摘要：001181基金净值今日查询 南方改革机遇(001181)，截止2020年01月02日，当日基金净值估值为1.0655元。2019年12月31日，单位净值1.0540元，累计净值1.0540元，日涨幅0.48%。基金当日净值次日在基金
001181基金净值今日查询
南方改革机遇(001181)，截止2020年01月02日，当日基金净值估值为1.0655元。2019年12月31日，单位净值1.0540元，累计净值1.0540元，日涨幅0.48%。基金当日净值次日在基金管理公司及中国证监会官网中披露。近1月7.44%；近3月10.02%；近6月12.49%；近1年35.48%；近2年12.97%；近3年12.97%；成立以来5.40%。扩展资料业绩比较基准：沪深300指数收益率×60％＋上证国债指数收益率×40%基金风险等级：中低风险(R2)(评级来自海通证券)投资范围：本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具、权证、股指期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。本基金股票投资占基金资产的比例范围为0-95%。债券、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具、权证、股指期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具不低于基金资产净值的5%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的**债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。参考资料：南方基金-南方改革机遇(001181)
000478基金今日净值
建信中证500指数增强基金（基金代码000478，高风险，波动幅度较大，适合较激进的投资者）2015年4月30日单位净值为2.2501元；而5月1日至5月3日是五一节假日，证券市场休市，基金净值不更新。
001373基金历史净值是多少
若查询通过招行购买的基金净值，登录手机银行，点击“理财”-“基金”，点开对应的基金名称查看净值。
551001基金净值查询
信诚四季红混合(550001)最近净值1.0136最近的走势
利好利空晚报|全面注册制正式实施！事关2000亿级别基金新规，持股、杠杆都有限制！
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多项重磅文件出炉！
晚上央行、证监会等部门发布百逾部文件！自选哥写稿时脑袋瓜嗡嗡嗡的。
不过自选哥还是逐一来梳理一下，首先是关于注册制的
证监会发布全面实行股票发行注册制相关制度规则，证券交易所、全国股转公司、中国结算等配套规则同步发布。
此次发布制度规则，据统计共有165部！主要内容是精简优化发行上市条件、完善审核注册程序、优化发行承销制度、完善上市公司重大资产重组制度、强化监管执法和投资者保护等五大方面。
反正自选哥是没看完，与咱们股民相关较强的一个点：上交所将主板网上投资者新股申购单位由1000股调整为500股。快乐减半了！比如原来能赚1万，现在只有5000了。
另外就是此前公布的主板新股交易规则变更：前5日不设涨跌幅，5个交易日后恢复10%。
相对于大家都比较熟悉注册制，《重要货币市场基金监管暂行规定》给的信息可真多！自选哥详细阅读了规定里的五章二十条，首先规定明确了什么是重要货币市场基金，规定给了3种情形：
（一）基金资产净值连续20个交易日超过2000亿元；
（二）基金份额持有人数量连续20个交易日超过5000万个；
（三）中国证监会认定的符合重要货币市场基金特征的其他条件。
自选哥初步查了一下，目前市场单个净值的基金在2000亿以上的，仅有天弘余额宝、易方达易理财货币。但规定中“同一基金管理人管理且在同一基金销售机构销售的不同货币市场基金应当予以合并计算”，具体有多少，等待统计吧。
对基金投资运作指标，又提出了9点要求，和股民相关度比较高的两条。
持有一家公司发行的证券市值不得超过基金资产净值的5%
投资组合的杠杆比例不得超过110%
自选哥看到这消息第一时间反应是“抱团股”咋办，超出5%要卖出？属于利空了！
后来详细看了一下，基本要求“2000亿”，没达标都“不配”去报备，而目前偏股基金是没有达到2000亿以上的，千亿都困难。所以自选哥觉得影响不大。证券时报解读也是：不会对市场产生影响。
因为按2000亿来算，5%就要100亿，目前没有单一基金or管理人有如此之高的单一股持仓额度，若有的话，早就出现在上市公司的股东名单里面了。
第三个消息，证监会发布境外上市备案管理相关制度规则，比如将更好支持企业依法合规到境外上市。自选哥这一点就不展开来说了。
说回到市场方面，一周总算过去了！这两天可把股民折腾够呛……上午坚挺，一到下午就跳水，谁能顶得住！
如果说周四跳水赖气球，那周五砸盘又有啥理由？
据券商中国梳理，主要有以下两方面原因：
其一，英国《金融时报》突然报出一则关于“美国军方最新动向”的消息，市场可能因此受到了惊吓。（在自选股上证指数社区评论中，有股民表示，军工股今天的走势是强于大盘的，而且外资最后一个小时跑了40亿。看来，又有人在搞事情！）
其二，宁德时代与福特汽车最近达成协议的事情将被审查，以确保宁德时代电池核心技术不会泄露给福特公司。这可能是宁德时代今天杀跌的主要原因，但此信息并未被官方证实。
不过这都不重要了，重要的是周末来了！好好放松一下，远离这两天糟心的行情，自选哥祝大家周末愉快！
自选哥梳理市场关注的投资机会发现，旅游、券商受关注度较高。
1、全面注册制来了，这两类券商更受益？主力青睐股名单出炉
2月1日，中国证监会重磅宣布，全面实行注册制改革正式启动，就全面实行股票发行注册制主要制度规则向社会公开征求意见。
仅仅过去17天，2月17日，中国证监会发布全面实行股票发行注册制相关制度规则，自公布之日起施行。全面注册制真的来了！
机会方面，广发证券表示，全面注册制下两类券商更为受益：
(1)投行业务收入及占比居前、具有优质资产储备及产业链服务能力和定价能力的头部券商，如中信证券(A/H)、中金公司(H)、海通证券(A/H)、华泰证券(A/H)等；
(2)经纪业务客户基础好、两融业绩弹性强的券商有望受益于业务规模放量增长与格*优化，如东方财富、华泰证券(A/H)。
