摘要：基金净值1.2是什么意思 净值是1.2元，那你买入的价格就是1200元，基金净值是指，每一份基金的净资产价值。公式为：基金单位净值=（总资产-总负债）基金总份数开放式基金的申购和赎
基金净值1.2是什么意思
净值是1.2元，那你买入的价格就是1200元，基金净值是指，每一份基金的净资产价值。公式为：基金单位净值=（总资产-总负债）基金总份数开放式基金的申购和赎回都是以这个价格执行的，在每天收市后计算，并于次日公布。封闭式基金的交易价格是在买卖时已确定的市场价格。简单来说，基金发行的时候都有总份数，净值的意思就是一份基金目前卖多少钱。比如你买1000份某基金，
2022绩优基金8月榜单
8月A股持续震荡，几大指数均下跌，赚钱效应进一步回落。创业板指月跌3.75%，深成指月跌3.68%，上证指数月跌1.57%，代表性指数沪深300和中证500分别月跌2.20%和2.19%。8月债市先强后弱，10年期国债到期收益率下行后回调，月初和月中多重利多因素影响下长端利率震荡下行，月末宽信用稳增长政策利空下长短端利率双双回调。8月债券市场波动较大，主要围绕经济金融数据偏弱加剧经济增速下行担忧、MLF超预期降息、资金利率回升、国常会提出宽信用措施等进行交易。8月南华商品指数涨幅为0.15%，期货市场多数品种止跌回稳，成交量小幅增长，从成交量来看，螺纹钢、棕榈油和中证500股指期货交易活跃。
数据来源：同花顺iFinD，云通数科整理
8月份A股前高后低，“赛道股”在本月中下旬迅速丧失人气，银行、食品饮料板块回归，市场依然维持大幅震荡趋势。而新基金发行市场依然冷热不均，债券基金和公募REITs仍是资金追逐的热点。受此影响8月公募基金全市场业绩指数收跌1.32%，其中主动纯债基金月度收益为0.44%，量化对冲基金指数跌1.46%，公募FOF指数跌幅为1.63%，偏股混合型、主动股票型基金业绩指数继续调整，本月跌幅分别为2.99%和3.56%。8月份共有121只新基金成立(A/C类份额合并)，合计首募份额1688.19亿份，较7月大幅提升。其中募集份额较大的以债券基金和“网红基金”同业存单指数基金为主，权益类新基金受冷落，普通投资者入市意愿降至近几年低点。
从公募基金的年内表现来看，偏股混合型基金和主动股票型基金业绩指数年初至今跌幅最大，跌幅均为16.65%。尽管本月A股呈震荡调整状态，但与代表指数沪深300、中证500的收益差距继续缩小；本月公募FOF指数跌幅为5.80%，主动纯债型基金和货币型基金业绩指数收益居前，年内涨幅为2.98%和1.30%。
近一年公募基金主要业绩指数涨跌幅统计
从行业板块表现看，在申万一级31个行业指数中仅有9个行业上涨，本月涨幅居前的分别是煤炭、石油石化、综合、非银金融和传媒，月度收益分别为7.85%、4.14%、2.40%、2.22%和1.15%，跌幅居前的分别是汽车、电力设备、机械设备、建筑材料和钢铁，跌幅分别为11.85%、7.88%、7.34%、6.80%和6.49%。
1
主动股票型基金业绩前10排行
本月上榜TOP10基金主要以消费类基金为主，从投资风格来看，本月上榜基金以成长风格为主，其中鲍无可管理的景顺长城沪港深精选股票（000979）以6.28%的累计获得月度收益冠军，紧随其后的分别是泰康蓝筹优势股票（009240）和建信食品饮料行业股票A（009476），月度收益为5.02%和3.95%。本月易方达旗下一共有3只基金上榜，分别是易方达ESG责任投资股票（007548）、易方达核心优势股票A（010196）和易方达消费精选股票（009265）。
2015年4月，泰康资产获得监管批准开展公募基金业务，成为首家获得基金业务资格的保险资产管理公司。截至2022年6月底，在管公募基金106只（A/C份额单独计算），管理规模1010.82亿元，基金经理16人，全产品线布*日趋完善。泰康资产的传统优势项目固收类产品，其中纯债产品就包括利率策略、信用策略、中短债策略、可转债策略，以及开放式或一定持有期限的不同形式产品。对于偏债混合和“固收+”产品，泰康资产亦在最初就做了布*，这一类产品正是泰康资产发挥保险资金和养老金特点的大类资产配置优势的一个特色。
2
股票指数型基金业绩前10排行
本月指数型基金TOP10榜单中，跟踪煤炭的行业基金表现较优，上榜基金的整体表现好于主动股票型基金，其中过蓓蓓管理的汇添富中证能源ETF（159930）、徐成城管理的国泰中证煤炭ETF（515220）和张圣贤管理的富国中证煤炭指数C（013275）位于榜单前三甲，其月度收益分别为9.99%、7.90%和7.62%，这三只基金今年以来收益率整体较出色，年初至今分别获得33.40%、35.32%和35.65%的累计收益。此外中融煤炭指数（168204）和招商中证煤炭等权指数A（161724）今年以来也获得30%以上的累计收益。
3
指数增强型基金业绩前10排行
