摘要：高手用来衡量基金投资中风险和收益的指标 投资股票有各类技术指标及方法，基金投资也有一些不错的指标，在这里介绍：高手用来衡量基金投资中风险和收益的指标，即夏普
高手用来衡量基金投资中风险和收益的指标
投资股票有各类技术指标及方法，基金投资也有一些不错的指标，在这里介绍：高手用来衡量基金投资中风险和收益的指标，即夏普比率。
用好夏普比率可以帮助你选好基金
那什么是夏普比率了？
可以简单的理解为”性价比比率“
我们平时买东西的时候，总是想能买着性价比最好的商品。
而在基金投资中，不能只能考虑收益，也要考虑风险。
谁跟你说投资，只说收益，不说风险，那肯定是骗子！
那收益与风险如何衡量了？即在基金投资中，如何挑选“高性价比”基金？就可以通过夏普比率来判断！
夏普比率-------衡量基金投资性价比的指标、衡量风险和收益的指标。
它的英文公式是这样：
夏普比率用通俗一点的语言解释，就是在你每承担1份风险的情况下，可以得到多少收益。
夏普比率就是测算基金收益与风险比的指标
诺奖得主马科维茨发明的现代投资组合理论中就指出：
同等风险水平下要获得尽可能高的收益
同等收益水平下，要承担最小的风险
举一个例子：
同样是15%的收益，基金A波动率为10%，基金B波动率为5%。 我们自然会选择基金B，因为在同样的收益情况下，基金B的风险相对小，波动小，没有那么操心。
指标说话：基金的B的夏普比率大于基金A，所以通过这个指标，也就是直接选B。
如夏普比率为2，即每承担1份风险，可以获得2份回报，这是一只非常优秀的基金了
如夏普比率为负的话，说明了收益率没有超过同期的无风险利率，这样的基金不做也可以的。
那么夏普比率究竟应该怎么用呢？
夏普比率主要是衡量基金的历史业绩表现，所以当你选择基金的时候，就可以用了夏普比率，用夏普比率来辅助我们的投资决策，在同类型的基金里，选择夏普比率相对较高的那只产品就可以了。
所以夏普比率的应用时候，要注意两点
一是只用在同类型基金作比较
二是夏普比率只是衡量历史业绩，不能说明经后的业绩表现。
那如何查询基金的夏普比率了
方法：登陆天天基金--输入基金代码-----找到基金档案里的“基本概况”-----“特色数据”----基金的风险等级、标准差及夏普比率
近一年收益170%的信诚新兴产业混合A基金，在天天基金网的“特色数据”里查询，其近一年的夏普比率为2.66，近3年的夏普比率为1.80，反应了其绩效表现较佳。就公募基金而言，可以重点关注1年及3年的夏普比率，基本上3年夏普比率大于1的基金，只要其它指标不太差，基本上都是好基金了。那你手上的基金夏普比率如何呢？可以用这个方法去查询。关注龙哥，欢迎点赞及转发！
从哪几个指标上可以看出一支基金的好坏？
要综合评价的话那要看的方面就比较的多了，比如公司的业绩，政策方面的，技术面方面的。如果只简单的看一下的话，那看看k线啊，量能啊，macdkdj等之类的指标。
判断一只基金的业绩主要参考指标有哪些
若想选择合适的基金：1、首先要设定自己的投资目标和投资期限，评估自己对风险的承受能力，确定自己是保守型、稳健型还是进取型投资者；2、其次，仔细综合考核各基金的多项指标，如多年来的收益表现，基金经理和研究人员的能力素质、基金管理公司的风险控制手段和投资风格等，从中选择优秀的并且适合自己风险偏好的基金品种进行投资；3、最后，请跟踪您所投资的基金，结合该基金的表现、自己的资金状况和收益目标来调整自己的金融资产组合。您可以通过招行主页的“基金”--“基金筛选”，根据风险承受能力及相关要求做基金筛选。
