摘要：公司发债的条件和基本流程 12.29 点击蓝字关注我们 专业 【典型案例】 2015年11月11日，Z公司发布《募集说明书》称，将在全国银行间债券市场发行2015年度第二期中期票据，该债券简称
公司发债的条件和基本流程
12.29
点击蓝字关注我们
专业
【典型案例】
2015年11月11日，Z公司发布《募集说明书》称，将在全国银行间债券市场发行2015年度第二期中期票据，该债券简称15ZMTN002，代码101578004。该债券期限在发行人赎回时到期，赎回权为发行人所有，投资者无回售权。票据发行利率为5.35%，采用固定利率计息。起息日为2015年11月23日，付息日为自2016年起每年的11月23日；J公司现持有该债券总计5000万元。
因Z公司在发行及募集期未全面披露该公司股权结构、子公司转让事项、募集资金用途改变情况、相关定期报告以及可能影响其偿债能力的其他重大信息，并在履约过程中多次出现违约事件导致评级下降，且以行为表明不履行在一定期限内还本付息的主要义务，J公司起诉要求解除双方之间的合同关系，并要求Z公司偿还本金、赔偿利息损失。
上海市黄浦区人民法院于2018年2月6日作出（2017）沪0101民初13670号民事判决，判决原告J公司与被告Z公司之间的《中国城市建设控股集团有限公司2015年度第二期中期票据募集说明书》于2017年11月21日解除；被告Z公司应于本判决生效之日起十日内支付原告J公司2015年度第二期中期票据本金50,000,000元；被告Z公司应于本判决生效之日起十日内赔偿原告J公司自2016年11月23日起至实际清偿日止，以50,000,000元为基数，按年利率5.35%计算的利息损失。
宣判后，Z公司提出上诉。上海市第二中级人民法院于2018年6月28日作出（2018）沪02民终3136号判决，驳回上诉，维持原判。
一、公司发债的条件
公司债券是指公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。公司债券是公司外部融资的一种重要手段，是企业直接融资的重要来源，同时也是金融市场上的重要金融工具之一。公司债券发行通常涉及四方当事人：
1、发行公司，也称债券发行人。
2、债券持有人或债权人。
3、担保人，为公司债券提供担保增信。
4、受托人。所谓受托人，乃是发行公司为保障及服务公司债持有人，所指定之银行或信托公司。受托人工作为监督发行公司履行契约义务、代理发行公司按期还本付息、管理偿还基金以及持有担保品。
中国债券市场相对于股票市场一直是“发育不良”，债券市场规模小、市场化程度低、发行和交易市场割裂。特别是公司债，相对于国债和金融债，更是发展缓慢。
1.《证券法》第十六条规定，公开发行公司债券，应当符合下列条件:
（1）股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元;
（2）累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十;
（3）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息;
（4）筹集的资金投向符合国家产业政策;
（5）债券的利率不超过***限定的利率水平;
（6）***规定的其他条件。
2.《公司债券发行与交易管理办法》第十八条规定，资信状况符合以下标准的公司债券可以向公众投资者公开发行，也可以自主选择仅面向合格投资者公开发行：
（1）发行人最近三年无债务违约或者迟延支付本息的事实；
（2）发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券一年利息的1.5倍；
（3）债券信用评级达到AAA级；
（4）中国证监会根据投资者保护的需要规定的其他条件。
未达到前款规定标准的公司债券公开发行应当面向合格投资者；仅面向合格投资者公开发行的，中国证监会简化核准程序。公开发行公司债券筹集的资金，必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。
2.有下列情形之一的，不得公开发行公司债券:
（1）最近三十六个月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在其他重大违法行为;