本月指数增强型基金TOP10榜单中，本月贾腾管理的浙商中华预期高股息指数A（007178）表现最好，月度收益为3.36%，今年来累计收益为-4.47%。西部利得盛丰衍管理的西部利得国企红利指增(LOF)A（501059）的月度收益位列第二，本月获得2.41%的累计收益，该基金为红利因子增强型策略，此外富国中证红利指数增强C（008682）本月也获得1.16%的累计收益。
4
混合型基金业绩前10排行
8月混合型基金TOP10榜单中，由于本月煤炭行业的亮眼表现，万家基金为榜单最大赢家。本月一共有5只基金上榜，分别是万家新利灵活配置混合（519191）、万家宏观择时多策略混合（519212）、万家精选混合A（519185）、万家双引擎灵活配置混合（519183）和万家颐和混合（519198），月度收益分别为12.35%、11.72%、11.70%、8.43%和7.80%。其中万家宏观择时多策略混合（519212）今年以来获得59.35%的累计收益，也是年权益类公募基金收益TOP1。
5
QDII型基金业绩前10排行
本月QDII基金整体收益一般，榜基金的月度收益较上月有所回落，其中位于榜单前三名的分别是南方恒生中国企业ETF（159954）、易方达恒生国企QDII-ETF（510900）、易方达优质精选混合QDII（110011）和嘉实H股指数QDII-LOF（160717），月度收益分别为2.41%、1.82%、1.80%和1.80%。
6
债券型基金业绩前10排行
本月债基TOP10榜单以纯债为主，其中前海开源祥和债券A（003218）获得2.13%的累计收益，收益排名第二位和第三位的分别是招商安庆债券（006650）和万家双利债券A（519190），月度收益分别为1.95%和1.79%。国金基金旗下于涛有两只基金上榜，分别是国金惠盈纯债债券A（006549）和国金惠安利率债债券A（008798），年初至今累计收益为4.21%和3.32%。
7
FOF型基金业绩前10排行
8月FOF基金TOP10榜单整体收益表现一般，位列榜单前三名的分别易方达优势领航六个月持有混合(FOF)A（012652）、易方达优势价值一年持有混合(FOF)A（013287）和东方红颐和积极养老五年(FOF)（009184），月度收益分别为1.71%、1.31%和0.88%。其中易方达优势领航六个月持有混合(FOF)A（012652）今年以来收益率为4.62%，也是今年以来收益表现最好的FOF基金。
【注：FOF基金净值更新普遍滞后，因此月度榜单统计日期截止2022-8-30】
8
年内公募权益类基金收益TOP20
年内权益类基金收益TOP20，依然是万家基金在领跑。具体来看，黄海管理的三只产品表现稳定，继续囊括前三名。其中万家宏观择时多策略（519212），凭借煤炭股的大涨，在混合型基金中可谓是一枝独秀，今年以来收益率为59.35%，傲视群雄。
本期继续分享TOP20上榜的基金经理
中融基金金拓所管理的中融研发创新混合A（008422）成立于2021-12-28，今年来累计收益为11.32%，但它的规模却只有1亿出头。该基金行业偏好显著，成立以来持续超配机械设备行业，平均仓位14.94%。金拓2016年3月加入中融基金管理有限公司，目前共管理3只基金产品，分别为中融核心成长、中融成长优选混合（A/C）、中融研发创新混合（A/C），生涯年化回报为20.30%,同期大盘年化回报为1.86%。
财通基金沈犁在风格上比较偏好泛消费领域，有自己鲜明的投资标签。他特别关注生猪板块，今年以来，以猪周期为代表的农林牧渔板块走出相对独立且亮眼的行情。截至8月底，申万二级养殖行业指数9.30%，是今年A股市场涨幅排名第二的板块，其中生猪养殖今年以来涨幅为12.79%。财通基金权益团队早在去年四季度便多次表达了对生猪养殖板块的关注。翻看中报发现，生猪养殖仍是基金经理高频提及并表示看好的板块。
交银施罗德基金经理杨金金，被市场誉为新生代基金经理中挖掘企业能手的代表之一。他聚焦低估值的中小盘成长公司，近两年多来取得了十分优异的成绩。杨金金目前管理规模141.03亿元，在管基金分别是交银趋势优先混合A/C、交银启诚混合A/C。从持仓风格看，杨金金偏向成长风格且颇有特色，他喜欢买估值低、股价低且市场关注度低的“三低”股票。
9
结语
以上就是云小通为您盘点的2022年8月绩优基金榜单，感兴趣的基民朋友们请持续关注哦~
云通近期开放体验2群，以便各位同仁们交流反馈，名额有限，欢迎入群！！！
免责声明
【云通动态】
【绩优基金榜单】
2022绩优基金7月榜单
2022绩优基金半年度榜单
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【云通量化多因子】云通是如何让你的量化工作效率更高效的?（一）
【量化因子】WhichTestAssets?
