摘要：
基金分几种类型区别
根据不同的划分标准，可以将基金分为各种不同类型的基金，如货币型基金、债券型基金、股票型基金、指数型基金、分级基金、量化基金等。这是几种常见的基金类型，除此之外，还有混合型基金。这些基金的区别主要体现在两个方面，一是投资对象不同，二是投资的风险不同。其中股票型基金的风险最高，主要投资股票市场；混合型基金分享次之，投资方向包括有股票、债券以及货币市场工具；债券型基金和货币型基金的风险则相对低很多，其中债券型基金是投资国债、金融债等固定收益类的金融工具，货币基金则是用于投资货币市场。货币市场基金：投资对象规定必须为1年期以内的短期债券和各类票据等货币市场工具，流动性强，风险较低，同时收益也较低。例：余额宝（天弘基金）。混合型基金：投资股票、债券都不超过80%，其中投资股票的资金m比例80%大于m大于50%，为偏股型基金；投资债券的资金m比例80%大于m大于50%，为偏债型基金；投资股票、债券的资金mm≤50%，为平衡型基金。
一般纳税人要交纳那几种税，税率各是多少？
一、一般纳税人要交纳几种税每月要交增值税、城建税、教育费附加、个人所得税。二、都是怎么计提的？1、增值税应交增值税=销项税额-进项税额2、城建税应交城建税=增值税*城建税税率城建税税率：城市7%、县城5%、其他地区1%。3、教育费附加应交教育费附加=增值税*3%4、个人所得税（工资薪金所得）应交个人所得税=（工资收入-“三险一金”-1600）*税率-速算扣除数 注：“三险一金”指职工个人负担的养老保险、医疗保险、失业保险、住房公积金。三、所得税属于季度预缴，年终汇算清缴。
基金分为几种？？、
基金分为股票型,混合型,债券型和货币型啊
基金业务 - 走看看
余额理财是工商银行理财产品中一款可以用余额理财的工银瑞信现金快线，其实就是一个收益远超活期，资金取用快速灵活的现金账户。跟余额宝差不多，理财风险等级小、使用方便快捷，因此也获得很多人青睐。
历史数据显示，工行的余额理财收益比余额宝稍高，七日年化收益在4%左右，虽有波动，但是波动小，属于稳健收益产品；
工商银行的余额理财产品，表面上它是一个收益远超活期，资金取用快速灵活的现金账户，其实存进去的钱是购买了工银瑞信货币基金，属于货币基金；
该产品风险等级PR1，是极低风险产品，收益也是每日计入，且可以随用随取，没有任何手续费，方便快捷。因此看来工行的余额理财安全性是很高的，适合保守型和流动性强的投资者；
总的来说，工行余额理财的风险很低，比较安全，适合保守型投资者理财，它购买的是风险相对较低的基金产品，所以一般来说可以保障本金
近日，南方基金电商直销平台推出超级现金宝，在缘由的现金宝账户的基础上做出了重大升级。南方基金超级现金宝是什么，让我们一起来了解一下吧。
1、南方基金超级现金宝是什么
南方基金超级现金宝是南方基金电商直销平台推出的，在原有现金宝账户的基础上升级。据了解，南方超级现金宝对接的是南方现金通E货币基金。
南方超级现金宝具有随充随用、资金秒查的特点。充值后的资金可马上用于购买、定投南方旗下其他基金产品。目前，投资者购买、定投基金时选择超级现金宝支付方式，即可享受0费率购买、定投基金的优惠。
赎回快、取现快。相比赎回到银行卡，赎回到超级现金宝的方式可以节约1~2个工作日，赎回到超级现金宝后可用于认申购或定投其他基金，也可于确认后享受货币基金预期年化收益。“超级现金宝”支持T+0快速取现，实时划款，最快1秒到账。
货币基金快速赎回业务是指投资者在业务开放时间，通过本公司直销网上交易系统申请将所持有的货币基金份额快速赎回，投资者提交快速赎回业务申请后，本公司将投资者申请快速赎回的货币基金份额过户给本公司，由本公司为投资者垫付与快速赎回份额对应的款项，过户给本公司的份额经注册登记机构赎回确认后，赎回款项用于偿还本公司已为投资者垫付的资金。
目前货币基金快速赎回业务支持的基金有：博时现金收益货币基金A类（基金代码：050003）、博时现金收益货币基金B类（基金代码：000665）、博时现金宝货币市场基金（基金代码：000730）和博时外服货币（001308）。
注：个人投资者通过博时直销新开立的快捷交易账号，在T+2日内不允许使用快速赎回业务，T+2日后将不受影响。
专户：证监会给出的官方名称叫“基金管理公司特定客户资产管理业务”。具体而言，又分一对一和一对多两种形式，一对一要求委托资产3000万以上，一对多要求委托客户数200人以下，单个客户100万以上，合计3000万以上。基金专户是指基金管理公司向特定客户募集资金或者接受特定客户财产委托担任资产管理人，由商业银行担任资产托管人，为资产委托人的利益，运用委托财产进行证券投资的一种活动·从某种意义上来说，专户理财类的运作方式似于私募基金，乃针对公募基金而言。专户理财有很多优势，能够为基金公司吸引更多客户。然而，如何避免过度追求业绩，如何确定业绩提成标准，如何避免利益输送，专户理财仍有不少问题需要面对。简单讲就是，专户业务投资的是证券交易所市场交易的产品，而专项可以投资非标产品PS：非标是指未在银行间市场或证券交易所市场交易的债权性资产。
TA就是完成基金、集合理财产品登记结算业务的系统，具体实现的业务有：账户开户、销户、客户资料修改、账户冻结/解冻、账户登记、取消登记、认购、申购、赎回、转托管、非交易过户、产品转换、修改分红方式、份额冻结/解冻、产品成立、发行失败、产品终止、分红等功能。
一、中登TA
2002年8月，***证券登记结算公司根据开放式基金市场需要，推出了一套开放式基金登记结算系统（以下简称***结算TA系统），该系统依托***结算深、沪分公司现有证券账户资源、资金交收系统和网络通讯设施，为国内开放式基金交易、登记结算提供集中化、自动化和标准化服务。该系统由TA、清算汇总、资金交收及通信等子系统构成，具有较完备的业务功能，可以为有关参与方提供开放式基金的认购、申购、赎回及相关登记结算、权益分配、客户服务等全方位服务。目前系统提供的主要业务功能，基本上涵盖了基金公司自建的TA系统的业务功能。
目前，***结算TA系统已与包括工行、农行、中行、建行、交行在内的10家全国性银行以及近50家券商代销系统完成对接。一个渠道广、效率高的开放式基金登记结算平台已经成功搭建。
***结算TA系统的主要特点有：
1、统一接入模式。基金公司仅需与***结算系统进行数据交换，便可以实现与所有接入***结算系统的代销渠道的连接；
2、统一账户模式。利用现有沪、深证券账户资源，适应证券市场投资者的交易习惯，允许7000万证券账户持有者直接使用其证券账户进行开放式基金交易，实现“一卡通”式服务；
