摘要：股票和现货白银有什么区别？ 360手机助手里白银国际一：期货交易和现货交易的区别： 期货交易与现货交易有相同的地方，如都是一种交易方式、都是真正意义上的买卖、涉及商品所
股票和现货白银有什么区别？
360手机助手里白银国际一：期货交易和现货交易的区别： 期货交易与现货交易有相同的地方，如都是一种交易方式、都是真正意义上的买卖、涉及商品所有权的转移等，不同的地方有以下几点： （1）买卖的直接对象不同。现货交易买卖的直接对象是商品本身，有样品、有实物、看货定价。而期货交易买卖的直接对象是期货合约，是买进或卖出多少手或多少张期货合约。 （2）交易的目的不同。现货交易是一手钱、一手货的交易，马上或一定时期内进行实物交收和货款结算。期货交易的目的不是到期获得实物，而是通过套期保值回避价格风险或投资获利。 （3）交易方式不同。现货交易一般是一对一谈判签订合同，具体内容由双方商定，签订合同之后不能兑现，就要诉诸于法律。期货交易是以公开、公平竞争的方式进行交易。一对一谈判交易（或称私下对冲）被视为违法。 （4）交易场所不同。现货交易一般分散进行，如粮油、日用工业品、生产资料都是由一些贸易公司、生产厂商、消费厂家分散进行交易的，只有一些生鲜和个别农副产品是以批发市场的形式来进行集中交易。但是，期货交易必须在交易所内依照法规进行公开、集中交易，不能进行场外交易。 （5）保障制度不同。现货交易有《合同法》等法律保护，合同不兑现即毁约时要用法律或仲裁的方式解决。期货交易除了***的法律和行业、交易所规则之外，主要是经保证金制度为保障，以保证到期兑现。 （6）商品范围不同。现货交易的品种是一切进入流通的商品，而期货交易品种是有限的。主要是农产品、石油、金属商品以及一些初级原材料和金融产品。 （7）结算方式不同。现货交易是货到款清，无论时间多长，都是一次或数次结清。期货交易由于实行保证金制度，必须每日结算盈亏，实行逐日盯日制度。结算价格是按照成交价为依据计算的，CZCE结算价是为当日同品种所有成交期货合约价格的加权平均价，结算价有以下作用： （a）计算平仓盈亏及持仓盈亏的依据； （b）决定是否追加保证金的依据； （c）制定下一交易日停板额的依据。 二：股票交易和现货交易的区别： 现货优点 1、投资金额：可多可少，资金杠杆比例大； 2、投资期限：交易时间周一到周五8：30—11：30，13：30—15：30，T+0，当天买入可当天卖出； 3、投资回报：可以做多做空，涨跌均有收益机会，风险较股票及期货小; 4、交易简便，变现快捷：即时交易，100%成交； 5、费用：买卖价差，较低； 6、灵活性：双向限时交易，获利机会多； 7、影响因素：全球市场，成交量巨大，不受大户操控； 8、技术分析：不受人为改变，最为可靠； 9、风险程度：风险较小，但控制完善，有限价、止***保障 相比股票： 股票一般价位都比较低所以每个人都操作的股数不少的，正因为价位低，同时也更加适合庄家在里面拉伸和打压的。这个也是股市里的二八定律的来源，所以在股市里即使有技术的散户也大部分是凭借技术在炒作的。很多散户看到某支股票在涨的时候就追高的，如果当天上午追高追入的，即使后面在暴跌也只能看这，必须要等到第二天才能出的，如果当天跌的很厉害的话，散户就会很舍不得，第二天的时候他就不会理智了，认为这个见底了，就继续补仓的，也正是因为这样，所以很多人被套的。而在现货里，可以随时交易，只要自己不贪心，是很难被套的，因为可以时刻交易的。 有人会认为现货的价格很高，对于这个，我想大家也可以换位想下，在股市里也有很搞价位的股票的，比如贵州茅台，但是价位高，买得股数就少，但是买了价位低的股票买的股数多点，如果两只股票涨的点数是一样的，其实归根到底，自己赚的钱也是一样多的。所以转到现货市场里，概念也是一样的。并且现货可以以交保证金的形式交易（保证金20%），1：5的话，就是本来只可以买1000批的资金量可以去炒作5000批的数量的。那样小散也可以变大户了。所以白银国际专注现货投资，并且稳定赢利，赚多***少，我们一直在努力
股票盈亏的点是怎么算？股票盈亏点计算公式？这篇文一定要看！_漫漫看专栏
股民实际上说手上的股票赚了几个点亏了几个点时，这个“点”是怎么算出来的呢？根据盈亏点数来倒推盈亏金额的具体计算方法是怎样的？股票波动一个点盈亏多少钱的计算方法具体都有什么？我们下面就一起来看看这些新股民的常见问题。
一、股票盈亏点数是怎么计算的？
股票盈亏的每个“点”，就是就是1%，即1点是1%，因此针对股票波动一个点盈亏算多少，是要根据持仓市值来算的。
如果一只股票股价上涨比例是1%，某位投资者持有的股票是1万元的市值，那么当前1%个点的波动就说明波动100元。但是大家要留心，再波动1%就需要根据新的持仓市值来进行计算了，比如上涨1%后，持仓市值变为10100，此时波动一个点盈亏101。
