摘要：什么是外汇风险?外汇风险有哪些类型? 外汇风险又称汇率风险，是指经济主体在持有或运用外汇的经济活动中，因汇率波动而蒙受损失的一种可能性。根据定义，外汇风险是汇率波动对
什么是外汇风险?外汇风险有哪些类型?
外汇风险又称汇率风险，是指经济主体在持有或运用外汇的经济活动中，因汇率波动而蒙受损失的一种可能性。根据定义，外汇风险是汇率波动对企业产生损益可能的一种特定状态，通常按照风险发生的时间阶段，将外汇风险分为三类：会计风险、交易风险和经济风险。
外汇风险管理基础知识
外汇风险管理概念
外汇风险管理，是指外汇资产持有者通过风险识别，风险衡量，风险控制等方法，预防、规避、转移或者消除外汇业务经营中的风险，从而减少或避免可能的经济损失，实现在风险一定条件下的收益最大化或收益一定条件下的风险最小化。
外汇风险管理的原则
在处理企业、部门的微观经济利益与国家整体的宏观利益的问题上，企业部门通常是尽可能减少或避免外汇风险损失，而转嫁到银行、保险公司甚至是国家财政上去。在实际业务中，应把两者利益尽可能很好地结合起来，共同防范风险损失。
对于交易结算风险，应以选好计价结算货币为主要防范方法，辅以其他方法;对于债券投资的汇率风险，应采取各种保值为主的防范方法;对于外汇储备风险，应以储备结构多元化为主，又适时进行外汇抛补。
外汇风险管理策略
即采取各种措施消除外汇敞口额，固定预期收益或固定成本，以达到避险的目的。对于银行或企业来说，就是对于持有的外汇头寸，进行全部抛补。一般情况下，采用这种策略比较稳妥，尤其是对于势力单薄，涉外经验不足，市场信息不灵敏，汇率波动幅度大等情况。
即采取措施清除部分敞口金额，保留部分受险金额，试图留下部分赚钱的机会，当然也留下了部分赔钱的可能。
即任由外汇敞口金额暴露在外汇风险之中，这种情况适合于汇率波幅不大，外汇业务量小的情况，在面对低风险，高收益，外汇汇率看涨时，企业也容易选择这种策略。
外汇风险管理的过程
企业在对外交易中要了解究竟存在哪些外汇风险，是交易风险、会计风险、还是经济风险。或者了解面临的外汇风险哪一种是主要的，哪一种是次要的，哪一种货币风险较大，哪一种货币风险较小，同时要了解外汇风险持续时间的长短。
即预测汇率走势，对外汇风险程度进行测算。外汇敞口额越大，时间越长，汇率波动越大，风险越大。因此，应经常测算各时期的外汇敞口额有多少，汇率的预期变化幅度有多大。
即在识别和衡量的基础上采取措施控制外汇风险，避免产生较大损失。
一、认识外汇交易风险
在经营活动中的风险为交易风险。
交易风险指在约定以外币计价成交的交易过程中，由于结算时的汇率与交易发生时即签订合同时的汇率不同而引起收益或者亏损的风险。包括：
1.以即期或延期付款为支付条件的商品或劳务的进出口，在货物装运和劳务提供后，而货款或劳务费用尚未收付前，外汇汇率变化所发生的的风险。
2.以外币计价的国际信贷活动，在债权债务未清偿前所存在的汇率风险。
例，某项目借入是日元，到期归还的也应是日元。而该项目产生效益后收到的是美元。若美元对日元汇率猛跌，该项目要比原计划多花许多美元，才能完成日元归还本息，结果造成亏损。
3.向外筹资中的汇率风险，借入一种外币而需要换成另一种外币使用，则筹资人将承受借入货币与使用货币之间汇率变动的风险。
4.待履行的远期外汇合同，约定汇率和到期即期汇率变动而产生的风险。
二、外汇交易风险成因
交易风险是未了结的债权债务在汇率变动后，进行外汇交割清算时出现的风险。这些债权债务在汇率变动前已发生，但在汇率变动后才清算。汇率制度体系是外汇交易风险产生的直接原因。固定汇率体制将风险给屏蔽了，而浮动汇率体制增加了未来货币走势的不确定性，扩大了风险敞口。
外汇风险一般包含两个因素：货币和时间
汇率与利率的变化总是与时间期限相对应的，没有时间因素也就无外汇风险可言。经济主体账款收付与最后清算日的时间跨度越大，汇率波动的幅度可能越大，货币间的折算风险也越大。外币与本币间的兑换，成为外汇交易风险产生的先决条件，而时间因素则是外汇交易风险产生的催化剂。
三、外汇交易风险控制的目标
对所有交易风险都进行防范是不可能的，而且对某些风险的防范要付出代价，所以必须根据自身实际情况确定风险管理目标，一般来说防范外汇交易风险的目标主要有两个：
短期收益最大化
外汇损失最小化
四、外汇交易风险控制的原则
1.全面重视原则
涉外经济主体要对自身经济活动中面临的外汇风险高度重视，并站在全*的高度，综合运用多种分析方法，全面系统地考察各种风险事件的存在和发生的概率，损失的严重程度，以及风险因素和风险的出现导致的其他问题，以便及时准确地提供比较完备的决策信息。
2.管理多样化原则
经济主体的经营范围，经营特点，管理风格各不相同，因此每个经济主体都应寻找最适合自身风险状况和管理需求的外汇风险战术及具体的管理方法。实际上，没有一种外汇风险管理办法能够完全消除外汇风险，因此，在选择风险管理办法时，需要考虑企业发展战略，相关外汇管理政策，风险头寸的规模结构等多种因素，不宜长期只采用一种风险管理方法。
3.收益最大化原则
在确保实现风险管理目标的前提下，以最低成本追求最大化的收益，这是风险管理的出发点和立足点。因此，经济主体需根据实际情况和自身的财务承受能力，选择效果最佳，经费最省的方法。
创富金融cf1234.com外汇风险与汇率风险是否同含义有何区别
外汇风险有以下三种类型一、企业外汇风险1、交易风险2、会计风险3、经济风险二、业务风险1、外汇买卖风险——银行与外汇买卖业务：代客户买卖和自营买卖2、外汇信用风险:在外汇交易中由于当事人违约而给银行带来的风险。3、清算风险(settlementrisk)三、国家外汇储备风险一国所有的外汇储备因储备货币贬值而带来的风险。它主要包括国家外汇库存风险和国家外汇储备投资风险。
"汇率风险的舞台：外汇衍生品应用的案例演绎"
2023年7月31日，国家外汇管理局在官方网站“网上服务-政策问答”栏目发布了《汇率风险情景与外汇衍生产品运用案例集》，现全文转载如下：编者按为进一步完善企业汇率风险管理服务，国家外汇管理局编写了《汇率风险情景与外汇衍生产品运用案例集》，阐述市场主体针对不同的汇率风险情景如何应用外汇衍生产品进行风险管理。鉴于汇率风险情景和外汇衍生产品应用的多样性，市场主体应结合具体实践有针对性地开展汇率风险管理，而非照搬或局限于文中案例。案例1：利用远期交易管理出口收入汇率风险某出口企业办理对外出口后，约定3个月后收到国外进口商支付的美元货款。该企业相应产生外汇风险敞口，面临未来人民币对美元汇率波动对出口收入的不确定性影响。针对外汇风险敞口，该企业可以在银行叙做远期结汇交易，提前确定3个月后的结汇价格，进而锁定出口收入。小结对外贸易和投融资活动中产生的具有真实、合规交易基础的外汇风险敞口，可以使用远期、期权等外汇衍生产品管理汇率风险。案例2：利用择期远期交易管理出口收汇时间不确定的汇率风险某出口企业办理对外出口后，约定未来收到国外进口商支付的美元货款，但具体收款时间不确定，是一个区间期限。该企业相应产生外汇风险敞口，面临未来人民币对美元汇率波动对出口收入的不确定性影响。针对时间不确定的外汇风险敞口，该企业可以在银行叙做择期远期结汇交易，在与未来出口收汇相对应的区间期限内任意一天，按照提前约定的价格结汇，锁定出口收入。小结外汇收支时间是否确定，只是外汇风险敞口的一个特征，只要外汇风险敞口具有真实、合规的交易基础，可以选择与外汇风险敞口特征相适应的外汇衍生产品管理汇率风险。案例3：利用平均价格远期交易集中管理多笔出口收入的汇率风险某企业在未来12个月有持续、稳定的月度出口美元收汇，计划将结汇成人民币使用。该企业相应产生一系列外汇风险敞口，面临未来人民币对美元汇率波动对出口收入的不确定性影响。针对系列化的外汇风险敞口，该企业可以在银行叙做平均价格远期结汇交易，每月收汇日按照提前约定的单一价格结汇，一次性锁定未来12个月的出口收入，避免了叙做多笔价格不同的远期结汇交易的繁琐操作。对于周期性且系列化的外汇风险敞口，企业也可以利用平均价格亚式期权管理汇率风险。小结对于多个外汇风险敞口，是采用单独管理还是集中管理，外汇管理政策没有限制，主要取决于外汇风险敞口特征和外汇衍生产品功能的适合性，以及是否能提高汇率风险管理的效率。案例4：利用展期交易管理出口收汇时间变化的汇率风险某出口企业办理对外出口后，约定3个月后收到国外进口商支付的美元货款。该企业针对外汇风险敞口，在银行叙做远期结汇交易，提前确定3个月后的结汇价格，进而锁定出口收入。但临近收款日，国外进口商提出因故需要延期付款，导致原有的远期交易无法如期履约交割。针对延期的外汇风险敞口，该企业可以向银行申请将原有的远期合约办理展期交易，适应调整后的出口收汇汇率风险管理需要。小结对外贸易和投融资活动中产生的具有真实、合规交易基础的外汇风险敞口，利用外汇衍生产品交易进行套保后，若外汇风险敞口发生变化导致履约时间延期，可以根据实际情况办理展期交易，外汇管理政策对于展期次数、期限和价格没有限制，由银行与客户按照汇率风险管理需要和商业原则协商确定。案例5：利用提前交割交易管理进口付汇时间提前的汇率风险某进口企业因生产经营计划需要，预计3个月后需向境外厂商采购原材料。为规避汇率波动风险，企业在银行叙做3个月期限的远期购汇交易。2个月后，因生产进度提前，企业需要提前采购原材料，并向境外厂商支付采购资金。该企业可以向银行申请对原远期购汇交易进行提前交割，提前完成购汇操作。小结对外贸易和投融资活动中产生的具有真实、合规交易基础的外汇风险敞口，利用外汇衍生产品交易进行套保后，若外汇风险敞口发生变化导致履约时间提前，可以根据实际情况办理提前交割交易。案例6：利用远期+滚动展期交易管理长期限汇率风险某企业生产和出口大型设备，出口收款账期多在3年以上，但长期限外汇衍生产品市场流动性较差，不能完全满足该企业直接叙做外汇衍生产品交易锁定出口收入汇率风险的需要。该企业可以先在银行叙做中短期的远期结汇交易，后续通过滚动多次展期的方式，将远期合约的到期日延长至出口收款日，实现长期限套保。小结汇率风险中性管理下，外汇风险敞口的期限决定了用于套保的外汇衍生产品交易最长期限，但并非必须完全一一对应，可以根据实际情况确定套保操作覆盖的期限，并通过展期实现滚动对冲。
