基金定投选智能还是普通(请问是选择e智定投还是选择普通定投？)-鸿图投资网

摘要：请问是选择e智定投还是选择普通定投？当然是智能定投要好。但是无论哪种定投方式，前提是长期定投下才可以看出优势来。这种定投短期风险会加大，因为下跌中会定投多一些，但

请问是选择e智定投还是选择普通定投？

当然是智能定投要好。

但是无论哪种定投方式，前提是长期定投下才可以看出优势来。这种定投短期风险会加大，因为下跌中会定投多一些，但是长期看是很好的，因为这样积累了便宜的筹码，降低了平均成本。

基金定投普通定投和智能定投哪个好

基金定投的全称是“定期定额投资”，无论市场上涨还是下跌，你只需投入同等金额，就可以在净值低的时候多持有份额，在净值高的时候少持有份额，通过长时间的投入，总的持有成本会降低，并产生高于基准的超额利润。但普通定投并非完美无缺，弊病是没有考虑市场行情变化的因素，这对投资者获取收益会形成一定的*限。如果在基金定投中加入智能成分，根据不同的市场环境，对定投金额进行相应幅度的调整，那么投资收益大概率会高于普通定投。　　智能定投主要在“定额”这两个字上做文章，有多种模式，其中使用最为广泛的是根据扣款日的指数与实际所确定的比较基准的关系来确定当期的定投金额。　　虽然各家使用的比较方法、基准有差异，但这些智能定投的模式总体可以理解为“根据点位来定投”，目标是实现指数较低时，扣款金额增加；指数走高时，扣款金额减少。　　“根据点位来定投”的原理是“均线偏离法”。这种方法的实质就是投资者预先选定一个指数作为参考指数，如上证综指、上证180、深证成指、沪深300等，然后设定一条基准均线，比如90日、120日、250日均线等等。在这种方法下，扣款日前一天的指数与所选择的指数均线进行比较，来确定所属的扣款区间。　　以广发基金公司旗下的定投品牌“赢定投”为例，其特点是引入技术分析方法，在固定时间根据基准指数和均线偏离程度，判断市场的强度，调整每次买入金额，实现相对低位多买，相对高位少买。　　实际操作中，投资者可分四步走：　　第一步是选基金。建议选择长期业绩优秀、波动性高的权益类基金，如指数型基金和股票型基金；　　第二步是选指数。如“赢定投”可以选择的标的指标包括上证指数、深证成指、沪深300、中小300、中证500，投资者可根据自己的喜好和判断来选择指数。　　第三步是选均线。“赢定投”的方法是根据指数与均线的偏离情况，确定每期定投的扣款金额。因此，投资者需要根据目标投资期限的长短来选取相应的均线，均线的大小与投资期限的短期、中期和长期对应。对于定投时间为两年以下的投资者，建议选择180日均线以获得较多的投资机会。定投期限为3~5年的中期投资者，可以选择250日均线以增加投资稳健性。5年以上长期投资者，可选择500日均线，以获得较高的长期收益。　　第四步是选级差。级差是“赢定投”在定投基准金额的基础上增加或减少的投资比例，投资者可以选择的级差包括10%、20%、30%三个级别。如果是保守型客户，建议选择10%的级差，扣款范围为基准金额的0.6倍-1.6倍；稳健型客户建议选择20%，扣款范围为0.2倍~2.2倍；激进型客户建议选择30%，扣款范围100元~2.8倍。　　这种从逻辑角度显得更聪明的智能定投，收益率能跑赢普通定投吗？让大数据来告诉我们答案。　　我们以广发行业领先A(270025)为例进行为期5年的数据测算：从2011年1月起~2015年12月，每月月末进行定投，基础定投金额为1000元，采用250日均线，并将规则确定为均线偏离度为10%时，级差为20%，即定投金额增减金额200元；均线偏离度为20%、30%、40%时，定投增减金额分别为400元、600元和800元。　　从定投成本来看，普通定投每月分别投入1000元，5年总计投入60000元；而智能定投根据均线情况略有增减，高位减少投资金额，低位增加投资金额，总共投入51400元。截至2015年12月末，普通定投累积现值为139561元，智能定投累积现值为131957元。由于定投成本不同，所以应该比较定投收益率。　　测算的数据显示，2011年至2015年的5年期间，普通定投账户的累积收益率为132.60%，智能定投账户累积收益率为156.72%。由此可见，智能定投在5年期间累积收益率更高。从胜率来看，在这60期定投过程中，智能定投累积收益率始终比普通定投较高，胜率达到100%，一定程度上证明长期下来智能定投收益率大概率高于普通定投收益率。

