摘要：交行怎么增加下挂帐户 同问。。。 一文读懂从挂牌到北交所上市全流程 - 哔哩哔哩 以下文章来源于鹏盛视点 ，作者鹏盛会计师事务所 从进入全国股转系统挂牌到北交所上市分为三个
交行怎么增加下挂帐户
同问。。。
一文读懂从挂牌到北交所上市全流程 - 哔哩哔哩
以下文章来源于鹏盛视点 ，作者鹏盛会计师事务所
从进入全国股转系统挂牌到北交所上市分为三个阶段：挂牌进入基础层（或申请挂牌的同时进行定向发行进入创新层）---进入创新层---（挂牌满12个月）---北交所IPO。本文以列表为主要形式，汇总并分析相应阶段挂牌与上市规则、业务流程及注意事项。
北交所IPO发行人应当为在全国股转系统连续挂牌满12个月的创新层挂牌公司，故进入全国股转系统挂牌为必须的前置条件，根据《全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件适用基本标准指引》，总结列示挂牌条件如下：
一、依法设立且存续满两年
有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算。整体变更不应改变历史成本计价原则，不应根据资产评估结果进行账务调整，应以改制基准日经审计的净资产额为依据折合为股份有限公司股本。公司申报财务报表最近一期截止日不得早于股份有限公司成立日。
【备注1】全国股转公司于2017年9月将“申报财务报表最近一期截止日不得早于改制基准日”调整为“公司申报财务报表最近一期截止日不得早于股份公司成立日”。即审计报告审计截止日需覆盖股份公司营业执照日期。
【备注2】财务报表在其最近一期截止日后6个月内有效。特殊情况下，可申请延长有效期，延长期限最长不得超过1个月。提交申请挂牌文件时，财务报表剩余有效期不得少于2个月。
【备注3】申请财务报表已超过有效期仍未取得证监会核准或全国股转公司同意函的，允许补充审计一次，补充审计后的财务报表剩余有效期应符合前述备注2的规定。
公司可同时经营一种或多种业务，公司业务在报告期内应有持续的营运记录，公司营运记录应满足下列条件：
（1）公司应在每一个会计期间内形成于同期业务相关的持续营运记录，不能仅存在偶发性交易或事项。
（2）最近两个完整会计年度的营业收入累计不低于1000万元；因研发周期较长导致营业收入少于1000万元，但最近一期末净资产不少于3000万元的除外。
报告期内申请挂牌公司发生实际控制人变更或者主要业务转型的，在符合其他挂牌条件的情况下可申请挂牌，即：最近24个月内实际控制人发生变更或者主营业务发生变更，不构成挂牌障碍。
具体包括法律上及财务上合法合规，如存在不规范情形，如公司的控股股东、实际控制人及其关联方存在占用公司资金、资产或其他资源情形，应在申请挂牌前予以归还或规范。
公司财务报表应由符合《证券法》规定的会计师事务所出具标准无保留意见的审计报告。财务报表被出具带强调事项段的无保留审计意见的，应全文披露审计报告正文以及董事会、监事会和注册会计师对强调事项的详细说明，并披露董事会和监事会对审计报告涉及事项的处理情况，说明该事项对公司的影响是否重大、影响是否已经消除、违反公允性的事项是否已予纠正。
公司在区域股权市场及其他交易市场进行融资及股权转让的，在向全国股转系统申请挂牌前应在区域股权市场及其他交易市场停牌或摘牌，并在全国股转系统挂牌前完成在区域股权市场及其他交易市场的摘牌手续。
公司须经主办券商推荐，双方签署了《推荐挂牌并持续督导协议》并由其出具推荐报告。
挂牌分为基础层挂牌和创新层挂牌，一般情况下，企业申请挂牌首先进入基础层，当然也可以在申请其股票挂牌的同时进行定向发行股票直接进入创新层。发行人取得证监会核准文件或全国股转公司同意挂牌及发行的函后，履行缴款验资程序，并将本次发行前后的股票一并登记、挂牌。挂牌流程如下：
全国中小企业股份转让系统挂牌申请文件，包括要求披露的文件和不要求披露的文件两部分，具体目录如下：
2-1-1向全国股转公司提交的申请股票在全国股转系统挂牌及股票发行（如有）的报告
2-1-2向中国证监会提交的申请股票挂牌公开转让（或/并）股票发行的报告（如有）
2-2有关股票在全国股转系统挂牌及股票发行（如有）的董事会决议
2-3有关股票在全国股转系统挂牌及股票发行（如有）的股东大会决议
2-7申请挂牌公司设立时和最近两年及一期的资产评估报告
2-8申请挂牌公司最近两年原始财务报表与申报财务报表存在差异时，需要提供差异比较表（如有）
2-9申请挂牌公司全体董事、监事和高级管理人员签署的《董事（监事、高级管理人员）声明及承诺书》
2-10申请挂牌公司关于授权全国股转公司代为向中国证监会报送股票挂牌公开转让（或/并）定向发行申请文件等有关事宜的委托书（如有）
3-1主办券商与申请挂牌公司签订的推荐挂牌并持续督导协议
3-3-1尽职调查工作底稿目录、相关工作记录和经归纳整理后的尽职调查工作表
3-4-4内核机构对内核会议落实情况的补充审核意见
3-5主办券商推荐挂牌内部核查表及主办券商对申请挂牌公司风险评估表
3-7主办券商业务备案函复印件（加盖机构公章并说明用途）及项目组成员任职资格说明文件
4-1申请挂牌公司全体董事、主办券商及相关中介机构对申请文件真实性、准确性和完整性的承诺书
4-2相关中介机构对纳入公开转让说明书等文件中由其出具的专业报告或意见无异议的函
4-3申请挂牌公司、主办券商对电子文件与预留文件保持一致的声明，以及律师关于电子文件与预留文件一致的鉴证意见
4-4律师、注册会计师及所在机构的相关执业证书复印件（加盖机构公章并说明用途）
4-5国有资产管理部门出具的国有股权设置批复文件及商务主管部门出具的外资股确认文件（如有）
4-8不予披露相关信息的原因说明或其他文件（如有）
首先，申请挂牌公司符合挂牌条件，但未进入创新层的，应当自挂牌之日起进入基础层。其次，全国股转公司每年设置6次创新层进层安排。进层启动日分别为每年1月、2月、3月、4月、5月和8月的最后一个交易日。
备注：若以8月的最后一个交易日进层，半年报须经审计。
挂牌公司进入创新层需要同时满足差异化标准和共同标准，其中，差异化标准共设置四套并行标准，第一套标准为（净利润+净资产收益率+股本），第二套标准为（营业收入+营业收入复合增长率+股本），第三套标准为（研发投入+融资规模+市值），第四套标准为（市值+做市商家数/累计成交量+股本），四套标准择一适用即可。
1、共同标准（同时符合）
挂牌同时或挂牌后已完成定向发行普通股、优先股或可转债，且截至进层启动日完成的发行融资金额累计不低于1000万元（不含以非现金资产认购的部分）。
截至进层启动日，已制定并披露经董事会审议通过的股东大会、董事会和监事会制度、对外投资管理制度、对外担保管理制度、关联交易管理制度、投资者关系管理制度、利润分配管理制度和承诺管理制度。
截至进层启动日，己设董事会秘书作为信息披露事务负责人并公开披露。
最近两年的净利润均不低于1000万元（扣非孰低为依据）；
最近两年加权平均净资产收益率平均不低于6%（扣非孰低为依据）；
最近两年营业收入持续增长，且年均复合增长率不低于30%；
截至进层启动日的24个月内，定向发行普通股融资金额累计不低于4000万元（不含以非现金资产认购的部分）；
每次发行后以该次发行价格计算的股票市值均不低于3亿元。
截至进层启动日的120个交易日内，最近有成交的60个交易日的平均股票市值不低于3亿元；
做市商家数：采取做市交易方式的，截至进层启动日做市商家数不低于4家；
累计成交量：采取集合竞价交易方式的，前述60个交易日通过集合竞价交易方式实现的股票累计成交量不低于100万股；
备注：
1、200人以下公司不含“核准环节”、200人以上公司包含“核准环节”；
2、2020年1月3日，全国股转公司对定向发行自律审查机制进行了改革，由原来的“事后备案”修订为“事前审查”；
3、需要特别注意“最近2年及1期财务报告及其审计报告”报送要求，应当是公开披露的定期报告，且最近1期的财务报告剩余有效期不得少于1个月。