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若投资者同时知道股票盈亏比例和当前的持仓市值，紧接着就能倒推股票盈亏金额。
在股民中流传着一句话，“会买的徒弟，会卖的是师傅”，那么一般来说股票持仓盈亏多少后卖出合适呢？接下来，我们就来一起了解下~
一、股票持仓盈亏多少可卖？
实际上，我们不应该只看自己的股票持仓盈亏比例，来决定股票什么时候卖，应该将重点多放在股票本身：
1.这只股票是否太贵？假如归类于一只前途无量的强势股，即使股票持仓盈亏整体来看已涨了50%，可能还存在下一个100%，如果轻易因为赚了钱卖出，就可能会错过后面的涨幅，股民就必须要对股票进行估值，另外就是在股票仍处于上升趋势时不允许随意卖出。
2.是否出现了能赚更多的股票？假如我们看到了更好时机的话，那么手上的股票持仓盈亏多少其实都不重要了，重要的是迅速抓住新机会。
3.这只股票是否因为某种原因不再值得投资？假如一只股票的上涨逻辑已经遭到了破坏，比如一只价值股基本面已经失去，那么即使股票持仓盈亏是亏***的这个时候也不应该选择死扛，因为后续跌跌不休的概率比较高。
不过，我们实际上可以通过设定止盈点和止***点，来提升我们的股票预期收益：
想提高预期收益，需要我们设置的止盈点远高于止***点，比如盈利50%卖出+亏***10%卖出，这种情况下，即使胜率只有50%，预期收益也远高于盈利和亏***20%才卖出。
股票的亏盈怎么算谢谢了，大神帮忙啊
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股票盈亏点位计算怎么做？股票盈亏点位怎么计算方法？看完受益匪浅！_ip138媒体号
编辑时间：2023-03-0718:290165复制链接
股民实际上说手上的股票赚了几个点亏了几个点时，这个“点”是怎么算出来的呢？按照盈亏点数怎样来推算盈亏金额？股票波动一个点盈亏多少钱具体怎么样进行计算？小编接下来就带各位股民朋友一起来看看这些新股民的常见问题。
一、股票盈亏点数是怎么计算的？
股票盈亏的每个“点”，就是就是1%，即1点是1%，因此对于股票波动一个点算多少盈亏，是要以持仓市值为基础来算的。
如果一只股票股价在以前的基础上增加了1%，某股民持有该股票的市值为1万，那么当前1%个点的波动就说明波动100元。但是大家要留心，再波动1%就需要根据新的持仓市值来进行计算了，比如上涨1%后，持仓市值变为10100，此时波动一个点盈亏101。
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若同时知道股票盈亏比例以及当前的持仓市值，就可以倒推股票盈亏金额。
对于投资者来讲，股票盈亏是非常重要的事情，毕竟股票盈亏就代表着盈利和亏***，但是股票盈亏应该如何计算呢？
那么接下来学姐就以长线股票的每日盈亏作示例，下面为大家详细的介绍这类股票盈亏应该怎样计算！
一、长线股票每日盈亏怎么算？
长线股票的每日盈亏=（股票今日收盘价-昨日收盘价）×股数-交易手续费，股票盈亏我们可以自行手动计算，要了解股票盈亏在股票持仓中都会告诉我们的。
正常条件下，当日的股票盈亏数字可以理解为我们当天盈利或者亏***的钱。
可以看看这个例子，比如说A某持有股票500股，股票昨日的收盘价价格为10.41，今日的收盘价是11.78，倘若不看手续费，股票当天的收益是（11.78-10.41）×500=685元。
如果要卖出股票，我们用卖价-成本价再去掉对应的费率，余下的就是我们股票盈亏的钱。
请问下股票交易系统中的盈亏是怎么计算的?还有浮动盈亏？
根据你的成本价与现价市值，来计算盈亏。例子:买入:1000股*9.60=9600.00 再加上佣金:9600*0.001=9.60成本价 9600+9.60=9609.60/1000=9.61当市价是9.50, 则参考市值:(9.50*1000)=9500盈亏(9.50-9.61)*1000=-0.11*1000=-110.00
期货从业考试必背的17个计算公式，你掌握了几个？
首先，期转现通过“平仓价”（一般题目会告知双方的“建仓价”）在期货市场对冲平仓。此过程中，买方及卖方（交易可不是在这二者之间进行的哦！）会产生一定的盈亏。
第二步，双方以“交收价”进行现货市场内的现货交易。
最终，买方的(实际)购入价=交收价-期货市场盈亏---在期转现方式下；
卖方的(实际)销售价=交收价+期货市场盈亏---在期转现方式下；
另外，在到期交割中，卖方还存在一个“交割和利息等费用”的计算，即，对于卖方来说，如果“到期交割”，那么他的销售成本为：实际销售成本=建仓价-交割成本---在到期交割方式下；
而买方则不存在交割成本。
细心一些，分清当日盈亏与当日开仓或当日持仓盈亏的关系：
当日盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏=平历史仓盈亏+平当日仓盈亏+历史 持仓盈亏+当日开仓持仓盈亏
