股票基金的年化收益率(买基金的年化收益率有多少？)-鸿图投资网

摘要：买基金的年化收益率有多少？每个基金的情况都是不一样的，如果是货币基金的话，一般年化收益率大概在3%左右；债券基金的话，年化收益率在4%左右；如果是股票基金的话，要看行

买基金的年化收益率有多少？

每个基金的情况都是不一样的，如果是货币基金的话，一般年化收益率大概在3%左右；债券基金的话，年化收益率在4%左右；如果是股票基金的话，要看行情的，没有办法预估的。

假设债券型基金的年化收益率为15%。张先生家庭的月结余是9321元：如果其中的3600来自元用于每月定投股票型基金...

正确答案：D

我在支付宝看到1支基金年化收益率是百分百三十六你告诉我托怎么做到

建议提供具体基金名字分析原因，年化收益率36%，结合最近两年市场行情，不可能由股票市场获得，较大可能是所谓打新基金C类份额遭遇巨额赎回引起净值暴增导致。打新基金特别是C类份额，大部分是机构投资者，若发生10%以上的大额赎回，一方面分摊收益的分母减少，另一方面赎回基金所收取的赎回费计入基金资产，从而被动导致业绩飙升，个别基金甚至单日净值增长100%以上。

主流基金历史年化收益率

去年写过一篇关于A股各大指数的年化收益率【投资股市的贝塔收益到底是多少】的文章。当时得出的结论是：

沪深300全收益指数年化收益7.8%，

中证500全收益指数年化收益10.5%，

中证1000全收益指数年化收益10.7%，

全收益指数指的是股息再投资。之所以中证500和中证1000最近两年表现不好历史收益依然很高，是因为2007年和2015年的大牛市主要涨的就是小盘股。外资深度介入，从2015年之后市场风格发生变化，主要涨的是头部权重股。

但你买ETF大概率得不到这么高的收益率，因为A股发行基金总是在热度很高的时候发行，市场比较悲观的时候容易发行失败，最终造成基金的起点高，但收益率很差。

为了验证这个猜想，我整理了目前几个主流ETF的年化收益率：

排头阵的是白酒消费，A股17只白酒股组合的ETF年化收益达到了21.06%，这其中还不包括2007年的大牛市，棒棒哒。

医*股牛股辈出，有几个医*股走出了比某些白酒股还牛的行情，但ETF的收益率只有6.58%，这个有些意外。

美股纳指两个ETF年化收益率差别有点大，主要原因在上市时间和规模上，规模越小，打新收益就会越高。

A50、沪深300、中证500、中证1000对应的ETF全部错过了2007年的牛市。虽然指数发行很早，但那时候没有ETF，只能买场外基金。

创业板2009.10.23设立，2年后就有了ETF，这个还好，年化收益能到8.53%。

最后是黄金ETF，我觉得连通胀都跑不赢。

如果你对这个表格无感，年化收益差一点看不出什么，那我叠加一下就很明显了。

从2014年开始，各个指数的累计收益都已经出现断层了。从对比图可以得出以下结论：

1：白酒消费和纳指的累计收益最高，其中纳指的持仓体验最好。

2：不要定投，更不要定投宽基指数。

如果一定要定投，请在熊市的时候定投，行情起来暂停定投。基金公司贩卖定投，是为了有持续的资金流入，但你的收益表现平平，可能不亏钱，但你也赚不了几个钱，最后基金管理费旱涝保收。

如果你要买养老基金，只买一个就选择消费，如果买两个就选择白酒+消费，三个的话就再加一个纳指，不能再多了。

讲完了被动基金，再讲讲主动基金。天天基金网上显示的目前全市场有13164只公墓基金，但从万得上导出的数据有18209只基金。万得的数据最全面，大概是区分了ABC类和已经退市的基金。

数量上不用太在意，把收益率拉出来是一样的。上图显示了自成立以来的基金历史累计收益排序，我只截图了前20名的基金，年化收益率是后期统计出来的。

累计收益和年化收益不匹配主要原因是成立的时间差异造成的，还有基金规模对打新收益的影响等等。这些基金大多成立于2003-2005年，没有措过2007年和2015年的大牛市，是这些基金累计收益这么高的主要原因。

最近几年新进的基金经理，比如张坤的易方达蓝筹精选年化收益达到了16.93%，其实也很好，只是基金成立的时间晚而已。

排序靠前的都是股票型基金，高风险高收益。还有一些混合型基金、债券型基金、货币型基金等等，在选择基金之前，先想好投资的目的是什么，如果是长期投资想得到一个较好的回报就选择股票型，如果是想保本得到一个合适的收益，就选货币型。总之，买基金也要做好功课。

就这些吧。

股票型基金的年收益率如何计算？

高达100%。并且在股票熊市中，熊市中亏损。历年表现优异的华夏回报年均高达40%。同样债券型基金在债市的市中盈利。股票型基金与经济景气密切相关。债券型基金与利率水平密切相关。债券型基金的年收益率平均达10%。遵循的原则是无道理的。所以在中国从来都是股市比债市更有魅力。基金平均在20%股票型基金的年收益率。由于复利效应的存在20%的收益是远远要高于10%的，有部分债券基金也是亏损的，熊市中亏损。只能说一般是股票型基金在股市的牛市中盈利：单年最高的是中国第一牛人王亚伟管理的华夏大盘

