溢价率多少适合买入(股票的溢价率是怎么算的啊?越高越好还是越低越好?)

admin 2023-11-29 21:49:56 608

摘要:股票的溢价率是怎么算的啊?越高越好还是越低越好? 越低越好. 权证溢价率跟哪些因素有关! 对于溢价率的概念,绝大多数权证投资者都已经很熟悉了。所谓溢价率,就是以现价买入

股票的溢价率是怎么算的啊?越高越好还是越低越好?

越低越好.

权证溢价率跟哪些因素有关!

对于溢价率的概念,绝大多数权证投资者都已经很熟悉了。所谓溢价率,就是以现价买入权证并持有到期,正股需要上涨(认购证)或下跌(认沽证)多少百分比,投资者才能保本,也即不盈不亏。例如,一只3个月后到期的认购证溢价率为10%,意味着现价买入该认购证并持有,3个月后到期时只要正股上涨幅度大于10%,投资者就可以盈利。  溢价率代表了权证的终极风险,是投资者选择权证时一个重要的估值指标。一般而言,在其他条件相同的情况下,溢价率低的权证风险相对较小。因此,在其他条款差不多的情况下,投资者应该尽量选择溢价率较低的权证。不过,通常情况下,即使正股相同,不同权证的具体条款相差也很大,因此,不同权证溢价率的比较应该结合具体的因素。  首先,溢价率与权证的剩余期限有关。一般而言,剩余期限越长,权证到期成为价内的机会也就越大,因此,溢价率也相对较高。对于价内的权证而言,如果临近到期,则溢价率相对较小。到期时,这些权证的溢价率往往十分接近零。反过来,很多溢价率很低的权证,剩余期限往往也较短。  其次,溢价率与权证的引伸波幅有关。引伸波幅是将权证的市场价格代入权证定价模型(如B-S模型)中反推出来的波动率。引伸波幅一定程度上反映了市场对于正股在权证存续期内波动程度的预期。正股波动越大,权证的时间价值也就越大,相应的溢价率也就越高,反之亦然。  再次,溢价率跟权证的价内外程度也有关系。通常,深度价内的权证溢价率较低,而深度价外的权证溢价率较高。例如,在国内权证市场,五粮YGC1等深度价内的认购证溢价率长期维持较低水平,而深度价外的认沽证则溢价率均在60%以上。  第四,溢价率也受权证的供求关系影响。如果权证供不应求,权证的价格往往较高,这将导致其溢价率上升。如果投资者普遍不看好正股未来走势,认购证的价格则往往低估,这将导致权证的溢价率降低,甚至出现负溢价率。  此外,溢价率跟权证的流动性也有关系。在成熟的备兑权证市场,对应一只正股往往有几只甚至错饭草朝具实顶事烧几十只权证,有些权证流动性较差,交投很不活跃,甚至一天都没有成交,因而溢价率也较低。对于这样的权证,尽管溢价率低,投资者也不宜贪便宜而买入。