（2）本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;
（3）对已发行的公司债券或者其他债务有违约或者迟延支付本息的事实，仍处于继续状态;
（4）严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。
二、公司发债的基本流程
1、发行公司债券，发行人应当依照《公司法》或公司章程相关规定对以下事项作出决议：
（1）发行债券的数量；
（2）发行方式；
（3）债券期限；
（4）募集资金的用途；
（5）决议的有效期；
（6）其他按照法律法规及公司章程规定需要明确的事项。
2、信用评级
公开发行公司债券，应当委托具有从事证券服务业务资格的资信评级机构进行信用评级。评级结果与发行成本直接相关，信用评级越高，融资成本就越低，反之成本越高。
3、担保评审
第三方担保公司为企业发行债券进行评审，评审通过后与发行企业签订委托担保合同、反担保合同等合同文件。当然，并非所有的公司发行债券都需要担保公司担保，有的是管理方提供担保，有的自身信用足够维持评级，无需第三方担保
4、发行审核
在公司作出发行公司债的决议后，必须依照相关法律、法规及规范性文件向有关机构提交规定的申请文件，由其进行审核。
5、发行及上市交易
公司在取得发行许可后，按照核准文件的规定，可一次发行，也可分期发行。
公开发行的公司债券，应当在依法设立的证券交易所上市交易，或在全国中小企业股份转让系统或者***批准的其他证券交易场所转让。公开发行公司债券申请上市交易或转让的，应当在发行前根据证券交易所、全国中小企业股份转让系统的相关规则，明确交易机制和交易环节投资者适当性安排。
三、公司发债的注意事项
（一）慎重选择中介机构
公司债券发行中需要聘请会计师事务所、律师事务所、信用评级机构和券商等中介机构，会计师事务所或券商有时还兼任财务顾问。公司应尽量选择与实力强劲、信誉良好、业绩颇丰的中介机构合作。一般情况下，在选择之前应当征求券商的意见，或者直接由券商确定其他中介机构。
（二）合理确定发行总额
发行总额一般根据企业的财务状况、经营状况及发债项目所需资金缺口等加以确定。一方面不能超过法律规定的发行上限，另一方面要结合公司自身的发展情况和项目需要，合理做好财务规划。
（三）按时付息还本
由于债券发行是公开进行，所面向的发行对象可能是不确定的多数人，一旦发生债券项下违约，对公司来说必将是负面的新闻事件。因此带来的不利后果除了债券持有人提起诉讼之外，还对公司的银行贷款、社会形象、供应链和员工士气都又可能带来非常负面的影响。债券发行成功后，公司一定要注意按时付息和到期还本。
【延伸阅读】中期票据
中期票据是指期限通常在5~10年之间的票据。公司发行中期票据，通常会透过承办商安排一种灵活的发行机制，透过单一发行计划，多次发行期限不同的票据，这样更能切合公司的融资需求。
在我国，根据《银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引》，中期票据（英文简称“MTN”）是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。
中期票据是由人民银行主导的银行间债券市场一项创新性债务融资工具，它是由企业发行的中等期限的无担保债，属于非金融机构的直接债务融资工具。中期票据常见期限多在3~5年间，因此中期票据的推出弥补了我国债券市场3~5年期限信用产品短缺的状况。对于发行人，中期票据的融资资金，主要可以用于补充流动资金、置换银行贷款、支持项目建设和战略并购等。
中期票据是真正的信用产品，在一定程度上促进了金融创新。对于发行主体，可以部分替代银行贷款，成为企业融资的主要渠道之一，对促进银行脱媒、提高金融市场整体效率、通过市场化解金融风险、配置资源具有深远意义。
中国宝安集团股份有限公司（以下简称“宝安集团”）2020年度第一期中期票据于2020年7月23日在全国银行间债券市场公开发行。宝安集团本次计划发行总额为10亿元，实际发行总额为10亿元，发行利率为6.5%，本次发行中期票据所募集的资金已于2020年7月27日全部到账。
