摘要：开放式基金是什么？ 点击蓝字 关注我们 A B 从基金发展的历史来看，开放式基金大体经过了四个发展阶段： ●产生阶段。自1868年第一家公众投资基金外国和殖民地信托（theForeignandCo
开放式基金是什么？
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从基金发展的历史来看，开放式基金大体经过了四个发展阶段：
●产生阶段。自1868年第一家公众投资基金外国和殖民地信托（theForeignandColonialGovernmentTrust）在英国成立到1924年美国波士顿成立世界上第一只公司型开放式基金——马萨诸塞投资信托基金为止
●初级发展阶段。从1924年至1940年美国《投资公司法》的颁布
●稳步成长阶段。1940年到20世纪80年代
●迅速发展阶段。20世纪80年代至今，全球基金得到迅速的发展。
从不同的角度我们可以将开放式基金分成不同的类别。根据能不能在证券交易所挂牌交易，开放式基金可分为上市交易型开放式基金和契约型开放式基金。
①上市交易型开放式基金，是指基金单位在证券交易所挂牌交易的证券投资基金，这类基金的交易双方是各个投资者。比如交易型开放式指数基金（ETF）、上市开放式基金（LOF）。
②契约型开放式基金，是指基金单位不能在证券交易所挂牌交易的证券投资基金。这类基金虽然不能在证券交易所挂牌交易，但可以通过“申购”、“赎回”来进行交易，这类基金的交易双方是投资者和基金公司。
根据投资对象的不同，开放式基金可分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金、期货基金、期权基金，认股权证基金等。股票基金是指以股票为投资对象的投资基金（股票投资比重占80%以上）；债券基金是指以债券为投资对象的投资基金（债券投资比重占80%以上）；混合基金是指股票和债券投资比率介于以上两类基金之间可以灵活调控的；货币市场基金是指以国库券、大额银行可转让存单、商业票据、公司债券等货币市场短期有价证券为投资对象的投资基金；期货基金是指以各类期货品种为主要投资对象的投资基金；期权基金是指以能分配股利的股票期权为投资对象的投资基金；认股权证基金是指以认股权证为投资对象的投资基金。
另外，根据不同的投资风格，我们专门把股票基金分为成长型、价值型和混合型基金。
正如我们所知道的，成长型股票基金是指主要投资于收益增长速度快，未来发展潜力大的成长型股票的基金；价值型股票基金是指主要投资于价值被低估、安全性较高的股票的基金。价值型股票基金风险要低于成长型股票基金，混合型股票基金则是介于两者之间。
根据投资目标的不同，开放式基金可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。
①收入型基金，是指以追求当期高收入为基本目标从而以能带来稳定收入的证券为主要投资对象的证券投资基金。
②平衡型基金，是指以保障资本安全、当期收益分配、资本和收益的长期成长等为基本目标从而在投资组合中比较注重长短期收益－风险搭配的证券投资基金。根据投资理念的不同，开放式基金可分为主动型基金与被动（指数型）基金。
③ 成长型基金，是指以追求资产的长期增值和盈利为基本目标从而投资于具有良好增长潜力的上市股票或其他证券的证券投资基金。
还有一类基金叫做主动型基金，具体是一类力图取得超越基准组合表现的基金。与主动型不同，被动型基金并不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制指数的表现。被动型基金一般选取特定的指数作为跟踪对象，因此通常又被称为指数基金。
明天，我们继续讲开放式基金与封闭式基金的重要区别和联系。
微博：曾经的那片云海
什么叫做“开放式基金”？？？
开放式基金（LOF），英文全称是“ListedOpen-EndedFund”或“open-endfunds”，汉语称为“上市型开放式基金”，在国外又称共同基金。也就是上市型开放式基金发行结束后，投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额，也可以在交易所买卖该基金。不过投资者如果是在指定网点申购的基金份额，想要上网抛出，须办理一定的转托管手续；同样，如果是在交易所网上买进的基金份额，想要在指定网点赎回，也要办理一定的转托管手续。
目前市场上一共有多少只开放式基金？其中有多少股票型的？
去金融界看下就知道http://fund.jrj.com.cn/openfund/everydayjz.asp?sort=3
国内开放式指数基金有哪些？
国内开放式指数基金包括沪深300、中证500、中证1000、创业板指等多种类型，涵盖了不同规模、不同行业和不同风格的指数。
这些基金追踪的指数是国内股市的代表性指数，投资者可以通过购买这些基金来获得相应指数的投资收益。
相对于主动管理型基金，指数基金的管理费用低廉，投资风格稳健，适合长期投资者。同时，由于市场风险较大，投资者在选择指数基金时需仔细研究基金的投资策略、业绩表现和费用等方面的信息。