腾讯自选股为您梳理了最近一周备受主力资金青睐的券商股名单，供您参考。其中，南京证券近一周获主力资金净流入达1.27亿元；此外，财通证券、东吴证券等亦备受青睐。
2、多国更新政策欢迎中国游客，这些概念股获机构青睐
随着新冠疫情过峰后，中国游客重返国际旅游市场。全球多个国家和地区纷纷向中国旅客发出了热情邀请，并在当地受到了热烈欢迎！
万联证券表示，随着疫情影响逐渐减弱，国门逐渐放开，旅游板块直接受益于出行意愿的持续回暖，整体需求有望迎来释放。
机会方面，中原证券建议重点关注：1）各国陆续放松入境管控背景下的出境旅游行业；2）旅游出行放宽，离岛消费不断升级的免税龙头；3）疫情下行业集中度提升、竞争格*逐步明确的酒店行业。
腾讯自选股为您梳理了最近一个月备受机构青睐的旅游概念股名单，供您参考。其中，中国中免最受青睐，近一月累计获18家机构给出“买入”评级；此外，首旅酒店、宋城演艺、众信旅游等股亦倍受青睐。
除此之外，以下消息也值得关注：
3、光伏切割设备｜光伏切割设备应用于硅片环节，主要包括单晶截断机、多晶开方机、磨抛一体机、金刚线切片机等。
据预测，2022年~2025年光伏切割设备市场容量乐观情况下约为31.83亿元、15.92亿元、11.3亿元和13.64亿元。
4、煤炭｜煤炭价格后市依然被看涨，中泰证券认为伴随经济刺激政策持续发力，煤炭下游需求有望超预期复苏，1月新增信贷4.9万亿元，刷新单月最高纪录，提振市场信心，佐证后市需求乐观判断。
偏正面方面，自选哥提示关注长安汽车等；偏负面公告方面，注意汤姆猫等。
偏正面公告
1、普利特：海四达与大秦新能源签署战略合作框架协议，将就锂离子电池和钠离子电池在户用储能系统和工商业储能系统的应用展开深度交流和研发合作。
2、温氏股份股权激励计划：2023年净利不低于75亿元或畜禽产品总销售重量同比增20%
3、长安汽车：公司拟与长安新能源、宁德时代共同出资设立电池合资公司。该合资公司注册资本15亿元。
4、中国电建：签订71.76亿元2000MWp光伏发电工程EPC总承包项目
5、龙蟠科技：与上汽通用五菱签署战略合作协议，拟在锂离子动力电池、动力润滑油、动力电池回收等领域构建深度的合作关系
偏负面公告
1、汤姆猫：公司并不直接拥有类ChatGPT应用程序技术，商业化应用变现产品正式上线时间暂无法确定
2、物产金轮公告，控股股东合计拟减持不超过6%股份。
3、海康威视业绩快报：2022年净利润128.3亿元，同比下降23.65%。
4、中国光大控股：预期集团2022年度将同比由盈转亏
5、圆通速递公告，公司1月快递产品收入30.68亿元，同比下降15.21%。
1、证监会：全面实行股票发行注册制制度规则发布实施
重要程度：★★★★★
2月17日，中国证监会发布全面实行股票发行注册制相关制度规则，自公布之日起施行。证券交易所、全国股转公司、中国结算、中证金融、证券业协会配套制度规则同步发布实施。
此次发布的制度规则共165部，其中证监会发布的制度规则57部，证券交易所、全国股转公司、中国结算等发布的配套制度规则108部。内容涵盖发行条件、注册程序、保荐承销、重大资产重组、监管执法、投资者保护等各个方面。
点评：自选哥165部文件也没看完，不过总体来说是关于发行、注册、承销环节，咱们股民参与度较小，最大的点是：上交所将主板网上投资者新股申购单位由1000股调整为500股。快乐减半了。
点击以下链接查看更多:
新华时评：全面实行注册制打开中国资本市场发展更广阔空间
关乎股民“钱袋子”！十问十答读懂全面注册制
2、5月16日起施行！重要货币市场基金持一家公司证券市值不得超过基金资产净值5%
重要程度：★★★★★
中国证监会、中国人民银行联合发布《重要货币市场基金监管暂行规定》，自2023年5月16日起施行。
自选哥总结了一下，货币市场基金满足任一条件的，需主动向中国证监会报告，主要有2点：（一）基金资产净值连续20个交易日超过2000亿元；（二）基金份额持有人数量连续20个交易日超过5000万个。
而运作指标，符合规定的，与股民相关性较大的，有2点：持有一家公司发行的证券市值不得超过基金资产净值的5%；投资组合的杠杆比例不得超过110%。
点评：自选哥初步查了一下，目前市场单个净值的基金在2000亿以上的，仅有天弘余额宝、易方达易理财货币。但规定中“同一基金管理人管理且在同一基金销售机构销售的不同货币市场基金应当予以合并计算”。
自选哥瞧了一下，反正目前偏股基金是没有达到2000亿以上的，千亿都困难。
按2000亿来算，5%就要100亿，目前没有单一基金or管理人有如此之高的持仓额度，若有的话，早就出现在上市公司的股东名单里面了。
自选哥看到这消息第一时间反应是“抱团股”咋办，后来详细看了一下，都没2000亿，都“不配”去报备，影响不大。证券时报解读也是：不会对市场产生影响。
3、证监会发布境外上市备案管理制度规则：进一步便利“全流通”
重要程度：★★★★
2023年2月17日，经***批准，中国证监会发布境外上市备案管理相关制度规则，自2023年3月31日起实施。
此次发布的制度规则共6项，包括《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》和5项配套指引。
《管理试行办法》共六章三十五条，主要内容：
一是完善监管制度。对境内企业直接和间接境外上市活动统一实施备案管理，明确境内企业直接和间接境外发行上市证券的适用情形。
二是明确备案要求。明确备案主体、备案时点、备案程序等要求。
三是加强监管协同。建立境内企业境外发行上市监管协调机制，完善跨境证券监管合作安排，建立备案信息通报等机制。
四是明确法律责任。明确未履行备案程序、备案材料造假等违法违规行为的法律责任，提高违法违规成本。
五是增强制度包容性。结合资本市场扩大对外开放实际和市场需要，放宽直接境外发行上市在特定情形下的发行对象限制；进一步便利“全流通”；放宽境外募集资金、派发股利币种的限制，满足企业在境外募集人民币的需求。配套指引内容涵盖监管规则适用、备案材料内容和格式、报告内容、备案沟通、境外证券公司备案等方面，进一步明确和细化备案要求。
4、A股复盘|两大利空来袭！宁王重挫拖累创指跌逾2%，机构火速点评
重要程度：★★★
今日A股低开低走，截至收盘，沪指跌0.77%，深成指跌1.61%，宁德时代大跌超5%拖累创业板指跌2.51%。
对于权重股宁德时代的大跌，据券商中国，宁德时代与福特汽车最近达成协议的事情将被审查，以确保宁德时代电池核心技术不会泄露给福特公司。这可能是宁德时代今天杀跌的主要原因，但此信息并未被官方证实。