案例7：利用远期的期限分层滚动管理多期限汇率风险某企业的出口业务直接面向境外零售终端，持续生成的外币现金流月度收入，却也因此暴露在相应的外汇风险敞口之下。该企业希望在年初将全年的外汇风险总敞口按照一定比例进行集中套保，但各月的外币销售收入难以准确预测。
面对这样的困境，该企业可以选择在银行办理一笔平均价格远期结汇交易，或者多笔远期结汇交易。这样，企业可以将各月的外币销售收入分配不同的套保比例。时间越接近，由于预测的准确性相对越高，因此可以相应地增加套保比例。通过这种期限分层滚动的策略，企业可以实现各期限套保。
小结：外汇衍生产品交易犹如一把神奇的钥匙，可以灵活开启外汇风险管理的全新篇章。根据实际情况，可以选择静态对冲、分层滚动和滚动对冲等套保方式。
案例8：利用平仓交易管理出口收汇金额变化的汇率风险某出口企业与国外进口商签订了3个月的出口订单，并决定以外币进行结算。为了应对未来出口收汇的汇率风险，该企业在银行办理了相应的远期结汇交易。然而，一个月后，国外进口商因故取消了部分订单，导致原有的远期交易额超过实际外汇风险敞口规模，无法完全履约交割。
面对这一突如其来的变化，该企业可以向银行申请将原有的远期合约办理对应金额的平仓交易。对于剩余金额的远期合约，企业可以根据出口订单的情况选择持有到期履约。
小结：当对外贸易和投融资活动产生的外汇风险敞口真实、合规时，可以利用外汇衍生产品交易进行套保。若因某种原因导致外汇风险敞口无法全部或部分履约时，可根据实际情况办理平仓交易。至于平仓的次数，外汇管理政策并没有明确的限制。
案例9：利用外汇掉期交易管理本外币流动性某企业有出口美元收汇，并希望继续持有以备未来使用。然而，企业的生产经营目前又临时需要人民币资金。
面对这样的矛盾，该企业可以选择在银行办理相应期限的近端结汇/远端购汇的外汇掉期交易。即期将出口美元收入换成人民币，到期时再以人民币换入美元，这样就实现了既持有美元又获得人民币的流动性管理需求。
小结：外汇掉期是由前后两笔方向不同的外汇交易构成的。对于近端结汇/远端购汇的外汇掉期来说，近端换出的外汇应当是按照外汇管理规定可以办理即期结汇的外汇资金，而远端则可以直接换入外汇。
案例10：利用货币掉期交易管理境外放款的汇率和利率风险某境内企业根据集团的运营管理安排，将自有外汇资金向境外母公司提供2年期的融资，并按照季度收取外币利息、到期一次性收回外币本金。然而，该企业的外币资产面临着汇率波动的风险。
为了应对这一风险，该企业可以选择在银行办理近端购汇/远端结汇的货币掉期交易。在这个过程中，近端并不会实际交换本金，而远端则会进行本金交换。同时，企业还需要按照季度向银行支付外币利息并从银行收取人民币利息。通过这种方式，该企业相当于合成了一笔外币负债，用于对冲其外币资产，从而实现了资产负债汇率风险管理目标。
小结：当进行对外投融资时，可能会导致资产负债产生外汇风险敞口。货币掉期交易可以用于资产负债汇率风险管理。根据实际需要确定本金交换方式，可以选择两端都实际交换本金、两端都不实际交换本金或仅有一端实际交换本金等方式。
案例11：利用展期交易管理外债借新还旧的汇率风险某家企业从境外银行借入一笔6个月的外汇贷款。为了锁定汇率风险，该企业在境内银行办理了相应期限的近结远购的外汇掉期交易。然而，在贷款到期前，该企业又新借了一笔6个月的等额外汇贷款用于偿还原有贷款，但原外汇掉期交易已不能覆盖贷款借新还旧后的汇率风险。
面对这一变化，该企业可以向境内银行申请将原外汇掉期交易的远端购汇办理展期以适应贷款借新还旧后的汇率风险管理需要。
小结：即使形成外汇风险敞口的基础交易在名义上有所变化但只要具有连续性和一致性就可以利用外汇衍生产品的展期交易对变化后的外汇风险敞口进行管理。
案例12：利用期权交易抚平偿还外汇贷款的曲折路途
在世界的另一端，某家出口企业从银行借入了一笔具有货物贸易出口背景的国内外汇贷款，并办理了结汇。它计划着用未来的出口收汇资金来偿还这笔贷款，这幅画卷看似平静，却隐藏着未知的波涛。
然而，在贷款存续期间，该企业预计未来的出口可能无法按期收汇，且没有其他可用外汇资金，这就犹如在平静的湖面上投下了一块石子，生出了可能的涟漪。面临着到期时在银行购汇偿还贷款的可能，它站在了抉择的十字路口，面对着或有汇率风险的挑战。
为了应对这种不确定性，该企业在银行购买了与外汇贷款到期日匹配的外汇看涨期权。在期权的庇护下，如果到期时出口顺利收汇，则以收汇资金偿还外汇贷款，期权则像被岁月抚平的记忆，静静地躺在时间的角落里；如果到期时出口未能按期收汇，期权将根据当时的价格条件决定是否行权。如果行权，则采用提前约定的价格购汇并偿还贷款，如果放弃行权，则按照到期时的市场价格购汇并偿还贷款。在这种方式下，期权成为了一种策略，一种穿越岁月风雨的策略。
案例13：利用期权交易为项目投标的未来之路铺设基石
在这个充满变数的世界里，某企业正在参与项目投标。中标结果将在一个月后公布。对于这个企业来说，中标与否都充满了未知。如果中标，它需要为项目筹集一笔美元资金，计划采用购汇方式，因此面临着由是否中标决定的或有汇率风险。
为了应对这种不确定性，该企业在银行购买了与中标结果公布日匹配的外汇看涨期权。一个月后，如果项目未能中标，期权将根据当时的价格条件决定是否行权；如果项目中标，期权将根据当时的价格条件决定是否行权。如果行权，则采用提前约定的价格购汇；如果放弃行权，则按照到期时的市场价格购汇。在这个充满变数的世界里，期权为这个企业提供了一份安心的保障。
案例14：利用差额交割远期交易为缴纳关税的路途点亮明灯
在未来的三个月里，某企业计划进口一批货物。根据我国关税管理规定，进口成交价格及有关费用以外币计价的，应缴关税以中国外汇交易中心受权公布的基准汇率折合为人民币计算并缴纳。这使得该企业面临未来汇率波动导致以人民币缴纳关税金额的不确定性。
为了应对这种风险，该企业在银行进行了差额交割远期购汇交易。这种交易方式允许该企业在合约金额等于进口所支付外币金额的应缴税额的情况下，提前确定三个月后以人民币缴纳进口关税的外币折算汇率，从而锁定关税成本。这份合约如同一盏明灯，照亮了未来缴纳关税的路途，使企业能够安心前行。
案例15：利用差额交割远期交易为代理进口铺设平稳之路
某企业通过代理公司办理货物进口。代理公司与境外出口商签订以美元计价结算的采购合同，并与该企业签订以人民币结算的采购合同。由于汇率波动的不确定性，该企业面临未来人民币支付金额的不确定性。为了应对这种风险，该企业在银行进行了差额交割远期购汇交易。这种交易方式允许该企业在合约金额等于采购合同的美元金额的情况下，提前确定未来的人民币支付金额。这份合约如同一条平稳的道路，让企业能够安心前行。
案例16：跨越波动，守护报表的宁静某境内跨国集团母公司在编织集团财务报表时，以外币作为织线的境外子公司或项目，随着人民币汇率的波动，资产与负债两端荡起涟漪，让整体财务面临非经营性的波动。面对这样的挑战，该公司选择在银行叙做差额交割远期结售汇交易，以锁定外币资产负债表的折算汇率。这就像是在波涛汹涌的大海中，寻找一处安宁的港湾，让报表能够静静地展示公司的实力与成果。
小结：穿越风险的航程汇率风险既可能来自交易风险，也可能来自折算风险（或者说会计风险）。对于全球经营的跨国公司来说，关注影响资产负债表和损益表的折算风险尤为重要。适当选择外汇衍生产品进行套期保值，就如同扬起风帆，迎接挑战，把握航程中的每一个转折。
案例17：交汇点上的美丽绽放某企业的出口业务同时涉及货物贸易和服务贸易，日常重点对货物贸易出口收汇进行套保管理。该企业对预计3个月后到账的某笔出口收汇在银行叙做了远期结汇交易，但临近收款日进口商因故需要延期付款，导致远期交易无法如期履约交割。此时，该企业恰好有一笔金额接近的服务贸易出口收汇到账。在这个交汇点上，该企业除了可以对原远期交易进行平仓或展期外，也可以根据自身财务和风险管理需要，将服务贸易出口收汇资金用于履约交割。这就像是一朵美丽的花朵，在时间的流转中绽放出独特的色彩。
小结：无畏前行，绽放独特光彩外汇衍生产品履约交割所涉及的外汇收支，没有固定的规则限制。只要是符合外汇管理规定可以办理即期结售汇的外汇收支，都可以用于外汇衍生产品履约交割。这就像是在广袤的天空中，雄鹰展翅翱翔，不受束缚，勇敢地追寻自己的梦想。
