摘要：光伏etf认购率？ 己经认购完成，当时认购率100% 2021年ETF发行盘点：规模扩容至2万亿，双创、增强型ETF等新品类纷纷涌现 有连云，以生态连接为核心，深耕AIGC与金融场景应用，依托智能
光伏etf认购率？
己经认购完成，当时认购率100%
2021年ETF发行盘点：规模扩容至2万亿，双创、增强型ETF等新品类纷纷涌现
有连云，以生态连接为核心，深耕AIGC与金融场景应用，依托智能创作、智慧连接、智能舆情一体化金融AIGC解决方案，为企业提供销售与市场、舆情与风控等多场景AI应用。
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本文来源资本邦（ID：chinaipo），经授权转载
2021年已经落下了帷幕，回顾过去的一整年，ETF基金表现尤其亮眼，数量和规模均有较大增长。全年不仅新发数量多，频出爆款产品，而且类型丰富，新品类迭出。
Choice数据显示，截至2021年12月31日，全市场合共有641只ETF基金(按发行日计算)，基金管理总规模接近2万亿元人民币。自2004年12月我国推出第一支ETF产品——上证50ETF，经过十数年的发展，ETF基金从无到有，从单一产品到涵盖各种宽基ETF、行业主题ETF等细分类型，ETF已经渐成气候，从无序到有序，市场也愈发规范。
回望历史长河，2021年必是ETF历史簿上浓墨重彩的一笔，各种机缘巧合汇聚成一股不可阻挡的潮流，弹奏起ETF基金发行大年的主基调，全年不仅新发数量多，频出爆款产品，而且类型丰富，新品类迭出。
Choice数据显示，截至12月31日，2021年新发行了274只ETF基金，远超过2019年(92只)和2020年(91只)全年的总和，新发行总份额1848.30亿份，新发规模达1889.62亿元，增量规模明显。
在新发行的产品中，还涌现了一批广受市场追捧的明星产品，如首批四只互联互通ETF，上市首日即“霸榜”股票ETF排行榜，累计总成交突破百亿元。
另外，2021年ETF基金的一大看点是“新物种”不断诞生，双创ETF、首批MSCI中国A50ETF、增强型ETF等相继推出，进一步丰富了市场投资工具品类，为投资者提供了更多样化的选择。
同时，在2021年震荡行情下，行业和板块轮动明显，行业主题类ETF发行精彩纷呈，覆盖了有色、化工、养殖、新能源、光伏、游戏、医*等众多细分行业。
双创ETF诞生——聚焦核心硬科技
2021年5月10日，中证指数公司发布了中证科创创业50指数，该指数是一只囊括双创顶级科创公司的科技浓缩版指数，从科创板和创业板中选取市值较大的50只新兴产业上市公司证券作为指数样本，以反映上述市场中代表性新兴产业上市公司证券的整体表现。从十大成份股来看，该指数汇聚沪深两市科技股中最牛、最具价格弹性个股，包括宁德时代、迈瑞医疗、卓胜微等。
图表来源：Choice数据
值得注意的是，中证科创创业50指数一经发布就传达了管理层在资本市场推动核心硬科技发展和崛起的意图，相关基金公司闻风而动，双创ETF基金的申报与获批发行顺利进行。通过ETF这种工具型产品，将为相关科技成分股带来源源不断的活水和流动性。
今年5月18日和19日，先后有华宝、南方、华夏、易方达、天弘、银华、富国、招商、嘉实、国泰共10家基金公司上报中证科创创业50ETF基金。此后一周，又有一批基金公司上报第二批相关指数基金。
在6月中旬，华夏、南方等9家公司上报的中证科创创业50ETF基金获批，并于6月底快速宣告成立，2021年7月初相继上市，能够在场内一键布*创业板、科创板龙头公司的工具型利器正式诞生。
截止2021年末，全市场合共有11只双创ETF，合计总规模263.82亿元。其中规模最大的是易方达中证科创创业50ETF(159781.SZ)，管理规模达69.80亿元。
华夏中证科创创业50ETF(159783.SZ)和南方中证科创创业50ETF(159780.SZ)紧随其后，管理规模分别为56.92亿元和39.94亿元。
首批MSCI中国A50互联互通ETF横空出世
由MSCI编制的中国A50互联互通指数是该公司中国指数系列的最新产品，旨在追踪全球行业分类标准(GICS)所涵盖的能源、材料、工业等11个行业中最大的50只股票的表现。每个行业至少两只，使配置分散遍及整个中国经济领域，避免对金融或日常消费品行业的超配，以全面反映中国的经济状况。
业内人士分析认为，MSCI中国A50互联互通指数的诞生预示着，A股开启了核心资产全球化投资的时代，为海内外资金投资A股核心资产打开了便利之门。而MSCI中国A50互联互通ETF的发行意味着投资者可跟随“聪明钱”一同买入优质中国资产。
2021年9月24日，华夏、易方达、汇添富、南方基金四家公募巨头纷纷申报了“MSCI中国A50互联互通ETF”产品，投资A股大盘又增添新工具。
10月14日，四家公募巨头旗下首批MSCI中国A50互联互通ETF正式获批。
10月26日，首批MSCI中国A50互联互通ETF产品发行结束。从发行结果来看，4只A50互联互通ETF中2只实现超募，易方达、汇添富基金旗下产品认购规模超过80亿元首募规模上限，并实施比例配售。华夏基金旗下产品募资规模67亿元，南方基金认购规模39亿元，发行成绩同样不俗，四只产品最终发行总规模266.64亿元。
2021年11月8日，首批四只MSCI中国A50互联互通ETF上市，四只创新产品上市首日总成交额100.86亿元，站上百亿关口。其中华夏A50ETF上市首日成交额36.17亿元，还创下了股票ETF产品上市首日成交额的新纪录。
从时间线来看，从9月24日A50互联互通ETF产品申报，到10月14日产品获批，再到10月26日结束发行，最后与投资者正式见面，用时仅仅一个半月，足见业界和监管层对这只旗舰指数ETF的重视程度。从上市首日火爆表现来看，公众也较为青睐该类型产品，市场对其长期表现信心相当足。
截止2021年12月31日，首批四只MSCI中国A50互联互通ETF管理规模已突破300亿元大关，其中华夏MSCI中国A50互联互通ETF更是成功冲顶百亿，达到101.11亿元。
增强型ETF—打造差异化优势
随着ETF基金市场扩容，投资赛道竞争日趋激烈，公募基金纷纷加快创新步伐，打造差异化策略产品，增强型ETF应运而生。
作为又一重大创新型产品，增强型ETF是一种可以在二级市场交易的指数增强基金，例如沪深300增强ETF就是沪深300指数+ETF产品模式+增强策略，相当于沪深300ProMax。
一般“增强”的方式有多种，通常包括：择股、择时、参与新股申购等。从市场表现来看，增强收益是客观存在的，2015年以来，全市场的指数增强基金跑赢基准或者是超额收益的平均年化能达到5.8%。
2021年11月15日，首批5只国内增强型ETF获得证监会的批文，分别是招商沪深300增强策略ETF、国泰沪深300增强策略ETF、景顺中证500增强策略ETF、华泰柏瑞中证500增强策略ETF以及南方中证500增强策略ETF。
获批仅一周后的11月22日，景顺长城、国泰、招商、华泰柏瑞旗下四只指数增强ETF一马当先，开启火速开启发行模式。回顾此前，增强型ETF从申报到首批产品获批，耗时超过两年，市场发行的急迫性凸显竞争的日益激烈。
目前，国泰基金、华泰柏瑞基金和招商基金旗下的增强型ETF已于2021年12月10日上市，景顺中证500增强策略ETF已结束募集即将上市。
而南方中证500增强策略ETF也将迎来发售，计划于2022年1月7日至2022年1月20日进行发行。
行业主题类ETF多点开花
回顾2021年，A股市场的主基调是“震荡”，从年初的新能源板块短暂回调后再上攻，再到下半年的有色金属、游戏补涨上扬，行业轮动之间，相关主题类ETF乘势发行。
2021年是新能源类ETF发行大年，全年合共新上市26只ETF,涵盖新能源车、光伏、电池、低碳等主题。
值得注意的是，低碳经济主题ETF为首度亮相，涵盖了5只产品，其中华夏中证内地低碳经济主题ETF(159790.SZ)规模一枝独秀，达到38.66亿元，余下产品规模均在个位数。另外银华中证内地低碳经济主题ETF于2021年11月10日发行，将于今年1月5日上市。
除了低碳经济主题ETF，游戏品类ETF也是首度“登台”，2021年发行了4只新品。
其中规模最大的还不到5亿元，而最小的(浦银安盛中证沪港深游戏及文化传媒ETF)仅有7200万元。整体来看，这几只产品规模相对较小，属于新基金中的“迷你型号”。
