摘要：按4月5日人民币兑外币汇率的中间价，1欧元可换多少美元？（）功开而盟苦建杂气管必 正确答案：B解析：4月5日银行间外汇市场美元等交易货币兑人民币汇率的中间价为：1美元兑人民
按4月5日人民币兑外币汇率的中间价，1欧元可换多少美元？（）功开而盟苦建杂气管必
正确答案：B解析：4月5日银行间外汇市场美元等交易货币兑人民币汇率的中间价为：1美元兑人民币8.0116元，1欧元兑人民币9.8133元，所以1欧元可兑换美元数为9.8133÷8.0116≈9.8÷8≈1.2。因此，本题答案为B选项。
人民币贬值的25个问题和极简答案
澳洲太平洋房地产集团
新年伊始，人民币汇率却仍旧延续着去年的下跌走势。连续三天，最低值不断被刷新。
北京时间1月6日午后，离岸人民币兑美元跌破6.69关口，日内跌470个点。
在岸人民币兑美元跌破6.55关口，现报6.5521，较昨日夜盘收盘跌约360点。创逾5年新低。
1、人民币为什么贬值？
答：因为汇率高估了。2005年“汇改”时，1美元兑换8.27元人民币。随后人民币开启了一轮升值的长周期，最高达到6.1元左右。2015年8月11日，这轮升值周期正式宣告结束。
2、10年前，有人估计人民币对美元将升值到1：5，甚至是1：4，为什么没有实现？
答：因为人民币发钞速度快过GDP（财富）增长速度。过去10年间，货币供应量增长了3.6倍，增速约是GDP（扣除价格因素后）的两倍。这透支了人民币潜在的升值空间。
3、人民币对美元，将贬值到什么水平？
答：短期看，央行似乎想守住6.6的水平。2016年9月30日，是人民币纳入SDR预备期的截止日，估计应该会贬值到7：1左右。
4、会贬值到8吗？
答：如果不出现较大金融风险（股市、债市、楼市、民间借贷），一年内应该不会。
5、贬值不到位，会出现什么情况？
答：资本外逃加速，即便加强管制，也很难制止。中国庞大的外汇储备会逐步减少。
6、过度贬值，会出现什么情况？
答：如果不引发货币战争，则将热钱“关门打狗”，他们失去了逃跑的价值；外部热钱会流入，中国结束通缩。如果引发货币战争，则情况很难预测，贬值的积极意义将大打折扣。
7、为什么央行不让贬值一步到位？
答：会引发国际市场的金融风险，带来汇市、大宗商品市场的剧烈波动，对人对己均不利。
8、人民币汇率，现在有几个价格？
答：中间价、在岸价（CNY）、离岸价（CNH）。中间价基本上是官方定价，在岸价格可以围绕着每天的中间价做±2%的波动，离岸价在海外市场（主要是香港）的价格。
9、离岸价跟在岸价，最近差异怎么这么大？
答：因为市场有人民币进一步贬值的预期。
10、两个价格长期背离，会产生什么后果？
答：套利，加速中国外汇储备的减少。
11、央行除了影响中间价，还能影响在岸价和离岸价吗？
答：当然能。中国的银行，大多数是国有。
12、常常听到人民币汇率上涨或者下跌了300个基点，这是什么意思？
答：人民币对外币的汇率，一般公布到小数点后4位。比如今天对美元的中间价是6.4936，上涨300个基点，就是变成6.4636；下降300个基点，就是变成6.5236。
13、要不要换点美元？
答：如果你有实际需求，比如子女留学，早就应该换了；如果你资产规模较大，应该配置海外资产，也应该换。如果你是个升斗小民，换不换无所谓，因为股市、理财产品、楼市也能找到足以抵消贬值的投资机会。如果你实在太懒，太担心风险，换点就当投资也可以。
14、贬值对楼市有什么影响？
答：利空。但是，国家现在正在不断给楼市出利好，同时加强外汇管制，所以贬值对楼市的负面影响暂时看不到。
15、对股市有什么影响？
答：有底气的贬值，对股市构成利好，比如欧洲、日本；没有底气的贬值，对股市是利空，比如巴西。中国属于前者，贬值有利于A股的大宗商品、服装、纺织、玩具、汽车等诸多行业。
16、贬值对日常生活有什么影响？
答：进口货贵了，比如进口化妆品、汽车等；出国旅游、购物贵了；出国留学成本提高了。
17、人民币贬值，对中国是好事还是坏事？
答：是好事。汇率高不见得光荣，汇率低不见得可耻，关键是要对自己合适。
18、贬值对谁有利？
答：制造业，工薪阶层。
19、贬值对谁不利？
答：资产庞大、而且集中在国内的富人；有子女正在留学，但没有换足够外汇的家庭；喜欢海外购物、旅行的中产阶层。