3、集中TA模式。由于只有一个处理点，可以处理复杂的业务规则，有利于全面管理投资人账户（如方便投资人管理、对收费做递延处理等），提升清算交收效率，能更好地适应将来对开放式基金交易环节与分红环节的征税的处理；
4、***结算作为专门从事证券登记结算业务的中介机构，可以为开放式基金的运作提供专业化管理，保证系统运行的安全、高效；有利于降低全行业成本，减少基金系统多元化所带来的资源浪费，提高市场效率；
5、采用***结算TA系统可以更好的为新产品提供后台服务支持，如LOF、封闭转开放等。
因为一些现实原因（业务类型、清算效率等）导致“中登TA”不能***完成所有业务合作机构的TA清算业务，所以具备资质的资产管理人（通常就是基金公司、证券资管部门、银行等），在借助“中登TA”进行产品管理时，需要额外购买一套“分TA”系统和“中登TA”合作完成每天的清算业务。
“中登TA”和“分TA”合作清算是一套非常复杂的业务流程，对时效、准确度等的要求那是相当高的。并不是所有的产品都要在中登TA登记的，所以就有了“自建TA”。
“自建TA”也就是自己建设的一套登记过户系统，登记过户系统所具备的功能都将在这套“自建TA”里完成，在做业务清算的时候也就不需要和中登公司再做交互。
基金互认是指允许境外注册并受当地监管机构监管的基金向本地居民公开销售。境外的优秀基金有望在当地公开募集，同理，在当地注册监管的优秀基金也有望进入境外市场。
一般而言，券商集合理财产品按照规模和认购起点可以分为大集合理财产品和小集合理财产品。大集合理财产品的特点是规模大，一般在5-10亿，由基金经理负责运作。认购起点是5-10万；小集合理财产品的特点是规模小，灵活运作。一般几千万就可运作，但认购起点一般在100万以上，客户数量200人以内。小集合产品中的采用套利、保本、量化和定增等策略产品为代表的创新型券商集合理财产品比例高于大集合产品，使得小集合产品在平均收益率和收益波动区间等指标上都要优于大集合产品。
所谓券商保证金理财，就是针对股民投资股票账户中那些因未满仓而闲置的资金，券商将这部分资金用来投资银行短期存款等固定收益类资产的行为。“便利性和高流动性”是这类保证金理财产品赢得投资者的关键，可谓是“开市可炒股闭市可理财”，“T＋0实时可用、T＋1可取”。投资者只要一次签约申购该保证金理财产品，留存资金就会在收盘后自动进行理财投资，到下个交易日时，投资者就能够拿到连本带利的可用资金进行股票投资。
据了解，券商保证金理财产品的参与门槛一般为5万元起，而后续的参与则不同券商有不同的规定。比如，目前市场上与佣金宝对接的国金通用金腾通没有参与门槛。“佣金宝”是一款“1＋1＋1”的互联网证券金融产品，具有“万二开户”、“保证金增值”、“高品质咨询”三大特点。而其中的保证金增值就是通过国金通用基金公司发行的金腾通货币基金实现，目前该基金7日年化收益率为4.91%。该产品1分钱起投，无认购、申购和赎回费，只收取0.20%的管理费、0.05%的托管费，费率为业内最低。
业内人士表示，券商保证金理财产品最大的特点是投资方式方便灵活。股民只要和证券公司签订了协议，券商就会自动抓取账户资金投资，资金按天计息，第二天现金自动归还账户，不需要股民动手，也不影响买卖股票。由于保证金理财产品投资的是固定收益类产品，不投资股票，所以波动性不大，安全性比较高。具体而言，保证金理财产品的投资标的涵盖了银行存款、逆回购、货币基金、短期限债券等种类，范围同货币类产品相比，规定更加严格，信用等级更高，从而有严格的风险控制。值得一提的是，不少券商保证金理财理财产品在产品风险上还有特别设计，如华泰紫金天天发，以“自有资金”加上由业绩报酬提取的风险准备金组成补偿资金，一旦产品出现亏***，由补偿资金补偿客户***失。
2017年，***私募股权市场开始频繁出现一个新词叫做“份额转让”。
于是，很多陷于退出困境中的GP犹如看到了救命稻草，拼命的奔了过去。
一级市场的估值历来是个谜，然而很多创业公司的估值没有人说得清楚原因，当然也没有人说的清楚结果，比如，人工智能项目的估值，很多依靠得是创始人各种高大上的背景及影响力来估值。
此外，加上各种机构疯狂宣传，于是，貌似一级市场投资比二级市场投资更有优势一样。因此，在各种高大上的投资人面前，LP也开始云里雾里的成为其LP。
首先，与投资新基金相比，到底什么是基金“份额转让”?
“份额转让”国际上称Secondary，是指已经成立的私募股权基金，因为各种原因现有LP需要中途退出，由新投资者承接他的份额。
***私募股权“份额转让”市场的诞生，与LP的期待有很大关系。
原来，在各种创富梦想的驱动下，各路人马纷纷加入投资私募股权的大军。然而，三五年后，过了投资初期的那股新鲜劲，有LP开始选择退场，当然退场原因各异：有的是缺乏流动性，家族企业需要变现;有的是战略调整，比如公司要回归到实业当中来，所以就不得不转让份额。
犹如割韭菜，总是旧人失望了，新人充满希望而来。
总之，匆匆的来，也匆匆的去，买与卖之间，这样就诞生了***私募股权基金的“份额转让”市场。
几年前，***的机构LP尚未成熟，人民币基金去募资的时候，大部分找的都是个人LP。为了营销，除了夸大业绩外，在基金年限也被刻意缩短。M女士曾碰到2+1+1年的人民币早期基金，当时小白得问“时间这么短，退得出去吗?”，合伙人笑着说“到基金需要退出的时候再说吧”。而这种行为的负面影响就是个人LP纷纷认为，私募股权是时间短、回报高的行当，于是纷纷掏腰包投身到***的私募股权大军当中。
我们先不说其投资情况到底如何，但从时间上来说，客观评价，4年的时间实现项目完全退出是不可能的事情。于是，到了退出的时间点，这些人就开始急了，到处找人接盘“能不能找人帮我把LP的份额给接过去?”伴随越来越多基金到期，“份额转让”的需求也在逐步上升。然而，“份额转让”真能解决这些着急了的GP的问题吗?
其实，在海外，“份额转让”市场的发展时间也不长——资料显示，在2000年后，***私募股权投资圈才开始出现了一些Secondary的萌芽。
诞生的原因也跟***的情况类似，那就是有机构投资的VC基金在科网泡沫破灭后表现一般，或者需要等待的时间太长，LP不得不变现。另一波“份额转让”机会出现在2008年金融危机爆发后，许多***大学捐赠基金遇到流动性危机，股票债券全面缩水，只能忍痛割爱以较大折扣卖掉相对更值钱的私募股权资产。而随着越来越多买方与卖方的参与，全球私募股权“份额转让”市场得到蓬勃发展，从2013年开始，年交易规模达到400亿美元，募资规模也超过私募股权母基金市场规模。在强大的需求下，许多海外母基金甚至转型成为SecondaryHouse，全球2016年募集成立的前5大SecondaryFund都得到了LP的超额认购。
那么，为什么海外能形成私募股权的“份额转让”市场呢?或者说，大家为什么愿意选择接盘?
