创业板指数属于宽基指数吗(全面分析对比5个宽基指数

摘要：全面分析对比5个宽基指数 - 知乎宽基指数，简单理解就是不分行业的指数，市场上主要的宽基指数有上证50、中证100、沪深300、中证500、创业板指等，这几个宽基指数是市场上被动跟踪

全面分析对比5个宽基指数 - 知乎

宽基指数，简单理解就是不分行业的指数，市场上主要的宽基指数有上证50、中证100、沪深300、中证500、创业板指等，这几个宽基指数是市场上被动跟踪基金最多的指数。

很多聪明贝塔指数也是在这几个宽基指数的样本空间里选出来的，相当于是宽基指数的加强版。例如：300价值、300低波、500低波等。

因此，对这几个主要宽基指数做到心里有底，对我们指数投资十分必要。下面就来分析一下这几个宽基指数的一些特征。

上证50是从沪市A股中选出规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成，是上证市场中龙头企业的代表。

中证100是从沪深300指数成份股中选出规模最大的100只股票组成，它相当于是沪深300的加强版。

沪深300是从沪深两市中选择市值大、流动性好的300只股票组成。

中证500指数由全部A股中剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后，总市值排名靠前的500只股票组成，是A股中小市值企业的代表。

创业板指是由创业板中市值大、流动性好的100只股票组成，该板块对上市公司定位是中国战略新兴产业和创业创新企业的代表。

我通过一张表格，将几个宽基的行业占比列了一下。

从以上的表格可以看出，上证50和中证100的金融地产占比较高、信息类股票占比很少，如果看好金融地产，可以持有这两个宽基。

由于金融地产的行业特征是高杠杆经营，市场给其估值不高，中证银行整体估值处于破净状态。基于板块占比的原因，这两个宽基的整个估值不高。

沪深300和中证500由于成分股的个数比较多，持仓较为分散。中证500的行业占比中，工业、原材料、可选消费等周期性强的行业占比较高，因此，中证500的业绩随经济周期的波动较大。

创业板指的仓位占比前两位是信息技术和医*卫生行业，医*卫生行业本质上也属于技术型的战略新兴产业。

个人观点，中证100较为全面地囊括了A股的大盘蓝筹股。上证50的前十大权重股更为集中，美中不足的是，只有沪市的股票。

中证500由于是成分股有500个之多，每支股票的占比都不超过1%，非常分散，因此，单只个股对指数的影响很小。

创业板指虽说是新兴战略企业的代表，但第一大权重股却是养猪的，从前十大权重股来看，医*占了一半。

业绩是推动股价上涨最重要的因素，这几个主流宽基指数的基本面情况如何呢？

下图统计了近十年，几个主流宽基指数的历史归母ROE的情况，创业板是2009年10月30日才正式上市，因此，从2011年开始统计其ROE情况。

从上图可以看出，上证50、中证100、沪深300这几个十年平均ROE差不多。

中证500的平均ROE较低，这也是当下很多人不看好中证500的一个原因，十年中，ROE最高值出现在2010年，为10.07，其余均没有超过10。

从近三年的情况来看，前三个大市值宽基指数的ROE整体是呈上升趋势，但是，创业板指近两年的业绩下降较大。

主要原因是近两年整体经济下滑，而这样的经济环境下，大企业的抗风险能力往往较小企业更强。最后再来看看，这几个宽基指数的历史表现如何？

从上图可以看出，中证500的历史表现仿佛与其基本面情况发生了背离，这与我国A股2016年前存在的低价股、小盘股溢价是分不开的。

这几年，随着外资不断进入A股，成为一支重要的影响力量、去散户化的进程不断推进，A股的小盘股溢价未来必然呈式微之势。

宽基指数可以参考PE估值，根据我们每周公布的估值表，几个主流宽基指数的PE估值如下：上证50为10.5，中证100为11.6，沪深300为13.5，中证500为28.9，创业板指53。

