股票不用杠杆会爆仓吗(没玩杠杆的散户钱亏完了,会被强行平仓吗?)

摘要：没玩杠杆的散户钱亏完了,会被强行平仓吗? 不会，也不会亏完，只要股票不退市就有价值 投资股票是否应该加杠杆，这似乎是一个永远带有争议的话题。有人建议永远不要用杠杆以防爆

没玩杠杆的散户钱亏完了,会被强行平仓吗?

不会，也不会亏完，只要股票不退市就有价值

投资股票是否应该加杠杆，这似乎是一个永远带有争议的话题。有人建议永远不要用杠杆以防爆仓，也有人说巴菲特就是灵活利用廉价的... - 雪球

投资股票是否应该加杠杆，这似乎是一个永远带有争议的话题。有人建议永远不要用杠杆以防爆仓，也有人说巴菲特就是灵活利用廉价的杠杆投资高质量的公司来获得长期的超额收益。当然，多数投资者都缺乏金融市场的专业能力，同时也不可能像巴菲特这样能够获得廉价杠杆的机会。我个人投资股票确实用到了杠杆，但必须满足以下三个条件：

1.在2倍百年一遇的不利情景下，也不会爆仓（这里自己搭建了一个风险的量化模型）。

2.用到杠杆投资的股票的ROE要超过融资成本2倍以上。

也就是说，在A股市场使用杠杆我会非常的小心，并且空间也不会很大。去年4月和10月，确实有用到杠杆投资了以下标的。

股票没杠杆为什么还会被套，不是可以随时抛售吗？

贪念在做怪幻想在做怪

为什么那么多人做股票亏了那么多，还在继续做，而不选择外汇呢？

记住，当你不赚钱的时候，问题一定是出在自己身上，而不是出在市场。

许多人都天真的以为，自己不赚钱是因为市场不好，是因为行业不对，是因为时机不行，其实，问题只是在你自己身上。

就好比，虽然美国股市是一个10年长牛的模式，但依然遵循着“二八定律”和“零和定律”两种规律。所以，依然只是20%的人在赚钱，而其余80%的人则是在亏钱的。

在美国股市里，大部分的散户都是亏损的，因为投机，因为退市，因为杠杆，因为做空。所以，如果你在A股都无法达到稳定盈利，那么换到美国股市依然也是亏损。

而这个逻辑，同样适合你的问题。

A股做股票亏钱那么多，去做外汇就能赚钱了吗？不要天真了，A股的投资还有估值和价值的判断依据和方法去分析，但是外汇则需要面对的问题，参考数据更大，波动性更强，所以做外汇可能会比A股亏得更惨。

如果你在A股里都无法达到稳定盈利，那么做任何的投资，都是输多赢少的结*。

因为投资的成功，是在于格*，自律，操作系统和眼界上的较量，技术只是其次，市场更是辅助，如果你无法做到拒绝短期诱惑的前提，那去哪里，都是投机，都是亏钱。

一家之言，欢迎指正。⭐点赞关注我⭐带你了解更多财经背后的真正逻辑。

【独家重磅】十倍杆杠还不会爆仓？这种听起来很牛的炒股方式现在不让做了！原来是因为这个……

天天财经独家，速关注！

十倍杆杠，不会爆仓，比配资还牛的炒股方式最近彻底和个人投资者无缘了！！！

中国证券报（ID：xhszzb）记者独家获悉，9月27日，中期协以发文的形式叫停了期货风险管理子公司与个人开展场外期权业务。

中期协文件要求：“风险管理公司不得与自然人客户开展衍生品交易服务”。文件还要求，自通知发布之日起，风险管理公司应立即开展自查工作并于10月15日之前向中期协提交自查报告。

据中国证券报（ID：xhszzb）记者了解，此前券商被禁止与自然人开展场外期权业务，但是期货风险管理子公司却可以开展，监管此次叫停主旨是“拉平监管”，防止存在监管套利。