回顾往昔，境内市场先后发展出了宽基ETF、行业主题ETF等产品，积累了ETF运作经验，发展脉络是与成熟市场的ETF发展轨迹接近的。
但相较于海外市场，中国的ETF市场发展空间还很大，规模占比还有待提升，同时SmartBeta策略类ETF、更加细分领域和崭新领域的定制型ETF产品都有一定可操作性空间。
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理财产品科普（一）：ETF交易规则 - 知乎
学习投资以来，深感网络上对理财产品的介绍片面而且过时，查阅理财产品相关资料时殊为不易，故打算做一个对理财产品科普系列文章，以期对学习投资的朋友们有所帮助。
文章主要内容参考上交所、深交所官方公众号，非原创内容，只是整理相关材料。
第一期介绍ETF交易规则，内容包括买卖规则、申购与赎回、认购。
买卖ETF不需要单独开立专门账户，投资者有A股证券账户就可交易ETF。另外，对于不能开立A股证券账户的投资者也可以开设证券投资基金账户，交易ETF。总之找券商就对了。
投资者是在二级市场上（也就是所谓的场内交易）买卖ETF份额，也就是通过券商app提交订单或证券公司的电话委托，按市场价格进行买卖。场外投资ETF可以不找券商开通账户，直接购买ETF联接基金即可。
目前，国内部分ETF品种支持T+0交易（所谓T+0是指当天买入，当天就可卖出），比如，债券ETF、黄金ETF、跨境ETF、货币ETF；但是，股票ETF实施T+1交易（T+1是指当天买入，第二个工作日才能卖出）。
在交易单位上，ETF买卖最低为1手，即100份基金份额。交易的最小价格变动单位为0.001元。
ETF申赎交易是指在合同规定的时间内，投资者在一级市场可以随时以组合证券、现金或者基金合同约定的其他对价申购或赎回ETF份额。
一般而言，ETF采用份额申购、份额赎回的方式。申购、赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额和其他对价。ETF申购、赎回申请一旦提交后，不得撤销。ETF基金申赎门槛较高，一般为十几万份或几百万份（专业术语：最小申赎单位）。
ETF基金管理人每日开市前会公布ETF申购与赎回清单。ETF实物申购是指，投资者可依据清单内容将相应的成份股票交付ETF的基金管理人，从而取得“实物申购基数”或其整数倍的ETF。这个过程将创造出新的ETF，使得ETF在外流通量增加。实物赎回则是与其相反的程序。
ETF认购是指投资者在基金初始发行时购买基金份额的行为。目前，ETF有三种认购方式：网上现金认购、网下现金认购以及网下证券认购。
网上现金认购是指投资者通过基金管理人指定的发售代理机构采用证券交易所网上系统以现金进行的认购。在基金招募说明书公布的网上现金认购日的交易时间内，投资者提交认购申请，并保证资金账户中备有足额现金，用于支付认购资金及相关认购手续费。（这个是最常见的）
网下现金认购是指投资者通过基金管理人及其指定的发售代理机构，在场外以现金方式进行的认购。ETF网下现金认购一般需投资者直接通过基金管理人办理，认购金额通常在5万份以上。
网下证券认购是指投资者通过基金管理人及其指定的发售代理机构，在场外以基金合同或招募说明书中规定的股票或债券等证券品种进行的认购。
【红包】基金大时代(4)了解ETF基金认购
作者：招财林大爷，互联网门徒，热爱旅游、历史、理财与投资。
编者按：上一篇，我们浅析一下ETF基金的利与弊，本篇我们走进ETF基金的交易相关--先了解下ETF基金的认购。
什么是ETF基金的认购
ETF认购，是指投资者，在ETF基金初始发行时购买基金份额的行为。（类似于打新股）
千万别和ETF申购搞混了！
ETF申购，是指投资者，在ETF基金发行上市后购买基金份额的行为。（类似于买股票）
这篇文章主要是讲：
ETF认购！ETF认购！ETF认购！标准的重要事情说三遍。
ETF基金目前有三种认购方式：网上现金认购、网下现金认购以及网下证券认购。
先来一段官方解释（你甚至可以忽略，?）：
“网上现金认购是指投资者通过基金管理人指定的发售代理机构采用证券交易所网上系统以现金进行的认购；
网下现金认购是指投资者通过基金管理人及其指定的发售代理机构在场外以现金方式进行的认购；
网下证券认购是指投资者通过基金管理人指定的发售代理机构在场外(场外概念和场内概念是相对的，投资者通过券商或基金APP进行交易就属于场内交易)以其合同或招募说明书中规定的股票或债券等证券品种进行的认购。”
我们最常见的必然就是：网上现金认购！
这和我们通过股票账户“打新股”是差不多的意思。不过打新股的人多，所以新股的中签率低。
而基金的认购用户量，通常不多。所以现阶段一旦新基金出来，你只要去认购，就能认购上的。差别只在于前几年认购的最终份额多，而近几年认购的最终份额少。
随着基金市场的不断走热，部分热门基金的光环效应受到认可，不少基金在这两年也受到了投资者的追捧，导致认购配售比率很低了：
还有前期的一系列：
富国成长领航混合基金募集上限为80亿，认购该基金比例配售低于18％。
嘉实港股优势限购80亿，认购该基金最终确认比例为51.18％。这还算是比较高的配售比了。
看到上述认购基金的配售比例，林大爷只想感叹一句：
市场的钱，真TMD多！
这也从侧面说明了，近2年基金真是火热。参与的人越多，你能认购的份额就越少。
如何网上现金认购ETF基金
网上现金认购ETF，就是我们接触最多的方式！
你必须持有A股证券账户或基金账户，在基金公司公布的网上现金认购日的交易时间(9:00-11:30，13:00-15:00)内提交认购申请。
同时，投资者的资金账户中必须备有足额的现金，用于支付认购资金及相关的认购手续费。
没有其它条件了。看到么，只要有钱你就可以认购，简单直接。
以去年很火的，易方达科创50ETF为例：
易方达科创50ETF的网上现金认购日为2020年9月22日，基金面值为1元。
网上现金认购以1000份基金份额为基本单位，单一账户每笔认购份额以1000份基金份额为基本单位，单一账户每笔认购份额为1000份或其整数倍，最高不超过999990000份。
某投资者想于2020年9月22日认购10000份。
投资者在交易界面输入认购代码：易方达科创50ETF的认购代码为588083，然后在数量栏输入认购份额10000份，即可。
券商将根据佣金比例自动冻结认购费用与认购佣金费用。
认购金额费用=认购份额*面值*（1+认购佣金比率）。
假定认购佣金比率为1%，则本次冻结的认购费用为：
10000*1.00*(1+1%)=10100元
认购完毕，认购易方达科创板50ETF投资者在三个工作日后，即进入科创50ETF的资金清算和验资环节，确认最后的认购成功基金份额。
但因为易方达上证科创50ETF的认购火爆，最后在9月25日确认的易方达上证科创板50ETF有效现金认购申请确认比例为18.122%。
也就是认购了10000份，最后只得到了1812.2份。
网下现金认购ETF
ETF网下现金认购一般需投资者直接通过基金管理人办理。认购金额通常在5万份以上。
网下现金认购金额的计算方式与网上现金认购金额的计算方式基本一致。
不同之处在于网下现金认购过程中，投资者认购金额产生的利息将直接折算成份额划入投资者的证券账户。
投资者在基金募集结束三个工作日后即可在券商网上交易平台查询认购的基金份额。
不过，网下现金认购并不是我们普通投资者常见的主流，所以，我们这里就不多谈了。
网下证券认购ETF基金
投资者进行网下股票认购时，可在基金招募说明书或发售公告中查询可用于网下股票认购的标的指数证券，然后用指数证券去认购ETF份额。
说人话就是：你可以用ETF基金对应的一揽子股票，去认购ETF基金份额。
以上证180ETF为例，投资者使用指数成份股中10000股股票A和20000股股票B到某一发售代理机构网点认购本基金，并选择以现金支付认购佣金。
假设网下股票认购日期最后一日股票A和股票B的均价分别为25.50元和6.50元。基金管理人确认的有效认购数量为10000股股票A和20000股股票B。
发售代理机构确认的佣金比例为1%，则投资者可得到的基金份额和需支付的认购佣金如下:
认购份额=(10000*25.50)/1.00+(20000*6.50)/1.00=385000份；
（这里假定基金面值1元）
认购佣金=1.00*385000*1%=3850元；
投资者可认购到38.5万份基金份额，并需另行支付3850元的认购佣金。
用对应股票去认购ETF份额，应该也是个很有意思的事情，但为什么我们普通投资者日常没有怎么听说呢？