评价基金的三大经典指标是？
平均年化投资回报率，它是一个年度化的平均月几何回报，未必与过去一年的实际年度回报相等，当然平均年化投资回报率越高就是越好的。
阿尔法比率：他代表基金多大程度上超过了预期收益率，最好越大越好，说明超额收益可以获取的更多。
标准差，是指基金每月的实际回报率相对平均回报率的偏差程度，标准差越大基金的波动就越大，也就是说波动越大，基金的稳定性就越差。
夏普比率：它表示我们每承担一分风险，可以带来几分的回报，该比率越高，基金承担的单位风险得到的超额回报率就越高，该系数也是越高越好了！
最大回撤：这个指标很多机构都要参考，就是基金控制风险的能力强不强，这个指标当然越小越好。
基金各项指标什么意思？
你好，基金各项指标一般是指基金的投资回报和风险水平等方面的指标，包括以下几个方面：
1.净值增长率：基金净值在一定时间内的增长率，是评估基金投资回报的重要指标。
2.收益率：基金在一定时间内的总回报率，包括股息、利息和资本收益等。
3.风险指标：包括标准差、贝塔系数、夏普比率等，用于评估基金的风险水平和风险收益比。
4.费用比例：包括管理费、托管费、销售服务费等，是评估基金费用水平的重要指标。
5.资产规模：基金的总资产规模是评估基金规模大小的指标。
6.投资组合：基金投资的股票、债券、货币市场工具等资产的分布情况，是评估基金投资策略和风险水平的重要指标。
衡量基金绩效的指标有多种，其中属于风险调查整收益指标的是（）。
D其他三项为择时能力衡量的指标。
衡量基金绩效的指标有多种，其中属于风险调整收益指标的是()。
D【专家解析】其他三项为择时能力衡量的指标。
财富雅谈|衡量基金的因素太多，看哪几个核心指标就可以了？
访谈音频请点击收听
今天我们继续关注基金投资策略，总有投资者问，我看哪几个指标就能判断出一只基金的好坏，衡量基金的指标那么多，哪些才是核心指标呢？我怎么才能够提前发现买基金的好时机，以便提前布*？本期财富雅谈，我们就来深入探讨一下这个问题。对话嘉宾：7分钟理财CEO罗元裳。
罗元裳
7分钟理财CEO
冯雅
衡量基金的好坏有很多参考因素、很多指标，但其实越多大家越不知道怎么选。在你看来，哪几个指标最重要，非看不可？
罗元裳
给大家说4个指标，我觉得还是能够区分一些基金的好坏的。一个是盈利能力，就是看一年来和过去三年、五年的盈利排名情况。第二就是抗风险能力，也就是同样的基金，比如说在跌的时候，它是不是跌得少一点。
第三就是基金经理的排名情况。第四是行业周期，如果说您买了不是热点行业的话，可能要等待的时间较长，所以通过这4点来综合判断会好一点。
冯雅
你刚才说的第一个指标是看基金的盈利能力，主要是看基金一年、三年、五年在同类基金里的业绩排名情况。除了业绩排名情况，我们知道，衡量基金的盈利能力还有一个指标，是夏普比率，你觉得业绩排名和夏普比率，哪一个指标更能清晰反映基金的盈利能力？
罗元裳
夏普比率就是每承担一单位的风险会产生多少超额回报。简单说，我承受的风险，最后回报能怎么样，这就是夏普比率，但是不能完全看它。因为基金要是波动特别小，它可能收益也不高，但是算出来的夏普比率就会很高。
相反，往往有一些基金其实收益挺好，但是波动也大。夏普比率最后算出来，还没刚才那种收益不高的好。所以夏普比率并不是要最开始看的，而是在最后的时候，比较两个非常相同的基金，可以看一下这种夏普比率。
在前期的时候，更多的是要看同类基金的收益排名情况，比如，如果我们选择大盘类的基金，我们看它过去三年的累计收益，看它排名怎么样，是排在第20名，还是排在第50名，这个是更重要的，而不是最开始看夏普比率。
