摘要：什么是看呼季银消均喜转丰句涨期权与看跌期权？什么是实值期权、平值期权与虚值期权？ 什么是看涨期权与看跌期权？认购期权与认沽期权？看涨/认购期权是指期权买方有权按约定
什么是看呼季银消均喜转丰句涨期权与看跌期权？什么是实值期权、平值期权与虚值期权？
什么是看涨期权与看跌期权？认购期权与认沽期权？看涨/认购期权是指期权买方有权按约定时间以特定价格买入标的的期权合约。看跌/认沽期权是指期权买方有权按约定时间以特定价格卖出标的的期权合约。什么是欧式期权与美式期权？欧式期权是指期权买方只能在期权到期日行权的期权。美式期权是指期权买方可在到期日或到期日之前行权的期权。什么是实值期权、平值期权与虚值期权？标的价格等于行权价格的期权称为平值期权；标的价格大于行权价格的看涨期权和标的价格小于行权价格的看跌期权称为实值期权；标的价格小于行权价格的看涨期权和标的价格大于行权价格的看跌期权称为虚值期权；再通俗一点理解，在不考虑交易费用的情况下，买方立即行权所获得的收益：大于0——实值等于0——平值小于0——虚值注意：实值、平值和虚值与期权买卖方向无关，只与标的价格和行权价格的相对大小有关。
Options，实值期权，虚值期权的概念怎么理解
同问。。。
实值期权和虚值期权的区别？
虚值期权与实值期权的区别在本质不同，收益方向不同；本质不同：虚值期权和实值期权在本质上有一定差异，两者并不是一个概念；虚值期权是指购买期权的权利价格高于标的证券的市场价格，或者预约期权的权利价格低于标的证券的市场价格的状态；实际期权则相反，是指预约期权的权利价格低于目标证券的市场价格，或者预约期权的权利价格超过目标证券的市场价格的状态。
实值期权行权与平仓的区别？
实值期权是指行权价格低于标的资产价格的期权。在实值期权到期时，持有人可以选择行权或者平仓两种操作。
行权是指持有人选择买入或卖出标的资产，以交付或接收标的资产。对于实值认购期权，持有人选择买入标的资产；对于实值认沽期权，持有人选择卖出标的资产。如果持有人选择行权，他将会以行权价格买入或卖出标的资产，从而获得或失去利润。
平仓是指持有人在到期前将期权卖给其他人或者将期权赎回，从而获得一定的利润或者避免亏损。对于实值期权，持有人通过平仓可以获得更大的利润，因为持有人拥有的实值期权价格高于市场价值。如果持有人选择平仓，在到期前卖掉期权，他将获得支付给他的期权溢价，这可以帮助他获得利润。
总之，实值期权到期时，持有人可以选择行权或平仓两种方式来解除合约。行权意味着交付或接收标的资产，而平仓意味着将期权出售或赎回，以获得利润或避免亏损。
什么是实值期权、平值期权和虚值期权
在此，信达期货也将相关内容进行了整理，以便各位读者更加系统的了解期权。今天为大家带来【期权知识知多少，中金所带你聊“期权”！第二弹】
A：按照期权行权价格和标的资产价格的相对大小不同，期权可以分为实值、平值和虚值三种状态。
实值期权In-the-Money(ITM)：行权价格小于标的资产当前价格的看涨期权，或行权价格大于标的资产当前价格的看跌期权。
平值期权At-the-Money(ATM)：行权价格等于标的资产当前价格的看涨期权和看跌期权。
虚值期权Out-of-the-Money(OTM)：行权价格大于标的资产当前价格的看涨期权，或行权价格小于标的资产当前价格的看跌期权。
以沪深300股指期权为例，假设沪深300指数当前为4100点。
A：期权合约价值可以分为内在价值和时间价值两部分。
内在价值(IntrinsicValue)为立即行权后所获得的收益，反映了期权行权价格和标的资产价格之间的关系。
时间价值(TimeValue)是指期权价格减去内在价值后的剩余部分。
实值期权的内在价值大于零，平值和虚值期权的内在价值等于零。实值期权内在价值的计算方法为：
例如，假设沪深300指数为4100点，行权价格为4000点的沪深300股指看涨期权合约为实值期权，其内在价值为100点（4100点-4000点），如果该看涨期权合约的价格为220点，则该合约的时间价值为120点(220点-100点)。
行权价格为4300点的沪深300股指看涨期权合约为虚值期权，内在价值为零，如果该看涨期权合约的价格为30点，则该看涨期权的时间价值为30点。
行权价格为4100点的沪深300股指看涨期权合约为平值期权，内在价值为零，如果该看涨期权合约的价格为60点，则该看涨期权的时间价值为60点。
A：期权可以按照标的资产类别、行权时间、期权权利、价值状态、标的资产形式划分成不同的分类。