A弄清楚基差交易的定义；
B买方叫价方式一般与卖期保值配合；卖方叫价方式一般与买期保值配合；
C最终的盈亏计算可用基差方式表示、演算。
A.一般题目中会告知票面金额与票面利率，则以这两个条件即可计算出：
将来值=票面金额*（1+票面利率）----假设为1年期
B.因短期凭证一般为3个月期，计算中会涉及到1年的利率与3个月（1/4年）的利率的折算
P=（MR/2）*[1-（书上有公式，自己拿手抄写吧，实在是不好打啊，偷个懒）；
M为票面金额，R为票面利率（半年支付一次），市场半年利率为r，预留计息期为n次。
合约交割价为X，(即标准交割品，可理解为它的转换因子为1)，用于合约交割的国债的转换因子为Y，则买方需要支付的金额=X乘以Y(很***劣的表达式)。个人感觉转换因子的概念有点像实物交割中的升贴水概念。
A.一个股票组合的β系数，表明该组合的涨跌是指数涨跌的β倍；即β=股票涨跌幅/股指涨跌幅
B.股票组合的价值与指数合约的价值间的关系：β=股指合约总价值/股票组合总价值=期货总值/现货总值
远期合理价格=现值+净持有成本=现值+期间内利息收入-期间内收取红利的本利和；如果计算合理价格的对应指数点数，可通过比例来计算：现值/对应点数=远期合理价格/远期对应点数。
首先，无套利区间上界=期货理论价格+总交易成本；无套利区间下界=期货理论价格-总交易成本。
其次，期货理论价格=期货现值*[1+（年利息率-年指数股息率）*期间长度（天）/365]
年指数股息率就是分红折算出来的利息。
最后，总交易成本=现货（股票）交易手续费+期货（股指）交易手续费+冲击成本+借贷利率差
借贷利率差成本=现货指数*借贷利率差*借贷期间（月）/12
本类计算中主要涉及到的变量为：高、低执行价格，净权利金;
其中，净权利金=收取的权利金-支出的权利金，则权利金可正可负;
如果某一策略中净权利金为负值，则表明该策略的最大风险=净权金（取绝对值）
相应的最大收益=执行价格差-净权金（取绝对值）
如果某一策略中净权利金为正值，则该策略的最大收益=净权金
相应的最大风险=执行价格差-净权金
总结：
首先通过净权金的正负来判断净权金为最大风险还是最大收益
其次，通过净权金为风险或收益，来确定相应的收益或风险，即等于执行价格差-净权金
如果策略操作的是看涨期权，则平衡点=低执行价格+净权金
如果策略操作的是看跌期权，则平衡点=高执行价格-净权金
首先，明确：净权利金=收到的权利金-支出的权利金
则有：转换套利的利润=净权利金-（期货价格-期权执行价格）；注：期货价格指建仓时的价格
反向转换套利的利润=净权利金+（期货价格-期权执行价格）；注意式中为加号
提醒一下，无论转换还是反向转换套利，操作中，期货的的操作方向与期权的操作方向都是相反的。
转换套利：买入期货——看多
买入看跌、卖出看涨期权——看空
反向转换套利：卖出期货——看空
买入看涨、卖出看跌期权——看多
首先，明确：总权利金=收到的全部权利金（对应的是卖出跨式套利）
或=支付的全部权利金（对应的是买入跨式套利）
则：当总权利金为正值时，表明该策略的最大收益=总权利金；（该策略无最大风险，风险可能无限大，可看书上***益图，就明白了）
当总权利金为负值时，表明该策略的最大风险=总权利金；（无最大收益）
高平衡点=执行价格+总权金（取绝对值）
低平衡点=执行价格-总权金（取绝对值）
建议大家结合盈亏图形来理解记忆，那个图形很简单，记住以后，还可以解决一类题型，就是当考务公司比较坏，让你计算在某一期货价格点位，策略是盈是亏以及具体收益、亏***值，根据图形就很好推算了
与跨式相似，首先根据总权金是正是负（收取为正，支出为负）来确定总权金是该策略的最大收益（总权金为正）还是最大风险（总权金为负）。
高平衡点=高执行价格+总权金
低平衡点=低执行价格-总权金
以上公式适用于宽跨式的两种策略，另外，结合图形也可推算出
该策略在某一价格点位的具体盈亏值。再次忠告一下，记住图形，记忆起来会更轻松些。
首先，明确：净权金=收取的权利金-支付的权利金；
则，如果净权金为负值，则该策略最大风险=净权金（取绝对值）；
相应的，该策略最大收益=执行价格间距-净权金（取绝对值）；
如果净权金为正值，则该策略最大收益=净权金；
相应的，该策略最大风险=执行价格间距-净权金；
高平点=最高执行价格-净权金（取绝对值）
低平点=最低执行价格+净权金（取绝对值）
高、低平衡点的计算适用于蝶式套利的任一种策略。
仍然要用到净权金的概念，即，净权金为正，则该策略的最大收益=净权金；
而如果净权金为负，则可确定该策略的最大风险是净权金。
如果策略的最大收益（亏***）=净权金，
则：该策略的最大亏***（收益）=执行价格间距-净权金
高平衡点=最高执行价格-净权金;
低平衡点=最低执行价格+净权金;
考到可能性较小，建议大家还是看一下
首先，明确，买方只用支付权利金，不用结算，只有卖方需要结算;