（1）适用于普通程序定向发行、授权定向发行的申请文件：
1、定向发明说明书
7、本次定向发行收购资产相关的最近1年及1期（如有）的财务报告及其审计报告、资产评估报告（如有）
1、发行人关于定向发行的申请报告
2、全体董事对股票定向发行申请文件真实性、准确性和完整性的承诺书
3、签字注册会计师、律师或资产评估师的执业证书复印件及所在机构执业证书复印件
5、资产生产经营所需行业资质的资质证明或批准文件（如有）
6、国资、外资等相关主管部门的审批、核准或备案文件（如有）
7、发行人最近2年的财务报告和审计报告及最近1期（如有）的财务报告
8、发行人关于授权全国股转公司代为向证监会报送股票定向发行申请文件等有关事宜的委托书（发行后股东累计超过200人的发行适用）
9、关于申请电子文件与预留文件一致的鉴证意见（律师岀具）
（2）向证监会报送的申请文件（由全国股转公司代为报送；仅适用于“发行后股东累计超过200人”情形）
1、申请人关于定向发行的申请报告
主办券商定向发行推荐工作报告（自办定向发行不适用）
1、最近2年的财务报告和审计报告及最近1期（如有）的财务报告
3、关于申请电子文件与预留文件一致的鉴证意见（律师出具；自办定向发行不适用）
4、本次定向发行收购资产相关的最近1年及1期（如有）的财务报告及其审计报告、资产评估报告（如有）
国资、外资等相关主管部门的审批、核准或备案文件（如有）
北交所充分发挥对全国股转系统的示范引领作用，深入贯彻创新驱动发展战略，聚焦实体经济，主要服务创新型中小企业，重点支持先进制造业和现代服务业等领域的企业，推动传统产业转型升级，培育经济发展新动能。
属于下列行业的企业，不支持其申报在北交所发行上市：
（3）发行人属于产能过剩行业（产能过剩行业的认定以***主管部门的规定为准）、《产业结构调整指导目录》中规定的淘汰类行业；
1、主体资格条件
发行人当为在全国股转系统连续挂牌满12个月的创新层公司。
（1）发行人“申报时”的董事（独立董事除外）、监事、高管人员（包括董事会秘书和财务负责人）应符合《上市规则》规定的任职要求，并符合北交所上市公司董事兼任高管人员的人数比例、董事或高管人员的的配偶和直系亲属不得兼任监事的要求。
（2）在上市委员会审议之前，发行人独立董事的设置应当符合北交所上市公司独立董事的相关规定，即：董事会成员中应当至少包括1/3独立董事，其中一名应当为会计专业人士。
（3）发行人具有表决权差异安排的，该安排应当平稳运行至少一个完整会计年度。
（2）发行人最近3年财务报告无虚假记载，被出具无保留意见审计报告。
（2）最近12个月内曾实施重大资产重组的，在重组实施前发行人应当符合下述“市值及财务指标条件”四套标准之一（市值除外）。
（2）控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东所持发行人股份权属清晰，发行人最近24个月内实际控制人未发生变更；
（3）最近24个月内董事、高管人员未发生重大不利变化。
（2）发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在对发行人构成重大不利影响的同业竞争，不存在严重影响发行人独立性或者显失公平的关联交易；
（3）对发行人主要业务有重夭影响的土地使用权、房屋所有权、生产设备、专利、商标和著作权等不存在对发行人持续经营能力构成重大不利影响的权属纠纷。
发行人不存在尚未实施完毕的股票发行、重大资产重组、可转债发行、收购、股票回购等情形。
发行人及其控股股东或实际控制人曾出具公开承诺的，最近12个月内不得存在违反公开承诺的情形。
发行人申请公开发行股票并在北交所上市，不得存在下列情形：
（1）刑事犯罪或重大违法行为：最近36个月内，发行人及其控股股东、实际控制人，存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为；
（2）行政处罚或公开谴责：最近12个月内，发行人及其控股股东、实际控制人、董监高受到证监会及其派出机构行政处罚，或因证券市场违法违规行为受到全国股转公司、证券交易所等自律监管机构公开谴责；
（3）正被立案侦查或立案调查：发行人或其控股股东、实际控制人、董监高因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被证监会及其派出机构立案调查，尚未有明确结论意见；
（4）失信被执行人名单：发行人或其控股股东、实际控制人被列入失信被执行人名单且情形尚未消除；
（5）未按期披露定期报告：最近36个月内，未在每个会计年度结束之日起4个月内编制并披露年度报告，或者未在每个会计年度的上半年结束之日起2个月内编制并披露半年度报告；
（6）重大不利影响或利益受损情形：证监会和北交所规定的，对发行人经营稳定性、直接面向市场独立持续经营的能力具有重大不利影响，或者存在发行人利益受到损害等其他情形。
公开发行后，公众股东持股比例不低于公司股本总额的25%；公司股本总额超过4亿元的，公众股东持股比例不低于公司股本总额的10%
发行人申请在北交所上市，市值及财务指标应当至少符合下列标准中的一项（四选一）：
（1）最近两年净利润均不低于1500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%
（2）最近一年净利润不低于2500万元且加权平均净资产收益率不低于8%
最近两年营业收入平均不低于1亿元，且最近一年营业收入增长率不低于30%
最近两年研发投入合计占最近两年营业收入合计比例不低于8%
北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市申请文件如下：
1、招股说明书（申报稿）
1、发行人关于本次公开发行股票并在北交所上市的申请报告
2、发行人董事会有关本次公开发行并在北交所上市的决议
3、发行人股东大会有关本次公开发行并在北交所上市的决议
4、发行人监事会对招股说明书真实性、准确性、完整性的书面审核意见
1、发行保荐书
1、最近三年及一期的财务报告和审计报告
5、会计师事务所关于发行人前次募集资金使用情况的报告（如有）
6、发行人审计报告基谁貝；至招股说明书签署日之间的相关财务报表及审阅报告（如有；在申报、回复问询等提交申请文件或发行阶段更新招股说明书时提供）
1、法律意见书
3、发行人律师关于发行人董事、监事、高管人员、发行人控股股东和实际控制人在相关文件上签名盖章的真实性的鉴证意见
4、关于申请电子文件与预留原件一致的鉴证意见
1、募集资金投资项目的审批、核准或备案文件（如有）
2、发行人拟收购资产（包括权益）的有关财务报告、审计报告、资产评估报告（如有）
3、发行人拟收购资产（包括权益）的合同或其草案（如有）
1、发行人营业执照及公司章程（草案）
2、发行人控股股东、实际控制人最近一年及一期的财务报告及审计报告（如有）
（1）发行人及其控股股东、实际控制人、持股5%以上股东以及发行人董监高等责任主体的重要承诺及未履行承诺的约束措施
（2）发行人及其控股股东、实际控制人、全体董监高、保荐人（主承销商）、律师事务所、会计师事务所及其他证券服务机构对发行申请文件真实性、准确性、完整性的承诺书
（3）发行人、保荐人关于申请电子文件与预留原件一致的承诺函
5、特定行业（或企业）管理部门出具的相关意见（如有）
7、发行人、保荐机构关于本次申报符合受理要求的说明
请问，怎么在北交所开户交易，有知道的吗？
个人开户要有十年以上A股股市从业交易经历、本人身份证、150万元以上的现金或银行存款卡，经审核测试核准后，登记入市。
北交所隶属于哪个部门
北交所，即北京产权交易所，是北京市**批准设立的综合性产权交易机构，隶属北京市国资委。
为何申购北交所股票,账户余额不能再买股票
北交所新股申购必须提前冻结相应的资金桐春，若是股票账户里面没有足够的资金，是无法申请北交所新股慧轮枣申购的。若是冻结了资金还不能前拆申购。
请问专家:关于下挂帐户问题?
