摘要：股票中的“高频交易”是怎么操作的？ 展开全部 按照字面意思，任何能够以较高频率进行交易的系统都可以叫“高频交易系统”。比如说你用VBA写个小程序，连上券商给你的接口，也
股票中的“高频交易”是怎么操作的？
展开全部 按照字面意思，任何能够以较高频率进行交易的系统都可以叫“高频交易系统”。比如说你用VBA写个小程序，连上券商给你的接口，也完全可以按毫秒级进行交易，你也可以说自己开发了一个“高频交易系统”。1.交易指令：交易指令完全由电脑发送，对市场数据的响应延时在微秒级（VBA退散）。2.系统：系统由专用的软硬件组成，研发时需要大量计算机专家级的工作（散户随便编个小程序退散）。3.位置：系统的硬件需要放在离交易所主机很近的位置上，所谓co-location。并且得到门的准入许可证，交易指令直接发送至交易所（而不是通过券商中转）。符合这三点的，就可以叫做高频交易系统。有人说你这三条没有一条在说频率，只能叫低延迟系统不叫高频交易。的确，我再一次深切赞同“高频交易”是一个很差劲的名字。但现在市面上的主流媒体，包括大部分新闻和畅销书在谈到这个话题时，说的就是这种系统，所以我在这里就不纠结字面意思了。
什么叫高频量化交易？
量化交易也叫高频交易，本质就是赚交易和套利的钱，就是指按照一定的规则，比如多因子选股等，让计算机自动化完成交易，通过频繁买卖、甚至是日内做T+0来赚取差价套利，实现超额收益的过程。
对量化高频交易的监管可以从限制高频，甚至是仓位，以及提高交易手续费3个方面入手。
问：什么是高频交易系统？是比真人的交易员好吗？描述：听说是短期交易比较多用这个，理论上是把繁琐而又广泛的细小交易操作交给机器去执行，相比人类交易员，计算机不知疲倦，而且永不出错。这是真的吗？
其实这个东西要理解也不难，高频交易最简单的定义就是当日开的仓当日平掉，持仓时间按秒算。例如在家庭聚餐的时候吃最后的甜点，妈妈把蛋糕从厨房拿出来递给了老大，你从老大手里接过蛋糕，自己切一块，然后递给下面的人。在这每次传递的过程中，总有一些面包屑掉了下来。高频就是在收集这些面包屑啊，和别的交易方法大同小异，就是速度快了点。一般来说是1秒以下吧，基本上是按几到几百毫秒计算吧。当然，现在也有人搞微秒级别的，那是超高频，拼的完全是硬件和网络。也就说在高频交易里，你买卖的时间很短，量很小，频率很高，所以叫高频。技术上面，概率统计和随机过程很重要。机器学习，模式识别，信号处理的武器也经常要用到。数据和软硬件也很重要。当然，做高频交易大都是机构搞，最著名的就是那个Simons的RenaissanceFund。老James可是高微分几何出身的，呵呵。自己也可以玩玩，但是对技术要求比较高的哦。总的来说，这个是市场的发展方向，但是在高频交易硬件环节中另一个容易被人忽视的细节是网络，低延迟的专属网络是高频交易基本配备，一个不起眼的丢包，往往就是几个亿资金的损失。我觉得吧，真人的交易员和计算机结合应该是最好的，就跟我现在有在做的“交易家”平台那里用全自动跟单模式差不多，有不错的策略师，这个全自动系统也不用太过操心，具体你可以去搜索了解一下。
“量化高频交易”是怎样的一种概念？如何去简单理解这个交易技术？
#银心分享#量化投资是通过综合运用金融、数学和计算机知识，发现市场规律、寻找大概率事件，发现投资机会。“量化投资简单地说，就是先通过电脑来计算：时间、价格、经济指标、市场消息等，当它们达到模型要求时，就自动买卖。”计算机根据每秒数次更新的报价不停计算，确定要不要加仓、减仓，算算用了多少钱，赚了还是亏了，赚了多少或者亏了多少。以量化投资里面具有代表性的一种模式———统计套利为例：成都市两大菜市场都在卖大白菜，实时监控两个市场的价格，如果发现一个市场大白菜价格为八毛一斤，另一个市场大白菜价格为七毛一斤，两个市场之间的运费是每斤五分，这个时候我就可以在一个市场买入大白菜，拿到另外一个市场去卖掉，每一斤可以赚到五分钱，如果规模大，一天很多次这样做生意，那么累计的利润就很可观。“这就是统计套利基本原理的简化案例。”他说。