案例18：银行业的冒险之旅某银行在境外发行股票募集一笔美元资金，计划继续持有用于日常外汇业务，但相应产生外汇风险敞口，即面临人民币对美元汇率波动引起的资产负债表折算风险。面对这个挑战，该银行选择叙做自身外汇资本金项下的差额交割远期结汇交易。在继续持有美元资金的同时，锁定资产负债表币种折算对损益的不确定性影响。同时，该笔远期结汇采用差额交割方式，不发生资本金本外币实际兑换，因此不受外汇管理有关银行资本金本外币转换的比例要求限制。这就像是一次冒险之旅，银行勇往直前，用智慧和勇气面对挑战。
小结：银行的勇者之路银行作为市场主体，也会面临汇率风险。利用外汇衍生产品交易对利润、资本金、直接投资等自身外汇风险敞口进行套期保值是明智的选择。这就像是在森林中寻找到自己的道路，银行需要勇气和智慧来应对各种挑战。
案例19：寻找未知的宝藏某企业预计3个月后收入以A货币结算的出口货款，为防范人民币对A货币汇率波动风险，计划开展远期结汇交易。但银行暂未挂牌人民币对A货币的远期交易，只有人民币对美元和美元对A货币的远期交易。面对这个困境，该企业选择在银行叙做卖出A货币/买入美元和卖出美元/买入人民币的两笔远期交易。通过交叉货币的套算交易合成一笔卖出A货币的远期结汇交易来管理具有真实、合规的交易基础支持的外汇风险敞口并符合实需交易原则。这就像是在未知的海洋中寻找宝藏一样，企业需要用心去探索和挖掘每一个可能的机会。
小结：宝藏之路交叉货币的套算交易虽然名义上是两笔外汇衍生产品交易但实质上管理的是具有真实、合规的交易基础支持的外汇风险敞口并符合实需交易原则。这就像是在宝藏之路上经过无数的曲折与坎坷最终找到了心仪已久的宝藏。
案例20：信任与自由的翅膀某出口企业每年有比较持续、稳定的出口收入且汇率风险管理机制也较为完善是银行的优质客户为满足其对外汇套保灵活性的需要银行依照该企业的出口、收汇和外汇套保历史情况在年初为其核定外汇衍生产品交易总额度该企业可以在额度内凭交易指令直接向银行询价、成交银行不再对每笔交易进行事前真实性审核。这种灵活性的核定为企业提供了更多的自由度和信任度让他们能够更自主地管理自己的外汇风险敞口就如同插上了信任。
想象一下，一个出口企业，每年的出口收入稳定而持续，但总有那么一些汇率风险像小鸟一样在其收入上跳来跳去，让企业感到困扰。而现在，银行就像一个强大的魔法师，用核定外汇衍生产品交易总额度的方式，给这个企业插上了自由的翅膀！
银行不再被交易单证这些传统的“实需交易原则”束缚，而是更加灵活地根据企业的自身情况和外汇风险敞口状况进行判断。银行就像是一个贴心的朋友，在与企业签订合约前，仔细地考虑企业的需要，运用各种方法进行展业。
是的，你没有听错！现在，银行为外汇衍生产品业务客户办理业务时，不再仅仅看交易单证这些表面上的东西。银行会更加深入地了解客户的身份、适合度、交易背景等等，以此来灵活判断是否应该给客户提供服务。
这就像是一场激动人心的冒险，企业可以在更广阔的舞台上自由飞翔！汇率风险再也不能阻挡企业的发展壮大！让那些曾经困扰企业的难题见鬼去吧！现在，企业可以放心大胆地向前冲刺！
案例21：个体工商户玩转外汇衍生产品，汇率风险轻松搞定！
某个体工商户在市场采购贸易中，常常面临人民币汇率波动的影响，就像在暴风雨中摇摇晃晃的小船。为了稳住出口收入，他决定在银行办理外汇衍生产品交易来锁定汇率。
小结：
根据外汇管理规定，个体工商户就像是国内的超级英雄，也有资格在银行办理符合实需交易原则的外汇衍生产品交易哦！
想象一下，这个个体工商户就像是一位操控外汇衍生产品的魔法师，用一点小小的技巧，就轻松管理了汇率风险。他再也不需要在汇率的波动中提心吊胆了，现在他可以安心做他的市场采购贸易。
资料来源国外外汇管理局
汇率风险指的是什么？
外汇风险，又称汇率风险，是指由于外汇市场汇率的不确定性而使人民遭受损失的可能性。
从其产生的领域分析，外汇风险大致可分为商业性汇率风险和金融性汇率风险两大类。
商业性汇率风险： 商业性汇率风险主要是指人们在国际贸易中因汇率变动而遭受损失的可能性，是外汇风险中最常见且最重要的风险。
金融性汇率风险： 金融性汇率风险包括债权债务风险和储备风险。 外汇风险，又称汇率风险，是指由于外汇市场汇率的不确定性而使人民遭受损失的可能性。
从其产生的领域分析，外汇风险大致可分为商业性汇率风险和金融性汇率风险两大类。
商业性汇率风险： 商业性汇率风险主要是指人们在国际贸易中因汇率变动而遭受损失的可能性，是外汇风险中最常见且最重要的风险。
金融性汇率风险： 金融性汇率风险包括债权债务风险和储备风险。
汇率风险有哪几种
展开全部1.汇率风险（ExchangeRisk），又称外汇风险；2.指经济主体持有或运用外汇的经济活动中，因汇率变动而蒙受损失的可能性。3.可分为交易风险、折算风险（会计风险）、经济风险（经营风险）。
财经资讯-新闻资讯详细
今日三件事：外汇风险准备金率上调，人民币破7.26，央行放话强调不要赌人民币汇率单边升值或贬值，久赌必输！
9月26日，中国人民银行发布公告称决定自2022年9月28日（今日）起，将远期售汇业务的外汇风险准备金率从0上调至20%，以达到稳定外汇市场预期，加强宏观审慎管理的目的。
需要特别注意的是，外汇风险准备金和外汇存款准备金是两码事！外汇风险准备金征收的对象是金融机构，在企业和金融机构签订远期购汇合同后，金融机构要为企业代缴20%外汇风险准备金到人民银行的专用账户，为期1年、没有利息。
而就在刚刚，离岸人民币兑美元汇率接连跌破7.16、7.17和7.2关口，最高至7.2672，日内跌逾987个基点，而随后央行公布27日全国外汇市场自律机制召开电视会议内容：强调少数企业存在跟风“炒汇”、金融机构违规操作等现象，应当加强引导和纠偏，“不要赌人民币汇率单边升值或贬值，久赌必输”信号后，进而汇率又急剧下降到7.23左右，在岸人民币兑美元汇率开盘后即出现下挫，随后持续走低，盘中最高至7.2502。
2022年9月28日人民币汇率中间价为1美元兑人民币7.1107元，较前一交易日调贬385个基点。
与此同时，美元指数突破114大关，创2002年5月以来的新高，一年以来涨幅超出20%，美元指数的前期高点在2002年1月的120附近
随后央行公示9月27日全国外汇市场自律机制电视会议主要内容，对当前汇率波动做出提醒：汇率的点位是测不准的，双向浮动是常态，不要赌人民币汇率单边升值或贬值，久赌必输。原文如下：
2022年9月27日，全国外汇市场自律机制电视会议召开。会议分析了近期外汇市场运行情况，部署加强自律管理有关工作。中国人民银行副行长、中国外汇市场指导委员会（CFXC）主任委员刘国强出席并讲话。
会议指出，今年以来人民币汇率在合理均衡水平上保持基本稳定。CFETS人民币汇率指数较2021年末基本持平。人民币对美元汇率有所贬值，但贬值幅度仅为同期美元升值幅度的一半；人民币对欧元、英镑、日元明显升值，是目前世界上少数强势货币之一。
会议强调，外汇市场事关重大，保持稳定是第一要义。人民币汇率保持基本稳定拥有坚实基础。相较于许多经济体面临滞胀风险，我国经济总体延续恢复发展态势，物价水平基本稳定，贸易顺差有望保持高位，随着宏观政策效应显现，经济基本盘将更加扎实。现行人民币汇率形成机制适合中国国情，可以充分发挥市场和**“两只手”的作用，历史上经受住了多轮外部冲击的考验，人民银行积累了丰富的应对经验，能够有效管理市场预期。当前外汇市场运行总体上是规范有序的，但也存在少数企业跟风“炒汇”、金融机构违规操作等现象，应当加强引导和纠偏。必须认识到，汇率的点位是测不准的，双向浮动是常态，不要赌人民币汇率单边升值或贬值，久赌必输。
会议要求，自律机制成员单位要自觉维护外汇市场的基本稳定，坚决抑制汇率大起大落。报价行要切实维护人民币汇率中间价的权威性；银行自身要基于风险中性原则合理开展自营交易，向市场提供真实流动性；成员单位要进一步加强对企业和金融机构风险中性的宣传和引导，进一步提升帮助企业避险的服务水平；有关部门要加强监督管理和监测分析，加强预期管理，遏制投机炒作。
人民银行、外汇*有关司*，人民银行上海总部，全国外汇市场自律机制核心成员参会。（完）
跨境金融监管解读：
一、远期售汇风险准备金制度背景
2015年9月，央行发布《关于远期售汇宏观审慎管理有关事项的通知》（银发“203号文”），明确了代客远期售汇业务相关规定。
代客远期售汇业务，是指在未来某一时间形成客户购汇行为的人民币对外汇衍生产品业务，具体包括：客户远期售汇业务；客户买入或卖出期权业务，以及包含多个期权的期权组合业务；客户在近端不交换本金、远端换入外汇的外汇掉期和货币掉期业务；客户远期购入外汇的其他业务。这个定义明确了央行开征外汇风险准备金的征收业务范围。
2017年9月，央行发布《中国人民银行关于调整外汇风险准备金政策的通知》（银发“207号文”），进一步扩大收取外汇风险准备金的业务范围，将境外金融机构在境外与其客户开展的代客远期售汇业务产生的在境内银行间外汇市场平盘的头寸、以及人民币购售业务中的远期和掉期业务纳入其中。简单地说，需要缴纳外汇风险准备金的范围是广义上的远期售汇业务。
