摘要：宽基vs行业，指数定投的终极选择题！ 导语 前段时间聊定投产品选择的时候，我们给大家推荐过指数基金。很多朋友在选择指数基金做定投的时候会发现一个问题，那就是有两类指数，
宽基vs行业，指数定投的终极选择题！
导语
前段时间聊定投产品选择的时候，我们给大家推荐过指数基金。很多朋友在选择指数基金做定投的时候会发现一个问题，那就是有两类指数，一类叫做宽基指数，另外一类叫做行业指数。那么到底哪一种更适合做长期定投呢？
直接进入主题，给各位上音频，大家也可以选择继续阅读下面的文字部分，内容都是一样的。
定投基金选哪个指数基金比较好
嘉实300不错银行的"基金定投"业务是国际上通行的一种类似于银行零存整取的基金理财方式，是一种以相同的时间间隔和相同的金额申购某种基金产品的理财方法。基金定投最大的好处是可以平均投资成本，因为定投的方式是不论市场行情如何波动都会定期买入固定金额的基金，当基金净值走高时，买进的份额数较少；而在基金净值走低时，买进的份额较多，即自动形成了逢高减筹、逢低加码的投资方式。定投首选指数型基金，因为它较少受到人为因素干扰，只是被动的跟踪指数，在中国经济长期增长的情况下，长期定投必然获得较好收益。而主动型基金则受基金经理影响较大，且目前我国主动型基金业绩在持续性方面并不理想，往往前一年的冠军，第二年则表现不佳，更换基金经理也可能引起业绩波动，因此长期持有的话，选择指数型基金较好。若有反弹行情指数型基金当是首选。国外经验表明，从长期来看，指数基金的表现强于大多数主动型股票基金，是长期投资的首选品种之一。据美国市场统计，1978年以来，指数基金平均业绩表现超过七成以上的主动型基金。因此我建议你主要定投指数基金，这样长期来看收益会比较高！易方达上证50基金是增强型指数型股票基金，投资风格是大盘平衡型股票。该基金属高风险、高收益品种，符合指数型基金的风险收益特征。基金经理林飞除了担任上证50基金经理之外该基金经理还担任了指数基金深证100etf的基金经理，作为指数型基金的基金经理，其具有较强的指数跟踪能力和主动管理能力。2008年1季报基金经理表示，50指数基金将继续在严格控制基金相对基准指数的跟踪误差等偏离风险的前提下，根据对市场结构性变化的判断，对投资组合做适度的优化和增强，力争获得超越指数的投资收益，追求长期资本增值。易方达管理公司是国内市场上的品牌基金公司之一，具有优异的运作业绩和良好的市场形象。公司目前的资产管理规模达到了1374亿元，旗下囊括了12只权益类基金和6只固定收益类基金。今年以来公司权益类基金净值排名出现了较大分化，整体业绩有一定下滑，但长远看公司中长期投资实力仍较强。上证50etf：上证50指数由上海证券交易所编制，于2004年1月2正式发布，指数简称为上证50，指数代码000016，基日为2003年12月31日，基点为1000点。上证50指数是根据科学客观的方法，挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成样本股，以综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批优质大盘企业的整体状况。华夏中小板：华夏中小板etf的标的指数为深圳交易所编制并发布的中小企业板价格指数，主要投资于标的指数成份股、备选成份股。为更好地实现投资目标，还可少量投资于新股、债券及相关法规允许投资的其他金融工具。
如何正确使用宽基指数基金？
宽基指数是相对于窄基指数而言的，宽基指数基金是指沪深300、中证500这些，而窄基指数基金，指的是各行业指数，如中证白酒、中海医疗等；
对宽基指数基金最好的利用就是基金定投，根据投资标的不同，分为大盘指数基金（上证50、沪深300等）、中小盘指数基金（中正500、创业板指数等），指数基金定投，不同基金各选一只就行了，重复选择并不会增加收益；
大盘、中小盘各选一只，类似：沪深300+中正500“或者”“上证50+中正500”这样的组合都可以；
行业指数基金定投指南
之前因为觉得讲估值太low，所以我停了很久以前会每月一发的指数定投估值表，不过我觉得还是很有必要时不时的来一期关于定投状态的综合文章，一方面可以应后台老铁粉丝们的留言之邀，另一方面也正好顺便给球里的新老小伙伴们一个学习如何正确使用趋势定投估值表的机会。