卓建律师为本次中期票据发行项目提供了专业的法律服务，具体工作包括对项目进行法律尽职调查，审阅、修改或起草发行申报文件，出具法律意见书等。这是卓建所连续第三年为宝安集团中期票据发行提供专项法律服务。
Lawyer
金振朝律师
北京大学法律硕士，现为广东卓建律师事务所高级合伙人、卓建管委会副主任、卓建业务指导委员会主任、卓建金诚律师团队负责人；深圳市律师协会业务创新与发展委员会副主任、深圳市律师协会保险法律专业委员会委员。
专业领域：融资担保、融资租赁、保险纠纷、典当纠纷、股权设计、股权纠纷、商业保理、法律顾问等。
金振朝律师
发债的账务处理（发债的账务处理流程）_会计分录_会计学习网
本篇账务处理的文章要给大家谈谈发债的账务处理，以及发债的账务处理流程对应的会计知识点，希望对会计朋友学习有所帮助。
发行可转换公司债券的时候，账务处理是，借：银行存款，贷：应付债券—可转换公司债券（面值），应付债券—可转换公司债券（利息调整）（或借方），其他权益工具（权益成分的公允价值）。
发行方企业发生的可转换债券的利息，按照规定在税前扣除。发行方企业按照约定将购买方持有的可转换债券和应付未付利息一并转为股票的，其应付未付利息视同已支付，按照规定在税前扣除。适用于2021年及以后年度汇算清缴。
可转换公司债券账务可转换公司债券具有债权和股权双重属性，发行时与一般公司债券相同，定期发放利息；但它还赋予债权人在未来一定期间可依合约上的转换价格，将其持有的公司债券转换成发行公司普通股的权利。
可转换公司债券是指发行人依照法定程序发行、在一定时期内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。可转换公司债券属于混合性质的投资，既是债权性投资，又是股权性投资。
发行时、转股前的会计处理同普通债券、转股时。可转债公司债权一般会计分录.发行时：借：银行存款.应付债券--可转换公司债券；贷：应付债券--可转换公司债券资本公积其他资本公积。转股前的会计处理同普通债券。
发行可转换公司债券分录借：银行存款-实际收到的款项，贷：应付债券-可转债-面值-债券面值，应付债券-可转债-利息调整-差额，或借方，资本公积-其他资本公积。
企业发行可转债的会计分录借：银行存款贷：应付债券——成本应付债券——利息调整（或借方）什么是可转换债券？可转换债券即是债券持有人可以在特定时间内，按照特定的条件可将债券转换成公司普通股的特殊企业债券，简称可转债。
公司发行债券的会计分录为：借：银行存款；贷：应付债券——面值(债券面值)——利息调整(差额)。公司发行债券，会导致货币资金增加，资产减少计入借方核算，同时会导致应付债券增加，负债增加计入贷方核算。
发行时、转股前的会计处理同普通债券、转股时。可转债公司债权一般会计分录.发行时：借：银行存款.应付债券--可转换公司债券；贷：应付债券--可转换公司债券资本公积其他资本公积。转股前的会计处理同普通债券。
对于发行公司债券的业务，一般设置应付债券科目、银行存款科目核算。
1、企业按面值发行债券然后分期付息和一次性还本时，应当通过“应付债券”相关二级科目以及“财务费用”等科目核算。应付债券指企业发行的一年期以上的债券，构成了企业的长期负债。
2、发行债券是企业筹集资金的一种方式，而发行债券所需支付的发行费用，在会计上应当被核算并计入账务科目。下面将详细解释发行债券的发行费用应该计入哪个科目。
3、金额较大应计入应付债券－－利息调整科目，金额较小，计入管理费用科目。利息调整在实际会计实务中大多反映在企业债券、股票往来业务中。
4、应付债券的发行费用是要计入应付债券入账价值中的，设置应付债券科目核算。
5、企业发行债券筹集资金专项用于购建固定资产，且发行费用差额较大的，在所购建的固定资产达到预定可使用状态后，直接计入当期财务费用。
6、发行债券支付手续费会计分录，债券的发行费用做为溢折价的调整。计入与债券的面值对应的科目。比如，债券的面值计入应付债券-面值的。这个发行费用就计入应付债券-利息调整。
1、计提发行债券产生的利息费用账务处理按债券票面金额，有差额的，应借记或贷记“应付债券——利息调整”科目，贷记“应付债券——面值”科目。
2、发行债券的费用账务处理，关于债券发行费用观点账务处理，目前有三种会计处理方法。现总结如下：将发行费用直接计入当期损益，借：财务费用，贷：银行存款，将发行费用先记入“应付债券-利息调整”账户，然后留待以后期间摊销。