股票涨幅和跌幅的计算公式和方法

计算方法如下:设涨跌幅为n%,上一交易日的收盘价为a,盘中现价为b,得:a+a*n%=b整理得:n%=b/a-1注:如果n%=0,表示该股即没涨也没跌如果n%大于0,表示该股涨了如果n%小于0,表示该股跌了认购权证的溢价率与涨幅计根据如下二公式计算认购权证溢价率=(行权价格+(认购权证市价/行权比例)-正股市价)/正股市价×100%;权证涨幅价格=权证前一日收盘价格+(标的证券当日涨停价格-标的证券前一日收盘价)×125%×行权比例;-----------------------------------------------攀钢钢钒000629与其认购证031002复牌后走势分析000629停牌收盘价11.06元031002停牌收盘价8.50元行权价3.266元行权比例1:1.209当前溢价率(y)=(3.266+8.5/1.209-11.06)/11.06*100%=—6.90%假设复盘后000629与031002同时涨停,那么000629收盘价12.17元031002收盘价=8.5+(12.17-11.06)*1.25*1.209=10.171元当前溢价率(y)=(3.266+10.171/1.209-12.17)/12.17*100%=—4.01%假设第二次同时涨停,那么000629收盘价13.38元031002收盘价=10.171+(13.38-12.17)*1.25*1.209=12.010元当前溢价率(y)=(3.266+12.010/1.209-13.38)/13.38*100%=—1.35%假设第三次同时涨停,那么000629收盘价14.72元031002收盘价=12.010+(14.72-13.38)*1.25*1.209=14.032元当前溢价率(y)=(3.266+14.032/1.209-14.72)/14.72*100%=1.04%此时溢价率出现正值假设第四次同时涨停,那么000629收盘价16.19元031002收盘价=14.032+(16.19-14.72)*1.25*1.209=16.254元当前溢价率(y)=(3.266+16.254/1.209-16.19)/16.19*100%=3.21%对于溢价率的概念,绝大多数权证投资者都已经很熟悉了。所谓溢价率,就是以现价买入权证并持有到期,正股需要上涨(认购证)或下跌(认沽证)多少百分比,投资者才能保本,也即不盈不亏。例如,一只3个月后到期的认购证溢价率为10%,意味着现价买入该认购证并持有,3个月后到期时只要正股上涨幅度大于10%,投资者就可以盈利。溢价率代表了权证的终极风险,是投资者选择权证时一个重要的估值指标。一般而言,在其他条件相同的情况下,溢价率低的权证风险相对较小。因此,在其他条款差不多的情况下,投资者应该尽量选择溢价率较低的权证。不过,通常情况下,即使正股相同,不同权证的具体条款相差也很大,因此,不同权证溢价率的比较应该结合具体的因素。首先,溢价率与权证的剩余期限有关。一般而言,剩余期限越长,权证到期成为价内的机会也就越大,因此,溢价率也相对较高。对于价内的权证而言,如果临近到期,则溢价率相对较小。到期时,这些权证的溢价率往往十分接近零。反过来,很多溢价率很低的权证,剩余期限往往也较短。其次,溢价率与权证的引伸波幅有关。引伸波幅是将权证的市场价格代入权证定价模型(如b-s模型)中反推出来的波动率。引伸波幅一定程度上反映了市场对于正股在权证存续期内波动程度的预期。正股波动越大,权证的时间价值也就越大,相应的溢价率也就越高,反之亦然。再次,溢价率跟权证的价内外程度也有关系。通常,深度价内的权证溢价率较低,而深度价外的权证溢价率较高。例如,在国内权证市场,五粮ygc1等深度价内的认购证溢价率长期维持较低水平,而深度价外的认沽证则溢价率均在60%以上。第四,溢价率也受权证的供求关系影响。如果权证供不应求,权证的价格往往较高,这将导致其溢价率上升。如果投资者普遍不看好正股未来走势,认购证的价格则往往低估,这将导致权证的溢价率降低,甚至出现负溢价率。此外,溢价率跟权证的流动性也有关系。在成熟的备兑权证市场,对应一只正股往往有几只甚至几十只权证,有些权证流动性较差,交投很不活跃,甚至一天都没有成交,因而溢价率也较低。对于这样的权证,尽管溢价率低,投资者也不宜贪便宜而买入。

可转债溢价率多少合适

1、首先需要知道。可转债的溢价率主要分为转股溢价率和纯债溢价率,在二级市场交易可转债的时候,我们主要关注的是转股溢价率,转股溢价率是指可转债市价相对于可转债市价转换后价值的溢价水平。2、买入可转债的时候。当转股溢价率越接近零,可转债的股性就越强,与股票的正相关性也就越强。3、当转股溢价率为正数且比较高的时候。正股价格持续上涨时容易触发赎回条款,在回售价的压力下,可转债的价格很可能会下跌。4、当转股溢价率为负数的时候。且负值较大时,可转债的债性明显大于股性,这个时候正股上涨对可转债内在价值影响小,债性成为当天涨跌的主因。

权证溢价率是什么意思?