什么是场外期权？为啥被称为最牛的炒股方式之一？

场外期权说法是相对于场内期权的，是指在非集中性的交易场所进行的非标准化的金融期权合约的交易，目前国内场内期权发展较慢，市场上可交易的也就是50ETF等有限品种。

场外期权最大的优势就是在于非标准化，也就是不用受那么多条条框框的限制，这样会有什么好处呢？

一家进行场外期权交易的配资机构这样宣传：

杠杆可以达到10-30倍，保证金交易，没有爆仓风险。举的交易例子是这样的：正常情况我们买入600516，假如在10元价位买入1万股，总计投入10万元。股价涨到30元，我们总计获利20万元，收益率为200%。

场外期权情况下，假如在股价10元位置投入10万元，购买看涨期权，相当于持有200万市值600516，若随后股价涨至30元。总计获利400万元。投入10万收益率4000%。

是不是很刺激？？？

场外期权不仅杠杆高，而且赎回灵活。很多券商都是采取百慕大行权模式，到期日前每隔一定时间就会有一个行权日，不必等到期日才能行权。而有一些配资机构和券商合作的模式更牛，可以在行权期内任一交易日行权，比如你看涨某只股票涨到30元，看涨期权是一个月，只要一个月内股价达到30元，你都可以选择行权！

正是因为如此，场外期权今年以来发展迅速。根据中国证券业协会官网发布的《场外证券业务开展情况报告》，截至7月底，证券公司开展权益类场外金融衍生品初始交易2630笔，涉及初始名义本金782.65亿元，月末未了结初始名义本金余额4258.33亿元，从初始名义本金上看7月份比1月份的300亿左右增加了一倍有余。

（图片来源：中国证券业协会数据截止至7月底）

为什么禁止个人投资者参与？

事实上，场外期权一直只针对机构投资者的，个股的场外期权主要是券商和私募之间在玩，个人投资者是没办法参与的。

因此也衍生了一些规避监管的办法，比如个人投资者和一些合格的机构签订“委托代持”类型的投资协议，以机构为通道，和券商进行场外期权交易。还有就是通过认购定制产品，以产品为通道，从而达到交易目的。

除此之外，之前期货的风险管理子公司也可以开展场外期权业务。不过，9月27日，风险管理子公司这条路被堵死了。而中国证券报（ID：xhszzb）记者从一些机构了解，个人投资者通过其它通道也变得比较难。

为什么要禁止呢？最主要的原因就是：风险！

就是期权这东西，本来都是拿来套期保值，做避险的，但是一些所谓的牛散冲进去，直接就单边看涨，变相做成了超级杠杆工具。

股票涨两倍，你赚40倍，反过来说，也就是股票跌5个点左右，你的保证金就没了，风险其实并不小！

除此之外，期权由于灵活性比较高，被拿来和各种产品结合，从而规避监管。比如之前“减持新规”出来之前，大股东不能随意减持了。机构和券商就合起伙来，把场外期权加进来，

先将股票通过大宗交易打折把股票卖给券商，留一部分资金做保证金，再低价买入一个看跌期权，高价卖出一个看涨期权，通过合理的比例限制，等到6个月期限一到，无论市场价如何，都能保证大股东以接近当初卖出的价格实现减持，这样就提前锁定了减持收益。

这样帮助大股东，显然违背了目前的监管意愿，对于小散也是相当不利。

更可怕的是，一些互联网金融公司以及私募以所谓“场外期权”形式与投资者开展保证金交易，实质上已经变成了“单边对赌”。

中国证券报（ID：xhszzb）记者联系了一家针对个人的A股场外期权平台，负责联系的工作人员告诉记者，“选择1周的场外期权，申请十万的股票账户只需要3%权利金，也就是4000元”，该交易的杠杆达到近30倍。

该工作人员还告诉记者，“个人操作期权，目前只能通过我们，权利金转给我们公司。”也就是说，整个交易环节中，没有第三方存管或者清算等机构，实际上沦为投资者和此类机构之间的单向“对赌”。