此外，据36氪从多位产业链人士处获悉，宁德时代近期正向车企主动推行一个锂矿返利计划，以实现电池降价。针对该消息，天风电新团队点评称，今年动力电池逐步进入成*年，头部企业巩固市场份额+留存合理的超额收益+拒绝暴利，和下游共担价格下降，烫平周期性，同时考虑储能调价机制相对较长，而Q1材料降价，超额收益明显，继续“重点推荐”。
5、第八批国家*品集采启动，涉及41个品种、181个品规*品
重要程度：★★★
2月17日，上海阳光医*采购网发布《关于开展第八批国家组织*品集中采购相关*品信息填报工作的通知》，自2月20日起，联合采购办公室将开展第八批国家*品集购相关*品信息填报工作。此次集采的*品填报范围共包括41个品种，181个品规的*品。
通知中介绍，第八批国家组织*品集中采购的*品填报范围包括阿加曲班注射剂、阿托西班注射剂、氯甲环酸注射剂、氨氯地平阿托伐他汀口服常释剂型、丙氨酰谷氨酰胺注射剂等41个品种，181个品规的*品。属于*品填报范围并获得国内有效注册批件的上市*品，应具备相应批件或可在国家*监**品审评中心《化学*品目录集》中查询到相应结果。
6、银保监会出手，建行被罚没1.99亿！这四家银行也“栽了”
重要程度：★★★
2月17日，银保监会官网发布消息显示，中国银保监会依法查处5家金融机构违法违规行为。
同日，银保监会官网更新19份行政处罚信息公开表，共涉及中国建设银行、中国民生银行、渣打银行（中国）、中国银行、渤海银行5家银行，作出处罚决定的日期均为2023年2月16日。
而从处罚事由和金额上看，监管此次罚单事由之多、金额之巨，系近年罕见：建行因38项重大违法违规事项，被合计罚没1.99亿元，其中总行7341.56万元，分支机构1.255亿元。
此外，中国民生银行合计被罚没8972.462万元，渣打银行（中国）合计罚没4965.94万元，中国银行合计被罚3280万元，渤海银行合计被罚1660万元。一日之间，5家银行合计被罚没金额高达3.88亿元。
除此之外，以下消息也值得关注：
8、董宇辉获百万现金、北京落户、送房送车？官方、东方甄选均辟谣
9、发改委：2023年2月17日国内成品油价格不作调整
10、北京房山区首套房暂未放松“认房认贷”
1、美股震荡回升纳指跌0.85%：热门中概股多数下跌，知乎跌超6%
美股三大指数低开低走后震荡回升，截止北京时间23：30，道指跌0.01%，纳指跌0.85%，标普500指数跌0.57%。热门中概股多数下跌，知乎跌近6%，百度跌超4%，微博、BOSS直聘跌近4%。
2、俄乌冲突一周年当天，美国和G7将实施新一轮大规模制裁！
据央视新闻，俄罗斯卫星通讯社当地时间16日报道称，美国副国务卿纽兰日前表示，美国及七国集团将在24日对俄罗斯实施新一轮大规模制裁。此轮制裁目标包括对已经施加过制裁的领域追加制裁，还包括用于俄罗斯国防工业的科技及设备等。另外，此轮制裁还将涉及银行业。
3、高盛：通胀水平仍然太高 美联储年内还会加息三次
在美联储官员持续“放鹰”、劳动力市场表现强劲以及通胀迟滞的背景下，投行高盛最新上调了美联储加息预期。高盛预计美联储年内还会加息三次 ，每次加息25个基点。
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基金净值查询370016
基金净值0.5660
国海早报
// 热点聚焦 //
1、***领导人就新一届**工作表示，要贴近老百姓的实际感受去谋划、推进，真正做到民有所盼、政有所为。要牢固树立以人民为中心的发展思想，集中力量推动高质量发展，坚定不移深化改革开放。实现5%左右的增长需要倍加努力，要打好宏观政策组合拳、扩大需求组合拳、改革创新组合拳以及防范化解风险组合拳。他指出，我国的“人口红利”没有消失，“人才红利”正在形成，发展动力依旧强劲。将认真研究、充分论证延迟退休政策，在适当时候稳妥推出。另外，民营经济的发展环境会越来越好，发展空间会越来越大。
2、美国财政部、美联储、美国联邦存款保险公司联合“救市”，宣布从3月13日开始，硅谷银行储户可以提取账户里的所有资金，处置硅谷银行所导致的任何损失均不需要纳税人承担。美联储宣布新的紧急银行定期融资计划，美国财政部将从“外汇稳定基金”中拨款250亿美元支持该计划。美联储表示，美国银行体系流动性充足，美联储准备应对可能出现的任何流动性压力。同时，因“系统性风险”，美国签名银行被纽约州金融服务*关闭。美国总统拜登就硅谷银行事件发表讲话称，美国人可以相信银行系统是安全的，将要求美国国会加强银行监管。
3、3月13日，美股区域性银行股大幅收跌，第一共和银行跌61.83%，创其上市以来最大单日跌幅；阿莱恩斯西部银行跌47.06%，联信银行跌27.68%，齐昂银行跌25.72%，PacWestBancorp跌21.05%。
4、据中国证券报，多位一线私募人士表示，相关外部风险事件与A股关系不大，当前A股估值仍处在低位水平，短中期内预计会保持较好的运行韧性。从策略应对角度看，多家私募认为，现阶段仍可逢低买入。但对于短期仓位把控，相关机构仍有一定分歧。数字经济、低估值蓝筹两大主线仍是当前私募机构关注重点。
// 环球市场 //
1、美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.28%报31819.14点，标普500指数跌0.15%报3855.76点，纳指涨0.45%报11188.84点。美国运通跌4.89%，高盛跌3.48%，领跌道指。万得美国TAMAMA科技指数涨1.38%，微软涨2.14%，特斯拉涨0.6%。中概股涨跌互现，途牛涨14.11%，逸仙电商跌7.79%。
2、投资者蜂拥削减风险敞口，美股区域性银行股大幅收跌，第一共和银行跌61.83%，创其上市以来最大单日跌幅；阿莱恩斯西部银行跌47.06%，联信银行跌27.68%，齐昂银行跌25.72%，PacWestBancorp跌21.05%。
3、欧股收盘全线下跌，德国DAX指数跌3.04%报14959.47点，法国CAC40指数跌2.9%报7011.5点，英国富时100指数跌2.58%报7548.63点。
4、亚太主要股指收盘多数走低，日经225指数跌1.11%报27832.96点，创逾一周收盘低位；澳洲标普200指数跌0.5%报7108.80点；新西兰NZX50指数跌0.53%报11672.90点；韩国综合指数则涨0.67%报2410.61点。
