摘要：私募学院第13课：基金份额？基金净值？区别大着呢！ 20年的时间，产生了许多无名小基民，也成就了许多江湖老基民。都说要先富带后富，共奔富裕路，然而投资路上没有攻略怎么行
私募学院第13课：基金份额？基金净值？区别大着呢！
20年的时间，产生了许多无名小基民，也成就了许多江湖老基民。都说要先富带后富，共奔富裕路，然而投资路上没有攻略怎么行？在买基金前，基金小白们还是先把基础知识弄明白，再搭上老基民的快车也不迟啊。
股票的单位是手，一手等于100股；期货合约的单位是份，比如一份螺纹钢1205合约。那么，基金的单位是什么呢？那就是份额。我们申购基金时，用户端是以金额申购的，但是到了基金公司那，它就会自动帮你“打包”成基金份额。比如排排君用100万在排排网上申购了某只私募基金产品，该产品的最新净值为3.094，也就是说，最终进入排排君账户的是323206.2056份（100万/3.094元）基金份额。
那么，基金公司是以什么标准将资金“打包”成基金份额的呢？显然，它就是基金净值。基金份额的净值，也就是所谓的基金单位净值，它的计算公式为：
基金单位净值=（基金总资产-基金总负债）/基金总份额
“净值”二字，本身的含义就是除去负债后的值：高净值客户，即那些没有或有很少负债的富人；净资产，即企业的总资产除去所欠的外债。所以，基金净值公式也可变成：基金净资产/基金总份额。基金单位净值就相当于是份额的“计量单位”，你买入私募基金时净值的多少，决定着你最终换取的份额多少，同时它也是私募基金收益的计算依据。
我们都知道股票、债券等大多数投资品种都是以收益率来计量收益的，也就是投资收益占本金的比率。但基金不一样，它是以净值计量收益的，它的收益率就是净值增长率。
排排君申购一只刚成立的私募产品，比如申购时的该私募基金的净值为1，那么到今年11月3日时，该产品的净值已经涨到2.9490。这意味着如果排排君中途不赎回，从成立之初一直持有到现在的话，净值增长了294.90%，也就是说，排排君的投资收益率为294.90%。
但细心的小伙伴会发现，为什么上面显示的累计收益是281.39%而不是294.90%呢？累计净值为啥又与单位净值不同？那是因为累计收益是在扣除运作期间产生的所有固定管理费用(如信托管理费、银行托管费、律师费等其他费用)，以及私募基金管理人提取的浮动管理费用(20%的业绩提成)之后综合计算所得，而累计净值是考虑了成立以来基金的历史分红。
另外，客户还可以选择两种获得基金收益的方式：分红再投资和分红不投资（现金分红），因此反映到净值上来，也存在着分红再投资净值和分红不投资净值。前者相当于复利，后者相当于单利，所以自然前者会高一些。
一般来说，私募基金净值会一周公布一次，但是贴心的排排君可以教你随时都可查询到实时净值的方法，赶紧get吧！
打开“私募排排网”官网，在搜索栏输入产品关键词，如“希瓦小牛”，点击你所需要查询的基金产品即可。
打开APP，同样在搜索栏搜索关键词即可。
关注排排网官微（simuppw），点击第一个子菜单“私募前沿”-“净值查询”，输入产品关键词即可。
上期答案
C：掉入陷阱要理智积极处理，才能事半功倍哦。
【私募课堂课后作业】
排排君温馨提示：
课后作业答案将于下期《私募学院》公布。
小伙伴们对每期内容的疑问和建议可在评论区留言和讨论，呼声较高的内容我们会优先纳入私募学院进行专题讲解哦~
【基金基础计算题】基金份额净值
欢迎每一个爱学习的你。
小凡考证学习圈免费资料导航
回复【基金干货】免费领取最新基金讲义资料
回复【基金百条】免费领取最新基金核心考点
回复【基金真题】免费领取基金备考真题密卷
持续为你提供优质免费内容ヽ(✿ﾟ▽ﾟ)ノ
例题1：假定某基金的总资产为120亿元，总负债为34亿元，发行在外的基金份额总数为50亿份，那么其基金份额净值为（ ）元。
A．1.65元
B．1.72元
C．1.44元
D．1.96元
例题2：一只基金在收益分配前的份额净值是1.25元，假设每份基金分配0.05元收益，不考虑其他因素，在进行分配后基金的份额净值为（ ）元。
A．1.3
B．1.28
C．1.2
D．1.18
例题3：一只基金在利润分配前的份额净值是1.23元，假设每份基金分配0.05元，进行利润分配后的基金份额净值将会下降到（ ）元。
A．1.16
B．1.18
C．1.23
D．1.28
例题4：某基金总资产为50亿元，总负债为20亿元，发行在外的基金份数为20亿份，则该基金的基金份额净值为（ ）元。
A．1.67
B．30.0
C．1.5
D．2.3
例题1
正确答案：B
【解析】本题考查基金份额净值的计算。
