期货的持仓量是双边还是单边(期货中的，单边持仓，是什么意思。举个例子吧？)-鸿图投资网

摘要：期货中的，单边持仓，是什么意思。举个例子吧？单边持仓，即仅仅持有多头仓位或仅仅持有空头仓位。例如豆粕1109合约，单边持有多头仓位，就是只买入豆粕1109合约，并不同时不卖

期货中的，单边持仓，是什么意思。举个例子吧？

单边持仓，即仅仅持有多头仓位或仅仅持有空头仓位。

例如豆粕1109合约，单边持有多头仓位，就是只买入豆粕1109合约，并不同时不卖出空头持仓，看高后市行情；单边持有空头仓位，则是只卖空该合约，并不同时不买入多头持仓。

什么叫持仓量?

期货的持仓量是指买和卖双方都还没有平仓的头寸的总合，是双向计算的。也就是说，我们看到的持仓量数据中，有一半是买持仓，一半是卖持仓。只算一方的就是单边持仓量。对期货交易所而言，双边持仓量就是多头持仓量与空头持仓量之和。对个人投资者而言，要分具体的品种后期货交易所：有的期交所或品种规定不允许同一帐户对同一品种同时持有多仓和空仓，如果以前持有多仓，一旦做空，就默认为平仓操作。这种情况下，投资者就不可能有双边持仓。有的期交所或品种规定允许同一帐户对同一品种同时持有多仓和空仓，如果以前持有多仓，投资者做空有两种选择：一是新开空仓；二是平掉以前的多仓，这种情况下，投资者可以双边持仓。

一篇文章，让你对期货“持仓量”的理解达到“无惑之境”！

在期货交易中，持仓量是一个很重要的指标。在基本面比较确定的情况下，对价格短期走势的判断，除技术分析外，持仓量以及持仓结构的变化更能简洁明了的反映市场参与各方的基本观点。持仓量的变化与期价的变化常常具有一定的规律性，它能为交易者提供较为准确的出入市场的时机。在一定的市场阶段，价格与持仓量的关系能比较稳定地维持一段时间。据此操作，交易成功的概率较高，同时，持仓量的变化在交易中一目了然，也符合期货交易“力求简明”的原则。

持仓量是指在交易收盘时，所有未结清的买进或是卖出合约的数量，要和成交量区分的是持仓量是指单边的量，而不是买进和卖出合约数量的总和。用公式来显示则是：持仓量＝未平仓的买进合约数量＝未平仓的卖出合约数量。（今年之前都是双边总和，今年1月1日开始按单边计算，与国际接轨。）

期货交易是零和游戏，每一块钱的获利，就有对等的一块钱的损失。当然，期货交易所和期货公司会拿走其中的一小部分。但对于每一手未平仓的合约，市场中必然存在着另一手与之相对的部位。交易收盘时，所有未平仓的多头合约数量一定等于未平仓的空头合约数量。至于交易者经常说的“买盘多于卖盘”或是“卖盘多于买盘”的说法其实是不成立的，价格上涨时比较适当的说法应该是“潜在的买盘大于卖盘”，价格下跌时比较适当的说法应该是“潜在的卖盘大于买盘”。

在开始讲解持仓量之前，首先我们必须要明白一个道理：期货市场它只是一个平台。它设计出了各种各样的期货合约，然后提供给所有交易者来交易，期货交易所本身是不参与交易的。比如，螺纹钢期货合约，就是上海期货交易所设计并上市的。我们所有的期货交易者交易螺纹钢期货，都必须开立期货账户然后通过期货公司在上海期货交易所进行交易。

我们交易的是什么？就是期货交易所设计的，标准化的期货合约。螺纹钢期货，就是螺纹钢的期货合约。而一张期货合约，它是由买卖双方组成的。一张合约想要成交，必须要有买入者和卖出者。

在期货交易中，有赚钱的就必定有亏钱的，如果交易者正确判断了市场的走势而赚了钱，那么支付其获利头寸的钱是哪里来的呢？没错，是亏损的头寸砍仓来的。虽然听起来让人觉得不舒服，但这是期货市场的真实面目。分析持仓量就可以了解主力持仓方向，作为一名期货市场的交易员，必须要清楚地弄懂持仓量的变化能带给我们什么样的信息。