智能定投PK普通定投谁能更胜一筹？

无论是普通定投还是智能定投，都深受定投时点和时段的影响。但从胜率角度来看，智能定投的累计收益率在超过90%的情况下都高于普通定投。且定投周期越长，效果越明显。

基金定投，应该选择普通定投还是智能定投？

商业洞察丨作者 / 殷思源

在众多投资品种中，基金定投一直被视为普适性最强，任何时候开始都适宜的一种投资方式。

随着各家商业银行、理财APP引入AI算法之后，智能定投的概念应运而生。

事实上，从智能定投面世的那天起，投资者对于AI算法的质疑就从未停止过。有人抱怨每次都买在山顶，也有人夸赞省时省力。

作为普通投资者，在普通定投和智能定投中，到底该如何选择呢？

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智能定投和普通的定投的区别

所谓基金定投，就是一种定时、定额买入某只基金的投资方式。底层逻辑是通过不同时间、分批次的买入，降低买在高位的风险。

相比于普通定投来说，智能定投是一种定时，不定额的投资方式。每次投资的额度由算法来决定。

那算法是如何决定每次投资的金额呢？据我所知，每一家平台的算法规则都不一样。

比如支付宝采用的两种方式为估值策略和均线策略，天天基金网采用的策略为止盈定投、移动止盈定投和慧定投。

但无论哪种算法，本质上都是追求在市场上涨的时候，减少资金的投入；在市场下跌的时候，加大资金的投入。

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核心算法之一：均线策略

做过基金投资的朋友都知道，基金本身是没有均线的。

所谓均线策略，指的是基金所投资的相关指数的均线。也正因为此，均线策略通常适用于指数基金的定投当中。

均线策略的原理是参考指数的均线来做出购买决策，指数低于均线的时候加大投资金额，指数高于均线的时候减少投资金额。

关于均线的选择，通常选择的都是180天均线作为参考。

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核心算法之二：估值策略

所谓估值策略，简单来说就是基金估值比较低的时候，加大投资力度；基金估值比较高的时候，减小投资力度。

这里所说的估值，通常是指相关指数的市盈率。

估值策略的扣款方式通常只有扣款和不扣款两个选项。即便宜时就买，较贵时就不买，减少了投资者买贵了的机会。

写在最后的话

做过投资的朋友一定明白一个道理，投资和理财从来没有什么绝对的规律。就算你选择了智能定投，AI算法也只是你的工具之一，不能完全替代投资的决策，你都必须独立做出思考和判断。

我个人的观点是，如果投资被动型基金，可以考虑智能定投，策略上可以选择均线策略。如果投资主动型基金，更适合于普通定投。

从过往统计到的数据来看，智能定投在被动型基金的投资收益率上要比普通定投高一点点，而普通定投在主动型基金的投资收益率上略胜一筹。

哪怕算法再强大的定投方式也不会强大到可以无脑躺赚的地步，结合自身风险承受能力，加强专业知识的学习，做出最合适的选择和配置才是最好的选择。

关于基金定投，再也不要问我是选主动型还是选指数型了

最近码哥真高产似那啥..

这不上周一篇讲定投的文章刚提及到“定投指数基金不如定投主动型基金好”，立马就有些朋友们问我是否真有数据支撑？定投主动型基金真收益可观么？怎么选择呢？

今天，一篇文章给你们讲通（觉得码哥敬业的盆友请多多转发吧）

虽然巴菲特说在美国大部分基金经理都跑不赢指数基金，但是现阶段A股市场并没那么有效，我们的散户特别多，市场不成熟，投资者也更喜欢抓热点、追涨杀跌，而很多的基金经理其实是可以长期跑赢大盘的。