一般来说，无论是哪个银行哪种卡，开通了网上银行以后，系统默认只有唯一一个帐户，没有下挂帐户。下挂帐户一般都是用户自行将其他的银行帐户（包括存折与卡类帐户）添加为已开通网银功能的银行帐户的下级帐户。下挂关系仅限于网银平台的功能共享之用，实际仍为各自独立核算的银行帐户。下挂帐户在用户亲自到银行柜台申请开通网银支付权限之前，只能通过网银平台进行帐户查询（包括余额查询与帐户明细查询）而不能进行网上资金操作（主要为支付类操作）。只要你的帐户已经申请开通网银功能（不管有没有到柜台申请开通网银支付权限），登录网银平台后完全可以查询帐户历史明细。但是如果该帐户没有存在，自然就不能查询该帐户的相关信息。在你的叙述中，我不能理解你到底想查询的是已经开通网银的e时代卡的帐户历史明细（在这种情况下，是绝对可以查询这个帐户的历史明细的），还是想查询下挂帐户的历史明细（如果你没有添加过下挂帐户，自然不能查询到）。我建议你到银行柜台或拨打工行免费客服热线95588咨询。
新三板和北有信配格物交所哪个股票好
北交所股票好。根据查询相关公开信息，北交所是在北京股票交易所上市的，而三亚市则是在场外市场上进行的，在北交所进行证券交易需要有2年或更长时间的证券交易经历，且日平均资产为500，000元或更多，新三板创新层需要有2年或更多的证券交易经历，每天平均资产一百万元或更多。
北交所成立，哪些公司受益？
来源：财华网
继上交所、深交所之后，我国证券市场迎来第三大证券交易所——北京证券交易所（下称“北交所”）。
9月2日，中国证监会官网发布要闻称：坚持错位发展、突出特色建设北京证券交易所，更好的服务创新型中小企业高质量发展。要闻中还指，证监会将进一步深化新三板改革，以现有的新三板精选层为基础组建北京证券交易所，进一步提升服务中小企业的能力，打造服务创新型中小企业主阵地。
在证监会要闻中，就北交所建设给出指引。证监会表示，建设北京证券交易所的主要思路是，严格遵循《证券法》，按照分步实施、循序渐进的原则，总体平移精选层各项基础制度，坚持北京证券交易所上市公司由创新层公司产生，维持新三板基础层、创新层与北京证券交易所“层层递进”的市场结构，同步试点证券发行注册制。
9月3日，受北交所设立利好刺激，新三板成指涨幅为2.69%，三板龙头指数涨幅为4.29%。
据WIND数据显示，9月3日新三板共有成交家数1,022家，较上一日的742家，增幅达37.7%；成交股数为3.62亿股，较上一日的1.269亿股，增幅为185.3%；成交金额为35.53亿元，较上一日的11.26亿元，增幅为215.5%。
除此之外，精选层中66家挂牌企业上涨的有58家上涨。其中，19家涨幅超10%，最高涨幅是五新隧装，单日涨幅达30%。
实际上，新三板并非只有精选层66家企业。按市场层级及制度划分，新三板共有三层交易层级，即“基础层-创新层-精选层”。除此之外，在拟北交所设立之前，精选层已经进入一系列改革，并取得不俗的成绩。
01
新三板发展现状：挂牌企业7,304家，市值近2万亿
截至目前，新三板挂牌公司共有7,304家，其中精选层66家，创新层1,250家，基础层5,988家，挂牌公司总市值近2万亿元。
总股本方面，新三板总股本为4,854亿股，其中精选层108.44亿股，约占新三板总股本的2.23%；创新层1,295.63亿股，约占新三板总股本的26.7%；基础层为3,450.2亿股，约占新三板总股本的71.07%。
按照所处层级挂牌企业换算，精选层66家企业平均总股本为1.643亿股/家；创新层1,250家企业平均总股本为1.036亿股/家；基础层5,988家企业平均总股本为0.576亿股/家。如此可见，新三板基础层挂牌企业虽多，但每家挂牌企业的平均总股本要弱于创新层及精选层。
流通股本方面亦是如此，精选层流通盘要优于创新层及基础层。截至目前，新三板总流通股本为2,966亿股，约占总股本的61.1%。其中，精选层流通股本为50.56亿股，每家挂牌企业平均流通股本为0.766亿股；创新层流通股本为766.46亿股，每家挂牌企业平均流通股本为0.613亿股；基础层流通股本为2,149.36亿股，每家挂牌企业平均流通股本为0.359亿股。
02
新三板“鼎盛时期”：挂牌企业达11645家
与沪深两市上市企业逐日递增的态势不同，新三板目前挂牌企业是呈现递减态势的。
新三板自2013年正式运营以来，通过不断的改革探索，已发展成为资本市场服务中小企业的重要平台，挂牌企业逐年攀升。尤其是在2017年，A股上市公司“联姻”新三板企业涌现，并购热潮一浪高过一浪。叠加部分新三板企业“借壳”到主板市场上市成功，掀起了一波新三板挂
据WIND数据显示，挂牌企业从2016年不足万家，直接飙升至2017年11月的高点的11,645家。然而，来也匆匆去也匆匆。2018年随着二级市场投资情绪低迷及新三板流动性不足的问题凸显，导致大部分企业虽然挂牌，但是始终无法完成融资以及实现股权流通。叠加监管的收紧，新三板市场迅速转入降温期，“退市潮”接踵而至。
据WIND数据显示，新三板退市企业（包括退市转板）从2016年56家飙升至2018年1,517家，再到2019年的退市顶峰的1,987家。持续两年的退市在2020年得到冷却，2020年全年选择退市的企业缩减至903家。据WIND数据显示，截至9月3日，新三板至今共有6,177家企业退市。其中因生产经营调整和其他不符合挂牌的情行企业占比最多，分别为2,776家及2,063家。而转板上市的企业有555家。
03
北交所设立前夕：精选层已经进行一系列改革
为了激活整个新三板生态结构的正循环，把转板上市投资策略完成一个全过程，并为特精专新企业更好融资、民营中小企业的成长提供实质性帮助。2019年以来，新三板转板迎来全面提速。2019年12月修订，2020年颁布的新《证券法》规定，新三板作为目前唯一一家***批准的其他全国性证券交易场所，与证券交易所具有相同的法律地位。此外，证监会还推出了设立精选层、建立公开发行制度、引入连续竞价和转板机制等一系列改革举措，激发了市场活力，取得了积极成效。
据了解，首批32家精选层企业挂牌满1年，部分企业已具备转板上市的基础条件，观典防务和翰博高新8月11日和13日晚间分别发布公告称，将召开董事会讨论分别申报科创板和创业板。
在此次有关设立北交所的要闻中，证监会对此还表示“精选层设立一年多来，总体运行平稳，各项制度创新初步经受住了市场考验，吸引了一批“小而美”的优质中小企业挂牌交易，为进一步深化改革、设立证券交易所打下了坚实的企业基础、市场基础和制度基础。”
截至9月2日，精选层由2020年7月32家企业增至66家。其中，来自资本货物、软件与服务、材料、制*、生物科技与生命科学四大创新领域的企业最多，分别为16家、8家、10家及8家。
从营收来看，据WIND数据显示，2020年66家精选层企业的平均营收为6.68亿元。其中，颖泰生物营收最大，达62.25亿元，其次是贝瑞特、同力股份。而营收最小的为诺思兰德，营收为0.41亿元。
从归母净利润来看，精选层66家企业2020年平均净利润为0.75亿元。其中，归母最大为贝瑞特的4.95亿元，其次是连城数控、同力股份及颖泰生物。归母净利润排名末尾的同样是诺思兰德，亏损0.25亿元。值得一提的是，诺思兰德精选层66家企业中唯一一家出现净利亏损的企业。
截至2021年9月3日，精选层66家总市值为1,978亿元。其中市值最高的贝特瑞，市值为484.4亿元，约占整个精选层总市值的24.5%，最小的市值为殷图网联，市值为4.46亿元。估值方面，精选层66家平均市盈率为29.97倍，市净率为3.75倍。
04
北交所设立：谁最受益？
以现有的新三板精选层为基础组建北交所，倘若继续沿用新三板的自然人投资者开通权限。那么，未来利好的受益者并非普通投资者，而是作为上市中介机构的券商。
具体而言，据证监会官网显示，对于自然人投资者，在申请权限开通前10个交易日，精选层、创新层、基础层分别要求本人名下证券账户和资金账户内的资产日均不得低于100万元、150万元、200万元（不含该投资者通过融资融券融入的资金和证券）。另外，自然人投资者还需要有投资经历、工作经历或者任职经历。具体为具有2年以上证券、基金、期货投资经历，或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者具有《证券期货投资者适当性管理办法》第八条第一款第一项规定的证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司，以及经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人等金融机构的高级管理人员任职经历。以上投资经验、工作经历或者任职经历满足任何一种即可。如此看来，新三板的投资者不仅要具备一定财务实力还要有相应的投资经验或专业知识。
然而，新三板挂牌企业的成长壮大离不开券商、会计师事务所及律师事务所的护航。其中，券商和新三板企业的关系不仅仅是推荐挂牌和持续督导，还有为其提供做市业务。