持仓量是维持价格趋势的燃料——我把市场比喻成一列火车，火车开动起来是需要燃料的，而持仓量就是燃料，当燃料用尽了，火自然就会熄灭，火车就没有了继续行驶的动力。如果市场趋势的燃料用尽了，趋势就会停下来或是反转。当持仓量在逐渐减少，就代表市场的燃料正在减少，那原先的价格趋势必然无法维持长久。稳健强劲的价格走势要想延续，需要看到持仓量稳步地在增加，即便不能增加，起码也不能减少。交易员如果能明白持仓量就是市场燃料的代名词的话，则他的交易知识便至少胜过其他80％的交易员。

任何一个期货品种，它的多单和空单100%是一样多的。基于此，很多人就不明白了，既然持仓量都是一样的，一手多对应着一手空，那么，价格是如何发生变化的呢？

这其中的道理很简单。比如，现在某期货品种刚开始挂牌交易，基准价格为100。这个时候，整个市场上一共有2手买单，他们的出价都是100。同时，市场上现在有10手卖单，他们也都出价100。那么这个时候，市场的成交价就是100。2手买单全部成交，而10手卖单呢？成交了2手。是哪俩手？

因为期货市场上实行，价格优先，时间优先的成交原则。那么，因为这10手单子的价格都是一样的，所以没有价格优先，那么只能时间优先，所以，成交的那2手，是下单最早的那2手。而剩下的8手，都在市场上等待着成交，他们正在排队。

这个时候，有一些同样想要做空的人发现，市场上已经有8手在100的价格排队等待做空了，而且没有买单。这说明了什么？这说明这个价格人们都没有兴趣买入。但是这群做空的人觉得，价格“肯定”会跌，于是，这些人中的某一位直接出价95卖出一手。

他出了更优异的价格，因为这对于他的对手盘（买入）的人而言，这个价格比100要好。于是，某想要买入而没有出手的人一看，出现低价95了，他可以接受。于是，他下单买入一手。这个时候发生了什么？

成交价格由100跌到了95。而成交价格就是最新价，所以，当前的价格正在下跌，跌了5个点。市场上的持仓量呢？刚开始成交了4手，而现在呢，现在又成交了2手，一共成交了了6手。

但是价格呢，已经完成了变化。这个过程，我们就可以看出为什么单子在永远对等的情况下，价格会发生各种各样的走势了。

价格的变化是怎么产生的？虽然市场内部的单子数量是一样多的。但是不要忘了，期货市场只是一个平台，它的持仓量可以无限扩张的，有多少对手，有可以成交多少手，而在当前的价格上，总有一方的需求量是更大一些的。而这一方想要趁早的拥有单子，想要拥有单子，就需要出更有利于对手的单子才能够更早的成交，这就会导致的价格的变化。

关于期货的持仓量问题，这里面还有一个问题让很多交易者处于眩晕当中，那就是期货持仓量的增加和减少意味着什么？

我们首先要明白，持仓量的增加和减少，必然都是双数的。持仓量增加，那必然是市场上多了一张合约，一张合约就需要双方才能够成交。持仓量较少，那必然是市场上少了一张合约，一张合约的减少，需要买卖双方同时退出交易。

比如，现在的期货市场有100手持仓，最新价格是100。在这一瞬间，来了2位交易者，其中一手买入开仓一手单子，而另一位卖出开仓一手单子。他俩的出价都是100，很明显，他俩成交之后，市场上多了一张合约，而持仓量增加了2手，因为他俩都拥有了持仓（都是开仓），所以，持仓量涨到了102。

另一种情况是这样，期货市场有100手持仓，最新价格是100。很明显，这100手，是50手多和50手空。而在这一瞬间，这100手持仓中的2位交易者，其中一个人持有了50手空单中的一手空，而另一个人持有了50手多单中的一手多单，他俩同时想要平掉自己手中的合约。那么持有空单的交易者就需要买入平仓一手单子，而另一位持有多单的交易者，就需要卖出平仓一手单子。他俩的出价也都是100。那么他俩成交之后，市场上少了一张合约，因为买卖双方都不玩了，他俩中止了持续持仓，所以，持仓量就变成了98。

他持有多单，但是他想要中止交易，所以，他需要卖出平仓，他想要成交，需要一个对手来买入。但是目前这一瞬间，只有一个交易者想要买入，但是他是场外的，他想要入场，也就是说，他需要买入开仓。

他俩也是可以成交的，只不过是卖出平仓和买入开仓成交的。这相当于什么？相当于，场内的100手中，有一个人的单子让给了另外的一个人。这种情况在期货交易中，叫做换手。换手之后，市场上依然是100张单子，数量没有变化，只不过是持有的人发生了变化而已。在这种情况中，多单的换手就叫做多换，而空单的换手，就叫做空换。

