看跌期权价格计算方式(关于看空期权最终价值计算问题)-鸿图投资网

摘要：关于看空期权最终价值计算问题你看空日元，等于就是卖出日元，买入美元。只有usd/jpy的汇率上升，你才获利，若干天后汇率跌到了80，那么你亏损了。我不知道你说的报价是90.00还是

关于看空期权最终价值计算问题

你看空日元，等于就是卖出日元，买入美元。只有usd/jpy的汇率上升，你才获利，若干天后汇率跌到了80，那么你亏损了。我不知道你说的报价是90.00还是0.90.如果是前者的话你就亏损了1000个点。0.1手中的一点是1美元。后者，你自己算也应该知道了。算出这个亏损来了还要加上你被收取的120美元。这个也要算进去

期货期权计算利润是怎么算的？

买入期权：

1、期权未到期，期权的利润就是将持有的期权卖出可得的期权费和之间买入期权支出的期权费之间的差额。

2、期权到期，如果行权，就是行权价格和市场价格之间的差价所得的收益和期初买入期权所支付的成本的差额。如果不行权，损失期权费。

卖出期权：

1、期权未到期，期权的利润是将持有的期权从市场上买回所需支付的期权费和之前卖出期权所得期权费的差额。

2、期权到期，如果交易对手要求行权，行权价格和市场价之间的差价产生的亏损和之前卖出期权所得的期权费之和是客户的总盈亏。如果无需行权，客户收益就是期权费。

某人购买了1份看跌期权，执行价位5元、现在价格为10元，期权价格为1元，问该人最大损失多少钱？

你问的问题好模糊，当该股票的价格为55元/股时，看涨期权是什么价位，看跌期权是什么价位，在国内好像没有一个股票同时发行两个期权的。

买进看跌期权的最大利润是什么？

简单说，买入看跌也好，买入看多也好，最大风险是期权费，理论收益是无穷大！具体分析如下：

期权是一种合约，约定持有人在某一个特定日期或该日期之前的任何时间以协定价格购买或出售的权利！其中买方通过支付卖方一定期权费，从而获得在一定时间以一定协议执行价格购买或出售的权利，而卖方获得期权费但必须向买方履行出售或购买的义务。再直接说，买方损失的是期权费，理论上收益无限大，卖方获得期权费，理论上损失无限大！

期权有很多种分类，咱们简单来说，可以分为：看涨期权或称买入期权：意思是期权持有者拥有在规定时间内以协议价格向出售者买入一定商品、证券的权利。也可以分为：看跌期权或称卖出期权，期权持有者拥有在规定时间内以协议价格向出售者卖出一定商品、证券的权利。这里面的都属于期权的买家，也就是风险是期权费，收益是理论无限大！

其实，期权最早要追溯到在17世纪30年代的“荷兰郁金香热”时期，郁金香球茎供不应求，价格飞涨20倍，成为最早有记载的泡沫经济。投机狂潮开启了期权交易。郁金香交易商向种植者收取一笔费用，授予种植者按约定最低价格向该交易商出售郁金香球茎的权利。当然1973年4月，芝加哥期权交易所成立，真正标志着期权交易进入了标准化阶段。芝加哥期权交易所先后推出了股票的买权和卖权都取得了成功，之后美国商品期货交易委员会推出商品期权交易和金融期权交易。

简单来说，这就是期权！期权是一种选择性权利，可以选择执行，也可以选择放弃，无非考虑执行或者放弃的代价如何，不管怎么样，期权也属于新的事物，以后我们再详尽分析讲解，喜欢大道老师，记得点赞关注！

每日一学|看涨看跌期权平价的相关计算以及推导

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慧姐今日答疑

看跌-看涨期权平价关系是对于同一标的工具、具有同样的执行价和同样的到期日的看涨期权和看跌期权的价格之间存在的关系。在标的资产进行现金分配以及考虑现金时间价值的情况下，欧式期权（美式期权类似）看跌-看涨期权平价关系可表示为：