下列渠道中，哪一个不是我国开放式基金的销售渠道?()
B解释：我国开放式基金的销售渠道主要包括：基金公司直销、银行及证券公司等机构代销以及新起步的专业销售经纪公司代销三个渠道。
下列渠道中，哪一个不是我国开放式基金的销售渠道？（）
B解释：我国开放式基金的销售渠道主要包括：基金公司直销、银行及证券公司等机构代销以及新起步的专业销售经纪公司代销三个渠道。
下列渠道中，哪一个不是中国开放式基金的销售渠道?（）
B解释：中国开放式基金的销售渠道主要包括：基金公司直销、银行及证券公司等机构代销以及新起步的专业销售经纪公司代销三个渠道。
什么样的基金属于开放式基金
开放式基金的类型:1.按照投资品种不同：股票基金，债券基金，货币市场基金等2.按照投资理念不同：积极管理型基金——管理人通过资产配置，品种选择等策略实现资产的增值。消极管理型基金——即为指数基金，通过跟踪某个指数，获取市场平均收益。3.按照投资风格不同：成长型基金——以获取资产的长期增殖为主要目标收益型基金——以获取当期稳定收益为主要目标平衡型基金——介于成长型基金与收益型基金之间的品种4.其他创新品种：伞型基金——由数只子基金构成一整体基金，子基金之间可以免费转换保本基金——有最低收益率保证的基金行业基金或板块基金——以某个行业或板块为专门投资对象的基金。
开放式基金运作都有哪些流程
昨天我们说到：
为方便更多的人进行买卖，基金公司便将基金放到证券交易市场挂牌，它可以在市场上做交易，所以也被称之为“上市基金”。总的来说基金运作流程主要分为下面三个环节，如下图：
基金运作流程表
而在上述环节中，又可以分为若干步骤，那么今天我们就以开放基金为例，简要介绍基金运作的具体流程。
开放式基金从大体上讲，包括：基金的发起和设立、基金的销售、基金的申购和赎回、基金买卖的注册登记、基金的投资管理、基金的信息披露、基金的收益分配等内容。那么接下来，财姐为大家详细解说。
第一：基金的发起和设立
开放式基金是由经中国证监会批准的基金管理公司发起设立。基金管理人申请设立开放式基金，首先必须上报有关法律文件，如设立开放式基金的申请报告、基金契约、基金托管协议、基金招募说明书、销售协议、注册登记协议等。
中国证监会收到文件后，会对基金管理人资格、基金托管人资格、托管协议及其他相关文件的完整性和准确性进行审核，如果符合有关标准，则批准基金管理人进行基金的销售工作。
注释：
1.1申请报告：基金发行简要情况，如基金名称、类型、规模、发行对象与价格、发行费率、认购、申购及赎回安排，拟任基金管理人和托管人等；设立基金的可行性；基金管理人签字、盖章。
1.2基金契约：应当清晰界定基金契约当事人的各项权利义务关系、持有人大会召开的规则及具体程序、基金产品的特性等涉及投资人重大利益的事项，充分体现基金管理人、基金托管人遵守国家法律法规，最大限度地保护基金持有人的合法权益的诚意。
1.3基金托管协议：应当清晰界定基金托管人和基金管理人之间在基金资产保管、基金持有人名册保管及基金运作监督等活动中的权利、义务关系。
1.4基金招募说明书：应当清晰地说明基金认购、申购与赎回安排、基金投资、风险揭示、信息披露及基金持有人服务等内容，最大限度地披露影响投资人决策的全部事项，充分保护基金投资人的利益，方便投资人作出投资决策。
1.5销售协议：应当清晰界定基金销售代理人和基金管理人在开放式基金销售和服务等业务活动中的权力、义务关系。
1.6注册登记协议：基金注册登记机构相关情况说明。
第二：基金销售
封闭式基金实在证券交易所上市的一种基金，投资者不可以向基金公司买卖基金份额，只能通过证券交易市场，和股票一样，按照市场价格进行基金份额的转让。因此，封闭式基金不需要销售机构为其销售基金份额，直接在证券交易市场进行基金份额的转让即可。但是，开放式基金则是不同，它只能通过一定的销售机构进行基金份额的申购（认购）或赎回。
对于开放式基金而言，其销售机构有两种：一种是代销机构，一种是直销机构。
所谓代销，是指基金管理公司通过其他具有代销资格的机构，向投资者售出基金。主要包括其以下两种方式：
去银行网点现场购买基金
直销是指基金管理公司通过自己的直销中心（理财中心）直接向投资者售出自己的基金。
与代销相比，直销基金在交易方式和赎回资金方面更为便捷。
另外，基金管理公司为了使得自己的投资策略更为吸引投资者的眼球，从而获得更多的投资，即便是同一类型的基金，有时其基金名称前也会被冠以不同的字眼，如稳健、成长、增长之类。
第三：基金的申购和赎回
投资者到基金管理公司或选定的基金代销机构开户（基金账户），按照规定的程序申购或赎回基金。
（关于如何开户问题，财姐在后期会讲到。）
第四：基金买卖的注册登记
投资者买卖基金份额后，由注册登记机构在其基金账户中进行登记。
开放式基金单位的注册登记业务可以由基金管理人办理，也可以委托商业银行或中国证监会认定的其他机构办理。
第五：基金的投资管理
基金的投资管理即基金公司按照所公布的基金契约进行基金的投资和管理，如投资多少比例的资金与股票市场、多少比例的资产投资于债券市场等。
第六：基金的信息披露
