摘要：2017.11.01可转债申购基本步骤 今天早上有事要出门，就不多更新内容了，昨天写完关于可转债的情况之后， 很多新手小伙伴搞不清楚具体的操作方式，这里简单说一下， 由于券商系统中
2017.11.01可转债申购基本步骤
今天早上有事要出门，就不多更新内容了，昨天写完关于可转债的情况之后，
很多新手小伙伴搞不清楚具体的操作方式，这里简单说一下，
由于券商系统中金禾转债的代码还未生成。下面林洋转债的申购界面举例子
可转债申购界面
注意，不是在打新股的那栏下面申购，而是正常股票买卖的那个地方填单申购。
在这里填写申购代码和数量
名称：金禾发债
申购代码，072597；
单个账户申购上限，1万张。
（一定要填顶格，不用担心中多了交不起款，不存在的！顶格，顶格，顶格）
公布中签之后，
如果看到自己中签了，一般都是10张（每张面值100元），如果账户里超过1000元的闲置资金，那就什么都不用做，到收盘后系统自动扣款交割；
如果是空账户或者是闲置资金小于中签债券面值总数的，及时把资金存到账户（或者卖出一点股票变现）即可。
最后，到可转债上市首日，早盘择机卖出即可，操作和交易股票类似，卖出之后就顺利拿到这个小红包了（如果特别看好公司和可转债前景的话，长期持有也可以）。
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看了一下统计数据，
雨虹转债和林洋转债两只可转债发行下来，网上有效申购账户数已由262万户快速升至483万户，
意味着第二只转债打新人数比第一只上升近一倍，信用打新可转债这种新玩法已被越来越多的人熟知。
而越来越多人熟知的话，就意味着可转债申购这个免费摸红包的模式中签率会越来越低，
今年已经在筹划发现可转债的上市公司不少，后面陆陆续续还会有很多可转债可以申购。
所以感兴趣的小伙伴抓紧参与，后面虽然还会陆陆续续的继续发行新的可转债，但是越往后就越不容易中奖。
78亿的中银转债来了！山石转债中签结果！精装转债上市！ - 知乎
沪市转债集合竞价区间70-150，涨幅超过30%停牌至下午2：57；深市转债集合竞价区间70-130，涨幅超20%停牌半小时，涨30%直接停盘至下午2点57；
主营业务：公司主要从事批量精装修业务，具体业务包括建筑装饰工程施工，建筑装饰工程设计等方面。所属行业：建筑装饰-装修装饰Ⅱ-装修装饰Ⅲ核心概念：精装修业绩情况：2021年年报预告：取预告中值，净利润累计同比-33.8%，单季同比-75.8%。
洪涛转债(洪涛股份)：BB评级，现价是124.4，转股价值是119.48，溢价率是4.12%亚泰转债(郑中设计)：AA-评级，现价是120.108，转股价值是105.83，溢价率是13.5%全筑转债(全筑股份)：AA-评级，现价是107.6，转股价值是73.71，溢价率是45.97%中装转2(中装建设)：AA评级，现价是124.099，转股价值是108.92，溢价率是13.94%大丰转债(大丰实业)：AA评级，现价是114.05，转股价值是71.35，溢价率是59.85%
公司名称：中国银河证券股份有限公司所属行业：非银金融-证券Ⅱ-证券Ⅲ核心概念：证金持股、MSCI概念主营业务：本公司是我国证券行业领先的综合性金融服务提供商，专注于为客户提供经纪，销售和交易，投资银行和投资管理等综合性证券服务。本公司向金融机构，非金融机构，**机构和个人客户提供多种金融产品和服务。基本面：中国银河于2017-01-23上市，共发行101.37亿股，总市值1030.96亿元，市盈率9.96，高于上市以来0.88%的时间。低于证券Ⅱ行业均值(15.78)。市净率1.22，高于上市以来12.37%的时间。低于证券Ⅱ行业均值(1.47)。业绩情况：2021年三季报：净利润累计同比+31.0%，单季同比+49.9%。营业收入累计同比+44.4%，单季同比+59.7%。亮点：1.最新综合估值仅高于上市以来7.9%的时间，处于历史低位。风险点：1.近12月，经营活动净收益占利润总额-53%，收益质量很低。
长证转债(长江证券)：AAA评级，现价是114.425，转股价值是87.66，溢价率是30.54%国君转债(国泰君安)：AAA评级，现价是113.44，转股价值是84.28，溢价率是34.6%华安转债(华安证券)：AAA评级，现价是109.02，转股价值是76.21，溢价率是43.06%财通转债(财通证券)：AAA评级，现价是107.91，转股价值是66.57，溢价率是62.11%
当前溢价率0.68%，结合AAA评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予22%的溢价率，预计价值：99.32*1.22=121；我会申购。假设原始股东配售75%，网上申购按19.5亿计算，顶格申购单账户中约195000/1100/1000=0.177签，中签率尚可。以上观点仅为个人看法，所涉标的不作推荐，投资有风险，入市需谨慎。
风语转债(风语筑)：AA-评级，发行6亿元，目前转股价值是104.29；将于03-25进行申购
新债发行流程：董事会预案→股东大会批准→证监会受理→发审委通过→证监会核准/同意注册→发行公告山石转债(山石网科)：发行2.67亿元，转股价值92.90，股东配售率是25.38%科伦转债(科伦*业)：发行30亿元，转股价值98.95，股东配售率是80.21%申昊转债(申昊科技)：发行5.5亿元，转股价值93.49，股东配售率是70.84%宏丰转债(温州宏丰)：发行3.21亿元，转股价值96.68，股东配售率是67.78%阿拉转债(阿拉丁)：发行3.87亿元，转股价值90.71，股东配售率是78.42%天地转债(天地数码)：发行1.72亿元，转股价值107.78，股东配售率是59.4%铂科转债(铂科新材)：发行4.3亿元，转股价值103.27，股东配售率是77.58%聚合转债(聚合顺)：发行2.04亿元，转股价值93.03，股东配售率是75.03%盘龙转债(盘龙*业)：发行2.76亿元，转股价值180.59，股东配售率是80.32%成银转债(成都银行)：发行80亿元，转股价值100.69，股东配售率是79.11%上22转债(上机数控)：发行24.7亿元，转股价值103.68，股东配售率是84.69%中特转债(中信特钢)：发行50亿元，转股价值73.36，股东配售率是62.99%
宁建转债：最后交易日是04-11，转债现价是185.05元，强赎价是100.46元；天合转债：转债现价是130.5元，公告要强赎。
中环环保：现价7.81，pb=1.66，百元股票含权26.11元，配售10张所需491股；京源环保：现价14.02，pb=1.96，百元股票含权23.27元，配售10张所需307股；精工钢构：现价4.56，pb=1.25，百元股票含权21.79元，配售10张所需1007股；会通股份：现价9.74，pb=2.65，百元股票含权19元，配售10张所需541股；明新旭腾：现价23.67，pb=2.29，百元股票含权17.24元，配售10张所需246股；友发集团：现价8.79，pb=2.03，百元股票含权15.81元，配售10张所需720股；