3、我国发行的债券主要有到期一次还本付息债券和分期付息、到期还本债券两种。对于债券投资的账务处理有取得成本的确定、溢折价及利息的计算（其中包括投资价款中所含利息的处理）和债券投资的处置等三个方面。
4、计提发行债券产生的利息费用，借方通过财务费用或者在建工程等科目核算，贷方通过应付利息或者应付债券—应计利息核算。计提发行债券产生的利息费用账务处理是，借：财务费用，在建工程等科目，贷：应付利息，应付债券—应计利息。
5、债券通常是指企业为筹集资金发行的、在约定时间支付一定比例的利息，并在到期时偿还本金的一种有价证券。
6、企业利息收入主要包括存款利息、贷款利息、债券利息等；利息支出可以理解为资金流出。
企业按面值发行债券时，应按实际收到的金额，借记“银行存款”等科目，按债券票面金额，贷记“应付债券——面值”科目；存在差额的，还应借记或贷记“应付债券——利息调整”科目。
国债佣金的会计分录应当怎么做？在企业发行债券过程中，发生的手续费应当计入“应付债券成本”中，其具体的会计分录如下：借：银行存款应付债券—利息调整贷：应付债券—面值应付债券是什么科目？应付债券属于负债类科目。
如何做会计分录？发行债券的手续费通过什么科目核算？发行债券的手续费，计入到应付债券-利息调整科目。
公司发行债券的会计分录为：借：银行存款；贷：应付债券——面值(债券面值)——利息调整(差额)。公司发行债券，会导致货币资金增加，资产减少计入借方核算，同时会导致应付债券增加，负债增加计入贷方核算。
对于发行公司债券的业务，一般设置应付债券科目、银行存款科目核算。
企业发行债券一般分为2种，发行一般债券、发行可转换债券，其分录分别为，发行一般债券。借：银行存款，贷：应付债券—面值，借或贷：应付债券—利息调整。发行可转换债券。
公司发行债券的会计分录为：借：银行存款；贷：应付债券——面值(债券面值)——利息调整(差额)。公司发行债券，会导致货币资金增加，资产减少计入借方核算，同时会导致应付债券增加，负债增加计入贷方核算。
企业对于相关债券的业务，一般设置银行存款科目、应付债券科目和应付利息科目进行相关核算。
公司债券的账务处理一般公司债券的会计处理(1)发行一般公司债券时，分两种情况：折价发行和溢价发行。
证券公司发债业务流程？
流程如下：
１、作出决议或决定。股份有限公司、有限责任公司发行公司债券，要由董事会制订发行公司债券的方案，提交股东会审议作出决议。国有独资公司发行公司债券，由国家授权投资的机构或者国家授权的部门作出决定。
２、提出申请。公司应当向***证券管理部门提出发行公司债券的申请，并提交下列文件：
（１）公司登记证明；
（２）公司章程；
（３）公司债券募集办法；
（４）资产评估报告和验资报告。
３、经主管部门批准。***证券管理部门对公司提交的发行公司债券的申请进行审查，对符合公司法规定的，予以批准；对不符合规定的不予批准。
４、与证券商签订承销协议。
５、公告公司债券募集方法。发行公司债券的申请批准后，应当公告公司债券募集办法。
６、认购公司债券。社会公众认购公司债券的行为称为应募，应募的方式可以是先填写应募书，而后履行按期缴清价款的义务，也可以是当场以现金支付购买。当认购人缴足价款时，发行人负有在价款收讫时交付公司债券的义务。
中特发债中签赚多少
中特转债发行规模50亿元，债项与主体评级为AAA/AAA级；转股价200元；各年票息的算术平均值为07元，到期补偿利率6％，属于新发行转债一般水平。按2022年2月22日6年期AAA级中债企业到期收益率43％的贴现率计算，债底为906元，纯债价值较高。【拓展资料】发债和转债的区别：发债一般指的是企业发行的，在一定期限内归还投资者本金并且需要支付利息的有价证券。转债也被称为可转换债券，也是债券的一种，一般指的是企业发行的，并且在一定期限内依据跟投资者的约定的条件就可以转换成股份的债券。持有可转债的投资者，如果觉得股价对自己有利的时候，可以转换成股票，当可转换债券转换成股票以后，就不存在债券应具备的特征了，就属于股票的性质了，所以也就不存在到期时间和债券利息的问题了。持有转债的投资者也可以不转换成股票，继续持有债券，当偿还期满时，投资者可以收取本金与利息，或者在流通市场出售债券。