求基于高频数据的棉花期货跨期套利实证分析？
跨期套利主要是指在同一期货合约的不同交割月份之间的套利，其套利的基本原理是在两者价差不合理的时候买入价值被低估合约同时卖出价格被高估的合约，在不合理价差向合理价差回归的过程中获利。但是在实际的操作过程中，往往由于难以对价差所处的区间进行一个明确的判断，即价差是处于合理的波动区间还是超越合理的波动区间，判断的失误从而导致套利交易的失败是套利交易中经常面临的一个主要的问题。 本文将对棉花期货不同合约之间的历史价差水平进行统计分析，来挖掘价差的稳定性以及变量间的长期均衡关系，制定出一套相对客观的跨期套利策略，从而无需对行情进行预判和估计，而且能够挖掘较大的套利机会。 虽然目前棉花期货成交量最大的两个合约是1009和1101合约，但由于这两个合约对应的是不同收获年度的棉花，不同的天气和生长情况会带来棉花产量的区别，继而导致期货价格走势可能产生分化，因此我们采用代表同一年度棉花的1005和1009合约的历史价格来进行研究。 1、数据说明 为了更好的分析两者之间的关系，样本数据区间采用文华财经提供的2010年1月15日----2010年3月15日郑州商品交易所的棉花1005合约和1009合约的期货价格，数据频率为高频15分钟价格，合共555个有效数据，综合进行统计分析。两个连续时间数据的代码分别为CF05和CF09. 2、棉花期货1005和1009合约的相关性分析 从棉花1005合约和1009合约的期货价格变化走势来看，波动趋势接近完全一致，波动幅度的差异性也非常低。通过计算两者的相关系数发现，棉花1005合约和1009合约的期货价格相关性非常显著，相关系数达到0.9977。 图1棉花期货1005和1009合约走势对比 3、棉花期货1005和1009合约的协整检验 协整分析的基本的意义在于它揭示了变量之间是否存在一种长期稳定的均衡关系，满足协整关系的变量之间相互不能分离太远，一次冲击只能使他们短时间内偏离长期均衡位置，在长时间内会自动恢复到长期均衡的位置。如果两个棉花期货合约的价格存在协整的关系，意味着二者存在长期均衡关系。 3.1单位根检验 协整检验要求所有进行协整检验的价格序列必须满足水平不平稳和同阶差分平稳的条件。因此我们在对棉花期货05和09合约的价格序列进行协整检验之前，首先要进行单位根检验，本文采用ADF检验。 从表1中变量的单位根检验结果可以看出，各个变量的时间序列数据在1%显著性水平下均为非平稳的序列，一阶差分后在1%显著性水平下均为平稳序列。因此，通过ADF单位根检验可以判断变量均为一阶单整I(1)。表示变量之间可能存在长期均衡关系。根据平稳性检验，由于CF05和CF09都是一阶单整变量，满足使用EG两步法进行协整检验的必要条件。 表1对变量单位根的ADF检验结果变量水平检验结果一阶差分检验结果ADF-t值1%临界值ADF-t值1%临界值CF05-2.59-3.97-24.77-3.97CF09-2.76-3.97-24.25-3.97 3.2协整分析及回归方程 通过上表的分析结果，我们得知，两个棉花期货合约的价格都是非平稳的，但是在一阶差分后，在1%的显著性水平下，价格是平稳的，符合我们对价格的时间序列进行协整分析的要求，因此我们可以对两者采用最小二乘法来进行回归分析： CF09=α+β（CF05）+ε，即CF09-β(CF05)=α+ε， 其中，CF09为被解释变量，CF05为解释变量，β为解释程度，ε为模型残差。 回归方程建立后，需要对残差进行ADF检验，看其是否存在单位根，若不存在接受单位根的假设，则棉花05和09合约期货价格之间存在协整关系，若存在接受单位根的假设，则棉花05和09合约期货价格之间不存在协整关系。 通过对棉花05和09合约期货价格进行回归方程的计算后，我们得到如下结果： CF09=370.09+1.0179CF05；该式表明，棉花05合约期货价格每变动1%，将引起棉花09合约期货价格变动1.0179%。 