冯雅
刚才你也提到，还有一个指标是抗风险能力，你说的抗风险能力是我们平常所说的最大回撤吗？
罗元裳
跟这个有关系。是的，最大回撤是抗风险能力的指标之一，但是也是大家不要在最开始的时候就去比较最大回撤，因为有的基金冲劲特别猛，它的波动也大，最大回撤也大，比如像科技基金长得多好，但是最大回撤那么大，如果您最开始就去比较最大回撤，好基金都没在你的池子里了，所以最大回撤，是您看完了基金的盈利能力之后，再去比较的。
冯雅
很多投资者是风险厌恶者，对最大回撤和波动率比较在意，那你认为，一般最大回撤在什么样的区间是比较合适的呢？比如，一个基金的最大回撤高达70%或者50%，那么它和最大回撤在20%的比，是不是就没有那么好？
罗元裳
如果说风险承受能力不高的用户，那就别选最大回撤高的，因为最大回撤和波动特别大的时候，大家拿不住，最后可能止损走人了，就特别得不偿失，但一般什么时候用这两个指标呢？一般都是在挑选基金最后阶段。
比如说您手里有两三个基金，都已经挑完了，盈利能力、基金经理能力各方面都比较好，但是您不想买那么多，您想从这三个里边挑一个，怎么挑呢？
我们就把同一时间段的这三个基金的数值拿出来，比如我们就看2018年的1月1号到12月31号，把这三个基金的曲线图拿出来，看它的跌幅，比较哪个基金的回撤小，通过这个方法选的话，您就能比较同类基金情况下，抗风险能力高的那一个就是好的。
冯雅
当行情来临的时候，很多人会后悔没有早入市，错过了好时机。大家都希望，有没有什么办法，能早一点发现好基金或者买入的好时机，以便提前布*。你觉得这个有可能吗？
罗元裳
实际上也是有一些方法的，比如说在估值便宜的时候。我们不要看市场会不会震荡，不要去考虑太多因素，比如说在2018年的时候，估值就是很便宜，那个时候2500，2700点，大家是可以布*的，因为未来会涨嘛。但是用这个方法的前提，还是建议大家用定投的方法，因为自己去判断，有的时候判断不准，特别容易踏空。
冯雅
刚才你提到挑选基金要在它估值便宜的时候，我们怎么去判断一只基金的估值高还是低，贵还是便宜呢？
罗元裳
自己跟自己比，比如说一个行业指数基金，这样大家比较好理解，比如白酒行业指数，它自己跟自己比，那是在高估值还是低估值上，是可以比较出来的。假设历史估值是在8倍到50倍之间，现在是46倍，我们把46倍放在这个数值当中，就会发现，现在的估值是高的。
冯雅
我们在哪里能看到它的历史估值排位？
罗元裳
在某些基金公司的一些公开的数据里，是能查到基金的历史估值百分位排名的。不过，估值这件事，您不能拿一个科技基金跟白酒基金相比较，因为两个的盈利情况是不一样的。
所以大家千万不要觉得，好像一个估值50倍的和估值8倍的比，8倍的就是便宜的，不要把两个不同行业的估值做比较，而是自己跟自己比。总而言之，估值百分位这个数值越小越好，越小就越代表它被低估。
但是不要把估值作为唯一衡量的标准，因为有时候一个好的行业，估值会创新高，比如科技行业，盈利能力各方面都在屡创新高，以前可能大家觉得50倍高，人家可能还有60倍，70倍，80倍，最后都不高了，所以估值这个指标就是供大家做个参考。
往期回顾
策划｜公秀华
审稿｜冯 雅
部分图片来源于网络，一并向作者表示感谢！
判断一只基金好坏的标准和数据有哪些，能不能具体说明一下呢？
判断基金的好坏，可以从回报率和稳定性两个角度来看