形式上我就不沿用原来列出所有指数各种图图图的模式了，而且这次也不想涉及宽基指数，只想挑一些主要的行业指数来做个定投状态的总结。
这部分的行业指数因为过去时间并不久，我估计大家即便没有切肤之痛也多半历历在目，所以我趁着还有些新鲜劲先来讲下。
白酒板块之前的英明神武我想也无须我多讲，既然能被称为永远的神，那这个板块必然是经历了长时间的大幅上涨，以至于之前所有的恐高卖出行为都是踏空又踏空又踏空。
比如我们按照趋势线定投的止盈就至少会经历一次踏空，事前诸葛亮的止盈怎么也得在累计定投超过30期，定投年化收益率在超过50%的时候（2021年1月份）进入止盈准备，并最终止盈在1月中旬左右，绝对收益率大概在150%左右，折合年化大概在45%左右。
然后就是并不漫长但很煎熬的等待期，中间至少会踏空两次：一次是短短一个月之后的2月份就创了新高，另一次是5个月之后的6月份又创了新高。
从我最初设定的定投目标来看，白酒的定投显然是成功的，不过人性的贪婪我是无法预测的，就像那牛顿说的：我发明了微积分，但谁让我没学过心理学呢？
不好意思，以上都不是重点，重点是：白酒板块自之前的最高点至今也跌了超过30%了，能开始定投了么？
一是绿色部分的估值百分位参考，没想到白酒跌了这么久，截至2021年8月31日，绝对估值（PETTM）还有40左右，相对估值百分位则依然高达86.61%，怎么都还不算低吧。
二是指数相对于趋势线依然高高在上，只能说之前涨得真的多，哪怕是神也得喘口仙气再飞吧。
这之前我估计很多人因为信仰太盛会担心白酒跌不下来，不过我总觉得西方文化可能会更追求强者恒强的马太效应，但是东方智慧则更信奉物极必反因此最好亢龙有悔下。
说实话我想到了中概互联会有动静，但真没想到这次动静会这么大。
也因此我们在这个板块定投上的止盈就非常成功，在今年2月份定投了29期并且年化超过30%的背景下，最终通过右侧高点止损来止盈的年化收益率至少能在25%以上。
更加让人兴奋的是，中概互联这摧枯拉巧的跌法，竟然在短短半年之内就让之前高不可攀的指数不仅直接进入了定投开始区，甚至可以说是进入了定投甜蜜区。
不信给你们看个图，这样的机会是不是很少见呢：
趋势线不说了，指数早已跌破；估值百分位在8月份也跌到40%以内，截至8月底大概在40%左右，所以这个开始定投这个指数简直毫无压力，甚至可以小小滴Showhand一把。
医*指数我一直用相对比较综合且历史数据比较多的医*100指数来做参考，基于这个指数，我们上一轮的定投早在去年8月份就应该止盈了，当时定投期数大概26期，最终的止盈年化收益率大概也在25%以上。
当然，实际定投的时候，我一般都建议用主动型的医*主题基金，我以我自己使用的中欧小姐姐医*主题基金为例，同样是去年8月份止盈，同样的期数，最终的止盈年化收益率超过40%。
后面的事情很多小伙伴也都知道了，医*100指数自那之后确实没创新高，而更接近那些医*主题基金的中证医疗指数则在今年2月份和今年6月份分别创了两次新高，意味着我们在等待的过程中又踏空了两次。
不过有失必有得，我们也同样避免了两次新高之后的两次接近30%的过山车调整。
截至8月底，医*100指数的估值百分位终于大幅下降并跌到了53.71%，最重要的是，医*100指数终于在8月份跌破了趋势线，意味着：医*指数也终于可以开始定投了，虽然愉快程度不如中概互联。
第二部分之将来完成时：涨了这么多，还能继续定投么？这个部分主要是今年以来的涨的最好那些板块。
这部分大家可能相对熟悉，因为我还专门写过文章，当时定投的品种是新能源主题基金之汇丰晋信智造先锋。
然后今年初，在定投了37期，绝对收益接近翻两倍，年化收益率超过40%的时候，我们又来了一招高点止损止盈。
然后就空悲切了，因为一方面新能源板块虽然年初有过一波较大幅度的调整（被我们躲过），但后续竟然继续扮演永远的神，并在刚过去的8月创了新高；
另一方面那汇丰晋信智造先锋更是厉害，年初那波调整得很敷衍不说，截至8月底还在创新高，虽然当时继续定投至今的年化收益率依然还是40%左右，但是绝对收益率在年初高点的基础上又涨了30%以上。