众所周知，远期售汇业务是银行对企业提供的一种汇率避险衍生产品。企业通过远期购汇可以锁定未来购汇的汇率水平，防范汇率风险。当企业与银行签约远期购汇业务时，银行为对冲风险需要在即期市场购入外汇，在其他市场供求情况不变的条件下，将对即期汇率产生影响。2015年“8.11”汇改后，人民币贬值预期很强，离、在岸汇率出现较大价差，部分投机企业通过境内售汇、境外结汇的方式办理跨境套利，投机者通过这种大量办理远期售汇，增加即期购汇量，推动人民币汇率无序贬值。央行向金融机构收取外汇风险准备金，相当于要求其为应对未来可能出现的亏损而计提风险准备，就属于典型的逆周期宏观审慎工具，通过价格传导、提高远期购汇成本，从而抑制企业远期售汇的顺周期行为。
二、央行外汇风险准备金率调整各个阶段及原因简析
以往历次调整与汇率变化如下表：
1.首次引入远期售汇业务的外汇风险准备金率政策是在2015年“8.11”汇改开始20天后的2015年8月31日。当日，央行发布《中国人民银行关于加强远期售汇宏观审慎管理的通知》(银发〔2015〕273号)，宣布自2015年10月15日起，开展代客远期售汇业务的金融机构（含财务公司）应交存外汇风险准备金，准备金率暂定为20%。外汇风险准备金利率暂定为零，即无息交存。新政将银行结售汇业务纳入宏观审慎政策框架，征收对象为金融机构，但最终会体现在金融机构对企业的报价上。这是“8.11”汇改后，为抑制外汇市场过度波动，通过推出外汇风险准备金，提高远期购汇交易成本，限制少数企业做空人民币的投机行为，以起到稳定汇率的作用。
金融机构外汇风险准备金计算公式为：
当月外汇风险准备金交存额=上月远期售汇签约额×外汇风险准备金率。
2.2017年9月8日，央行宣布自2017年9月11日起，外汇风险准备金率从20%下调为0，这个时段中国经济增长协调性进一步增强，跨境资本流动和外汇市场供求恢复平衡，外汇形势企稳，调整可以在短期内缓解人民币升值压力。
3.2018年8月3日，央行再次将外汇风险准备金率从0%调高至20%，（从2018年8月6日开始）。当时受中美贸易摩擦升温和国际汇市变化等因素影响，外汇市场出现了顺周期波动的迹象。2018年4月至8月，人民币兑美元汇率从6.25快速贬值至6.86左右。而这段时期远期售汇月均签约额均值为294亿美元，同比2017年月均签约额增加了一倍多。为了应对中美贸易战开启、人民币汇率贬值，央行再次开征外汇风险准备金。
4.2020年10月10日，央行第二次宣布自2020年10月12日起，将外汇风险准备金率从20%下调为0。2020年4月底至10月，人民币兑美元汇率由7.18回升到6.65左右，回升接近7%；且2019全年至2010年8月，远期售汇月均签约额均值为78亿美元，规模已明显回落。当时正值新冠疫情蔓延全球，我国率先控制住疫情，经济形势在各国处于领先地位，人民币持续升值，下调外汇风险准备金率引导人民币汇率回调。
5.2022年9月26日，央行宣布自2022年9月28日起，远期售汇业务的外汇风险准备金率从0上调至20%。今年前8个月，银行远期售汇签约额月均值为449亿美元，人民币汇率在9月15日、21、28日分别突破7、7.1及7.2大关。我国为应对近期美联储加速收紧货币政策、非美元货币出现不同程度贬值的状况，第三次上调外汇风险准备金率，引导人民币汇率有序波动，传递央行对人民币汇率“稳”的态度。
在美国加息和国内宽松政策升温的背景下，我们注意到，中美利差已经出现12年以来的首次倒挂。WIND数据显示，今年4月11日，美国10年期国债收益率上行5.5bp至2.76%，中国10年期国债收益率持平为2.75%，这是中美10年期国债利差自2010年以来出现的首次倒挂。今年美联储连续三次加息75个基点后美国国债收益率也出现不同程度地上涨。就在今天，美国10年期国债收益率最高触及4.0150%，这是2008年10月以来的最高水平，截至发稿前，在3.990%附近徘徊。我国10年期国债收益率至今维持在2.7121%。
所谓中美利差，主要是指两国之间的市场利率之差，普遍是用十年期国债收益率之差来衡量，“倒挂”是指美国十年期国债收益率超过国内的十年期国债收益率，在2010年以前这个数据我国一直都高于美国。市场利率越高，越能吸引资金投资。这是由利率平价理论引出的，利率平价理论，就是认为两个国家利率的差额想当于远期兑换率及现货兑换率之间的差额，也就是经典的掉期理论。这个理论的核心就是两个货币在一段时间内的汇率差可以用两个货币的利率差来解释。我们发现掉期点主要和即期价格、两货币利差和美元利率有关（但未考虑交易成本和资本流动障碍等因素）。
近10多年来都是我国的利率高于美国的利率，而中美利差越大，资金留在我国的意愿更强，但是目前来看这个利差已经出现了倒挂，那么国际市场很大可能会认为国际资金流向美国的意愿更大，最直接的会影响投资者的情绪和信心。此外，中美利差倒挂，将会在一定程度上限制国内实施宽松货币政策的空间。投资者信心不足由此成为外汇市场平稳发展的一大障碍。
我们也可以看出，外汇风险准备金率调整对远期售汇签约额影响显著。2015年8月当月远期售汇签约额789亿美元，风险准备金开征后，签约额逐步下降到2017年前8个月平均97亿美元的水平。2017年9月外汇风险准备金率下调后，签约额又逐步上升到2018年4月至7月平均294亿美元的规模。2018年8月准备金率再次上调后，签约额再次回落至2019年至2020年的月均78亿美元的水平。今年前8个月，银行远期售汇签约额月均值为449亿美元。
今年前8个月，中国进出口总值27.3万亿元，比去年同期增长10.1%。目前中国虽已成为全球120多个国家和地区的主要贸易伙伴，世界第一大货物贸易国的地位巩固，但受新冠疫情、全球经济增速回落和国外需求收缩等因素影响，今年我国外贸发展面临着严峻挑战。以美元计算，8月份我国出口3149.2亿美元，同比增速较7月放缓10.9个百分点至7.1%。进口2355.3亿美元，同比增速由7月的2.3%回落至0.3%。与此同时，继9月15、16日离岸、在岸人民币兑美元汇率接连跌破“7.0”关口，9月22、23日又分别跌破“7.1”后，今天双双跌破“7.2”。
今年8月份我国出口增速同比较7月份大幅下降，出口预计将逐步回落，业内人士预计“过去两位数的高速增长阶段可能已经过去”。此外，在美国经济增长保持韧性且自8月11日以来，美元指数开启了新一轮上涨行情，因此美元在短期内预计将会保持强势。在此情况下，叠加中美利差倒挂带来的资金回流美国，人民币汇率将面临中美利差倒挂和强势美元的双重压力，短期内的贬值压力仍然存在。
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国外贸易风险汇总十篇
一、引言
作为经济主体的一个重要表现形式：企业，在其对外经济活动，特别是国际贸易过程中，不可避免会在国际范围内收付大量外汇，如应收帐款、应付帐款、货币资本的借入或贷出等，这就可能造成企业拥有大量的以外币表示的资产、债权或者是债务，而这些涉及外币的资产、债权和债务等，都需要在一定的周期或者是在贸易活动结束后与本币进行折算或兑换，以便结清债权债务并考核对外经济贸易活动的最终利润和成果。也就是说，本币是衡量企业对外经济活动效果的共同指标，企业在国际贸易活动中所发生的外币收付，均须在一定的时期或国际贸易周期结束后与本币进行折算，以便结清相关的债权债务，并衡量其国际贸易经营活动的最终成果。因此，企业国际贸易必须直面外汇风险，其外汇风险类型也主要涉及的是交易风险，这是对企业国际贸易活动影响最大的外汇风险类型，所以，本文对企业国际贸易外汇风险的分析正是围绕交易风险进行。
企业国际贸易活动中面对的外汇风险与汇率紧密相关。可以说，只要存在汇率波动，企业在国际贸易活动中，不管选择何种外币币种进行结算，都无法从根本上避免外汇风险。自从浮动汇率制度实施后，人民币弹性明显增强，汇率波动幅度显著加大，变动频率也明显加快，而且，由人民币与世界各主要货币的汇率走势可以看出，没有哪一种外汇汇率不存在波动。因此，外汇风险已经成为一种常态长期存在于企业的国际贸易活动中。同时，随着金融危机后，世界经济的不断复苏，世界各国之间针对汇率的博弈也越来越频繁，各国贸易争端和摩擦也接连上演，导致外汇汇率的波动进一步加剧，外汇汇率的走势和预测也更难以把握。面对这种格*，企业的国际贸易活动不可避免地会面临越来越多的外汇风险，如果不进一步加强外汇风险管理观念和增强外汇风险管理技能，企业在国际贸易活动中必将遭受巨大的汇率损失。因此，在汇率市场化环境和世界经济格*不断变幻的过程中，加强对外汇风险的管理和控制对企业的国际贸易活动十分重要，而分析和认清企业国际贸易所面对外汇风险的影响因素是对其进行有效管理与控制的前提，这也正是本文研究的主要内容和目标。
一、引言
作为经济主体的一个重要表现形式：企业，在其对外经济活动，特别是国际贸易过程中，不可避免会在国际范围内收付大量外汇，如应收帐款、应付帐款、货币资本的借入或贷出等，这就可能造成企业拥有大量的以外币表示的资产、债权或者是债务，而这些涉及外币的资产、债权和债务等，都需要在一定的周期或者是在贸易活动结束后与本币进行折算或兑换，以便结清债权债务并考核对外经济贸易活动的最终利润和成果。也就是说，本币是衡量企业对外经济活动效果的共同指标，企业在国际贸易活动中所发生的外币收付，均须在一定的时期或国际贸易周期结束后与本币进行折算，以便结清相关的债权债务，并衡量其国际贸易经营活动的最终成果。因此，企业国际贸易必须直面外汇风险，其外汇风险类型也主要涉及的是交易风险，这是对企业国际贸易活动影响最大的外汇风险类型，所以，本文对企业国际贸易外汇风险的分析正是围绕交易风险进行。