因为，交易所设置了很高的门槛，百万级别的门槛，所以，你懂的！
好了，让我们以一张图来进行今天的全文总结吧。
熟悉完了ETF基金的认购后，关于ETF基金的更多知识，下一篇，我们继续~
有什么问题，欢迎随性提问！
按照昨日中国平安收盘价84.88元计，目前我实盘持有中国平安差不多200万，目标抵御通货膨胀的思路，希望持有到本轮行情的尾声，看看最终收益。
什么是ETF基金?有哪些规则？
ETF是ExchangeTradedFund的英文缩写，中译为“交易型开放式指数基金”，又称交易所交易基金。ETF是一种在交易所上市交易的开放式证券投资基金产品，交易手续与股票完全相同。ETF管理的资产是一揽子股票组合，这一组合中的股票种类与某一特定指数，如上证50指数，包涵的成份股票相同，每只股票的数量与该指数的成份股构成比例一致，ETF交易价格取决于它拥有的一揽子股票的价值，即“单位基金资产净值”。 ETF特点 特点一：一级市场申购门槛高 在一级市场申购ETF至少要100万份，如按现在的净值计算，最少需要80多万元资金。申购时不是用现金，而是要用一篮子股票来申购。如果是赎回基金份额，投资者最终拿到手的也是一篮子股票，赎回至少也要100万份。 目前，ETF的申购、赎回只能在指定的代理券商柜台进行。中小投资者可通过二级市场参与ETF的投资，就像买卖封闭式基金一样，手续费较低，不用缴印花税，最小投资份额只有100份。 特点二：实现准“T＋0”操作 如果一个投资者买好一篮子股票后，在一级市场申购ETF基金，申购成功后，他并不用等基金到账，当天就可以在二级市场上抛出，实现“T＋0”交易。 同样的道理，一个投资者也可以在二级市场上买入ETF，然后在一级市场要求赎回。赎回成功后，也不用等一篮子股票到账，就可以将这些股票抛出，也是“T＋0”交易。 但投资者在同一市场中不能实现“T＋0”操作，即当天在一级市场申购不得当天赎回，当天在二级市场买入，不得卖出。因此，ETF只能称作准“T＋0”操作。 特点三：单位净值等于上证50指数的0.1％。 上证50ETF的单位净值与上证50指数的关系非常简单，为上证50指数的0.1％。。 上证50指数的样本股是上海证券市场中规模最大、流动性最好、最具代表性的50只股票，同时，这50只股票一般都是行业龙头的蓝筹股，具有很高的市场覆盖率和市场影响力。 根据上证50指数，可以很容易地换算出上证50ETF的单位净值。如，当上证50指数为875点时，上证50ETF的基金份额净值应约为0．875元，当上证50指数上升或下跌10点，上证50指数ETF之单位净值应约上升或下跌0．01元。
ETF基金交易规则有哪些
在一级市场上，交易所交易基金的最小申购和赎回单位一般为50万份或者100万份，在申购或者提交赎回后不能撤销；不过在二级市场上的交易与封闭式基金类似，遵循以下交易规则：①基金上市首日的开盘参考价为前一工作日基金份额净值；②基金实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%，自上市首日起实行；③基金买入申报数量为100份或者其整倍数，不足100份的部分可以卖出；④基金申报价格最小变动单位为0.001元。扩展资料根据投资方法的不同，ETF可以分为指数基金和积极管理型基金，国外绝大多数ETF是指数基金。目前国内推出的ETF也是指数基金。ETF指数基金代表一篮子股票的所有权，是指像股票一样在证券交易所交易的指数基金，其交易价格、基金份额净值走势与所跟踪的指数基本一致。因此，投资者买卖一只ETF，就等同于买卖了它所跟踪的指数，可取得与该指数基本一致的收益。通常采用完全被动式的管理方法，以拟合某一指数为目标，兼具股票和指数基金的特色。
银华中证5G通信主题ETF联接跑输基准 投资者须理智对待网红基金_中国网客户端
中国网财经10月30日讯(记者常实张明江)在数字科技飞跃式发展的大环境下，“网红”也如雨后春笋般诞生。科技的迅速进步造就了“李佳琦”们，而伴随着5G概念的推出，金融市场尤其是公募基金市场也诞生了众多“网红基金”。2019年7月份后科技股爆发，科技主题基金也开始持续火爆，相关科技主题基金纷纷大卖。
不过，今年2月份后科技板块持续调整，三季度科技板块先扬后抑，不少科技主题基金或因建仓时运不济或因持仓“孤注一掷”导致业绩大失水准，严重影响投资者体验，包括银华中证5G通信主题ETF联接在内部分主题基金份额急速缩水。
有业内人士表示，不少基金“孤注一掷”重仓科技股显然很有问题，直接影响了投资者体验。而投资者也要避免少数基金经理“孤注一掷”的心态，长期、理性看待科技主题基金。
时运不济银华中证5G通信主题ETF联接跑输基准业绩垫底
有投资者向中国网财经记者反应，追踪5GETF的银华中证5G通信主题ETF联接自5月底成立以来业绩不佳，不仅跑输业绩比较基准，而作为一只联接基金，也大幅落后其目标基金，让投资者很难接受。
公开信息显示，银华中证5G通信主题ETF联接成立于今年5月28日，其目标基金为银华中证5G通信主题ETF，首募份额16.85亿份，募集有效认购总户数超19万户，从持有人户数看，个人投资者占比应不在少数。
银华中证5G通信主题ETF联接2020年三季报显示，该基金三季度净值累计下跌9.72%，其业绩比较基准收益率为-5.76%，三季度该基金跑输基准近4%。此外，其目标基金银华中证5G通信主题ETF(场内简称：5GETF)三季度净值累计下跌5.91%，其业绩比较基准为-6.13%，跑赢业绩比较基准。
另据同花顺iFinD数据显示，今年三季度，银华中证5G通信主题ETF联接在同类型基金中业绩排名倒数第三。
ETF联接基金是指将其绝大部分基金财产投资于跟踪同一标的指数的ETF基金，也就是说是投资于ETF基金的基金，密切跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，采用开放式运作方式的基金。
有业内人士表示，我国绝大多数投资者尤其是中小投资者并没有股票交易账户，这些投资者无法通过二级市场进行ETF基金份额的买卖来参与ETF市场。此外，目前我国绝大多数ETF基金认购起点依然较高，例如5GETF募集期认购起点为10万份以上，也超过了不少中小投资者的可接受范围。
而ETF联接认购门槛更低，ETF联接基金产品在商业银行和其他渠道发行则可以让更多中小投资者参与其中。公开信息显示，银华中证5G通信主题ETF联接首笔认购的最低金额为人民币10元，每笔追加认购的最低金额为人民币10元。相较其目标基金，银华中证5G通信主题ETF联接更易吸引中小投资者，从其募集期超19万户的募集有效认购总户数可以得到印证。
基金公司应更加重视投资者体验投资者也应长期、理性看待科技主题基金
银华中证5G通信主题ETF联接与其目标基金业绩相差较大，且个人投资者占比相对较大，这也是引起投资者不满的主要原因。
今年1月份市场延续去年大涨行情，科技板块涨幅较大。但2月份科技类板块开始调整，不少相关主题基金净值开始断崖式下跌，但市场依然有长期看好优质科技股行情的共识，且经过一波调整，科技板块也迎来最佳配置窗口，银华中证5G通信主题ETF联接就是在这样的市场环境下迅速发行成立。
今年6月份开始，科技板块再度崛起，不少科技主题基金净值再度起飞，但8月份后再一次开始调整，包括5GETF在内众多科技主题基金净值再度下滑，而投资者对于银华中证5G通信主题ETF联接的不满或许源自于基金经理建仓拖沓完全错失了6月至7月的行情。
同花顺iFinD数据显示，包括5GETF在内，科技主题基金在6月至7月中下旬的两个月间均经历了一波涨幅，5GETF在6月至7月15日之间的45个交易日内净值涨幅也高达31.58%，同期涨幅最高的芯片ETF净值涨幅近38%。但银华中证5G通信主题ETF联接同期净值涨幅仅3.70%，该基金在5月28日就已成立，投资者认为基金经理建仓过于缓慢完全错失了行情。而8月份后科技板块再次调整，建仓完毕的银华中证5G通信主题ETF联接净值开始加速下跌，三季度净值累计下跌9.72%，而目标基金5GETF三季度跌幅仅5.91%。上涨较目标少10倍，而跌幅却大于目标基金，这显然也引爆了不少中小投资者的情绪。
对于基金三季度行情，中国网财经记者联系银华基金相关人士，该人士表示，基金经理其实想把基金业绩做得更稳一些，但建仓期刚好与板块快速上涨期间重合，基金经理操作上会更加谨慎。