什么叫基金净值？
基金净值净资产价值 NetAssetValue，NAV基金所拥有的资产每个营业日根据市场收盘价所计算出之总资产价值，扣除基金当日之各类成本及费用后，所得到的就是该基金当日之净资产价值。除以基金当日所发行在外的单位总数，就是每单位净值。
食品饮料指数基金盘点
本文仅针对业绩基准有“饮料”两个字的基金进行一次梳理，按上任时间，将业绩基准展示如下：
基金经理的任职回报、基金经理年限、基金规模、股票市值占基金净值比、机构投资者持有比例的数据罗列如下：
如果要求基金经理年限大于3年、剔除C类，按规模由大到小排序如下：
1、国泰国证食品饮料行业(LOF) （160222），当前规模72.61亿元，业绩基准是国证食品饮料行业指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%，基金经理梁杏。
2、天弘中证食品饮料指数A（001631），当前规模67.03亿元，业绩基准是中证食品饮料指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%，基金经理沙川。
3、华夏中证细分食品饮料产业主题ETF（515170），这是一只场内ETF基金，当前规模30.95亿元，业绩基准是中证细分食品饮料产业主题指数收益率，基金经理徐猛。
4、银华食品饮料量化股票发起式A（005235），当前规模3.14亿元，业绩基准是中证食品饮料指数收益率×90%+商业银行人民币活期存款利率(税后)×10%，基金经理李宜璇。
5、建信食品饮料行业股票（009476），当前规模2.53亿元，业绩基准是中证食品饮料指数收益率*75%+恒生必需性消费业指数收益率(按估值汇率调整)*15%+中债总指数收益率*10%，基金经理吴尚伟。
6、招商国证食品饮料ETF（159843），当前规模2.47亿元，业绩基准是国证食品饮料行业指数收益率，基金经理刘重杰。不过这只基金是场内基金、且规模不够大，不是很建议选择。这只编号6的基金跟踪的指数和编号1梁杏的国泰国证食品饮料行业(LOF) （160222）是一样的，从规模考虑，优先选择国泰。
7、华泰紫金中证细分食品饮料主题指数发起A（012763），业绩基准是中证细分食品饮料产业主题指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%，基金经理毛甜。因为这只基金刚刚成立，还看不到持仓。从名称和业绩基准来看，编号7和编号3是跟踪同一指数的基金，都是跟踪中证细分食品饮料产业主题指数。不同的是华夏是ETF基金，只能场内投资，而华泰是场外基金。
查询中证指数官网，中证细分食品饮料产业主题指数反映沪深两市细分食品产业公司股票的整体走势，该指数从食品制造等细分产业中挑选规模较大、流动性较好的公司股票组成样本股。成分股合计50只，当前的前十大权重股如下：
小结：
1、七只基金涉及三个食品饮料指数，从三年、五年的年化回报来看，中证细分食品饮料产业主题指数收益率稍占优一点。从成分股数量来看，国证食品饮料行业指数与中证细分食品饮料产业主题指数的成分股为50只，相对更集中。
代表基金再次罗列如下：
2、三只指数的代表基金，与榜单上两只主动型基金——银华食品饮料量化股票发起式A（005235）、建信食品饮料行业股票（009476），按照年度的涨幅来看，两只主动型基金今年的跌幅不到7%，而三只指数型基金跌幅都已达到了-16%甚至超过了-21%。
3、财信证券对基金行业8月展望提及，消费行业投资分歧加大（都说买在分歧，卖在一致，我们是不是该定投了），传统消费领域的预期收益率下降：7月消费类指数深度下跌，几乎已经贡献了年初以来的指数跌幅。相比中证消费、消费龙头、上证50指数来说，可选消费、HKC消费CNY重仓股分布行业相对来说拥挤度略低。现阶段大消费行业投资关注：①疫情多点扩散带来的消费降温，旅游酒店交运免税短期承压明显；②生育政策变动在房地产、教培、游戏、短视频领域带来的连带影响；③十四五政策、***会议等政策预期导向，有倾向性地引导消费结构转变，基于配置和互补性角度同时考虑不同资本市场的消费品种投资；④对高估值的容忍性降低，业绩估值的匹配性要求得到进一步强化，内（公募）外（北水）部资金流向比以前更能说明问题。
梳理的过程也是学习和加深印象的过程，写作整理不易，点个赞再走？