发债和转债的区别是很明显的，根据时间段来区别的话，网上申购的时候叫发债，股东优先配售的叫配债，上市以后的叫转债。发债其实就是一种债权的融资，公司发行的债权到期会还本付息，通常利率会高于同期银行的利率和国债的利率。而可转债是一种债权加股权的融资，因可以转换成股票，所以其发行利率会比较低。一般情况，企业发债的约定时间会在1年以上，而可转债债券在发行6个月以后就可以根据程序转为上市公司的股票。从理论层面来看，可转换债券具有更好的投资价值。因为通常投资者可以在股市行情不好的时候，来持有债券。如果当股市行情向好的时候，还可以将其转换成股票，这样既可以获得股票的高收益回报，这样还可以使投资者在避免股市的一定风险，同时也能够帮助投资者防止踏空行为的发生。然而，由于每个投资者的投资风格不同、承受风险能力也不同，所以，投资者可以选择更加适合自身的投资理财品种。
**专项债发债的具体流程解析
**专项债发债的具体流程是怎么样的呢？
一、什么是专项债？
地方**专项债券（以下简称“专项债券”），是指省、自治区、直辖市**为有一定收益的公益性项目，发行的、约定一定期限内以公益性项目对应的，**性基金或专项收入还本付息的**债券。（本定义摘自财库〔2015〕83号《地方**专项债券发行管理暂行办法》）
二、2023年专项债项目前期资料准备
1.入场准备工作
资料：可行性研究报告
内容：项目名称、项目总投、项目概况、项目选址及建设条件、项目总体方案、项目实施计划、投资估算和资金筹措、社会经济影响评价、收入成本估算等内容
2.前置条件
资料：
（1）项目立项文件及批复
（2）可研批复
（3）用地审批手续
（4）选址意见书
（5）环评资料
3.规划部门批复文件
资料：自然资源和规划部门对建设项目的规划、批复或说明。
4.一案两书
资料：
（1）实施方案（最好保留工作底稿）
（2）财务评估报告（最好保留工作底稿）
（3）法律意见书
5.收入依据及来源
资料：
（1）项目资本金说明
（2）收入测算说明
（3）组合融资项目需准备“融资意向书”
三、2023年专项债操作流程
1.项目发起
由项目主管部门或实施机构以项目建议书的形式向主管部门提交需申请专项债的项目。（最开始是作为储备项目，由财政先进行一轮筛选）
2.项目准备
准备立项文件、可行性研究报告、一案两书等等...
资料准备好之后，由主管部门会同实施机构进行项目报送，即按要求在省级**债券管理平台系统中录入省级**债券管理平台系统。
3.项目审核
先由各级主管部门对上报的项目进行初审，再由财政厅组织专家组进行专家评审。
4.项目入库
项目库分为储备库、发行备选库、执行库三个子库。
（1）通过初审的项目纳入储备库管理。
（2）通过专家审核通过的项目，从储备库转入发行备选库，作为发行项目专项债券的备选项目。
（3）在上级核定新增专项债务限额内，地方**结合项目轻重缓急等因素从发行备选库选取项目转入执行库。
5.债券发行
在已制定的各省市的专项债额度之下，由财政厅提出全年度项目专项债券发行方案（或计划）。
由各级省财政部门按发行计划，请债券发行机构，安排发行专项债，专项债发行后，各级财政部门应按要求主动披露项目专项债券相关信息，包括发行信息、发行结果、付息信息、兑付信息、定期信息、重大事项信息等。
四、2023年专项债申报支持领域对比图
五、2023年专项债做资本金领域调整图
六、专项债发债全过程透视图
七、专项债评审全过程透视（以四川省为例）
备注说明：以上流程及资料准备是基于对大致流程的梳理，因全国37个发债主体在相关工作中有侧重点不同的区别要求，因此建议大家在学习使用过程中，一定要结合本省、自治区、直辖市、5个计划单列市的实际做参照，具体向本级发改和财政咨询。此处切记！
一文了解城投公司发债流程
01
基本发行程序
02
城投债的主要发行条件
03
城投企业债券发行要审查什么
来源：投行圈子
境来自外发债办理流程？
基本操作流程 1.客户按照中国出口信用保险公司的要求签订商务合同。 2.将签署的商务合同提交中国出口信用保险公司审批，同时提交拟提供出口信贷的银行进行项目审查。 3.商务合同获得保险公司批准和我行审查通过后，我行与中国出口商签订贷款协议，然后与保险公司签订保险协议。 4.贷款协议为商务合同提供融资
企业债券发行流程-找法网
1、发行人形成发债意愿并与发改部门预沟通。