“无利不起早”，首先肯定是利益的驱使。通过投资“份额转让”能帮助投资者规避投资新基金，初期因为管理费占比较大而造成IRR为负、回报低于1的J曲线影响。同时，“份额转让”基金如果处于退出期，可能较短时间就能为投资者带来现金回报。如果交易有折扣，买方完成交易后按照公允价值估值，账面回报能获得即时“提升”(Uptick)。
其次，能减少基金的“盲池”风险。投资新基金，尽管新基金的GP履历很牛，投资人大多只能依靠GP过往投资业绩、投资团队实力、投资策略及它的储备项目来判断这支基金未来表现好不好。相比而言，“份额转让”交易当中，基金大多已经投出了部分甚至全部项目，这些项目处于什么阶段，发展情况好不好，更利于投资人判断基金退出时的表现。
最后，站在资产配置的高度，投资新基金只能投资未来年份，而“份额转让”交易则为投资过往年份及特定GP的基金提供了渠道。
虽然，“份额转让”交易看起来很美，但在***的玩家并不多。新晋投资人大多还处于给大GP作LP的蜜月期，还有些投资人已经不再投资基金，而是自己作GP。同时，对Secondary的理解机构也有偏差，有机构把finalclose时进的基金也称为Secondary，也有机构设立的SecondaryFund是接自己LP中途退出的份额。
客观来讲，“份额转让”投资在***刚刚兴起，实际交易还存在诸多难度：
首先，信息不对称。同海外一般引入投行对“份额转让”交易进行公开竞价相比，目前***GP对“份额转让”一般都很低调，认为基金中有LP想中途退出会让外人以为是基金表现不好，所以一般都是找相熟LP或朋友悄悄接盘。无论是交易价格还是交易过程，都缺乏透明度，说白了，还是小圈子的游戏。
其次，对“份额转让”交易进行尽调的难度是远远高于投资新基金的，特别是基金包中有几十个甚至几百个的项目时候，可能涉及到不同行业及阶段，买方项目团队是否具有对众多项目进行分析与判断的能力，都是能否成为合格买家的必要条件。当然，不用分析及判断就直接出手的买家除外。
最后，投后管理。***投资人普遍重投资，轻系统。当买方的后台一下子需要接受几十个甚至上百个项目，同时还要遵循穿透式管理原则的时候，运营团队的难度可想而知。
总而言之，“份额转让”在国内是一个新事物，就像任何新事务一样，都需要懂的人才能去驾驭。虽然有很多难度，但随着越来越多资本涌入私募股权市场，市场项目存量数量的加大，M女士预计未来股权转让市场的机会将持续升温。同时，希望越来越来合格买家逐步进入这一市场，促进“份额转让”市场的健康发展。
在品类繁多、同质化严重的基金业里，不得不提到一种“另类”产品——券商OTC，低调又优质的基金产品。
相对于货币基金、债券基金、股权基金来说，人们对券商OTC的认知显然要陌生很多。
OTC产品，即柜台交易市场，又称场外交易。是指在沪深交易所之外交易的金融产品，可以由货币、债券、股票等传统金融产品为基础设计而成。
这种交易方式不设置特定的场所，交易成员资格限制也相对较宽松，交易的品种繁多，它打破了传统市场上的固有规则，让市场更加自由化，让交易更加便捷化。
一般来说，能发行OTC产品的券商本身资质要好，实力要强，这也导致了OTC产品的稀缺特性。但事实上，券商OTC产品的受众客户并没有太严格的限定，起购金额普遍为5万元起，一些OTC产品还有保本、固收等特性。
2012年，***证监会批复了首批券商OTC产品的发行申请，并开始启动了柜台交易市场，多支OTC产品开始入市交易。当投资者们见到OTC这个创新性的产品时，无不表现出了强列的兴趣和投资欲望，某券商的OTC产品更甚出现了数秒售罄的盛况。回顾五年，券商OTC在***市场开启了一个增长的黄金时代，开售卖空，一份难求的*面时有发生。
券商OTC如此受人们追捧，不禁有人会疑惑：OTC产品是昙花一现还是前景无限？答案自然是后者。从以下几个方面，我们可以看到券商OTC的光明前景。
其一，政策的开放为券商OTC提供了发展支撑。为推动证券行业创新发展，2012年12月10日，***证监会同意***证券业协会在符合基金管理基本原则的基础上，开展柜台市场试点工作，并规范券商柜台市场业务操作。可以看出，监管层对OTC业务创新的态度是积极的。
其二，券商OTC的产品定位优势：提供销售和流动性服务；根据客户需求创设、定制各种金融产品；提供各种场外基础工具。从这种定位来看,券商OTC起到了一个“大资本中介”的作用,将资管、自营、经纪、期货子公司等业务进行整合,为不同客户进行个性化定制。
其三，OTC产品的自身优势。券商OTC产品从收益角度出发，可分为本金保障型和非本金保障型两大类产品。本金保障型的收益多为固定收益和浮动收益（浮动幅度较小），其安全性高，收益稳定，在OTC产品中最为常见。
而非本金保障型的产品特点则体现为高息收益和杠杆投资，这类产品占比较少，适合相对激进型的投资者。进可杠杆高收益，退可保本稳收益，如此灵活的投资选择，深受投资人的青睐和追捧。
我们认为：券商OTC产品自出现以来，在监管支持的环境下，凭借自身的独特优势和产品特性，在同质化严重且竞争激烈的市场中，逐步站稳了脚跟，并形成了强大的竞争力。随着券商OTC规模的稳步增长，未来，万亿体量的超级市场将指日可期。
金融交易市场可分为交易所市场和OTC市场两大类，交易所市场通常采用集中清算方式，由清算所提供集中清算服务，OTC市场则采用双边清算方式，交易双方自行承担清算风险。随着电子交易方式的兴起，两类市场间的界限正日益模糊，在OTC市场，集中清算也逐步得到应用。
一笔交易完成后，能否得到及时清算是金融市场能否正常运作，金融机构风险控制措施能否得到有效执行的关键。因此，双边清算采用了许多方法来控制交易对手风险，如信用额度控制、抵押和担保、保证金的收取以及双边净额清算等，虽然这些措施都十分有效，但与清算所提供的集中清算服务相比，其效力还是要大打折扣。
清算所采用了多种有效控制风险的手段，体现出明显的优势(见附表）。
期货交易所清算部门和专业清算所的发展历史也表明，集中清算机构几乎没有违约事件，例如CME清算部和伦敦清算所（LCH）运作都十分成功，有力促进了金融市场的发展。
资本金是为金融机构***失提供缓冲的有力武器，因此各国监管部门一般要求金融机构有足够的资本金监管。与一般金融机构相比，清算所以制度安排代替资本金来消除风险、弥补***失，使投资者、经纪商和交易商可以最经济的使用资本和相关抵押品。
OTC市场的集中清算服务已有十多年的发展历史，1994年，巴西期货交易所（BM&F）开始向巴西新开设的互换市场提供集中清算服务，当时巴西中央银行要求在互换市场进行交易的银行必须在巴西期货交易所或电子薄记存管系统（CETIP）进行注册登记。为了争取更多的客户，巴西期货交易所开始提供差异化的服务，不仅提供登记服务，还提供集中清算，也因此获得了巨大的市场份额。
伦敦清算所和CME也为互换和回购市场提供OTC清算服务，经CFTC批准，LCH的SWAPCLEAR还为***互换市场提供清算服务。