一位业内人士表示，去年下半年以来科技股行情爆发，不少基金开始“孤注一掷”重仓科技股，有部分投资者享受到了科技股行情，但对于绝大多数中小投资者而言信息是不对称的，更多的中小投资者可能在高点冲入了科技主题基金，这也解释了基金赚钱但基民不赚钱的怪现象。但基金公司是专业的资管机构，应该尽一切力量保证投资者能够获得良好的投资体验，这也是合格资管机构的基本条件，若不能做到，投资者对这个机构必然留下负面印象。
三季报显示，截至三季度末，银华中证5G通信主题ETF联接份额13.86亿份，较基金成立份额的16.85亿份少2.99亿份，份额缩水比例高达17.77%，而截至三季度末，该基金单位净值0.9200元，显然这些投资者并未实现正收益。而其目标基金5GETF份额则在三季度增加9.24亿份，增幅28.03%。
一位基金经理在三季报中表示，随着国内经济持续好转和境外资金持续流入，国内资产尤其是权益类资产依然具备配置价值，对四季度市场和明年权益类资产持谨慎乐观态度。但美国大选的临近和欧美疫情二次反弹，市场不确定因素仍在，将更加谨慎操作。
有基金经理在三季报中表示，我国经济正在从高速增长阶段转向高质量发展阶段，这是未来五年、十年，甚至更长时间最大的投资机会。在此过程中，产业升级和消费升级是符合长期趋势的投资大主题。为此基金经理们普遍中长期看好符合产业升级和消费升级的投资方向。科技、先进制造、大消费、大健康，是长期特别关注的领域，代表未来的发展方向。
因此，投资者应从中长期角度看待科技、医*、消费等相关“网红”主题基金，优选过往业绩优异的基金经理和基金产品，避免跟风炒热点等行为。此外，面对市场中众多的不确定性，投资者尤其是中小投资者更应高度重视资产配置的重要性，适当降低权益类资产配置比例，提高低风险和无风险产品配置比例，平缓波动率。
(作者：常实张明江编辑：鹿凯)
561583央企红利etf配售比是多少？
561583是华夏基金管理有限公司发行的央企红利ETF，它的配售比例是1份申购单对应的ETF份额数量。根据华夏基金官方网站披露的信息，华夏央企红利ETF的发行价格为每份1元，申购起点为100份，因此，如果你购买了100份央企红利ETF，则对应的配售比例为1:100，以此类推。这也意味着，如果你申购的ETF数量超过100份，实际的配售比例将会相应地增加。
需要注意的是，ETF的申购和赎回以及交易等具体操作可能存在一些细节和规则，需要在操作前仔细阅读基金的招募说明书和其他相关材料，以确保操作的正确性和合规性。此外，投资有风险，投资者应该根据自身的风险承受能力和投资目标，谨慎做出投资决策。
爆款睿远基金7%比例配售后，该如何做资产配置？
阅读量达到1.3万，也是震惊到了！继续加油。
本来预期可能会配售，比例30-50%，没想到最终结果是7%的比例配售。
不到半个小时，募集规模已经达到上限50亿，一上午就募集超过350亿。
下午由于担心配售比例过低，很多客户各种追加，有些客户更是满仓买入。导致最终销售额过700亿。中信销售85亿券商第一，招商银行第一。
配售比例，最后定格在7%，认购一万块钱最后获得700块钱份额！
买基金变成了基金定投。严控规模是好事，真正的良心产品。
爆款需要找回失去的口碑，拜托募集规模和指数高位的错觉。
真正的价值投资和时间坚守，获得长期稳定可观理想的收益。
在沸腾的市场情绪下,睿远基金官方发出公开信表达对投资者的感激之情，并继续推广其价值投资理念。
睿远方面表示，价值投资的核心逻辑是便宜买好货，通过价值投资的方法，精选优质的公司，以合理的估值买入，进行长线投资，短期不一定有效，需要时间的陪伴。
见识一下网上流传出得10亿大单
一、抢购完睿远，市场不免跟历史的爆款基金对比
①最近的案例当属跟傅鹏博同属兴全基金谢治宇——兴全合宜。
谢治宇历史业绩2013年以来管理基金年化收益率29.08%。
兴全合润近两年收益26%，近三年36%，近五年190%依旧可圈可点。
2018.1.23成立在最高点3500点，目前净值0.98，接近回本，对比同期指数，目前3100点，还是有明显超额收益的。一直领跑沪深300指数10%左右，同时得益于年初股市的反弹，反弹超20%，目前净值基本收复失地。
关键是募集规模超300亿过于庞大，操作难度加大。
②独角兽战略配售基金：最阴差阳错的基金，年化收益率6.42%-7.79%。这四只独角兽基金的投资可以说是阴差阳错。这些基金发售最开始的目的是为了投资回归的独角兽的CDR，最后却临时终止。大量的战略配售基金购买了债券，从股票基金变成了债券基金，完美地避开了2018年全球股市的下跌。由于独角兽基金只能投资AAA级以上债券，成功地避开了过去一年低等级信用债违约的风险。恰逢2018年债券牛市，独角兽基金都获取了6%-7%的年化收益。不过同样地由于以债券为主，也错过了2019年年初的股市反弹。
当然科创板马上上市股票，独角兽战略配售基金作为国家队战略配售基金可以肯定获得配售股份，收益值得期待。
③嘉实策略增长：史上规模之最，年化收益率7%，同类排名88/124
这只爆款基金发行成立于2006年12月7日，恰逢2006年的大牛市，首日募集资金规模高达419.17亿，刷新了基金最快发行速度和最大规模两项纪录，是迄今为止首日募集资金规模最大的基金。该基金起初由嘉实基金元老邵建带队管理，发行时赶上了大牛市中后段，在2007年最高点基金净值一度突破1.8，2014年基金经理更换为刘美玲和丁杰人后，投资风格发生了巨大的变化，在15年的新一轮牛市的助推下，业绩大幅提升，净值最高达到4.9，持续领先于沪深300。
在公募基金历史上，爆款基金层出不穷，呈现明显的规律性，总结：
业绩跟成立的位置高低有关系，目前3000点位置不算高。
业绩还跟管理人的持续性有关系，傅鹏博应该是管理时间最长久的一位。
管理时间和管理风格的双重坚持，当然价值投资不代表大盘股，需要兼顾成长性，符合每个时代的价值股投资特征，价值和成长可以兼顾。
再有就是募集规模，历史上盘子太大的业绩不会太好，本次认购金额虽然有700多亿，但是最终比例配售的规模仅有50亿，适中的规模。
而且同期募集规模没有过于突出，买还是来自于陈光明和傅鹏博的个人效应，不至于市场过热，再有现在真正的牛市还没开启。
（当然这里也得夸一下睿远，很多人当初还担心睿远会把700亿全部吃掉，因为光管理费一年就能赚10几亿，最后睿远还是坚持比例配售，退回来的钱周五已经可用。可谓良心基金，希望业绩也能体现真正的价值。）
因此，爆款基金的业绩表现与其成立的时间点位等因素紧密相关，但总体而言，随着拉长投资时间，赚钱的概率更加，收益更优，与价值为伍，与时间作伴。
然后插播一下做的盈利和规模对比图
横坐标的宽度的基金的加权规模，纵坐标是5年的总收益率，横纵相乘得到方块面积，是5年间基金的总利润金额，也就是实实在在为基民赚了多少钱。
可以看到，谢治宇的兴全合润总收益率最高，但是为基民赚的钱不算多，因为规模有限，诺安先锋为基民赚的钱不少，但是收益率却一般，因为规模太大。真正兼顾了收益与规模，为基民赚了钱也赚了收益率的，是傅鹏博的兴全社会责任（已离职），你看到他的那个白色方块是最大的，同时高度又排名第二，紧接着是朱少醒的富国天惠，萧楠的易方达消费等。
当然我们也要降低预期，不要以为买到就是立马赚到，给基金经理时间去验证。长期持有才有望创造可靠回报。而且注意越低越买，分批投资。
二、接下来回来的钱该如何配置？
不妨放下对爆款基金的执念
真心考虑下资产配置理念，通过各类资产周期和品种综合管理
运用资产配置的策略，拉长投资期限同样可以达到稳健长期有效投资
唯有资产配置可以帮助我们达成一生对于家庭财务自由的目标
A首先标配指数基金，比如中证500指数
B其次选配行业指数基金，比如白酒行业指数ETF基金
C再者优选长期业绩稳定的主动管理型基金比如易方达中小盘和中信卓越成长
D然后可以趁震荡调整，配置今年以来业绩表现突出的基金经理新发行的全新产品，稳步建仓。比如前海开源基金
E中信保本加浮动收益类产品进可攻退可守
1、指数化投资：
2019年至今，超60%的主动偏股基金没有跑赢上证指数。跑不赢指数不是A股市场特有的现象，而是一个全球范围内的普遍问题。
被动指数投资者。他们相信“大道至简”，投资方法上“化繁为简”，收益率期望值不好高骛远，基本满足于平均水平的收益率。总的来说，他们的收益率位置会或多或少接近于指数。
巴菲特说：我经常推荐的就是低成本的标普500指数基金，但是只有极少数谦虚的朋友才会相信我的话。
反弹以来一直看好中证500指数，大家在追涨妖股或者波段的同时还是建议标准化配置一部分中证500指数ETF基金。
比如华夏中证500ETF（512500）跟股票一样买卖即可
2、行业主题指数基金：
投资业绩稳定有空间的行业主题性指数
比如近几年一直比较受追捧的消费行业，像白酒