看跌期权价格-看涨期权价格=执行价现值+现金分配现值-标的资产价格。

具体推导过程如下：

1、期权平价公式：C+Ke^-r(T-t)=P+S。

2、公式含义：认购期权价格C与行权价K的现值之和等于认沽期权的价格P加上标的证券现价S。

3、符号解释：T-t：还有多少天合约到期；e的-r(T-t)次方是连续复利的折现系数；Ke^-r(T-t)：K乘以e的-r(T-t)次方,也就是K的现值。

4、推导过程：

构造两个投资组合：

组合A：一份欧式看涨期权C,行权价K，距离到期时间T-t。现金账户Ke^-r(T-t)，利率r，期权到期时恰好变成行权价K。

组合B：一份有效期和行权价格与看涨期权相同的欧式看跌期权P，加上一单位标的物股票S。

根据无套利原则推导：看到期时这两个投资组合的情况。

期权到期时，若股价ST大于K，投资组合A，将行使看涨期权C，花掉现金账户K，买入标的物股票，股价为ST。投资组合B，放弃行使看跌期权，持有股票，股价为ST。

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看跌期权价格计算方式

看跌期权价格计算方式：看跌期权价格＝看涨期权价格＋执行价格的现值－股票的价格。拓展资料：1.如果未来基础资产的市场价格下跌至低于期权约定的价格（执行价格），看跌期权的买方就可以以执行价格（高于当时市场价格的价格）卖出基础资产而获利，所以叫做看跌期权。如果未来基础资产的市场价格上涨超过该期权约定的价格，期权的买方就可以放弃权利。按期权履约的方式可以分欧式期权与美式期权。欧式期权必须持有至到期，是不能提前执行的。美式期权可以看做附有提前执行权利的欧式期权，即可以在到期前的任一交易行权。2.期权价值影响因素a、标的资产市场价格。在其他条件一定的情形下，看涨期权的价值随着标的资产市场价格的上升而上升;看跌期权的价值随着标的资产市场价格的上升而下降。b、执行价格。在其他条件一定的情形下，看涨期权的执行价格越高，期权的价值越小;看跌期权的执行价格越高，期权的价值越大。c、到期期限。对于美式期权而言，无论是看跌期权还是看涨期权，在其他条件一定的情形下，到期时间越长，期权的到期价值就越高。3.看跌期权给予投资者在某一特定期或在此期之前以特定的执行价格出售某种资产的权利。例如，一份执行价格为85美元的EXXON股票10月份到期看跌期权给予其所有者在10月份期满或到期之前以85美元的价格出售EXXON股票的权利，甚至就算当时该股票的市场价格低于85美元。当资产价值下跌的时候，看跌期权的利润才会增长。只有当其持有者确定资产当前价格比执行价格低时，看跌期权才会被执行。

股票期权行权方式是什么？看涨期权和看跌期权计算公式

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2015年1月，上交所真实试行上证50ETF期权，这代表着中国今后将进入“期权时代”，期权作为最基本的金融衍生品，那么看涨期权和看跌期权的计算公式又是怎样的呢？

股票期权行权方式是什么？

股票期权行权价格一般是指其股票期权行权价格，是发行人发行权证时约定的，权证持有人向发行人购买或出售证券的价格。说白了行权就是买家向卖家行使买卖期权的权利，也就是发起交易。除了以上主动发起行权的操作外，还有自动行权操作，自动行权指的是在期权合约到期时，无需期权买方主动提出行权，一定程度实值的期权将自动被行权。

看涨期权计算公式

看涨期权的到期日价值的公式：股票市价>执行价格，看涨期权的到期日价值=股票市价-执行价格；股票市价看跌期权计算公式

看跌期权只有在市场价格下跌至低于期权约定的价格时才有获利的可能，此时看跌期权的买方就可以以执行价格（高于当时市场价格的价格）卖出基础资产而获利，所以，执行价格与市场价格的差距越大，净收益也就越大。