在商品市场OTC交易中，集中清算则直接促进了交易的发展。***安然公司倒闭后，大量的交易涌向洲际交易所（ICE），由于ICE未能提供清算服务，交易量很快开始下滑，于是ICE与LCH合作提供为商品市场交易的提供集中清算服务，服务对象包括电力、燃气和原油等合约，今年LCH还推出了航运远期期货合约(ForwardFreightAgreements)清算服务。ICE的竞争对手，纽约商品交易所（NYMEX）也提供多种OTC衍生合约的清算服务，目前两个交易所OTC市场清算服务的业务量不相上下。
研究表明，早期OTC市场许多交易者相互都很熟悉，所以不需要引入结算。随着对冲基金、私人基金和私人交易商不断进入市场，众多交易者相互之间通过使用集中清算服务比签订ISDA法律协议能更迅速地完成交易。
由于集中清算的诸多优势，集中清算在OTC市场有着广泛的运用前景。OTC市场采用集中清算方式可以促进市场发展，集中清算机构也愿意拓展其服务范围，为OTC市场提供集中清算。不过，金融产品的最终用户，无论是金融机构还是非金融企业对集中清算的优势还没有一个明确的认识，所以OTC集中清算的使用还不广泛。
从服务产品来看，集中清算能为结构简单、标准化的、流动性强的产品提供最好的支持。由于这些产品的市场价格可以信赖或者估价模型已得到广泛的认同，清算所可以十分便利地对其进行不断估价（如每日）。
从服务对象来看，并不是所有交易者都喜欢使用这种全方位的清算服务。在OTC市场，资本实力雄厚、信用等级较高的机构往往组成一个“俱乐部”，这些机构往往是金融市场的做市商，通过为市场提供流动性、利用高的信用等级承担信用风险等方式赚取利润。这导致金融市场的运作不公平，大机构和小机构进行的不是一场公平的博弈，清算所通过集中清算服务不但可以消除风险，更重要的是提供了一个更加公平的市场环境。小机构更乐意使用清算所全方位的清算服务，通过使用集中清算服务，小机构在金融市场可以获得更好的价格。
从清算所来看，其服务的对象越多，风险越分散，清算所价值也越大。清算所乐意为更多的机构提供集中清算服务，将更多的产品纳入其清算系统。除了全方位的多边清算服务外，清算所还可根据需求提供标准化估值服务、双边净额清算服务等。
对清算所为OTC市场提供集中清算服务的一个主要担心是逆向选择和道德风险的存在。清算所服务对象是否都是实力很差的交易商，交易者是否只将风险最大的交易提供给清算所进行集中清算，要解决这些问题，清算所在提供集中清算服务时不能放松对风险控制的要求。清算所的成功表明，只要采取有效的风险管理措施，基本上可以解决逆向选择和道德风险引发的问题。
当然，清算所向OTC市场提供的清算服务要取得成功，还必须解决收费标准问题，收费过高或根据风险调整收费标准，可能影响市场的拓展。清算所应充分利用集中清算所形成的规模经济，广泛利用IT技术降低成本。
虽然集中清算要想在OTC市场得到更广泛运用还面临不少困难，但它正向我们走来并已经取得了一定成功，集中清算服务的使用也反映了交易所市场和OTC市场的融合趋势。
如果追求资金强流动性，比如商家周转资金，那么货币基金更有优势，比如余利宝就是专门为商家提供的对接货币基金。而如果要求的流动性不是那么强，比如商家货物的预付款或个人资金，那么可以适当选择短期理财，可以获得比货币基金更好的收益。
我们在选择投资理财产品的时候，对产品的考虑无非是流动性风险、利率风险和违约风险。而相应的收益越高风险越大，要想获得高收益就必须要承担相应的风险，货币基金的收益率（过往7日年化收益率）不如短期理财产品收益率，那么显而易见货币基金的风险小于短期理财产品，不管是流动性风险、利率风险，还是违约风险。
货币基金的投资标的主要为短期货币工具，最长期限不超过397天（债券投资期限最长），比如国债、金融债、央行票据、同业存款和定期存款等等，可见违约风险较小，利率波动风险较小。而因货币基金支持随时赎回（非宝类或超过1万，确认到账会到第二个交易日），流动性极强。
短期理财产品主要投资标的也为流动性资产，但期限没有较严格的规范。而且存在固定类投资，比如基础建设或商业出租等等，那么其潜在的违约风险和相应的利率风险就较大。而又因其具有固定的期限，比如30天90天等等，那么就存在一定的流动性风险，急需用钱变现不了。
母基金净值=（子基金净值*份额占比）总和母基金份额=A份额+B份额上交所：（母基金）买入，拆分，合并，卖出，赎回伪T+0深交所：母基金拆分和合并需要占用一个交易日时间
上交所：(伪T+0)，上交所母，A，B交易代码连续，eg:母：502048A：502049B：502050母基金份额来源卖出 赎回 转出 分拆T日出持有 T T T TT买入 T+1 T T TT申购 T+2 T+2 T+2 T+2T转托管转入 T+2 T+2 T+2 T+2T合并 T T T T+1
深交所：(T+1)（分拆和合并占用一个交易日）母基金份额来源 卖出 赎回 转出 分拆T日出持有 T T T TT买入（母基金不支持上市交易）T申购 T+2 T+2 T+2 T+2T转托管转入 T+2 T+2 T+2 T+2T合并（需一个交易日完成） T+1 T+1 T+1 T+1
子份额来源 卖出 合并T持有 T TT买入 T+1 TT拆分（需一个交易日完成） T+1 T+1
上交所合并拆分规则：上交所接受分拆、合并申报的时间为开放期内每个交易日的交易时间。投资者通过母基金代码，以份额填报分拆、合并数量申请。分拆、合并申报不得更改或撤销。分拆、合并申报数量应当为100份的整数倍，且不低于50000份（以母基金份额计）。上交所可视市场情况，调整分拆、合并申报的数量要求。分级基金进行分拆、合并的，应当符合下列要求：（一）当日买入的母基金份额，同日可以分拆（支持实时分拆）（二）当日申购或通过转托管转入的母基金份额，清算交收完成后可以分拆；（三）当日合并所得的母基金份额，同日可以卖出、赎回或者转托管，但不能分拆；（意味着上交所场内母基金可上市交易，场内持有或合并的母基金可以T+0赎回，深交所则不行）（四）当日分拆所得的子份额，同日可以卖出，但不能合并；（五）当日买入的子份额，同日可以合并；
上深区别:1.母基金是否上市？上交所：母基金和A，B基金可以同时上市交易深交所：A，B可上市交易
2.买入，赎回，T+N？上交所：分级母基金当日买入，当日可以卖出社交所：分级母基金当日申购，次日赎回
3.拆分，合并，T+N?上交所：间接T+0当日买入母基金当日可拆分，拆分后得到的A、B份额当日可卖出当日买入A、B份额当日可合并，合并后得到的母基金当日可卖出或赎回深交所：T+1深交所分级当日分拆母基金，次日获得A、B份额后可以卖出当日合并A、B份额，次日获得母基金后可以申请赎回
4.合并限制上交所：拆分与合并申报数量为100的整数倍，且不低于5W份深交所：拆分与合并申报数量不低于100份
5.套利流程上交所:溢价：T买入-》T拆分-》T卖出套利完成T申购-》T+2申购确认，并拆分-》T+2拆分确认，卖出完成套利折价：T买入A，B-》T合并AB-》T赎回或者卖出母基金深交所：溢价：T申购-》T+1确认-》T+2分拆-》T+3卖出T申赎-》T+1（盲拆）-》T+2卖出折价：T买入A，B-》T合并AB-》T+1合并确认并且赎回母基金