搜特转债：现价104.167，溢价率14.02%，双低值118.19，剩余规模7.983亿东湖转债：现价116.03，溢价率15.65%，双低值131.68，剩余规模15.494亿文科转债：现价110.2，溢价率22.5%，双低值132.7，剩余规模9.494亿利群转债：现价110.65，溢价率22.15%，双低值132.8，剩余规模17.998亿胜达转债：现价118.73，溢价率14.55%，双低值133.28，剩余规模4.775亿江银转债：现价110.18，溢价率24.6%，双低值134.78，剩余规模17.581亿孚日转债：现价116.574，溢价率20.87%，双低值137.44，剩余规模6.494亿永安转债：现价116.91，溢价率20.87%，双低值137.78，剩余规模7.338亿无锡转债：现价117.37，溢价率20.59%，双低值137.96，剩余规模29.214亿绿动转债：现价113.2，溢价率26.46%，双低值139.66，剩余规模23.6亿
可转债申购规则（可转债申购理论+实操）_犇犇百科
对于发行公司而言，发行的债券变成股票后，公司就不用还本付息了。因此，上市公司发行的可转债其最终的目的就是让持有者将债券转换为股票。要转换成股票，可转债一般要保持一个较高的价格一段时间，才能符合转换成股票的要求，一般是130元。所以无论如何上市公司也会想办法让可转债达到这个价格，这也是我们可转债打新能赚钱的根本。
可转债打新（俗称“可转债打新”、“打新债”），统计过去的可转债收益情况，如果一个账户从2017年第一只雨虹转债开始就申购，按照开盘价无脑卖出，那么到2020年底，收益大概为8555.34元，即使扣除交易手续费，也能轻松获取8000元收益。只凭运气一年平均能赚几千元，而且是躺赚。学会终身受用。
一、什么人能够参与打新债？
1.注册证券账户（开户）的规定？
1.何时可以申购？
1.可转债基础理论
一、什么人能够参与打新债？
年满18岁即可参与，可转债打新需要注册一个证券账户（也就是买股票的账户），年满18岁（或16-18岁，但以自己劳动收入为主要生活来源），可以申请证券账户。
1.注册证券账户（开户）的规定？
18-70岁的成年人，可以直接在网上注册开通证券账户。70岁以上的老人，则需要到证券公司营业部开通。
但是打新债一个身份证只能用一个账户参与。所以，如果想提高中签率，只能用家人、亲戚、朋友的身份证多开几个账户，多户参与打新才能提高中签率，网上传的大券商因为交易席位多能提高中签率以及10：30后申购中签率高都是瞎扯的，不可信。
打新债、买场内基金、买股票，都会用到证券账户，账户使用频率也比较高。所以建议开立佣金低的券商。最好不要自己单独下载APP注册，那样佣金比较高，而且没有专属服务。只有通过特殊渠道开立的才能调低佣金。想要低佣开户可以公众号留言：开户。
工作日下午3点之前注册，一般当天可以注册成功；下午3点之后注册，则需要下一个工作日才能注册成功。
如果是交易日下午3点之前注册的，第二个交易日即可参与可转债打新。
1.何时可以申购？
可转债申购并不是每个交易日都有，具体要看新债的发行时间，一般券商软件的“可转债专区”都能查到新债发行的时间。
可转债申购信息可以从以下几个渠道获得：
在申购当日打开券商APP，找到新债申购页面，即可看到当日可申购的可转债。以华宝证券的APP为例，点击“交易-新股/新债申购-填写申购数量-立即申购”即可完成打新。每家券商的APP页面不太一样，但一般很容易找到。
沪市申购时间：申购当日的9:30-11:30；13:00-15:00
沪市申购时间：申购当日的9:15-11:30；13:00-15:00
一定一定一定要满额申购，一张可转债的面值是100元，顶格申购10000张（1000手）的价格是100万元。不要担心中签多了交不起款，实际情况是一般都是中一签，金额1000元，因为参与可转债打新的人特别多，白捡的钱谁不想要。
况且，如果遇到极端行情，申购可转债的人数没那么多了，中签太多交不起款也不用担心，因为可转债每年还有3次放弃缴款的机会。
沪市可转债是以手为单位，最少申购一手，最多申购1000手；
深市可转债是以张为单位，最少申购10张，最多申购10000张。
沪市的1000手和深市的10000张是一个意思，1手=10张。（股票中，1手=100股，不要混淆。）
注意：代码“370”开头的可转债是创业板的，需要开通创业板才能申购。
如果T日申购可转债，T+1日发行可转债的上市公司会进行配号。每1手（10张）会配一个号，1000手会配1000个号。顶格申购的话，就会有1000个号，自然比只申购1手只有1个号的中签概率大，这就是为什么一定要选择顶格申购1000手的原因。
T+1日晚上或者T+2日公布中签结果。（即周一申购，周二配号，周二晚上或周三出中签结果）。如果中签，我们会收到券商的短信，在APP里点击“查看我的申购”也能查看中签信息。
中签结果公布后就需要缴费了。一般在T+2日中签结果公布的下午4点之前需保证账户有缴纳新债申购金额，比如中了一手（10张），账户里至少要有1000元，系统会自动扣除。如果下午4点之前账户里没有足够金额，不足部分则视为放弃认购。如果连续12个月内累计出现3次中签却不足额缴款的情形，则6个月内不允许参与新债、新股申购。
因此，为了避免出现这种情况，建议在账户里存放几千元资金，这样系统就会自动扣缴了。（钱放在账户里可以放入余额理财，赚取些理财收益，并且不影响缴款）
可转债一般在申购日的3-4周后才上市，到时候我们就可以卖掉即可赚钱。
可转债上市日期一般会提前一周左右公布，需要留意该只可转债的上市时间避免错过最佳卖出时机。
查询方式有以下几种：一是在券商APP上查询；二是，在集思录、富投网查询。
一般而言，可转债的价格在第一天还是比较高的，对于投资新手来说建议选择第一天卖出，及时落袋为安。
1.可转债基础理论
介绍了那么多可转债打新的基础，该说说什么是可转债了。如果只是打新，简单了解下概念就行。
可转债含义：即可转换公司债，是指上市公司依法发行、在一定时间内可以按既定的转股价格转换为指定股票（即“正股”）的债券。
其实就是一种可以转换成股票的债券。大家都知道，公司发展需要大量的钱，几乎每家公司都会向融资。
表面上可转债是一种利率低的债券，利率比普通债券的低，但相比普通债券的优势就是可以转换成股票。
对于持有者而言，如果债券转换为股票，就成为了这个公司的股东了，如果公司增值，股票就会增值，获得的回报比债券高多了；对于发行公司而言，发行的债券变成股票后，公司就不用还本付息了。因此，上市公司发行的可转债其最终的目的就是让持有者将债券转换为股票。至于可转债如何才能转为股票，涉及更多的知识，如果只打新的话无须了解。只需要知道，要转换成股票，可转债一般要保持一个较高的价格一段时间，才能符合转换成股票的要求，一般是130元。所以无论如何上市公司也会想办法让可转债达到这个价格，这也是我们可转债打新能赚钱的根本。