这4种情况，在期货交易的过程中，迅速的大量的发生，所以，持仓量也总是来来回回的变化。然而，导致价格变化的，跟持仓量的增加和减少有直接的关系吗？其实并没有，持仓量的增加和减少，只能表示：当前市场上的合约数量是增加还是减少的而已。

接下来，我们来聊聊期货成交量和持仓量的变化暗藏了哪些市场信号？

首先让我们来了解一下基础知识－成交量和持仓量的计算方法（好学生可以跳过此部分，期货小白请留步）

国内期货市场成交量＝买入量+卖出量，即：只要持仓有变动就会产生成交量。

国内“商品期货”持仓计算方法，无论买方还是卖方，只要开仓，在计算持仓量时就算增量，只要平仓，就算减量，即：持仓量＝开仓量-平仓量

需要注意的是，成交量计算是实时统计，每天结算，第二天从0开始累计，而持仓量是该合约从上市开始交易、到当前所有未平仓合约数量的总和。

以苹果2010合约为例：

4月24日开盘时，该合约成交量从0开始计算，当日收盘后成交量为35.2万手，这是该合约当日所有持仓变化带来的成交量，下一日继续从0开始计算；

开盘时，该合约持仓量在5.3万手（该月份合约自上市以来截至到4月23日收盘时的持仓量）的基础上开始计算，当日收盘后持仓量为5.3万手，这是该合约自上市以来截至到4月23日收盘，所有的未平仓合约总量，下一日不清零、继续在此数量基础上计算。

一般情况下，持仓量增加，说明持有合约的人增加，对于期货市场而言就是有资金流入期货市场；反之，则说明资金正流出期货市场；

成交量增加，表明多方认为期价未来会上涨，空方认为期价会下跌，市场未来波动会较为剧烈，风险较大；成交量减少，说明多空双方对未来期价走势的看法相似，都认为会继续上涨或下跌，市场未来波动将相对平稳，风险较小。

下面分六种情况给大家分析：如何利用期价、成交量和持仓量的不同表现，来判断多空资金流向、预判行情走势。

第一种情况：

成交量、持仓量均增加，且价格上升，表示多头资金流入市场，正在大量开仓，近期价格还可能继续上涨。

上图中苹果2010合约今天大涨，持仓和成交量均大幅增加，表明多头资金流入市场，大量建仓，期价在此后持续走高。

第二种情况：

成交量、持仓量增加，价格下跌，表明空方资金流入市场，大量开仓，短期内价格还可能下跌。

上图中白糖2009合约在持续下跌后，今天出现下跌的同时，持仓量和成交量均明显增加，表明空头资金流入市场，期价短期可能继续走低。

第三种情况：

成交量、持仓量都减少，且价格上升，表示多头和空头资金均不同程度流出市场，空头大量补货平仓，价格短期内向上，不久将可能回落。

上图中玻璃2009合约在3月2日是上涨的，但当日持仓和成交量却出现萎缩，表明多头和空头资金均不同程度离场，空方开始补货平仓，准备再次发力，果然期价在此后开始一直下跌。

上图中白银2006合约在3月10日是上涨的，但当日持仓和成交量却出现萎缩，表明多头和空头资金均不同程度离场，空方开始补货平仓，准备再次发力，果然期价在此后开始出现大幅下跌。

第四种情况：

成交量、持仓量减少，价格下跌，表明多方急于平仓，多头资金大量流出市场，短期内价格将继续下降。

上图是棕榈油2005合约，在1月13日期价下跌，与此同时持仓量和成交量大幅减少，表明多头急于平仓离场，资金流出市场，期价短期将继续下跌。

第五种情况：

成交量增加，持仓量减少，价格上升，说明多头资金趁着空头资金获利平仓之际也大量离场，价格或马上下跌。

这是白糖2005合约，在3月13日价格上涨，成交量增加，持仓量减少，表明在空头获利离场的同时，多头资金也趁机大量逃离市场，果然，价格后期继续下挫！

第六种情况：

成交量增加，持仓量减少，价格下跌，表明空头资金利用多方卖货平仓导致价格下跌之际陆续平仓获利，价格可能转为回升。

这是豆粕2005合约在2月28日，价格下跌，持仓量大幅减少，成交量增加。表明趁着多头资金平仓离场，空头资金也获利了结，此后价格转为上涨。

一般情况下，如果成交量、持仓量与价格同向，那么该期货价格趋势可继续维持一段时间，也是比较好判断。也就是增仓上涨，像今天的苹果走势，封在涨停板；增仓下跌，像今天白糖的走势，大幅下跌，收盘收在最低位！