为了让基金持有人或潜在的投资者了解到基金的运营情况，基金管理人和基金托管人必须向公众披露与积极运作相关信息，它是公众了解基金运营情况的一个重要渠道，也是规范基金运作的一个重要方面。
（1）信息披露内容
根据《证券投资基金信息披露管理办法》第五条的规定，公开披露的基金信息包括：基金招募说明书；基金合同；基金托管协议；基金份额发售公告；基金募集情况；基金合同生效公告；基金份额上市交易公告书；基金资产净值、基金份额净值；基金份额申购、赎回价格；基金定期报告，包括：基金年度报告、基金半年度报告和基金季度报告；临时报告；基金份额持有人大会决议；基金管理人、基金托管人的基金托管部门的重大人事变动；涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼；澄清报告；中国证监会规定的其他信息。
公开披露基金信息，不得有下列行为：
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；对证券投资业绩进行预测；违规承诺收益或者承担损失；诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金份额发售机构；登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；中国证监会禁止的其他行为。
（2）信息发布平台
法定披露信息由基金管理人编制，基金托管人复核，与规定时限内在中国证监会指定的信息披露报刊和网站上发布。
以上即是开放式基金运作一系列流程，即从基金发起、设立——基金销售——基金申购、赎回——基金买卖的注册登记——基金的投资管理——基金的信息披露——基金的收益分配。
而基金运作方式是投资者了解的前提，但除此之外了解基金的管理人也是投资者获得收益的关键。基金管理人是负责基金的具体投资操作和日常管理的机构，也就是投资者所雇用的投资专家。基金管理人由基金管理公司担任。其主要职责就是按照基金合同的规定，负责基金资产的运作，做好风险控制，为基金投资者赚取最大的投资收益。
明天，财姐将为大家讲解两点：
第一点：分析基金当事人三者间的关系，即：基金持有人、基金管理人、基金托管人。
第二点：基金理财的四大优势（有案例）
回顾上一节课程：
第一节：《把基金说个明明白白！》
综合网络、基金投资入门与实战技巧等资源
您今天的学的知识点是
开放式基金运用流程
每天理财一小步
你离财富更近一步
就可以一起与财姐来理财啦
可场内交易的开放式基金都有哪些？
场内基金有哪些
场内就是股票市场，也就是大家说的二级市场。场外就理解成为股票交易市场外，就是银行、证券公司的代销，基金公司的直销方式，也就是熟悉的开放式基金销售渠道。
封闭式基金，ETF基金只能在场内购买（对大投资者，ETF可以在“一级”市场购买），也就是只能在股票市场购买。其他开放式基金可以在场外购买，就是大家都熟知的方式，其中LOF基金可以在场内购买。
股票帐户可在股市买封闭基金和可上市交易的开放基金；
银行卡帐户可买银行代销的开放基金；
也可在支持该卡的基金基金网站买开放基金；
可上市交易的开放基金；
ETF：
沪市：上证50ETF(510050)、 红利ETF(510880)、上证180ETF(510180)
深市：深市100ETF(159901)、中小板ETF(159902)
LOF（均在深市）：
南方高增(160106)、荷银效率(162207)、万家公用(161903)、 中欧趋势(166001)、融通巨潮(161607)、广发小盘(162703)、 景顺鼎益(162605)、南方积配160105)、中银收益(163804)、 长盛同智(160805)、中银增长(163803)、鹏华价值(160607) 招商成长(161706)、天治核心(163503)、鹏华动力(160610)、 华夏蓝筹(160311)、中银中国(163801)、博时主题(160505)、 巨田资源(163302)、兴业趋势(163402)、富国天惠(161005)、 景顺资源(162607)、嘉实300(160706)、鹏华优质治理(160611)
场内基金和场外基金的区别
1、交易渠道不同。场内购买基金是在证券公司开户后，通过证券公司交易软件进行交易；而场外购买基金是通过上面说的方式交易
2、交易对象不同。场内能购买的是LOF、ETF和封闭式，场内不能做定投,不能进行转换；而场外可以购买全部开放式，包括LOF基金和部分ETF基金，场外基金大多数可以做定投和进行转换
3、交易费率不同。场内买入或卖出单向交易费率最高不超过0.3%；而场外申购费率一般为0.6%～1.5%，赎回费率一般为0.5%。
4、到帐时间不同。场内基金购买后T+1个工作日可卖出，资金T+1个工作日到账；场外基金申购后T+2个工作日可赎回，资金T+1个工作日到账
5、交易价格不同。场内购买是按股票交易方式进行，根据供求关系，以适时撮合价交易，价格在交易日的不同交易时间是不同的；场外申购是未知价，以净值为价格进行交易，每天只有一个价
6、分红方式不同。场内购买的分红方式只有现金分红；场外购买的分红方式有现金分红和红利再投资