为什么有的基金是七日年化收益率,近一月年化利率月

基金的收益率通常会根据不同的时间段进行计算，而七日年化收益率和近一月年化利率是两种不同的计算方式。七日年化收益率是指在过去7天内，该基金每日平均净值增长所对应的年化收益率。这个指标主要用于短期理财产品或货币市场基金等低风险、流动性强的产品中，因为它能够反映出较短时间内资产变动情况，并提供一个相对稳定可靠的参考数据。而近一月年化利率则是以最近30天（或31天）为周期来计算基金净值增长所对应的年化收益率。这个指标适用于波动性较大、投资周期相对较长（如股票型基金）等高风险产品中，因为它可以更好地反映出市场行情变动和投资策略调整后带来的实际回报。需要注意的是，在比较不同类型、规模和风格等特征各异的基金时，仅仅依靠单一指标并不能完全代表其优劣程度。投资者还需结合其他相关信息进行综合分析评估。

如果我买某基金或股票年化收益率超80%理论上说我买的是几百亿元会不会有这么多收益？

不会的，因为资金大那么牵涉到的面就会更加的光的啊，所以这点肯定是不可能的啊

【发车】8月第一车：股票基金的预期年化收益率应该是多少？

点击右上角的"···"可以选择朗读本文~

周周同行采取“核心+卫星”模式，核心仓主配全市场选股、注重估值性价比、业绩曲线稳健的基金经理；卫星仓则追求弹性，主要考虑一些行业型、策略型、潜力型基金经理。

每次发车按照投资风格（价值、成长、均衡、质量、量化等）挑选1-4只基金。一般来说，大概4-6周可将主要的持仓基金定投一遍。

本次发车买入40%宏利睿智稳健C（成长风格）、40%湘财长源C（成长风格）、同时配置20%西部利得量化成长C（量化风格），整体搭配为一个均衡性的发车组合。

平日里我总喜欢在粉丝群里和粉丝们插科打诨互动一番，因为入群时间有先后，许多粉丝的认知水平还停留在比较初阶的阶段，但基本上我还是“有问必答”，上周在粉丝群里遇到一个很典型的问题，我觉得很有代表性，这个问题叫作：

“XXX股票型基金组合的预期年化收益率能达到多少？能否跑赢银行理财产品或者大额存单的收益？”

“预期年化收益率”是一个对客户来说理解成本最低，对销售来说“转化率最高”，换句话说也是最容易促使客户成交完成销售规模指标考核的方法。

但对于基金这种“净值型产品”而言，和客户承诺“预期年化收益率”既不合规，也是一种对用户不负责的态度，对于提高用户认知水平，理解基金“净值型产品”的特征可谓是有百害而无一利。

传统基金销售模式被称为“卖方投顾”销售模式，为了完成销量指标考核，销售人员倾向于“抬高客户预期”从而达成基金产品销售，而事后基金产品表现低于预期，就会形成大量客诉；

而作为“坚定站在客户利益一边”的基金投顾模式，又被称为“买方投顾”，以我这几年对“买方投顾”模式的实践和理解来看，做好买方投顾需要做好以下两点：

1、降低客户预期至合理水平

2、努力通过资产配置和优选基金等方法使得最终投资结果超越客户预期

以某债券基金产品为例，假设该债券基金产品在客户买入一年后收益率为4%，如果卖方投顾模式下的销售人员A事先对客户许以“年收益在5%以上”的预期，那么事后客户大概率是不满意的；

而在买方投顾模式下销售人员B事先对客户提供的预期是“持有一年有可能会亏损，但从同类产品历史业绩来看，年化收益率有可能分布在2%-4%之间，但历史业绩不代表未来”，客户对该产品的预期是收益3%，事后达到了4%的收益，那大概率销售人员B事后就能获得客户的信任感，因为销售人员B事前给予了客户较为合理的预期，并且事后产品表现“超出预期”。

然而在对销售人员A和B的内部考核中，有可能评价是大相径庭的，销售人员A因为给予了客户较高的预期，所以获得了完成了比较好的销量，而销售人员B因为给予了客户“不太吸引人”但合理的预期，可能没有完成销售指标。

所以作为“坚定站在客户利益这一边”的基金投顾，首先要做到的就是“不追求规模”，要给予客户“合理的预期”。

言归正传，那么对于股票基金这一类高波动性产品而言，它的“合理预期年化收益率”应该是多少？能否跑赢银行理财产品和大额存单收益呢？

从我的认知理解来看，最为准确的答案应该是——不知道，不明确，且也不应该做出明确的承诺。

这个答案听上去特别令人失望，然而在我来看这恐怕是对客户“最负责任”的回答。

无论是股票基金还是债券型基金亦或是固收+基金，本质上都是“净值型产品”，净值型产品的风险收益特征本质上遵循的是“不规则的概率分布”，从合规性上来说，任何在您买基金的时候“承诺收益”的销售话术都是违规的，可以留痕并向相关监管部门反映。