3、召开股东大会，形成董事会决议，制定债券发行章程。
4、出具发行企业债券可行性研究报告。报告应包括债券资金用途、发行风险说明、偿债能力分析等。
5、安排担保事宜。发行人做好企业债券发行的担保工作，按照《担保法》的有关规定，聘请其他独立经济法人依法进行担保，并按照规定格式以书面形式出具担保函。
6、安排审计机构。发行人及其担保人提供的最近三年财务报表（包括资产负债表、利润和利润分配表、现金流量表），经具有从业资格的会计师事务所进行审计。
7、安排信用评级。发行人聘请有资格的信用评级机构对其发行的企业债券进行信用评级。
8、安排律师认证工作。企业债券发行申请材料由具有从业资格的律师事务所进行资格审查和提供法律认证。
9、组建营销团。企业债券由具有承销资格的证券经营机构承销，企业不得自行销售企业债券。主承销商由企业自主选择。需要组织承销团的，由主承销商组织承销团。承销商承销企业债券，可以采取代销、余额包销或全额包销方式，承销方式由发行人和主承销商协商确定。
10、其他。主承销商协助制作完成债券申报材料，并报送省发改委，由省发改委转报国家发改委。
1、上报发行申报材料。按照公开发行企业债券申请材料目录及其规定格式，逐级上报企业债券发行方案。经省发展改革委审核后，向国家发展改革委申请。
2、跟踪核准进程。国家发展改革委受理企业发债申请后，依据法律法规及有关文件规定，对申请材料进行审核。符合发债条件、申请材料齐全的直接予以核准。申请材料存在不足或需要补充有关材料的，应及时向发行人和主承销商提出反馈意见。发行人及主承销商根据反馈意见对申请材料进行补充、修改和完善，重要问题应出具文件进行说明。
3、修改方案及材料。发行人及主承销商根据国家发展改革委提出的反馈意见，对企业债券发行方案及申报材料进行修改和调整，并出具文件进行说明。
4、债券发行会签。国家发展改革委分别会签中国人民银行、中国证监会后，印发企业债券发行批准文件，并抄送各营业网点所在地省级发展改革部门等有关单位。
5、会签结束拿到批文。企业债券发行批准文件由国家发展改革委批复给省发展改革委后（中央企业除外），再由省发展改革委批复给企业或相关市发展改革委。
1、刊登发行公告。发行人应当通过指定媒体，在债券发行首日3日前公告企业债券发行公告或公司债券募集说明书。发行公告和募集说明书应当真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
2、市场宣传工作。承销团做好债券销售市场宣传工作，推广债券的发行和认购工作。
3、债券销售工作。在企业债券发行过程中，各承销商面向社会公开零售企业债券的所有营业网点及每个营业网点的承销份额。
4、承销团工作监控。发行人应当及时了解承销工作进度和发行销售情况。
5、募集资金划付。承销团销售债券募集到的资金应划付到发行人专门的资金账户。
6、验收资金。发行人根据债券的发行情况对募集资金相关情况进行查验。
1、实名制记账式企业债券应当按照有关规定进行债权登记托管。托管人为实名制记账式企业债券的法定债权登记人，在企业债券发行结束后负责对企业债券进行债权管理、权益监护和代理兑付，并负责向投资者提供有关信息服务。
2、制定偿债计划。发行人、担保人应制定切实可行的偿债计划并认真执行，确保企业债券本息按期兑付。
3、发行人应当在债券本金兑付首日60日前向国家发展改革委及省级发展改革部门报告兑付方案，并于兑付首日5个工作日前通过指定媒体公布兑付事项。
4、企业债券本息兑付首日5个工作日前，发行人应当将兑付资金全额划入指定账户。实名制记账式企业债券划入托管人指定的账户；无记名实物券企业债券划入主承销商指定的账户。
5、发行人不能按照规定期限履行兑付义务的，主承销商应当及时通知担保人履行担保义务。
6、发行人应当在债券存续期间的每一会计年度结束之日起4个月内，向国家发展改革委及省级发展改革部门报送发行人、担保人经审计的年度财务报告，并公开披露。
7、主承销商应当在企业债券发行和兑付工作结束后15个工作日内，将企业债券发行、兑付情况报国家发展改革委及省级发展改革部门。
8、在企业债券存续期内，发行人、担保人发生可能影响企业债券兑付的重大事项时，发行人应当及时向国家发展改革委报告，并公开披露。
