摘要：Shibor是指上海银行间同业拆放利率（Shanghai Interbank Offered Rate），是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的。它代表了市场上最具市场化的资金价格
Shibor是指上海银行间同业拆放利率（Shanghai Interbank Offered Rate），是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的。它代表了市场上最具市场化的资金价格。
1. Shibor的定义和计算方式
Shibor是根据信用较高的银行报价团的报价来计算的。报价团由多家商业银行组成，他们每天对各个期限的拆借品种进行报价，将报价进行加权平均处理得出每个期限的平均拆借利率。
2. Shibor的具体期限品种
Shibor有不同的期限品种，包括隔夜（O/N）、一周（1W）、两周（2W）、一个月（1M）、三个月（3M）、六个月（6M）、九个月（9M）和一年（1Y）。每个期限的利率都根据报价团的报价计算得出。
3. Shibor的重要性和代表性
Shibor被视为衡量银行间同业市场资金供求状况的重要指标，它反映了银行资金的充裕程度和紧张程度。特别是3M Shibor，作为一种常用的期限品种，经常被用作参考利率，对于浮息债和同业业务具有重要的代表性。
4. Shibor与利率倒挂现象
利率倒挂是指负债端的利率高于资产端的利率，这种现象并不常见。在2013年的钱荒期间和年底，Shibor 3M与FR007的倒挂现象较为明显。这主要是由于流动性冲击对短期利率FR007的影响大于Shibor 3M的影响。
5. Shibor反映的银行资金供求状况
Shibor的水平可以反映银行资金的充裕程度和紧张程度。当Shibor处于低位时，说明银行资金充裕，借贷利率越低；而当Shibor处于高位时，说明银行资金紧张，借贷利率越高。
6. Shibor的历史走势和影响因素
Shibor的历史走势可以通过相关的历史走势图来观察和分析。不同因素会对Shibor产生影响，包括宏观经济因素、货币政策的调整、市场流动性等。导致这些变化的因素各不相同，需要结合具体情况进行分析。