基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。其公式为：基金份额净值=（基金资产-基金负债）÷基金总份额。本题中，基金的总资产为120亿元，总负债为34亿元，发行在外的基金份额总数为50亿份。代入公式得，基金份额净值=（120-34）÷50=1.72元。故本题选B选项。
例题2
正确答案：C
【解析】本题考查基金份额净值的计算。
基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。基金份额净值=基金资产净值÷基金总份额。基金进行利润分配会使基金资产净值下降从而导致基金份额净值的下降。分配后的份额净值=分配前的份额净值-每份基金分配的利益。本题中，该基金在收益分配前的份额净值是1.25元，每份基金分配0.05元收益。将数值代入公式得，分配后的份额净值=1.25-0.05=1.20（元）。故本题选C选项。
例题3
正确答案：B
【解析】本题考查基金份额净值的计算。
基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。基金份额净值=基金资产净值÷基金总份额。基金进行利润分配会使基金资产净值下降从而导致基金份额净值的下降。分配后的份额净值=分配前的份额净值-每份基金分配的利益。本题中，该基金在收益分配前的份额净值是1.23元，每份基金分配0.05元收益。将数值代入公式得，分配后基金份额净值=1.23－0.05=1.18（元）。故本题选B选项。
例题4
正确答案：C
【解析】本题考查基金份额净值的计算。
基金资产净值除以基金当前的总份额，就是基金份额净值。基金资产净值=基金资产-基金负债，基金份额净值=基金资产净值÷基金总份额。本题中，基金总资产为50亿元，总负债为20亿元，发行在外的基金份数为20亿份。将数值代入公式得，基金份额净值=（50－20）÷20=1.5（元）。故本题选C选项。
基金基础基金份额净值考点
基金份额净值
基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。
公式：
基金资产净值=基金资产-基金负债
基金份额净值=基金资产净值／基金总份额
考试基金基础计算题分值比重约为16%-22%
天天基金网来自份额乘以净值怎么给你总资产不一样？
基金持有份额和资产为什么不一样的原因： 【1】申购基金存在手续费，将申购费直接从金额中扣除，会导致申购的钱变少。 基金申购是粗腰手续费的，同一个基金产品分为A类和C类，A类需要基金申购费，费用直接在申购的资金中扣除，所以申购费用和基金市值之和才是本金 【2】基金产品净值大于1，基金的持有份额就会比购买的金额少，从而让人产生基金持有份额和资产不一样的假象。 一般而言，基金初始的净值为1，除去申购费率，购买多少钱就能获得多少份额的基金。但当基金净值上升的时候，一元钱不够买一份额的基金，导致基金份额比购买时候的本金少 【3】基金市值的不断变化，导致基金的资产也在不断变化。 因为基金也是及时变化的，如果股价不断变化，那么基金的持有份额不会变，但是基金净值会改变，从而投资者持有的基金资产也会变化。
基金里的持有份额还有净值是什么意思
基金持有份额说的是你一共买入了多少份基金。参考市值说的是，根据当日基金净值乘以你一共买入的基金份额，得到的当日总资产。基金定投500元说的是你每月定投基金花费是500元，记得是每月哦！
基金份额、基金净值、累计净值分不清？这篇文章告诉你！
·这是大凡投资的第 191 期分享·
作者 | 大凡基金
出品 | 大凡投资（ID:dafantouzi）
金融产品的计量单位并不统一。
比如，基金的单位是「份额」，股票的单位是「手」，期货、期权合约的单位是「份」……
申购基金时，客户以「金额」申购，但计量单位却并不是金额，而是基金公司将金额换算为份额，份额的计算公式为：
申购份额=申购金额÷申购价格
从这个公式里可以看出，基金的份额是由申购金额和申购价格决定的。
那么，基金管理人是以什么标准来作为申购价格呢？
就是提交申购申请所对应开放日基金份额净值。
基金份额的净值，合同中一般解释为：基金资产总值减去负债后的价值，它的计算公式为：
基金单位净值=(基金总资产-基金总负债)÷基金总份额
什么是基金单位净值？
基金单位净值相当于是份额的“计量单位”，买入私募基金时净值的高低决定了换算成份额的多少，同时它也是私募基金收益的计算依据。
股票、债券等大多数投资品种都是以收益率来计算收益的，也就是投资收益占本金的比例，但基金是以净值来计算收益的，它的收益率就是净值增长率。
什么是累计净值？
累计净值在合同中的定义为：基金份额净值和基金历史上累计份额分红金额之和。
累计净值为什么又与单位净值不同?