-完-
泰康赢家理财基金净值
稳健收益型投资账户评估日期买入价（元）卖出价（元）2011年08月10日1.37101.34412011年08月09日1.36441.3376平衡配置型投资账户评估日期买入价（元）卖出价（元）2011年08月10日1.47691.44792011年08月09日1.46121.4325
新发基金|牛年配牛市，期待牛年开门红
本周新发基金业绩排名回顾
截至2021年01月03日，去年新发基金共有2526只，共有2476只基金已建仓，建仓率高达98.03%，基金经理人身为职业投资者，已经以身作则告诉我们，看好A股未来方向，你还在等什么？
新发基金排名如下，你的基上榜了吗？
偏股型基金排名前十：
基金代码
基金名称
成立日
收益率（%）
008314.OF
上投摩根慧选成长A
2020-01-22
84.71
008315.OF
上投摩根慧选成长C
2020-01-22
83.36
009163.OF
广发医疗保健股票C
2020-03-18
82.94
008273.OF
广发优质生活混合
2020-03-25
80.58
008260.OF
长城价值优选混合
2020-03-18
80.51
501093.SH
华夏翔阳LOF
2020-03-06
79.18
009014.OF
泓德睿泽混合
2020-03-04
78.95
008177.OF
建信高股息主题股票
2020-01-21
74.11
008640.OF
方正富邦科技创新A
2020-01-21
73.52
008641.OF
方正富邦科技创新C
2020-01-21
73.11
数据来源：淘基，截至20200103
债券型新发基金排名前十：
基金代码
基金名称
成立日
收益率（%）
009083.OF
华夏鼎佳债券C
2020-04-21
40.64
010476.OF
太平恒久纯债
2020-11-12
26.75
009320.OF
中信保诚中债1-3年农发行A
2020-05-28
14.54
009321.OF
中信保诚中债1-3年农发行C
2020-05-28
14.35
008452.OF
兴全恒鑫债券A
2020-01-20
11.88
008453.OF
兴全恒鑫债券C
2020-01-20
11.45
010407.OF
安信中债1-3年政金债C
2020-11-25
9.16
007595.OF
招商添泽纯债A
2020-03-18
8.33
007596.OF
招商添泽纯债C
2020-03-18
8.29
008936.OF
中银产业债债券C
2020-03-06
6.60
数据来源：淘基，截至20200103
上榜基金分析：以上基金布*的行业基本以医*、新能源车、消费、制造业等为主，去年表现都很优秀，反应出了基金经理的前瞻性和优异的交易能力，并且采用的策略多为自上而下精选个股，因此收益曲线一直保持稳中向上。
偏股型基金周收益率排名：
基金代码
基金名称
成立日
周收益率（%）
009476.OF
建信食品饮料行业股票
2020-08-26
6.70
008063.OF
汇添富大盘核心资产混合
2020-01-08
6.49
009875.OF
天弘甄选食品饮料股票A
2020-08-20
6.39
009876.OF
天弘甄选食品饮料股票C
2020-08-20
6.39
009697.OF
华夏成长精选6个月定开混合A
2020-06-12
6.34
009698.OF
华夏成长精选6个月定开混合C
2020-06-12
6.33
009240.OF
泰康蓝筹优势一年持有股票
2020-08-14
6.24
008528.OF
华泰柏瑞质量成长
2020-03-18
6.16
008633.OF
万家科技创新混合A
2020-01-07
6.10
008634.OF
万家科技创新混合C
2020-01-07
6.09
数据来源：淘基，截至20200103
上榜基金分析：回顾这一周，大盘前两天处于震荡，终于在后半周完成了向上突破，因此这一周盘子较大的权重股都表现的非常不错，板块上军工、锂电池、新能源车比较受资金青睐，当然食品饮料中白酒依旧是资金的首选之一，总的来说，指数完成突破后需要关注成交量是否有效放大，周四两市成交量在9600亿水平，密切关注下周是否上万亿。