企业国际贸易活动中面对的外汇风险与汇率紧密相关。可以说，只要存在汇率波动，企业在国际贸易活动中，不管选择何种外币币种进行结算，都无法从根本上避免外汇风险。自从浮动汇率制度实施后，人民币弹性明显增强，汇率波动幅度显著加大，变动频率也明显加快，而且，由人民币与世界各主要货币的汇率走势可以看出，没有哪一种外汇汇率不存在波动。因此，外汇风险已经成为一种常态长期存在于企业的国际贸易活动中。同时，随着金融危机后，世界经济的不断复苏，世界各国之间针对汇率的博弈也越来越频繁，各国贸易争端和摩擦也接连上演，导致外汇汇率的波动进一步加剧，外汇汇率的走势和预测也更难以把握。面对这种格*，企业的国际贸易活动不可避免地会面临越来越多的外汇风险，如果不进一步加强外汇风险管理观念和增强外汇风险管理技能，企业在国际贸易活动中必将遭受巨大的汇率损失。因此，在汇率市场化环境和世界经济格*不断变幻的过程中，加强对外汇风险的管理和控制对企业的国际贸易活动十分重要，而分析和认清企业国际贸易所面对外汇风险的影响因素是对其进行有效管理与控制的前提，这也正是本文研究的主要内容和目标。
根据外汇风险的定义，需要从三个方面对其进行理解：第一，外汇风险是由于经济主体持有的以外币表示的资产、债权或债务，发生了不同货币之间的折算或兑换而产生的。如果经济主体持有的资产、债权或债务都是以本币表示的，不涉及汇率，也就不会因汇率变动而带来外汇风险。第二，外汇风险是由于不同的时间点，汇率不同而导致经济主体持有的资产、债权或债务折算或兑换成本币后的价值发生变化。如果折算和兑换是在同一时间，或汇率不发生变动，那么就不涉及汇率变动，也不会产生外汇风险。第三，外汇风险是因汇率变动的不确定性而给经济主体带来经济损失的可能性。汇率变动的不确定性意味着外汇风险是否发生是不确定的，风险发生的时间是不确定的，风险程度是不确定的，发生后所产生的影响也是不确定的。这种不确定性导致的经济损失只是一种可能性，即有损失的可能也有收益的可能，并非必然。
根据这种理解，外汇风险常常被认为由三个要素构成：本币、外币和时间。本币是衡量一个企业经济效果的价值尺度，外币是衡量一个企业国际贸易商品价值的经济指标。本币和外币是外汇风险存在的基础要素，两者构成了外汇风险中的价值风险，没有外币和本币的兑换关系，也就没有外汇风险的存在。有了本币和外币之间的折算和兑换关系还不一定构成外汇风险，外汇风险的存在还必须有时间差异。时间是外汇风险存在的直接要素，构成了外汇风险中的时间风险。在确定的时间内，本币和外币存在折算比率，这种折算比例可能发生变化，从而产生外汇风险。时间的长短对外汇风险的大小有直接的影响：时间越长，汇率波动的可能性和幅度就越大，外汇风险就较大；反之，时间越短，汇率波动的可能性和幅度就越小，外汇风险相对就较小。
由以上的分析可以看出，把本币、外币和时间作为外汇风险的三个构成要素并不完全恰当，或者说这三个要素并不完全相互独立，而是存在一定的相关性，因此，并不能直观地反映出外汇风险的构成实质。其实，从直观地角度，可以将外汇风险的构成要素分为：头寸、时间和汇率波动。头寸指的是外汇暴露头寸，是没有经过风险对冲的头寸，也称为敞口头寸；时间指的是外汇暴露时间，是头寸暴露的时期；汇率波动指的是本币和外币的折算比例有一定的变动。
头寸、时间和汇率波动构成了外汇风险的三要素，缺少任何一个要素，外汇风险也就不存在。外汇暴露头寸是外汇风险存在的基础，经济主体在对外经济活动中面对的外汇风险，即不直接由其拥有的以外币表示的债权决定，而不由其拥有的以外币表示的债务决定，而是由债权债务相互对冲后的敞口头寸决定，如果经济主体的债权债务完全对冲，不存在敞口头寸，也就不存在外汇风险。显然，外汇风险与外汇暴露头寸正相关：外汇暴露头寸越大，相同时间、汇率相同波动率下的外汇风险也越大。外汇暴露时间是外汇风险存在的前提，经济主体在对外经济活动中拥有的外汇暴露头寸，如果没有暴露时间，如对外贸易过程实行一手交钱，一手交物，不存在外汇暴露时间，也就不存在外汇风险。显然，外汇风险与外汇风险暴露时间也显正相关：时间越长，则在此期间汇率波动的可能性越大，相同头寸、汇率相同波动率下的外汇风险也可能越大。汇率波动是外汇风险存在的核心和关键，经济主体在对外经济活动中，如果汇率是没有变化的，如处于固定汇率制度的环境下，不存在汇率波动，也就不存在外汇风险。显然，外汇风险与汇率波动也显正相关关系：汇率波动率越大，相同头寸、相同时间下的外汇风险也越大。
外汇风险的存在由头寸、时间和汇率波动这三要素决定，外汇风险的表现形式也是由这三要素共同作用的结果，外汇风险的三要素与外汇风险表现形式的关系可由图1表示。风险暴露时间决定了外汇风险的基点，而外汇风险的大小由风险暴露头寸和汇率波动决定，同时，汇率波动又决定了外汇风险的方向：是亏损还是收益。在图1中，如果汇率表现为波动朝左边，则外汇风险的外在表现为亏损；如果汇率表现为波动朝右边，则外汇风险的外在表现为获益。
企业在国际贸易过程中面对的外汇风险主要是交易风险，同样，外汇暴露头寸、外汇暴露时间和汇率波动也是企业国际贸易外汇风险的三要素，因此，企业国际贸易外汇风险的影响因素也与这三个要素息息相关。外汇暴露头寸和外汇暴露时间是由企业国际贸易订单的内容和性质决定的，也就是说，企业国际贸易订单的内容和性质在很大程度上影响企业外汇暴露头寸和外汇暴露时间。汇率波动主要是由国与国之间不同的经济增长率、利率、通货膨胀率、国际收支差额、外汇储备、法律文化等经济、**、文化因素影响，同时还要受国际性危机的影响，总之，汇率波动不仅是市场机制作用的结果，也是国与国之间博弈的结果。因此，汇率波动的影响因素是复杂、多方面的，也是不受企业影响的，但却对企业的国际贸易外汇风险有着十分重要的影响，因此，企业国际贸易外汇风险的影响因素也着重从分析汇率波动的影响因素。 1.经济增长率差异是影响汇率波动的深层次因素。经济增长率差异并不直接影响汇率。不同的经济增长率，对物价、利率、利润率等经济变量的影响是不同的，进而导致国家的生产、消费、投资等经济运行状况产生差异，从而影响到本币的需求，促进本币汇率发生变化。同时，经济增长率差异，也对国家在世界上的经济地位的提升产生差异，经济增长率国家，在世界上的经济地位提升也要快些，随着其经济实力的增强，该国货币的国际地位也得到提升，其货币币值也趋于坚挺。因此，经济增长率的差异通过对国内经济运行状况产生差异而影响到贸易和资本流动，从而影响到国际收支，进而影响外汇供求变化，最终对汇率的长期走势产生影响。2.利率差异是影响汇率波动的短期因素。利率差异在一定条件下对汇率波动的短期影响很大。一方面，利率差异对资金特别是短期资金流动的影响十分明显：在资本自由流动的条件下，利率较高的国家，对国外金融资产的吸引力高，国外金融资产内流，汇率趋升；反之，则汇率趋降。另一方面，利率差异还通过贸易项目影响汇率：利率高的国家，不仅其国内居民消费的机会成本高，而且资金利用成本也高，导致国内消费需求和投资需求下降，这样，国内有效需求总水平下降，促使出口增加，进口缩减，从而增加该国的外汇供给，减少外汇需求，使其货币汇率升值。但是利率差异对汇率波动的影响是短期的，一国如果仅靠高利率来维持本国货币汇率坚挺，就容易引起本国货币汇率高估，从而被市场投机者所利用，造成严重的本国货币贬值风潮，所以，仅靠高利率维持本国货币汇率坚挺的效果是有限的。
3.通货膨胀率差异是影响汇率波动的长期因素。通货膨胀率差异对汇率波动的影响是长期多方面的。一方面，根据购买力平价理论，通货膨胀率差异会使各国黄金价格变动程度不一，使各国纸币所代表的实际价值的变动也不相同，从而造成各国货币之间的比价发生变动，产生汇率波动。另一方面，而在其它条件不变的情况下，通货膨胀率差异也使各国的物价变动程度不一，各国出口商品在国际市场上的竞争力的变动也不相同，打破了国际市场上原有的供求平衡关系，使各国的进出口关系发生变化，从而影响到对本币和外币需求的变动，进而造成各国货币之间的比价发生变动，产生汇率波动。另外，通货膨胀率差异还通过货币价值的变动影响到实际利率的变动，从而通过利率的变动来影响汇率波动。
4.国际收支差额是影响汇率波动的直接因素。汇率波动是各国国际收支差额最直接的表现。一国的国际收支出现巨额顺差，就会引起国外对该国货币的需求增加及国外货币供应的增加，从而造成该国货币汇率的上升。反之，当一国的国际收支出现巨额逆差，就会引起国内对外币的需求增加及本国货币供应的增加，进而造成该国货币汇率的下跌。
5.外汇储备差异是影响汇率波动的间接因素。外汇储备差异并不直接影响汇率波动，而是对汇率波动间接产生影响。外汇储备是一国拥有的对外清偿能力，也是其对外汇市场干预能力和维持汇率稳定能力的标志。外汇储备高的国家，潜在的外汇供给能力也很高，市场对该国货币的信心也相应会增加，该国货币也会坚挺。而且，该国对外汇市场的干预能力也很强。同时，该国**也能通过外汇平准基金，大规模地投放外汇，迅速改变外汇供求关系，维持本国货币汇率稳定。这就是说，外汇储备差异通过对外清偿能力，外汇市场干预能力和维持汇率稳定能力的差异影响到市场信心，从而改变资金流动，进而影响到汇率波动。