至于定投主动型基金靠谱不靠谱，码哥这里拉了两组数据，分别选取了近3年和近10年收益率排名前十的主动型管理基金，并且坚持每月首日定投1000元，坚持定投3年和10年的累计收益率数据。

近3年收益率排名前十的主动型基金

数据来源：wind，2017.6.15-2020.6.12

近10年收益率排名前十的主动型基金

数据来源：wind2010.6.15-2020.6.12

可以从上图看到近年表现优秀的主动型基金，坚持定投下来的收益也是非常可观，从收益率来看可以说是完胜指数定投。毕竟近三年的指数涨幅只有：沪深300（13%），中证500（-6%），上证指数（-6%）；近十年的指数涨幅只有：沪深300（45%），中证500（33%），上证指数（13%）。

有些基民看到上述数据就会说，坚持定投还不如一次性全部买入来的收益高！

这里我还是想解释下，这些收益高的主动型基金大多是股票型基金和偏股混合型基金，这类基金往往受市场影响震荡大。如果你不是以定投的方式入离场，你能确保自己能长期持有这么久的期限吗？恐怕很多人受不住忽上忽下的收益体验，早就追涨杀跌，最后以亏损收场了。

还有人会问，定投主动型基金靠谱吗？

什么是靠谱？

投资指数基金是白盒，买什么，估值多少，都是透明的，我们可以根据指数的估值与涨跌进行判断是否买卖。

但是买主动型基金：

基金最新的股票持仓？不知道

最近涨了，基金会降低仓位吗？不知道

这个主动基，估值高吗？不知道

今天怎么跌/涨这么多，为什么？不知道

我的观念里，选择主动型就是选择基金经理，同理，定投主动型基金就是定投基金经理。

主动基金相对于被动基金（指数基金）来说，最大的不确定性就在于基金经理的变动。人事变动，对于一只主动基金来说，可能会有很大的影响，小到不同基金经理之间能力的差异，大到迥异的操作风格，对投资者来说会有完全不同的体验。

所以，定投主动型基金需要的是选择一个靠谱的基金经理，怎么选择一个靠谱的经理往期的文章里已经提及过很多次了，码哥在这就不重复了。

但是，定投还有一个特征——长期性，所以我们定投一定要选择行业前景好的基金。

最近什么主题类基金的前景最被人看好？那肯定是说烂了的——医疗和信息科技。

就拿码哥持有的创金合信医疗保健基金来讲，如果从18年6月定投到现在也有90%多的累计收益率。

为了保证数据的权威性码哥还是筛选两个行业中成立年限大于三年的并且业绩排名前列的主动型基金与被动型基金，通过模拟定投2年的方式来对比两类基金的收益率。为什么选择定投两年而不是定投3年或者4年呢，是因为定投想要取得最可观的收益就需要考虑微笑曲线的周期。

以全指医*指数为参考，不难发现医*行业近年来存在一个比较明显的微笑曲线区间，从2018年到2020年。因此，我们将本次医*模拟定投区间分别设置两年（2018.06.15-2020.06.12），定投策略为每月定投1000元，分别计算两个区间内主动型基金与被动型基金的收益情况。