9、在企业债券存续期内，发行人应当委托原信用评级机构每年至少进行一次跟踪评级，并于信用评级机构出具企业债券跟踪评级结果之后十五日内，将跟踪评级结果报国家发展改革委及省级发展改革部门，并公告披露。
根据我国《证券法》、《企业债券管理条例》等法律法规的规定，企业发行债券需要满足一定的基本条件，包括净资产、盈利能力、发行规模、募资用途以及其他要求，下面由编辑在本文整理介绍企业发行债券的条件内容。
股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司和其他类型企业的净资产不低于人民币6000万元。但在实践中，企业单独发债的净资产需大于12亿元，不足12亿元的主要以集合债的方式实现融资。
拟发债企业需具有良好的盈利能力，连续三年盈利，最近三年净利润平均值足以支付企业债券一年的利息。
（一）拟发债企业自身发行债券累计余额（包括企业债、公司债、中期票据、可转债总额，主体评级AA级以下企业还应含短期融资券），不得超过其所有者权益（包括少数股东权益）的40%。
（二）拟发债企业自身与其直接或间接控股子公司发行债券累计余额之和，不得超过该企业所有者权益（包括少数股东权益）的40%。
（三）**投融资平台公司为其他企业发行债券提供担保的，按担保额的三分之一计入该平台公司已发债余额。
用于固定资产投资项目的，累计发行余额不超过项目总投资的60%（棚户区改造项目不超过项目总投资的70%）；
用于收购产权（股权）的，比照60%执行；用于偿还银行贷款的，不受该比例限制，但企业应提供银行同意以债还贷的证明；
募投项目必须符合国家产业政策和宏观调控要求，符合固定资产投资管理有关规定。
已发行企业债券或者其他债务未处于违约或者延迟支付本息的状态；最近三年没有重大违法违规行为；前一次公开发行的债券已募足且未擅自改变前次企业债券募集资金的用途。
（一）股份有限公司的净资产不低于3000万元，有限责任公司的净资产不低于6000万元;
（三）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息;
（六）发行公司债券募集资金必须用于审批机关批准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出
以上就是找法网小编整理的关于企业债券发行流程相关内容。想要发行公司债券必须股东召开股东大会做出决定，然后向***申请发行，再者得到***审批通过后公告募集的方式并在公司债券上注相关的事项，最后才能发行。若您还有其他疑问的，欢迎咨询找法网律师。
**发债是啊什么流程
**发债的流程：1.发起项目。由项目主管部门或实施机构以项目建议书的形式向财政部门提交需申请专项债的项目。2.准念培备材料。需要准备的资料有立项文件、可行性研究报告、一案两书等，资料准备好之后，由财政部门会同实施机构进行项目报送，即按要求在省级**债券管理平台系统中录入省级**债券管理平台系统。3.项目审核。由各级财政部门对上报的项目初审后由财政厅组织专家组进行专家评审。4.项目入库。项目库分为储备库、发行备选库、执行库三个子库。通过初审的项目进入储备库管理。通过专家审核通过的项目，由储备库转入发行备选库，作为发行项目专项债券的备选项目。在上级核定新增专项债务限额内，地方**结合项目轻重缓急等因素从发行备选库选取项目转入执行库。5.债券发行。在已制定的各省市的专项债额度之下，由财政厅提出全年度项目专项债券发行方案，由各级省财政部门按发行计划，请债券发行机构安排发行专项债，专项债发行后，各级财政部门应按要求主动披露项目专项债券相关信息。【拓展资料】一、**债券是**为筹集资金而向出资者出具并承诺在一定时期支付利息和偿还本金的债务凭证。**债券的发行主体是**。它是指**财政部门或其他代理机构为筹集资金，以**名义发行的债券，主要包括国库券和公债两大类。一般国库券是由财政部发行，用以弥补财政收支不平衡；公债是仔哗唯指为筹集建设资金而发行的一种债券。有时也将两者统称为公债。中央**发行的称中央**债券（国家公债），地方**发行的称地方**债券（地方公债）。二、**债券的特征：1.安全性高。**债券是由债券发行的债券，由**承担还本付息的责任。在各类债券中，**债券的信用等级是最高的，通常称为“金边债券”。2.流通性强。**债券是一国债务，发行量一芦旅般非常大，同时信用好，竞争力强，市场属性好。所以，国家**债券在二级市场十分发达。3.收益稳定。**债券的付息是由**保证，其信用度高风险小。**债券的本息大多数固定且有保障，所以交易价格不会出现大波动。
基金债是什么，发行流程是什么？