5、国际贵金属期货大幅收涨，COMEX黄金期货涨2.77%报1918.9美元/盎司，COMEX白银期货涨6.85%报21.91美元/盎司。
6、国际油价全线下跌，美油4月合约跌2.6%，报74.69美元/桶。布油5月合约跌2.55%，报80.67美元/桶。
7、伦敦基本金属集体收涨，LME期铜涨0.69%报8928美元/吨，LME期锌涨0.63%报2955.5美元/吨，LME期镍涨2.19%报23180美元/吨，LME期铝涨0.3%报2320美元/吨，LME期锡涨0.97%报23135美元/吨，LME期铅涨0.24%报2082美元/吨。
8、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌1.03%报1491.5美分/蒲式耳；玉米期货跌0.65%报613.25美分/蒲式耳，小麦期货涨0.66%报683.75美分/蒲式耳。
9、欧债收益率全线下跌，英国10年期国债收益率跌27.3个基点报3.360%，法国10年期国债收益率跌21.3个基点报2.793%，德国10年期国债收益率跌25.4个基点报2.247%，意大利10年期国债收益率跌13.4个基点报4.172%，西班牙10年期国债收益率跌19.1个基点报3.346%。
10、美债收益率多数下跌，3月期美债收益率跌7.85个基点报4.861%，2年期美债收益率跌59.3个基点报3.985%，3年期美债收益率跌43.4个基点报3.876%，5年期美债收益率跌24.4个基点报3.717%，10年期美债收益率跌10.2个基点报3.587%，30年期美债收益率涨2.3个基点报3.718%。
11、纽约尾盘，美元指数跌0.99%报103.62，非美货币普遍上涨，欧元兑美元涨0.83%报1.0728，英镑兑美元涨1.24%报1.2181，澳元兑美元涨1.32%报0.6667，美元兑日元跌1.27%报133.29，美元兑瑞郎跌1.05%报0.9118，离岸人民币兑美元涨838个基点报6.8551。
// 宏观 //
1、国家领导人强调，要完整、准确、全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格*，深入实施科教兴国战略、人才强国战略、创新驱动发展战略，着力提升科技自立自强能力，推动产业转型升级，推动城乡区域协调发展，推动经济社会发展绿色化、低碳化，推动经济实现质的有效提升和量的合理增长，不断壮大我国经济实力、科技实力、综合国力。
2、央行3月13日开展410亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。Wind数据显示，当日有70亿元逆回购到期，因此单日净投放340亿元。
3、杭州发布户籍制度改革征求意见稿。其中提出，大专学历可在市区办理落户，硕士研究生可以“先落户后就业”；全面放开县域落户政策。另外，放宽技能人才落户和投靠落户。
4、《襄阳都市圈发展规划》出炉，目标是到2025年，襄阳都市圈发展综合实力跨越跃升，常住人口城镇化率达到65.5%，经济总量突破7000亿元，力争达到8000亿元。
// 国内股市 //
1、A股大小指数分化，中字头股狂欢，上证指数劲升逾1%；新能源赛道沉默，创业板指连跌4日，创出两个月来新低。截至收盘，上证指数涨1.2%报3268.7点，深证成指涨0.55%，创业板指跌0.56%，科创50指数涨0.54%点，万得全A涨0.71%；市场成交额8399.2亿元。北向资金实际净买入27.7亿元，特变电工、紫金矿业、五粮液分别获净买入4.87亿元、2.75亿元、2.63亿元，浪潮信息遭净卖出3.08亿元。
2、港股高开后单边上涨，午后涨幅略有回落。恒生指数收涨1.95%报19695.97点，恒生科技指数涨2.89%，恒生国企指数涨2.24%；大市成交1451.85亿港元。科技、油气、电讯、消费板块强势，黄金股爆发。南向资金净买入3.44亿港元，中国移动、腾讯控股分别获净买入11.17亿港元、8.92亿港元。
3、沪深港通股票标的双向扩容3月13日落地实施。根据规则，本次扩容首批将新增纳入沪股通、深股通股票598只、436只，扩容后沪股通、深股通股票数量分别达1192只、1336只。专家指出，此举有利于进一步满足境外投资者广泛投资于A股市场的需求。
4、上交所和中证指数公司将于4月3日发布上证科创板新能源指数、上证科创板工业机械指数、上证科创板长三角指数和上证科创板粤港澳大湾区指数。
5、上交所、深交所、中证协、全国股转公司联合开展2023年证券公司投资者教育评估工作，并下发自评表，要求券商从投教工作基本要求、投教工作管理体系、投教日常工作、参与或配合四家单位开展投教工作情况、加分项目、被采取自律监管措施情况等六个维度进行自评。
6、资管巨头安本旗下安本标准中国A股股票基金2月份大幅加仓宁德时代、中国中免，加仓幅度分别为14.33%、16.22%。此外，该基金还增持了华测检测、迈瑞医疗、招商银行。除上述股票外，截至2月末，安本标准中国A股股票基金的前十大重仓股还包括贵州茅台、广联达、泰格医*、美的集团、爱尔眼科。
7、据券商中国，数据显示，“中字头”板块中合计有18只个股股价年内涨幅超30%，71只个股股价涨幅超10%。粗略统计，“中字头”板块总市值年内狂飙6.5万亿。不过，面对“中字头”的火热行情，公募基金似乎集体踏空。具体来看，公募基金对“中字头”的配置比例整体并不高，“中字头”板块股价持续上涨对基金净值贡献较为有限，仅小部分主题基金以及主动权益基金净值水涨船高。
8、据证券时报，上市公司陆续披露2022年年报，多名基金经理的“隐形重仓股”浮出水面。数据显示，去年四季度，富国老将朱少醒减持海思科，加仓阳光诺和，同时还新进持仓能源装备龙头兰石重装；谢治宇继续减持跟踪多年的“心水股”普洛*业；刘格菘持有华特达因不变；冯明远减持光华科技和鞍重股份。
9、据经济参考报，截至3月13日，3月以来，A股市场已有近百家公司披露了今年1至2月经营数据，涉及多个行业的龙头企业。总体来看，多数公司今年前两个月经营数据向好，“中字头”公司业绩表现抢眼，从微观端显示出国民经济的复苏态势。
10、据经济参考报，日前，一批外资资管巨头披露旗下中国股票基金持仓情况。数据显示，外资机构对待中国资产态度整体较为乐观。与此同时，尽管今年3月以来A股市场面临震荡，北向资金全年依然保持净买入态势。此举表明，因看好我国经济向好前景，全球资管机构正加速配置中国资产。展望后市，多家外资机构认为，经济复苏和企业盈利的改善将推动A股市场继续上行。