从下面统计的数据中可以看到，医*行业主动型基金定投2年的累计收益率平均值为85.91%，医*行业被动型基金定投2年的累计收益率均值在109.46%。

虽然从表中的数据显示定投被动型医*基金的收益均值高于定投主动型医*基金。

但是仔细研究却不难发现，前3只业绩比好的被动型基金皆为分级基金。

分级基金的意思就是在母基金份额的基础上，拆分成两个投资风格不一样的子基金，通常被称为优先级（A类份额）和劣后级（B类份额）。

就拿招商国政生物医*B来讲，它就是属于B类，因为内加了杠杆，所以便有了高风险高收益特征。

这也就解释了为什么被动基金前三名定投收益如此之高。如果它们也是普通的被动型基金，定投2年的收益率可能大致就在60-70%之间了。

数据来源wind,2018.6.15-2020.6.12

排除被动型中的分级基金，剩下定投的被动型医*却没有主动型收益来的可观。

之所以会出现这样的差异，主要与医*行业特点有关。

从长期来看，医*行业很有前景，跟踪指数一般能获得不错的收益。

但是我们也不能否认医*行业门槛很高，专业性极强，许多基金经理不仅拥有医学专业的复合背景，甚至还具有医*行业的一手工作经验。

长期深耕该领域使得基金经理对行业的认识与理解更深刻，对市场方向把握程度高，采取主动的策略更有可能获得丰厚的收益。

以全指信息指数为参考，同样也能发现信息技术行业存在一个比较明显的微笑曲线区间，与医疗行业的定投区间相似。因此，我们将本次信息技术行业模拟定投区间分别设置两年（2018.06.15-2020.06.12），定投策略同样为每月定投1000元，分别计算两个区间内主动型基金与被动型基金的收益情况。

从数据分析里能很明显发现，定投主动型信息基金的累计收益是远高于定投被动型信息基金的。信息技术行业主动型基金定投2年累计收益率的平均值为73.71%；信息技术行业被动型基金定投2年累计收益率的平均值为30.24%，两者之间甚至差了40多点。

数据来源wind,2018.6.15-2020.6.12

发生此现象码哥分析主要有以下原因：

首先，信息技术行业的细分领域较多，既包括传统的计算机、通信，也包括新兴的互联网、人工智能等，其受政策影响大，行业不确定性高。

优秀的主动型基金能在第一时间抓住风口，而被动型基金跟踪大的行业指数，表现则比较平稳。

其次，信息技术行业行业龙头效应明显。对于主动型基金在重点持有的优质公司选择上，也能造成较大的业绩差异。

说了这么多，并不是要让“主动型基金”和“被动型基金”一绝高下，投资本来就带着强烈的个人风格，不论是定投主动型还是被动型基金，码哥最希望的还是投资者在考虑到自身的风险承受力和喜好上自主选择，以上的分析只是提供给大家一个投资思路，切勿生搬硬套。

选择智能定投还是普通定投

近期市场下跌调整，尤其之前机构重仓“核心资产”龙头股跌出了熊市姿势，那要不要加仓？如果加，是小步快跑加仓还是找准时机大笔加仓？我选择了开始定投方式加仓，并加重金额。从2015年6月高位开始的基金定投，坚持到现在都是盈利的。这是我定投加仓的信心来源。基金定投这种细水长流的方式对平滑成本、分散风险确实有很大的助力，系统操作中定投分两种，普通定投和智能定投。

普通定投，就是固定时间固定金额自动扣款买入指定基金，赎回时根据自己设置的目标决定，手动赎回。智能定投，就是在买入金额和赎回时点上事先设定系统触发自动执行，再细分为：普通定投+目标止盈，普通定投+移动目标止盈，低位多投+移动目标止盈。我直接贴个图：（资料来自天天基金网）

看上去智能定投更加智能可以完胜普通定投，战胜跌多恐慌+止盈落袋为安。实际情况呢？

为什么会出现这种情况？智能定投本质是高抛低吸，基本把握了市场脉搏，做到我们普通投资者期望的高位卖出低位买入。但为什么长期坚持的普通定投会胜出？普通定投长期坚持下来积累的资金多提升收益的蓄能大，且市场虽然波动但整体时向上的。

从持有体验感看，智能定投走势曲线更平滑，让投资者更安心。这一点智能定投更好。

其实普通定投和智能定投没有绝对的好坏之分，如果看好未来十年二十年权益资产，坚持投资，不管是个股市投资，指数投资、基金投资，定投方式投资都会带来丰厚的回报。我们引用晚清名人曾国藩的六字箴言：有志、有识、有恒，读书做学问的士人要从这六字出发无不成，到投资这里亦如是。有计划定目标后最重要的还是有恒，坚持、坚持、再坚持最后就成了。

智能定投和普通定投的区别 - 财梯网

智能定投和普通定投主要有以下2点区别：

1、一般投资的区别

（1）普通固定投资一般都是固定期限模型，例如，每月的1000元的固定购买金额在每月的1号都不会改变，而且与资金的波动并没有关系。

（2）智能固定投资可以长期获得稳定的收益，秘密在于分阶段购买的灵活形式，在价格上涨的时候，购买的单位数量很少，在价格下降的时候，购买的单位数量很大，累积后，成本和风险自然会降低，可以轻松面对市场波动。