这些公司万一跑路了怎么办，就算不跑路，万一他跟你开的空仓怎么办，就算开的不是空仓，万一你赚太多他不愿给怎么办，毕竟支付宝转账有额度限制……

“市场参与的机构，理论上应该具有单方面覆盖风险的能力，但这些机构不一具备，”银河期货深圳分公司总经理助理檀君君说。

“监管层加强监管我们是支持的，场外期权存在定价不透明、不合规套利等潜在风险，不能让太多的交易存在于监管的视线之外，未来的趋势应该更多让交易回到场内。”一家大型券商场内期权业务人士表示。

“期权本身是拿来避险的，但是如果参与者投机成分较高，期权本身的杠杆就会带来风险，个人参与者的话还是以投机者较多，监管主要是为了防止风险。”

所以，场外期权虽好，但风险意识不能少，诸君小心谨慎吧。

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杠杆爆仓我用还钱吗,杠杆亏完了不用还吗 - 分钟百科

杠杆爆仓是指投资者在使用杠杆交易时，由于市场行情不利而导致无法偿还借入的资金，从而产生巨大损失的情况。在这种情况下，许多人会面临一个重要的问题：杠杆爆仓后，是否还需要努力还钱？这个问题引发了广泛的讨论，不同的观点存在着不同的理由和依据。有人认为，既然是自己的投资决策导致了爆仓，就应该承担相应的责任并努力还清债务。也有人认为，杠杆交易本身就是一种高风险的投资方式，投资者应该有意识地承担风险，而不是寄希望于别人来帮助还清债务。无论如何，杠杆爆仓后是否还需要努力还钱，都取决于个人的价值观和道德观念。

杠杆爆仓是指在使用杠杆交易时，由于投资者的预测错误或市场波动过大，导致其借款无法偿还而被强制平仓。那么，当发生杠杆爆仓时，投资者是否需要用自己的资金来还债呢？

我们需要了解杠杆交易的基本原理。杠杆交易是一种借贷交易方式，投资者可以通过借款来增加自己的交易资金，从而放大盈利或亏损的可能性。杠杆交易的优势在于可以通过少量的资金参与更大规模的交易，获得更高的收益。杠杆交易也存在风险，一旦市场走势与预期相反，投资者可能会面临巨大的亏损甚至爆仓的风险。

当投资者发生杠杆爆仓时，交易所或经纪商会强制平仓投资者的持仓，以保护交易所和其他投资者的利益。在平仓之后，投资者所欠交易所或经纪商的借款将会被清算，这就是所谓的还钱。

投资者是否需要亲自用自己的资金来还债，这取决于交易所或经纪商的政策。交易所或经纪商会有一定的保证金制度，即投资者在进行杠杆交易时需要提供一定比例的保证金作为交易所或经纪商的风险准备金。当投资者的保证金不足以支付借款时，交易所或经纪商会先使用投资者的保证金来还债，如果仍有剩余债务，则可能会要求投资者补足差额。

在某些情况下，交易所或经纪商可能会采取追索措施，要求投资者用个人资金来还债。这通常发生在投资者的债务超过保证金的情况下，或者投资者涉嫌恶意操纵市场等违规行为。具体的政策和做法可能因交易所或经纪商的不同而有所差异，投资者在进行杠杆交易前应该仔细阅读相关的协议和条款，了解自己的责任和义务。

当发生杠杆爆仓时，投资者需要根据交易所或经纪商的政策来决定是否需要用自己的资金来还债。为了避免杠杆爆仓带来的风险，投资者在进行杠杆交易时应当谨慎选择交易品种、控制风险，并合理分配资金，以保护自己的投资。

杠杆是一种金融工具，可以通过借入资金来增加投资收益。杠杆也带来了风险，如果投资出现亏损，那么借入的资金也需要还清。那么，杠杆亏完了不用还吗？

需要明确的是，杠杆亏损并不意味着可以不用还款。无论是个人还是机构，在使用杠杆进行投资时，都需要承担还款的责任。如果杠杆投资亏损，仍然需要按照合同约定进行还款。这是金融市场的基本规则，也是保护各方权益的重要原则。