债券基金是指80％以上的基金资产投资于国债、企业债等债券的基金。假如全部投资于债券，可以称其为纯债券基金，假如大部分基金资产投资于债券，少部分可以投资于股票，可以称其为债券型基金，理论上讲，债券型基金比纯债券基金潜在收益和风险要高一点。债券基金投资的债券是指在银行间市场或交易所市场上市的国债、金融债、企业债（包括可转换债券），债券基金就是在这些债券品种中进行债券组合，以期给投资者带来最大的收益。债券基金的主要收益来自基金投资的债券的利息收入和买卖债券获得的差价收入。从债券基金的利润来源看，它是一个收益相对稳定的品种。首先利息收入是稳定的，因为债券是一种固定收益类证券，它的利息一般是固定的（当然也有利息可变的浮动利息债），对于企业债而言，不管企业经营的好坏，都是要按规定支付利息的，比起股票红利则要稳定得多。至于买卖债券获得的差价收入虽然存在一定的不确定性，主要是债券价格会随市场利率的变化而变化，短期而言，市场利率变化的幅度一般比较小（或已经被预期了），因此这种不确定性也不会很高。一般说来，债券基金比其他类型的基金，诸如股票基金、对冲基金等，潜在收益相对比较稳定，潜在风险比较小。1.什么是证券投资基金？证券投资基金（简称“基金”）：先用通俗的语言讲就是把你的钱交给专业机构进行投资股票、债券等，然后随着股市与债市的好与坏，由投资者承担收益与亏损；另一种解释：通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立资产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。2.证券投资基金有哪些特点？集合理财，专业管理：汇集众多投资者的资金，积少成多，发挥资金的规模优势，降低投资成本；基金管理人的专业投资研究人员和强大的信息网络，能更好地对证券市场进行全方位的动态跟踪与分析；组合投资，分散风险：基金通常会购买几十种甚至上百种股票，投资者购买基金就相当于用很少的资金购买了一揽子股票，某些股票下跌造成的损失可以用其他股票上涨的盈利来弥补，因此可以充分享受到组合投资、分散风险的好处；利益共享，风险共担：基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有，并依据各投资者所持有的基金份额比例进行分配；严格监管，信息透明：监管机构对基金业实行严格监管，对各种有损投资者利益的行为进行严厉的打击，并强制基金进行较为充分的信息披露；独立托管，保障安全：基金管理人负责基金投资操作，不经手基金财产的保管，基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责，这种相互制约和相互监督的制衡机制对投资者的利益提供了重要的保护。6.如何买卖和定投开放式基金?一.买卖基金常见的几种方式：1.在基金公司官方网站上买卖基金，缺点：1）必须开通网上银行；2）定投不是很方便，同时要到很多家基金公司网站注册；3）如果银行卡丢了，换银行卡帐号非常的麻烦（必须将到银行开证明或者换卡的证据邮寄到基金公司）；优点：申购费率较低，前端收费一般在0.6%左右，后端都是一样的；2.在银行营业柜台买卖基金，优点：安全有保障，定投较方便，基金种类繁多；缺点：1）时间限制，必须在周一至周五的9：30-15：00（除去法定节假日和股市休市的时间）内交易，；2）来回跑银行且有还要排队，浪费时间；3.用网上银行买卖基金，优点：1）安全有保障，虽说是用网上银行，但实际并不用开通网银行转帐汇款功能，这样不用担心在交易时或定投基金时或在网吧里操作时影响银行卡内资金的安全；2）申购或定投基金方便（只要有电脑及网络即可）且基金种类繁多；缺点：必须有网络及电脑和简单的电脑操作知识；4.用手机银行购买，优点：除了同网上银行买卖基金，在定投或买卖基金时更方便快捷；缺点：1）要有可以上网和已开通wap（建议开通包月功能）的手机；2）部份手机银行有月租费，建行手机免三个月的月租费；3）大部份银行不可以在网上定投。5.其它办法，比如证券公司，电话银行，基金直销处等