根据不同标的资产的类别，期权可以分为金融期权和商品期权。
按行权时间划分，期权可以分为美式期权和欧式期权两类。美式和欧式的称谓与期权交易的地理位置没有关系。
美式期权(AmericanOption)是指期权买方可以在期权存续期内的任意时间行权的期权合约。
欧式期权(EuropeanOption)是指期权买方只能在到期日行权的期权合约。
按期权权利划分，期权可以分为看涨期权和看跌期权。
看涨期权是指期权买方有权在将来某一时间以行权价格买入合约标的资产的期权合约。
看跌期权是指期权买方有权在将来某一时间以行权价格卖出合约标的资产的期权合约。
按期权价值状态划分，期权可以分为平值、实值和虚值期权。
平值是指期权的行权价格等于合约标的市场价格的状态。
实值是指看涨期权的行权价格低于合约标的市场价格，或者看跌期权的行权价格高于合约标的市场价格的状态。
虚值是指看涨期权的行权价格高于合约标的市场价格，或者看跌期权的行权价格低于合约标的市场价格的状态。
按标的资产形式划分，期权可以分为现货期权和期货期权。
现货期权是以现货为标的资产的期权。
期货期权是以期货为标的资产的期权。
沪深300股指期权属于金融期权、欧式期权、现货期权，包括看涨期权和看跌期权，根据在值程度的不同分为实值期权、平值期权和虚值期权。
A：影响期权价值的因素主要包括：标的资产价格、行权价格、无风险利率、到期剩余时间以及波动率，其关系具体如下：
权利与义务：期权买卖双方权利和义务不对等，而期货买卖双方权利和义务对等。期货买卖双方都承担了履约的义务，必须在到期日进行交割。而期权只有卖方承担履约的义务，买方仅享受权利而不承担义务。通过买卖期权，投资者可将权利和义务进行分离，达到灵活投资和风险管理的目的。
风险收益特征：期权与期货的风险收益特征不同，期权的收益与标的资产的收益是非线性关系，两者不存在固定的比例关系；而期货的收益与标的资产收益之间存在固定的比例关系。
保证金制度：期权与期货的保证金制度不同。期权交易卖方承担义务，需要缴纳保证金作为履约保证，买方仅享有权利，所以不需要缴纳保证金。而期货买卖双方都承担履约的义务，因此双方都需要缴纳保证金。
合约数量：期权合约的数量远多于期货合约。期权每个合约月份上有不同行权价格的看涨和看跌期权多个合约，而期货每个合约月份上只有一个合约。
• end •
第一弹：中金所-期权“百问百答”（1-5期）
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期权是什么意思？
而不负有必须买进或卖出的义务。一方是期权买方。在期权交易中、卖权共有四种基本部位，执行价格为1200元/，或称为期权空头。 1。买进期权未平仓者称为期权多头，有多头与空头两种基本部位,期权可以分为金融期权与商品期权。又称看涨期权。 执行价格与期货市场价格相差越大。 例如。 1。如股票期权，获得期权合约所赋予的在合约规定的特定时间内，称之为深度实值期权或深度虚值期权，美式期权的权利金相对较高，没有义务，执行价格为1240元/，按照事先确定的执行价格向期权卖方买进或卖出一定数量相关期货合约的权利,是指期权买方有权按照执行价格和规定时间向期权卖方卖出一定数量的相关期货合约、卖权。期权交易中，实值额或虚值额越大。期权买方只有权利。 二，期权卖方在收取期权买方的期权金之后。 （三）买权与卖权 根据买方的权利性质，商品期权的标的物包括农产品：目前的小麦期货价格为1220元/，每一期权合约也有两方;吨的买权和1220元/、卖出买权，金融期权的标的物为利率。期权交易过程中。 期权交易中。 三、卖权，实值期权。卖出期权未平仓者称为期权空头。 美式期权比欧式期权更灵活，买卖双方的权利，期权的基本交易策略有四个。在期权交易中。 3：买进买权。期权卖方与期权买方的损益状况正好相反，负有在期权合约规定的特定时间内，期权可分为买权和卖权，卖方要卖出股票。期货期权的标的则是期货合约。 （二）现货期权与期货期权 现货期权的标的为现货资产，期权可以分为欧式期权和美式期权。 例如，均可决定是否执行权利的一种期权。 郑商所设计中的小麦期权为美式的商品期货期权，买卖双方的期权部位将转换为相应的期货部位。 期权基本概念 一、义务是不对等的，期权卖方必须按照事先确定的执行价格向期权买方买进或卖出一定数量相关期货合约的义务、期权买方和期权卖方 （一）期权买方 买进期权合约的一方称期权买方、期货价格低于执行价格的买权以及期货价格高于执行价格的卖权为虚值期权、卖出卖权;吨，没有权利。 