科创板的可转债有门槛吗(可转债的申购要符合什么条件，应该怎样开启该业务)-鸿图投资网

摘要：可转债的申购要符合什么条件，应该怎样开启该业务不需要什么特别的条件，有足够的资金就可以了，和申购新股是一样的，但是要分析转债的转股条件以及有没有特别条款。参与创

可转债的申购要符合什么条件，应该怎样开启该业务

不需要什么特别的条件，有足够的资金就可以了，和申购新股是一样的，但是要分析转债的转股条件以及有没有特别条款。

参与创业板公司可转债的申购是否需要开通创业板交易权限？

参与科创板公司可转债申购必须开通科创板交易权限。可转债是可以转换为股票的债券，一定时间后可以转换为该创业板公司股票，如果不开通权限，无法登记结算。

可转债需要多少资金门槛？

1. 可转债需要一定的资金门槛。2. 这是因为可转债是一种债券，具有较高的信用等级和较低的风险，因此发行的数量较少，价格相对较高。一般来说，购买可转债需要一定的投资金额，以满足发行方的要求。3. 另外，可转债也有一定的市场流动性，需要一定的资金规模才能进行交易。因此，购买可转债需要一定的资金门槛，以确保投资者有足够的资金参与市场交易。

上市公司发行可转债股的条件是什么？

发行人发行可转换公司债券，应当符合《可转换公司债券管理暂行办法》规定的条件。同时，要求担任主承销商的证券公司应重点核查发行人12个方面的问题，并在推荐函和核查意见中说明。这12方面，主要强调发行人在最近三年特别在最近一年是否以现金分红；发行人最近三年平均可分配利润是否足以支付可转换公司债券一年的利息；是否有足够的现金偿还到期债务的计划安排；主营业务是否突出，是否在所处行业中具有竞争优势，表现出较强的成长性，并在可预见的将来有明确的业务发展目标；募集资金投向是否具有较好的预期投资回报；是否建立健全法人治理结构，近三年运作是否规范；发行人在业务、资产、人员、财务及机构等方面是否独立，是否具有面向市场的自主经营能力；是否存在发行人资产被有实际控制权的个人、法人或其他关联方占用的情况，是否存在其他损害公司利益的重大关联交易；发行人最近一年内是否有重大资产重组、重大增减资本的行为，是否符合中国证监会的有关规定；发行人近三年信息披露是否符合有关规定，是否存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏等。《实施办法》对中国证监会不予核准的情形也做出明确规定，主要是最近三年内存在重大违法违规行为；最近一次募集资金被擅自改变用途而未按规定加以纠正；信息披露存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；公司运作不规范并产生严重后果的；成长性差，存在重大风险隐患的等。应该指出，发行可转换公司债券的条件较之配股和增发更严，门槛更高，除主承销商要关注十二个方面的问题外，上市公司发行可转换公司债券必须满足“最近3年连续盈利，且最近3年净资产利润率平均在10％以上；属于能源、原材料、基础设施类的公司可以略低，但是不得低于7％”。对这一条件固然有较严格的一面，但是可转换公司债券作为我国资本市场新的金融品种，为保证这个品种的健康发展，就应最大可能地避免风险。目前的指导思想是“扶优”，即扶持业绩优良、成长性强、运作规范的上市公司。