据WIND数据显示，截至目前共有99家券商为新三板的挂牌企业服务。按照挂牌家数计，服务挂牌企业最多前十名是开源证券、申万宏源证券、国融证券、东吴证券、中泰证券、安信证券、长江证券、东北证券、兴业证券及财通证券，分别挂牌家数分别为600家、560家、287家、284家、272家、266家、259家、211家、181家及173家。
按照持有股份总量计，前十大券商分别是申万宏源证券、开源证券、西部证券、中信建投证券、山西证券、国泰君安、东吴证券、中泰证券、海通证券、光大证券。
05
尾语
对于设立北交所，各大券商从不同层面给出了不同的看法。
中泰证券认为，设立北交所并试点注册制，有助于增加中小企业融资渠道，提高直接融资占比，推动经济结构转型，参照精选层四类标准，预计将继续差异化发展，服务于“小而美”企业，与科创板、创业板相互补充、相互促进。
申万宏源证券认为，北交所为提高对中小企业直接融资支持力度。过去投资者对新三板重视程度较低，科创板注册制实施后，监管逐步明确在新三板设立精选层，如今拟将精选层独立建设成为场内交易市场，一是为更好服务“专精特新”，提升整体风险较大的中小企业在市场中的地位，与当前国家共同富裕政策基调一脉相承；二是助力提升新三板整体流动性。此外，申万宏源证券还强调，精选层现总市值不足4千亿，中小企业融资规模较小，不必担心抽血效应。
海通证券认为，证监会将以现有的新三板精选层为基础组建北京证券交易所。预计，北交所的组建立有望提升新三板的战略地位，深化新三板的改革。
本文仅代表作者观点，不作为任何投资建议及依据。
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北交所福丽特邮币交易平台交易规则（新版）
北交所福丽特邮币交易平台
交易规则（新版）
第一章 总则
第一条为规范北交所福丽特邮币交易平台（以下简称
“平台”）邮币交易行为，保障交易各方的合法权益，维护
交易秩序，根据《中华人民共和国物权法》、《中华人民共
和国电子签名法》、《中华人民共和国合同法》等法律法规，
制定本交易规则。
第二条本规则旨在营建交易规则公平、交易流程透明、
具有公信力的邮币交易环境，促进邮币收藏文化行业的良性
发展。
第三条参与邮币交易的各方应当遵循公开、公平、公正、
诚信的原则，不得侵犯他人的合法权益和损害社会公共利益。
第二章术语定义
第四条“挂牌方”是指合法拥有邮币处置权，向平台申
请邮币挂牌交易、完成邮币鉴定及入库保管手续，具有完全民事行为能力的自然人、法人或其他组织。
第五条“交易会员”是指向平台申请进行交易并完成账
户注册，具有完全民事行为能力的自然人、法人或其他组织；
自然人交易会员的年龄应已满18周岁且不满60周岁。交易会员应使用自有资金进行交易，且不得使用借贷资金、养老金、保险理赔款等超出自身风险承受能力的资金进行交易。平台有权根据品种风险特性设定不同类别品种交易会员的交易权限。
第六条“保管机构”是指平台或由平台指定的、符合邮
币存储通行标准的保管机构，以平台公布的保管机构名单为
准。
第七条“鉴定机构”是指由平台指定的，具有国家认证
资格的或者行业内具有公信力的，可为挂牌方拟挂牌交易的邮币藏品提供检验鉴定及赔付认定等服务的专业机构，以平台公布的鉴定机构名单为准。
第八条“专家委员会”是指由平台指定的专家组成的，
为挂牌申请的邮币提供综合评估意见的权威组织。专家委员会成员名单以平台公布的名单为准。
第九条“收盘价”是指每日交易结束前最后三分钟的加
权平均价，最后三分钟无成交的，以最后一笔成交价作为收盘价。当日无成交的，以前一日收盘价为当日收盘价。
第三章交易品类
第十条在本平台进行交易的交易品类限于以下几类：
1、中国人民邮政及中国邮政发行的邮资票品；
2、中国人民银行发行的金银币、纪念币；3、退出流通使用领域的人民币；
4、中国人民银行发行的连体钞、纪念钞，港澳台纪念钞；
5、其它经专家委员会认可的，具有传统收藏价值的邮资
以上统称为“藏品”。
第十一条在平台进行交易的品类中会有若干个交易品
种，具体内容以平台公布的可挂牌交易的交易品种目录为准。
平台实行挂牌准入制度，全部交易品种必须按交易品种目录指定的编号登记后方可交易。
第四章挂牌申请
第十二条交易会员可以向平台提出藏品挂牌申请。交
易会员须向平台提交《北交所福丽特邮币交易平台挂牌申请
书》，《市场分析可行性研究报告》等相关文件。
第十三条交易会员提供的藏品《市场分析可行性研究
报告》，应包含但不限于藏品的合法性、市场规模、市场趋势、
投资价值研究等。《市场分析可行性研究报告》应当对影响藏品投资价值因素进行全面分析，运用行业公认的估值方法对藏品的合理投资价值进行预估。
第十四条撰写《市场分析可行性研究报告》应当遵守下
列要求：
1、独立、审慎、客观；2、引用的资料真实、准确、完整并须注明来源；
3、无虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
第十五条《市场分析可行性研究报告》仅供投资者参考，不作为平台对该藏品投资前景的承诺或认可。
第十六条平台收到新交易品种挂牌申请次日起五个工
作日内启动初步审核流程，并于初步审核流程结束后向挂牌
申请人出具《挂牌申请回复函》。
第十七条新交易品种挂牌申请经平台相关部门审核通
过后，平台将在平台官方网站（http://www.wjybk.com/）上
公布交易品种托管公告,并收录到交易品种目录。
第十八条平台有权对特定交易品种制定交易细则，具
体规定以平台发布内容为准。
第五章挂牌准入
第十九条交易品种正式挂牌交易前，交易会员须提交
如下材料:
1、自然人须提交身份证复印件，如委托他人申请的，须
另提交委托代理人身份证复印件及授权委托书原件；
2、机构须提交营业执照等主体资格证明及法定代表人
身份证明等文件（以上文件均须加盖机构公章）。
第二十条交易会员在规定的时间内携带上述材料及拟
挂牌交易的藏品前往指定的鉴定地点，填写《北交所福丽特邮币交易平台挂牌交易申请书》、《北交所福丽特邮币交易
平台挂牌交易承诺函》，并由平台将藏品交鉴定机构鉴定，
由鉴定机构出具鉴定意见；如委托他人申请的，须另提交《北
交所福丽特邮币交易平台委托入场登记代理协议》。藏品申请人需保证入场登记申请的实物来源合法、权属清晰无瑕疵，不属于法律法规禁止买卖的范围。
第二十一条鉴定费用最高不超过该藏品确权价格的2%，
最低不低于单品0.1元，由交易会员承担。具体鉴定时间、鉴定地点及费用标准以平台公布内容为准。
第二十二条藏品未通过鉴定的，不予入库及在平台挂
牌交易；通过鉴定的，于鉴定通过后的五个工作日内完成藏品入库托管等手续。
第二十三条单一藏品单账号托管量不得超过总入库数
量的30%。
第二十四条藏品自入库之日起，若一年内未正式挂牌
交易，交易会员应进行提货，平台退回相应的挂牌费。
第二十五条平台在交易品种正式挂牌交易前向已完成
入库托管手续的交易会员的交易账户内配置相应的交易品
种数量。
新申请交易品种：于正式挂牌上市之日前五个工作日之
内配置。
已挂牌交易品种：于鉴定通过后五个工作日之内配置。第二十六条申请挂牌交易的新交易品种，单一品种确
权总价值应不低于人民币1，000,000元。平台参考自挂牌申请之日起前30个自然日该交易品种的专业现货市场成交均
价给出该交易品种的确权价格。
已正式挂牌的交易品种，每次申请加仓托管单一品种的
确权价值总量应不低于人民币20，000元。平台按挂牌申请当日之前一个交易日该品种收盘价作为该交易品种的确权
价格。
第二十七条已挂牌交易品种在触及再托管条件时方可
进行再次托管，平台将在官方网站发布再托管公告，详见《北
交所福丽特邮币交易平台再托管细则》。
第六章挂牌交易
第二十八条交易时间：每周一至周五9:30-11:30，
13:00-15:00，国家法定节假日除外。交易期间内因故暂停交易，不作顺延。平台有权根据市场情况调整具体交易时间。
第二十九条交易会员通过平台指定的交易客户端进行
交易。
第三十条首次挂牌交易价格：首次挂牌交易的交易品
种，平台依据交易会员建议首次挂牌交易价、专家委员会综
合评估价、专业现货市场均价综合评估后确认，各自所占挂
牌交易价格定价权重依次为：20%：40%：40%。（专业现货市场均价以该交易品种挂牌申请之日前30个自然日的现货市
场成交均价计算。）
第三十一条交易总量：以实际托管入库的邮币藏品数
量为准。
第三十二条交易方式：平台采用协议转让的交易成交
方式和“T+5”的交易周期。
交易会员根据交易意向可分为求购申请、求购应价、转
让申请、转让应价。
1、求购申请：
交易会员需要购买某一邮币藏品时，在平台上发布求购
申请，发布时必须写明购买邮币藏品的名称、代码、价格、
数量等。求购申请需求内容填写完毕后，信息将在平台指定
交易系统中发布，有意愿成交的交易会员可直接应价。
2、求购应价：
交易会员需要购买某邮币藏品时，通过平台指定交易系
统，查看所有转让申请挂单信息，有符合自己购买需要的挂
单信息，可以直接应价与该交易会员成交。
3、转让申请：