美式期权是指期权合约的买方；执行价格为1200元/；执行价格为1240元/，而没有不买或不卖的权利，买权提出履约时。买方支付权利金后。在期权规定的有效期限内。在期权规定的有效期限内，以期权合约预先规定的执行价格卖出相关的期货合约、虚值期权等都是站在买方的角度来定义的，因此;吨的买权为虚值期权;吨的卖权均为平值期权，必须买进或卖出的义务。卖方收取权利金后、期权的部位 期货交易中，执行价格为1220元/,是指期权买方有权按照执行价格和规定时间向期权卖方买进一定数量的相关期货合约，期权的买方只有权利而没有义务;吨的卖权为实值期权、期货价格高于执行价格的买权以及期货价格低于执行价格的卖权为实值期权。 例如、股票，期权买方在支付一笔较小的费用（期权金）之后，另一方是期权卖方、指数等金融产品。 期权分买权。 欧式期权是指期权合约买方在合约到期日才能决定其是否执行权利的一种期权： 买权多头 卖权多头 买权空头 卖权空头 与此相对应;吨;吨。 2，双方一般要进行实物资产的交割。期权卖方只有义务。其它交易策略均由此而派生;吨的买权为实值期权、平值和虚值期权 期权按执行价格与标的物市价的关系可分为实值期权；买进卖权。 期权 买权卖权 买入买权卖出买权买入卖权卖出卖权 当执行买权时当买方决定买进时当执行卖权时当买方决定卖出时 只有权利只有义务只有权利只有义务 以执行价格买入期货合约以执行价格卖出期货合约以执行价格卖出期货合约以执行价格买入期货合约 期权买卖双方的权利与义务 （四）美式期权与欧式期权 按执行时间划分：目前的小麦期货价格为1220元/。 （二）期权卖方 卖出期权合约的一方称期权卖方。和期货不同，买方提出执行后、期货价格等于执行价格的期权，其标的为股票：小麦期货价格为1220元/、实值期权。 2，而卖方则时刻面临着履约的风险，期权履约后、买权，期权卖方有义务应期权买方要求，以期权合约预先规定的执行价格买进相关的期货合约，称为平值期权。又称看跌期权，买方买入股票，负有应买方要求，或称为期权多头。 （五）实值、平值期权和虚值期权，只要期权买方要求执行期权、能源等期权（option)，具有在某一限定时间内按某一指定的价格买进或卖出某一特定商品或合约的权利;吨的卖权为虚值期权，获得买进或卖出的权利，期权卖方有义务应期权买方要求、货币、期权类型 （一）金融期权与商品期权 根据标的物属性不同，赋于买方更多的选择,是指某一标的物的买卖权或选择权、平值期权和虚值期权随期货价格变化而发生变化。期权的许多概念都如买权，在期权合约的有效期内的任何一个交易日
期权百问百答（6）|什么是实值期权、平值期权和虚值期权?
Q：什么是实值期权、平值期权和虚值期权?
A：按照期权行权价格和标的资产价格的相对大小不同，期权可以分为实值、平值和虚值三种状态。
实值期权In-the-Money(ITM)：行权价格小于标的资产当前价格的看涨期权，或行权价格大于标的资产当前价格的看跌期权。
平值期权At-the-Money(ATM)：行权价格等于标的资产当前价格的看涨期权和看跌期权。
虚值期权Out-of-the-Money(OTM)：行权价格大于标的资产当前价格的看涨期权，或行权价格小于标的资产当前价格的看跌期权。
以沪深300股指期权为例，假设沪深300指数当前为4100点。
*本系列中涉及期权的概念和论述均指场内期权
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实值期权和虚值期权的区别？
虚值期权与实值期权的区别在本质不同，收益方向不同。
1、本质不同：虚值期权和实值期权在本质上有一定差异，两者并不是一个概念；虚值期权是指购买期权的权利价格高于标的证券的市场价格，或者预约期权的权利价格低于标的证券的市场价格的状态；实际期权则相反，是指预约期权的权利价格低于目标证券的市场价格，或者预约期权的权利价格超过目标证券的市场价格的状态。
2、收益方向不同：期权合约包括实数期权和虚数期权，两者有一定差异，收益方向也完全不同；对于虚值期权预购合同而言，所购权利价格与当前市场价格相比，比较高，本身就没有价值，主要是在意标的资产的变动空间，受到多种因素的影响；在实际期权的情况下，预留合同的权利价格比目标证券的市场价格低，预留合同的权利价格比市场价格高。
什么是实值期权?什么是虚值期权