首先周期滚动型理财产品更灵活，可一次预约购买，如果不做约定赎回，到期当天会自动转入下一个周期。不过此类理财产品不接受提前支取，投资者只能在约定的到账日领取本金及收益，因此流动性方面可能会差一些。 滚动型理财产品流动性好，投资周期短，甚至是一天一转，而且它比活期存款的利率高很多，但该理财产品需要最低5万元的起始认购金额。滚动型理财产品就跟定期存款到期后自动转存定期一样,有利滚利的感觉。是很受欢迎的一种理财方式。 虽然滚动型理财产品收益高、投资灵活，但其大多数是非保本浮动型收益产品，该理财产品不是随时都可以赎回的，所以风险很大。因此，此类理财产品适合资金充裕，期望高收益的人群，而不适追求风险规避的人群。
一、A、C类份额的区别
指数基金的A、C类都是一种基金的份额类型，但是C类份额有***的基金代码并且单独计算净值。A类、C类份额最大的不同就是它们的费率结构不一样。
A类——在申购时就扣除申购费用，一般持有两年以上就不收赎回费，如华宝中证500增强A。（数据来自于华宝基金官网）
C类——不收申购费，一般持有一段时间后就不收赎回费，但是要比A类份额多收0.4%的销售服务费（年费率），按日计提。如华宝中证500增强C。（数据来自于华宝基金官网）
这主要在于投资者是做短期的还是做长期的投资，通过这个来比较一下A、C份额之间的差异。我们还是以华宝中证500为例，因为他们的管理费率和托管费率一样，所以在此忽略不计。假如你同时持有100万的华宝中证500增强A和华宝中证500的增强C，通过费率计算得出：
通过表格可以发现，当持有时间较短，不到1年时，C类总费率不超过0.4%。但是随着时间的推移，A类、C类所收取的总费率越来越接近，在持有基金2年左右就会出现一个中间点，越过这个中间点基金的收益就由“C类更划算”变为“A类更划算”。
另外，我们举的例子是100万的例子，实际情况中，大多数投资者单笔一般在50万以下。还有我们在实际申购时，各种销售平台会有打折费率优惠，有的甚至低到了1折，这些因素我们其实都需要考虑在内。
所以大家在实际投资中，可以根据具体基金，具体费率再做选择。不过有一条是对的，那就是短期持有选择C更划算。长期投资，比如两年甚至更长时间，肯定A类基金更划算。
银行理财产品分为哪几类基金类型 - 网贷之星
理财类型可以根据风险收益、来源、层次进行划分，不同的划分方式可以相互区别对照，下面将由这3个角度来划分讲解。
根据理财的风险收益，由低到高分为现金类、固收类、权益类和杠杆类。
根据理财的来源，可以分为银行系投资工具、证券系投资工具、保险系投资工具、信托系投资工具和互联网系投资工具。
根据产品的层次关系，投资工具可以分为单一投资工具和混合投资工具。
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文章标题：银行理财产品分为哪几类基金类型
基金的分类有哪些？怎么挑选基金？
选择基金进行投资是很适合我们普通投资者的。
因为普通投资者不具备专业投资者的研究能力，也没有时间去做太深入的研究。
通过基金去投资可以节约很多时间成本，也避免了很多风险。
所以在全世界范围内，基金都是普通投资者最常见的一类投资工具。
我们通过定投基金可以自由的搭配出我们想要的投资效果，满足家庭所需。
不过国内的基金总数量可是非常庞大的，加起来有8千多只，这么多的基金我们普通投资者是无法一一掌握的。
那么我们该如何了解基金呢？
基金都有哪些分类？
基金是一个非常庞杂的资产类别，我们先来谈谈基金的分类。
基金有很多种分类的方式，
按照投资方向，基金可以分为股票基金、债券基金、混合基金、货币基金。
股票基金，基金里装的80%以上是股票；
债券基金，基金里装的80%以上是债券；
混合基金，股票、债券都有，比例比较灵活。
货币基金类似活期储蓄。
按照投资理念，基金可以分为主动型基金、被动型基金。
主动型基金就是由基金经理来选股选债。
被动型基金就类似这样做出来的包子，按照事先规定好的指数规则来选股，基金经理负责维护这个过程。
像我们熟悉的指数基金就是被动型基金的一种。
按照销售渠道，基金可以分为场内基金、场外基金。
先来说一下基金的销售方式，我们普通投资者常见的交易基金的方式主要是两种，申购和赎回，也就是买入卖出。
申购基金实际上就是向基金公司申请购买了新的基金份额。
赎回基金就是向基金公司申请让基金公司赎回我们手里的基金份额，给我们现金。
国内有三个交易市场，上海证券交易所、深圳证券交易所和北京证券交易所。
场内基金就是从交易所购买基金，需要先开一个股票账户，跟买卖股票一样。
而场外基金，通常通过基金公司或其代销机构，比如支付宝和天天基金进行交易。
按照招募对象，基金可以分为公募基金、私募基金。
私募基金门槛高，申购私募基金需要100万元起，所以我们平时研究的基金基本都是公募基金。
按照基金是否开放，基金可以分为开放式基金、封闭式基金。
封闭式基金封闭期不接受申购赎回，基金的份额数量不会变。
不过目前国内的基金还是以开放式基金为主了，我们平时投资的也主要是开放式基金。
一、什么是货币基金？
货币基金是专门投资那些安全又具有很高流动性的货币市场工具的基金。
一般来说，货币市场工具包括期限小于一年的短期国库券、**公债、大额可转让定期存单、商业本票、银行承兑汇票等。
一般货币市场工具是针对大资金量的投资者开放的，我们普通投资者接触不到，但是这些工具大多具备高安全性、高流动性等特点，非常适合短期资金的打理。
所以就有基金公司开发了货币基金这个投资工具，把大家的小资金集中起来凑成大资金，这样就可以参与货币市场了。
这就是货币基金的由来。
如何挑选货币基金呢？
我们可以从基金的费用方面来考虑，货币基金有个特点，就是不收取申购赎回费，而其他普通的基金一般是收取的。
比如我们在买入基金之后，查看购买明细就会发现其中有申购费这一项会从我们买入基金的资金中扣除。
但是货币基金是不是就没有费用了呢？
并不是的，虽然没有申购赎回费，但是货币基金会收取销售服务费，这个费用可以认为是替代了申购赎回费的。
除此之外，货币基金也同样收取基金管理费和托管费，所以销售服务费加管理费加托管费就是货币基金的总费用了。
很明显，费率越低的货币基金对投资者越划算。
如果统计一下所有的货币基金的总费率，管理费率、托管费率、销售服务费率相加。
总费率最高的货币基金是0.7%每年。
而总费用最低的基金是0.2%~0.25%。
每年相差了足足有三倍的费用。
所以我们挑选货币基金的时候有一个非常重要的技巧，就是要选长期费率最低的，总费率最好控制在0.3%以下。
这样的货币基金长期收益更有优势。
那么哪些货币基金的费用是比较低的呢？
有一类货币基金叫b类货币基金，这类基金大多费用比较低，可为什么没有普及开呢？
原因是这类货币基金的投资门槛一般很高，500万元起投，主要对象是机构投资者。
普通投资者中能拿出500万元投资货币基金的朋友还是少数。
不过目前还是有一些少量的b类货币基金降低了门槛，只需要几百元就可以投资了。
这对于普通投资者来说是一个很好的选择。
费率低了，收益自然就高了。
货币基金的投资特点是几乎不会亏***，买卖方便，长期收益较低，适合打理短期零钱。
二、什么是债券基金?