11、半导体设备供应链消息人士透露，台积电位于美国亚利桑那州新晶圆厂的整体建设和设备安装进度已推迟，全面投产有可能推迟至2025年。
12、理想汽车“逆降价潮”推保价：自定购日起90天内，若所购车型官方售价有降价情形，理想汽车将主动返还差价。理想汽车相关销售人员表示，主要是为了向消费者明确理想汽车确定不会降价。
13、比亚迪与英国电动汽车公司Octopus达成合作。未来3年内，Octopus将向比亚迪购买5000辆电动车。
14、碧桂园公告称，预期2022年股东应占亏损约55亿-75亿元，归属于股东核心净利润约10亿-30亿元，对比2021年公司股东应占利润约268亿元，核心净利润约269亿元。
15、香港交易所公告称，2022年股东应占溢利为100.78亿元，同比下跌20%，收入及其他收益为184.56亿元，同比下跌12%。
16、富卫集团向港交所提交上市申请书，高盛、大摩、小摩以及招银国际为联席保荐人。公司2020年收入78.66亿美元，亏损7.4亿美元。
// 金融 //
1、香港证监会表示，硅谷银行不是香港任何持牌法团的主要股东，也不是任何证监会认可基金和零售结构性产品的发行人。
2、多家基金公司将上报三大央企主题指数相关产品。上报产品的基金公司或有汇添富基金、易方达基金、南方基金、博时基金、嘉实基金等。
3、中基协数据显示，截至2月末，存续私募基金规模20.29万亿元，较上月增加510.11亿元。2月新备案私募基金数量2341只，较上月减少553只；新备案规模490.99亿元，较上月减少78亿元。
4、虽然近期基金市场有所回温，但多位基金销售人士透露，许多产品的募集效果不太理想，基金发行市场的天平仍然处于“好做不好发”的这一端，尤其是FOF、养老、“固收+”、QDII、持有期/封闭期基金。
5、民生证券34.7亿股股权拍卖项目罕见出现3人报名。由于标的起拍价高达58.65亿元，且保证金价格不菲（5亿元），报名者的“诚心”可见一斑。东吴证券、浙商证券双双公告称，拟参与竞买民生证券股权。而第三名神秘买家尚未现身，其中上海国资的呼声最高。
6、据中期协，1月全国150家期货公司实现净利润7.69亿元，同比增长110.55%；营业收入29.26亿元，增长12.56%。
7、据经济参考报，近日，又一家券商系公募——华西证券旗下华西基金管理有限责任公司宣告获批展业。近年来，券商系公募扩容不断，截至目前已超70家。业内人士认为，券商在发展财富管理业务方面优势和挑战并存，未来需要多方面发力以把握好财富管理时代的机遇。
// 楼市 //
1、深圳二手房成交量持续回暖。深圳市房地产中介协会最新数据显示，上周深圳二手房（含自助）录得1141套，环比增长1.2%。截至3月13日，深圳共有45339套有效二手房源在售，较上周增加1819套。
2、针对深汕特别合作区限购及限售政策调整的消息，深汕特别合作区住房建设和水务*相关业务科室工作人员回应称，目前未发布正式通知，后续以正式通知为准。
// 产业 //
1、***教育督导委员会办公室印发《关于继续把“双减”督导作为教育督导“一号工程”的通知》，要求构建国家、省、市、县四级联动督导工作机制，督促各地强化学校教育主阵地作用，深化校外培训机构治理。
2、深圳召开供应链服务企业座谈会，要求围绕工业、消费的供应链服务，分门别类梳理、谋划、研究、落实政策，促进供应链数字化、智能化、绿色化发展。
3、携程数据显示，3月以来赏花景区的门票预订量较2月同期增长近3倍，较去年同期增长150%。近一周鼋头渚、瘦西湖、上海顾村公园、西溪国家湿地公园、上海辰山植物园等热门赏花景区的搜索量皆环比提升一倍以上。
// 海外 //
1、美联储将调查其对硅谷银行的监管，并于5月1日发布调查结果。美联储副**巴尔将领导此次调查。美联储**鲍威尔表示，有关硅谷银行的事件需要进行迅速、彻底的审查。
2、美联储前财政部助理部长表示，美联储将不得不停止其高利率政策，因为该政策正在破坏金融部门的资产负债表。美国银行系统不安全，因为其五大银行的风险敞口是全球GDP的两倍。由于全球相互联系，美国银行业危机将蔓延到国外。
3、欧元集团**多诺霍称，欧盟各国财长将强调各国**在与欧洲央行一道遏制消费者价格上涨方面的作用。欧元区的通胀正在下降，但仍然过高，需要在财政和货币政策层面发挥作用，使其恢复至所需的水平。
4、欧盟经济专员真蒂洛尼表示，他不认为硅谷银行倒闭会给欧元区带来任何具体的传染风险。欧盟委员会正在与欧洲央行密切联系，关注*势发展。
5、高盛经济学家预测，由于天然气价格快速回落，英国整体通胀率在2023年晚些时候将从两位数快速下降至1.8%。然而，高盛却同时警告称，尽管近期有所放缓，但英国国内价格压力“依然严峻”，劳动力市场依然“非常紧俏”。
// 国际股市 //
1、热门中概股涨跌互现，途牛涨14.11%，嘉楠科技涨10.73%，亿邦通信涨7.17%，雾芯科技涨7.14%，哔哩哔哩涨6.94%，拼多多涨6.35%，亚朵涨5.41%，有道涨5.26%；跌幅方面，逸仙电商跌7.79%，世纪互联跌7.65%，达达集团跌5.68%，和黄医*跌4.93%，禾赛科技跌4%。中概新能源汽车股集体上涨，蔚来汽车涨0.47%，小鹏汽车涨1.1%，理想汽车涨4.26%。
2、辉瑞宣布与生物技术公司Seagen达成最终合并协议，将以229美元/股的现金价格收购Seagen，对其估值约为430亿美元。
3、汇丰以1英镑的价格收购了硅谷银行英国子公司。在汇丰银行的接管下，硅谷银行英国子公司将继续正常运营。德国联邦金融监管*冻结硅谷银行德国分行。汇丰银行计划向硅谷银行英国分公司注资20亿英镑。
4、知情人士表示，谷歌和微软的韩国分公司已经开始裁员，以配合公司的大规模重组。
5、私募巨头银湖资本、加拿大养老金CPPInvestments计划收购云软件供应商Qualtrics，估值125亿美元。
6、赛诺菲宣布将收购美国生物制*公司ProventionBio，交易价值达29亿美元，合每股25美元现金。
7、三星电子公布《三星电子事业报告书》显示，三星将于今年上半年开始量产第三代4nm芯片。
8、现代汽车计划收购通用汽车印度Talegaon工厂。Talegaon工厂此前曾被通用汽车用作装配和动力总成生产设施。
// 商品 //
1、国内商品期货夜盘收盘，能源化工品表现分化，玻璃涨1.55%，甲醇涨1.05%，LPG跌2.4%，燃油跌1.92%，纯碱跌0.97%。黑色系全线上涨，铁矿石涨1.14%。农产品涨跌不一，棕榈油跌1.42%，豆油跌1.38%。基本金属多数收涨，沪锌涨0.48%，沪铅涨0.33%，沪铝涨0.27%，不锈钢涨0.1%，沪镍涨0.08%，沪铜跌0.19%，沪锡跌0.28%。