其次，买方的平当日仓或平历史仓，均只需计算其净权利金。换句话说，平仓后，将不再有交易保证金的划转问题，有的只是净权金在结算准备金帐户的划转问题。
净权金=卖价-买价（为正为盈，划入结算准备金帐户；为负为亏，划出结算准备金帐户）
最后，对于持仓状态下，卖方的持仓保证金结算：
期权保证金=权利金+期货合约的保证金-虚值期权的一半
注意：成交时刻从结算准备金中划出的交易保证金，在计算时应以上一日的期货结算价格进行计算。
股票中的盈亏比例是怎么算的？
盈亏比例又称浮动盈亏,计算公式如下：
浮动盈亏=（当天结算价－开仓价格）×持仓量×合约单位－手续费
盈亏比例的分析：如果是正值，则表明为多头浮动盈利或空头浮动亏***，即多头建仓后价格上涨表明多头浮动盈利，或者空头建仓后价格上涨表明空头浮动亏***。如果是负值，则表明多头浮动亏***或空头浮动盈利，即多头建仓后价格下跌，表明多头浮动亏***，或者空头建仓后价格下跌表明空头浮动盈利。
如果保证金数不足维持未平仓合约，结算机构便通知会中在第二天开市之前补足差额，即追加保证金，否则将予以强制平仓。如果浮动盈利，会员不能提出该盈利部分，除非将来平仓合约予以平仓，变浮动盈利为实际盈利。
期货概念的股票影化呢团它错高号有哪些?
股指期货：全称为“股票指数期货”，是以股价指数为依据的期货，是买卖双方根据事先的约定，同意在未来某一个特定的时间按照双方事先约定的股价进行股票指数交易的一种标准化协议。股票市场是一个具有相当风险的金融市场，股票投资人面临着两类风险。第一类是由于受到特定因素影响的特定股票的市场价格波动，给该股票持有者带来的风险，称为非系统性风险；另一类是在作用于整个市场的因素的影响下，市场上所有股票一起涨跌所带来的市场价格风险，称为系统风险。对于非系统风险，投资者用增加持有股票种数，构造投资组合的方法来消除；对于后一种风险，投资者单靠购买一种或几种股票期货合约很难规避，因为一种或几种股票的组合不可能代表整个市场的走势，而一个人无法买卖所有股票的期货合约。在长期的股票实践中，人们发现，股票价格指数基本上代表了全市场股票价格变动的趋势和幅度。如果把股票价格指数改造成一种可买卖的商品，便可以利用这种商品的期货合约对全市场进行保值。利用股票价格指数对股票进行保值的根本原因在于股票价格指数和整个股票市场价格之间的正相关关系。与其它期货合约相比，股票指数期货合约有如下特点： （1）股票指数期货合约是以股票指数为基础的金融期货。长期以来，市场上没有出现单种股票的期货交易，这是因为单种股票不能满足期货交易上市的条件。而且，利用它也难以回避股市波动的系统性风险。而股票指数由于是众多股票价格平均水平的转化形式，在很大程度上可以作为代表股票资产的相对指标。股票指数上升或下降表示股票资本增多或减少，这样，股票指数就具备了成为金融期货的条件。利用股票指数期货合约交易可以消除股市波动所带来的系统性风险。 （2）股票指数期货合约所代表的指数必须是具有代表性的权威性指数。目前，由期货交易所开发成功的所有股票指数期货合约都是以权威的股票指数为基础。比如，芝加哥商业交易所的S＆P500指数期货合约就是以标准·普尔公司公布的500种股票指数为基础。权威性股票指数的基本特点就是具有客观反映股票市场行情的总体代表性和影响的广泛性。这一点保证了期货市场具有较强的流动性和广泛的参与性，是股指期货成功的先决条件。 （3）股指期货合约的价格是以股票指数的“点”来表示的。世界上所有的股票指数都是以点数表示的，而股票指数的点数也是该指数的期货合约的份格。例如，S&P500指数六月份为260点，这260点也是六月份的股票指数合约的价格。以指数点乘以一个确定的金额数值就是合约的金额。在***，绝大多数的股指期货合约的金额是用指数乘以500美元，例如，在S&P500指数260点时，S&P500指数期货合约代表的金额为260*500=13000美元。指数每涨跌一点，该指数期货交易者就会有500美元的盈亏。 （4）股票指数期货合约是现金交割的期货合约。股票指数期货合约之所以采用现金交割，主要有两个方面的原因，第—，股票指数是一种特殊的股票资产，其变化非常频繁，而且是众多股票价格的平均值的相对指标，如果采用实物交割，势必涉及繁琐的计算和实物交接等极为麻烦的手续；第二，股指期货合约的交易者并不愿意交收该股指所代表的实际股票，他们的目的在于保值和投机，而采用现金交割和最终结算，既简单快捷，又节省费用。目前,我国证券市场尚未开始股指期货交易,现在正准备开展沪深300指数品种,具体方案正在修订中,关键点:指数每点为300元。这给机构在保值和投机方面多了一种选择，对股市的影响，当前而言，可以看成利多,建议关注沪深300成分股。沪深300指数由上海证券交易所和深圳证券交易所联合编制，于2005年4月8日正式发布。沪深300指数样本股全是A股，沪市有179只，深市121只。