目前的可转债市场出现破发的情况较少，2020年下半年可转债被爆炒后出现过一段时间的破发潮，不过渐渐的也少了，并且因为可转债的债性，根据公司法的规定，即使公司破产了，也是优先偿还可转债持有者的钱的。所以可转债打新还是不用担心亏钱的，上市就卖出那就更难亏钱了。
（1）可转债交易的基本特点：（沪深两市相同）
B.无涨跌幅度限制，但是有临停限制（涨跌20%停牌30分钟，30%则停牌至14点57分）
C.交易不收取印花税（股票卖出时需要交纳千分之一的印花税）
D.交易佣金低，绝大部分券商都可以做到万分之1以下
（2）可转债交易的开盘价区别：（沪深两市不同）
上海可转债：70-150
深圳可转债：70-130
上海超过开盘价的范围进行委托是废单，但是深圳则是有效单，但是不进行集合竞价系统，需要复盘后才能进行撮合。
（3）可转债交易的停牌区别：（沪深两市不同）
上海可转债：涨幅超过20%则停牌30分钟，超过30%则停牌到14点57分复盘；停牌期间不可以委托和撤销。
深圳可转债：涨幅超过20%则停牌30分钟，超过30%则停牌到14点57分复盘。停牌期间可以委托和撤销。
上海可转债停牌到14点57复盘后是连续竞价，深圳可转债停牌到14点57后是先对已申报的进行复盘集合竞价，再进行收盘集合竞价。
1.一般来说代码11开头为上海，12开头为深圳的
2.也可以看对应的正股，代码6开头的是上海的，0开头的深圳的，3是创业板也属于深圳
股两市合计大概有4000多家上市公司，这4000多家公司规模、品牌、经营情况有高有低。所以，就会有评级，而评级主要是针对安全性评级。
理论上评级越高的可转债，安全性越高，但是相应的弹性可能会略差。
转股价值：就现价与转股价的一个比值。即：转股价值=现价/转股价。
通过看转股价值可以判断出一只可转债便不便宜，当转股价值大于100%时，说明新债便宜，反过来小于100%时，说明不便宜。
评级与转股价值通过公开渠道都可以查询到，如：集思录、东方财富网。
当大熊市可转债申购破发概率很高时。针对可转债的评级以及转股价值进行评估，哪些可转债可以申购，哪些有风险。能够在无脑打新的基础上再次提高收益。
在2020年末以及2021年初，由于开始有可转债出现上市破发，就需要按照评级申购。
除非是AAA评级，例如：上银转债，转股价值低于85%，但是由于其AAA评级且2021年银行还不错，同时对标的浦发转债是100以上，因此可以果断申购。
由于可转债上市当天的价格开盘价有高有低。有时候早盘高，有时候尾盘高。
那么如何卖到相对高价呢，参考下列方法：
1.对于没有涨停预期的（预估价格低于120），建议集合竞价9点25之前委托100元，会以开盘价成交。
2.对于有涨停预期的，涨幅20%停牌到10点，涨幅30%停牌到14点57分，建议复盘后第一时间卖，不要太贪心。可以设置价格回落卖出单，自动交易更省心。例如：对于可能突破120的，设置超过120元后，回落1元再卖出。
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可转债的申购是什么流程？
可转债的申购是流程很简单，直接在买入里面输入申购的代码和数量，然后去人下单即可。和新股申购一样的操作。
如何申购工行可转债
可转债全称为可转换公司债券。在目前国内市场，就是指在一定条件下可以被转换成公司股票的债券。可转债具有债权和期权的双重属性，其持有人可以选择持有债券到期，获取公司还本付息；也可以选择在约定的时间内转换成股票，享受股利分配或资本增值。所以投资界一般戏称，可转债对投资者而言是保证本金的股票。当可转债失去转换意义，就作为一种低息债券，它依然有固定的利息收入。如果实现转换，投资者则会获得出售普通股的收入或获得股息收入。可转债最大的优点是同时具备了股票和债券的双重属性，结合了股票的长期增长潜力和债券所具有的安全和收益固定的优势。此外，可转债比股票还有优先偿还的要求权。可转债转股公式：可转债转换股份数（股）=转债手数*100/当次初始转股价格。初始转股价格可因公司送股、增发新股、配股或降低转股价格时进行调整。若出现不足转换1股的可转债余额时，在t+1日交收时由公司通过登记结算公司以现金兑付。投资者在投资可转债时，要充分注意以下风险：一、可转债的投资者要承担股价波动的风险。二、利息损失风险。当股价下跌到转换价格以下时，可转债投资者被迫转为债券投资者。因可转债利率一般低于同等级的普通债券利率，所以会给投资者带来利息损失。三、提前赎回的风险。许多可转债都规定了发行者可以在发行一段时间之后，以某一价格赎回债券。提前赎回限定了投资者的最高收益率。当股市形势看好，可转债随二级市场的价格上升到超出其原有的成本价时，投资者可以卖出可转债，直接获取收益；当股市低迷，可转债和其发行公司的股票价格双双下跌，卖出可转债或将转债变换为股票都不划算时，投资者可选择作为债券获取到期的固定利息。当股市由弱转强，或发行可转债的公司业绩看好时，预计公司股票价格有较大升高时，投资者可选择将债券按照发行公司规定的转换价格转换为股票。转债的根本还是"债",需要还本付息;但是这种债有个特殊性，就是债权人有权利根据债务人的股票价格的情况把债转换为股票,相应得,债权也就转换为股权.当你认为该公司的业绩增长会比较好而股价表示很高时,就是将"转债"转换为股票的时候.简单地以可转换公司债说明，a上市公司发行公司债，言明债权人(即债券投资人)于持有一段时间(这叫闭锁期)之后，可以持债券向a公司换取a公司的股票。债权人摇身一变，变成股东身份的所有权人。而换股比例的计算，即以债券面额除以某一特定转换价格。例如债券面额100000元，除以转换价格50元，即可换取股票2000股，合20手。如果a公司股票市价以来到60元，投资人一定乐于去转换，因为换股成本为转换价格50元，所以换到股票后立即以市价60元抛售，每股可赚10元，总共可赚到20000元。这种情形，我们称为具有转换价值。这种可转债，称为价内可转债。反之，如果a公司股票市价以跌到40元，投资人一定不愿意去转换，因为换股成本为转换价格50元，如果真想持有该公司股票，应该直接去市场上以40元价购，不应该以50元成本价格转换取得。这种情形，我们称为不具有转换价值。这种可转债，称为价外可转债。乍看之下，价外可转债似乎对投资人不利，但别忘了它是债券，有票面利率可支领利息。即便是零息债券，也有折价补贴收益。因为可转债有此特性，遇到利空消息，它的市价跌到某个程度也会止跌，原因就是它的债券性质对它的价值提供了保护。可转换债券，是横跨股债二市的衍生性金融商品。由于它身上还具有可转换的选择权，台湾的债券市场已经成功推出债权分离的分割市场。亦即持有一张可转换公司债券的投资人，可将债券中的选择权买权单独拿出来出售，保留普通公司债。或出售普通公司债，保留选择权买权。各自形成市场，可以分割，亦可合并。可以任意拆解组装，是财务工程学成功运用到金融市场的一大进步。
中石化的可转债要怎么申购?请详解!谢谢!