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看涨期权和看跌期权的收益计算？

在股票期权市场中，看涨期权（calloption）和看跌期权（putoption）分别代表着对于标的资产未来价格上涨和下跌的预测。对于每个期权来说，它的条款都描述了以下几个方面：标的资产，执行价格，和到期日。在这里，我们以一个例子来说明看涨期权和看跌期权的特征和收益计算。假设投资者A以3美元的价格购买了一份看涨期权（或看跌期权），其条款如下：标的资产为X，执行价格为75美元，到期日为三个月后。这意味着，如果在到期日当天，资产X的市场价格高于75美元，那么看涨期权就会被行使，A将会从市场上以75美元的价格购买资产X，然后将其以市场价格出售，从而获得收益。如果资产X的市场价格低于或等于75美元，看涨期权就会失效，A将会失去购买期权的费用，也就是3美元。类似地，如果投资者购买了看跌期权，那么在到期日当天，资产X的市场价格低于75美元，看跌期权就会被行使，A将会从市场上以75美元的价格出售资产X，然后将其以市场价格购买回来，从而获得收益。如果资产X的市场价格高于或等于75美元，看跌期权就会失效，A将会失去购买期权的费用，也就是3美元。在这里，我们可以看到，看涨期权和看跌期权的收益计算取决于资产X的市场价格变化，以及投资者选择期权的方向。如果投资者认为资产X未来的价格将会上涨，那么购买看涨期权就是一个较好的选择；如果认为资产X未来的价格将会下跌，那么购买看跌期权就是一个较好的选择。在期权市场中，投资者的预测和选择往往是基于自己对市场和资产的了解和分析。因此，精通看涨期权和看跌期权的特点和收益计算，将会帮助投资者在买卖期权时做出更加明智的决策。总之，看涨期权和看跌期权是股票期权市场中最常见的两种投资工具，它们分别代表着对标的资产未来价格上涨和下跌的预测。投资者购买期权的收益计算取决于市场价格的变化和期权选择的方向。因此，在股票期权市场中，学习和掌握看涨期权和看跌期权的特点和收益计算，将会为投资者提供更加明智的决策基础。

某投资者购买了10份执行价格X=35元/股的某公司股票看跌期权合约，期权费为3元/股

看涨期权与看跌期权之间的平价关系　　（一）欧式看涨期权与看跌期权之间的平价关系　　1．无收益资产的欧式期权　　在标的资产没有收益的情况下，为了推导c和p之间的关系，我们考虑如下两个组合：　　组合a：一份欧式看涨期权加上金额为xe-r(t-t)的现金　　组合b：一份有效期和协议价格与看涨期权相同的欧式看跌期权加上一单位标的资产　　在期权到期时，两个组合的价值均为max(st,x)。由于欧式期权不能提前执行，因此两组合在时刻t必须具有相等的价值，即：　　c+xe-r(t-t)=p+s（1.1）　　这就是无收益资产欧式看涨期权与看跌期权之间的平价关系（parity）。它表明欧式看涨期权的价值可根据相同协议价格和到期日的欧式看跌期权的价值推导出来，反之亦然。　　如果式（1.1）不成立，则存在无风险套利机会。套利活动将最终促使式（1.1）成立。　　2．有收益资产欧式期权　　在标的资产有收益的情况下，我们只要把前面的组合a中的现金改为d+xe-r(t-t)，我们就可推导有收益资产欧式看涨期权和看跌期权的平价关系：　　c+d+xe-r(t-t)=p+s（1.2）　　（二）美式看涨期权和看跌期权之间的关系　　1．无收益资产美式期权。　　由于p>p,从式（1.1）中我们可得：　　p>c+xe-r(t-t)-s　　对于无收益资产看涨期权来说，由于c=c，因此：　　p>c+xe-r(t-t)-s　　c-p　　为了推导出c和p的更严密的关系，我们考虑以下两个组合：　　组合a：一份欧式看涨期权加上金额为x的现金　　组合b：一份美式看跌期权加上一单位标的资产　　如果美式期权没有提前执行，则在t时刻组合b的价值为max(st,x)，而此时组合a的价值为max(st,x)+xe-r(t-t)-x。因此组合a的价值大于组合b。　　如果美式期权在t-t时刻提前执行，则在t-t时刻，组合b的价值为x，而此时组合a的价值大于等于xe-r(t-t)。因此组合a的价值也大于组合b。　　这就是说，无论美式组合是否提前执行，组合a的价值都高于组合b，因此在t时刻，组合a的价值也应高于组合b，即：　　c+x>p+s　　由于c=c，因此，　　c+x>p+s　　结合式（1.3），我们可得：　　s-x　　由于美式期权可能提前执行，因此我们得不到美式看涨期权和看跌期权的精确平价关系，但我们可以得出结论：无收益美式期权必须符合式（1.4）的不等式。　　2．有收益资产美式期权　　同样，我们只要把组合a的现金改为d+x，就可得到有收益资产美式期权必须遵守的不等式：　　s-d-x