该指数以2004年12月31日为基日，基日点位1000点。沪深300指数样本选择标准为规模大、流动性好的股票。沪深300指数成份股原则上每半年调整一次，一般为1月初和7月初实施调整，调整方案提前两周公布。每次调整的比例不超过10%。样本调整设置缓冲区，排名在240名内的新样本优先进入，排名在360名之前的老样本优先保留。最近一次财务报告亏***的股票原则上不进入新选样本，除非该股票影响指数的代表性。沪深股市首个统一指数沪深300首批样本股名录:2006-11-10发布深发展Ａ(000001)万科Ａ(000002)深宝安Ａ(000009)南玻科控(000012)深科技Ａ(000021)深赤湾Ａ(000022)招商*Ａ(000024)深能源Ａ(000027)G深深房(000029)深宝恒Ａ(000031)华联控股(000036)中集集团(000039)辽通化工(000059)中金岭南(000060)农产品(000061)中兴通讯(000063)长城电脑(000066)赛格三星(000068)华侨城Ａ(000069)盐田港Ａ(000088)深圳机场(000089)中信海直(000099)TCL集团(000100)中联重科(000157)许继电气(000400)冀东水泥(000401)金融街(000402)沈阳机床(000410)湖北宜化(000422)东阿阿胶(000423)徐工科技(000425)晨鸣纸业(000488)海虹控股(000503)四环生物(000518)***凤凰(000520)粤美的Ａ(000527)桂柳工Ａ(000528)云南白*(000538)粤电力Ａ(000539)佛山照明(000541)江铃汽车(000550)万向钱潮(000559)宏源证券(000562)泸州老窖(000568)威孚高科(000581)韶能股份(000601)华立控股(000607)石油济柴(000617)吉林敖东(000623)长安汽车(000625)新钢钒(000629)铜都铜业(000630)风华高科(000636)格力电器(000651)G泰达(000652)珠海中富(000659)山推股份(000680)ST东方(000682)沈阳化工(000698)双环科技(000707)大冶特钢(000708)唐钢股份(000709)韶钢松山(000717)京东方Ａ(000725)鲁泰Ａ(000726)燕京啤酒(000729)振华科技(000733)中色建设(000758)G本钢(000761)漳泽电力(000767)西飞国际(000768)新兴铸管(000778)北新建材(000786)盐湖钾肥(000792)G燃气(000793)一汽轿车(000800)银河科技(000806)云铝股份(000807)山东海化(000822)太钢不锈(000825)福科技(000828)中信国安(000839)五粮液(000858)G张裕(000869)吉电股份(000875)云南铜业(000878)双汇发展(000895)鞍钢新轧(000898)现代投资(000900)泸天化(000912)电广传媒(000917)南方汇通(000920)天津汽车(000927)丰原生化(000930)华菱管线(000932)神火股份(000933)金牛能源(000937)凯迪电力(000939)首钢股份(000959)锡业股份(000960)东方钽业(000962)神州股份(000968)G安泰Ａ(000969)中科三环(000970)西山煤电(000983)G新大陆(000997)苏宁电器(002024)浦发银行(600000)邯郸钢铁(600001)白云机场(600004)武钢股份(600005)东风汽车(600006)首创股份(600008)上海机场(600009)包钢股份(600010)华能国际(600011)皖通高速(600012)华夏银行(600015)民生银行(600016)上港集团(600018)宝钢股份(600019)中原高速(600020)上海电力(600021)济南钢铁(600022)中海发展(600026)华电国际(600027)***石化(600028)S南航(600029)中信证券(600030)三一重工(600031)福建高速(600033)S楚高速(600035)招商银行(600036)歌华有线(600037)***联通(600050)夏新电子(600057)双鹤*业(600062)上海梅林(600073)澄星股份(600078)同仁堂(600085)南京水运(600087)中视传媒(600088)特变电工(600089)明天科技(600091)云天化(600096)广州控股(600098)同方股份(600100)S莱钢(600102)上海汽车(600104)亚盛集团(600108)中科英华(600110)S东航(600115)西宁特钢(600117)郑州煤电(600121)兰花科创(600123)铁龙物流(