溢价率是指以当前的价格买入权证,在不考虑交易成本前提下,正股至少需要上涨(认购证)或下跌(认沽证)多少百分比,投资者持有权证到期行权才可保本。溢价率反映了到期行权的盈亏平衡概念,在目前国内的权证市场机制下,也是反映权证价格风险的重要指标。由于权证价格主要由市场供求决定,价格的变动并不一定体现正股的价格变化。在权证流通数量一定的情况下,当供不应求时,权证价格就容易被推高至不合理的位置,反映在溢价率上就会处于较高的水平。如刚上市的权证,在市场炒新习惯下较易成为热点资金追捧的目标,上市后经常连续出现涨停板,把溢价率水平推高,价格出现高估。当权证处于高溢价水平时,投资者面临的风险是什么呢?如果高溢价水平脱离市场对正股的合理预期,那么一旦市场热点转移,溢价率的回落将带动权证价格下降,这时,即使正股上涨,权证也未必能跟紧正股上涨的步伐。而如果此时正好遇上正股调整,更会加剧权证的下跌。那么,投资负溢价的权证是不是就没有风险呢?答案也是否定的。虽然由供求关系决定的权证价格可能会存在不合理的因素,但市场往往是投资者心理预期最真实、最直接的反映。如果一只权证长期处于负溢价而没有得到市场积极的修正,那么有可能是市场对正股的前景普遍看淡。假如投资者此时买入权证,虽然看似折价,但未来一旦正股进入调整周期,那么负溢价可能瞬间消失,而且权证还可能在正股拖累下继续走低,这样的教训已经屡见不鲜。我们只能说,溢价低比溢价高好,但负溢价并不代表没有风险,投资权证是为了获利,不宜单纯以溢价高低来选择权证。值得注意的是,正的溢价率实质上是反映了权证的时间价值,溢价率高低与剩余存续期也有关系。比如同一只正股的两只权证,在其他条款一样的情况下,一般存续期较长的权证溢价率较高。由于在临近到期的时候溢价率都有归零趋势,因此,从风险角度来看,假如一只权证处于高溢价,且存续期较短,那么溢价率回调的风险就会非常大,除非投资者对正股的短期上涨幅度有强烈的预期,否则最好不要参与;假如权证负溢价较大且剩余期限较短,那么负溢价对于投资权证来说就是很好的保护,在对正股短期走势有正面预期的情况下,溢价率归零的过程获利机会较大。

溢价买入是什么意思?

机构溢价买入股票一般是指在大宗交易过程中,以高于当天收盘价的价格买入。

如果机构以高于当天收盘价的价格溢价买入某上市公司的股票,意味着:

股东或机构投资者比较看好该股,急着以高于当前的价格买入,是一种利多消息。会吸引市场上的散户跟风买入,共同推动股价上涨,大宗交易溢价率越高,其利多信号越强,个股上涨概率越大。

什么是溢价率?

溢价率越高说明股价高于按一定方式计算的评估价越多.对于稳健的投资者来说当然是要选择溢价率低的.

可转债溢价率多少合适

对于持有可转债的投资者来说,可转债溢价率为正比较合适,即可转债溢价率大于0比较合适,这意味着转债价格较转股价值要高,此时投资者持有债券更为划算;对于将要把可转债转换成股票的投资者来说,可转债溢价率为负比较合适,即可转债溢价率小于0比较合适,这意味着转债价格较转股价值要低,此时换成股票会更划算。拓展资料;一、转债溢价率指纯债溢价率和转股溢价率。纯债溢价率昭示转债价超过纯债价值的程度,提示债性的强弱。计算时是以转债价减去纯债价值,除以纯债价值,再乘以100%即得。各只转债现价都在130元以上,价格最高为海化转债(125822),曾达到389元一线,其纯债溢价率高达289%。价格最低为澄星转债(110078),以137.09元计算,纯债溢价率47.69%,不低。转债整体溢价如此之高,说明所有转债的债性都很弱。从这一点看,买入转债所含风险,几乎等同于买入正股的风险,转债特有的债性保护功能已不复存在。二、另指标是转股溢价率,昭示转债价超过转股价值的程度。计算是以转债价减转股价值,再除以转股价值,然后乘100%。转股价值这样计得:以面值除以转股价得每转债转股数,再乘正股价即得。以6月8日股价计算,如金鹰转债(110232)转股价6.28元,每转债转股数为100/6.28=15.92股,再乘正股价10.62元,得转股价值为169.07元。转债价179.49元,故转股溢价率为(179.49-169.07)/169.07×100%=6.16%。三、转股溢价率最高的是澄星转债,为75.59%。转股溢价率最低的是上电转债,为-1.21%,实际是折价交易。溢价较高时,说明投资者普遍对后市看好。若行情调整或转债有变(如触发赎条款)时,人们对转债后市预期也会发生变化。这样,若某转债溢价率高企,有可能要承受双重压力,一是因正股调整带来的压力,二是预期改变使溢价率降低造成的压力。有时双重压力的叠加,甚至会造成转债单日跌幅远大于正股跌幅的现象。例如锡业转债(125960),6月1日正股上涨0.30%,转债却跌去5.96%;6月4日正股跌9.50%,转债跌去10.37%。又如天*转债6月4日正股跌9.98%,转债却跌去14.17%。上电转债6月1日正股跌10%,转债跌11.74%。更有甚者,西钢转债6月4日正股跌10.03%,而转债的跌幅竟达30.04%。这无疑使转债持有人在短时间内蒙受巨大损失。

ETF基金的溢价率是什么意思?