目前市场参与者习惯对美国期货市场CBOT基金持仓、CFTC铜持仓加以分析，作为对后市走向的判断依据之一，从长期来看，效果还是明显的。这是基于市场本身的规律性产生的分析方法，也即通过分析市场买方与卖方力量的对比变化来预测市场运行方向，而买卖力量就是通过持仓状况来分析的。持仓分析对实际交易具有重要的指导价值。

一般而言，主力机构的持仓方向往往预示着价格的发展方向，这在国内市场尤其明显。由于基本面不会一日一变，在基本面基本确定的情况下，可以说，主力机构特别是大套保商比一般交易者对基本面的分析更具优势，他们对基本面的理解更透彻、更全面，因而他们的动向对交易的指导意义更强。

研究一个新东西的过程：先是逻辑推演，得出结论到盘面中验证，如果有问题，再回过头重新推演逻辑，重新做验证。在这个全过程中，都需要穿插对他人经验的学习。对持仓量的研究也是这样的一个过程！

—《END》—

全文完，感谢您的耐心阅读。

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股指期货交易理论(一)_期货入门_烟台财经网_胶东在线财经频道

一、交易常识

1、什么是多头和空头？

凡是股指期货交易，一定是既有买方又有卖方。在股指期货交易中，买进期货合约者称为多头，卖出股指期货合约者称为空头。多头认为股指期货合约的价格会上涨，所以会买进；相反，空头认为股指期货合约的价格高了，以后会下跌，所以才卖出。请注意，在股票市场上，也将买进方称为多头，卖出方称为空头。然而，在股票交易中，卖方必须有股票才能卖，没有股票的人是不能卖的。而在股指期货交易中则不一样，没有对应一篮子股票也可以卖出期货合约。两者的差别实质上是现货和期货的差别。

在股指期货交易中，无论是买还是卖，凡是新建头寸都叫开仓。交易者建仓之后手中就持有头寸，这就叫持仓。而平仓是指交易者了结持仓的交易行为，了结的方式是针对持仓方向作相反的对冲买卖。由于开仓和平仓有着不同的含义，所以，交易者在买卖股指期货合约时必须指明是开仓还是平仓。比如，某投资者在12月15日开仓买进1月沪深300指数期货10手(张)，成交价为1400点，这时，他就有了10手多头持仓。到12月17日，该投资者见期货价上涨了，于是在1415点的价格卖出平仓6手1月股指期货，成交之后，该投资者的实际持仓就只有4手多单了。如果当日该投资者在报单时报的是卖出开仓6手1月股指期货，成交之后，该投资者的实际持仓就不是原来的4手多单，而是10手多头持仓和6手空头持仓了。

对投资者来说，自己的持仓自然是清楚的。而整个市场的总持仓有多少，实际上也是可以得到的。在交易所发布的行情信息中，专门有"总持仓"一栏，它的含义是市场上所有投资者在该期货合约上总的"未平仓合约"数量。交易者在交易时不断开仓平仓，总持仓因此也在不断变化。由于总持仓变大或变小，反映了市场对该合约的兴趣大小，因而成了投资者非常关注的指标。如果总持仓一路增长，表明多空双方都在开仓，市场交易者对该合约的兴趣在增长，越来越多的资金在涌入该合约交易中；相反，当总持仓一路减少，表明多空双方都在平仓出*，交易者对该合约的兴趣在退潮。还有一种情况是当交易量增长时，总持仓却变化不大，这表明以换手交易为主。

4、股指期货成交量是单边计量还是双边计量？什么是换手交易？

换手交易有"多头换手"和"空头换手"，当原来持有多头的交易者卖出平仓，但新的多头又开仓买进时称为"多头换手"；而"空头换手"是指原来持有空头的交易者在买进平仓，但新的空头在开仓卖出。下面举例说明多空双方开仓平仓与成交量及对应持仓量的变化关系(假定统计之初的总成交量已经有5000手，同时总持仓量为80000手)。