600125)杭钢股份(600126)重庆啤酒(600132)中青旅(600138)金发科技(600143)航天机电(600151)建发股份(600153)福田汽车(600166)上海建工(600170)上海贝岭(600171)雅戈尔(600177)生益科技(600183)兖州煤业(600188)复星医*(600196)大唐电信(600198)S山东铝(600205)安彩高科(600207)紫江企业(600210)S长经开(600215)江苏阳光(600220)海南航空(600221)凌钢股份(600231)桂冠电力(600236)广汇股份(600256)北京城建(600266)海正*业(600267)赣粤高速(600269)外运发展(600270)航天信息(600271)恒瑞医*(600276)南钢股份(600282)S兰铝(600296)星新材料(600299)酒钢宏兴(600307)华泰股份(600308)烟台万华(600309)振华港机(600320)宏达股份(600331)S长燃(600333)国阳新能(600348)山东高速(600350)承德钒钛(600357)华联综超(600361)江西铜业(600362)宁沪高速(600377)金集团(600383)抚顺特钢(600399)国电南瑞(600406)安泰集团(600408)华胜天成(600410)小商品城(600415)江淮汽车(600418)中远航运(600428)宝钛股份(600456)士兰微(600460)烽火通信(600498)中化国际(600500)上海能源(600508)贵州茅台(600519)华海*业(600521)天士力(600535)深高速(600548)厦门钨业(600549)天威保变(600550)安阳钢铁(600569)京能热电(600578)八一钢铁(600581)海油工程(600583)海螺水泥(600585)用友软件(600588)上海航空(600591)光明乳业(600597)北大荒(600598)S青岛啤(600600)方正科技(600601)广电电子(600602)第一食品(600616)上海金陵(600621)上电股份(600627)新世界(600628)百联股份(600631)大众公用(600635)广电信息(600637)浦东金桥(600639)申能股份(600642)S爱建(600643)原水股份(600649)爱使股份(600652)申华控股(600653)飞乐股份(600654)豫园商城(600655)福耀玻璃(600660)强生控股(600662)陆家嘴(600663)川投能源(600674)中华企业(600675)S上石化(600688)青岛海尔(600690)大商股份(600694)天津港(600717)东软股份(600718)S甬富达(600724)辽宁成大(600739)山西焦化(600740)巴士股份(600741)大显股份(600747)锦江股份(600754)综艺股份(600770)水井坊(600779)通宝能源(600780)S东锅(600786)国电电力(600795)浙大网新(600797)马钢股份(600808)山西汾酒(600809)东方集团(600811)华北制*(600812)隧道股份(600820)东方明珠(600832)申通铁(600834)上海机电(600835)四川长虹(600839)上海医*(600849)海欣股份(600851)春兰股份(600854)内蒙华电(600863)梅雁水电(600868)S仪化(600871)创业环保(600874)东方电机(600875)火箭股份(600879)亚泰集团(600881)杉杉股份(600884)国投电力(600886)伊利股份(600887)广钢股份(600894)张江高科(600895)长江电力(600900)中材国际(600970)开滦股份(600997)大秦铁路(601006)工商银行(601398)***银行(601988)
2020年期从考试计算题重点公式总结，全了！
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2020年期从考试计算题重点公式总结，全了！
1.有关期转现的计算(期转现与到期交割的盈亏比较)：
首先，期转现通过“平仓价”（一般题目会告知双方的“建仓价”）在期货市场对冲平仓。此过程中，买方及卖方（交易可不是在这二者之间进行的哦！）会产生一定的盈亏。
第二步，双方以“交收价”进行现货市场内的现货交易。
最终，买方的(实际)购入价=交收价-期货市场盈亏---在期转现方式下；
卖方的(实际)销售价=交收价+期货市场盈亏---在期转现方式下；
另外，在到期交割中，卖方还存在一个“交割和利息等费用”的计算，即，对于卖方来说，如果“到期交割”，那么他的销售成本为：实际销售成本=建仓价-交割成本---在到期交割方式下；