大家在股票软件里面购买ETF基金的时候,会看到一个指标是:溢价率。

如下图所示,股票页面显示标普500ETF(513500)的当前溢价率是0.96%。

(图片来自华泰公司股票软件)

这个溢价率与我们日常生活中接触到的溢价率意思是基本相似的。

讲个通俗的例子,例如生活中我们知道某个A物品的价格一般是5元,但是A物品的价格忽然变为大于5元的时候,例如6元,此时我们称A物品有溢价20%,((6-5)/5=0.2),是正的,即当前价格超过实际价值。如果A物品的价格变为4元,A物品的当前溢价是-20%,((4-5)/5=-0.2),是负的,即当前价格低于实际价值。

ETF基金的溢价率也是反应当前价格与实际价值之前的关系,如果溢价率是正的,说明当前价格超过基金的实际估值。如果溢价率是负的(折价率),说明当前价格低于基金的实际估值。

大部分情况下,ETF基金的溢价率都是正的,我们在购买ETF的时候,也要看溢价率这个指标,如果溢价率过高,例如超过2%了,溢价率就太高了,就不太适合买入了。如果你非常看好某个ETF基金,而且忽然发现溢价率是负的,恭喜你,占了大便宜。

我们最好是在溢价率比较低,或者是溢价率是负的(此情况比较少见)买入我们看好的基金。

股票也是如此,我们最好在股价低估的时候,买入我们看好的公司。

华泰证券免费开户(全网最低费率万1.3,比东方财富万2.5,省了快一半)

如何从证券公司身上赚钱?如何撸证券公司的羊毛?如何赚证券公司的钱?价值上万,真实有效,必看

股市上如何少走弯路?普通人投资路上的4个阶段!

转股溢价率还呢可移黄调热充节是正好好还是越低越好?

理论上来说,转股溢价低点好。一般来说,可转债的溢价率有两个指标:转股溢价率和纯债溢价率。纯债溢价率使用较少,通常人们所说的是转股溢价率。转股溢价率是指可转债市价相对于其转换后价值的溢价水平,就是衡量转债当前交易价格相比于它的转股价值的溢价程度。溢价率越高,它跟随正股上涨的关联程度就低,也就是进攻性比较弱,转债价格越难上涨;而溢价率越低,跟随正股上涨的关联程度就高,也就是进攻性越强,转债价格越易上涨。转股溢价率=当前转债的市场价格/转换平价-1(转换平价=100(转债面值)*正股价格/转股价格)转换平价就是一张可转债按当前的转股价格转换成股票值多少钱,转债的市场价格就是你买一张面值100元的转债需要花多少钱。当转债的市场价格低于转换平价,也即转股溢价率为负,市场上的套利者马上就会买入转债然后立刻转股把股票卖掉获得利润,大家都去抢这部分利润,转债市场价格就会抬升到等于甚至高于转换平价的水平。转股溢价率的计算公式为:转股溢价率=转债价格/转股价值-1。而转股价值的计算公式为:转股价值=转债价格/转股价*正股价。例如可转债面值为100,可转债的转股价为20元,对应的正股价是22元,那么转股价值=100/20*22=110元,溢价率=100/110-1=-9.09%。简单来说,溢价率就是你多花的比例。溢价率不能太高,转股溢价率越高,股性越差,可转债的上涨就越难,正股上涨后,可转债不一定上涨。反之,转股价越低,正股的上涨更容易带动可转债的上涨。当然这也并不意味着转股溢价率为负时,就一定有投资价值。

文章推荐:

溢价率多少适合买入(股票的溢价率是怎么算的啊

江南化工有前途吗(纳米股票来自代码是什么?

哈尔滨车险公司排名(保险柜十大排名保险柜的哪

100克等于多少千克?(100克是几千克呀)

世界十大私募公司排名(私募基金公司排名一览表

陆家嘴股票是做什么的(恒大“陆家嘴宣言”:做

今年金杯股票多少钱了(华晨汽车的救赎与自我救

300019东方财富走势(300059东方财富,3月23日放了巨

相关常识