债券基金是以债券为主要投资对象的基金，它主要投资的是国债、金融债、企业债等固定收益类金融工具。
货币基金一般没有申购赎回费用，而债券基金是有申购赎回费用的债券，又被称为固定收益品种。
从这个定位也可以看出，债券基金主要追求当期比较固定的收入。
相对于股票基金来说，增值潜力低一些，适合不愿承担更多风险的投资者。
同时，债券基金投资品种的期限比货币基金更长，收益也会比货币基金高一些。
如果把货币基金比成现金的替代品，那么债券基金更像是定期存款的替代品。
只不过相比定期存款，债券基金不承诺收益，也没有明确的期限。
债券基金这个品种里，我们主要考虑的是纯债基金，也就是单纯投资债券的基金。
纯债债基主要有如下两类，一是短期债基，可以看作货币基金的增强版。
二是中长期债券。中长期债券基金场内场外都有，场内的长期债券基金品种不多，主要是追踪国债指数和城投债指数的债券指数基金。
场外的长期债券基金可选面就比较广了，各家基金公司基本都有历史业绩好，表现又比较稳定的长期债券基金。
债券基金同质化也比较高，不像股票基金差别那么大，我们可以根据自己的需求选择。
投资债券基金有什么风险？
债券基金的风险比货币基金要高一些，而导致债券基金风险波动的最主要原因是利率。
债券的价格和市场的利率是反相关的。
如果市场利率下降，债券的价格会上升，这时债券基金的回报会更好。
如果市场利率上升，债券的价格会下降，这时债券基金的回报会变差。
其实很好理解。
假如以100元的价格买入一支十年期国债，每年可以获得3%的利息。
结果现在市场利率上升到4%，那你肯定就不会选这支3%利息的债券了。
这支债券的吸引力就下降了，价格就会下跌，直到收益率重回4%，该债券才会重新具备吸引力。
一般来说，加息周期利率上升，债券基金表现不会太好，降息周期利率下降，债券基金则会表现不错。
不过不同的债券基金受利率影响的程度也不同，其中最重要的一个因素是债券的平均久期。
久期可以理解成债券基金持有的债券平均到期时间。
短期债基、长期债基其实说的就是久期了。
假如利率变动百分之一，比起短期债基，长期债基受到的影响要更大，跌幅或涨幅都要更高。
比起指数基金，投资债券基金要简单的多，只需要记住以下两点，利率低位选短期债基利率高位选长期债基。
选好品种后出现浮亏，可以加仓拉低成本。
那么问题来了，未来利率会如何变动？
我们不知道利率未来的走势，但我们可以判断当前利率所处的位置。
如果利率处于历史走势的底部，那未来的下降空间就不大，但有较大的上升空间。
如果利率处于历史走势的顶部，则有很大的下降空间。
过去十几年，十年期国债利率的中位数是3%至3.5%，以这个作为标准。
当利率低于3%的时候，也就是利率处于低位的时候，建议大家选择短期债券基金，或者干脆直接选择货币基金。
当利率高于3.5%的时候，建议大家选择长期债券基金。
一般来说，债券基金的投资风险不高，但在持有过程中收益也是很有可能下跌的。
市场利率变化是有周期的，不会一直上生活下降，波动周期也是比较短的，3~4年一轮，如果我们持有的债券基金出现了账面浮亏的情况，可以通过加仓把成本降下来。
用这种方式投资债券，基金就很容易赚到钱了。
三、什么是股票基金？
股票基金就是基金里有80%以上的比例投资于股票，这里说的股票一般指的是上市公司的股票。
股票基金的风险在三大类基金里是最大的，如果在高点的时候入市，不仅不能赚钱，还要亏很多钱，不过虽然风险大，但是股票基金的长期收益是这三种基金中最高的。
我们来对比一下货币基金、债券基金和股票基金的特点。
货币基金是大家最熟悉的，它可以用来代替银行储蓄，本身也可以比较灵活的随取随用，安全性也不错。
跟银行储蓄相比更加灵活，收益也通常要更高一些。
债券基金定位跟银行理财产品是比较接近的，实际上很多银行理财产品背后投资的就是债券基金。
债券基金本身每天会涨涨跌跌，所以在投资债券基金的时候，可能某一段时间里投资者的账面是显示亏***的，部分投资者无法接受这一点。
最后是股票基金。
那么问题来了，这三类工具的收益情况如何呢？
哪一类工具可以帮助我们跑赢通货膨胀呢？
其实很多金融专家已经做过了详细的研究。
根据《股市长线法宝》的作者西格尔教授对两百多年的***金融市场的统计，股票是长期投资中收益最高的资产。
其次是企业债券和短期国债。
而且任何债券都无法长期跑赢通货膨胀，只有股票可以长期跑赢通货膨胀。
所以货币基金适合用来打理短期不用的零钱，随取所用，也不用太担心风险。债券基金长期收益比货币基金高，但是它有波动风险。债券基金在持有过程中可能会出现百分之十几的波动，也就是说在最差的情况下可能会短期有百分之十几的浮亏。不过随着投资时间拉长，债券基金也是可以盈利的。
而股票基金的长期收益是这三类基金中最高的，但是波动风险也是这三类基金中最高的。股票基金在持有过程中可能会出现高达50%的波动风险。如果投资者不懂得股票基金的投资技巧，可能会出现超过50%的浮亏。高风险高收益是股票基金的特点，但是长期看，能帮助我们抵抗通货膨胀的也是股票基金，所以股票基金就是很好的定投工具。
但是股票基金的品种非常多，哪一种适合作为我们定投的主力呢？
有两类区别很大的投资品种，一类是主动型股票基金，一类是被动型股票基金。
这里的主动和被动主要是指基金经理是否主动参与股票的选股和买卖决策。
如果一只股票基金是基金经理来选择股票，并且决定股票的买入卖出，这种类型的股票基金是主动基金。
投资收益取决于基金经理的投资能力。
如果一只股票基金及基金经理不参与选股，而是根据某一个既定的规则来挑选股票，买入卖出，这种类型的股票基金是被动基金。
被动基金的典型代表就是指数基金。
指数基金是参考指数来挑选股票买入卖出的指数本身有事先制定好的选股规则。
简单来说，买主动基金就是挑人看好并认可某位基金经理的投资能力，投资其管理的产品。
这位基金经理如果跳槽或者更换了自己的产品，通常投资者也会追随他，更换为他管理的基金产品。
而买指数基金则是挑指数看好，并认可某个指数的投资价值。
四、在定投的时候，我们该选择哪一类股票基金入手呢？
当然是指数基金了！
我们可以听一下股神巴菲特的意见。
巴菲特是著名的投资大师，从学徒起家，在几十年里获取了上万倍的资产增值。有非常多的人向巴菲特请教投资秘诀，但巴菲特在公开场合只推荐过一个品种，指数基金。
事实上，巴菲特几乎每年都会向普通投资者推荐指数基金，早在1993年，巴菲特就第一次推荐指数基金。