累计净值考虑了成立以来基金的历史分红，而单位净值在基金分红后一般会归为1，无法体现历史分红。
另外，客户还可以选择获得基金分红的方式：现金分红和红利再投资，因此反映到净值上来，也存在着分红再投资净值和分红不投资净值，红利再投资相当于将分红所获得的收益再次用于申购私募基金，而现金分红是直接让收益“落袋为安”，所以两者也会有一定的区别。
大凡投资（ID：dafantouzi）
-END-
「声明：本文为作者独立观点，仅供参考广大投资者科普学习和交流，不构成投资意见或建议，请理性看待，树立正确的理念，提高风险意识。文章版权和最终解释权归大凡投资所有。」
关于我们
重庆大凡投资管理有限公司，成立于2014年，是中国证券投资基金业协会观察会员，重庆市渝北区重点企业。
公司专注二级市场量化投资，在市场中寻找风险收益比最佳的交易机会，服务群体涵盖高净值客户及FOF、期货公司自营资金等各大金融机构，进入多家证券、期货公司白名单，多次荣获行业相关奖项。
大凡理念：“因天下之力，以生天下之财；取天下之财，以供天下之费”。
基金份额净值的基本定义
基金份额净值，指以计算日基金资产净值除以计算日基金份额余额所得的基金份额的价值。基金份额净值，又称为基金份额资产净值是指申请当日每一基金份额的成交价格。比如要赎回，其赎回价格就是以申请当日的基金份额净值为基础进行计算的。
基金份额，净值和总净值是什么？
基金累计净值是指基金最新净值与成立以来的分红业绩之和，体现了基金从成立以来所取得的累计收益(减去一元面值即是实际收益)，可以比较直观和全面地反映基金的在运作期间的历史表现，结合基金的运作时间，则可以更准确地体现基金的真实业绩水平。一般说来，累计净值越高，基金业绩越好。累计份额净值=基金份额净值+基金成立后累计分红基金净值是指基金资产总值减去按照国家有关规定可以在基金资产中扣除的费用后的价值。单位净值是指计算日基金资产净值除以计算日基金单位总数后的价值。
当前市值是怎么算出来的？净值和份额之间的关系？
当前市值=份额乘以当前的价格。
某基金期初份额净值1.10元,期末份额净值1.30元,期间分红为10派0.50元,则该基金的总持有区间的收益率为()。
D解析：D本题考查持有区间收益率。资产回报率=(1.30-1.10)/1.10×100%=18.18%,收入回报率=0.05/1.10×100%=4.55%,故总持有期间收益率为18.18%+4.55%=22.73%。
某来自基金期初份额净值1.10元,360问答期末份额净值1.30元,期间分红为10派0.50元,则该基金的总持有区间的收益率为()。
D解析：D本题考查持有区间收益率。资产回报率=(1.30-1.10)/1.10×100%=18.18%,收入回报率=0.05/1.10×100%=4.55%,故总持有期间收益率为18.18%+4.55%=22.73%。