6.法律文化差异是影响汇率波动的文化因素。不同的法律和文化，特别是在国际贸易法律法规方面的差异、企业和社会信用的差异等也在一定程度上导致对国际贸易合同的遵守，国际信用欺诈等差异，从而影响到进出口贸易的变化，进而影响到汇率波动。目前，世界上大多数国家都未制定反信用证欺诈等相关的法律法规，有些发展中国家也从保护本国利益的角度出发，在贸易方合理全法的追收货款过程中，由于文化、法律方面的差异，主观或客观地实行法律歧视或无理拖延等保护主义政策，助长了信用欺诈者的气焰，这无疑会改变市场对其贸易的信心，从而影响到该国进出口贸易的变化，进而影响到汇率波动。
7.**干预是影响汇率波动的**因素。各国**对外汇市场的干预也是影响汇率波动一个不容忽视的重要因素。由于汇率波动对一国国际收支、国际贸易、资本流动等有着非常明显的影响，而这又势必波及到国内的生产、投资、价格等，所以各国**对外汇市场进行或明或暗的干预，从而影响汇率变动。**主要是通过汇率政策、贸易政策、财政政策和货币政策对汇率进行直接可间接的干预，这种干预对汇率波动的影响有的是短期的，有的是长期的。
8.突发事件是影响汇率波动的不确定性因素。突发事件主要包括全球性金融危机、国际贸易摩擦和贸易争端、大地震、*乱等全球性或地区*部性的**、经济和社会问题。这些突发事件有来自**层面的，有来自经济层面的，也有来自社会层面的；有可能是全球性的，也有可能是地区性的。不同性质的突发事件对汇率波动的影响是不一样的，如政*动荡必然引起本币贬值，引起汇率波动；如国际贸易摩擦和贸易争端会导致各国**应用国家强制力，通过行政手段对涉外经济进行干预，从而给国际贸易及对外投资等活动造成很大不确定性，进而影响汇率波动。
除了以上因素，影响汇率波动的因素还有很多，如市场投机因素、心理预期因素、企业信用因素等，这些因素或直接、或间接、或长期、或短期对汇率波动产生影响，进而影响到企业国际贸易外汇风险。当然，所有这些因素并不都是通过影响汇率波动来影响企业的国际贸易外汇风险，有的还通过影响外汇暴露头寸和外汇暴露时间来影响企业的国际贸易外汇风险。如全球金融危机等突发事件不仅通过影响汇率波动来影响企业的国际贸易外汇风险，还通过影响企业国际贸易订单的签订、执行，特别是使企业国际贸易订单款项无法按预订计划进行回收，从而影响到企业国际贸易的外汇暴露头寸和外汇暴露时间，进而影响到企业的国际贸易外汇风险。因此，企业在规避其国际贸易外汇风险时，需要科学全面的分析这些因素对企业国际贸易外汇风险的具体影响，从而采取科学的防范策略。
汇率波动已经成为一种常态存在于企业的国际贸易活动中，因此，企业的国际贸易必然无法避免外汇风险。因此，企业的国际贸易必须直面外汇风险，必须要科学全面地分析影响企业国际贸易外汇风险的所有因素，从而能采取科学的防范策略。本文正是对企业国际贸易外汇风险影响因素进行分析，首先，在对外汇风险的构成要素进行分析的基础上，提出了外汇风险的三要素：外汇暴露头寸、外汇暴露时间和汇率波动。并用图表的形式展示了这三要素与外汇风险表现形式的关系。接下来，针对这三要素，从经济增长率、利率、通货膨胀率、国际收支差额、外汇储备、法律文化、**干预、突发事件等**、经济、文化等方面分析这些因素对企业国际贸易外汇风险的影响。希望能帮助企业认清影响其国际贸易外汇风险的所有因素，从而能采取科学的防范外汇风险的策略。
参考文献：
1.周海.国有企业国际化经营中的外汇风险管理.中国金融,2010，（18）:80-81.
2.张云,刘骏民.人民币国际化的历史趋势与风险应对探析.经济与管理研究,2010，（3）:65-70.
一、我国对外贸易面临**风险的特点
对外贸易经营中的**性风险传统上划分为征收风险、战争和内乱风险(**暴力风险)、违约风险、汇兑限制风险(转移风险)、延迟支付风险5类。近年来我国对外贸易中面临的**性风险的发展呈现以下特点：
1.公开、直接的征收风险总体降低，但蚕食式征用风险日益突出;征收风险即东道国**对外资企业实行征用、没收或国有化的风险。上世纪80年代以来各国**竞相吸引国际投资，大多数建立正常**秩序的国家，公开、直接的征收风险可以忽略不计。但在中国企业跨国经营中，“蚕食式征用”(creepingexpropriation，又称“间接征用”)风险依然存在，甚至有所上升。
2.传统战争风险转向和平环境中的**暴力风险；战争风险指战争、内战、恐怖行为等。目前，中国企业在对外贸易中面临的主要**暴力风险不是传统的战争风险，而是和平环境中贸易保护主义驱动的**暴力风险，由于劳工权益问题引起的**暴力风险也呈方兴未艾之势。
3.违约风险集中于部分发展中国家和转轨国家；违约风险即东道国**违约，投资者无法或无法及时求助于司法或仲裁机关;或虽有裁决，但无法申请执行。这类风险通常出现在一些法制不健全的发展中国家和前苏联东欧转轨国家。
4.国家延迟支付（债务违约）风险不可忽视，地方**债务风险更高;国家延迟支付通常指由于东道国**停止支付或延期支付，致使外商无法按时、足额收回到期债权本息和投资利润。目前这一风险的主要存在于一些重债发展中国家，主要发达国家的货币是国际广泛接受的清偿手段，理论上可以开动印钞机无限偿还债务，但发达国家地方**没有货币发行权，完全有可能陷入财政破产，甚至纽约、慕尼黑等世界闻名的富庶城市**也未能幸免。
5.汇兑限制风险(转移风险)总体大幅度降低，但部分金融危机高发国转移风险仍然较高;汇兑限制风险(转移风险)即东道国国际收支困难而实行外汇管制,禁止或限制外商、外国投资者将本金、利润和其他合法收入转移到东道国境外。20世纪90年代以来国际货币/金融危机频繁爆发,新兴市场就先后爆发了1998年俄罗斯危机、1999年巴西雷亚尔危机、2001年土耳其危机和2002年年初的阿根廷危机。
6.第三国干预风险等新型**性风险也日益崭露头角。该类风险可分为两类，一是第三国**直接采取制裁措施的风险，这种风险目前主要来自美国，企业如果与美国列举的所谓“无赖国家”开展经贸往来，就有可能面临这项风险。例如中石油筹备海外上市赴纽约路演时，美国一些**势力致函各大投资基金，以中石油在“邪恶国家”苏丹开发石油为由要求其抵制中石油，并在美国国会提出了正式的议案。另一类是在第三国干预行为的压力或引诱下，东道国**违约的风险。由于日本参与，中俄石油管道工程方案多次反复，中石油在安大线上的前期投入全部落空，且损害了我国的能源战略，就是这一风险的典型案例。
**风险预测是管理**风险的第一步。预测方法可概括为两大类。一是定性预测法，运用风险预测者的知识、经验、理智地对**风险做出主观判断。具有代表性的是美国兰德公司创立的DelphiMethod。该方法从媒体等渠道收集来的有关东道国**、经济、社会资料为基础，邀请国际问题专家、经济学家、熟悉东道国的新闻媒体代表人、外交人员、商人等等参加评议会，或以问卷调查的方式进行。当意见初步汇总后，企业可将这些看法进行归纳、总结，然后再反馈给这些人士，如此反复多次，直到最后形成一个较为一致的意见。二是定量预测法，即充分利用现有市场信息，运用统计和模型进行计算，对**风险进行定量预测。其中以美国纽约国际报告集团制定的ICRC――国家风险国际指南最为著名。
除此之外，《欧洲货币》杂志每年9月或10月会公布一张当年各国国家风险等级表，以一国在国际金融市场上的表现为基点评估各国**风险。这张国家风险等级表也是的重要参考之一。
2004年9月，不到一个月的时间爆发了埃尔切事件和巴基斯坦匪徒绑架中国工程师两起恶性案件，充分说明我国企业面临的**性风险与日俱增，而我国企业在对外贸易**风险的预测及管理上还有待提高。
综上，笔者认为:在对外贸易业务中，我国企业在对外贸易经营汇总应继续加强风险意识，在应对、处理**风险时，应结合使用定量、定性两类预测方法，扬长避短，以期能够更加准确地预测**风险。根据最终结果判断东道国的**风险，根据面临的具体情况尽量采取积极管理策略，如:一是针对可能发生的**风险，做出填密的安排尽可能使本公司发展方向与东道国发展方向保持一致，减少冲突及矛盾。二是管理**风险时投保**风险也是积极举措之一。三是使用地域分散来减少风险。把鸡蛋放在不同的篮子里，利用地域上的分散经营来应对**风险。但是对于已经发生的的**风险，企业也应事后迅速采取补救措施，例如迅速转移资金、财产等，以期减少损失。
参考文献:
[1]李东阳:略论大型跨国公司的竞争优势.财经问题研究，2002年1月
我国经济改革工作的开展，需要根据我国的实际建设水平与国际市场的需求来进行结合处理，以此来帮助我国企业在激烈的国际市场中获得更多的发展机会。特别是我国的一些跨国企业，其工作内容规划与项目活动建设更需要针对于市场实际，使得自身得以更好地适应需求。就目前而言，我国企业所面临的外汇风险内容，其有多样化的类型特征，即包括违约风险、经济危机风险以及折算风险等。因这些风险的存在，导致企业在经济活动中会面临着来自于不同方面的阻碍影响，国有经济的活力难以保持在理想水平。同时，在经济贸易活动中，其所涉及的内容包括商品经济、技术内容以及劳务经济等，这些交易活动的开展围绕的基础都是资金的投资与使用，也就离不开对外汇的使用。当前大多数的外汇选择对象都是美元。所以国际贸易需做到深入调查与探究，将其对外汇风险的分析能力提高到位，促使风险内容不会对企业的经济活动造成消极影响，保障我国企业得以在国际经济贸易活动中占据有利的合作地位。