而买方则不存在交割成本。
2.有关期货买卖盈亏及持仓盈亏的计算：
细心一些，分清当日盈亏与当日开仓或当日持仓盈亏的关系：
当日盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏=平历史仓盈亏+平当日仓盈亏+历史持仓盈亏+当日开仓持仓盈亏
3.有关基差交易的计算：
A弄清楚基差交易的定义；
B买方叫价方式一般与卖期保值配合；卖方叫价方式一般与买期保值配合；
C最终的盈亏计算可用基差方式表示、演算。
4.将来值、现值的计算：(金融期货一章的内容)：将来值=现值*（1+年利率*年数）
A.一般题目中会告知票面金额与票面利率，则以这两个条件即可计算出：
将来值=票面金额*（1+票面利率）---假设为1年期
B.因短期凭证一般为3个月期，计算中会涉及到1年的利率与3个月（1/4年）的利率的折算
5.中长期国债的现值计算：针对5、10、30年国债，以复利计算
P=（MR/2）*[1-...（书上有公式，自己拿手抄写吧，实在是不好打啊，偷个懒）；
M为票面金额，R为票面利率（半年支付一次），市场半年利率为r，预留计息期为n次。
6.转换因子的计算：针对30年期国债
合约交割价为X，(即标准交割品，可理解为它的转换因子为1)，用于合约交割的国债的转换因子为Y，则买方需要支付的金额=X乘以Y(很***劣的表达式)。个人感觉转换因子的概念有点像实物交割中的升贴水概念。
7.短期国债的报价与成交价的关系：
成交价=面值*[1-（100-报价）/4]
8.关于β系数：
A.一个股票组合的β系数，表明该组合的涨跌是指数涨跌的β倍；即β=股票涨跌幅/股指涨跌幅
B.股票组合的价值与指数合约的价值间的关系：β=股指合约总价值/股票组合总价值=期货总值/现货总值
9.远期合约合理价格的计算：针对股票组合与指数完全对应（书上例题）
远期合理价格=现值+净持有成本=现值+期间内利息收入-期间内收取红利的本利和；如果计算合理价格的对应指数点数，可通过比例来计算：现值/对应点数=远期合理价格/远期对应点数。
10.无套利区间的计算：其中包含期货理论价格的计算
首先，无套利区间上界=期货理论价格+总交易成本
无套利区间下界=期货理论价格-总交易成本
其次，期货理论价格=期货现值*[1+（年利息率-年指数股息率）*期间长度（天）/365]
年指数股息率就是分红折算出来的利息
最后，总交易成本=现货（股票）交易手续费+期货（股指）交易手续费+冲击成本+借贷利率差
借贷利率差成本=现货指数*借贷利率差*借贷期间（月）/12
11.垂直套利的相关计算：主要讨论垂直套利中的最大风险、最大收益及盈亏平衡点的计算
本类计算中主要涉及到的变量为：高、低执行价格，净权利金;
其中，净权利金=收取的权利金-支出的权利金，则权利金可正可负;
如果某一策略中净权利金为负值，则表明该策略的最大风险=净权金（取绝对值）
相应的最大收益=执行价格差-净权金（取绝对值）
如果某一策略中净权利金为正值，则该策略的最大收益=净权金
相应的最大风险=执行价格差-净权金
总结：首先通过净权金的正负来判断净权金为最大风险还是最大收益
其次，通过净权金为风险或收益，来确定相应的收益或风险，即等于执行价格差-净权金
如果策略操作的是看涨期权，则平衡点=低执行价格+净权金
如果策略操作的是看跌期权，则平衡点=高执行价格-净权金
12.转换套利与反向转换套利的利润计算：
首先，明确：净权利金=收到的权利金-支出的权利金
则有：转换套利的利润=净权利金-（期货价格-期权执行价格）；注：期货价格指建仓时的价格
反向转换套利的利润=净权利金+（期货价格-期权执行价格）；注意式中为加号
提醒一下，无论转换还是反向转换套利，操作中，期货的的操作方向与期权的操作方向都是相反的
转换套利：买入期货——看多
买入看跌、卖出看涨期权——看空
反向转换套利：卖出期货——看空
买入看涨、卖出看跌期权——看多
13.跨式套利的***盈和平衡点计算
首先，明确：总权利金=收到的全部权利金（对应的是卖出跨式套利）
或=支付的全部权利金（对应的是买入跨式套利）
则：当总权利金为正值时，表明该策略的最大收益=总权利金；（该策略无最大风险，风险可能无限大，可看书上***益图，就明白了）
当总权利金为负值时，表明该策略的最大风险=总权利金；（无最大收益）
高平衡点=执行价格+总权金（取绝对值）
低平衡点=执行价格-总权金（取绝对值）
建议大家结合盈亏图形来理解记忆，那个图形很简单，记住以后，还可以解决一类题型，就是当考务公司比较坏，让你计算在某一期货价格点位，策略是盈是亏以及具体收益、亏***值，根据图形就很好推算了。
14.宽跨式的盈亏及平衡点：
与跨式相似，首先根据总权金是正是负（收取为正，支出为负）来确定总权金是该策略的最大收益（总权金为正）还是最大风险（总权金为负）。
高平衡点=高执行价格+总权金
低平衡点=低执行价格-总权金