以国内的主动偏股型基金为例，我们选取885001万得偏股混合型基金指数作为国内主动偏股型基金的代表。

从2004年年初该指数创立开始至2022年年末，累计涨幅为903.01%，年化收益率为12.90%（数据来源：Wind），看似支撑了“投资主动偏股基金长期收益率很高”的结论，但是如果我们把统计开始的时间点从2004年年初挪到2008年年初，结论就大不相同。

从下表可知，从2008年年初至2022年年末，万得偏股混合型基金指数涨幅为102.59%，年化收益率仅为4.82%（数据来源：Wind），从这个数据来说“长期投资主动偏股基金年化收益率很高”这个结论显然就站不住脚。

以下我们列举了从2004年开始到2022年，按照时间序列计算每个不同时间的年化收益率分布表，相信看了这张表格，你就能理解为什么股票基金类产品的年化收益率本质上遵循的是“不规则概率分布”了。

表1：2004年至2022年不同时间段万得偏股混合型基金指数年化收益率变化表

数据来源：Wind

从表1中我们可以看到根据所选取的时间段不同，主动偏股型基金的年化收益率是在-20.53%至17.84%之间进行“不规则分布”的。

为什么把固收+和纯债基金产品称为“低风险产品”？并不是因为后两者“保本”，而是固收+基金和纯债基金的历史年化收益率随着时间推移，其“不规则分布”的区间并不像主动偏股基金那么大而已，但历史上固收+基金和纯债基金都出现过“单年负收益”的情况。

所以本质上，债券基金和固收+基金，也根本不是什么“保本产品”，所以如果你问我“买这个债券基金未来一年预期收益率是多少？”我给你的答案也是“不知道”。

那么关于“股票基金的长期年化收益率”分布上，我们能找出什么规律来呢？从我一直采用的“股债性价比”来看，其实还是有迹可循的。

从图1中可以看到从左到右有三个红圈，时间区间分别为2008年年末、2018年年年末、2022年年末至今，图中橙色线段代表沪深300，橙色线段越高代表着沪深300指数越高，蓝色面积图代表着“股债性价比分位数”，面积图越大代表着“该时段投资股市性价比越差”，而红线代表“股债性价比机会值”，即股债性价比位于历史20%分位数以内，绿色线段代表“警戒值”，即股债性价比位数历史80%分位数以上。

可以图1中从左到右的三个红圈，全部位于“机会值”水平线以内，而如果分别在2008年年末、2018年年末买入万得偏股混合型基金指数，参照表1可知其年化收益率分别为9.55%和17.84%，都属于历史上比较高的年化收益率水平。

图1 2007年年末至今沪深300指数及股债性价比分布图

数据来源：Wind

从表1和图1的数据中我们就“股票基金的预期年化收益率应该是多少？？”得出如下结论：

1、我们无法就未来的股票基金预期年化收益率进行预测，因为即使从历史数据来看，其年化收益率也呈现出“不规则分布”的特征

2、从历史年化收益率分布来看，股票基金投资并不是“投资时间越长越好”，而是要从股债性价比低位时持续买入，股债性价比高位时适当卖出离场，才有机会显著提高投资回报率

3、无论是股票基金还是固收+基金甚至是纯债基金，作为净值型产品都不承诺保本，很有可能存在持有相当时间依然跑输银行理财和大额存单的风险

在过去两个月的陪伴文中，我一直强调“股票基金是相对收益产品”，我只用基金经理的相对收益和排名来衡量基金经理的优秀与否，“基金在一定期间内是否盈利”从来不是我评价股票基金经理的参照指标，未来也肯定不会是。

所以《周周同行》是一个基于股票基金作为底层资产的偏股型基金组合策略，对《周周同行》的业绩评价也应该采用业绩基准等相对收益指标，而非绝对收益。

那么肯定有人会说“难道我们长期投资股票基金，就应该接受相对收益但依然赔钱”的*面吗？

对此我的答案是——公募基金经理是这个市场上投资认知水平最高，投资业绩最好的一批群体（实盘业绩是衡量投资认知水平的唯一标准，如果你认为那些没有实盘业绩证明的“股神”水平比基金经理高，那么我们无法就此继续交流下去），我相信通过投资公募基金经理这群市场投资认知水平最高的专业人士所管理的基金产品，长期来看应该会有令人满意的投资结果。

这是我的信仰，也是我矢志不渝将个人大部分资金通过且慢投资于公募基金的原因所在。正是基于这份信仰让我在2020年斩获了7位数的盈利。悲观者正确，乐观者赚钱，相信基金经理们不会辜负我的信任。

直播预告

投前必读

风险提示：基金投资组合策略为其他客户创造的收益，并不构成业绩表现的保证。基金投资组合策略的风险特征与单只基金产品的风险特征存在差异。投资者应自行阅读相关法律文件，自行作出投资选择。市场有风险，投资需谨慎。投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所有的固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。