新发基金
鹏华汇智优选混合A(010894)，认购期：2021-01-0400:00~2021-01-1515:00
该基金通过对企业基本面的全面深入研究,挖掘沪深港三地市场中具有持续发展潜力的企业,力争实现基金资产的长期稳定增值。基金经理聂毅翔，于2011年7月管理鹏华新兴产业混合，至今回报超过380%。
鹏华新兴产业混合
数据来源：天天基金网，截至20210103
推荐理由：鹏华基金自身规模大，截至20201230，规模超过5600亿，侧面印证优秀的基金公司是能受到广大群众买单的。基金方面，该基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘A股和港股的优质公司,构建股票投资组合，有效避免踩雷风险的同时解决了择时择标的的问题。
中银顺泽回报一年持有期混合A(011044)，
认购期：2020-12-3100:00~2021-01-1515:00
该基金在严格控制风险的前提下,通过积极主动的管理,力争为基金份额持有人创造高于业绩比较基准的投资收益。基金经理刘腾于2018年9月管理中银双息回报混合，至今回报超过90%，基金经理李健于2011年6月管理中银转债增强债券A，至今回报超过180%。
中银双息回报混合
数据来源：天天基金网，截至20210103
中银转债增强债券A
数据来源：天天基金网，截至20210103
推荐理由：双基金经理的配置，有效的弥补了双方的缺陷与不足。一年的定期，则帮助投资者减少了交易频率，提升了基金的稳定性，利于基金净值稳定上升。
兄弟们小仙女们，码字不易，觉得有用的话，点赞在看+转发，我是勃艮第红，祝您发财。
华商盛世基金今日净值是多少
不懂,需要配资找阳光创富
基金净值都下降了哪里还可以查实时净值
基金公司官网查询。根据查询学识网显示，基金净值都者灶镇下降了可在购买基金的公司官网查询实时净值。基金净值是每份基金单位的净资产价值，等于基金的总资产减去总负债后的余额再除以基金全部发行的单辩察位首粗份额总数。
【光大证券|基金周报】爆款FOF发行，十大特点透视FOF基金市场——基金市场周度数据聚焦（20210712-20210716）
基金周报
特别声明：本订阅号中所涉及的证券研究信息由光大证券金融工程研究团队编写，仅面向光大证券专业投资者客户，用作新媒体形势下研究信息和研究观点的沟通交流。非光大证券专业投资者客户，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。本订阅号难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。光大证券研究所不会因关注、收到或阅读本订阅号推送内容而视相关人员为光大证券的客户。
报告发布时间：2021.7.19
分析师：秦波 |执业证书编号：S0930514060003
联系人员：张雅琦
要点
本周热点点评：爆款FOF发行，FOF前景可期。本周兴证全球优选平衡三个月持有（012654.OF）发行份额达79.15亿份，创今年单只FOF发行份额新高；千亿私募景林资产7月12日全渠道发行首只FOF产品——景林精选FOF，发行首日便已募集近100亿。自2017年首批6只公募FOF获批以来，FOF数量和规模逐年增加，FOF在震荡行情下表现突出，能够满足投资者资产配置等多元化需求。本文将总结FOF基金市场的十大特点，力求为投资者全面把握FOF基金市场提供参考。
大类资产方面，本周原油价格回落，黄金价格小幅收涨，A股市场表现良好，中小盘风格继续凸显。在OPEC+产油国达成妥协消息的发酵下，原油价格回落，本周ICE布油跌-2.99%。受德尔塔变种病毒扩散以及鲍威尔坚持鸽派表态影响，本周黄金小幅上涨。本周发布的美国通胀数据高于预期引起市场对收紧货币政策的担忧，标普500本周收跌-0.22%。港股市场经上周下挫后本周明显反弹，恒生指数收涨2.41%。受益于央行降准和MLF操作，国内市场资金面整体宽松，本周上证指数收涨0.43%，中小盘风格凸显，中证500涨1.77%。行业板块看，顺周期板块表现强势，钢铁、采掘、化工等涨幅居前，食品饮料、医*生物等板块小幅回暖；汽车、农林牧渔、电子等行业回调。债券方面，本周央行实施降准和1,000亿元MLF操作（MLF利率不变），国债收益率全线下跌。