以上公式适用于宽跨式的两种策略，另外，结合图形也可推算出该策略在某一价格点位的具体盈亏值。再次忠告一下，记住图形，记忆起来会更轻松些。
15.蝶式套利的盈亏及平衡点：
首先，明确：净权金=收取的权利金-支付的权利金；
则，如果净权金为负值，则该策略最大风险=净权金（取绝对值）；
相应的，该策略最大收益=执行价格间距-净权金（取绝对值）；
如果净权金为正值，则该策略最大收益=净权金；
相应的，该策略最大风险=执行价格间距-净权金；
高平点=最高执行价格-净权金（取绝对值）
低平点=最低执行价格+净权金（取绝对值）
高、低平衡点的计算适用于蝶式套利的任一种策略。
16.飞鹰式套利的盈亏即平衡点计算：
仍然要用到净权金的概念，即，净权金为正，则该策略的最大收益=净权金；
而如果净权金为负，则可确定该策略的最大风险是净权金。
如果策略的最大收益（亏***）=净权金，则：该策略的最大亏***（收益）=执行价格间距-净权金
高平衡点=最高执行价格-净权金;
低平衡点=最低执行价格+净权金;
（关于飞鹰式高低平衡点的计算公式，我必须说明，是自己想当然得来的，因为书上的例题中的数字比较特殊，不具有检测功能，而我又没本事自己给自己出道飞鹰式套利的计算题来验证，所以恳请高手指正。不过，前面的蝶式套利的高低平衡点的计算，完全可以从书上推导出，大家放心用）
17.关于期权结算的计算：考到可能性较小，建议大家还是看一下。
首先，明确，买方只用支付权利金，不用结算，只有卖方需要结算;
其次，买方的平当日仓或平历史仓，均只需计算其净权利金。换句话说，平仓后，将不再有交易保证金的划转问题，有的只是净权金在结算准备金帐户的划转问题。
净权金=卖价-买价（为正为盈，划入结算准备金帐户；为负为亏，划出结算准备金帐户）
最后，对于持仓状态下，卖方的持仓保证金结算：
期权保证金=权利金+期货合约的保证金-虚值期权的一半
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聪明钱交易流程
流程有了，剩下的就是执行。整个过程中，做到无我状态。就是按部就班地执行，然后让市场自行决定网哪里走。
首先评估市场情况：
市场始终处于某种特定的状态，无论市场条件如何。它可能处于强劲的上涨趋势、缓慢的上升、反弹状态、从反弹中上涨、从低迷中复苏或其他能够辨识和指定的状态。
有时市场的状况是供求平衡，中性无明显趋势状态。在这种情况下，你的思维不看多也不看空。
寻找比大盘强的股票
每只股票都处于某种技术位置并具有自己的趋势。自然地，如果大盘总体趋势向上，他会选择个别趋势向上的股票。
选择可能产生最大收益的股票
在每个个股的重要波动中，都有一个准备期。有用点数图，可以确定股票上涨或下跌的大致幅度。在这种情况下，他自然会选择可能产生更大点数收益的股票，就是盈亏比高的股票。计算盈亏比，点数图功不可没！
持仓直到达到目标点或观察到相反迹象，按照流程必须走人。出场的时候，无论是亏***出场，还是盈利出场，就是按照流程操作，不能动任何自己的思想。
进场尽可能靠近危险点：
利弗莫尔（JesseLivermore）说：“我会尽可能接近危险点买进或卖出，如果危险变成现实，我会马上平仓并承担小亏***。”
如果这只股票在80到83的区间吸筹，他会尽可能接近80买进，以降低风险并获得最大利润。
在高点买进、低点卖出等价于在熊熊燃烧的森林中购买一栋框架房屋。
在启动之时买入，就是跳板阶段。千万不要在鸡下蛋之前买鸡蛋。
我们不应该自以为能预测一切。
交易不应该成为一种习惯，以至于你必须满足那种想买进和卖出的渴望。这种做法会扭曲判断力，等于狂热代替了深思熟虑。
我们应该进场交易，不是因为我们渴望买进或卖出，而是因为市场告诉我们：这是一个真正的机会。
当我们进场时，保持状态。如果担心会亏，是因为你把自己的思想和市场走向关联起来，但是他们根本是两个没有关联的事件。
市场不断证实或否定其先前的预测。当它既不证实也不否定时，我们就有了中立立场的迹象，我们应该出场，直到市场再次出现积极迹象。
只在所有迹象都指向可能获利时动手。我们的决定应该冷静、深思熟虑，而不是在压力或匆忙中做出，好像这是我们最后一次交易的机会。
每当我们感到这些不确定因素，无论是在我们的结论中还是在我们持有的立场中，让我们清理一下自己，成为观察者，直到像那位杰出的交易员迪克森·瓦茨所写的那样，“头脑清晰，判断可靠”。
时机至关重要。三个人来到华尔街。第一个总是知道买什么。第二个知道为什么买。但第三个不懂这些事情，只知道何时买入。他赚了最多的钱。
不断观察相对运动。
普通人无法判断哪个股票利润最高，除非他不断分析它的行为，将其行动与关键问题进行比较，并全面了解所有领先股票的相对运动。
选择最佳机会归结为这一点：知道如何、哪一个和何时。
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