给结论之前我要事先申明一下，长期我依然继续看好新能源，不过你们也看到了，永远的神也是会更新换代的，所以对于目前持有较大仓位新能源主题基金的小伙伴，我认为是可以进入止盈准备的，哪怕只是止盈部分也是可以的。
有色板本身和新能源上游就有不少交集，今年以来也大有封神的迹象，我就不展开说了。
截至8月31日，有色指数越过趋势线不用说了，关键是其PB估值分位也已经到了76.82%，这个至少不算低了吧。
如果持续定投到现在的话，截至8月31日，趋势线定投的有色板块投了43期，绝对收益率至少翻倍，折合年化收益率24%左右，这个年化收益率的实现概率大概在8%左右。
第三部分之现在进行时：依然还在定投中的板块。这部分的板块很多定投至今都还没怎么赚钱，或者赚了也不会赚得很多。
券商板块最近这段其实表现还不错，不过如果过程中从来没有经历过“大胆的想法”的话，那么截至2021年8月31日，券商板块定投了43期，绝对收益率只是勉强超过20%，折合年化收益率则只有不到6%，至少从年化收益率的实现概率来看还没到止盈点。
同样截至8月31日，券商指数只是勉强爬上趋势线，而其PB估值分位则为17.29%，至少还不算高吧，所以继续保持ing没啥问题。
截至2021年8月31日，传媒板块已经定投了44期，绝对收益率竟然还是负的（具体为-14.03%），我就不添乱折合年化了，主要是没啥心情折合。
截至8月31日，传媒板块依然还在趋势线下很远的地方，而且PE估值分位则为2.93%，简单低得令人发指（中指的指）。
话说关于传媒板块，我之前都已经用传媒含量颇高的中概互联做了替换了，不过最近传媒相关的板块（游戏，教育，影视娱乐等等）貌似动静都还挺大的。
最重要的是，传媒板块貌似正在默默走一个月线级别的底背离，给你们看看：
本来还有两个板块要写的，不过篇幅似乎有点大了，因为后面还有更重要的东西要写，所以我就不具体展开了，直接放两个图给你们看下结束。
我想能看懂的应该会如获至宝，看不懂的我也不多做解释了，因为需要铺垫的知识点实在有点多，所以只能你们随意了。
不过最后倒是可以再做个定投策略上的小小总结以飨大家，特别是长期跟随本号的粉丝和球里的小伙伴。
我要事先申明一点，以下只是基于我个人投资目标的一些定投选择，和常规的定投可能并不完全一致，甚至还会有冲突，或许称之为“我的定投观”会比较贴切。
怎么个高法呢，至少要比长期投资主动基大概15%到20%的年化收益要高（实际很多品种都能超过30%），所以定投的品种选择就比较有讲究，同一大类只要是能弹起来的，波动越大越好。
比如大金融板块，我绝对不会选银行地产，而会选其中波动最大的券商。
大消费板块，我一般选的是白酒、主要消费和医*生物，后两者还可以用主动型的主题基金进一步增强收益。
科技板块，传统是TMT相关的计算机、传媒和电子，还有通信，不过目前我选的是中概互联，或许还可以加个半导体芯片支持一把（请注意，半导体芯片的时态类似第二部分，要定投可以等跌下来，跌不下来也可以不投）。
周期制造板块，我选的是有色、新能源和军工。其实这部分我挺想选个高端制造的，只不过这个板块的定位似乎不够清晰明了，导致能选择的基金也不多，好在这个大部分都能被前面提到的板块所覆盖。
这主要是因为不同的板块周期并不完全一样，所以我们的定投必须要随着板块的周期来进行，而不是为投而投，为配而配。
具体而言，一方面定投效率会明显提升，最重要的另一方面是投资体验明显会更好，谁不爱咱家乡好以及低位买入呢。
这点我估计大家体会已经很深了，就我自己而言，不管是现实中还是投资中我都不爱坐过山车，因为现实中会晕，投资中则会摧残投资的信心，有钢铁一般意志的人并不多而且还会过不了安检。
今天差不多就这样吧，每次我不知道说什么的时候就不知道说什么，所以希望大家能“听君一席话，如听一席话”，不知道大家有没有更敞亮一点呢？
什么是宽指数？
宽基指数基金是指覆盖面广泛，具有相当代表性的指数基金，比如上证综指、沪深300指数、中证500指数、创业板指数等等，宽基指数的成分股数量往往较多，单只股票的权重偏低，投资目标更为广泛。
对宽基指数基金最好的利用就是基金定投，根据投资标的内不同，分为大盘指数基金（上证50、沪深300等）、中小盘指数基金（中正500、创业板指数等），指数基金定投。
与之相对应的就是窄基指数基金，它是指那些集中投资的特定的一些策略类、风格类、行业类、主题类的相关指数，比如，白酒类型指数基金（中证白酒）、医疗类型的指数基金（中海医疗）。