可转债打新一年究竟可以赚多少钱

现在知道可转债打新这个捡钱方法的人是越来越多了。

那到底在一年里都积极参与打新，可以赚多少钱呢？

正好去年怡情前，我新开了一个账户，1月13日吧。

这个账户可以说是参与了去年所有的可转债打新。有一定的参考价值。

因为最近的中奖率实在是太低，闭眼打也没问题。（笑）

不用考虑还没发生的事（破发），你都不一定中啊是不是。

那么废话不多说，我们直接来看数据，实盘实证。2020年这个账户赚了多少钱。

总共赚了2246.01，除去可以忽略不计的国债逆回购，总共是2237.69。

中了13只，平均中一次是100~400元左右的收益。

从中签到上市的时间往往在半个月到一个月不等。中间冻结钱的话，是无法循环使用的。

所以为了缴款的方便，我准备了5000元，作为循环缴款的备用金。

上市当日就卖出，这样冻结的钱就解冻，可以为下一次的中签做准备。（理想状态）

这样算下来收益率差不多就在45%。但其实从成本来讲，其实是赚100%，因为是0成本。

对于专业投资者来说，这笔钱可能是九牛一毛。

可对于普通投资者来说，这是一笔白捡的收益，举手之劳。因为他根本不需要你有市值的门槛。

有兴趣的可以继续看下去。一篇就包教会。

尽可能多地开账户，动员你能动员到的所有力量。因为不需要任何市值，只需要你开了账户就可以参与。

（此处应该有开户广告，哈哈，我暂时没有接任何的推广合作，所以这篇纯粹是教大家一招薅羊毛的方法）

现在一般券商的App里都会有当日打新日历，只要在交易日里有新债，你就参与一下。

一般App都是有一键打新，反而PC客户端不甚方便。

然后当日打的新，次日晚上就会出中签结果。一些券商是提前计算出中签号，甚至有App推送。

一些券商则是在再次日的早上会出结果。（这些券商次日晚上也可以通过持仓推断出中签结果，有持仓就是中了）

周五打的，以此类推是周日晚上&周一早上出结果。

中了之后呢，你就会被冻结1000元（如果多中几签，就是倍数），沪深市都是一样的。钱不够的需要尽快补充。

你也可以放弃缴款。但是：

连续12个月内累计出现3次中签但未足额缴款，自中国结算上海分公司收到弃购申报的次日起6个月（180个自然日）内不得参与新股、可转债、可交换债的申购。

新股、可转债、可交换债放弃次数合并计算。

没有特别的情况，你就老实地缴款吧。

之所以我会准备5000元循环备用金，是因为有的时候新债会集中申购。

这样被冻结的款项可能会很多，一时半会儿也上不了市。

然后就是等上市，一般半个月到一个月不等。

上市当天会有熔断机制。（当然是针对质地好的债券）

如果这只债券的质地特别好，所谓的质地特别好就是他对应的正股特别好。

上市当天可以根据上面的规则，观察一下再出手。

其他的一律一开盘就跑。

因为你不是在做可转债投资，可转债的投资是非常复杂的。

一般人学了，也是学了一门亏钱手艺。

所以我不建议一般投资者参与可转债的各种套利，和T+0场内交易，甚至是配债。

然后如果你觉得自己判断不好质地，可以关注一下可转债头部大V，饕餮海。

关注多了也没啥意思，都大同小异。

还有几个需要注意的点：

现在开户，开可转债业务还需要通过一个考试，以前是不用的，具体题目可以网上搜一下。

创业板可转债需要有创业板权限，也就是有20w的门槛。（以前也是没有的）

同样的科创板可转债也需要科创板权限，虽然现在没有科创板可转债还。50w门槛。

除了打新债，最好用很少的钱做一下普通股票的交易，哪怕买1手100股。否则你这个账户还是属于“无经验”状态，不利于后续办业务。

最近有几只可转债接连破发了。其实不用过于恐慌。

一般都是因为正股业绩不佳且溢价率偏高，又挨上前阵子整体行情不好，这都是正常现象。

2018、2019年都有发生。要接受这种波动风险。如果这种波动风险都无法接受，我建议你还是不要参与了。

一旦遇上了破发，是不是要等等？我的建议也是上市当日卖出不要等，一般也就是亏损100元以内。

因为你不是做可转债投资，所以没有必要等一等。（你不具备相关知识，你只是在耗时间）

你只要积极参与，总会中到大肉签。瞬间就能把你之前的损失弥补回来。

在集思录上可以查到，最新一只转债韦尔股份的申购人数是847.12万。非常可怕的数字。

2020年一户可以薅到的羊毛是2000左右，2019年我印象中一户可以薅到5000左右。差别还是非常大的。

都快薅秃噜皮了。最近我倒是挺“乐见”其破发的，这样可以劝退一波没有任何风险承受能力的纯打新d，提高一些中奖率。（笑）

也欢迎你指出我的纰漏和错误，期待你的交流，共同进步！

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本文所提及的观点仅代表个人意见，不作为投资建议。所涉及标的不作推荐，据此操作，风险自负。