表2对残差单位根的ADF检验结果变量水平检验结果ADF-t值1%临界值RE-5.67-3.97 通过上表我们获知，残差在1%显著性水平下通过ADF检验，为平稳序列，表明两种期货合约之间存在协整关系，具有长期稳定的均衡关系。棉花1005合约和1009合约的套利组合比例应为1：1. 4、价差统计及套利区间实证分析 对价差（09合约-05合约）序列先作中心化处理后，再进行描述性统计分析，得到序列的均值为0.004，标准差σ为26.902。 我们开始构建可供套利交易的区间：第一类是无套利区间，在该区间内视为不存在套利机会，无需构建套利组合。第二类是套利区间，在该区间内，应该开仓建立套利组合。出于风险控制的考虑，我们并不追求过高收益，所以交易边界设为±2σ，超过下界时做多09合约做空05合约，超过上界时做空09合约做多05合约。第三类为止损区间，一旦价差达到该区间，则应立即对冲套利组合出*，本文取±3σ作为止损区间的上下止损界。 根据价差序列及上面确定的三类区间，我们作出了如下的交易策略时机图： 图2交易策略时机图 5、收益率分析 5、收益率分析 由于我们采用了较大的套利区间，因此产生的套利机会次数比较少，总共只有7次。但保守的策略也带来了较高的胜率，在所有成交的套利交易中只有一次需要止损离场，套利成功率为85.71%。交易成本按每手单边16元计算。通过最后核算，套利交易的年化收益率达到了38.78%，显示这种套利策略可以产生稳定的收益。 表3套利收益分析成功次数失败次数收益损失成本净收益年化收益率612000元25元448元1527元38.78% 6、小结 通过对两个合约的历史价差水平进行统计分析，无需对市场大势进行研判就能够获得稳定的收益，也能够客观的给套利操作提供明确的入场点。本文将该方法应用于郑州棉花期货的跨期套利分析中，并由此构建了棉花合约CF1005和CF1009的套利组合，该组合在有效规避市场风险的前提下获得了一定的收益，结果较为理想。
期货量化交易和股票量化交易是一样的吗？
期货量化交易和股票量化交易的原理是一样的，都是基于k线来设计的交易策略。在交易策略的设计上，两者的差别在于两者的交易规则的不同。例如股票在融券还没全面落实之前，以做多为主。期货则可以多空双边交易。股票和期货的涨跌幅限制不一样。股票和期货的交割时间规则不一样，期货是可以t+0，股票是t+1。股票和期货的保证金制度不同，导致止损止盈的设计有所差别。交割时间规则的不同，导致期货可以设计高频交易策略，股票则不行。买卖方向的不同导致股票不可以做空，投资周期会有很大的差别。保证金制度的不同，让期货在波动的反应上会敏感一些。虽然有上述一些不同，但万变不离其宗。抓紧核心思路就可以设计出适合自己的交易系统。
上海兹悬浮列车工达烧国供方职作原理是什么?
磁悬浮技术空间电磁悬浮技术简介随着航天事业的发展，模拟微重力环境下的空间悬浮技术已成为进行相关高科技研究的重要手段。目前的悬浮技术主要包括电磁悬浮、光悬浮、声悬浮、气流悬浮、静电悬浮、粒子束悬浮等，其中电磁悬浮技术比较成熟。电磁悬浮技术（electromagneticlevitation)简称EML技术。它的主要原理是利用高频电磁场在金属表面产生的涡流来实现对金属球的悬浮。将一个金属样品放置在通有高频电流的线圈上时，高频电磁场会在金属材料表面产生一高频涡流，这一高频涡流与外磁场相互作用，使金属样品受到一个洛沦兹力的作用。在合适的空间配制下，可使洛沦兹力的方向与重力方向相反，通过改变高频源的功率使电磁力与重力相等，即可实现电磁悬浮。一般通过线圈的交变电流频率为104—105Hz。同时，金属上的涡流所产生的焦耳热可以使金属熔化，从而达到无容器熔炼金属的目的。目前，在空间材料的研究领域,EML技术在微重力、无容器环境下晶体生长、固化、成核及深过冷问题的研究中发挥了重要的作用。目前世界上有三种类型的磁悬浮。一是以德国为代表的常导电式磁悬浮，二是以日本为代表的超导电磁悬浮，这两种磁悬浮都需要用电力来产生磁悬浮力。而第三种，就是我国的永磁悬浮，它利用特殊的永磁材料，不需要任何其他力支持。中国到底有磁悬浮技术吗？昨天，“中华01号”永磁悬浮路车模型在大连举行的2006中国国际专利技术与产品交易会上亮相。