投资者在面对宽基指数基金和窄基指数基金时，需要根据投资的目的，以及市场行情进行综合的选择。
基金定投股票的好还是指数的好
长期定投还是选择走势较强、收益率较高、波幅较大的股票型基金定投较好一些。因为在中国股市长期的震荡市中，股指上上下下，指数基金很难有较好的表现的。这在近几年的股指单边下跌市中，是非常明显的。如果在资金充足的情况下，选择组合不同的基金品种定投较好一些。这样可以在有效分散投资风险的情况下，获取较高的平均收益。
定投，如何选择好的指数基金？
首先，我们看一下指数基金有哪些分类，我们可以大致把指数基金分为以下几类：第一，宽基指数宽基指数主要有这样几种：上证50指数：挑选的沪市规模最大、流动性最好、最具代表性的50只股票。沪深300指数：从上交所和深交所挑选的规则最大、流动性最好的300只股票。中证500指数：国内中型公司的代表，排除了沪深300中的所有公司，以及日均总市值排名前300名的企业。创业板指数：创业板最主要的100家企业的股票。第二，行业指数行业指数指的是摩根士丹利和标普公司共同制定的一个行业标准下的行业，比如：材料、能源、可选消费、必需消费、金融、医*、工业、信息、电信、公共事业等等。对应的行业指数，比如：中证全指主要消费指数、中证全指金融地产指数等等。第三，主题指数围绕某个主题构建的指数就是主题指数，也经常被叫做某某行业，其实他们不是标准的行业划分，所以我们可以理解为概念性行业。第四，策略指数策略指数是什么呢？上面的宽基指数和行业指数大都是采用市值加权的方式编制，也就是市值越大，这只股票在指数中的比重就越大，主题指数一般采用等权重的方式编制，也就是每只股票比重大致一样。策略指数则不然，是采用策略加权的方式编制指数。主要的策略大概有：红利、低波动、价值等等，红利指的就是股息率，低波动就是波动低的股票，价值指的是考虑市盈率估值等等。指数基金的分类大概可以分为上面几类，那么我们指数基金定投到底哪个好？我们应该如何选择呢？这里给大家一个参考：新手朋友可以考虑选择宽基指数作为定投，因为这里指数基金是标准指数，基本上不会出什么幺蛾子，而这些宽基指数，我们可以主要选择沪深300和中证500的组合来定投，因为这两个指数最能代表目前市场上的大市值股票和中小市值股票。这样的话，无论市场行情如何变化，无论是大盘行情还是中小盘行情，我们都能照顾到。如果你实在自己不会选的话呢，目前市面上有很多基金组合，都是在指数基金的配置上做得很好，比如三思投顾上的绿巨人组合，就是宽基指数加主题指数的组合。再比如，三思投顾上的二八轮动组合，就是采用的沪深300指数和中证500指数轮动持仓，二八轮动策略通过判断沪深300和中证500指数的趋势寻找上涨行情中的市场热点，满仓配置近20个交易日上涨较多的指数。若均下跌，则落袋为安。为了减少调仓带来的手续费，限制两次调仓至少间隔十个交易日。这个策略能很好地抓住涨势最好的那部分指数，同时避开股市连续大跌，从图中走势就可以看出来，这个组合成功地避开了2015年牛市崩盘的下跌，而这次反弹行情，又很好地抓住了机会，走势明显要好于沪深300。当然，以上关于指数基金定投哪个好？怎么选择指数基金的一些看法仅供大家参考，大家可以根据自己的实际情况而定。
推荐定投的宽基指数
常见的宽基指数包括沪深300、中证基本面50、中证100、中证500、中证800、中证1000、创业板指数、上证50、上证红利指数、中证红利指数、深证红利指数、恒生指数等。跟踪这些指数的基金就是宽基指数基金。这几个宽基指数是市场上被动跟踪基金最多的指数。对这几个主要宽基指数做到心里有底，对我们指数投资是十分有必要的。简单的概念：1、上证50是从沪市A股中选出规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成，是上证市场中龙头企业的代表。2、沪深300是从沪深两市中选择市值大、流动性好的300只股票组成。3、中证100是沪深300指数成分股中规模最大的100只股票组成。4、中证500是全部A股剔除沪深300指数成分股后，总市值排名靠前的500只股票组成。5、中证800是沪深300+中证500.6、中证1000是剔除中证800指数成分股后，规模偏小且流动性好的1000只股票组成。