推荐：鹏华中证酒ETF（512693）募集时间截止3月29日起点1000元
稀缺标的：全市场唯一跟踪中证酒指数的酒行业主题ETF基金
鹏华基金作为指数基金制定较早发行规模较大的优质头部公司
鹏华基金管理有限公司成立于1998年12月22日，“老十家”之一
资产管理总规模位列行业第一梯队
社保及养老金资产管理规模稳居行业前列
酒行业估值仍处于历史均值左右，长期走势跑赢主要指数
未来高盈利增长有望持续，净资产收益率保持高增长
中证酒指数成份股集中了酒类上市场企业的优质企业，涵盖了大量白酒的高端、次高端品牌，优质的国内啤酒、葡萄酒等，一键为广大投资者投资酒类企业提供了优质的投资标的。
跟踪指数 风险分散：
避免单只股票交易中常常出现的“指数涨了，股票却跌了”
费用低廉 交易方便：
在二级市场交易免印花税，交易佣金通常低于股票。既可以在二级市场买卖ETF份额，又可以在一级市场申购赎回ETF份额
运作透明 业绩清晰
股票换购 便捷优惠
3、主动管理型基金：
对比下几款个人推荐的长期管理业绩优秀的投资经理的代表产品
①兴全社会责任VS易方达中小盘110011
白色兴全社会责任 黄色易方达中小盘
对比结果长期业绩差距不大兴全社会责任2015年进攻性更强同样回撤也较大。
易方达中小盘更加稳健，虽然名字叫中小盘是因为张坤当初管理基金借的壳，更加偏重大盘和价值股，最终受益差距不大。
②兴全社会责任VS中信证券卓越成长900010中信资管明显产品
白色兴全社会责任 黄色中信卓越成长
中信卓越成长长期业绩明显占优回撤控制更好波动性低迭创新高
但是中信卓越成长属于中信资管，起点十万，不允许公开宣传，目前也开始限购，单日单账户上限10万元。
当然中信资管旗下的股债双赢也可以适当配置，近一、两年收益跑赢中信卓越成长，2018年市场大幅下跌的情况仅回撤10%左右，擅长个股挖掘，投资风格稳健，立足长线投资，跑赢指数。
因为卓越成长限制规模，可以卓越+股债双赢两只结合起来配置
4、担心老基金仓位过重，可以考虑认购新基金
缓慢建仓稳步投资避免追高风险逢低吸纳
前海开源优质成长（006775）
发行时间：3月18日-4月12日
基金经理邱杰，12年从业经历，董事总经理(MD)，联席投资总监。
金牛基金经理：管理的前海开源再融资股票基金荣获2016年度开放式股票型金牛基金、2016年度股票型明星基金
绝对收益显著：邱杰管理的基金无论成立于上证综指位于3000、4000、5000点，均赚取绝对正收益
邱杰一直以来追求为客户赚取稳定正收益的目标。根据前海开源基金业绩评估报告，邱杰旗下的公募基金产品自2015年成立以来，在A股市场大幅下跌的情况下，累计为客户实际盈利超10亿元。
深受机构信赖：管理的股票型公募产品机构投资者比例超过60%，多家大型保险机构均配置邱杰管理的权益基金
今年以来收益超50%，稳稳各类基金一季度排名第1。
2018年10月前海开源基金率先公开看多市场、全面加仓，2019年以来公司旗下基金业绩全面飘红，包揽股票型第一、FOF第一、偏债混合型第一。
注重风险控制适当择时规避市场下行风险
持续创造阿尔法能力注重估值性价比
持续创造阿尔法能力挖掘“真成长股”
2018年四季度収掘农业股机会，买入正邦科技，把握2019年猪周期行情
全方面考察，精选优质的成长股构建投资组合
大类资产配置实力突出多次精准预判
5、挂钩指数保本加浮动收益类型产品中信有售
无风险参与市场进可攻退可守
保证本金安全最高收益20.1%指数涨幅越大产品收益越高
指数涨幅超过2%，可以加2.5倍的杠杆利益最大化
更有价值的投资还是需要多周期对比也跟指数做个对比
附录全市场筛选长期白马基金
基金基础问题整理-CSDN博客
基金的概念证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立资产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
当事人基金投资者以购买份额的方式投资基金，是基金的持有人基金管理人由基金管理公司担任基金托管人由取得基金托管资格的机构担任
封闭式基金与开放式基金的区别？（基金）1.封闭式基金：基金规模：相对固定，封闭期内不可申赎。存续期限：有明确的存续期，期满后清盘。交易方式；投资者可在实际市场买卖。交易价格：竞价交易，随行就市。投资运作：封闭期内不能赎回，因而可以进行长线投资。信息披露；每周公布单位资产净值，每季度公布资产组合。开放日时间；合同约定或管理人指定。2.开放式基金：基金规模：不固定，份额可变化，可在约定时间内申赎。存续期限：没有固定期限，如未达到清盘条件，可一直存续。交易方式：可通过中介机构进行申购和赎回。交易价格：申述价格按照基金单位资产净值。投资运作：要随时面临申赎，所以不能全部长线投资，流动性远高于封闭式基金。信息披露：每日公布单位资产净值，每季度公布资产组合，每6个月公布招募说明书。开放日时间；每个交易所工作日。
简述净价交易与全价交易有何差异？（债券）净价交易中交易不含利息，全价交易中交易包含利息。深交只有全价，上海净价全价都有。目前在我国债券交易市场上，只有可转换公司债券是全价交易，其他品种都是净价交易。
股票的权益有哪些？（股票）股利收益和差价收益。1.现金股利上市公司以货币形式支付给股东的股息红利，也是(最普通最常见)的股利形式，如每股派息多少元，这就是现金股利。2.股票股利（配股）上市公司向（原股东）发行新股、筹集资金的行为。公司配股时新股的认购权按照原有股权比例在原股东之间分配，即原股东拥有优先认购权。股东可操作配股的配股缴款起止日为上市公司公告的T+1-T+5日。3.股票股利（转赠股本）将原本属于股东权益的（资本公积转为实收资本），股东权益总量和每位股东占公司的股份比例均未发生任何变化，唯一的变动是发行在外的总股数增加了。4.股票股利（送股）上市公司用股票的形式向股东分派的股利，也就是通常所说的送红股。送股业务只会使投资者股票账户中的数量增加，不会引起资金的变化，所以在会计处理时，只增加股票投资科目的数量栏即可。在送股的会计处理中，股票数量以登记日确定。上海、深圳证券交易所上市证券的股票分红，主要是通过登记结算公司的交易清算系统进行的。
基金管理人与基金托管人之间的关系?基金管理人是基金产品的募集者和管理者，负责基金资产的投资运作，进行会计核算，发出投资的指令。由基金管理公司担任。基金托管人保管资金安全，负责会计核算的复合工作。由取得基金托管资格的机构担任。管理人不接触资金负责投资，托管人保管资金，都进行核算工作，相互对账，相互监督。
影响股票价格的因素？1.宏观经济和证券市场运行状况，也就是市场的宏观调控作用，对价格有着直接的影响。2.行业前景3.公司经营状况**出台的相关政策和**拨款，影响市场的供求关系从而间接影响价格。
基金的直销和代销的区别是什么？1.费用不同：基金直销是不会收取代理费的，而基金代销需要收取代理费。2.购买方式不同：基金直销是通过基金管理公司或网站直接进行基金买卖，申购和赎回都可以在基金公司或网站上直接操作。而基金代销则通过证券公司等第三方机构来进行基金买卖。3.针对客户不同：一般基金直销针对的是基金份额比较大的客户，而基金代销针对的是普通用户。
股票交易过程中涉及到哪些费用，这些费用分别支付给谁?一级费用：股票交易中的（交易所）收取的费用为（经手费，和过户费）。过户是指记名股票的客户办理变更股东名称记载的行为。股票交易中（证监会）收取的费用为（证管费）。（证监会）依照有关程序审核，并决定核准或不核准增发股票的申请。股票交易中（印花税）由（税务机关）卖方单边收取。二级费用：佣金由（券商）收取。
周一上午投资者A申购1000元某基金，应该以哪天的基金单位净值计算份额?工作日15：00前的交易按当日净值计算，15点之后按下一个工作日的净值计算。如果是非交易日（周末或节假日），则视作下一交易日的交易申请。题中的上午应该是15：00前，周一是工作日，所以投资者A申购的基金应该是按周一申购当天的基金单位资产净值计算份额。
ETF基金和LOF基金的区别？ETF：含义：交易型开放式指数基金。跟踪某一指数的可以在交易所上市的开放式基金。客户需求：希望获取市场平均收益，同时希望用股票认购基金。申赎场所：一级市场发行（申购），二级市场交易（赎回），申赎只能在交易所进行（场内）。申赎标的：申购赎回都是股票。交易限制：最低在50万份以上。投资策略：跟踪某一指数，是一种完全被动的投资方式。LOF：含义：上市型开放式基金。中国首创的一种基金类型，ETF的中国化。客户需求：不需要获取超额收益，只希望达到市场平均收益即可。申赎场所：既可以交易所进行（场内），也可以在代销网点进行（场外）。投资标的：可能申购的是股票赎回的是现金交易限制：无特殊要求投资策略：既可以被动投资，也可以主动投资。