我们估值表高低估的判断标准是结合着绝对估值和相对估值综合考虑，因此，创业板指53倍的市盈率，在我们的估值表中被判定为高估。其他几个宽基指数目前处于低估区域。

今年的策略指数大部分都没有跑赢相应的宽基指数，但是，聪明贝塔策略指数长期有效，正是因为其短期失效。

因为，一个策略如果一直有效，必然会因套利而失效。很多的财经媒体也建议，对于普通投资者来说，对于A股市场，就定投沪深300和中证500就可以了，这样既简单，又可以避免踏错风格的风险。

但是，对于有一定经验的投资者，我还是建议按照估值，定投那些长期具有超额收益的聪明贝塔策略指数。

创业板50指数是什么指数？

创业板50指数是以创业板市场为样本空间，以连续12个月平均市值排名前50名的创业板股票组成的股票指数，是由深交所综合指数有限公司推出的一个反映我国中小板市场、新三板市场、创业板市场中龙头企业发展状况的股票指数。

宽基指数4:创业板指数投资价值分析

创业板指数由创业板中市值排名靠前、流动性好、最有代表性的100只股票组成，反映创业板市场的运行情况。指数每年6月和12月各调整样本股一次，每次调样本股数量不超过样本总数的10%。

创业板指数也是以调整股本为权重，采用派氏加权综合价格指数公式进行计算，是一种市值加权指数。

2022年一季度末，指数100只成份股平均总市值为263亿元，比中证500的236亿元略高，也属于典型的中小市值指数。

从成份股的行业分布来看，与上证50和沪深300由行业集中到分散均衡相反，创业板指数前面多年的行业构成是较为分散的，而目前则较为集中。

2013年4月30日，医*生物、传媒、机械设备、环保、计算机、电子、电力设备、国防军工、食品饮料和社会服务在创业板指数中的权重分别为17.41%、12.50%、12.39%、11.51%、7.44%、7.20%、5.16%、2.61%、2.56%和2.53%。

2018年4月30日，计算机、医*生物、电子、传媒、电力设备、环保、机械设备、农林牧渔、非银金融和建筑装饰在创业板指数中的权重分别为16.06%、14.35%、11.65%、11.13%、8.90%、7.31%、6.91%、6.39%、4.14%和2.28%。

而到了2022年4月30日，仅电力设备和医*生物两个行业权重占比就分别达到35.35%和23.62%，合计近6成。第三至第十大行业电子、非银金融、计算机、农林牧渔、机械设备、传媒、美容护理、和通信在创业板指数中的权重占比分别为9.14%、7.27%、4.68%、4.26%、4.20%、1.88%、1.83%和1.68%。

有人开玩笑说新能源和医*生物“绑架”了创业板，这一点也不夸张。

2022年4月30日，创业板指数的前十大成份股分别是宁德时代、东方财富、迈瑞医疗、温氏股份、阳光电源、智飞生物、亿纬锂能、汇川技术、沃森生物和爱尔眼科，其中宁德时代的权重就达到了18.87%。前十大成份股集中度为51.26%。

创业板指数发布于2010年6月1日，基准日期为2010年5月31日，基点为1000点。

该指数于2012年12月4日相对基点几近腰斩，创出历史最低点位585.44。之后连涨三年，展开一轮特大牛市，并于2015年6月4日创出历史最高点4037.96，相较历史最低点涨幅近600%。此后，又连跌3年，于2018年10月19日创出阶段低点1184.91。在2019-2021年这轮牛市中，创业板指数又连涨三年，于2021年7月22日创出此轮牛市高点3576.12，离历史高点还有近13%的距离。此后又连续下跌，于2022年4月29日收于2319.14，相较2012年7月高点跌去35.15%，进入典型熊市。

2022年4月29日，创业板指数PE（TTM）为45.89，处于近十年25%估值百分位以下。

与同一时期的上证50、沪深300和中证500相比，创业板指数滚动市盈率分别是它们的4.62倍、3.87倍和2.70倍，是典型的成长风格指数。

以2010年5月31日为基点，2022年4月29日（熊市）为终点，近12年创业板指数累计涨幅131.91%，年化收益率7.26%，期间最大回撤70.66%；2012年4月30日至2022年4月29日的十年间累计涨幅238.50%，年化收益率12.97%，期间最大回撤70.66%。