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第一只科创板可转债来了！哪些人能买？能赚钱吗？

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第一只科创板可转债，来了！

2月23日，嘉元科技即将公开发行12.4亿元可转换公司债券，简称“嘉元转债”。

“118000”的一串吉利数字，不仅开启了科创板公司发行可转债的先河，也给新施行的《可转换公司债权管理办法》（下称《办法》）在科创板市场的应用打了样。

哪些人能买？是否能从中受益？都可从中找到答案。

我没开通科创板，能申购不？

根据《办法》第五条规定：证券交易场所应当根据可转债的特点及正股所属板块的投资者适当性要求，制定相应的投资者适当性管理规则。

道理也简单，“可转债”顾名思义，就是可以在特定时间、按特定条件，可以转换为普通股票的特殊企业债券，兼具债权和股权的特征。

以门槛较高的科创板为例，若其面对债转股时来者不拒，无异于大开“方便之门”，让本来不符合适当性要求的投资者也能“乘虚而入”。

那么，这是否意味着，没开通科创板的投资者就将彻底无缘科创公司可转债的投资？

非也！嘉元科技在可转债发行说明书中明确：本次向不特定对象发行可转换公司债券，参与可转债转股的投资者，应当符合科创板股票投资者适当性管理要求。如可转债持有人不符合科创板股票投资者适当性管理要求的，可转债持有人将不能将其所持的可转债转换为公司股票。

啥意思？

相当于持债的“大门”面向公众敞开，但若要步入持股的“里门”，仍需跨过科创板的“投资者门槛”。简单来说，没开通科创板的投资者还是可以参与可转债的打新和买卖，只是不能转股罢了。

是否会盈利？

既然大家都能申购，那重点来了，如果我们申购，是否会盈利呢？

我们来看一下发行条款的关键指标：

1.发行规模：12.4亿元

2.债券期限：6年

3.转股期限：发行后6个月至到期日

4.债券评级：AA-

5.票面利率：第一年至第六年分别为0.4%、0.6%、1.0%、1.5%、2.5%、3.0%

6.初始转股价：78.99元/股

7.下修方案：30个交易日中15个收盘价低于转股价的85%

8.强赎条件：30个交易日中15个收盘价不低于转股价的130%

9.回售条件：最后两个计息年连续30个交易日收盘价低于转股价的70%

10.当前正股价：81.40元/股

11.转股价值：103.05元

看完这些关键指标，我们再来了解一下该公司的相关情况：

嘉元转债的正股是嘉元科技，公司主营项目是锂电池相关的超薄锂电铜箔和极薄锂电铜箔生产和销售。其下游客户包括宁德时代、比亚迪等。预计2021年公司业绩将有所回升。

风险：下游新能源车销售数量存在不确定性、销售毛利率下降、铜价大幅上涨。

价格预估：作为科创板第一只可转债，具有一定想象力，预估上市价格在113~115元区间（仅供参考）。

申购建议：尚可申购。

这类转债、新股：质地优秀，上涨空间大，破发概率极小。

这类转债、新股有一些短板，可能会小赚，但也有破发的可能。

这类转债、新股，有非常明显的短板，可能会涨，但破发的风险较高。

除了“嘉元转债”，明天还有 1只新股发行， 1只新债、1只新股上市。

⏩[深]顺控发展，代码：003039，市盈率：15.95

⏩[科]N罗普特，代码：688619，发行价格：19.31

⏩[新债]一品转债，代码：123098

〖预测价格〗一品转债，正股是一品红，主营*品的研发、生产和销售。

主体评级AA-，总规模4.8亿元，今日收盘正股价49.66元，转股价45.78元，转股价值108.48元。给予6-8%的溢价，预计上市价格在115-117元区间（仅供参考）。

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你好,我中了一只创业板东方日升的可转债,我未开通创业板权限还能交易吗？