2、卡塔尔**：卡塔尔计划到2026年将液化天然气产量从7700万吨提高到1.26亿吨。
3、德国联邦统计*公布数据显示，今年1月德国从俄罗斯进口石油3500吨，同比下降99.9%。
4、美国能源信息署（EIA）：预计美国4月份页岩油产量将增加约6.9万桶/日，达到921.4万桶/日，为2019年12月以来的最高水平。
5、波罗的海干散货指数涨2.88%，报1465点。
// 债券 //
1、【债市综述】现券期货震荡偏弱，银行间主要利率债收益率普遍上行1bp左右，国债期货多数小幅收跌。央行公开市场转为净投放，银行间资金整体均衡，隔夜和七天期加权回购利率双双回落，隔夜降逾20bp至1.6%附近。地产债多数上涨，“H0阳城03”涨超28%，“20绿城07”涨超5%。
2、中证转债指数收盘涨0.23%，成交额684.49亿元；万得可转债等权指数收盘涨0.27%，成交额686.17亿元。北方转债涨超16%，万兴转债和“特发转2”均涨超8%，寿仙转债涨超6%，太极转债涨超5%，“寿22转债”涨逾4%；恒锋转债跌超3%。
3、【债券重大事件】大公下调长安责任保险主体信用等级为“A-”，“16长安保险”信用等级为“BBB+”；“19新城01”本息兑付日3月20日；龙光集团预计去年最多亏损90亿元，境外债展期方案草稿已发送债权人；蓝光发展新增到期未能偿还债务本息21.53亿元；中航租赁、十堰国投遭自律处分；绵阳交发总经理王彬力接受审查调查；天盈投资担保人子公司当代国际美元票据出现违约事项；“G21综能1”持有人会议通过提前兑付议案。
// 外汇 //
1、周一在岸人民币兑美元16:30收盘报6.9005，较上一交易日涨648个基点，夜盘报6.8475。人民币兑美元中间价报6.9375，调升280个基点。
2、据外汇交易中心，3月10日，CFETS人民币汇率指数报100.07，按周跌0.35；BIS货币篮子人民币汇率指数报104.7，按周跌0.5；SDR货币篮子人民币汇率指数报96.57，按周跌0.71。
思维金融机构线报|多家基金公司积极布*相关ETF；国融证券恐遭监管立案调查；招商银行：获准筹建独立法人直销银行
基 金
冰火两重天，基金发行市场分化加剧
Wind数据显示，截至12月10日，今年以来共有1316只基金成立，发行份额2.93万亿份，为1998年以来年度新成立基金份额最高值（2019年新成立的1034只基金总份额为1.42万亿份，排名第二）。其中，有40只基金的发行份额在百亿份以上，南方成长先锋A以321.15亿份的发行份额位居第一。今年共有128家基金公司成立了新基金，其中有84家公司新成立基金数量不足10只。其中，新成立基金数量不足5家的有49家公司（有14家公司仅发行1只基金），在128家公司中占比超过1/3。今年以来仍有17家基金公司没有新基金成立。
LOF基金频现溢价风险提示
截至12月10日收盘，信诚金砖四国积极配置证券投资基金（LOF）价格再次涨停，该基金同时发布溢价风险提示及停复牌公告，这也是其在12月内第8次发布溢价风险提示。除此之外，近日还有多只LOF基金也发布了类似的溢价风险提示，提醒投资者如果盲目投资于高溢价率的基金份额，可能会遭受重大损失。
公募基金年内分红1554亿元，同比增45%
据东方财富Choice数据显示，今年以来截至12月9日，在今年实施分红的公募基金产品已有2053只，合计分红总金额达到1554.21亿元，相比去年同期1074.84亿元的分红总额，同比大增45%。
看好顺周期，多家基金公司积极布*相关ETF
11月以来，以煤炭、钢铁、水泥等为代表的顺周期板块表现强势，多家基金公司积极布*相关产业交易型开放式指数基金（ETF）。国泰基金认为，PPI见底回升、长端利率跟随经济修复上行，预计周期板块估值修复，关注建材、有色、化工、机械行业的周期成长子板块，经济边际恢复动力从基建地产转移到出口、服务业，重点关注出口相关的顺周期板块。
“固收+”大扩容，业内人士：或导致打新收益被摊薄
Wind数据显示，12月以来发售的“固收+”基金已有13只，占新发基金总数的近三成。截至今年三季报，偏债混合型基金、二级债基等“固收+”基金总规模为7941.8亿元，比去年大增4059.7亿元，几乎翻倍。而从新基金募资情况看，截至12月9日，今年新成立的211只“固收+”基金募资总规模达到3577.88亿元，成为规模增长的生力军。不过，一位银行系公募固收投资总监表示，未来打新策略对“固收+”基金的收益增强效果将逐渐减弱：“固收+”基金集中发行，大量追求稳健回报的产品涌上市场，可能会摊薄打新投资收益。
ESG主题基金火了，规模超千亿，今年最高狂赚90%多
Wind统计显示，目前，市场上存续的ESG投资基金超达102只（各份额合并计算），包括“可持续”“绿色”“社会责任”等命名的泛ESG基金，截至三季度末的净值规模合计1371亿元，涉及50家基金公司。截至12月9日，本年初以来102只ESG主题基金中101只取得正回报，平均收益率为45.18%。其中万家社会责任定开、易方达ESG责任投资、国投瑞银美丽中国等多只产品年内收益率超6成。
券 商
中信证券：明年专项债额度退坡是大概率事件
中信证券明明债券研究团队指出，从总体规模看，预计2020年末我国地方**债务余额将达26万亿，债务率可能会超过97%，接近警戒区间下限。债务的使用效率不高伴随着债务率快速上升临近警戒区下限，明年专项债额度的退坡似乎已经成为大概率事件。国债和地方**一般债的融资力度可能依旧保持在比较高的水平，一般公共预算将发挥更大的作用，财政的经常性支出占比或将有所提升。
国融证券恐遭监管立案调查，事涉*ST富控财务造假
近日，关于“国融证券被证监会立案调查”的消息在债券圈内不胫而走。据悉，由于国融证券在*ST富控2016年重大资产出售中开展独立财务顾问业务时，涉嫌尽职调查过程中未能勤勉尽责，被证监会稽查总队开出立案调查通知书。而这一消息的透露方为国融证券控股股东长安投资。截至目前，国融证券旗下多只债券均未披露公司遭遇立案调查的情况。此前，西南证券、国信证券等公司均因上市公司财务顾问业务爆雷而出现类似遭遇，投资银行业务在立案调查期间将受到影响，储备项目的“丢失”也有相当可能。
券商年内发债融资规模突破1.6万亿元，同比增长90.65%