通过定投指数基金，一个什么都不懂的业余投资者往往能够战胜大部分专业投资者。
到2007年，巴菲特再次推荐指数基金。
对于绝大多数没有时间进行充分个股调研的中小投资者，成本低廉的指数基金或许是他们投资股市的最佳选择。
也是在2007年，巴菲特还发起了一个著名的赌*。
由对冲基金的基金经理挑选主动基金组合，自己挑选标普500指数基金，看未来十年哪个收益更高。
到2016年年底，标普500指数基金的年复合收益率为7.1%。
同期由基金经理挑选的基金组合的收益率只有2.2%。
很明显，在十年赌约到期之前，巴菲特就赢得了这个赌*。
在对赌开始之前，巴菲特就知道自己必赢无疑。
他说，我经常推荐的就是低成本的标普500指数基金，但是只有极少数谦虚的朋友才会相信我的话。
2014年的时候，巴菲特还立下遗嘱，如果我过世，我名下90%的现金将让托管人购买指数基金。
为什么巴菲特这么推崇指数基金呢？
指数基金的三大好处巴菲特如此青睐指数基金，他一定有过人之处。
实际上，指数基金有3大优势，还可以规避三大风险。
第一大优势，指数基金能够长生不老。
举个例子，***最知名的指数之一是道琼斯指数，它诞生于一百多年前。最初道琼斯指数有20只成分股，从100点起步，结果一百多年过去了，道琼斯指数从100点慢慢涨到了今天的两万多点。而最初的20支成分股背后的公司一家家衰落，并由新的公司被替换进来。
因为没有一家公司可以长生不老，但是指数基金可以通过吸收新公司替换老公司的方法长生不老。
理论上指数的寿命与*****的寿命等同，这种新陈代谢带来的永续能力是个股不具备的第二大优势，能够长期上涨。
比如说道琼斯指数从最初的100点上涨到了现在的两万多点，我们平时总说***股市不好，但实际上***股市的平均收益是非常不错的。
巴菲特也提到，买指数基金就是买国运。
只要相信***能继续发展，指数基金就能长期上涨，我们就能分享***经济增长的收益。
第三大优势，费用低廉。
每一只基金都会收取基金管理费和托管费，这是基金公司重要的收入来源，每一只基金都会有这些费用，这些费用是在后台收取的，我们并不能直接看到，但每年都会收取一次。
不同的基金管理费和托管费并不一样。
像指数基金一般会收取每年0.25%~0.5%的费率。
而普通的股票基金会收取1.2%~2%的费率。
这个意味着什么呢？
假如我们买1万元的指数基金，一年要交60~80元的费用。
如果买1万元的普通股票基金，一年要交120~200元的费用。
长期下来差距还是很大的。
指数基金可以避免三大类风险另外，相比于一般的股票和股票基金，指数基金可以避免三大类风险。
第一类风险是个股黑天鹅风险。
像这种无法预料的风险在指数基金中几乎不会出现。
因为指数基金包括几十甚至上百只股票，单只股票出现问题并没有多少影响。
而且指数基金还会根据公司的经营情况及时调整，去除经营不好的公司，换进经营好的公司，进一步减少了这种无法预料的风险。
第二类风险是本金永久***失的风险。
个股可能会遇到企业经营上的问题，导致个股破产倒闭，投资者血本无归。
但指数基金即使下跌也会有限度，不会跌没这种特性帮我们规避了本金永久***失的风险。
第三类风险是制度风险。
指数基金是按照指数来选股，而指数的规则是早就确立好了的，任何人都可以查询监督。
所以指数基金不会有老鼠仓、利益输送等情况出现。
基金理财入门系列（一）：什么是基金？分几类？
大家周末好，又是叮当分享理财小知识的时间。
从今年年初开始就一直跟大家说要开个适合零基础学习的理财课，但是我上半年忙着整毕业论文，后来又忙着考博、结婚，然后博士开学后课也比较多，到现在一直也没腾出时间弄。现在想想，如果从现在开始着手做，整理课件加录制制作最少也得半年时间。咱们理财班每天都有新人加入，大家一来就会问想学理财从哪开始？
想了想不如写一个完整的理财系列文章，任何时候有新同学来，都可以自己按照自习室的系列专题学习，有不明白的还可以来群里交流。如果大家在外面学，光一个基金入门课也得大几百块钱学费，当给大家省钱吧。
我将按照基金系列、可转债系列、股票系列、保险系列这样的顺序往下写，会把自己这么多年来的投资理财实战经验无保留的分享给大家，希望我们共同致富。
先从基金入门开始吧，第一期我们就来说一下什么是基金，以及基金的分类。
什么是基金？
基金分哪几类？
如何辨别你买的基金？
本文作者
叮当：自习室医护理财班班长，*学博士，执业*师，发表论文6篇，17年江西省临床*师高峰论坛二等奖，爱医学也爱投资，曾任长投学堂助教，5年股票、保险、基金、房产、数字货币等投资经历，希望科研理财双丰收。
精彩专栏，点击直达
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循证医学 | 留学深造 | 医路有你 | 观点时评 | 医学统计
医护理财 | 课外生活 | 硕博考研 | 心路历程 | 研究生日常
第五讲（重点）：基金有哪些类型
上一集我们聊到有哪些基础的投资品种，但这里面有一些会有交易门槛，对普通投资者来说很不友好，比如很多优质债券，个人是没有购买渠道的，股票的研究又非常难，不动产更是单个资产投入资金太大。这时候基金就可以帮我们解决这种问题了。
01
公募和私募基金
公募基金按投资标的划分主要有货币型基金、债券型基金、混合型基金和股票型基金，我们来看下面这张图：
02
货币型基金
其它类型的基金，底层配置的资产主要就是股票和债券，他们的收益和风险特性是，当基金资产里面股票配置的比例逐渐增大的时候，收益率也逐渐增大，但波动率和最大回撤也随之变大。所谓最大回撤，简单说就是一个人买了一只基金，但是点儿特别背，买完就开始跌，即使后来又涨回来了，而且再没遇见这么深的跌幅，那这段跌幅就是最大回撤，一般用来表示产品某段时间表现最糟糕的情况。
03
债券型基金
债券型-纯债基金，又可细分为短债基金和中长债基金，主要配置**债、金融债、企业债、短期融资券、中期票据等等，不投资于可转债和股票，年化收益率平均4.1%左右，最大回撤也不高，平均在4.3%左右，基本上是一个保本增值产品，但是他也不是稳稳的每年都超过4%，高的时候年化收益可能达7-8%，低的时候1%多，会比货币基金还要低，是有一定波动的。
04
混合型和股票型基金