20、人民币贬值，对国际社会有什么影响？
答：贬值后，中国产品竞争力提高，中国对国外的购买力下降。对中国经济依赖度比较大的国家，比如澳大利亚、韩国、智利、日本、秘鲁、巴西、马来西亚、泰国、越南、蒙古等，会受到比较大影响。
21、要不要换点黄金？
答：黄金是避险工具，实物黄金尤其如此，可以在出现极端情况时救命。但很难出现这种情况。黄金的投资回报率比较低，仅仅可以保值。
22、货币政策如何影响汇率？
答：一般来说，加息、提高存款准备金率，汇率就会上升。反之，降准、降息都会让货币有贬值压力。
23、决定货币强弱的根本原因是什么？
答：表面上看是经济周期、经济是否有活力，实质上是有没有先进的制度，能否真正保护、鼓励创新。“央行决定货币强弱”是个误解，或者是表面现象。
24、人民币能重返升值周期吗？
答：关键看改革。如果改革力度大，取得实质性的成效，则经济就会像美国一样强劲复苏，人民币就可能再度升值。如果做不到，则有可能继续贬值。
25、中国应该怎样改革？
答：十八届三中全会已经给出了答案，关键是落实那60条。
所受影响的企业类型
1.大宗商品
数年前，中国经济高速增长，对原油及贵金属的需求相当旺盛，引发了大宗商品的漫长牛市。
而今中国经济下行压力加大，大宗商品承压明显，金属铜首当其冲。瑞士信贷分析师指出，从历史上看，人民币走势与大宗商品同步，人民币贬值或将使得整体疲弱的大宗商品市场雪上加霜。
2.高端奢侈品
人民币大贬，首受其害的就是高端奢侈品牌，普拉达，爱马仕，甚至宝马都沦为牺牲品。瑞士信贷指出，在高端奢侈品上，中国的个人消费者远比欧洲消费者要阔气，购买力与欲望更强。
苹果也将受到负面影响，人民币走弱将使得进口更为昂贵。
3.与中国企业存在竞争关系的公司
瑞信指出，人民币贬值，那些与中国企业存在直接竞争关系的公司瞬间竞争力会大降，如第一太阳能，阿尔卡特，庞巴迪宇航等公司。
4.新兴市场
瑞信指出，最大的受害者是那些向中国出口商品以及那些和中国在竞争上出口的、并同时面临通缩和产能过剩的国家。韩国、中国台湾地区、马来西亚、新加坡和泰国都属于这一类。
人民币贬值会使得大宗商品承压，俄罗斯，巴西均是大宗商品出口国，也会受到影响。
5.从国外进口原材料的中国本土企业
瑞士信贷指出，中国的汽车与造纸业都相当依赖海外的原材料进口，如今随着人民币走软，这些企业的进口成本更高。
而那些拥有大量美元计价债务的企业也会受到影响，其融资成本将大增。
6.中国航空公司
中国航空公司的大部分债务为美元。人民币走弱将会增加他们的偿付成本并损及其收益。
7.中国房地产商等
大型国企、房地产企业料有更多外债。人民币升值不仅造成汇率损失，如果继续借美元债的话，也会造成资金成本上升。
摩根大通在报告中称，合景泰富、瑞安房地产等小地产开发商可能在人民币贬值后受到更大损害。
贬值将影响部分开发商的现金利息支付和净负债比率；对盈利的影响“微弱”。
反应在股市方面，航空、地产、金融业等也是利空板块。
老百姓如何应对人民币贬值？
相对于上面的影响，我们该如何面对呢？
对应上面的影响，首先我们肯定是减少外汇的购买，不过可以考虑在汇率低点买进一些，或者可以购买一些外币的理财产品，这些就属于理财的范围了。
同时我们需要减少一些涉及到外币的交易，比如近期减少海淘和国外旅游等，都可以相应的在时间上往后推一推。
最后，我们要学会让自己手头的钱越来越值钱。学会一些理财方法，好好利用都可以有很客观的收益的。
什么叫人民币兑美元的中间价？中间价是什么意思？
人民币汇率中间价是即期银行间外汇交易市场和银行挂牌汇价的最重要参考指标。2005年7月21日人民币汇率形成机制改革实施后，中国人民银行于每个工作日闭市后公布当日银行间外汇市场美元等交易货币对人民币汇率的收盘价，作为下一个工作日该货币对人民币交易的中间价格。自2006年1月4日起，人民银行授权中国外汇交易中心于每个工作日上午9时15分对外公布当日人民币对美元、欧元、日元和港币汇率中间价，作为当日银行间即期外汇市场（含otc方式和撮合方式）以及银行柜台交易汇率的中间价。中间价形成方式也由2005年的收盘价指导模式转变为开盘询价模式。
中国人民银行对外公布的人民币汇率中间价（人民币元/1外币）从表格可以看出。2009年5月25日相对4月1...