1.1外汇风险分析
在一般情况下，外汇风险指的是受国际贸易活动的影响，外汇的汇率会产生不可预期的波动变化，进而给参与国际贸易活动的企业带来多样化的经济风险与损失。在对外贸易活动中，外汇风险的影响是尤为明显的，其既是企业生产经营活动的重要影响因素，也是外汇本身所带有的不可抗拒的复杂特征，其表现形式主要包括经济增速表现、国际收支内容以及通货膨胀以及金融危机等。这些内容的存在使得经济发展呈现出了不同形式的影响内容，导致经济活动的开展面临着不同的发展机遇与建设阻碍，就目前而言，我国的经济建设活动和经济结构较发达国家还存在较大的差距，特别是人民币的兑换工作还未能实现全面自由化，导致人民币的汇率表现较为波动。当人民币的汇率提高时，升值现象产生，人民币会出现贬值，使得我国的经济贸易活动出现两种情况：一是贸易顺差的提高；二是人民币升值压力的出现。所以，在国际贸易中，经济活动的开展离不开对外汇风险的评估与预测，在此基础上选择更为合适的探索措施来确保企业得以获得更好的发展。
1.2汇率变动对我国企业的影响
我国企业的进出口贸易所涉及的内容会产生大量的外汇处理工作，这是不可避免的，应加强自身重视程度。当外币汇率产生波动的时候，其会对涉及的企业造成难以预估的经营影响。其主要表现如下：
1.2.1在兑换货币时造成损失。因为我国所涉及的进出口贸易内容其较为复杂，开展时间长、涉及范围广，所以在经营活动中会出现各种各样的汇率变化。当汇率实际与合同签订内容产生较大差距的时候，将会直接带来相应的经济损失。当汇率偏大，会让进口商的利益遭到损失；反之，当汇率过小，会降低出口商的经济利润。
1.2.2对企业业务量造成影响。汇率的波动情况将会直接影响到企业生产经营活动的开展质量与涉及内容。比如，就出口企业来看，当国内的汇率不断提高的时候，如果本币不变，将会导致外销价格的上涨，出现需求的弹性波动更为明显，降低了出动的开展水平，缩小了企业的经济利益。相反，当进口企业处于国内汇率下降的时候，其内销价格将会提高，相应地会增加企业的商品进口成本，需求量也会减小，使得企业的经营活动出现问题。
1.2.3造成企业账面损失。企业的经营活动会受资产情况影响，其中最为明显的即为企业的负债情况。在我国，企业的账面资产内容往往会采取本币与外汇两种形式来进行记录。当企业在对财务报表进行制作的时候，其会对不同类型的币种进行统计与处理，使其能够以本币的形式来得以呈现，当其汇率产生变化的时候，势必会对账面内容造成影响，这是不可避免的。
经济贸易活动会受货币因素的影响而产生不同类型的结算方式，这既是受交易活动影响所产生的实际情况，也是经济贸易活动本身带有的交易需求。因此，为了帮助企业在激烈的国际市场中保有更高的外汇使用水平，其往往会自觉地加强对外汇结算工作的重视，借助于本币记账的方式来有效地规避所可能面临的外汇风险，这样的风险是伴随着经济贸易活动所产生的，具有一定的必然性与不可避性。
在贸易活动中，受经济全球化的影响，外汇汇率会因多样化的因素影响，使得企业在外汇使用中面临着来自于不同方面消极影响。虽然，在假设条件中，将外汇汇率进行固定，可在一定程度上降低企业的外汇使用风险，但是，这样的假设内容在实际经济交易活动中很难成立，也就成为了“无稽之谈”。
因为不同国家的经济制度与实际发展水平存在差异化，所以在对结算金额进行计算的时候，其所选择的方式也是不同的，使得主要涉及的内容包括赊销、兑换以及信用额度证明等。在这些方式中，汇率的变动会直接让企业在外汇运用过程中遭遇不同类型的使用风险。
就目前我国的外汇工作实际开展活动来说，因缺乏专业的人才支持，使得企业的适应能力始终处于较低水平，其对风险意识的掌握程度较低，当外汇问题产生的时候，也就不能做到及时预测与处理，进而导致了一系列的外汇使用问题，最终让经营活动出现损失。
我国的外汇市场目前还存在着诸多的发展不足，带有明显的缺陷性，因此，金融市场的稳定性与外汇需求之间存在着较大的不适应性表现，外汇工作成为了可有可无的“摆设品”。这既是我国外汇市场的弊端表现，也是制度影响下出现的问题内容。
国家的金融市场建设，需要根据金融服务工作来对所需的机制内容进行完善与优化，因我国缺乏行之有效的外汇风险预测机制，导致市场建设工作的开展，面临着较发达国家更为明显的开展危机。
通过对防范意识的树立，可以帮助企业更好地去认识外汇工作的开展风险。首先，企业应当根据自身的实际建设水平，加强对文化内容的宣传，使得员工能够主动地去对外汇工作的开展流程进行深入了解；其次，借助于对责任制度的建立来引导员工加强对风险防范意识的关注度；最后，有针对性地来锻炼企业各部门的风险处理能力，保障其可以在不同的环境中做到对风险问题的及时发现、处理，最大程度地降低企业的生产经营损失。
在对外汇风险内容进行管理的时候，企业应当做到制度化与规范化。企业的发展离不开对市场实际的探究与考察，同时结合自身的实际情况存在，将管理工作的开展水平与实际内容相结合，形成更为稳定的管理工作机制，将可能存在的风险因素一一明确，进而制定更为有效的处理策略。
在对外汇风险进行预测与处理的时候，离不开对管理工具的使用，所以企业应当加强对管理工具的使用水平，进而提高自身的抗风险能力。目前，较为常见的管理工具主要指的是外汇交易、期权交易以及期货交易等。企业需要选择适合自身实际的工具来将切实提高管理工作的开展水平，确保自身在工作活动中得到更多的肯定，最大程度地降低外汇风险对其的消极影响。
内部管理工作的开展是提高企业外汇风险处理能力的关键，所以企业在对外汇工作进行处理的时候，应当主动地将内部管理工作开展起来，从货币结算的类型、资产负债情况以及合同中的保值项目出发，使得企业可以拥有更高水平的外币处理能力，进而为企业的生产经营活动带来更为坚实的管理保障，提高企业的风险处理水平。
人才培养作为我国企业在风险管理活动中的弱势内容，企业应当具备长远的发展目光，将工作需求与人才培养活动结合起来，进而更好地解决这一问题。首先，企业应当有意识地开展相关的培训活动来引导管理人才得以适应社会实际需求；其次，在对人才进行招募的时候，可将这一工作内容具体化，以此来确保工作人员可以在风险预测与处理工作中有着较高水平的意识认知。
在对外贸易活动中，因为不同国家所选择的结算方式是不同的，因此可能会受这一实际内容的影响而给我国企业带来相应的外汇风险。为了帮助企业得以更好地规避这类风险，企业应当在对结算方式进行选择的时候，主动地将运用规律的科学性与实际需求的客观性结合起来。比如，企业应当在交易活动中将货币的兑换情况进行跟踪，进而通过这样的方式来确保自身得以在外汇兑换工作中降低风险。同时，企业在融资方式进行选择的时候，需要加强对合作方信任度的深入考察，确保融资力度得以有效保障，最大程度地降低外汇使用风险。
总的来说，随着全世界范围内的国家经济活动联系的不断加强，经济一体化进程势必会呈现出更为明显的加速。针对于这样的实际发展情况，在经济交易活动中，需要从外汇风险产生的可能性出发来增强企业对外汇问题的处理能力，将管理工作落实到位，进而让管理机制得以推动市场经济活动的开展，引领企业能够在激烈的市场竞争中保持更强的抗风险能力与外汇使用水平。
作者:关奇峰张义单位:佳木斯大学经济管理学院
参考文献:
[1]刘丽萍．试论汇率风险与企业的应对策略[J]．科技致富向导，2014，（9）．
[2]谢丽娜．国际贸易中的风险防范与转移[J]．现代经济信息，2014，（5）．
跨国企业是国际贸易中的重要形式，跨国企业面临的外汇风险具体体现在三个方面：一是财务管理。汇率变动将会使跨国企业的财务预算变得十分困难，企业的经营成本也将会明显增加。同时我们也要看到企业持有的所在国的证券资产遇到的汇率风险，这种风险对跨国企业也会产生重要影响。汇率变动会产生折算风险和折算损益，这需要我们充分考虑。二是多种货币经营所带来的风险。跨国企业内部经常是采用多种货币来经营，国际上货币比价的波动非常频繁，这会给跨国企业会计年度结算产生重要影响。三是企业策略的选择。汇率变动会对企业经营战略及策略造成一定影响，增加企业生产成本，企业生产流程工艺以及技术都有可能受到影响，严重情况下甚至会影响到企业产品在海外市场的销量。
规模小、抵御风险的能力较弱是我国进出口企业的典型特征，这也就决定了外汇风险对我国进出口企业的影响非常大。在实际生产经营中进出口企业面临的风险主要是经营风险和交易风险。价格优势是当前我国进出口企业的主要优势，但是进出口商品价格受汇率影响较大，汇率一旦发生变动，如本币升值之后会导致出口商品价格上升，而涨价之后企业就会丧失很大部分的市场，这是当前我国进出口企业普遍存在的问题，在实际工作过程中应该采取专业措施来予以应对。
境内经营企业也是国际贸易中的重要角色，境内经营企业面临的问题主要是经济风险。汇率变动会对企业生产产生间接影响，这也会最终影响到它的生产经营，有的甚至会影响到整个产业结构。