货币基金的投资范围？投资于短期货币的工具（一般期限在一年以内，国债，央行票据，商业票据，银行定期存单，**短期债券，企业债券，同业存款等短期有价证券）
股票买入凭证的凭证分录?股票买入凭证：借：交易费用股票投资（成本）贷：证券清算款应付交易费用资金交收凭证借：证券清算款贷：清算备付金估值增值凭证：借：股票投资（估值增值）贷：公允价值变动损益
基金产品募集失败，已投资资金的处理方法是什么？基金宣布募集宣告失效三十天内，将产品募集期间的投资者资金原路返还，募集期间资金存放在银行，产生的利息也要同时返还给投资者
什么叫除权和除息？除权除息是上市公司以股票股利分配给股东，也就是公司的盈余转为增资时，或进行配股时，就要对股价进行除权。上市公司将盈余以现金分配给股东，股价就要除息。
怎么理解估值增值，为什么会存在估值增值？估值是指评定一项资产当时价值的过程。基金估值是是根据公允价格对基金的资产价值进行计算和评估，是对基金净值的一种预测，从而让基金购买者有更好的购买参考。估值也是股市中对于某种股票价值的体现
什么是公允价值？亦称公允市价、公允价格，一种衡量标准，衡量市场价值的定位。公允价格，其实就是公平价格，通过一定条件评估出的双方认可的价格。估值过程中的一个核心步骤就是确认公允价值。熟悉市场情况的买卖双方在公平交易的条件下和自愿的情况下所确定的价格，或无关联的双方在公平交易的条件下一项资产可以被买卖或者一项负债可以被清偿的成交价格。（官方解释：公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格，即脱手价格）
股票，基金，债券三者之间的区别？1.反映的经济关系不同：债券投资反映的是一种债权债务关系：投资者把钱借给债务人，债务人保证按期付息和到期还本股票投资反映的是一种所有权关系：投资者购买股票成为上市公司股东基金反映的是一种信托关系：投资者购买基金份额后成为基金的受益人，而基金公司则受投资者的委托按基金合同的规则投资于股票债券等金融工具2.筹集资金的投向不同债券股票都是直接型投资工具；基金是间接投资工具，所筹集的资金通过基金管理人投向有价证券等工具3.投资收益与风险收益不同：股票投资高风险高收益；基金投资风险低于股票高于债券，收益比股票稳定债券投资低风险低收益；相同点，都是资本证券，目的相同
怎样理解基金资产估值？指根据相关规定对基金资产和基金负债按一定的价格进行评估与计算，进而确定基金资产净值与单位基金资产净值的过程。通过对产品销售数据，投资数据以及息费的凭证理，计算并生成估值表和对应指标
货币基金的万份收益怎么算？货币基金单位净值固定，只能通过每份对应的收益来衡量货币基金收益情况。万份收益反应一天的收益情况
债券的每百元利息怎么计算？每百元利息=（票面利率/年天数=天利率）100已计息天数每百元利息=（（票面利率/付息频率=一次付息天数的利率）/该计息期间的天数=天利率）*100*已计息的天数
券商为何收佣金?证券经纪商为客户提供证券代理买卖服务收取的费用。券商（代收）、证监所证管费、证券交易所经手费
基金申购赎回原则是什么?未知价法，金额申购未知价法，份额赎回
什么叫未知价法?即基金的申购与赎回价格以受理申请（当日收市后）计算的基金单位净值为基准进行计算
货币基金的单位净值是几？怎样体现收益?货币基金的单位净值是一元每份，不会变动，收益以新增份额的形式体现
基金收益的来源有哪些？1.红利收入。基金通过公司股票投资而在年中或年末分配时获得的收入。基金因此有股票而分配得到的收益主要包括股票红利与现金红利两种。2.股息。是指基金管理公司优先股的投资而在年终或年末分配时获得的收入。3.债券利息。是指基金资产因投资于不同种类的债券（国债，地方**债券，企业债金融债等）而定期取得的利息。4.证券买卖差价，也称为资本利得。是指基金在证券市场上买卖证券形成的差价收益。证券买卖差价是基金收益的重要组成部分。主要包括股票买卖价差和债券买卖价差。5.存款利息。是指基金将资金存入银行或中登（中国登记结算有限责任公司）所获得的利息收入。开放式基金必须随时准备支付基金持有人的赎回申请，必须保留一部分资金在银行。6.其他收入。是指运用基金资产而带来的成本或费用的节约额。
股票的卖出成本怎么计算?买入成本=买入价格股数（手续费率）+过户费+通信费卖出成本=卖出价格股数*（手续费率+印花税费率）+过户费+通信费
可以通过哪些渠道购买基金?分为直销和代销1.渠道一:（直销）可以直接到基金公司开设基金账户进行购买2.渠道二:（代销）银行，证券公司，期货公司，保险公司等
券商结算和托管结算的区别？一般采用托管人结算开户：在券商开立资金账户，并在银行柜台，券商签订“三方直连”，便于资金在券商资金账户和托管户之间划转在托管行开立托管账户，资金的交收都通过托管户进行，会按中登要求开立备付金和保证金账户，用来防范交易风险建账：做账系统设置为券商模式，增加券商备付金科目，清算结转设置为T+0做账系统设置为托管模式，增加备付金、保证金、应付佣金等科目数据：券商会在每日闭市后将结算数据给分拣拆分后发送至接收人的深圳通或指定邮箱，券商会制作纸质对账单或电子账单中登直接发送数据文件资金交收：券商资金账户余额在日间交易中（实时）当日交收，T+0交收）增加或扣除，交易费用及佣金也同时支付，类似于“散户（T+1）净额担保（交收），便于频繁的进行场外交易及大额的场内交易，需要严格控制头寸，避免T+1透支佣金：券商佣金在交易发生时直接支付，无需挂账券商应付佣金在交易发生时先挂账，定期支付估值频率：由于数据和对账单均为券商提供，时效上难以满足T+0要求，所以普遍T+1对账根据产品的不同，有T+0做账，也有T+1做账，时效要求比较严格
基金单位净值一般多久披露一次?开放式基金的单位资产净值每天披露一次封闭式基金的单位资产净值每周披露一次
移动加权平均法？移动加权平均法指企业按实际成本进行材料明细分类核算时，以各批材料收入数量和上批结余材料数量为权数，计算材料平均单位成本的一种方法。
单位净值如何计算？基金单位净值=基金资产净值/基金份额数量（一般保留四位）基金资产净值=基金资产–基金负债
基金申购赎回原则是什么？基金申购，T+1日申购确认，T+2日资金账户到银行存款；基金赎回需要经过T+2日系统确认之后才能够说是赎回成功，T+3日银行存款到资金账户
什么叫混合基金？同时以股票、债券等为投资对象，以通过在不同资产类别上的投资实现收益与风险之间的平衡
会计的五大要素？1.资产2.负债3.所有者权益4.收入5.成本和费用
债券发行主体？1.**为筹集资金发行债券，主要包括国债和财务债券2.银行和非银行金融机构3.上市公司发行4.非上市公司也就是国企
会计恒等式？静态等式资产=负债+所有者权益动态等式收入-费用=利润动静结合会计等式资产+费用=负债+所有者权益+收入
股票的权益有哪些?1.公司经营决策的参与权2.公司盈余和剩余资产的分配权3.优先认股权
转赠股本与送股的区别？送股是上市公司将本年的利润留在公司里，发放股票作为红利，从而将利润转化为股本。转增股本则是指公司将资本公积转化为股本，转增股本并没有改变股东的权益，但却增加了股本的规模，因而客观结果与送股相似。转增股本与送红股的本质区别在于，红股来自公司的年度税后利润，只有在公司有盈余的情况下，才能向股东送红股；而转增股本却来自于资本公积，它可以不受公司本年度可分配利润的多少及时间的限制，只要将公司账面上的资本公积减少一些，增加相应的注册资本金就可以了，因此，转增股本严格地说并不是对股东的分红回报。
会计科目以什么数字开头?科目对应的余额方向？1.资产类，借方增加2.负债类，贷方增加3.共同类，3003清算备付金，资产类和负债类共有的4.所有者权益类，贷方增加5.成本类，借方增加6.损益类，借方增加
席位号和股东代码是干什么的？席位号就是券商的交易席位号（券商开户的代码），股东代码就是（开好账户后，证券公司给的卡号）上海深圳股东卡的号
影响债券利率的因素？1.债券发行主体的资信状况。信用等越高,投资者的风险就小,利率就越低2.债券期限的长短。期限较长的债券，流动性差，风险相对较大，利率定得就高一些.3.整个借贷市场的资金供求状况。当整个市场的资金较为宽裕的时候.整个市场的利率就较低.同样债券的利率就定得较低些.