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什么叫汇率中间价
即买入价与卖出价的平均价
波动率视角下的人民币指数和中间价|季天鹤
季天鹤，法国巴黎银行中国利率汇率策略师
来源：法国巴黎银行
人民银行在2016年2季度的《货币政策执行报告》提到，“3月初至6月末人民币兑美元汇率中间价年化波动率为4.28%，而CFETS人民币汇率指数年化波动率仅为2.31%。‘参考一篮子货币’有利于稳定人民币兑一篮子货币的汇率指数”。无独有偶，中国货币网特约评论员称，“从波动率看，8月份CFETS人民币汇率指数年化波动率为3.13%，显著低于人民币兑美元汇率中间价5.01%的年化波动率”。受上述表态启发，本文将进一步探寻波动率视角下的人民币指数和中间价。
CFETS指数的构建
CFETS指数由13个人民币兑外币的货币对中间价构成，每一货币对有自己的权重。若每一种非美外币兑美元均上涨1%，而人民币兑美元中间价不变，那么对指数来说，人民币除了对美元汇率不变之外，对其他货币都贬值了1%，因此指数应下降Σ(Wi×Δ非美外币i兑美元汇率)。每一种非美外币对指数的影响，就是这一非美货币在CFETS篮子中的权重。另一情况下，若每一非美外币兑美元均不变，但人民币贬值1%，兑美元的中间价上升，那么对CFETS篮子来说，人民币除了对美元贬值1%之外，对其他货币也都贬值了1%，因此CFETS指数应下降Σ(Wi×Δ外币i兑人民币汇率)，这里的外币i包括美元，所以此时Σ(Wi)就是CFETS篮子的权重总和，也就是（出人意料的）1.0002。不过我们简化其为1。
可见，指数的变化包括了美元兑人民币中间价的变化，即1×Δ中间价，以及非美外币兑美元汇率的变化，即Σ(Wi×Δ非美外币i兑美元汇率)，亦即Δ指数=Δ中间价+Σ(Wi×Δ非美外币i兑美元汇率)，故有Var(Δ指数)=Var(Δ中间价)+Var(Σ(Wi×Δ非美外币i兑美元汇率))+2×Cov(Δ中间价,Σ(Wi×Δ非美外币i兑美元汇率))。之所以使用方差而不是标准差，是因为拆分方差可以体现出协方差。这里的1月期方差使用日期前1个月的数据计算。走势上，2016年2月15日起，指数波动率和Σ(Wi×Δ非美外币i兑美元汇率)波动率之间原本紧密的关系开始分道扬镳，而且指数波动率非常稳定。在中间价波动率历史性升高的情况下，这种稳定的来源，就是Σ(Wi×Δ非美外币i兑美元汇率)和Δ中间价之间的负协方差。
人民币中间价的构建和CFETS指数的再构建
要理解负协方差，就要考虑美元人民币中间价的定价机制。人民银行已经多次公开解释了美元兑人民币中间价的定价机制：中间价的隔日变动，等于“昨日收盘价”与“昨日中间价”的价差（表示为“收盘价-中间价”），加上为了维持指数不变所需要的美元兑中间价的调整（表示为“Δ指数=0”）。为了更好地理解“Δ指数=0”，我们需要回顾前面提到的等式，即Δ指数=Δ中间价+Σ(Wi×Δ非美外币i兑美元汇率)。
由于非美外币兑美元汇率不断变动，Σ(Wi×Δ非美外币i兑美元汇率)不断对指数产生影响。为使指数不受非美兑美元汇率扰动，需要某个特定的“Δ中间价”。需要注意的是，“Δ指数=0”要求的中间价变动，并不针对“收盘价-中间价”导致的指数变动，而只是针对Σ(Wi×Δ非美外币i兑美元汇率)造成的指数变动。我们可以把“Δ中间价”拆成“当日中间价-昨日收盘价”和“昨日收盘价-昨日中间价”。如果人民币中间价完全按照央行宣称的定价机制，即“Δ中间价”=“昨日收盘价-昨日中间价”+“Δ指数=0”，而Σ(Wi×Δ非美外币i兑美元汇率)和“Δ指数=0”相对应，我们就会想考察“当日中间价-昨日收盘价”和Σ(Wi×Δ非美外币i兑美元汇率)的关系。