目前市场上主要有以下几类智能定投：下跌时加仓的左侧智能定投、下跌时选择货币基金等低风险的智能定投、等到出现上涨趋势后定投高风险基金的右侧智能定投。前两者智能定投主要基于均线等技术面的判断指标判断，而通过市盈率指标选择判断何时加仓、减仓则融入了更多价值投资的味道。以广发基金的“赢定投”为代表的基金定投就属于左侧的智能定投。该智能定投以指定扣款的前一日的证券市场指数与该指数的均线做比较，在扣款日按照选择的级差自动增加或减少扣款金额。

首先要了解自己的风险偏好，其次要掌握基金的收费状况，第三要对基金的情况进行全方位的把握，最后是不能只关注基金分红状况。第二就是要了解基金的收费情况，比如它的管理费是多少，赎回费率是多少，这和基金的收益是直接相关的。第三就是要对于选中的基金进行分析，看其往期的业绩如何，最近几年的增长情况如何。

《证券投资基金收益分配条款的审核指引》中，明确了基金管理应该在基金合同以及招募说明书中约定每年基金收益分配的最多次数和每次收益分配的最低比例。不同基金分红时间不同：封闭式基金的收益分配每年不得少于一次；开放式基金在基金合同中约定基金红利发放日距离收益分配基准日的时间不得超过15个工作日。

基金封闭期能看到收益。在封闭期内，基金每周至少公布一次基金份额净值，一般在周五公布，公布基金净值后就能知道基金的收益情况。根据《证券投资基金运作管理办法》规定，基金封闭期不得超过3个月。基金封闭期是指在开放式基金成立初期，基金管理人可以在基金契约和招募说明书规定的期限内不接受申购、赎回等业务的时间。

理论上，股票存在本金完全损失的风险，比如公司破产。然而，基金产品是不同的。即使是以股票为主要投资对象的股票型基金，在正常情况下也不存在本金全部损失的风险。首先要理解基金是一种对人们更友好的投资方式。市场波动较大时可用于短期投资，市场波动较小时可用于长期投资。在各种投资方式中，基金的收益和风险相对适中，但基金也有亏损的风险，尤其是股票型基金。

1、商业贷款：等额本息法月均还款额为3715.09元；等额本金法第一个月还款额为4802.78元，随后每月递减，最后一个月还款额为1952.38元。2、公积金贷款：等额本息法月均还款额为3046.44元；等额本金法第一个月还款额为3840.28元，随后每月递减，最后一个月还款额为1949.71元。

ETF基金指的是“交易型开放式指数证券投资基金”，简称“交易型开放式指数基金”，又称“交易所交易基金”。ETF是一种跟踪“标的指数”变化、且在证券交易所上市交易的基金。ETF是一种特殊的开放式基金，既吸收了封闭式基金可以当日实时交易的优点，也具备了开放式基金可自由申购赎回的优点。

因为基金赎回的T+1机制，因此在周五赎回自己的基金可以节省自己的投资成本。如果有人咨询基金赎回最佳时间是什么的话，有基金经验的人都会告诉大家基金赎回最佳时间周五。这到底是为什么呢，我们可以从基金赎回的规则去了解一下吧。

诺安成长混合属于半导体板块。在诺安成长混合的股票持仓当中，包含兆易创新、韦尔股份、北方华创、卓胜微、北京君正、中科曙光、晶方科技和闻泰科技在内的前十大股票持仓都是芯片概念板块的股票。

基金普通定投和智能定投的区别

基金普通定投是指是指在固定的时间以固定的金额投资到指定的开放式基金中，类似于银行的零存整取方式，它与智能定投存在以下的区别：普通定投投资者每次买入的金额是固定不变的，而智能定投会根据大盘指数的变化，调整投资者每次买入的金额。比如，在大盘指数估值较高的情况下，会少买一些，而在大盘指数估值较低的情况下，会多买一些，相对来说比较灵活。同时，智能定投根据大盘指数估值情况来分配其买入金额，更加合理的分摊投资者持仓成本，降低其投资风险，获取更大的投资收益。不管是普通定投还是智能定投，都是一种长期投资，与一次性买入相比，可以平均投资、分散风险。