正回购逆回购计息的凭证分别是？正回购：首期融入资金，同时付出债券；到期收回债券，同时归还资金（融资方）逆回购：首期融入债券，同时付出资金，到期归还债券，同时收回资金（融券方）
开放式基金有存续期吗？有到期日吗？开放式基金无固定的存续期限，如未达到清盘条件，可一直存续。
开放式基金的购买方式？投资人在开放式基金的募集期间购买基金称为认购。投资者到基金管理公司或选定的基金代销机构开设基金帐户，（基金成立后)购买基金份额的过程叫做申购。
什么是基金转换?基金转换是指投资者在持有本公司发行的任一开放式基金后，将其持有的基金份额转换为本公司管理的其他开放式基金的基金份额，而不需要先赎回已持有的基金单位，再申购目标基金的一种业务模式。
什么是股票型基金？基金资产80%以上投资于股票，股票市场的走势对基金产品的收益有直接影响；持有一家上市公司的股票不超过基金资产净值的10%（权益）。
质押式回购和买断式回购的区别?质押式回购卖方的债券在交易过程中被中央登记结算公司冻结，在质押回购期内，债券所有权并不发生变化，买方不能动用，融券方只获得拆出资金的利息收入，并没得到债券的所有权，融券方是不能处置这些证券的。同时融资方用债券做抵押，拆入一笔资金并付出相应利息，在得到资金使用权的同时还拥有出质债券的所有权及质押债券本身的利息收入，所以质押回购是以短期融资为主要目的（不过户）。买断式回购的融券方在期初得到债券后享有再行回购（即将融到的债券再融出去，获得收益）或另行卖出债券的完整权利，同时融券方还拥有融出资金的利息收入（过户）。
什么是损益平准金？损益平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按未分配基金净收益(或累计基金净损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认,并于期末全额转入未分配基金净收益(或累计基金净损失)。”
开放式基金的销售过程有哪些费用？通过深交所交易系统买卖上市开放式基金需缴纳交易佣金；通过基金管理人或代销机构申购、赎回上市开放式基金需缴纳申购费、赎回费。
ETF基金与LOF基金的区别？1.含义不同。etf即交易指数开放基金,是跟踪某一指数的可以在交易所上市的开放式基金。lof是上市向开发基金，是中国首创的一种基金，也是ETF基金中国化。2.申购赎回的场所不同。etf和lof都结合了封闭式基金和开放式基金的特点,既能在一级市场上申购也能在二级市场上赎回。但申购和赎回的场所有所不同，ETF申购和赎回只能在交易所进行，也就是只能进行场内交易，LOF既可以在交易所进行也可以在代销网点进行3.申购赎回的标的不同。etf采用“实物申购、实物赎回”,投资者申购到的是一篮子股票,赎回的也是一篮子股票。LOF基金申购的可能是一篮子股票，但赎回的却是现金。4.交易限制不同。etf的门槛高,交易最低要求在50万份以上,只有资金量较大的投资者可以参与，LOF对于申购和赎回没有特定的要求，普通投资者也可以参与。5.投资策略不同。etf基金跟踪某一指数,比如上证50eft就是跟踪上证50指数,对上证50的成分股进行完全复制，因此是一种完全被动的投资方式。LOF只是普通的可以在交易所上市的开放式基金，它既可以被动投资，也可以主动投资。6.净值报价频率不同。在二级市场上，ETF基金每15秒提供一次基金报价，LOF则是一天一次，或一天几次。
什么是未分配利润中已实现收益？未实现部分比如公允价值变动损益，像基金股票这些没有卖掉，所以收益没有实现，只是浮盈，只有等到卖掉了，才算已实现
管理人和托管人的职责？管理人负责核算和决定基金投向，托管人负责管理资金和核算复核工作
基金中基金投资者管理人托管人三者的关系？投资者：以购买份额的方式投资基金，是基金资产的持有人和基金投资回报的受益人。管理人：基金管理公司担任是基金产品的募集者和管理者，进行会计核算，发出投资的指令。托管人：由取得基金托管资格的机构担任，保管资金安全，负责会计核算的复合工作
交易所债券和银行间债券的交易费用分别是什么?交易所债券：经手费、证管费、佣金银行间债券：手续费、结算费
清算清算，是为了终结现存的法律关系、处理其剩余财产、使之归于消灭而进行的一个程序，包括计算、核实等。清算是一种法律程序，社团注销时，必须进行财产清算。未经清算就自行终止的行为是没有法律效力的，不受法律保护。在公司中清算就是处理数据，把数据流化成可处理的数据
核算会计核算也称会计反映，以货币为主要计量尺度，对会计主体的资金运动进行的反映。它主要是指对会计主体已经发生或已经完成的经济活动进行的事后核算，也就是会计工作中记账、算账、报账的总称。
结算结算是指根据交易结果和交易所有关规定对会员交易保证金、盈亏、手续费、交割货款和其他有关款项进行的计算、划拨。会计用语。指把某一时期内的所有收支情况进行总结、核算。
结算备付金结算备付金是证监会和银监会首次提出的概念。结算备付金的定义并没有明确给出，但对缴纳数额作出了界定。结算备付金是指结算参与人根据规定，存放再期资金交收账户中用于证券交易及非交易结算的资金。资金交收账户即结算备付金账户。
证券清算款证券清算款是指因买卖证券、回购证券、申购新股、配售股票等业务而发生的，应与证券登记结算机构办理资金清算的款项。如果卖出证券成交总额大于买入证券成交总额为应收证券清算款；如果买入证券成交总额大于卖出证券成交总额为应付证券清算款。
净价和全价有以下区别：1，概念不同：全价是指目前的银行间债券市场和交易所债券市场在结算时，再采用的价格，而净价是场外交易市场上的批发价与零售价之间的差额。2，计算方式不同：全价的计算公式是=净价+应计利息。净价的计算公式是=全价-应计利息。3，作用不同：全价的作用是便于国债交易的税务处理，净价的作用是使销售者节省了在交易所销售所必需花费的佣金，能保证销售者有一个较好的净利润。
除权除息除权除息是上市公司以股票股利分配给股东，也就是公司的盈余转为增资时，或进行配股时，就要对股价进行除权上市公司将盈余以现金分配给股东，股价就要除息，除权除息日购入该公司股票的股东则不可以享有本次分红派息或配股
结算费就是传统银行转账收的手续费、跨行费、异地费
期货手续费期货手续费是指，期货交易者在买卖期货成交后，按照成交合约总价值的一定比例所支付的具体费用。期货的手续费相当于股票的佣金，也可以理解为介绍费或服务费之类的费用。
转出费办理跨行转账的手续费，因为目前各个银行跨行转账都是有手续费产生的，不过你可以选择使用手机银行完成转账，这个是没有手续费的。
买断式回购与质押式回购有什么区别交易的区别：买断式回购的初始交易中，债券持有人将债券“卖”给逆回购方，所有权转移至逆回购方。质押式回购的初始交易中，债券所有权并不转移，逆回购方只享有质权。本质区别：债券质押式回购交易，是指正回购方(卖出回购方、资金融入方)在将债券出质给逆回购方(买入返售方、资金融出方)融入资金的同时，双方约定在将来某一指定日期，由正回购方按约定回购利率计算的资金额向逆回购方返回资金。
回购回购是指股票回购，是公司在有多余现金时，向股东回购自己的股票，相当于向股东支付了现金股利。可以视为现金股利的替代方式。股票回购减少发行在股份数，增加了每股股利，促使股票价格上升，股东获得资本利得收益。