希望对你有所帮助(一)上网定价发行可转换公司债券的发行方式目前主要参照A股的上网定价发行办法，即通过证券交易所的证券交易系统上网按面值平价发行。 投资者应当在详细阅读可转换公司债券募集说明书和发行公告的基础上按照发行公告的提示进行申购。 申购程序 1.申购当日(T日)，投资者凭证券帐户卡申请认购可转换公司债券(每个帐户的申购不少于1000元面值，超过1000元面值的必须是1000元的整数倍，每个帐户的认购上限为公开发行总额的1‰)。并由交易所反馈认购情况； 2.T+1日，由交易所结算公司将申购资金冻结在申购专户中； 3.T+2日，由主承销商和有从事证券业务资格的会计师事务所对申购资金进行验资，并由会计师事务所出具验资报告；交易所进行申购配号工作。 4.T+3日，由主承销商负责组织摇号抽签，并于当日公布中签结果； 5.T+4日，对未中签的申购款予以解冻。 申购规则 1.转债申购单位为“手”，每10张为1手。 每个帐户申购可转换公司债券不少于1000元面值，超过1000元面值的，必须是1000元面值的整数倍，每个帐户认购上限为不超过公开发行的可转换公司债券总额的1‰。 2.每个股票帐户只能申购一次，委托一经办理不得撤单。多次申购的(包括在不同的证券交易网点进行申购)，视第一次申购为有效申购。 3.投资者申购可转换公司债券不收取任何手续费。 4.深市可转换公司债券发行申购代码为125***，如鞍钢转债(125898)；沪市可转换债券发行申购代码为733***，如机场发债(733009)。 (二)配售与上网定价结合上市公司发行可转换债券对股权登记日股东(亦即老股东)优先配售的方式，与配股和增发新股一样，是上市公司在融资方式的一种，与配股缴款、增发新股的操作有相类似的地方。此外，还可同时向证券投资基金定向发售和上网定价发行。 例如鞍钢转债采用向鞍钢新轧A股股东优先配售、向证券投资基金定向发售和上网定价发行方式。 上市公司发行可转换债券，投资者申购操作应以公司发布公告为准。 本篇以上市公司鞍钢新轧发行的“鞍钢转债”(125898)为例，可转换债券的发行基本程序分三步，如下：注：一些公司并不向证券投资基金配售，而是经向老股东配售后余额直接上网定价向社会公众发行，例如的沪市的机场转债(100009)。 配售流程 1.配售权登记日(T日)：确定可以享有本次可转债配售的股东； 2.配售缴款日(T+1日)：配售缴款期仅为1天，一般在股权登记日后的第二个交易日。 配售规则配售对象配售权登记日登记在册的股东。 配售价格人民币100元配售单位认购单位为1手(即10张，每张面余额余额1.向老股东配售2.向证券基金配售3.上网定价发行值100元)。 配售比例：以截止配售权登记日收市后登记持有的股份数，按每股A股股票配售*元可转债的比例进行配售。 优先配售采取取整的办法，实际配售量以1000元为单位，凡按照配售比例计算出配售量不足仟元的部分，视为投资者放弃。(如鞍钢转债) 按每100股可认购**张的比例计算，以四舍五入原则取整为1手的整数倍。(如机场转债) 社会公众股股东可配售的转债手数计算公式为：可配售可转债手数=股权登记日收市后持有股数×**/1000(四舍五入取整)配售申报每个股票帐户的认购数量不得低于1手(10张)，超过1手的必须为1手(10张)的整数倍。 缴款时间：配售缴款期仅为1天，一般在配售权登记日后的第二个交易日。 缴款地点：投资者认购转债时，可根据自己的意愿决定认购可配售转债的全部或部分，但每个帐户中认购额不得超过规定的限额。 配售名称与代码： 深市：名称为“**配债”，代码为128***(如鞍钢配债128898) 沪市：名称为“**配债”，代码为7***(如机场配债700009) 注意事项 1.不同公司对社会发行可转换债券的方式多样，对不同的投资者(如机构投资者、个人投资者、股东)发行方式和内容又不一样，因此，投资者应当注意招募说明书的内容； 2.无论是上网定价方式还是配售方式，投资者申购数量必须是每个股票帐户的认购数量不得低于1手(10张)，超过1手的必须为1手(10张)的整数倍；不足1手的视投资者自动弃权处理； 3.上网定价方式或配售方式的缴款时间很短，只有一天，逾期未缴视为自动放弃认购或配售权，因此，投资者必须注意缴款时间。 4.上网定价方式的申购应注意每个帐户只能申购一次，重复申购为无效申购。配售申报允许多次申报。
兴业证券可转债测试题及答案
。通常会在发行公告中确定原股东优先配售的比例，以及优先配售后余额部分在网上和网下发行预设的比例。
2017年9月8日，证监会发布了修订后《证券发行与承销管理办法》。本次修订
。新规下，网上申购无需预先缴纳申购资金，提高了打新资金的利用效率。同时，新规也引入了网上打新违约的惩罚机制。相比之下，网下打新仍然要缴纳不超过50元的保证金，但相比之前按照申购金额比例缴纳，保证金大幅下降。
我们统计了2006年之后发行的可转债上市首日的收益。可以看出，可转债上市首日的平均涨幅接近20%，而且胜率非常高，超过了90%。因此，可转债打新的首日收益非常可观。从收益率的分布来看，首日涨幅在5%到20%之间的可转债占比最高。
从历年打新的首日收益率来看，牛市中的首日涨幅明显高于熊市和震荡市。2007年、2008年和2015年的打新首日收益率分别达到了48.92%、31.65%和38.96%。而其余年份的收益率相对较低，2012年和2013年打新的首日涨幅分别仅为6.47%和7.81%。
10个交易日之后，持有债券获得正收益的胜率超过60%。如果考虑从申购到上市后持有60个交易日，可以累计获得27.51%的收益。但由于可转债打新通常中签率较低，在可转债上市后买入并持有也是一种比较好的策略。
从历史上可转债的发行方式占比来看，优先配售的金额占比最高，达到了45.55%。其次是网下配售，网上配售的占比仅为17.34%。因此，投资者可以尽可能参与可转债的配售。
根据规定，发行可转债时，可以全部或部分向原股东优先配售，优先配售的比例应当在发行公告中披露。从上文的统计可以看出，原股东优先配售是可转债发行的主要方式。在已发行的可转债中，仅有浙能转债没有对原股东优先配售，其余可转债均采取优先配售了这种方式。
配售的具体数量按照公告中规定的每股配售金额进行转换。例如，假设每股配售金额为2.10元，则10000股可配售的转债为21手（每手为10张债券）。
从历年的配售金额来看，2007年至2013年逐年增加，而2013年之后又逐年走低。2017年平均每股配售金额为1.18元。我们还计算了持有单位市值（一万元，发行公告日市值）的股票，可获配的可转债的手数。可以看出，从2013年开始，单位市值获配的可转债数量也逐年下降，到了2017年略有回升。这意味着，获配同等数量的可转债，需要持有的上市公司的股票市值相比2010年至2012年有所增加。今年以来发行的可转债，一万元市值股票获配的可转债平均为1.02手。
因此，在获取打新收益的同时，可能需要承担正股下跌的损失。
为了研究参与优先配售这种方式是否可以形成有效的策略，我们假定在股权登记日和发审委核准日两个日期，分别以收盘价买入正股，并在股权登记日下一个交易日以收盘价卖出，通过优先配售获得可转债，并在可转债上市后第一个交易日以收盘价卖出，测算了总收益情况。正股和可转债交易的手续费为千分之一。
从结果可以看出，在股权登记日买入参与优先配售，可转债的收益无法覆盖股权登记日下一个交易日的亏损。