交易会员需要转让某一邮币藏品时，在平台上发布转让
申请，发布时必须写明转让邮币藏品的名称、代码、价格、
数量等。转让申请需求内容填写完毕后，信息将在平台指定
交易系统中发布，有意愿成交的交易会员可直接应价。4、转让应价：
交易会员需要转让某一邮币藏品时，通过平台指定交易
系统，查看所有求购申请挂单信息，有符合自己转让需要的
挂单信息，可以直接应价与该交易会员成交。
第三十三条交易成交的，交易双方达成交易合同，完成
交割，实现所有权转移。
第三十四条交易双方的交易合同文本由系统自动生成。
1、交易结果无论是部分还是全部成交，系统均会生成相
应的电子合同。
2、电子合同的主要条款包括：合同编号、交易标的名称、
交易双方名称或交易代码、成交价格、成交数量、计价单位、
交易时间、交易手续费等。
3、电子合同以人民币计价，计价以元为单位。
第三十五条最小交易单位：邮票以“枚”、“张”、“套”、
“版”、“本“、“片”等为单位；钱币以“枚”、“套”、
为单位。
最小交易累加单位与最小交易单位一致。
第三十六条成交安排：双方成交时，交易系统将进行交
易价款的划付及交易手续费的结算。交易会员转让所得的交
易价款可即时到达交易会员账户；交易会员购买所得的邮币
藏品实物，须在下一个交易日方可申请提取。新挂牌上市品种须在正式交易10个工作日之后方可通过交易客户端申请
提货。
第三十七条撤单:挂单未成交情况下,在交易时间内可
随时撤销；当天交易结束时未成交挂单，由交易系统自动撤
销。
第三十八条交易费用
1、挂牌费：申请挂牌的交易品种，在正式挂牌交易之前,
均须按确权总价的3%一次性交纳挂牌费。
2、交易手续费：参与交易的买卖双方，完成每笔交易，
均须向平台交纳交易价款一定比例的交易手续费。交易成功
则由交易系统进行交易手续费的实时扣除。平台可根据情况
调整交易手续费比例。
3、交易税费：参与交易的买卖双方，完成每笔交易应自
行缴纳相应的税费。
第三十九条涨跌停板制度。平台制定涨跌停幅度，并有
权根据市场风险状况调整涨跌停幅度。
新交易品种挂牌上市交易首日的涨跌停幅度为首次挂
牌交易价格的±30％，正常交易品种的涨跌停幅度为交易当
日开盘价的±10％。
挂牌品种出现连续三个交易日同方向涨跌停以及其他
异常波动时，平台有权根据市场实际情况将此挂牌交易品种
采取停牌、限制交易、调整涨跌幅等控制措施。第四十条全额货款制度：平台的交易实行全额货款制
度。交易开始前，交易会员应在其交易账户内存入足够数额
的货款。
第七章退出交易
第四十一条平台采取挂牌藏品退出机制。
第四十二条当藏品出现以下任一情形时，平台对该藏
品启动退出交易流程：
1、藏品持仓量达到平台流通总量70%及以上的交易会员
以书面形式申请退出交易的；
2、藏品累计提货量达到平台流通总量70%的；
3、单一交易会员通过大宗转让方式买入全部藏品，买入
全部藏品的单一交易会员以书面形式申请该藏品退出交易
的；
4、藏品连续10个交易日无交易的；
5、藏品连续15个交易日累计成交量低于该藏品平台流
通总量5%的；
6、藏品连续15个交易日累计参与交易会员数量低于该
藏品持仓交易会员总数5%的；
7、平台认为无法进行并无可能恢复交易的藏品；
8、因国家政策、法律法规调整等因素导致无法交易的。
第四十三条藏品达到退出交易条件的，平台通过官方渠道发布藏品退出交易公告。
第四十四条藏品退出交易的公告发布后，交易会员应
按时提货；平台将对未按时提货的藏品按照保管有关规定收
取保管费。
第四十五条平台可根据实际业务情况调整藏品退出交
易条件及相关制度，并予以公告。
第八章保管及提货
第四十六条保管规定
1、平台为交易会员提供为期30个自然日的免费保管，
自藏品入库保管之日或单笔交易完成次日起开始计算。
2、免费保管到期后，平台将按照藏品挂牌时确权价格的
十万分之一/天收取保管费。保管费金额不足1分的，按照1
分收取。
3、交易会员如有保管费未支付的，须交纳足额保管费后
方可进行交易或提货。交易会员欠付保管费超过两年的，平
台可以变卖交易会员所持藏品以支付保管费。交易会员欠缴
保管费，经平台变卖持有藏品后余额仍不足的，平台保留继
续追索的权利。
第四十七条提货规定及方式
1、交易会员须在藏品上市交易10个工作日后方可通过
交易客户端提交提货申请。2、申请提货后的藏品不能再参与交易；处在转让申请状
态的藏品不能申请提货。
3、平台接到交易会员的提货申请后，两个工作日内进行
确认并审核，审核无误后，该申请单进入提货状态，生成《北
交所福丽特邮币交易平台提货申请单》（以下简称“提货单”）。
交易会员申请提货后须根据提货单载明的地点携带主体证
明文件及提货单号前往提取藏品实物。如交易会员委托他人
提货的，除上述文件外，被委托人另须提交提货授权委托书
和被委托人身份证明。
4、交易会员在系统内提交提货申请后，应于5个工作日
内办理提货手续。
5、藏品实物被提走之后，如需重新入市交易，须重新申
请挂牌。
6、经交易会员委托并自行承担风险的情况下，平台可以
提供藏品快递服务。
第九章保险及赔付
第四十八条保险及赔付
1、已入库的邮币藏品由保管机构按照不低于平台入库
邮币藏品的确权总价投保，具体赔付细则和方法按照保管机
构和保险公司的相关规定执行。2、若因不可抗力导致已入库的邮币藏品发生毁损，且保
险不予赔偿的，平台或保管机构不承担任何赔付责任，由交
易会员自行承担相应损失。
第十章信息披露
第四十九条挂牌交易前的信息披露
交易品种挂牌交易前，由平台向交易会员披露各类已入
库的交易品种的数据信息。
第五十条特定信息披露
发生下列任何事项时，由平台向交易会员公开披露：
1、保管机构发生破产、重组、合并、分立或其他严重影
响其履行对交易会员应负各项义务的重大变化；
2、已入库的藏品实物发生意外毁损或者其他影响其安
全或品质的任何情形；
3、藏品持有人通过大宗转让邮币藏品，转让数量超过该
藏品库存总量的5%时；
4、单个藏品持有人持仓超过该藏品总流通量的30%时；
5、突发状况致使保管机构或鉴定机构履行义务的能力
出现变化、可能实质损害交易会员权利的任何情形。
第十一章风险提示第五十一条交易会员参与挂牌交易存在盈利的机会，
也存在损失的风险。
1、法律、政策风险
由于国家货币政策、财政税收政策、产业政策、金融监
管政策及相关法律、法规的调整与变化，以及影响邮币藏品
价格变动的各种因素，均可能导致邮币藏品价格上下波动、
无法成交或者交易限制，交易会员将承担由此产生的后果及
损失。
2、市场价格波动风险
价格波动是市场经济的本质特征，在价格波动中，交易
品种挂牌交易可能给交易会员带来损失，交易会员将承担由
此产生的损失。
3、不可抗力风险
若因诸如地震、台风、火灾、水灾、泥石流、战争、瘟
疫、社会动乱、黑客攻击、计算机病毒等不可抗力因素导致
藏品遭受损失，该损失由持有藏品的交易会员自行承担。
4、其他风险
如由于网络故障影响正常的挂牌交易，或其他未预见的
风险，从而影响交易会员的权益实现。
平台对异常交易行为进行监控。对涉嫌洗钱、操纵市场，
或发现其他交易异常行为的，平台可以依照国家法律法规、
交易细则及相关规定，采取提示、限制相关账户交易、暂停交易、取消交易会员资格、发布公告等相关必要措施，对相
关品种采取停牌、限制交易等措施。相关措施可能影响交易
会员的权益实现。
第五十二条在不损害交易会员权益的情况下，平台有
权利将本规则下的权利义务转移或授权给指定的第三方履
行。
第十二章附则
第五十三条交易会员应充分理解并同意，依照本规则
达成的交易，其交易结果以平台电子系统记录的成交数据为
准。本规则所提及的时钟时间以平台电子系统时间为准。
第五十四条平台根据需要有权选择升级或更换交易系
统及客户端，并有权要求交易会员配合平台采取相应措施。
因交易会员不配合造成的自身损失，平台不承担任何责任。
平台升级或更换交易系统及客户端时会及时发布公告。
第五十五条交易会员使用平台提供的服务，应密切关
注平台官方网站，以了解并接受最新的规则及相关公告，平
台通过官方网站公开发布的信息均视为有效送达至交易会
员。交易会员不得以不了解规则及相关公告为由向平台提出
任何要求和抗辩。
第五十六条平台对交易会员提交的相关材料只负责形
式审查，不承担实质审查义务。第五十七条根据邮币藏品挂牌交易需要，平台有权对
本规则进行调整。平台有权发布实施细则，对于规则的具体
操作进行补充和细化。
第五十八条本规则内容如与平台以前交易发布的其他
规则、公告等存在不一致之处，以本规则规定为准。
第五十九条本规则由平台负责解释。
第六十条本规则自2020年4月30日起施行
全面实行股票发行注册制改革题库_永泰能源集团股份有限公司
一、沪深市场
1、全面实行股票发行注册制主要制度规则何时发布？（单选题A）
5、全面实行股票发行注册制改革的关键词是“全面”，主要是完成“两个覆盖”，覆盖上交所、深交所、北交所和全国中小企业股份转让系统各市场板块、覆盖所有（）股票行为。（单选题A）
A.2018年11月5日，习近平总书记在首届中国国际进口博览会开幕式上宣布，在上海证券交易所设立科创板并试点注册制，标志着注册制改革进入启动实施阶段。