若以2019-2021年创业板牛市高点——2021年8月4日收盘点位3563.13计算，创业板指数自发布以来的累计涨幅为256.31%，年化收益率为12.04%，期间最大回撤70.66%；2011年8月5日至2021年8月4日十年间的累计收益率280.08%，年化收益率为14.28%，期间最大回撤70.66%。

对比了下上证50、沪深300、中证500和创业板指数近十年的年化收益率情况，在2022年4月29日这样的熊市里计算，分别是4.38%、4.34%、4.41%和12.97%，最大回撤分别是46.37%、47.57%、66.01%和70.66%；在2021年牛市顶点计算，分别为6.27%、6.46%、7.38%和14.28%，最大回撤分别是46.37%、47.57%、66.01%和70.66%。

无论按2021年的牛市高点计算，还是按2022年的熊市计算，创业板指近十年的年化收益率比上证50、沪深300和中证500要高得多。是典型成长风格本来回报就要高得多，还是说像创业板这样的高成长风格可能一定程度上透支了未来？这个还真说不好。我觉得唯一能做的还是均衡配置、不赌方向为好。

截至2022年一季度末，跟踪创业板指数的场内外基金一共53只（含A、C份额），总规模为468.56亿元。

创业板指数近十年年化收益率高得多，但跟踪它的基金规模，比起沪深300的2077亿元、中证500的1252亿元和上证50的838亿元，都要小得多。这可能跟创业板成立较晚、估值一直居高不下有一定关系。

跟踪创业板指数的基金明细详见下表。

本文所有观点和涉及到的基金不构成投资建议，只是我自己思考和实践的一个真实记录，据此入市投资，风险自担。

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创业板etf代码是多少？

创业板etf基金是一种开放式股票指数基金，有多个基金产品，常见的基金名称及代码有：1、易方达创业板etf：基金代码为159915。2、建信创业板etf：基金代码为159956。3、华夏创业板etf：基金代码为159975。4、华安创业板50etf：基金代码为159949。从指数的历史表现来看，在过去几年里，创业板指数的表现相比其它宽基指数来说，表现相对优秀，从2012年1月2日到2020年4月22日，创业板指数上涨了180%，但整体波动也大。扩展资料：注意事项：溢价套利（正向套利）：当ETF市价大于基金份额参考净值IOPV时，买入一篮子股票，申购ETF份额，然后卖出ETF。折价套利（反向套利）：当ETF市价小于基金份额参考净值IOPV时，买入ETF，赎回ETF得到一篮子股票，然后卖出一篮子股票。若对市场不是太看好，不想持有时间太长，可以在每日创业ETF快收盘的15分钟即2点45买入创业ETF（159952）。第二天择时卖出手上的ETF份额。这样的好处是做ETF持有风险时间较短，不超过15分钟，第二天就可以卖了，不需要担心大盘持有太长时间的异动。参考资料来源：参考资料来源：

宽指数基金与窄指数基金的区别？裂罗井渐

宽基指数通常意义是指指成分股覆盖面较广，具有相当代表性的指数基金，一般包含的行业种类较多，例如大家熟知的上证综指、沪深300指数、中证500指数、创业板指数等。基于这类特征，宽基指数的成分股数量往往较多，单只股票的权重偏低，投资目标更为广泛。窄基指数，聚焦于某个行业，也叫行业指数。摩根士丹利和标普公司联合推出的全球行业分类标准GICS，将行业分为10个一级、24个二级行业、67个子行业。我国也是按照这个标准划分的。

创业板指十年涨幅领跑A股宽基指数 - 青海羚网

改革创业板并试点注册制稳步推进之际，创业板指数在6月1日迎来发布十周年。

周一，天弘基金联合深交所投教基地及深圳证券信息有限公司发布《创业板指数十周年蓝皮书》，从创业板指数的运行情况、发展历程、价值解读、投资者行为分析、未来展望等方面阐释解析。以帮助投资者全方位了解创业板指数，更好地把握未来投资机会。