基金市场方面，本周市场整体小幅上涨，顺周期主题基金表现强劲。受益于白酒反弹，普通股票型基金中，建信食品饮料行业（009476.OF）、银华食品饮料（005235.OF）等领涨，周涨幅均超5%。受益于煤炭板块的强势表现，被动指数型基金涨幅前五中煤炭主题基金占据4席。本周QDII基金回暖，医疗主题基金表现突出，上投摩根中国生物医*（001984.OF）周涨幅6.15%。
本周股票型、混合型、债券型和另类投资基金规模小幅提高。混合型基金规模相对上周增幅为0.40%，相对去年末增幅为18.37%。本周新成立基金共31只，发行份额共377.49亿份，其中FOF基金兴证全球优选平衡三个月持有（012096.OF）受市场热捧，发行份额近80亿份，FOF这一投资品种在经过4年的积淀后实现了量增。
ETF方面，本周有2只ETF上市，分别为南方中证香港科技ETF（159747.OF）和招商沪深300ESG基准ETF（561900.OF）。本周半导体芯片ETF获资金流入较多，沪深300、上证50等大盘风格ETF净流出较多。在第三季度我们看好港股中超跌的港股科技、互联网板块，同时我们认为ESG投资理念更匹配中长久期投资需求，2只新上市ETF我们予以推荐。
投资建议：当前趋势性行情不甚明显，根据我们三季度的配置观点，建议维持股票>债券>商品的配置比重。股票部分，可以考虑选择长期历史业绩稳健且选股能力较强的权益基金做底仓配置，并在科技、新能源、医*、消费四个板块选择相应基金做卫星配置增强组合收益。债券部分，考虑到利率震荡趋势下债券投资价值相对有限，建议选择有权益增强属性的固收+基金进行配置。同时在股市震荡行情下，我们推荐业绩表现相对稳健、且能满足投资者多元化配置需求的FOF基金。
风险提示：报告数据均来自于历史公开数据整理分析，存在失效的风险。历史业绩不代表未来。
公募FOF创今年单只基金发行份额新高，私募FOF创首发募集规模最大。兴证全球优选平衡三个月持有（012654.OF）于7月12日开始发行，并于当天结束认购，发行份额达79.15亿份，成为今年以来发行份额最高的FOF基金。千亿私募景林资产于7月12日全渠道发行首只FOF产品——景林精选FOF，发行首日便已募集近100亿，于7月15日提前结束购买，募集规模约120亿，成为目前私募市场上首发募集规模最大的FOF基金。本文将全角度透视FOF基金市场的整体情况，探究爆款FOF出现背后的原因及FOF市场未来的发展趋势。
特点一：公募FOF的数量和规模逐年增加、规模占比逐年递增。截至2021年7月15日，全市场FOF基金共165只，总规模达1,390亿元，其中目标风险型、目标日期型和普通型FOF分别有61、57和47只，规模分别为556.33亿、154.40亿和679.41亿元。
特点二：从投资类型来看，目标日期型FOF以权益型基金为主，目标风险型FOF以债券型基金为主。各类型FOF基金中，目标风险型FOF由于基金风险水平的限制，大部分属于风险相对较低的偏债混合型；而目标日期型FOF由于目标日期距离现在较为久远，基金投资风格相对激进、股票配置比例较高，多为偏股混合型和平衡性基金。
特点三：FOF基金管理人头部集中效应显著。截至2021年7月15日，共有54家基金公司布*FOF，管理规模前十的管理人集中度（合计管理规模占比）达72.94%。其中管理规模最大的是民生加银基金，所管理的4只FOF合计规模达224.7亿元；管理数量最多的是华夏基金，旗下现有9只FOF，平均规模为3.67亿元。从不同FOF类型的管理规模来看，交银施罗德、嘉实等头部基金公司产品主要集中于目标风险型FOF，广发、浦银安盛、国泰君安资管、汇添富、东方资管等集中于普通型FOF，民生加银、兴证全球基金则在普通型和目标风险型FOF上均有较多布*。
特点四：FOF收益表现稳健，熊市回撤小、震荡市跑赢大盘。在2018年的熊市行情中，FOF基金跌幅小于沪深300和基金指数。在2019年-2020年间的震荡市行情中，各类型FOF均获得正收益，且回报远高于基金指数，其中股票基金投资比例较大的目标日期型FOF业绩表现最佳，平均回报超40%；在2021年春节后至今的震荡行情中，FOF基金也展现出了优异的抗跌能力，跌幅远小于沪深300。即使在2020年的牛市行情中，FOF基金也表现不俗，除风险较低的目标风险型FOF外，其他类型FOF整体回报均超过基金指数同期回报。