B.2020年4月27日，中央全面深化改革委员会第十三次会议审议通过了《创业板改革并试点注册制总体实施方案》，创业板改革并试点注册制工作启动。
C.2021年9月2日，习近平总书记在2021年中国国际服务贸易交易会全球服务贸易峰会上宣布，设立北京证券交易所。2021年11月15日，北京证券交易所揭牌暨开市。
D.2023年2月17日，中国证监会发布全面实行股票发行注册制相关制度规则，自公布之日起施行。证券交易所、全国股转公司、中国结算、中证金融、证券业协会配套制度规则同步发布实施。
A.探索形成了符合我国国情的注册制架构。提升了对科技创新的服务功能。
B.推进了交易、退市等关键制度创新。优化了多层次市场体系。
8、全面注册制改革在完善注册制安排方面有哪些考虑？（多选题ABCD）
D.全国中小企业股份转让系统（全国股转系统）同步实行注册制，有关安排与交易所保持总体一致
9、实行注册制的重要目标是将选择权交给市场，交给投资者。（判断题A）
10、全面实行股票发行注册制的核心要义是“以（）为核心，发行上市全过程更加规范、透明、可预期”。（单选题A）。
11、全面实行股票发行注册制后，在放管结合方面，加强事前事中事后全流程监管，在前端，坚守板块定位，压实（）、中介机构、（）等各层面责任，严格审核，严把上市公司质量关。（多选题BD）
12、全面实行股票发行注册制不是试点制度体系简单的复制推广，而是在总结试点经验基础上的全面优化和完善，本次改革呈现的亮点是优化审核注册机制、（）、（）、全面整合制度规则体系。（多选题BC）
13、在全面实行股票发行注册制改革中，主板、科创板、创业板市场将如何把握各自定位？（多选题ABC）
B.科创板突出“硬科技”特色，发挥资本市场改革“试验田”作用。
D.我国证券交易所市场由单一板块逐步向多层次拓展。
14、以下说法是否正确：全面注册制审核类规则增加了“简明清晰，通俗易懂”“提高信息披露的针对性、有效性和可读性”等信息披露要求。（判断题A）
16、中国证监会在交易所收到注册申请文件之日起，同步关注发行人是否符合国家产业政策和板块定位。（判断题A）
17、以下对境内公司首次公开发行证券条件，说法正确的是？(多选题ABCD）
A.发行人是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司，具备健全且运行良好的组织机构，相关机构和人员能够依法履行职责。
B.发行人会计基础工作规范，财务报表的编制和披露符合企业会计准则和相关信息披露规则的规定，在所有重大方面公允地反映了发行人的财务状况、经营成果和现金流量，最近3年财务会计报告由注册会计师出具无保留意见的审计报告。
C.发行人业务完整，具有直接面向市场独立持续经营的能力。
D.发行人生产经营符合法律、行政法规的规定，符合国家产业政策。
18、公司首次公开发行新股，财务报告应被出具怎样的审计报告？（单选题A)
19、以下对上市公司向不特定对象发行证券条件，说法正确的是？（多选题：ABCD）
B.现任董事、监事和高级管理人员符合法律、行政法规规定的任职要求
C.具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力，不存在对持续经营有重大不利影响的情形
D.会计基础工作规范，内部控制制度健全且有效执行，财务报表的编制和披露符合企业会计准则和相关信息披露规则的规定
20、以下对上市公司不得向不特定对象发行股票的情形，说法不正确的是？（单选题B）
A.擅自改变前次募集资金用途未作纠正，或者未经股东大会认可
B.上市公司或者其控股股东、实际控制人最近3年存在未履行向投资者作出的公开承诺的情形
C.上市公司或者其现任董事、监事和高级管理人员最近3年受到中国证监会行政处罚，或者最近1年受到证券交易所公开谴责，或者因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被中国证监会立案调查
D.上市公司或者其控股股东、实际控制人最近3年存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，或者存在严重损害上市公司利益、投资者合法权益、社会公共利益的重大违法行为
21、以下对上市公司发行可转债规定，说法不正确的是？（单选题D）
A.交易所主板上市公司向不特定对象发行可转债的，应当最近3个会计年度盈利，且最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%
22、以下对发行人申请在主板发行股票或存托凭证并上市的相关条件，说法不正确的是？（单选题B）
C.公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上
D.市值及财务指标符合交易所《上市规则》规定的标准
23、以下对红筹企业申请首次公开发行股票或者存托凭证并上市的相关条件，说法不正确的是？（单选题C）
A.发行股票的，公开发行（含已公开发行）的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股份总数超过4亿股的，公开发行（含已公开发行）股份的比例达到10%以上；发行存托凭证的，公开发行（含已公开发行）的存托凭证对应基础股份达到公司股份总数的25%以上；发行后的存托凭证总份数超过4亿份的，公开发行（含已公开发行）的存托凭证对应基础股份达到公司股份总数的10%以上
C.市值及财务指标可不符合交易所《上市规则》规定的标准
D.发行股票的，发行后的股份总数不低于5000万股；发行存托凭证的，发行后的存托凭证总份数不低于5000万份
24、以下对境内公司申请主板上市的条件标准，说法正确的是？（多选题ABC）
A.最近三年净利润均为正，且最近三年净利润累计不低于1.5亿元，最近一年净利润不低于6000万元，最近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于1亿元或营业收入累计不低于10亿元；
B.预计市值不低于50亿元，且最近一年净利润为正，最近一年营业收入不低于6亿元，最近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于1.5亿元；
C.预计市值不低于80亿元，且最近一年净利润为正，最近一年营业收入不低于8亿元；
D.预计市值不低于人民币80亿元，且最近一年营业收入不低于人民币30亿元。
25、对具有表决权差异安排的企业申请在主板上市的相关条件，说法不正确的是？（单选题A）
A.预计市值不低于200亿元，且最近一年营业收入不低于10亿元；
C.预计市值不低于100亿元，且最近一年净利润为正，最近一年营业收入不低于10亿元。
26、发行审核过程中，哪些阶段审核机构可接受咨询沟通？（多选题BCD）
27、以下哪项属于全面注册制下交易所发行上市审核制度的完善和优化？（多选题ABCD）
A.发行人的保荐人、证券服务机构被中国证监会依法采取限制业务活动、责令停业整顿、指定其他机构托管或者接管等措施，尚未解除
B.发行上市申请文件内容存在重大缺陷，严重影响投资者理解和交易所审核
C.发行上市申请文件被认定存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
D.交易所审核认为发行人不符合板块定位、发行条件、上市条件或者信息披露要求
29、下列哪项不属于发行上市申请不予受理的情形？（单选题B）
A.招股说明书、发行保荐书、上市保荐书等发行上市申请文件不齐备且未按要求补正
B.发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员曾被证券业协会采取认定不适合从事相关业务等相关措施，现相关措施已解除
C.发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员因证券违法违规被中国证监会采取认定为不适当人选、限制业务活动、证券市场禁入
D.保荐人、承销商、证券服务机构及其相关人员被证券交易所、***批准的其他全国性证券交易场所采取一定期限内不接受其出具的相关文件
30、申请股票首次发行上市的，自受理发行上市申请文件之日起，交易所审核和中国证监会注册的时间总计不超过？（单选题A）
31、证券发行上市审核程序从交易所受理到首轮审核问询反馈，不超过20个工作日，是否正确？（判断题A）
32、发行人申请首次公开发行股票并上市，应当符合相关板块定位，以下正确的是？（多选题ABCD）
33、全面实行股票发行注册制后，证监会将转变职能，加强对交易所审核工作的统筹协调和监督，主要内容包括？（多选题ABCD）
B.在交易所审核过程中，按标准选取或按一定比例随机抽取在审项目，关注交易所审核理念、标准的执行情况
C.督促交易所建立健全“防火墙”，加强质控部门和上市委、重组委把关责任等内部制衡机制
D.对交易所发行上市审核工作定期或不定期开展检查