创业板指数十年：

蓝皮书显示，创业板指数从创业板市场中选取流动性好、市值规模大的100只股票，构成指数样本。截至今年5月28日，创业板上市公司数量达813家，总市值7万亿元。目前，创业板指数的100只样本股占创业板上市公司数量的12.3%，总市值规模3.7万亿元，与发布之初相比实现了十年10倍增长。对创业板市场市值覆盖率达52%，整体表征作用充分体现。

今年，在全球股票市场出现大幅波动的情况下，创业板指数表现出色，截至5月28日，今年以来累计上涨14.28%，领涨全球市场核心指数。从近一年的市场表现看，创业板指数累计上涨37.74%。而自发布以来，创业板指数累计收益达到105.50%，在A股市场知名宽基指数中排名第一，整体表现出了高弹性、高收益的运行特征。

此外，截至5月28日，创业板指数样本股中，有14只个股上市以来涨幅超过10倍，主要集中在医*卫生和信息技术行业。

2010年6月1日，创业板指数正式发布。据深圳证券信息有限公司指数事业部金昌建介绍，创业板指定位为特色指数，提供表征创新创业企业的业绩基准与投资标的。

按照国证行业分类，创业板指数前两大权重行业均为新兴行业，医*卫生及信息技术板块合计占指数近六成权重，其权重分别为31%和28%。

创业板指数具有战略新兴产业占比高、高新技术企业占比高、民营企业占比高的“三高”特征。战略新兴产业占指数权重的83%，其中，生物、新一代信息技术、新能源车占指数权重的60%。高新技术企业占指数权重的85%，样本上市公司研发支出占营收比例达5.03%，企业平均持有专利数量达105个，显著高于市场平均水平。民营企业占指数权重的80%，侧面凸显创业板指数的市场化基因。

展望未来，天弘基金指数与数量投资部负责人杨超认为，随着注册制试点的推行、经济的转型升级，以及新一轮科技周期带来的崭新机遇，创业板有望孕育出一批伟大的科技创新企业。（来源：上海证券报）

哪些是宽基指数基金？

宽基指数基金是指覆盖面广泛，具有相当代表性的指数基金，比如上证综指、沪深300指数、中证500指数、创业板指数等等，宽基指数的成分股数量往往较多，单只股票的权重偏低，投资目标更为广泛。

文章详情

创业板指数是中国深圳证券交易所创业板的市场指数，是反映创业板市场整体表现的重要指标。那么创业板指数属于宽基指数吗?下文为大家带来具体介绍！

创业板指数不属于宽基指数。宽基指数是指覆盖全市场或者某一市场中大部分行业、板块和公司的指数，具有比较广泛的市场代表性和指数稳定性。而创业板指数是由深圳证券交易所创业板市场上市公司的部分成份股构成的市场指数，只代表了创业板市场的一部分行业和公司，市场代表性相对较小，指数变动性较大。因此，创业板指数不属于宽基指数，但也是中国资本市场中的重要指数之一，具有一定的投资价值。

宽基指数和窄基指数区别：

宽基指数和窄基指数是指数分类的两个重要维度，具有以下区别：1、覆盖范围不同：宽基指数覆盖面广，包含市场中大部分行业、板块和公司，如上证综指、沪深300指数等；而窄基指数覆盖面较窄，只包含特定行业、板块或公司，如中证银行指数、创业板指数等。2、代表性不同：宽基指数代表市场整体表现，具有较高的市场代表性和指数稳定性；而窄基指数代表特定行业、板块或公司，市场代表性相对较小，指数变动性较大。3、投资策略不同：宽基指数适合长期稳健的投资策略，可以分散投资风险，获取市场整体收益；而窄基指数适合追求高风险、高收益的投资策略，具有较大的投资回报潜力，但风险也相对较高。总之，宽基指数和窄基指数是指数分类的两个重要维度，各具特点，投资者可以根据自身的投资目标和风险偏好选择适合自己的指数进行投资。

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