据统计，今年以来，券商通过发行证券公司债、证券公司次级债、短期融资券及可转债的形式，已累计募资16101.31亿元，同比增长90.65%。在可转债方面，今年以来，华安证券和财通证券两家上市券商通过可转债方式募资。今年以来，券商共发行265只证券公司债，发行总额为6742.48亿元，同比增长152.65%。据不完全统计，中信证券已累计发行证券公司债706亿元；华泰证券紧随其后，发行575亿元。此外，还有包括中金公司（包含中金财富）、海通证券、招商证券等9家券商发行的证券公司债总额均超过200亿元。
上市券商分支机构年内加减法：裁撤51家获批新设35家，加速财富管理转型
据不完全统计，今年以来，已有5家上市券商获批新设分支机构35家；有13家上市券商获批撤销51家分支机构。今年以来，获批新设分支机构的5家上市券商分别是兴业证券、国泰君安、东吴证券、西南证券、国金证券，合计获批新设营业部26家、新设分公司9家。
多家券商遭股东密集减持，但头部券商未来仍被机构看好
同花顺数据显示，近一月以来，天风证券、国海证券、东方财富、西部证券、红塔证券等五家券商被减持总股数超3亿股。但在机构看来，未来券商多项业务板块仍有亮点，具有资本、风控等优势的头部券商值得关注。
银 行
招商银行：获准筹建独立法人直销银行
招商银行：本公司获准在上海市与网银在线（北京）商务服务有限公司共同筹建招商拓扑银行股份有限公司，本公司与网银在线（北京）商务服务有限公司入股比例分别为70%、30%。筹建工作完成后，本公司将按照有关规定和程序向中国银行保险监督管理委员会提出开业申请。
中国银行业协会秘书长刘峰：深化银行业科技应用持续推进转型升级新业态
中国银行业协会秘书长刘峰表示，近年来中国银行业加速数字化转型，持续锻造数字化竞争力，提升金融服务质效，推动银行业孕育新业态、焕发新动能。他指出，要发挥行业协会平台作用，助推银行业实现高质量数字化转型。
上海银行业“百行进万企”首贷户数3941户授信111亿元
“截至2020年10月末，上海银行业对摸排发现有融资需求的2.6万户企业已授信企业2.1万户，授信金额1235.08亿元，贷款余额655.66亿元。与2019年12月活动启动时相比，授信金额增加622.95亿元，贷款余额增加500.75亿元。其中，首贷户数3941户，首贷户授信金额111.54亿元，贷款余额57.66亿元。”12月10日，在上海银行业“百行进万企”融资对接工作总结会上，上海市银行同业公会常务副会长马强介绍称。
银行理财资产清理最终红线划定，老产品最晚放宽至2025年
“资管新规延期一年到2021年底，但窗口指导了部分表外资产体量很大的银行，上报2021年底预估不能消化完的老资产规模，最终在协商后会有额度豁免。”一位大行人士表示。另外一位股份行人士称，这属于政策的预留空间，周期较长、最难处理的资产可以一行一策处理，时间放宽到2025年。这样的话给老资产整改减轻了压力，更有信心妥善化解风险。
保 险
保险也出爆款，泰康一款投连险40亿额度半天售罄
据了解，12月8日，招商银行销售的一款由泰康资产管理的泰康人寿投连险，40亿元额度，仅半天即告售罄。有人尽管提前在招行做好了双录等预备工作，但当天还是没有抢到额度。不过，对于这一热销的投连险产品，泰康人寿未向外发布信息，也未回应记者相关采访。从在银行渠道了解的情况看，这款产品有吸引力的地方在于过去的良好业绩表现，特别是创新动力账户的历史业绩。
险资年内“超配”国债，10月末余额增至3万亿元
从相关渠道获得的数据显示，截至今年10月末，险资配置国债的余额增至3.06万亿元，配置占比较年初（1月1日）提升3.5个百分点，是险资对各类资产配置占比提升幅度最大的品种。从近三年的数据来看，险资单个年度对各大类资产的配置比例变化很少超过3个百分点，而今年以来险资对国债的配置力度可谓“超配”。保险资管人士认为，今年险资加大力度配置国债有两大原因：一是，为应对疫情冲击；二是，在资产荒背景下，高信用等级的国债符合险资长久期资产的配置需求。
银保监会：探索形成跨部门大数据反保险欺诈新模式
银保监会与公安部在连续两年联合开展反保险欺诈专项行动中，全国保险业共向公安机关移送欺诈线索28005条，公安机关立案千余起，涉案金额近6亿元，抓获犯罪嫌疑人近2000人。下一步，银保监会将会同公安部继续推进反保险欺诈合作，研究改进数据交互共享方式，联合建设保险犯罪数据模型，探索形成跨部门大数据反保险欺诈的新模式。
险业协会：加强保险资金运用，发挥保险资金在国家新基建、新能源等方面的支持作用
12月5日，中国保险行业协会在武汉召开第五届理事会第一次会长联席会议，保险业协会**书记、会长邢炜主持会议。会议强调，要大力发展养老第三支柱，稳步建立长期护理保险制度，服务多层次社会保障体系建设。要大力发展农业农村保险。要积极发展普惠金融，充分运用保险科技，创新保险产品和服务，为社会提供更多更好的保险保障。要加强保险资金运用，发挥保险资金在国家新基建、新能源、交通物流等方面的支持作用。
信 托
11月集合信托“量价齐升”，房地产信托规模暴增102%
用益信托的数据显示，11月共计发行集合信托产品1940款，与上月同时点相比增加13.32%；发行规模2504.1亿元，与上月同时点相比增加38.44%；平均预期收益率也出现“加量加价”的情况，达到6.64%，环比上升0.08个百分点，这是2020年首次平均预期收益率出现上行。房地产信托成为年末行情的主要推手，11月房地产的信托规模达到561.53亿元，相比10月份的277.50亿元，暴增102.35%。
中国银保监会信托部主任赖秀福：深刻认识信托业转型的必要性和紧迫性
中国银保监会信托监管部主任赖秀福在2020年中国信托业年会上发表讲话，着重讲述了三方面内容：一是深刻认识信托业转型的必要性和紧迫性；二是充分认识行业发展转型面临的问题；三是坚守受托人定位，实现转型发展。
银保监会：信托业要杜绝与监管博弈的心态，树立赚辛苦钱理念
12月8日，中国银保监会**委员、副**黄洪在2020年中国信托业年会上的讲话。黄洪在讲话中表示，信托业要杜绝与监管博弈的心态，不通过变通或绕开监管规定开展信托业务，更不能以此寻求相对于其他信托公司的不正当竞争优势，破坏市场秩序。他指出，今后严监管、强监管态势将进一步巩固，监管问责也将更加严格，不遵规守纪注定没有出路，这一点，信托公司和各银保监*都要坚信不移。
来源：经参、中证报、上证报、一财、证券日报、券商中国、银保监会、证券时报、21财经、中国基金报、经济日报等
（本文仅供参考，不构成投资建议，市场有风险，投资须谨慎）