该模型是大连3000米永磁悬浮试验线路的仿真微缩，专为城市之间的区域交通设计。列车在高架的磁轨上运行，设计时速230公里，既可货运，又可客运，适用于大都市圈的交通运输。据半岛晨报报道只有在小说、科幻电影中才能见到的“空中悬浮”列车马上就要出现在大连人身边了。记者从昨日的专交会上了解到，3000米永磁悬浮试验线拟定年底在开发区建设。昨日上午，在大连世界博览广场举办的“2006年中国国际专利技术与产品交易会”上，“中华01号”1/10槽轨永磁悬浮微缩路-车格外引人注目。该车按照1/10比例微缩，几何尺寸按实车微缩；路桥结构、轨道结构、车辆结构与悬浮功能为仿真微缩。在技术人员的操作下，悬浮在槽轨上的微缩列车十分轻巧“跑”起来，启、刹车十分灵活并且悄无声息。据了解，目前世界上有3种类型磁悬浮技术，即日本的超导电磁悬浮、德国的常导电磁悬浮和中国的永磁悬浮。永磁悬浮技术是中国大连拥有核心及相关技术发明专利的原始创新技术。据技术人员介绍，日本和德国的磁悬浮列车在不通电的情况下，车体与槽轨是接触在一起的，而利用永磁悬浮技术制造出的磁悬浮列车在任何情况下，车体和轨道之间都是不接触的。中国永磁悬浮与国外磁悬浮相比有五大方面的优势：一是悬浮力强。二是经济性好。三是节能性强。四是安全性好。五是平衡性稳定。槽轨永磁悬浮是专为城市之间的区域交通设计的，列车在高架的槽轨上运行，设计时速230公里，既可客运，又可货运。大连磁谷科技研究所有限公司苏珣总经理告诉记者，3000米永磁悬浮列车线路预计在今年年底建设，地点拟定在开发区。磁悬浮列车磁悬浮列车利用“同性相斥，异性相吸”的原理，让磁铁具有抗拒地心引力的能力，使车体完全脱离轨道，悬浮在距离轨道约1厘米处，腾空行驶，创造了近乎“零高度”空间飞行的奇迹。世界第一条磁悬浮列车示范运营线——上海磁悬浮列车，建成后，从浦东龙阳路站到浦东国际机场，三十多公里只需6～7分钟。上海磁悬浮列车是“常导磁吸型”（简称“常导型”）磁悬浮列车。是利用“异性相吸”原理设计，是一种吸力悬浮系统，利用安装在列车两侧转向架上的悬浮电磁铁，和铺设在轨道上的磁铁，在磁场作用下产生的吸力是车辆浮起来。列车底部及两侧转向架的顶部安装电磁铁，在“工”字轨的上方和上臂部分的下方分别设反作用板和感应钢板，控制电磁铁的电流使电磁铁和轨道间保持1厘米的间隙，让转向架和列车间的吸引力与列车重力相互平衡，利用磁铁吸引力将列车浮起1厘米左右，使列车悬浮在轨道上运行。这必须精确控制电磁铁的电流。悬浮列车的驱和同步直线电机原理一模一样。通俗说，在位于轨道两侧的线圈里流的交流电，能将线圈变成电磁体，由于它于列车上的电磁体的相互作用，使列车开。列车头部的电磁体N极被安装在靠前一点的轨道上的电磁体S极所吸引，同时又被安装在轨道上稍后一点的电磁体N极所排斥。列车前进时，线圈里流的电流方向就反过来，即原来的S极变成N极，N极变成S极。循环交替，列车就向前奔驰。稳定性由导向系统来控制。“常导型磁吸式”导向系统，是在列车侧面安装一组专门用于导向的电磁铁。列车发生左右偏移时，列车上的导向电磁铁与导向轨的侧面相互作用，产生排斥力，使车辆恢复正常位置。列车如运行在曲线或坡道上时，控制系统通过对导向磁铁中的电流进行控制，达到控制运行目的。“常导型”磁悬浮列车的构想由德国工程师赫尔曼肯佩尔于1922年提出。“常导型”磁悬浮列车及轨道和电机的工作原理完全相同。只是把电机的“转子”布置在列车上，将电机的“定子”铺设在轨道上。通过“转子”，“定子”间的相互作用，将电能转化为前进的能。我们知道，电机的“定子”通电时，通过电磁感应就可以推“转子”转。当向轨道这个“定子”输电时，通过电磁感应作用，列车就像电机的“转子”一样被推着做直线运。上海磁悬浮列车时速430公里，一个供电区内只能允许一辆列车运行，轨道两侧25米处有隔离网，上下两侧也有防护设备。转弯处半径达8000米，肉眼观察几乎是一条直线；最小的半径也达1300米。乘客不会有不适感。轨道全线两边50米范围内装有目前国际上最先进的隔离装置。上海线路将最终延伸到杭州.并且直接为世博会服务.磁悬浮列车的优点磁悬浮列车有许多优点：列车在铁轨上方悬浮运行，铁轨与车辆不接触，不但运行速度快，能超过500千米／小时，而且运行平稳、舒适，易于实现自控制；无噪音，不排出有害的废气，有利于环境保护；可节省建设经费；运营、维护和耗能费用低。它是21世纪理想的超级特别快车，世界各国都十分重视发展磁悬浮列车。目前，我国和日本、德国、英、美等国都在积极研究这种车。日本的超导磁悬浮列车已经过载人试验，即将进入实用阶段，运行时速可达500千米以上。