杠杆亏损后的还款问题，也取决于投资者的资金状况和还款能力。如果投资者拥有足够的资金，可以通过自有资金进行还款。但如果资金不足，可能需要通过其他方式筹集资金，如出售其他资产或借款等。无论哪种方式，还款是必须要履行的义务。

杠杆亏损后的还款问题还需要考虑法律和合同规定。在签订杠杆交易合双方通常会明确约定还款方式和期限。如果投资者无法按照合同约定进行还款，可能会面临法律风险和违约责任。在进行杠杆投资之前，投资者需要充分了解合同条款，并评估自身的还款能力。

杠杆亏完了不用还的观点是不正确的。杠杆投资是一种高风险高回报的投资方式，投资者需要有足够的风险承受能力和还款能力。在进行杠杆投资时，要谨慎选择合适的杠杆比例，控制风险，避免出现无法承受的亏损。投资者也需要具备充分的金融知识和投资经验，以便在市场波动时能够做出正确的决策。

杠杆亏完了不用还是一个误解。无论是个人还是机构，在使用杠杆进行投资时，都需要按照合同约定进行还款。投资者需要充分了解杠杆投资的风险和还款责任，并做好风险控制和还款准备。只有这样，才能更好地利用杠杆工具，实现投资目标。

在金融市场中，杠杆交易是一种常见的投资方式。简单来说，杠杆交易就是借入一定金额的资金来进行投资，以期获得更高的收益。而其中的杠杆倍数，就是投资者借入的资金相对于自己实际拥有的资金的比例。比如，一千块钱开50倍杠杆，意味着投资者可以通过借入五万块钱的资金来进行交易。

杠杆交易的优势在于，通过借入资金，投资者可以放大自己的投资收益。以一千块钱开50倍杠杆为例，如果投资者在交易中获得了10%的收益，那么实际上他的收益将是50倍的10%，即500%。这样一来，投资者只需要投入一千块钱，就可以获得相对较高的收益。

杠杆交易也存在一定的风险。借入的资金需要按照一定的利率进行还款，如果投资者无法及时偿还借款，就会面临被追加利息或强制平仓的风险。杠杆交易放大了投资者的收益，但同时也放大了亏损的风险。如果市场走势不如预期，投资者的损失也会相应放大。

对于一千块钱开50倍杠杆的投资者来说，更需要注意风险控制。要有清晰的投资计划和策略，遵循自己的交易规则，不盲目跟风或冲动交易。要合理设置止损点和止盈点，及时止损，保护自己的本金。要保持冷静和理性，不被市场情绪左右，避免过度交易或过度追求高收益。

一千块钱开50倍杠杆是一种常见的投资方式，可以放大投资者的收益。也要注意相应的风险。投资者在进行杠杆交易时，应该具备一定的投资知识和经验，严格控制风险，遵循交易规则，才能够在金融市场中获得稳定的收益。

正规的股票杠杆平台是指合法合规的金融机构或平台，它们提供股票杠杆交易服务，为投资者提供更多的资金杠杆，以增加投资收益。这些平台通常受到监管机构的监管，具备良好的信誉和安全性。

正规的股票杠杆平台具有以下几个特点。它们提供合法的金融服务，遵守相关法律法规，确保交易的合规性和合法性。这些平台通常需要用户进行实名认证，确保交易的真实性和安全性。平台会提供完善的风控体系，对投资者的交易进行风险评估和控制，以保护投资者的利益。正规的股票杠杆平台还会提供专业的投资咨询和技术支持，帮助投资者进行决策和操作。

在选择正规的股票杠杆平台时，投资者应该注意以下几点。要选择有良好声誉和口碑的平台，可以通过查阅相关资讯、咨询专业人士或其他投资者的经验来了解平台的信誉情况。要确保平台有合法的运营资质和监管机构的监管，可以通过查询相关机构的官方网站或咨询相关部门来核实。要仔细阅读平台的用户协议和交易规则，了解平台的收费标准、交易流程、风险提示等信息，以便做出明智的投资决策。