从散点图上看，“当日中间价-昨日收盘价”和Σ(Wi×Δ非美外币i兑美元汇率)具有明显的线性关系，截距应该就是零。但问题在于明显不为1的斜率。“中间价T-收盘价T-1”乃是“Δ指数=0”要求变动的59%，而并不是100%附近的某个值。由此我们得到“中间价T-收盘价T-1”=59%×Σ(Wi×Δ非美元外币i兑美元汇率)+ε，以及Δ中间价=“收盘价T-1-中间价T-1”+59%×Σ(Wi×Δ非美外币i兑美元汇率)+ε。59%这一斜率意味着什么？首先，不为0的斜率，意味着Σ(Wi×Δ非美外币i兑美元汇率)所代表的变动被注入了“Δ中间价”当中，使得“Δ中间价”被迫变动。其次，不为1的斜率，意味着Σ(Wi×Δ非美外币i兑美元汇率)的波动水平只是部分被注入，对于人民币的影响是“打折”的，这有利于约束“Δ中间价”。
把Δ中间价=“收盘价T-1-中间价T-1”+59%×Σ(Wi×Δ非美外币i兑美元汇率)+ε和“中间价T-收盘价T-1”=59%×Σ(Wi×Δ非美外币i兑美元汇率)+ε代入到Δ指数里面，考虑了外汇报价法的调整之后，我们得到Δ指数=41%×Σ(Wi×Δ非美外币i兑美元汇率)-“收盘价T-1-中间价T-1”+ε。这个式子的意思其实是说，“Δ指数”首先包括非美对美元变动的影响，这部分被“Δ中间价”中的“中间价T-收盘价T-1”对冲掉59%，剩下的41%以及和对冲无关的“收盘价T-1-中间价T-1”会继续导致指数波动。
中间价和指数的波动来源
有了上述估计，我们可以比较中间价和指数的波动来源。估计的“Δ指数”的方差分为三部分，一是“41%×Σ(Wi×Δ非美外币i兑美元汇率)”的方差，二是“收盘价T-1-中间价T-1”的方差，三是上述两者的协方差。“Δ中间价”的方差也分为三部分：“中间价T-收盘价T-1”的方差、“收盘价T-1-中间价T-1”和上述两者的协方差。
而前面我们的估计式子中，“中间价T-收盘价T-1”=59%×Σ(Wi×Δ非美元外币i兑美元汇率)+ε，因此“Δ中间价”中的“中间价T-收盘价T-1”，比“Δ指数中”41%×Σ(Wi×Δ非美元外币i兑美元汇率)要大，两者比例接近9/4，也就是59%2÷41%2。这意味着：中间价包含的美元兑非美的波动率，是指数所包含的美元兑非美的波动率的2.25倍，导致指数在降低波动率方面有天然的优势。如果59%这个值逐渐增加至100%，也就是全额对冲非美货币波动而无折扣，那么人民币指数会更稳定波动率更小，而中间价会更不稳定波动率更大。但如果59%这个值逐渐减小，那么人民币指数的波动就会上升。
“收盘价T-1-中间价T-1”对中间价和指数的影响是一致的，不再展开讨论。最后一点则是同样关键，也就是协方差。我们看到，协方差对于指数是负值（减小指数波动），对于中间价是正值（增加中间价波动）。两者变动幅度基本一致，原因是基于“中间价T-收盘价T-1”=59%×Σ(Wi×Δ非美元外币i兑美元汇率)+ε这一估计式。而方向相反的原因在于：给定一个“昨日收盘价-昨日中间价”，如果“当日中间价-昨日收盘价”为正值，则人民币贬值，但这同时意味着需要对冲的是非美外币相对美元贬值，也就是“今天1外币对美元汇率-昨日1外币对美元汇率”为负值。一正一负，两者方向不同，这是由“人民币对美元中间价对冲外币对美元汇率变动”的机制所导致的。