防范外汇风险的短期策略有很多，在实际工作中可以采取以下措施：一是提前或者是推迟结算。在交易过程中一旦预期货币将会升值或者是贬值，企业就需要提前或者推迟相关账款的收付工作，通过改变外汇结汇时间来避免外汇风险的影响。二是对销售价格进行合理调整。对销售价格调整的主要目的是要把外汇风险分摊到价格中，通过这样的方式来有效减少外汇风险。交易双方可以专门设置价格调整条款，根据这一条款来调整基本价格，通过这样一种方式能够有效弥补汇率造成的影响。三是利用金融衍生工具来规避风险。当前我国金融衍生工具的发展才刚起步，无论在理论上还是实践上都存在着很多空白，这主要是由于我国市场机制不完善造成的。随着市场经济逐步成熟，利用金融衍生工具或组合，如外汇期权、货币互换以及掉期交易等来规避外汇风险已经成为了企业切实可行的方法。
一、引言
在我国市场经济体制深化改革的情况下，我国经济水平不断的提高，在一定程度上促进了我国外汇制度的变化。浮动汇率制度的变化，一方面证明了我国经济实力在不断增强，但另一方面却加剧了外贸企业汇率风险，促使外贸企业在国际贸易中存在较大的危险性。对此种情况，外贸企业要想在国际贸易中长远的发展，就需要制定行之有效的外汇风险防范措施，不断提高企业经营活动的安全性。
1.汇率波动原因分析
汇率是两国纸币所代表的价值量，纸币所代表的购买力是汇率形成的基础。在国际贸易中，汇率的应用是必不可少的。但同时，汇率的变动也会给国际贸易造成一定影响。之所以说，汇率变动的可能性较大，主要是当前影响汇率波动的因素较多，其可以分为长期影响因素和短期影响因素。
（1）长期影响因素。长期影响因素主要是通货膨胀率发生变化。在国家某种产品价格持续上涨的情况下，产品在国际市场竞争中的竞争能力下降，相应的产品出口量将会减少，该国的货币就会受到影响而贬值。在资本竞争中，产品的实际利率降低，促使资本会出现外逃的迹象，也会导致通货膨胀的情况发生。
（2）短期影响因素。短期影响因素对外汇的影响较大，促使汇率时常波动。像市场投机、中央银行干预等短期因素都会对汇率造成一定影响。
汇率的可变性是导致外汇风险产生的主要原因。而汇率的变动是无规律可循的，这使得汇率风险被概述为企业在国际贸易中，国际投资中外会买卖中可能面临的各种因素影响的外汇风险。但是经过长期外汇风险的研究和分析，目前将外汇风险分交易风险、为会计风险、经营风险三种。
（1）交易风险。交易风险产生于国际贸易活动中，但其体现在企业财务管理中。因为汇率的变化，企业的应收账款与应付债务价值之间发生了变化，促使企业所得利益有可能降低，这就是交易风险产生的后果。以为汇率变动后，企业实际获得的收益降低，与企业预期收益存在一定差距。
（2）会计风险。汇率变动导致资产负债表中外汇项目价值发生变化的风险。在具体开展贸易活动过程中，企业通常会以外币为准来计算企业资产负债、企业资产、实际利润等财务。但是，再将外币计算的财务项目转换成本过货币后，财务账面将会发生变化，这对于企业受益有一定影响。
（3）经营风险。企业所开展的经营活动本身就存在很多不确定因素，在国际贸易大环境中，一些不可预料的因素将会作用在汇率上，促使汇率发生变化给企业带来一定的风险。经营风险是国际贸易中外汇风险最典型、最常见的一种风险，其对企业风险的影响较大。
面对诸多因素都可以导致汇率变动，促使汇率风险产生的情况，企业应当注意加强外汇风险的控制和防范，为更好的开展国际贸易活动创造条件。
1.加强短期影响因素的控制
短期影响因素对汇率的影响较大，容易使外汇风险得以产生。为了尽可能的避免此种情况发生，在实际工作中应当注重控制短期影响因素，降低外汇风险产生的可能性。加强短期影响因素的控制的有效措施是：
（1）推出结算。为了避免企业在国际贸易中收汇率影响，可以将相关账款核算工作推迟到整交易活动以后，促使外汇结汇影响不到企业结算工作，相应的汇率风险就可以避免。
（2）适当的调整销售价格。对国际贸易中的销售价格予以合理的调整，可以将汇率风险分摊在经营活动中产品价格上，从而有效规避汇率风险。
中图分类号：F732
文献标识码：A
文章编号：1004-4914（2015）09-054-02
近年来，随着我国经济改革的不断深化，我国企业与世界市场的联系越来越密切，这些情况不仅给我国企业带来发展机遇，同时也带来了一些挑战，外汇风险就是其中之一{1}。目前，在我国市场上存在的外汇风险有很多种，例如，不交易风险、折算风险和经济风险等，这些风险不仅企业的发展带来了一定的阻力，也影响到我国经济的整体发展。
一、外汇风险极其影响
外汇风险是随着国际贸易发展而产生的一个词汇，其主要指的是因为汇率变动而产生的各种风险和损失。在外贸领域，外汇风险的影响力是十分巨大的，它是企业发展不可忽视的一个内容。外汇风险一般是由汇率的变动所决定的，而汇率变动本身就是一个复杂的过程，其主要的影响因素有：经济增长率、国际收支状况、通货膨胀等，这些因素在国际经济发展中，各自有着不同的作用，有些能够促进经济的增长，有些却能阻碍经济的增长。现如今，在我国经济发展过程中，经济结构和进出口结构都与其他国家存在很大差异，加之当今的人民币尚不能进行自由兑换，这就增加了人民币汇率的波动程度。当人民币的汇率值增大时，就出现升值现象，反之人民币就会贬值。这就使我国的经济贸易产生两种情况，一方面，我国的收支顺差会继续增加，另一方面，人民币的升值压力也会持续增大{2}。由此可知，在未来的国际贸易当中，外汇风险将会成为外贸企业面临的主要风险，为此，企业应该积极探索应对措施，以此来保证企业的良性发展。
我国大型企业都集中在进出口贸易领域，在涉外贸易过程中，许多企业会面临这样或那样的外汇业务，进而不可避免的接收大量外币或外币债务，当这些外币汇率发生变动时，就会对企业的经营产生一定的影响。
1.在兑换货币时造成损失。我国的进出口贸易业务复杂，经历的时间较长，因此在经营过程中会时常经历汇率变化，如果交付时的汇率与签订合同时的汇率有所不同，就会直接造成一定的汇兑损失。如果外汇的汇率变大，就会对进口商造成一定的压力，如果外汇汇率偏低，就会对出口商造成一定的影响。
2.对企业业务量造成影响。汇率的变动会引起企业业务量的变化，而企业业务量的变化又会影响到企业的经营。例如，对于出口企业来说，如果国内汇率上涨，那么在本币不变的情况下外销价就会变高，这就使得此种商品的需求弹性变大，进而导致出口量减少，企业收益减少。反之，对于进口企业来说，如果国内汇率下降，那么外币的内销价就会增高，这样就增加了企业的进口成本，如果这种商品在国内市场的需求弹性也变大，就会使企业的进口量减少，从而导致企业出现经营风险。
3.造成企业账面损失。企业在其经营过程中通常会制定一定的资产负债来表示自己的经营状况，在我国，账面资产形势有两种，一种是本币，另一种就是外汇。企业在制定财务报表时，往往会对不同货币进行统一折算，并将其折算成企业所在国的货币形式来表示企业资产状况，在这个过程当中，往往会因为汇率变动而使账目发生变化，从而造成企业的账面损失。
在世界经济贸易中，由于各国的货币品种不同，结算方式不同，就导致了交易方法也不同，为了促进各国的经济发展，许多企业都采取外汇结算、本币记账的方式，这是造成外汇风险的一个根本原因。如果各个企业都使用本币进行交易和记账，就会避免外汇风险。然而，这一点是无法实现的，可以说，外汇风险是外贸企业必须面对的风险。
在国际经济贸易中，外汇汇率在不断发生着变化，这是造成外汇风险的另一个原因，试想，如果外汇汇率一直保持不变，那么企业在经营过程中就可以避免汇率风险。然而在现实的经济格*中，这是不可能的。
由于各国的经济状况不同，导致结算方式也有所不同，通行的结算方式主要有：赊销、汇兑、信用证等{3}。这一系列过程在操作时往往历时很久，其中难免会发生汇率变动的情况，因此会为企业带来一定的外汇风险。
在我国企业发展的过程中，缺乏相应的专业人才，使得企业的应变能力不强，抗风险能力差，无法对外汇风险进行及时预测，更无法制定出健全的应对方案，最终使得企业难以应对外汇风险，经营失败。
严格意义上来讲，我国外汇市场的发展是不健全的，还不是一个具有完全意义的金融性的外汇市场，而是我国外汇体制的附庸产品{4}，在外汇体制中仅仅承担一个汇兑货币的功能，因此与国外成熟的外汇市场相比存在许多差距。此外，我国外汇市场的发展程度也相对落后，使许多防范外汇风险的方法受到限制，进而无法为企业规避风险。
与发达国家相比，我国目前的金融市场还不够完善，金融服务也相对落后，许多金融机构的外汇风险防范措施还不够健全，因此，无法为企业提供高效的预防外汇风险机制，进而导致外汇风险在我国外贸企业中间影响越来越大。
树立防范意识是企业防范外汇风险的基础。首先，企业应该加强文化建设，提高员工的防范意识，健全员工的价值观念;其次，企业需要建立相应的责任制度，以此来提高员工的防范意识;再次，企业还应该锻炼相关部门的反应速度，以便能够做出应急策略，从而减少企业的损失。
建立外汇风险管理制度是企业的必然选择，对于企业的发展而言，企业要想在世界贸易中提高自己的经济实力，就需要从公司自身做起，制定出相应的管理机制，并从根本上保证企业的发展{5}。首先，企业可以向其他优秀公司或先进国家借鉴成功经验，并将之与企业自身的发展状况相结合，以此建立一种健全的管理机制;其次，企业应该对外汇风险的各个环节进行细致分析，找出企业外汇风险存在的原因，以此为依据来制定相应的策略。
对于我国企业来说，外汇风险管理工具是必不可少的，它能够为企业防范外汇风险提供帮助，并进一步提高企业抗风险能力。就目前形势来讲，常用的风险管理工具有：即期外汇交易、远期外汇交易、期权交易、期货加以和掉期交易等。企业在应对外汇风险时，可以采用一种适合自