公允价值变动损益公允价值变动损益账户是属于损益类科目。其借方核算因公允价值变动而形成的损失金额和贷方发生额的转出额；贷方核算因公允价值变动而形成的收益金额和借方发生额的转出额。**公允价值变动损益是指企业以各种资产，如投资性房地产、债务重组、非货币交换、交易性金融资产等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。公允价值变动损益账户是属于损益类科目。其借方核算因公允价值变动而形成的损失金额和贷方发生额的转出额；贷方核算因公允价值变动而形成的收益金额和借方发生额的转出额。
头寸指的是个人或实体持有或拥有的特定商品、证券、货币等的数量。
现金账户现金账户是指客户通过证券商买入或卖出证券时，必须在清算日或清算日之前交清全部价款或将证券交割给证券商的资金账户。我国大部分个人和大额投资者，如保险公司、企业或**的退休基金、互助基金等，开设的都是现金账户
佣金费率0.015，过户费率0.0002，征管费率0.00028，经手费率0.0003，印花费率0.0001成交单价等于成交金额除以成交数量，清算款等于成交金额加上征管费过户费经手费
估值表中出现的科目1资产类，2负债类，3共同类，4所有者权益类，5成本类，6损益类12346不出现成本类科目股票实操：不同业务下的凭证生成规则和计算逻辑
估值表：估值表只出哪些科目，重要字段的取值、估值表下面的指标哪些是肯定生成的、哪些的可选生成的，如何设置1.2.3.开头的资产，负债，所有者权益3003证券清算款，肯定生成的是科目代码，科目名称，币种，可选生成的是汇率，数量，单位成本，成本本币，成本占比，行情，市直本币，市值占比，估值增值本币，停牌信息，权益信息在指标对应当控件属性中YssIsMust设置为true，这样生成的时候它就是必须生成的了，相反，将对应的控件设置为false，生成的时候它就可以不填了控件的前缀背景色prefixBackColor将必须生成的和不必须生成区分开，容易辨认
公共指标的计算逻辑佣金费率0.015，过户费率0.0002，征管费率0.00028，经手费率0.0003，印花费率0.0001成交单价等于成交金额除以成交数量，清算款等于成交金额加上征管费过户费经手费
结转交易结转交易又称套息交易，指的是从低息市场借贷资金，然后再投资于高回报资产如货币、股票及其它资产市场，以赚取息差和资本收益的交易行为。
基金日净值增长率今日净值增长率＝（今日净值－昨日净值）/昨日净值
年化收益率年化收益率是把当前收益率（日收益率、周收益率、月收益率）换算成年收益率来计算的，是一种理论收益率，并不是真正的已取得的收益率。年化收益率货币基金过去七天每万份基金份额净收益折合成的年收益率。
账户计提利息凭证借：应收利息（1/年利化天数）利率基准贷：利息收入
运营费用凭证借：运营费用取具体的费用代码名称贷：应付运营费用取具体的费用代码名称
预提凭证与待摊相反，进负债借：其他费用贷：预提费用
待摊凭证钱已经在账户让它慢慢扣借：其他费用贷：待摊费用
结息凭证借：货币资产-资金A贷：应收利息B贷：利息收入A-B
股票买入凭证成交日借：证券投资-成本借：交易费用贷：证券清算款贷：应付佣金结算日借：证券清算款借：应付佣金贷：货币资产-资金
股票卖出凭证成交日借：证券清算款A借：交易费用B贷：证券投资-成本C贷：应付佣金D贷：证券投资-公允价值E贷：公允价值变动损益-E贷：证券投资-差价收入E贷：证券投资-差价收入A+B-C-D-E结算日借：货币资产-资金A+B贷：证券清算款A贷：交易费用B
股票估值借：证券投资-公允价值贷：公允价值变动损益
债券买入凭证成交日借：证券投资-成本成交金额借：交易费用借：应收利息贷：证券清算款贷：应付佣金结算日借：证券清算款贷：货币资产-资金
债券卖出凭证成交日借：证券清算款A借：交易费用B贷：证券投资-成本C贷：应收利息D贷：应付佣金E贷：证券投资-公允价值F贷：公允价值变动损益-F贷：证券投资-差价收入F贷：证券投资-差价收入A+B-C-D-E-F结算日借：货币资产-资金A+B贷：证券清算款A贷：交易费用B
债券计息凭证借：应收利息每百元利息*数量-已计提利息A贷：利息收入A
债券还本：借：证券清算款（流水里面的清算金额）贷：证券投资_成本（债券买入的成本）贷：投资收益_差价收入
债券回售：（债券投资者会通过回售撤出资金）借：货币资产_资金贷：证券投资_成本贷：应收利息_证券贷：证券投资_公允价值贷：投资收益_差价收入贷：公允价值变动损益贷：投资收益_差价收入
债券兑付：借：证券清算款贷：证券投资_成本贷：证券投资_公允价值贷：应收利息_证券贷：投资收益_差价收入贷：公允价值变动损益贷：投资收益_差价收入
理财买入成交日借：证券投资-成本借：交易费用贷：证券清算款贷：应付佣金结算日借：证券清算款借：应付佣金贷：货币资产-资金
理财卖出成交日借：证券清算款借：交易费用贷：证券投资-成本贷：应付佣金贷：证券投资-公允价值贷：公允价值变动损益贷：证券投资-差价收入贷：证券投资-差价收入
理财估值借：证券投资-公允价值贷：公允价值变动损益
产品成立成交日借：货币资产-资金借：应收利息为0就不产生贷：实收资本
产品申购凭证成交日借：应收申购款贷：实收资本贷：损益平准金-已实现贷：损益平准金-未实现结算日借：货币资产-资金贷：应收申购款
产品赎回凭证成交日借：实收资本A借：损益平准金-已实现资产类型!=“货币型基金”A+B-C-D借：损益平准金-未实现资产类型!=“货币型基金”B（当日未实现余额/资产净值）*赎回成交金额
借：应付利润资产类型=“货币型基金”B（赎回份额/实收资本数量余额）*应付利润余额
贷：应付赎回款C贷：应付赎回费D结算日借：应付赎回款A借：应付赎回费B贷：货币资产-资金A+B
现金分红凭证分红除权日借：利润分配_未分配收益_已实现【分红总额】贷：利润分配_应付利润【分红总额】借：利润分配_应付利润【分红总额】贷：应付利润_应付利润【分红总额】红利再投确认日借：应付利润_应付利润【分红转投金额】贷：损益平准金_已实现_申购贷：损益平准金_未实现_申购贷：实收资本【分红转投数量】分红结算日借：应付利润_应付利润【分红总额】-【分红转投金额】贷：银行存款【分红总额】-【分红转投金额】结转损益凭证损益类结转至本期利润益借：利息收入/红利收入/投资收益等贷：本期收益（本期利润）已实现借：公允价值变动损益等贷：本期收益（本期利润）未实现损借：本期收益（本期利润）已实现贷：交易费用/利息支出等借：本期收益（本期利润）未实现贷：减值损失等损益平准金结转至利润分配借：损益平准金—已实现借：损益平准金—未实现贷：利润分配—未分配—已实现贷：利润分配—未分配—未实现本期收益结转至利润分配（核算日期是年底才会产生或者参数是否月底结转损益至利润分配）借：本期收益（本期利润）—已实现借：本期收益（本期利润）—未实现贷：利润分配—未分配—已实现贷：利润分配—未分配—未实现
对价派息业务：1.分红业务（股票，基金分红）
除权日：借：应收股利（权益金额）贷：投资收益_红利收入到帐日：借：货币资产-资金贷：应收股利贷：投资收益_红利收入（轧差）
除权日：借：其他应付费贷：应收股利借：应收股利贷：股利收入
抵扣说明：
1.余额是钱包充值的虚拟货币，按照1:1的比例进行支付金额的抵扣。2.余额无法直接购买下载，可以购买VIP、付费专栏及课程。