从发审委核准到可转债上市后卖出，总资金获得的平均收益率可以达到5.50%。
网上申购是个人投资者参与打新的途径，而网下发行面向的是机构投资者。这两类相比原股东配售，发行份额较小。但从中签率来看，网上申购和网下申购都比打
容易。从历年平均中签率来看，2013年的中签率较高，随后出现下降。而2015年之后，网上打新的中签率有所提升。
新规实施后，网上打新从之前的资金申购改为信用申购，投资者通过网上打新基本不会占用资金。但这也会让更多的投资者参与到网上打新之中，未来中签率可能会更低。
对于机构来讲，新规实施后，网下发行不再按申购金额的固定比例收取保证金，而按照单一账户直接收取不超过50万元保证金，大幅降低了网下打新的资金占用。
新规实施后，首个信用申购的可转债――雨虹转债正式发行。雨虹转债采取原股东优先配售与网上发行两种发行方式，于2017年9月25日开始申购。9月26日，
公布了雨虹转债的发行情况。原股东优先配售占发行总量的85.50%，而网上发行的中签率仅为0.0013%。可以看出，首支信用申购的可转债以极低的中签率完成发行。随着更多的投资者参与到可转债申购中，中签率可能会进一步降低。
2017-11-0714:41:18
。通常会在发行公告中确定原股东优先配售的比例，以及优先配售后余额部分在网上和网下发行预设的比例。
2017年9月8日，证监会发布了修订后《证券发行与承销管理办法》。本次修订
。新规下，网上申购无需预先缴纳申购资金，提高了打新资金的利用效率。同时，新规也引入了网上打新违约的惩罚机制。相比之下，网下打新仍然要缴纳不超过50元的保证金，但相比之前按照申购金额比例缴纳，保证金大幅下降。
我们统计了2006年之后发行的可转债上市首日的收益。可以看出，可转债上市首日的平均涨幅接近20%，而且胜率非常高，超过了90%。因此，可转债打新的首日收益非常可观。从收益率的分布来看，首日涨幅在5%到20%之间的可转债占比最高。
从历年打新的首日收益率来看，牛市中的首日涨幅明显高于熊市和震荡市。2007年、2008年和2015年的打新首日收益率分别达到了48.92%、31.65%和38.96%。而其余年份的收益率相对较低，2012年和2013年打新的首日涨幅分别仅为6.47%和7.81%。
10个交易日之后，持有债券获得正收益的胜率超过60%。如果考虑从申购到上市后持有60个交易日，可以累计获得27.51%的收益。但由于可转债打新通常中签率较低，在可转债上市后买入并持有也是一种比较好的策略。
从历史上可转债的发行方式占比来看，优先配售的金额占比最高，达到了45.55%。其次是网下配售，网上配售的占比仅为17.34%。因此，投资者可以尽可能参与可转债的配售。
根据规定，发行可转债时，可以全部或部分向原股东优先配售，优先配售的比例应当在发行公告中披露。从上文的统计可以看出，原股东优先配售是可转债发行的主要方式。在已发行的可转债中，仅有浙能转债没有对原股东优先配售，其余可转债均采取优先配售了这种方式。
配售的具体数量按照公告中规定的每股配售金额进行转换。例如，假设每股配售金额为2.10元，则10000股可配售的转债为21手（每手为10张债券）。
从历年的配售金额来看，2007年至2013年逐年增加，而2013年之后又逐年走低。2017年平均每股配售金额为1.18元。我们还计算了持有单位市值（一万元，发行公告日市值）的股票，可获配的可转债的手数。可以看出，从2013年开始，单位市值获配的可转债数量也逐年下降，到了2017年略有回升。这意味着，获配同等数量的可转债，需要持有的上市公司的股票市值相比2010年至2012年有所增加。今年以来发行的可转债，一万元市值股票获配的可转债平均为1.02手。
因此，在获取打新收益的同时，可能需要承担正股下跌的损失。
为了研究参与优先配售这种方式是否可以形成有效的策略，我们假定在股权登记日和发审委核准日两个日期，分别以收盘价买入正股，并在股权登记日下一个交易日以收盘价卖出，通过优先配售获得可转债，并在可转债上市后第一个交易日以收盘价卖出，测算了总收益情况。正股和可转债交易的手续费为千分之一。
从结果可以看出，在股权登记日买入参与优先配售，可转债的收益无法覆盖股权登记日下一个交易日的亏损。
从发审委核准到可转债上市后卖出，总资金获得的平均收益率可以达到5.50%。
网上申购是个人投资者参与打新的途径，而网下发行面向的是机构投资者。这两类相比原股东配售，发行份额较小。但从中签率来看，网上申购和网下申购都比打新股容易。从历年平均中签率来看，2013年的中签率较高，随后出现下降。而2015年之后，网上打新的中签率有所提升。
新规实施后，网上打新从之前的资金申购改为信用申购，投资者通过网上打新基本不会占用资金。但这也会让更多的投资者参与到网上打新之中，未来中签率可能会更低。
对于机构来讲，新规实施后，网下发行不再按申购金额的固定比例收取保证金，而按照单一账户直接收取不超过50万元保证金，大幅降低了网下打新的资金占用。
新规实施后，首个信用申购的可转债——雨虹转债正式发行。雨虹转债采取原股东优先配售与网上发行两种发行方式，于2017年9月25日开始申购。9月26日，
公布了雨虹转债的发行情况。原股东优先配售占发行总量的85.50%，而网上发行的中签率仅为0.0013%。可以看出，首支信用申购的可转债以极低的中签率完成发行。随着更多的投资者参与到可转债申购中，中签率可能会进一步降低。
责任编辑：仇霞 RF10075
李荣强百日写作第四十八天&早安分享第五十三天
可转债复习告一段落，杨老师组织线上开卷考试，确实很厉害，有些小细节我自己都忘记了。。害，你也可以来试试
为了检验学习成果，总结学习得失，得要各自检验一下自己的可转债水平，特设此考试，开卷，时间两天，周一公布答案
1、可转债的特点及基本规则？
首先可转债全称交可转换公司债券，既然是一个债，就具有所有债的特性，久期，利率，面值，等级，但是他跟普通的公司债最大的不同是，他可以根据转股的规则，在满足条件时转换成公司的股票。因此可转债是一种进可攻退可守的完美品种。
可转债的退出方式通常有三种，第一种就是到期转股，这是99%的可转债的退出方式，转股价值到了130及以上，但是需要注意的是转股和强赎不同，可转债进入转股期了，并且已经满足了转股条款，公司发了公告，持有人必须要在期限内进行转股，否则上市公司就会以这个强赎价，通常是低于可转债的转股价值的价格进行强制赎回，这就非常可惜了。通常转股的情况是皆大欢喜，上市公司不用还钱了，用增发的股份给可转债投资人进行转股，而可转债投资人也赚到了。
第二种就是回售，回售条款是对可转债投资者的一种保护，在满足条件时，可以讲可转债以回售价回售给上市公司，并获得一定的利息补贴，比如此次的辉丰转债的回售，回售价格是103元，我们买的时候是99元，这就有套利空间。但是大部分的公司会避免回售，这种需求是发自内心，因为不想还钱，但是他们使劲了浑身解数都没能躲避回售。下调转股价到底了，拉抬正股，还是没办法，比如此次辉丰。
第三种就是到期兑付，这就坑死了，因为可转债的利率很低，如果是真的到期兑付，我们就被白嫖了，资金被白白的占用，这种情况，也是上市公司不愿意看到，因为不想还钱，所以在到期时间之前，会想尽办法促成转股。
理论上其实是有第四种退出方式，那就是直接违约，但是目前看，还没有一家可转债违约，如果可转债有违约的了，那会大大的打击投资者的信心，我相信不太会有的。此次辉丰转债的回售，让我们师母已呆。