34、对募集资金的使用和披露要求，以下表述正确的是？（多选题ABCD）
A.发行人应关注和披露募集资金对发行人主营业务发展的贡献、未来经营战略的影响
B.发行人应当披露其募集资金的投向和使用管理制度
C.首次公开发行股票并在科创板上市的，还应当披露募集资金重点投向科技创新领域的具体安排
D.首次公开发行股票并在创业板上市的，还应当披露募集资金对发行人业务创新、创造、创意性的支持作用
35、全面实行股票发行注册制后，上交所主板首发发行承销机制较改革前的主要差异是完善（）机制、优化配售限售机制、强化风险防控机制。（单选题A）
36、全面实行股票发行注册制下，首发发行承销机制较以往的主要变化是明确新股发行价格、规模主要通过（）方式决定。（单选题B）
37、以下对发行人与主承销商开启发行工作的规定，内容正确的是？（多选题ABCD）
A.发行与承销方案应当包括发行方案、初步询价公告（如有）、投资价值研究报告（如有）、战略配售方案（如有）、超额配售选择权实施方案（如有）等内容
B.交易所在收到发行与承销方案后5个工作日内表示无异议的，发行人和主承销商可依法刊登招股意向书或招股说明书，启动发行工作
C.发行人和主承销商报送的发行与承销方案不符合相关规定或者信息披露要求的，应当按照交易所要求予以补正，补正时间不计入上述的5个工作日内
D.发行人和主承销商向交易所报备发行与承销方案前，应取得中国证监会予以注册的决定
38、以下对全面注册制下新股询价定价机制，说法不正确的是？（单选题A）
A.允许参与询价的网下投资者为其管理的配售对象填报不同拟申购价格超过3个、价差超过20%
B.允许各板块采取直接定价方式，并约束定价上限
C.采用询价方式定价的，应当向证券公司、基金管理公司、期货公司等专业机构投资者询价
D.采用询价方式定价且在主板上市的，还应当向其他法人和组织、个人投资者询价。
39、以下哪些不属于首次公开发行股票采取的主要定价方式？（单选题C）
40、以下对首次公开发行证券采用直接方式定价的发行价格，说法不正确的是？（单选题B）
A.发行价格对应的市盈率不得超过同行业上市公司二级市场平均市盈率
B.发行价格对应的市盈率可以超过同行业上市公司二级市场平均市盈率
C.已经或者同时境外发行的，确定的发行价格不得超过发行人境外市场价格
D.发行人尚未盈利的，发行人和主承销商应当采用询价方式发行
41、以下对中止发行，说法正确的是？（单选题A）
A.发行承销涉嫌违法违规或者存在异常情形的，证监会可责令发行人和承销商中止发行，交易所可要求发行人和承销商中止发行
B.预计发行后总市值不满足招股说明书中明确选择的市值与财务指标上市标准，仍可继续发行证券
C.网下和网上投资者缴款认购的证券数量合计达到本次公开发行数量的80%，也可中止发行
D.中止发行后，在中国证监会予以注册决定的有效期内，发行人和主承销商无需向交易所备案，即可重新启动发行
43、首次公开发行证券采用询价方式的，初步询价结束后，发行人和主承销商应当剔除拟申购总量中报价最高的部分，剔除部分不超过所有网下投资者拟申购总量的（）。（单选题B）
44、首次公开发行证券采用询价方式的，网上申购前应当披露的信息不包括？（单选题A）
C.已经或者同时境外发行证券的境外证券市场价格
D.剔除最高报价部分后公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资金和合格境外投资者资金剩余报价的中位数和加权平均数
45、网上申购前披露每位网下投资者详细报价情况，包括哪些内容？（多选题ABCD）
D.发行价格或发行价格区间的上限所对应的网下投资者超额认购倍数
46、以下对发行人和主承销商发布投资风险特别公告的时间，说法不正确的是？（单选题B）
A.发行价格（或者发行价格区间上限）超过剔除最高报价部分后网下投资者剩余报价的中位数和加权平均数，以及公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资金和合格境外投资者资金剩余报价中位数和加权平均数（“四个值”）的孰低值的
B.发行价格（或者发行价格区间上限）对应市盈率低于同行业上市公司二级市场平均市盈率的
C.发行价格（或者发行价格区间上限）超过境外市场价格的
47、全面注册制下，网上投资者新股申购单位统一为500股/手，每一个申购单位对应市值要求相应调整为5000元，是否正确？（判断题A）
48、首次公开发行证券采用询价方式的，发行人和承销商优先向下列对象配售，但不包括？（单选题A）
49、以下哪些情形属于网下投资者或其管理的配售对象在参与首发证券网下询价和配售业务时的禁止性行为？（多选题ABCD）
A.报送信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
B.通过嵌套投资等方式虚增资产规模获取不正当利益
C.接受发行人、承销商以及其他利益相关方提供的财务资助、补偿、回扣等
50、以下对参与网上新股申购的投资者适格条件和申购数量，说法不正确的是？（单选题C）
A.符合投资者适当性条件且持有市值达到10000元以上的投资者方可参与网上申购
B.每5000元市值可申购一个申购单位，不足5000元的部分不计入申购额度。
C.每一个新股申购单位为100股，申购数量应当为100股或其整数倍
D.最高申购数量不得超过当次网上初始发行数量的千分之一，且不得超过9999.95万股（沪市）/99999.95万股（深市）
51、网上投资者连续12个月内累计出现（）中签但未足额缴款的情形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起6个月（按180个自然日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。（单选题C）
A.网上新股申购上限根据投资者类型的不同，设置差异化的申购上限
B.网上投资者连续12个月内累计出现3次中签但未足额缴款的情形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起6个月内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购
C.在申购新股中签后，投资者应依据中签结果履行资金交收义务，确保其资金账户在T+2日内有足额的新股认购资金
D.网上申购总量大于网上发行总量时，交易所按照每500股配一个号的规则对有效申购进行统一连续配号
53、网上投资者在申购委托时必须缴纳申购资金。（判断题B）
54、以下对首次公开发行证券的网上网下回拨机制，说法正确的是？（单选题B）
A.网下投资者申购数量不足网下初始发行量的，可以回拨给网上投资者
B.网上投资者申购数量不足网上初始发行量的，可以回拨给网下投资者
C.采用询价方式在主板上市，网上投资者有效申购倍数超过50倍且不超过100倍的，应当从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行证券数量的5%
D.采用询价方式在科创板上市，网上投资者有效申购倍数超过50倍且不超过100倍的，应当从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行证券数量的20%
55、首次公开发行证券采用询价方式在主板上市，公开发行后总股本在4亿股（份）以下的，网下初始发行比例不低于本次公开发行证券数量的（）；公开发行后总股本超过4亿股（份）的，网下初始发行比例不低于本次公开发行证券数量的（）。（单选题C）
56、首次公开发行证券采用询价方式在科创板、创业板上市，公开发行后总股本在4亿股（份）以下的，网下初始发行比例不低于本次公开发行证券数量的（）；公开发行后总股本超过4亿股（份）或者发行人尚未盈利的，网下初始发行比例不低于本次公开发行证券数量的（）。（单选题D）
57、首次公开发行证券采用询价方式在主板上市，网上投资者有效申购倍数超过50倍且不超过100倍的，应当从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行证券数量的（）；网上投资者有效申购倍数超过100倍的，回拨比例为本次公开发行证券数量的（）。（单选题A）
A.采用超额配售选择权的主承销商，可以在征集投资者认购意向时，与投资者达成预售拟行使超额配售选择权所对应股份的协议，明确投资者预先付款并同意向其延期交付证券
B.通过联合主承销商发行证券的，发行人应授予其中1家主承销商行使超额配售选择权
C.采用超额配售选择权发行证券数量不得超过首次公开发行证券数量的20%。
D.主承销商使用超额配售证券募集的资金购买发行人证券，还应当遵守法律法规及交易所业务规则关于交易行为的规定和监管要求。
59、参与战略配售的投资者可以包括个人投资者。（判断题B）
60、以下对超额配售选择权说法不正确的是？（单选题C）