期货交易的早期，由于没有计算机，故在交易时都采用公开喊价方式。公开喊价方式通常有两种形式：一是连续竞价制(动盘)，它是指在场内交易者在交易所的交易池内面对面地公开喊价，表达各自买进或卖出合约的要求。这种竞价方式是期货交易的主流，欧美期货市场都采用这种方式。这种方式的好处是场内气氛活跃，但其缺陷是人员规模受到场地限制。众多的交易者拥挤在交易池内，人声鼎沸，以致于交易者不得不使用手势来帮助传递交易信息。这种方式的的另一个缺陷是场内交易员比场外交易者有更多的信息和时间优势。抢帽子交易往往成了场内交易员的专利。　　公开喊价的另一种形式是日本的一节一价制。一节一价制把每个交易日分为若干节，每节交易中一种合约只有一个价格。每节交易先由主持人叫价，场内交易员根据其叫价申报买卖数量，如果买量比卖量多，则主持人另报一个更高的价；反之，则报一个更低的价，直至在某一价格上买卖双方的交易数量相等时为止。

计算机技术普及后，世界各国的交易所纷纷改弦更张，采用计算机来代替原先的公开喊价方式。计算机撮合成交是根据公开喊价的原理设计而成的一种自动化交易方式，它具有准确、连续、速度快、容量大等优点。目前，我国的所有期货交易所都采用计算机撮合成交方式。

中金所计算机交易系统在撮合成交时，基本原则按价格优先、时间优先的原则进行(有的情况下为了控制风险的需要，会采取在价格相同情况下，平仓单优先)。该原则的完整解释是：买家出价高的优先，卖家出价低的优先，如果出价相同则挂单时间最早的优先。例如，某交易者卖出3月沪深300指数期货10手，挂出价格为1400点，交易者甲挂出10手买单，报价为1398点；随后，交易者乙也想买10手，挂价为1399点，由于乙的价格比甲高，按照价格优先原则，乙的单子排在甲的前面；后来，丙也挂出10手买单，价格同样为1399点，由于挂价与乙相同，按照时间优先原则，只能排在乙的后面，但仍在甲之前。假如这时有一个交易者以1397点卖出10手，买方优先成交者就是乙。读者可能会想到，优先的买方出价是1399点，而卖方出价是1397点，那么，实际成交价究竟是多少呢？1397、1398、1399点似乎都可以，对此，中金所系统是如何确定的呢？

这种撮合方法的好处是既显示了公平性，又使成交价格具有相对连续性，避免了不必要的无规律跳跃。

期货交易中的持仓量是什么意思

持仓量：指投资者现在手中所持有的币品市值(金额)占投资总金额的比例。期货市场中，持仓量指的是买入(或卖出)的头寸在未了结平仓前的总和，一般指的是买卖方向未平合约的总和，也叫订货量，一般都是偶数，通过分析持仓量的变化可以分析市场多空力量的大小、变化以及多空力量更新状况，从而成为与股票投资不同的技术分析指标之一。在期货图形技术分析中，成交量和持仓量的相互配合十分重要。正确理解成交量和持仓量变化的关系，可以更准确的把握图形K线分析组合，有利于深入了解市场语言。持仓量：判断走势的辅助指标持仓量是期货市场独有的概念，指某一时点上某合约未平仓合约的数量。类似于股票市场中的流通股本，只不过流通股本只有多头。而一手合约对应多、空双方，持仓量统计有单边、双边之分。我国商品期货市场的持仓量是按双边统计的，而股指期货市场却是按单边统计。持仓量增加，表明资金在流入市场，多空双方对价格走势分歧加大;持仓量减少则表明资金在流失，多空双方的交易兴趣下降。理论上，期货市场中的持仓量是无限大的，尤其在“逼仓”的情况下持仓量往往创出天量。持仓量与价格的关系主要体现在：在上升趋势中，持仓量增加是稳健的上升趋势信号，持仓量减少则意味着其后价格可能转为震荡甚至下跌;在下降趋势中，持仓量只要不出现明显下降，都是看跌信号。实际上，持仓量代表着市场情绪，分歧伴随着价格的运动到一定幅度后，结果逐渐明朗，亏损或者盈利方离场趋势行情结束;如果在市场横向整理期间持仓量增加明显，那么一旦发生向上或向下的价格突破，随后而来的价格运动将十分剧烈。

期货交易中锁仓保证金是双边还是单边？各个期货交易所是如何规定的？

期货交易锁仓简介

在期货交易中，出于规避日内平仓高昂的手续费的目的，或者出于规避长假期间期货价格波动风险的目的，或者出于其他的目的，一些客户会在期货交易中进行锁仓。

锁仓就是开仓与原持仓方向相反，品种相同，数量相等的仓位，这样的话，价格不论是上涨还是下跌，总有一边赚钱一边亏钱，盈亏数额相等，就相当于锁定了盈亏，规避了价格波动的风险。