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什么是单位净值？买基金为什么要参考单位净值？
单位净值的定义和算法通俗易懂，然而，只是知道这个概念并没有什么卵用
买过基金的人都知道，我们日常在交易的时候，单位净值就是交易的价格，买的时候按照单位净值买入，卖的时候按照单位净值卖出，拿到手的份额就是买入的资金扣掉各项费用再除以单位净值。
看上去基金的单位净值也就是基金的交易价格，似乎没什么特别。
单位净值是怎么算出来的呢？我们随手查下百度或者翻下基金的招募说明书，各种文件告诉我们，基金的单位净值=基金净资产/基金的份额。基金的净资产只能等到股市收盘后的晚上才能计算出来，所以基金净值总是在晚上7，8点以后才会公布。
了解完这些概念花不了大家5分钟时间，然而，就像我们知道了很多大道理依然过不好这一生一样，知道这些看上去无比正确却没有什么卵用的知识点并不能帮助我们在基金投资上赚钱。
那么，单位净值这个基金最重要的指标最后到底隐藏着什么重要信息呢？
基金设置单位净值的初衷是为了解决基金运营过程中的很多问题要想探索完单位净值的奥秘， 我们要先从基金的日常运营说起。
我们假设有刘备关羽张飞共同成立了一个“蜀汉基金”，并且委托了诸葛亮来作为这个基金的管理人，每年给诸葛亮20万做为管理费。基金成立的时候，刘备出了500万，关羽出了300万，张飞出了200万，合计1000万。3人许诺言，基金赚到的钱按照各自的出资比例平分。
净值要扣除日常运营费用
基金运营没几天，诸葛亮连抓3个板，基金总资产就变成了1300万，诸葛亮就有点不乐意了，这种涨法，到年底我可能就能给你们赚了2，3倍，我就拿20万的管理费影响我干活的积极性，管理费得按照实际的资金规模来，1300万得按比例给我26万。刘关张们一想，诸葛亮提的要求也不过分啊，于是，他们一合计，就同意了一个新的方案，管理费根据年费率按天计算，这样要是做亏了还能少交点钱。诸葛亮想了想，就按这个方法干。
新的算法是这样，2%的年费比例，按照每日的净值折算出当日的管理费，每日挂账，月底像发工资一样一次性支付给诸葛亮。比如今天做到了1300万资产，那么今天的管理费就是1300万*2%/365=712，然后每天都计算一次，月底汇总。
举例:下图为华夏成长的管理费计算公式，各大基金大同小异。
改了管理费的计算方法后，诸葛亮的积极性大增，也更用功了，毕竟客户赚钱了他也能多赚一点。
净值的计算模式方便资金的申购赎回
基金没运作几天，就赚到了500万，隔壁赵云就眼红了，想入伙，跟刘关张说，我出100万，让我也跟着丞相发笔小财。诸葛亮知道了这个消息，当然很乐意，毕竟多个100万就能多拿一点管理费。但是张飞不乐意了，我们投了1000万，现在赚到了500万，你出个100万难道想啥风险都不承担就直接分钱吗？这个倒是提醒了刘备，刘备就想了个办法，跟赵云说，你来的晚，不可能跟我们三兄弟的投入一样算收益，这样不公平，如果你真想投，那么现在的1500万就相当于我们的本金，再算上你的100万一共1600万，你只能占1/16。赵云想了想也对，毕竟人家之前承担了很大的风险，就同意了。
又过了一周，诸葛亮的运气开始变差了，1600万亏到了1500万，赵云吓坏了，说，你们还有利润，我亏钱了，把钱还我，我要回家。大家一面对赵云的没耐心扼腕叹息，一面想着要给赵云多少钱呢？
刘备提了一种算法，赵云进来的时候占总资金的1/16，现在要退钱，也应该退1/16，就是1500*1/16=93.75万。
关羽也提了一种算法，赵云进来的时候是1600万，现在亏到了1500万，亏了6.25%，那么赵云的100万就亏了6.25万，应该拿回去93.75万。
两个数字一样，于是，赵云领着93.75万伤心的回家了。
这件事倒是提醒了诸葛亮，说以后如果有其他人要进来入伙，每次都重新算下每个人占几分之几，实在是太麻烦了，还容易扯皮。用关羽的算法，算下每个人持有的那段时间基金净值的涨幅就方便多了。
比如刘关张最开始进来的500，300，200，初始没亏没赚就是1，现在涨到了1500万，那么，你们每个人都是50%的收益，就是1.5，那赵云是在你们1.5的时候进来的，那赵云的初始就是1.5，然后重新算从1500+100开始算大家赚了还是亏了。所以，
基金净值代表的不是基金的价格，而是这个基金从成立到现在已经赚了多少了。
基金净值代表的不是基金的价格，而是这个基金从成立到现在已经赚了多少了。
基金净值代表的不是基金的价格，而是这个基金从成立到现在已经赚了多少了。
重要的事情说3遍。
因为净值算法的规则，上涨过程中的大量申购会占老持有人的便宜确定好了净值的计算方法后，“蜀汉基金”开始了平稳的运行，此间有张飞关羽临时用钱取出了一点，也有马超，魏延加入投了点钱。
一年以后，诸葛亮发现，股市行情好的有点难以置信，手里的2000万每天200多万200多万的在增长。于是，黄忠，庞统表示都要参加，一人拿了500万出来，加上原先的3000万“蜀汉基金”规模到了4000万之巨。
等黄忠，庞统的钱到位以后，诸葛亮才发现，股票天天一字板，新来的1000万根本买不进去，躺在银行里吃利息。诸葛亮心理一咯噔，“这个算法有bug，股市快速上涨时，大量新的申购会稀释老投资者的利益！”
什么概念呢？
如果黄忠跟庞统不申购，原先的3000万每天涨300万，那么原先的持有者每人净值增加10%，但是，黄忠跟庞统申购后，因为1000万买不进去，每天还是涨300万，但是资金规模变成了4000万，每个人的净值只能增加7.5%。
这个事情，对各方的利益影响差别很大
对于诸葛亮来说，是好事，因为他每天拿到的管理费增加了。所以基金管理人有意愿在牛市时快速做大规模多拿管理费。
对黄忠庞统来说也是好事，这个钱如果放在外面买不进股票，但是申购基金就能每天赚7.5%。
对刘备关羽张飞这些人就很亏，好不容易碰上大涨，却平白无故被人占了便宜。
所以，有些为投资人负责的基金管理公司，在短期申购数量暴增的时候，会关闭基金的申购通道，不允许新增申购。牺牲管理人的利益，维护老投资人的利益，是有节操的基金公司。另外，如果申购的基金里有即将复牌且未来有拉十几个一字板潜力持仓的，可以通过申购来占点便宜。
总结一下，基金净值越高，代表的是基金的管理人赚钱能力越强，而不是基金太贵了。所以，我们在买基金的时候，参考基金净值就是在考察管理人的赚钱能力到底强不强。基金管理人在净值快速上升阶段是否会关闭基金申购通道，也是基金管理公司是否为投资者着想的重要因素。喜欢请点赞，更多财经问答欢迎关注金融笔记的头条号！