一、回报率基金倡导的是长期投资，通过基金投资股市，有效的分散风险，坚持长期投资，平滑中途的波动风险。那么长期回报率就是评判一只基金好坏的标准，以五年期为例，如果你同时买入并持有A基金和B基金，五年后A基金收益率100%，而B基金亏损了20%，很显然A基金是优于B基金的。
可能在中途，B基金某个月会涨得比较好，而A基金比较平淡，但只有正好在那个月买入并卖出B基金的基民才能赚钱，对于大多数长期投资人来说都是亏的。从长期回报率就可以比较直观的衡量基金的好坏。
二、稳定性偏股型基金投资风险差异很大，有些基金经理风控能力很差，大盘涨的时候基金涨得确实不错，但大盘一跌，他管理的基金跌得更多，容易造成大起大落，投资者操作不当，亏损就很大。而风控能力好的基金，在大盘上涨的时候，可能并不是涨得最厉害的，但也能带来不错的收益，而在大盘下跌时，却可以控制风险，跌得比较少。
通过基金的稳定性，可以看出基金经理的风控能力和管理水平，有句话说，投资不是看你赚得有多快，而是你赚得有多久。只有长期稳定的盈利，才能带来最终的盈利，否则都只是账面利润，几天就亏没了。
这两个条件都比较容易通过观测基金的长期情况得出，第一条回报率，只要看三年收益率、五年收益率就可以对比出结果，第二条可以通过看基金小途的波动幅度，回撤越小的基金，其稳定性越高。
也可以用基金夏普比例来衡量，如果夏普比率为正值，说明在衡量期内基金的平均净值增长率超过了无风险利率，在以同期银行存款利率作为无风险利率的情况下，说明投资基金比银行存款要好。夏普比率越大，说明基金的单位风险所获得的风险回报越高。夏普比率为负时，按大小排序没有意义。
另外，还可以通过晨星评级来参考一下，晨星会对各基金产品进行评级，评级越高，基金相对直优秀，但这不代表评级越高的基金买入就一定能赚钱，因为基金净值会随市场涨跌波动，能不能赚钱与投资者买卖时点有很大关系。
如何判断一支基金的优劣
五个指标选好基金 目前我国已有300多只基金，作为投资者来说，选择起来比较困难。选择基金可以借助于专业的评价机构，对于一般投资者来说，选择基金可以参考五个指标：成长性、稳定性、流动性、换手率和盈利能力。 作为公募基金，其成长性相对是考核的主要指标，也就是基金业绩和比较基准的误差。如果一个基金三年业绩都保持同类基金排名的前25%，一般就被认为是好基金。 另外，投资者还可以看基金的稳定性。评价指标主要有：1.标准差，它代表基金过去一段时间表现的稳定程度。数字越低，基金绩效的稳定程度越高，越值得信赖。2.β值，可以表示基金业绩波动程度。如果β值大于1，表示基金风险大于市场总体风险，反之则小于市场总体风险。3.夏普指数，如果夏普指数为0，则表示基金每一份风险所带来的收益和银行定期存款相同；夏普指数大于0，则表示收益优于银行定期存款；夏普指数小于0，则表示收益不如银行定期存款。 此外，还需要看基金的流动性、换手率和投资标的盈利能力。比如，如果基金所投资的股票每天的成交量都很活跃，很稳定，说明该基金的流动性就比较好；如果基金持有的股票主营业务突出、治理结构稳健、公司成长性较好，则基金的净值会比较稳定，投资价值也较高。 可以参考网站： 1.数米网http://www.fund123.cn/ 2.酷基金网http://www.ourku.com/index.html 3.天天基金网http://www.1234567.com.cn/ 4.晨星网http://cn.morningstar.com/main/default.aspx 5.和讯基金http://funds.money.hexun.com/fundsdata/focus/data3.h