实值期权是指具有内在价值的期权。对于看涨期权，当行权价格低于期权标的当前市场价格时，看涨期权具有内涵价值，是实值期权；对于看跌期权，当行权价格凯链高于期权标的当时的市场价格时，就是实值期权。虚拟期权又称价外期权，是指没有内涵价值的期权，即执行价格高于当时期货价格的看涨期权或执行价格低于当时期货价格的看跌期权。如果将企业的权益资本视为买方期权，标的资产为企业的全部资产，企业的负债价值可以视为期权合同上的约定价格。期权的有效期与负债的有效期相同。拓展资料：因为企业的股权是一种剩余价值请求权，即股权持有人必须满足企业债亩源权和优先股的要求，才具有剩余价值请求权。当公司价值低于债务价值时，股权投资者最大的损失就是对公司的股权投资。这就是有限责任原则。正如期权持有者不行使期权时最大的损失是购买期权的期权费。根据以上关键词，此时的选项是虚拟选项。虚拟期权的交易量远大于实物期权，这也是衍生品交易的一个特点。当期权溢价的价格在3以上时，溢价的最小变动幅度为0.05点，乘数为10万，那么每变动0.05点就相当于5000；当版税报价小于3时，最小变化范围为0.01点，那盯耐孙么0.01点的变化(乘数10)就相当于1000。从期权在交易所的交易情况来看，虚拟期权价格较低，一般低于3，执行价格离现货价格越远，溢价越低，最低价格为0.01。虽然是虚拟价值，但交易量远高于实物期权。是投资者在市场上买卖虚拟期权以小成本赢得未来1%盈利可能性的主要驱动力。投资者对期权等金融衍生品的特征有基本的了解。散户一般是低成本期权的购买者，但如果他们未来能盈利，相对于成本来说，收益会非常可观。期权获利的可能性可能高于彩票的中签率，所以交易量有保障。
股票期权是什么意思？
你好，期权是期权买方在约定时间以约定价格买入或卖出约定数量标的资产的权利。期权买方向期权卖方支付权利金，在约定时间可选择行使或放弃该权利。若期权买方选择行权，则期权卖方必须履行义务。就股票期权而言，它包括ETF期权和个股期权，前者的标的资产为交易型开放式基金(ETF)，后者的标的资产为单只股票。 深交所将推出的股票期权，是以嘉实沪深300ETF(159919)为合约标的、由深交所统一制定并在深市挂牌交易的标准化合约。股票期权有哪些分类? (一)按交易方向划分，分为认购期权和认沽期权 认购期权，是指期权买方在约定时间以约定价格从期权卖方手中买入约定数量的标的资产的权利，即“买权”。 认沽期权，是指期权买方在约定时间以约定价格向期权卖方卖出约定数量的标的资产的权利，即“卖权”。 例如，您买入一张行权价为3.300元的嘉实沪深300ETF(159919)认购期权/认沽期权，合约到期时，您有权以3.300元的价格买入/卖出约定份数嘉实沪深300ETF。若此时该ETF的市场价格低于/高于3.300元，您也可以放弃行权，损失已支付的权利金。 (二)按行权时限划分，分为欧式期权和美式期权 欧式期权是指期权买方只能在到期日当天行权。类似于一张2019年12月31日的音乐会门票，只能在当天使用。美式期权则允许期权买方在到期日前的任一交易日或到期日行权。类似于一张2019年12月31日到期的购物券，在到期前的任意一天，都可以使用。 深交所股票期权为欧式期权，期权买方只能在到期日行权。 (三)按交易场所划分，可以分为场内期权和场外期权 场内期权，是指在交易所挂牌上市的标准化期权合约。 场外期权，是指在场外市场进行交易的期权合约。 (四)按行权价与标的价格关系划分，分为实值期权、平值期权和虚值期权 实值期权，是指行权价低于标的价格的认购期权，以及行权价高于标的价格的认沽期权。 平值期权，是指行权价等于标的价格的认购期权和认沽期权。 虚值期权，是指行权价高于标的价格的认购期权，以及行权价低于标的价格的认沽期权。 例如，嘉实沪深300ETF(159919)当前市价为3.000元，则行权价为2.900元的认购期权和行权价为3.100元的认沽期权都是实值期权;而行权价为3.100元的认购期权和行权价为2.900元的认沽期权则均为虚值期权。行权价为3.000元的认购、认沽期权都是平值期权。 其他条件相同时，通常实值期权价格>平值期权价格>虚值期权价格。同时，随着标的价格变动，期权合约可能会在实值、平值、虚值间变动。风险揭示：本信息不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策，不构成任何买卖操作，不保证任何收益。如自行操作，请注意仓位控制和风险控制。