可转债的盈利方式的原理就是利用上述几条规则，以及规则的灵活运用。
2、分析一下广汽转债的价值及符合那一个盈利方法？
广汽转债剩余时间一年半，当前PB1.36，正股基本面好转，但是溢价率42%，当前价格108
如果看好公司的业绩好转，可以买广汽转债，一方面到期赎回价106元，另外算上最后两年的利息3.1，合计一年半盈利9%，还算可行，这是最差的情况，好的情况就是公司基本面好转，正股带动可转债价格上涨，完成转股。
可转债的回售条款有两个，必须全部满足，一是时间，通常在最后两个计息年度开始算起，其次是价格，在本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价格的70%时。以辉丰转债为例子到期时间为20220421，计算这个三十个交易日是从，20200421这天算起，三十个交易日即20200606这天，公司的股价都是低于这个价格的，因此进入回售，而公司7月份才发公告说回售，7月底开始，8月初资金到账，四个月盈利3%。
其实反思这个，一开始应该要买正股，盈利空间更大。如果可转债价格低于回售价，也可以买，因为上市公司为了避免回售，会把可转债的价格保持在回售价之上，这样大家就不会回售了。
但是特殊的是辉丰正股被ST，使得转债停止交易。但是可以回售和转股，当时的鬼故事就多了，什么辉丰转债要成为第一个违约的，但是人家还是走了回售的流程。
回售价通常都是面额附近，有的会略高于面额，具体看情况
赎回价是指的可转债到期赎回的价格，按照债券的规则来，发行时就定好了。
而强赎价是指的进入转股期，但是可转债持有人没有及时去转股，到期由上市公司强制赎回，这个定价通常会很低于转股价值，强赎价通常是面额加上当期的利息。
因此我们要经常关注持有的债是否进入转股期。
5、可转债最大的利好是什么？怎么利用这个利好盈利？
下调转股价是可转债的最大利好，但是因为除权除息导致的下调转股价不算。
下调转股价通常的流程是，发公告说我要准备下调转股价，并提请召开董事会审批，董事会审批后正式公告下调转股价到多少多少。
因为说下调和正式公告下调是有时间差的，通常可以赚两波钱。前提是得提前埋伏进去，等到利好公布了，价格涨到合适区间获利卖出，等到市场情绪下来，价格略跌，就等待时机继续买入，下调转股价公告正式下发，再赚一波。当然这个前提还是要多关注公司的PB，通常转股价是不得低于每股净资产的。
因此你得计算一下每股净资产这个转股价下限，他的转股价值是多少，如果依然很高，其实意义也不大吧。
到期时间临近，马上就要进入到回售期的公司，下调转股价的意愿最强，我们就围观就好。
6、转股价值在130元，而可转债价格125元，溢价多少？此时怎么操作盈利？
溢价率=（转债价格-转股价值）/转股价值=(125-130）/130=-3.8%，此时转股溢价率为负数。
但是得注意，当前公司是否进入转股期，如果进入了转股期，那就是买入可转债进行转股，然后次日卖出获利。
如果说没有进入转股期，可以向券商融券卖出，等待进入转股期后，还券。但是这个得考虑融资的成本是否能覆盖转债的溢价，通常这样的股也很难融到。
由于股价实时波动，因此得考虑这个溢价率是否能抵抗可能的跌幅，获利空间的大小等问题。
7、双低选债法的原理是什么？找一个现在符合双低的可转债。
双低即转债价格低，溢价率低。其实这同时利用了可转债的股性和债性，债性就是我们的安全垫，可转债的价格足够低，比如我的限制是在105元附近，就算他是一个债，我到期获得本息也不会亏太多，而转股溢价率低，就是他股性的一面，希望他正股价格上涨，配合下调转股价完成转股，这就是他股性的一面。
我选择久其转债，当前价格103元，转股溢价率40%，好在他的PB很高5，规模7.9亿，有足够的下调转股价的空间，还有三年就到期，上市公司有足够的意愿促成转股。
8、配债盈利的关键点是什么？在对社会公众发行可转债这一天卖出股票还有配债权利吗？
配债盈利的关键点就是这个配债的可能盈利空间，能抵抗因为配债而买入正股可能的跌幅，所以得好好计算。
配债的规则，是T日公开发行，T-1日收盘持有正股，即可在T日公众发行时获得配债，因此T日卖出股票是可以的，不影响配债。
同时配债是根据不同股东账户来的，不是根据身份证来的。尤其是上海交易所的配债规则是四舍五入，如果你能配510元的债，给你配1000元，那你计算好，一个人可以有三个账户。如果盈利空间足够，你多搞账户，就可以多盈利。
99%的可转债都是最终要完成转股的，为了促成转股，上市公司会采用下调转股价，释放利好，拉抬正股等方式，因为这对于他们来说是刚需，是发自内心的需求，因为他们都是不想还钱，甚至利息都不愿意付的那种，类似于定向增发了。
可转债从100到130这个期间，上市公司的利益和我们的利益是一致的。这是人性使然。
10、投资一般分为：长、中、短期，这7种盈利方法分别适合哪种情景？
根据可转债的几种退出方式，所产生的套利方式也不同，通常风险最小的，收益率最高的是可转债打新，
因为可转债打新是在以100元的价格买到更值钱的东西，而中签到上市通常是30天内，大部分的可转债在上市开盘第一天就能到120130，一个月盈利20%到30%，这年华收益率超级高，而且打债不需要持仓，只需中签之后交钱，因而是个确定性赚钱的机会。但是打新中签率低，提高中签率的方式就是多开账户，但是这个是个确定性的赚钱之路，体力活，适合新手，小白做套利。适合短期
买双低的可转债是个中长期的事情，因为双低的可转债你不知道他什么时候下调转股价，不知道他什么时候正股来个利好，拉停，因此需要足够的耐心，适合中长期。
而配债负溢价转股这个就是个短期套利行为，今天买明天就卖的这样。
1、最近一期末经审计的（）不低于人民币（）的上市公司发行的可转债、创业板上市公司发行的可转债，以及相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件或者上交所业务规则不要求设定担保的其他可转债，可能因未设定担保增加本息不能偿付的风险。
A.可转债债券价格出现较大波动，可能直接导致本金亏损。
B.可转换公司债券价格出现异常波动，交易所根据市场需要对其实施盘中临时停牌，可能直接导致本金亏损。
C.开通信用账户的可转换公司债券交易权限，可能会出现超过原始本金损失的事项。
3、网上投资者单市场连续（）个月内累计出现（）次网上申购中签但未足额缴款的情形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购次日起6个月内（按180个自然日计算，含次日），不得参与新股、可转债、可交换公司债券、存托凭证的网上申购。放弃申购的次数按照投资者实际放弃申购新股、可转债、可交换公司债券和存托凭证的次数合并计算。
A.所有可转债普通投资者自2020年10月26日起，参与向不特定对象发行的可转债申购、交易的，应当以纸面或者电子形式签署《向不特定对象发行的可转换公司债券投资风险揭示书》。
B.可转债普通投资者未签署《向不特定对象发行的可转换公司债券投资风险揭示书》的，证券公司不得接受其申购或者买入委托。
C.可转债普通投资者未签署《向不特定对象发行的可转换公司债券投资风险揭示书》的，已持有相关可转债的投资者可以选择继续持有、转股、回售或者卖出。
5、网上申购最小单位为（）手（）元，申购数量应当为（）手或（）手的整数倍，网上申购数量不得高于发行方案中确定的申购上限，如超过则该笔申购无效。
6、请问您是否已经知晓可转换公司债相关的业务规则、业务风险?