什么是高频交易？
高频交易是指利用强大的计算机系统以及高速的网络，通过高频率交易赚取金融产品买卖差价的程序化自动化交易方式。
内容由领峰贵金属提供，只供参考用途，并不构成任何现货黄金操作建议或者现货白银操作建议。
高频交易的数学原理
在量化交易中，高频交易有着高大上的地位。但是伟人曾经说过：不管白猫黑猫，能赚钱的就是好猫，高频策略对比低频策略有什么优势呢？MarcosLopez的著名大作《AdvancesinFinancialMachineLearning》第15章给出了数学推导。
首先，这里以SharpRatio作为衡量一个交易策略好坏的标准。
这里的交易策略每隔一段时间就决策一次（决定是否下注）。下注之后，无论是看多还看空，时间段结束的时候都反向平仓，因此时间段结束的时候仓位为0，策略将再次决定是否下注。
每次下注后产生的盈亏的随机变量称为X，这个策略每年共提示n次下注。这n次提示和X都服从IID（IndependentandIdenticallyDistributed）。
先考虑对称盈亏的情况，即每次下注有p的可能性产生盈利g，且有1-p的可能性产生亏损-g。显然实际情况不会如此对称，不过这里先简单化假设。
如果策略是一个二元分类器，这里的p则可以理解为二元分类器的Precision。
策略每隔一段时间需要决策的时候，未必决定下注，对应二元分类器，它提示Positive就是要下注，提示Negative就是不下注。所以上式中的分母就是它所有的Positive提示，分子是正确的Positive提示。
当正确地提示下注时（TruePositive），会产生盈利g；
当错误地提示下注时（FalsePositive），将产生亏损-g；
当提示不下注时（Negative），无论是否正确，都不产生盈亏。
每次下注，期望收益为：
每次下注的收益方差为：
综上，可得
由于X服从IID，年化收益方差=n*Var(X)，当无风险利率为0时，SharpRatio为：
可以看到，即使p仅仅略>0.5，只要n足够大，其SharpRatio都会变得很大。相反，如果策略很犹豫，总是不肯下注，那么需要足够大的p才能达到比较大的SharpRatio。
这就是高频交易优势的数学原理。
假设每次下注有p的可能性获得盈利g，且有1-p的可能性产生亏损h，同样的方法可以得到SharpRatio为：
当h=-g，即对称盈亏时，可以化简为对称盈亏的式子。
上述推导过程都是假设X服从IID，现实世界不会那么完美。但是即使交易策略的盈亏服从IID，高频交易仍然有危险的地方。
p是策略回测时得出的样本统计值，实际的p是未知的，而p只要稍有变化，由于n较大，SharpRatio都可能剧变。另一方面，g和h是训练策略时定下的参数，虽然可以通过调整g和h使得每次下注的结果更有把握，但却可能造成策略更犹豫（不肯下注），那么n就会变小，策略就从高频变成低频。
以上是《AdvancesinFinancialMachineLearning》书中的论述。个人观点：高频交易几乎成为量化交易的代名词，主要原因可能不是它的效果比低频好，而是它能充分发挥计算机的算力优势，无论是训练过程还是执行交易过程，计算机在高频方面有天然的优势，人脑无法踏入这个领域。而如果是低频策略的话，人脑也能生成，未必需要用到计算机。
至于效果，就等时间来证明一切吧。
什么是高频交易系统？
操作很简单，选好品种，选好周期把电脑打开就可以了，全自动化交易靠软件就能赚钱，就没穷人了！只能借鉴好用