举个例子，某客户开仓10手多单甲醇期货，那就要十一长假了，他害怕在长假之后价格出现跳空，因此该客户在十一长假前最后一个交易日开仓，10手空单甲醇期货，这样的话在十一长假之后，不论甲醇期货下跌还是上涨，给客户锁仓的时候，实际盈亏并没有发生变化，更不会出现爆仓的情况。

再举个例子，某客户开仓6手上证50指数期货多单，如果要是日内平仓的话，手续费特别高，那么该客户就当日又开仓6手上证50指数空单，次日一开盘就平仓了，这样就规避了日内高昂的手续费。（股指期货手续费日内平仓是开仓的10倍）

一些客户呢会发现，当锁仓的时候，不同的交易所的品种会收取不同的保证金，有的是双边收取，有的是只收取最大单边，具体是如何规定的？

各个交易所对期货锁仓保证金的规定

上海期货交易所

上海期货交易所的期货品种，在盘中进行锁仓的时候，只会收取最大单边保证金，什么是最大单边保证金？比如交易一手螺纹钢，如果开仓一手多单，需要花费4500元保证金，如果开仓一手空单需要花费4600元保证金，那么如果同时做多一手螺纹钢，多单和空单，也就是进行对锁，保证金只会收取4600元，而不是4600元+4500元。

上海国际能源交易中心

上海国际能源交易中心ine是上海期货交易所的子公司，在盘中锁仓的时候也只是收取最大单边保证金，跟上海期货交易所一样.

中国金融期货交易所

中国金融期货交易所的金融期货，在盘中进行锁仓的时候，也是只收取最大单元保证金，比如股指期货交易的时候，同时做一手多和做一手空，保证金会只收取大的一边，不会多和空都收取.

大连商品期货交易所

大连商品期货交易所的商品期货，在盘中进行锁仓的时候是双边收取，但是在收盘后结算的时候，会退回其中一边的，结算后就变成单边收取了。也就是说大连商品交易所锁仓保证金也是单边收取，只不过是在盘后生效。

郑州商品期货交易所

广州期货交易所

交易广州期货交易所得期货进行锁仓的时候，保证金按照最大单边来收取。

请问咱们国内的股指期货成交量和持仓量是双边计算还是单边计算的？

股指期货的成交量和持仓量都是按单边计算，计算单位：手成交额：万元（按单边计算）国内的商品期货成交量和持仓量按双边计算，计算单位：手成交额：万元（按双边计算）

请问咱们国内的股指期货成交量和持仓量是双边计算还是单边计算

单边计算的。

期货持仓量怎么看？

1、持仓量：指投资者现在手中所持有的币品市值(金额)占投资总金额的比例。期货市场中，持仓量指的是买入(或卖出)的头寸在未了结平仓前的总和，一般指的是买卖方向未平合约的总和，也叫订货量，一般都是偶数，通过分析持仓量的变化可以分析市场多空力量的大小、变化以及多空力量更新状况，从而成为与股票投资不同的技术分析指标之一。2、在期货图形技术分析中，成交量和持仓量的相互配合十分重要。正确理解成交量和持仓量变化的关系，可以更准确的把握图形K线分析组合，有利于深入了解市场语言。3、持仓量：判断走势的辅助指标持仓量是期货市场独有的概念，指某一时点上某合约未平仓合约的数量。类似于股票市场中的流通股本，只不过流通股本只有多头。而一手合约对应多、空双方，持仓量统计有单边、双边之分。我国商品期货市场的持仓量是按双边统计的，而股指期货市场却是按单边统计。4、持仓量增加，表明资金在流入市场，多空双方对价格走势分歧加大;持仓量减少则表明资金在流失，多空双方的交易兴趣下降。理论上，期货市场中的持仓量是无限大的，尤其在“逼仓”的情况下持仓量往往创出天量。5、持仓量与价格的关系主要体现在：在上升趋势中，持仓量增加是稳健的上升趋势信号，持仓量减少则意味着其后价格可能转为震荡甚至下跌;在下降趋势中，持仓量只要不出现明显下降，都是看跌信号。6、实际上，持仓量代表着市场情绪，分歧伴随着价格的运动到一定幅度后，结果逐渐明朗，亏损或者盈利方离场趋势行情结束;如果在市场横向整理期间持仓量增加明显，那么一旦发生向上或向下的价格突破，随后而来的价格运动将十分剧烈。