7、可转债作为一种具有多重性质的混合型融资工具，投资者应当关注其（）等特征。
8、可转债二级市场交易价格受上市公司（）等多重因素影响，波动情况较为复杂，可能出现跌破发行价、价格大幅波动、与投资价值相背离，甚至交易价格低于面值等情况。投资者应当关注相关风险。
A.可转债的信用评级可能因发行人经营管理或者财务状况等因素而出现下调，继而影响可转债的债券市场交易价格。
B.可转债实行当日回转交易，且无涨跌幅限制，交易价格波动幅度可能较大。
C.可转债竞价交易盘中价格较前收盘价首次上涨或者下跌超过20%（含）、30%（含）的，实施盘中临时停牌。
D.投资者不能在可转债存续期内随时申请转股。可转债自发行结束之日起6个月后，在符合约定条件时，投资者方可通过报盘方式申请转换为公司股票。转股期由发行人根据可转债的存续期限以及发行人的财务状况确定。投资者应当关注转股价格、转股期限等相关安排。
10、以下关于可转换公司债券网上申购业务规则，说法正确的是（）
A.投资者参与可转债网上申购只能使用一个证券账户。同一投资者使用多个证券账户参与同一只可转债申购的，以及投资者使用同一证券账户多次参与同一只可转债申购的，以该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。B.不合格、休眠和注销的证券账户不得参与可转债的申购。
C.投资者在进行可转债网上申购时无需缴付申购资金。
D.投资者申购可转债中签后，应根据规定，确保其资金账户在T+2日日终有足额认购资金。投资者认购资金不足的，不足部分视为放弃认购。
问题总结的很好，只有过硬转债经验的人，才能总结这些问题。懂的自然懂，不懂的看完这篇文章，依然很茫然
1.不知道逻辑,大部分暴涨的特点是:剩余规模小于2亿元的,
2.核心指标:正股,溢价率,市净率,剩余规模,
按楼主的标准，选123015，潜力极大的转债，只有1亿的盘子，接下来必将爆炒！
1、接触可转债一周，双向佣金。深市佣金，十万分之八，沪市佣金百万分之八，最低收0.1元。2、发现尚荣转债、通光转债，与炒作正股题材关联度很大。3、本人正在学可转债，希望得到楼主赐教。谢谢！
还有纯资金炒作的债，脱离正股，如模塑、凯龙、富祥、万顺之类。特点盘小。
3亿以下的存量可转债，单日最高涨幅还没上过30个点的，潜伏就肯定能赚到大钱，比如128030存量15189万元，123018存量25577万元。
增值电信业务经营许可证：闽B2-20090069
尊敬的客户：根据新规，自10月26日开始，如果您要参与可转债申购、交易，必须签署《风险揭示书》，未签署《风险揭示书》投资者，自10月26日起将不能参与申购或者买入可转换债券，已持有相关可转债的投资者可以选择继续持有、转股、回售或者卖出。办理路径:光大金阳光APP首页-业务办理-可转债开通，支持24小时签署。
开通首先要通过一个测试，查询了得出的答案奉献给大家
1、可转债可视作“债券+股票看涨期权的组合”
答案：对
2、可转债转股是投资者选择权利而非义务，投资者可以选择转股，也可以选择不转股而继续持有可转债
答案：对
3、投资者从以下哪种途径获取可转债？1、可转债发行时进行时申购获得；2、二级市场直接买入获得；3、原股东配售获得
A、1、2
B、1、3
D、1、2、3
答案：D
A、自最后一次申购放弃的次天起三个月内不得参与网上新股、存托凭证、可转债及可交债申购
B、自最后一次申购放弃的次天起六个月内不得参与网上新股、存托凭证、可转债及可交债申购
C、自最后一次申购放弃的当天起三个月内不得参与可转债申购
D、自最后一次申购放弃的当天起十二个月内不得参与可转债申购
答案：B
5、可转债会有以下哪些条款？1、债券条款2、转股条款3、赎回条款4、回售条款5、下修条款
答案：D
2020广发证券可转债权限开通测试题及答案如下，如果提交后仍然出现适当性不匹配，则需要重新进行风险测评，路径：app首页-业务办理-风险测评。
1、可转债可视作“债券+股票看涨期权的组合”
答案：对
2、可转债转股是投资者选择权利而非义务，投资者可以选择转股，也可以选择不转股而继续持有可转债
答案：对
3、投资者从以下哪种途径获取可转债？1、可转债发行时进行时申购获得；2、二级市场直接买入获得；3、原股东配售获得
A、1、2
B、1、3
D、1、2、3
答案：D
4、投资者网上申购可转债，在12个月内累计3次中签但未足额缴款（放弃申购），将：
A、自最后一次申购放弃的次天起三个月内不得参与网上新股、存托凭证、可转债及可交债申购
B、自最后一次申购放弃的次天起六个月内不得参与网上新股、存托凭证、可转债及可交债申购
D、自最后一次申购放弃的当天起十二个月内不得参与可转债申购
答案：B
5、可转债会有以下哪些条款？1、债券条款2、转股条款3、赎回条款4、回售条款5、下修条款
答案：D
1、对于可转债交易事项说法完整的是（）
A.所有可转债普通投资者自2020年10月26日起，参与向不特定对象发行的可转债申购、交易的，应当以纸面或者电子形式签署《向不特定对象发行的可转换公司债券投资风险揭示书》。
B.可转债普通投资者未签署《向不特定对象发行的可转换公司债券投资风险揭示书》的，证券公司不得接受其申购或者买入委托。
C.可转债普通投资者未签署《向不特定对象发行的可转换公司债券投资风险揭示书》的，已持有相关可转债的投资者可以选择继续持有、转股、回售或者卖出。
答案：D
2、网上申购最小单位为（）手（）元，申购数量应当为（）手或（）手的整数倍，网上申购数量不得高于发行方案中确定的申购上限，如超过则该笔申购无效。
答案：A
3、投资者不能在可转债存续期内随时申请转股。可转债自发行结束之日起（）个月后，在符合约定条件时，投资方可通过报盘方式申请转换为公司股票。转股期由发行人根据可转债的存续期限以及发行人的财务状况确定。
答案：A
A、可转债债券价格出现较大波动，可能直接导致本讲亏损。
B、可转换公司债券价格出现异常波动，交易所根据市场需要对其实施盘中临时停牌，可能直接导致本金亏损。
C、开通信用账户的可转换公司债券交易权限，可能会出现超过原始本讲损失的事项
答案：D