混合型-偏股基金，大部分资产都配置股票，配置比例通常为60-95%，年化收益率平均11.3%左右，最大回撤平均可达53.2%；
股票型基金，股票仓位强制不得低于80%，年化收益率也是平均在11.3%左右，最大回撤可达44.8%。
05
“固收+”基金
最近市面上很流行“固收+”基金产品，其实不是一种基金类型，而是一个概念。本质上就是固收类资产，加点权益类资产，也就是二级债基和偏债混合型基金，以债券打底，追求的首先是控制风险、控制最大回撤，其次是长期稳健的回报。
06
主动型和被动型基金
还有被动型基金，这种基金并不主动寻求跑赢市场，而是试图复制、跟踪某个指数的表现，又称为指数基金。比如被跟踪最多的沪深300指数，由沪深两市最牛的前300家公司组成，自2005被编制至2022年，17年的年化收益率是8.78%，如果投资指数基金，还有1个多点的分红收益，基本能达到10%了，不过随着国内经济增速的放缓，长期来看沪深300的年化收益率应该比***GDP的增长速度略高，预测也就是在6-8%之间。
07
开放式和封闭式基金
无论是债券型、混合型还是股票型基金，都有封闭式和开放式的区别。封闭式基金就是基金在发行完毕后，在规定期限内，一般6个月、1年或者2年，不能发起赎回。而开放式基金在开放日随时可以发起申购和赎回，流动性好，比较方便。
08
场内和场外基金
按交易场所不同，基金还有场外和场内的区别，场外基金就是在股票交易市场之外进行交易的基金，我们平时用基金APP买到的，都是场外基金。场内基金是在可以交易所上市交易的，得用股票账户去买，一般也就是ETF、LOF和封闭式基金这三个品种可以在场内进行交易（没错，封闭式基金可以上市进行交易，虽然在场外没法赎回，但是可以转到场内把他二手卖掉，不过您会面临一定的折价***失，这种操作您不懂也没关系，我们平时基本用不到）。
买卖这些基金，就像交易股票一样，价格是实时的，好处就是快，最快的可以实现日内回转交易（当天买了当天卖），俗称T+0。而且成交额稍微大一点的话，交易费用会比场外基金更低，具体看证券公司给您的交易佣金费率情况。缺点就是单笔交易费用最少就是5元（股票型最低5元，债券型会便宜），成交额小的话，比如单笔3000元以下，就不如买场外基金更合适了。
09
基金投顾
比如您不会做基金投资，于是找了一个职业投资顾问，这位投资顾问会跟您沟通很多理财上的问题，给您买卖的建议，您按照他的建议做基金的买卖。后来为了节省时间，您也不问他什么时候该买、买什么品种、什么时候该卖，他也没时间得跟您做那么具体的沟通，您直接告诉他您的风险偏好，把钱交给他打理，他直接帮您在您的账户上实现基金调仓，就发展出来现在的基金投顾产品。
当然他也有风险等级，有的低风险低收益，有的高风险高收益，原理还是根据经济周期进行大类资产配置，但要注意，他不是基金，本质上是一种服务。
10
再看APP主页
我们这时候再回头看基金APP的主页，现在我们明白了：
活期宝就是货币型基金；
稳健理财就是固收和固收+类产品，也就是纯债基金、混合债基金和偏债混合型基金；
进阶理财就是持仓更偏好股票的那几类基；
高端理财就是有投资门槛的一些理财产品（比如公墓基金专户理财、券商集合资产管理计划、私募基金）；
投顾管家就是基金投顾产品。
主页C位的这几个标签我们搞明白了，下面的暂时不讲了，说实话没啥用。整个APP“首页”和“理财”这两部分其实作用都不大，都是跟您推荐一些基金，要是盲目相信推荐而没有自己的判断，反而容易亏钱。这个APP设计原理跟淘宝很像，“自选”就相当于购物车，是有用的，“咨询”就是看新闻，在最上面一行还有社区栏，其实就是论坛，有学堂栏还是挺有用的，建议去多翻一翻，可以学习投资知识，视频栏就是一堆杂七杂八的短视频，“我的”主要是查看交易记录和分析您现在的持仓的。
那这个APP最有用的是哪呢，也是区别于支付宝、理财通和其它APP的竞争优势，就是当您查找一只基金，打开他的时候，这个APP分析的数据是最全的，有助您判断它是不是一支好基金，当然也有部分数据分析缺失的地方，我会用雪球基金和好买基金去补充查看。
END
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基金的分类有哪几种？最详细的基金分类
买基金的时候我们经常可以看到股票基金，指数基金，主动基金，消费基金等等，这些到底是什么意思？其实这些都是基金的不同类别而已，那么基金究竟是怎么分类的？又分为多少种类型呢？这里给大家做详细的介绍。按照***证监会的一级二级分类标准，以投资股票资产的占比不同为基础，基金分为股票型基金，指数型基金，偏股型基金，股债平衡型基金，偏债型基金，债券型基金，保本型基金，货币型基金，这也是最用的基金分类方式，基金合同和基金招募书中载明的基金类别就是通过此种分类方式划分的。为了方便基金的管理和挑选，基金还有其他几种分类方式。从基金规模是否可以变动，基金可以划分为封闭式基金和开放式基金。封闭式基金是在证券交易所上市交易的，也就是需要开通证券账户才可以买卖，开放式基金就是我们接触最多的基金，一般听到的都是开放式基金居多。从组织形式的不同，基金可以分为公司型基金和契约型基金。公司型基金是通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立的基金，契约型基金是由基金管理人、托管人、投资人通过契约设立的基金，国内的基金均为契约型基金从投资风险和收益的角度，基金可以分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金，这三类基金风险和收益依次递减。从投资方式上，基金可以分为主动型基金和被动型基金或者积极型基金和消极型基金。主动型基金是采取积极主动的方式，以获取超额收益为目标，股票型基金就属于主动型基金，被动型基金是以获取市场平均收益为目标，比如指数型基金。从基金投资股票规模的的角度，基金分为大盘股基金、中盘股基金和小盘股基金。投资累计流通市值前30%的股票的基金是大盘股基金，前30%-70%的为为中盘股基金，最后的30%的为小盘股基金，这是国内区分的方法，不同市场划分方式不同。从投资股票的具体品种，基金还可以跟股票一样以版块进行分为，比如消费版块基金，金融版块基金，科创板基金等等，这个分类的类别太多，就不一一例举了。熟悉基金的分类有助于我们选择和管理基金，从而获得更好的投资效益。