正规的股票杠杆平台为投资者提供了更多的投资机会和灵活性，但投资者在使用杠杆交易时也要注意风险控制。杠杆交易具有放大投资收益的潜力，但同时也增加了投资风险。投资者应该根据自身的风险承受能力和投资经验，合理控制杠杆比例，避免过度杠杆和盲目追求高收益。

正规的股票杠杆平台为投资者提供了更多的投资机会和灵活性，但投资者在选择和使用平台时要谨慎，了解平台的合规性和风险，合理控制投资风险，以实现更好的投资回报。

炒股是不是只要不做杠杆就最多把本钱输了？

当然是涨8网啊，国企背景的实力背景不容小觑就算了，杠杆炒股的利息也很低，按天的0.4%

杠杆资金爆仓时，做好这四点！

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2022年10月19日

星期四

杠杆资金爆仓时，做好这四点！

A股破了3000，但这一次破和上一次破有很大的区别。核心区别：杠杆资金开始出现集中暴仓的迹象。

    做职业投资这行，逢年过节和同事好友聚会少不了，即是交换信息也是交换资源。所以国庆还是参加了一些聚会，每次聚会都有人东山再起，也有人妻离子散。去年的故事还是两面都有，因为去年期货是大单边行情，股市也是牛熊结构同现。但是这些故事的主角永远都少不了一个词：杠杆！做投资的人都是自复的人，而这种人的核心区别就在于对“杠杆”的态度。当人处于极端自信时，很难抵挡杠杆的诱惑，每年总有那么几回我也想放放杠杆。

1.融资买入金额快速下降，我们可以看到9月A股融资性买入相较于8月可以说是腰斩式下跌。这说明杠杆短线资金迅速抽离市场。

2.平均担保比例创年内新低，9月全市场平均担保比例降到了与4月底点一个水平线。结合10月这两个交易日肯定已经降到了250%的担保比列之下。这个指标反应的是融资帐户的亏损情况，担保率越低说明亏损越严重。

3.融资余额在下降，从融资余额上看今年总体上水平明显要低于2021年，并且现阶段水平接近于4月的最低点。

离极值还有一点点距离，但不远了。

1.融资金额使用率：这个指标反应杠杆资金产总体对于市场的悲观程度，我们可以看到2018年12正是全年最低点阶段，经过一年的下跌杠杆资金使用率已经只有一半。2016年2月虽然当时也处于全年低点，融断阶段。但是救市与下跌并存，市场还处于高度博弈阶段。载止9月底的数据，融资使用率已经达到了近四年的低点，但离极值还有一定距离。

2.全市场平均担保率

平均担保率反应了杠杆盘的亏损情况，现阶段的杠杆盘的亏损还没有达到极值，说明离18年底杠杆盘爆仓的程度还有空间。但是已经是全年底点了，未来空间并不大。

场外配资：虽然这是不合法的，但是利益面前却是禁止不了的。因为这个金额是难以确定的，但是可以肯定的是场外配资有三点是确定的。1.高倍数杠杆，因为券商两融就是一倍是现成工具，低息正规的不用。肯定是想要更高的倍数，自然风险也加倍。2.高息代价因为违法，所以别人做这个事一定是要收取高息的。3.高波动性，请问你会用场外配资资金买百年不动的股票吗？那么高息高风险是为了什么呢？

 这也是为什么近一段时间很多个股出现脉冲式“金针探底”的走势。因为爆仓后，被强制平仓是不计代价的。

  每一波股灾“上天台”的从来都不是普通的韭菜，因为即使你亏得再多，也不会清零，大不了装死。人只要心中还有希望，就不会寻短见。只有这种杠杆资金盘才会一无所有，到了最近阶段为了保住翻盘的机会就开始卖车卖房借款，但是杠杆过高，最后很可能收不了场。