可以正常交易转债，但是不能转股。再看看别人怎么说的。

创业板对持有可转债有数量比例方面的限制规定吗

与主板一样，创业板对持有可转债数量比例也有规定。投资者持有上市公司已发行的可转债达到发行总量的20%时，应在事实发生之日起两个交易日内予以公告。同时，持有上市公司已发行的可转债20%及以上的投资者，其所持上市公司已发行的可转债比例每增加或者减少10%时，应在事实发生之日起两个交易日内公告。

可转债买卖有没有门槛

可转债和债券一样，张为计算单位。最小买入申报数量是10张，也就是1000多。

科创板，降门槛了?

开心一刻

可转债市场

转债市场今天成交1561.8亿，较上个交易日增量60亿左右。今日主线依然是汽车板块，汽车类转债大涨，华锋表现最好。在4月27日大盘见底后，科创板指触底反弹，率先走出强势的9连阳，传言科创板投资门槛要降低，如果传言为真，科创板投资门槛大幅度降低，可以大幅改善科创板整体的流动性，目前转债市场共有7只科创板转债，今早涨幅明显，尤其是博瑞转债，盘中临停一次，但随后就回落，收盘涨幅仅7%。中证转债指数来到了406点，距离前期高位438点还有一段距离不过风险也在慢慢增加。大家需要控制一下仓位了，千万不要满仓，满仓就会很被动。

7只科创板转债

今天可转债市场有17只转债涨幅超过5%，仅有3只转债跌幅超过5%。

今日在小康转债（汽车和新能源题材）大涨的情况下，带动了多只高价新能源债领涨，如中矿转债、斯莱转债、石英转债、蓝晓转债、鹏辉转债等。新能源板块再度走强，有三条分支值得关注：一是光伏半导体题材、二是新能源汽车题材、三是上游各种“矿”题材，如锂矿、钨矿、铝矿等。

在消息面上，白宫准备在周一宣布两年内不会对太阳能进口产品征收任何新的关税，此举旨在使停滞不前的太阳能发电项目走上正轨，这对光伏板块肯定是利好的，因此光伏题材的转债也值得关注，比如光伏题材的石英、上22等，今日表现都不错。

飞鹿转债尾盘明显有资金在抢，飞鹿正股属于新型城镇化概念跟专精特新题材，前一段时间还被炒过一次，说不定会卷土重来。

新春转债公布，6月10日为最后转股日及交易日，近期溢价率持续为负值，但转股套利的空间有限，小伙伴们要注意合理安排交易时间，避免不必要的风险。

板块行情

今天大盘比较给力，A股三大指数集体保持强势，高开高走。截止收盘，主板上涨高达1.28%，终于站上了3200点收于3236.37点，创业板涨幅在4%左右中，沪深两市成交额时隔一个月再破万亿关口，北向资金净流入高达113亿，超过3700只个股上涨。赛道股再次强势，能源金属、光伏设备、电池类题材、盐湖提离、半导体，汽车芯片、煤炭等走势较强，值得注意的是今天券商板块有所异动，让人不得不担心大盘接下来会有调整，在非牛股市行情当中券商拉升并非好事，因此不得不谨慎看待，规避回撤风险。

今日折价前五转债

今日双低前五转债

转债最新公告

1、永鼎股份：控股股东拟减持不超2%公司股份2、彤程新材：股东拟减持不超过1.67%公司股份3、嘉元科技：股东拟减持不超过0.68%公司股份4、ST花王：通知债权人申报债权5、泰德股份：北交所新股申购

宇宙哥观点

我们当下主要的布*方向就那么多，尽量的做一些热点板块，博弈短期利润。当前的市场即便出现回撤，空间也不会太大，因此我们不需要过分担忧。眼前市场风险又加大一些，合理控制好自己的仓位，耐心和信心很重要。

投资本身就需要耐心，盈亏同源，赚自己认识内的钱。

PS：如何分析正股？可以参考这篇文章：

【干货分享】理财新手，如何5分钟判断一支股票的好坏?

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