特点五：FOF在各类型基金配置上较为灵活，体现出良好的大类资产配置能力。除2018Q1部分FOF正处于建仓期外，FOF基金主要投资于风险较低、收益稳健的债券型基金，债券基金占持仓基金总市值比约60%-70%。从不同类型FOF的持有基金类型来看，近两年目标日期型FOF投资于主动权益型基金的比重不断上升，目前占持仓基金总市值比约50%；而目标风险型FOF的投资风格则较为保守，其持有的债券型基金占比始终在80%以上，追求收益的稳健性，更适合低风险养老资金的配置。从持有的不同类型基金的持仓占比变化来看，FOF基金展现出较为灵活的资产配置能力，2018Q3全部FOF配置主动权益型基金的比重显著下降，在债券型、货币型基金上的持仓比重显著上升，而在2020Q1疫情砸出股市“黄金坑”后，各类FOF在主动权益型基金上配置比重明显上升。而今年春节后股市一直处于高位震荡行情，2021Q1各类型FOF的权益型基金配置比重均显著下滑。
特点六：FOF个基持仓集中度逐步下滑，但仍偏向配置管理人内部绩优基金。从2019年下半年开始，各类型FOF基金的前十大持仓基金集中度呈明显下降趋势，从2019Q2的80.56%下降到2021Q1的66.08%，FOF基金持仓渐呈分散化态势，从而使风险更加分散，能够获得更加稳健的收益。FOF基金在优选基金进行投资时，较为偏爱自家绩优基金作为底仓，FOF持有内部基金市值平均占比约为40%。一方面可能是由于管理人对于内部基金更加了解，且头部管理人内部不乏业绩突出、表现优异的绩优基金，故FOF会优先考虑配置自家的“金牛”基金；另一方面则是投资内部基金可以避免双重收费的问题，进而提高投资者的收益回报。
特点七：2019Q3以来公募FOF基本保持净申购状态，目标风险型FOF更受投资者青睐。2019Q3以来，FOF净申购份额基本为正，FOF基金整体份额持续增加，2021Q1全部FOF合计净申购约33.14亿份，相对2020Q4增加近10亿份。从各类型FOF来看，目标风险型和目标日期型FOF的净申购份额基本始终为正，其中目标风险型FOF净申购份额较大，2021Q1净申购份额达30.9亿份，而普通型FOF则几乎每季均呈净赎回状态。可见市场更加青睐养老型FOF，特别是风险较低、费率较低的目标风险型FOF。
特点八：FOF基金持有者以个人投资者为主，但机构投资者占比逐渐上升。根据2020年年报，全部FOF基金个人投资者持有占比约77.95%，机构投资者持有占比仅约22.05%，相比于2018年年报的10.79%，机构投资者占比已有显著提升。从各类型FOF来看，机构投资者更加偏好目标日期型和目标风险型FOF。相比于普通型FOF，养老型FOF产品对于基金公司的要求也更加严格，要求基金公司成立满2年、投研团队最少20人、且最近三年无重大违法违规等，另一方面，养老型FOF风险分散的特点更加突出，更满足养老资金理财需求，追求养老资产的长期稳健增值，受到机构投资者青睐。
特点九：基金费率相对较低，但双重收费问题掣肘。FOF产品的管理费率在0.6%-0.9%，明显低于普通股票型、偏股混合型和灵活配置型基金，高于中长期纯债基金。根据2016年发布的《公开募集证券投资基金运作指引第2号——基金中基金指引(征求意见稿)》，FOF不得收取投资自家基金产品部分的管理费，以及相关的申赎费、销售服务费等。这一规定虽然减少了配置管理人内部基金时投资者承担的费用，但是FOF投资外部基金时，仍存在双重收费而使投资者需要额外承担较高费用的情况，这也是目前FOF进一步发展的一大掣肘。
特点十：经长期投资者教育与培养，FOF在2021年出现爆款。从2017年公募FOF首次获批以来，作为政策重点支持的对象，FOF一直不温不火，而近期却频现爆款FOF，FOF市场小爆发背后的原因值得我们思考。
FOF在震荡行情中优势明显，多元化配置逐渐获得投资者认可。FOF基金在震荡行情中表现优异，故在近期市场高位震荡的行情下，投资者的目光由单个基金策略转向了组合基金策略，FOF基金具有较强的资产配置、风险分散和抗跌能力，受到市场热捧。资产保值增值需求增加，高净值人群面临投资转型。在目前大盘高位震荡的行情下，投资者亟需业绩稳健、回撤控制较好的产品，而FOF既能抵御股市剧烈波动风险，又可以捕捉A股市场中的结构性投资机会，较容易获得市场的青睐。同时，高净值人群的风险管理意识逐渐增强，更加追求分散配置与稳健收益。头部基金公司品牌效应显著。一方面投资者对于大型基金公司更加信赖、对其产品更为看好；另一方面，FOF投资标的较偏好自家绩优基金，头部基金公司的优质基金数量多、类型覆盖广，既能满足投资者分散风险的需求，又可以分享绩优基金和明星基金经理的优异业绩回报。