5、网上投资者单市场连续（）个月内累计出现（）次网上申购中签但未足额缴款的情形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购次日起6个月内（按180个自然日计算，含次日），不得参与新股、可转债、可交换公司债券、存托凭证的网上申购。放弃申购的次数按照投资者实际放弃申购新股、可转债、可交换公司债券和存托凭证的次数（）计算。
答案：A
6、可转债作为一种具有多重性质的混合型融资工具，投资者应当关注其债权性、股权性、可转换性、高收益性等特征。
答案：错
7、可转债二级市场交易价格受上市公司股票价格、转股价格，赎回以及回售条款，市场利率、票面利率，市场预期等多重因素影响，波动情况较为复杂，可能出现跌破发行价、价格大幅波动、与投资价值相背离，甚至交易价格低于面值等情况。投资者应当关注相关风险。
答案：对
8、可转债实行当日回转交易，且无涨跌幅限制，交易价格波动幅度可能较大。
答案：对
答案：对
10、因可转债附有转股权利，可转债的利率可能低于评级及期限相同的不可转换公司债券利率。
答案：对
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原标题：关于“可转债”的10个问题
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可转债怎么申购打新？
申购新上市的可转债，就和新股申购一样的操作，在买入里面输入可转债的申购代码和数量，然后下单即可
中石化的可转债要怎么申购?请详解!谢谢？
希望对你有所帮助 (一) 上网定价发行可转换公司债券的发行方式目前主要参照A股的上网定价发行办法，即通过证券交易所的证券交易系统上网按面值平价发行。
投资者应当在详细阅读可转换公司债券募集说明书和发行公告的基础上按照发行公告的提示进行申购。
申购程序 1.申购当日(T日)，投资者凭证券帐户卡申请认购可转换公司债券(每个帐户的申购不少于1000 元面值，超过1000 元面值的必须是1000元的整数倍，每个帐户的认购上限为公开发行总额的1‰ )。
并由交易所反馈认购情况； 2.T+1日，由交易所结算公司将申购资金冻结在申购专户中； 3.T+2日，由主承销商和有从事证券业务资格的会计师事务所对申购资金进行验资，并由会计师事务所出具验资报告；交易所进行申购配号工作。
4.T+ 3日，由主承销商负责组织摇号抽签，并于当日公布中签结果； 5.T+4日，对未中签的申购款予以解冻。
申购规则 1.转债申购单位为“手”，每10张为1手。
每个帐户申购可转换公司债券不少于1000元面值，超过1000元面值的，必须是1000元面值的整数倍，每个帐户认购上限为不超过公开发行的可转换公司债券总额的1‰ 。
2.每个股票帐户只能申购一次，委托一经办理不得撤单。
多次申购的(包括在不同的证券交易网点进行申购)，视第一次申购为有效申购。
3.投资者申购可转换公司债券不收取任何手续费。
4. 深市可转换公司债券发行申购代码为125***，如鞍钢转债(125898)；沪市可转换债券发行申购代码为733*** ，如机场发债(733009)。
(二) 配售与上网定价结合上市公司发行可转换债券对股权登记日股东(亦即老股东)优先配售的方式，与配股和增发新股一样，是上市公司在融资方式的一种，与配股缴款、增发新股的操作有相类似的地方。
此外，还可同时向证券投资基金定向发售和上网定价发行。
例如鞍钢转债采用向鞍钢新轧A 股股东优先配售、向证券投资基金定向发售和上网定价发行方式。
上市公司发行可转换债券，投资者申购操作应以公司发布公告为准。
本篇以上市公司鞍钢新轧发行的“鞍钢转债”(125898)为例，可转换债券的发行基本程序分三步， 如下：注：一些公司并不向证券投资基金配售，而是经向老股东配售后余额直接上网定价向社会公众发行，例如的沪市的机场转债(100009)。
配售流程 1.配售权登记日(T日)：确定可以享有本次可转债配售的股东； 2.配售缴款日(T+1日)：配售缴款期仅为1天，一般在股权登记日后的第二个交易日。
配售规则配售对象 配售权登记日登记在册的股东。
配售价格 人民币100 元配售单位 认购单位为1 手(即10张，每张面余额余额1. 向老股东配售2. 向证券基金配售3. 上网定价发行值100元)。
配售比例：以截止配售权登记日收市后登记持有的股份数，按每股A股股票配售*元可转债的比例进行配售。
优先配售采取取整的办法，实际配售量以1000 元为单位，凡按照配售比例计算出配售量不足仟元的部分， 视为投资者放弃。
(如鞍钢转债) 按每100股可认购**张的比例计算，以四舍五入原则取整为1 手的整数倍。
( 如机场转债) 社会公众股股东可配售的转债手数计算公式为：可配售可转债手数=股权登记日收市后持有股数×**/1000(四舍五入取整)配售申报 每个股票帐户的认购数量不得低于1 手(10 张)，超过1 手的必须为1 手(10 张)的整数倍。
缴款时间：配售缴款期仅为1 天，一般在配售权登记日后的第二个交易日。
缴款地点：投资者认购转债时，可根据自己的意愿决定认购可配售转债的全部或部分，但每个帐户中认购额不得超过规定的限额。
配售名称与代码： 深市：名称为“**配债”，代码为128***( 如鞍钢配债128898) 沪市：名称为“**配债”，代码为7***( 如机场配债700009) 注意事项 1.不同公司对社会发行可转换债券的方式多样，对不同的投资者(如机构投资者、个人投资者、股东)发行方式和内容又不一样，因此，投资者应当注意招募说明书的内容； 2.无论是上网定价方式还是配售方式，投资者申购数量必须是每个股票帐户的认购数量不得低于1手(10张)，超过1 手的必须为1手(10张)的整数倍；不足1手的视投资者自动弃权处理； 3.上网定价方式或配售方式的缴款时间很短，只有一天，逾期未缴视为自动放弃认购或配售权， 因此，投资者必须注意缴款时间。
4.上网定价方式的申购应注意每个帐户只能申购一次，重复申购为无效申购。
配售申报允许多次申报。
可转债发行全流程！
1原股东认购
2网上和网下
3券商包销
4中止发行