目前，协方差对于指数是负值，那么对于中间价来说就必然是正值，使得中间价的波动率高于指数的波动率。因此问题的关键，就在于这一对方向相反的协方差，在指数和中间价两个情况下，何时为正何时为负。目前我们看到的，乃是如果某事件让人民币对美元贬值，即“昨日收盘价”高于“昨日中间价”，那么“当日中间价”也倾向于高于“昨日中间价”，意味着外币对美元贬值，相当于非美外币和人民币相对美元同进同退。
上述“人民币与非美同进同退”能否持续，本身存在一定疑问，仅仅在2016年就出现了协方差归零的时期，也就是7月份，当月指数变化的方差是0.00024%，而人民币中间价变化的方差是0.00031%，差距就有明显缩小。因此，人民币指数尽管目前总体较人民币中间价稳定，但一旦未来中国自身情况对美元人民币汇率影响越来越大，上述负相关遭到逆转，人民币指数的波动率有可能会高于人民币中间价的波动率。
小结
从人民币中间价的角度讲，人行实际上让人民币在一定程度上“盯住”了“打折”的美元波动率。央行可以调节“打折”的程度，来控制美元波动率这一来源的人民币中间价波动率和指数波动率。从指数的角度讲，目前人民币倾向于和非美货币一同变动，使得指数比中间价要更稳定一些。但是，一旦人民币和非美货币走势有所脱钩，甚至反向变动而和美元站在一起变动，则中间价的波动率反而有可能低于指数的波动率。
按4月5日人民币兑外币汇率的中间价，1欧元可换多少美元?()A．78.6202B．1.2来自249C．1.1429D.块留呢讲应防土尼..
正确答案：B解析：从资料第二部分“2006年4月5日银行间外汇市场美元等交易货币兑人民币汇率的中间价为：1美元兑人民币8.0116元，1欧元兑人民币9.8133元”可知，1欧元＝9.8133人民币＝(9.8133÷8.0116)美元≈1．2249美元。
人民币汇率中间价是什么意思
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人民币对欧元、日元、英镑、澳大利亚元、新西兰元、新加坡元、瑞士法郎、加拿大元、林吉特、俄罗斯卢布、兰特、韩元、阿联酋迪拉姆、沙特里亚尔、匈牙利福林、波兰兹罗提、丹麦克朗、瑞典克朗、挪威克朗、土耳其里拉、墨西哥比索和泰铢汇率中间价形成方式为：交易中心于每日银行间外汇市场开盘前向银行间外汇市场相应币种的做市商询价，去掉最高和最低报价后，将剩余做市商报价平均，得到当日人民币对欧元、日元、英镑、澳大利亚元、新西兰元、新加坡元、瑞士法郎、加拿大元、林吉特、俄罗斯卢布、兰特、韩元、阿联酋迪拉姆、沙特里亚尔、匈牙利福林、波兰兹罗提、丹麦克朗、瑞典克朗、挪威克朗、土耳其里拉、墨西哥比索和泰铢汇率中间价。
微博：曾经的那片云海
请问什么叫人民币汇率的中间价.
问:什么是买入价、卖出价、中间价？答:买入价是指银行买入外汇时所使用的汇率。卖出价是指银行卖出外汇时所使用的汇率。中国人民银行于每个工作日闭市后公布当日银行间外汇市场美元等交易货币对人民币的收盘价，作为下一个工作日该货币对人民币交易的中间价。
何谓人民币中间价
你好！人民币中间价是由中国外汇交易中心于每日银行间外汇市场开盘前向所有银行间外汇市场做市商询价，并将全部市商报价作为人民币对美元汇率中间价的计算样本，去掉最高和最低报价后，将剩余做市商报价加权平均得到。如有疑问，请追问。