但是，我国FOF在发展中仍存在一些问题，例如相关法律法规尚有空缺、信息披露机制尚不完善，配置端产品条线和管理经验不足，缺乏优质长线资金，以及双重收费问题等。
虽然目前FOF仍存在双重收费、产品品种相对较少等问题，但是随着相关制度的完善、各家基金公司产品线不断扩充以及市场对FOF投资理念的认知和认可度的不断提升，我国FOF市场未来具有广阔的发展空间，投资前景可期。首先从需求上看，在银行理财产品失去刚兑的优势后，为满足低风险偏好投资者的理财需求，理财产品有以FOF作为形式进行大类资产配置以稳定净值的需求。其次，从我国养老第三支柱的构建来看，未来养老金采取目标期限策略的投资方式将给FOF带来长期稳定的资金。FOF作为未来大类资产配置的一个重要发展方向，将成为公募基金从利润导向型向目标导向型转变的重要工具和媒介，进而能够为客户提供更多具有针对性和多元化的基金产品。
2、本周市场行情总览
3、基金市场表现
4、基金规模变动
5、本周国内ETF市场行情
6、上周美国ETF市场情况
7、投资建议
当前趋势性行情不甚明显，根据我们三季度的配置观点，建议维持股票>债券>商品的配置比重。股票部分，可以考虑选择长期历史业绩稳健且选股能力较强的权益基金做底仓配置，并在科技、新能源、医*、消费四个板块选择相应基金做卫星配置增强组合收益。债券部分，考虑到利率震荡趋势下债券投资价值相对有限，建议选择有权益增强属性的固收+基金进行配置。同时在股市震荡行情下，我们推荐业绩表现相对稳健、且能满足投资者多元化配置需求的FOF基金。
8、风险提示
报告数据均来自于历史公开数据整理分析，存在失效的风险。历史业绩不代表未来。
更多详细内容敬请参考光大金工的完整报告《爆款FOF发行，十大特点透视FOF基金市场——基金市场周度数据聚焦（20210712-20210716）》。
联系人员：张雅琦
邮箱：zhangyaqi@ebscn.com
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基金净值来自的计算是以哪天为准，举例说明
【答案】：禅袜基金净值的计算一直困扰这很多基民，很多人都搞不清楚基金公司是以哪一天为准来计算基金净值的。举个例子来说，10月10日为权益登记日，10月12日发放红利为例，假如10月11日、10月12日两天股市大涨5%，基金净值上涨5%，基金投资者岂不要损失5%利益?事实上，以权益登记日还是红利发放日作为红利再投资的份额转换日期以基金公司分红公告为准。有投资者认为，如果按较高净值转换份额，所获份额少是吃亏的表现。事实上，无论是按红利发放日还是权益登记日来转换份额，投资者所获得的红利总额是相同的，并不会因为净值的不同而改变。而一般情况下，基金公司的分红公告中会特别标注红利再投资的净值选择将以哪一天的基金净值为标准，可以是权益登记日也可以是红利发放日。由于无法预期登记日与发放日间的过渡时间内基金净值的涨跌，所以并不存在故意使投资者损失利益的初衷。基金权益登记日是用来界定是否有权利享受该基金分红的时间界限;除息日则是指在该日将在基金净值中减去分红金额。而红利发放日指的是发放红利的那一天，基金公司将在纤袭银那一天统一发放红利，若投资者选择红利再投资，其基金净值的选择标准应依据公司公告为准。在很多初次接触基金的基民，第一次购买基金之后，在比较满意的时候将自己手中的基金卖出，但是在价格上，这些新手基民都是十分迷茫的，不知道自己应该将价格做一个怎样的规定，而且很多基民都是比较看好一个基金项目之后，就会在短期内脱手，所以如果想要卖出自己手中的基金，还是需要尽毁宴快，但是在一些新手基民买卖基金的过程中，并不了解基金买卖价格以哪天为准的问题，而在认真咨询一些比较有经验的老基民之后，就能够清楚的知道，卖出基金的时候，基金价格是多少就应该卖出多少，而且一定不能价格太低或者是太高，这样都会因为自己的盲目而失去一个真正的买家，所以卖基金也是有讲究的。