  对于杠杆资我金而言敌人有两个，第一个是股价的下跌，第二个就是时间。因为高杠杆的原因，你根本负担不起杠杆资金所要求的时间价值。所以时间也是杠杆盘的大敌人，现在A股总体已经熊市快两年了，场内的利息成本超过10%X杠杆部数，场外一般成本在15%/年X2X杠杆倍数。

   所以熊市阶段只要没有变量出现，时间会让新低不断出现。这也是为什么同样是破3000，这一次市场动能要弱很多的原因。杠杆资金的大面积爆仓是熊市见底非常重要的特征之一，未来一段时间我们需要多关注一下两融数据。当这个持仓金额达到历史负极值时，也意味着离变盘点越来越近了。

现阶段市场分析：没有变量只能装死等待。

  有一段时间没有出视频和文章了，这是因为目前市场利空要素没有任何变化。“口罩”让人们极度悲观，悲观的人是不可能做出乐观的操作的。老美加息周期还没有到顶点，今年老美大概率是要破4，这意味着资本外流不可避免。所以说盘面上没有什么好分析的，阴跌配爆仓式闪崩是标配的。斩得仓的也早斩了，斩不动的只要俱备以下四点就不要斩了，等待变盘点的到来。

一切都在周期之中，关键你靠什么！

1.不要放杠杆，不要有欠款。

熊市中最脆弱的当然就是最贪婪的人，杠杆是把双刃剑，这个阶段就是砍自己。就算你没有放杠杆，也不要有大额欠款。因为在漫长的套牢岁月里，因为盘外欠盘不断割肉是常态。这也是为什么股票投资的钱最好是“闲钱”。

2.被套可以，但资产一定要有价值。

经济越差，钱贬值的数速越快。是不是有一点反常识，但这才是常识。当经济下行时，往往也伴随着社会性债务危机。为了缓解危机，就会不断的降息放水，极端的例子就是日本的负利率。所以说只要买的资产是有价值的，最终一定是会涨的。

    如何确定是有价值的？以下几条标准以供参考

1.拥有持续稳定的高分红或高增长能力，相较于高增长，高分红更有确定性。大多数高分红企业都是行业进入垄断阶段公司，几年一个轮回，总有一天会轮到它。这里面的典型代表就是中国神华，一直是分红之王。

2.所处行业不属于夕阳产业：站在风口上，猪也能飞。但是如果是处于逆风状态，勇士也很难过关。行业总体属性非常重要，绝不能是夕阳夕下的行业。

3.5-10年，你还敢确定这家公司和行业基本态势不会有颠覆性倒塌。如果你套在茅台问题不大，未来5-10年这个行业问题也不大。但是如果你套在中石油，我认为套太深的没有机会。因为这个行业十年后可能被电力行业降维打击。

3.良好的心态：

被套牢始终是一件很痛苦的事情，面对“苦难”的排解能力也算是投资的核心能力之一。

4.持续的创收能力

所谓财不入穷门，投资也是如此。当你拥有源源不断的创收能力时，也意味着你在投资过程中的容错率大大的提高。现阶段斩仓与抄底都不是很明智的决定，当你有持续的创收能力，我的建议就是正常定投。等到市场重大变量的出现，再考虑重拳出击。

炒股不用杠杆原理是不是就不会输只要等着股票涨起来？

正确。

请问止盈止损设了不管任何条件一定会平仓吗？

1、只要没有使用股票杠杆，是不会自动平仓的。如果使用了杠杆，则如果达不到仓位，则可能会被强制平仓。强行平仓也叫强制平仓，又称被斩仓/被砍仓/爆仓。依据强行平仓实施的主体不同，可将强行平仓分为交易所强行平仓和经纪公司强行平仓。在现货黄金、期货交易中经常使用。

2、交易所强行平仓权，是指当客户所持未平仓合约与当日交易结算价的价差亏损超过一定比率后，客户又未在规定期限内交纳追加保证金时，期货经纪公司有权将客户在手合约强行平仓，以降低保证金水平和减小风险，保证客户免受更大的经济损失，强制平仓的后果由客户来承担。