7、中证基本面50指数是挑选以4个基本面指标(营业收入、现金流、净资产、分红)来衡量的经济规模最大的50家A股上市公司作为样本，采用基本面价值加权，以反映与基本面关系大的证券的综合行情。8、上证红利指数是上证所上市的现金股息率高，分红比例比较稳定，具有一定规模及流动性的50只股票。9、中证红利指数是沪深A股现金股息率排名前20%，分红比例比较稳定，具有一定规模及流动性的100只股票。10、深证红利指数是深圳市场现金股息率排名前20%，分红比例比较稳定，具有一定规模及流动性的40只股票。11、创业板指是由创业板中市值大、流动性好的100只股票组成，该板块对上市公司定位是中国战略新兴产业和创业创新企业的代表。沪深300和中证500由于成分股的个数比较多，持仓较为分散。中证500的行业占比中，工业、原材料、可选消费等周期性强的行业占比较高，因此，中证500的业绩随经济周期的波动较大。中证100较为全面地囊括了A股的大盘蓝筹股。上证50的前十大权重股更为集中，美中不足的是，只有沪市的股票。中证500由于是成分股有500个之多，每支股票的占比都不超过1%，非常分散，因此，单只个股对指数的影响很小。创业板指的仓位占比前两位是信息技术和医*卫生行业，医*卫生行业本质上也属于技术型的战略新兴产业。指数基金可以通过看估值从而判定他的价格贵还是便宜，是否值得下手。具体可以通过理杏仁查看估值。分享需要勇气，勇气需要鼓励！欢迎点赞+关注！您的鼓励是我持续更新的动力！
宽基指数和行业指数怎么选？
每个下决心开始定投的人，面对成千上万只基金，一定会有个疑问：指数基金，选宽基还是行业指数?
基金按照是否限制具体投资行业来分，指数基金一般可以分为宽基指数基金和行业指数基金。宽基指数基金在挑选股票做投资的时候，不会限制其具体的行业；而行业指数基金则会有要求，基金必须投资某一行业内的股票。
常见的宽基指数基金有：上证50指数基金、沪深300指数基金、中证500指数基金。
上证50指数是挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成样本股；
沪深300则是选取上海深证两地交易所中300只规模大、流动性好的的股票组成样本股，用以综合反映沪深两地交易所成熟公司的整体表现情况。是目前最能代表中国股市的指数，也被成为A股走势的“晴雨表”。
中证500指数的成分股主要是沪深两市的小盘股，样本股都是剔除沪深300指数成分股以及两市总市值排名前30的股票后，按照市值排名前500的股票。用以反映两市中小市值股票的整体表现情况。
而行业指数基金呢？
挑选股票时，要求只投资某个行业股票的指数基金。比如今年涨得非常好的消费行业指数，医*行业指数，以及近期开始涨的银行行业指数。
定投怎么选择呢？
我的建议是宽基指数优先，行业指数搭配。
如果你只定投1只基金，我建议直接定投宽基指数基金；而如果你想定投多只基金，可以再加1-2只看好的行业基金，最多不超过3只。
为什么呢？
我们都明白，定投的成败很大一部分来自于是否能长期坚持下去，行业指数通常具有周期性，及时是弱周期行业，也存在分段行情，在这个过程中，投资者常常会因为周围的一些评论而对自己持有的基金表示怀疑，导致拿不住。
比如今年A股医*板块大涨的时候，你是不是觉得手里的银行指数基金毫无希望？恨不得立马卖了买医疗？
宽基指数基于中国股市长期向好的逻辑，同时也具有不小的波动性，满足了定投的两个条件。
而行业指数中，并不一定所有行业都随大盘涨跌，一些行业可能因为是夕阳产业，一蹶不振，拿在手里，有苦说不出。
所以，定投宽基指数，是比较省心，也效果不错的懒人投资法。很多人怀疑宽基不赚钱，虽然宽基的涨幅不大，但从历史维度来看，以及大概率跑赢了通胀。风险偏好比较高的同学还可以选择指数增强型基金。
宽基指数基金买卖技巧
宽基指数基金买卖存在以下技巧：1、投资者可以在宽基指数基金所跟踪的指数出现结束下跌趋势，开启上涨趋势时买入，在结束上涨趋势时，开启下跌趋势时卖出。2、根据估值买卖，即在指数基金处于估值低位时买入，处于估值高位时卖出。3、投资者也可以进行定投操作，即通过不断的买入，增加持仓份额，来平摊持仓成本，分散风险，等基金反弹时，实现微笑曲线效果。