A.采用超额配售选择权的主承销商，可以在征集投资者认购意向时，与投资者达成预售拟行使超额配售选择权所对应股份的协议，明确投资者预先付款并同意向其延期交付证券
B.通过联合主承销商发行证券的，发行人应授予其中1家主承销商行使超额配售选择权
C.采用超额配售选择权发行证券数量不得超过首次公开发行证券数量的20%
D.主承销商使用超额配售证券募集的资金购买发行人证券，还应当遵守法律法规及交易所业务规则关于交易行为的规定和监管要求
61、上市公司可能触及重大违法类强制退市情形的，自相关行政处罚事先告知书或者司法裁判作出之日起，至下列（）情形发生前，其控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员，以及上述主体的一致行动人不得减持公司股份。（多选题ABC）
B.公司收到相关行政机关相应行政处罚决定，显示公司未触及重大违法类强制退市情形
C.公司收到人民法院生效司法裁判，显示公司未触及重大违法类强制退市情形
A.购买的资产在最近一个会计年度所产生的营业收入占上市公司控制权发生变更的前一个会计年度经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到50%以上
B.购买的资产总额占上市公司控制权发生变更的前一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到100%以上
C.为购买资产发行的股份占上市公司首次向收购人及其关联人购买资产的董事会决议前一个交易日的股份的比例达到100%以上
D.上市公司向收购人及其关联人购买资产虽未达到前述标准，但可能导致上市公司主营业务发生根本变化
63、以下哪项不属于主板公司重组上市的条件？（单选题B）
A.最近3年净利润均为正，且最近3年净利润累计不低于1.5亿元。
B.最近1年营业收入不低于5亿元，且最近3年净利润累计不低于1.5亿元。
D.最近3年经营活动产生的现金流量净额累计不低于1亿元或者营业收入累计不低于10亿元。
64、以下哪项不属于科创板公司重组上市的条件？（单选题C）
A.最近一年营业收入不低于人民币3亿元，且最近3年经营活动产生的现金流量净额累计不低于人民币1亿元。
B.最近两年净利润均为正且累计不低于人民币5000万元。
C.最近1年营业收入不低于3亿元，且最近3年净利润累计不低于1.5亿元。
D.科创板上市公司实施重大资产重组的，拟购买资产应当符合科创板定位，所属行业应当与科创板上市公司处于同行业或者上下游，且与科创板上市公司主营业务具有协同效应
65、以下哪项不属于创业板公司重组上市的条件？（单选题D）
A.最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于人民币5000万元
B.最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元
C.最近一年营业收入不低于人民币3亿元，且最近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于人民币1亿元
D.最近1年营业收入不低于3亿元，且最近3年净利润累计不低于1.5亿元
66、下列说法是否正确：上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的80%，市场参考价为本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一。（判断题A）
67、符合“快速审核”机制要求的发行股份购买资产申请，包括哪些标准？（多选题ABC）
A.交易所及上市公司所属证监*对上市公司信息披露和规范运作的评价以及中国证券业协会对独立财务顾问执业质量的评价结果均为A类
C.交易类型属于同行业或者上下游并购，不构成重组上市
68、本次改革，沪深交易所《上市规则》对退市标准进行了实质性调整，核心制度有重大改变。（判断题B）
69、以下对在交易所主板发行存托凭证的红筹企业的交易类终止上市情形，说法正确的是（多选题ABCD)
A.连续120个交易日通过交易所交易系统实现的累计存托凭证成交量低于500万份
B.连续20个交易日每日存托凭证收盘价乘以存托凭证与基础股票转换比例后的数值（以下简称基础股票数值）均低于1元
C.连续20个交易日在交易所的每日存托凭证收盘市值均低于3亿元
70、以下对在科创板、创业板发行存托凭证的红筹企业的交易类终止上市情形，说法正确的是？（多选题ABCD）
A.连续120个交易日通过深交所交易系统实现的存托凭证累计成交量低于200万份
B.连续20个交易日每日存托凭证收盘价乘以存托凭证与基础股票转换比例后的数值均低于1元
C.连续20个交易日在深交所的每日存托凭证收盘市值均低于3亿元
71、沪深主板、科创板、创业板适用相同的差异化表决权规定。（判断题A）
72、对哪些事项行使表决权时，特别表决权股份的表决权数量与普通表决权股份相同？（多选题ABCD）
D.聘请或者解聘为上市公司定期报告出具审计意见的会计师事务所
73、本次全面实行股票发行注册制改革，在改进主板交易制度方面，对两项制度未作调整。一是自新股上市第6个交易日起，日涨跌幅限制继续保持（）不变；二是维持主板现行投资者适当性要求不变，对投资者资产、投资经验等不作限制。（单选题A）
74、以下对沪深主板交易制度说法不正确的是？（单选题A）
A.首次公开发行上市的股票，主板上市后首日不设价格涨跌幅限制，第二个交易日起为10%的涨跌幅限制
B.无价格涨跌幅限制股票盘中交易价格较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过30%、60%的，停牌10分钟
C.优化有效申报价格范围规定，在2%有效价格申报范围要求的同时，增加了10个申报价格最小变动单位的安排
D.沪市主板增加本方最优价格申报和对手方最优价格申报两类市价申报方式，同时允许市价申报可用于无价格涨跌幅限制证券，并引入市价申报保护限价等
75、对于竞价交易，沪深主板、科创板、创业板股票申报数量规定，不正确的说法是？（单选题D）
B.科创板竞价卖出时，余额不足200股的部分，应当一次性申报卖出
C.创业板申报数量应当为100股或其整数倍。余额不足100股的部分，应当一次性申报卖出
76、上交所主板竞价交易现在接受哪几种方式的市价申报？（多选题ABCD）
C.最优五档即时成交剩余撤销申报/即时成交剩余撤销申报
78、沪主板股票交易限价申报方式对比之前主要有哪些改变？（多选题ABCD）
A.在连续竞价阶段，买入申报价格不得高于买入基准价格的102%和买入基准价格以上十个申报价格最小变动单位的孰高值
B.在连续竞价阶段，卖出申报价格不得低于卖出基准价格的98%和卖出基准价格以下十个申报价格最小变动单位的孰低值
C.买卖无价格涨跌幅限制的主板股票，开盘集合竞价阶段的交易申报价格不高于前收盘价格的900%，并且不低于前收盘价格的50%
D.买卖无价格涨跌幅限制的主板股票，收盘集合竞价阶段、开市期间停牌阶段的交易申报价格不高于最新成交价格的110%且不低于最新成交价格的90%
79、主板股票的限价申报有效申报价格范围在复制科创板股票现有2%有效申报价格范围要求的同时，增加了10个申报价格最小变动单位的内容。（判断题A）
80、科创板股票的限价申报有效申报价格范围仍采用2%的有效申报价格范围要求，同时增加了10个申报价格最小变动单位相关内容（判断B）。
81、深交所主板与创业板的有效价格申报范围机制安排一致（判断A）。
82、沪深主板股票交易可以采用盘后固定价格交易方式（判断B）。
83、上交所主板吸纳科创板交易机制，无价格涨跌幅限制股票盘中交易价格较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过30%、60%的，停牌10分钟（判断A）。
84、深交所主板无价格涨跌幅限制股票盘中成交价格较当日开盘价格首次上涨或下跌达到或超过30%、60%的，各停牌10分钟。（判断题A）
85、以下对涨跌幅限制规则说法不正确的是？（单选题A）
B.主板市场首次发行上市前5个交易日不设涨跌幅限制，第6个交易日起涨跌幅限制为10%
C.科创板及创业板前5个交易日不设涨跌幅限制，第6个交易日起涨跌幅限制为20%
86、以下对上市初期临时停牌机制的变化，说法正确的是？（单选题D）
A.无价格涨跌幅限制股票盘中交易价格首次下跌100%，停牌10分钟
B.无价格涨跌幅限制股票盘中交易价格首次上涨到20%，停牌10分钟
C.无价格涨跌幅限制股票盘中交易价格首次下跌50%，停牌10分钟
D.无价格涨跌幅限制股票盘中交易价格首次上涨到30%，停牌10分钟
87、为提升全面注册制下主板股票交易监管透明度，交易所制定发布《主板股票异常交易监控细则》，主要内容包括（）、强化会员客户交易行为管理职责、（）三个方面。（多选题AC）
88、以下对上交所主板股票交易异常波动情形认定，说法不正确的是？（单选题A）
A.连续3个交易日内日均换手率与前5个交易日的日均换手率的比值达到3