摘要：新华富时a50股指期货交易规则是什么，平民化一点，太书面看不懂 a50指数和沪深300股指期货相近，但是沪深300股指期货的入市门槛高，导致很多投资者望而却步。相比之下，新华A50期货
新华富时a50股指期货交易规则是什么，平民化一点，太书面看不懂
a50指数和沪深300股指期货相近，但是沪深300股指期货的入市门槛高，导致很多投资者望而却步。相比之下，新华A50期货合约则具有合约规模小、杠杆比率高、资金占用低、交易时段长、进入限制少一系列优势，势必将弥补这部分投资者的投资缺口。 A50股指期货以A50指数为交割标的。一个点一美元，最少2.5美元一跳，这个对于小散来说是极大的福音，相对于IF动辄七八十万的合约价值来说，A50的五六万合约价值实在亲民。如果是下折套利小规模套利，用A50更灵活了。 保证金方面，金盛A50好像是2000美元的保证金，相比国内40%的保证金，已经非常人性化了。 个人认为，对于选股能力不强的同志，选择做多股指期货其实是非常好的选择。与其60万买股票，不如拿15万开4倍杠杆做多股指期货，另外45万可以放货币基金白吃利息。而且熊市里面股指期货还有贴水，一到交割就吃到了。
富时a50指数，可以做空吗？为什么是新加坡富时a50？
a50是新加坡的股票指数，我们可以通过做空中国金融期货交易所的股指期货做空a股。因为股指期货是选取中国a顾中的300只股票，这个更有代表性。
正大国际期货:为什么要关注富时中国A50指数期货？
A50期指，全称富时中国A50指数期货。作为股指期货，它跟踪的是富时中国A50指数。富时中国A50指数是由全球知名指数编制公司-富时罗素公司推出的一支实时的可交易指数，指数官方代码：XIN9，RIC代码：FTXIN9。A50指数由中国A股总市值最高的50家公司组成，其总市值占A股总市值近33%；A50指数也是国际投资机构唯一可在海外直接投资以中国股票为标的的指数。
1.编制方不同。上证50指数是由中国：中证指数有限公司编制的，而A50指数是由英国：富时罗素公司（FTSE）公司编制的，在国际上具有更高的知名度和认可度。富时罗素是伦敦证券交易所集团（LSEG）的全资子公司。
2.成份股不同。上证50指数仅包含上海证券市场的50只股票；而A50指数包含了上海和深圳两个市场的股票，更能代表整个A股市场。
3.投资者不同。上证50指数的交易方主要是中国境内投资者；而A50指数的交易方主要是境外投资者。
A股收盘后，A50期货依然在交易
1.不像A股散户只能做多赚钱，股指期货既可以做多，也可以做空，还带杠杆。对于选股能力不强的股民，选择做多股指期货是非常好的选择。举个例子，与其60万买股票，不如拿15万开4倍杠杆做多股指期货，另外45万可以放余额宝等货币基金白吃利息，或者灵活地用于其他的投资。而且熊市里，股指期货还有贴水，一到交割就吃到了，每个月吃1.5%的贴水，一年就是16%。一般的小散，买股票也很难跑赢大盘，就算跑赢了，能跑赢大盘16%吗？而且余额宝的部分还有近3%的利息。
怎样投资A50指数期货？
-投资者可通过正大国际期货，将A50指数期货作为投资、套利，或对冲工具；
2.预判A股的走势
因为A50期货及时反映国际投资者对重要消息的反应，甚至提前抢跑，A股投资者也可以把A50期货作为市场的重要参考，灵活地安排自己的资金及操作计划。
香港证监会查询流程
第一步：打开百度搜索“香港证鉴会”
进入证鉴会官网后，点击“监管职能”再选择“中介人”再选择“发牌事宜”进入
进入后看左边“持牌人及注册机构的公众纪录册”点击进入，再选择“按名称或中央编号搜寻”
进入页面后输入中央编号搜索，正大国际的中央编号为：BOP620
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可以看到，对于无法进入中国境内市场的投资者而言，A50指数期货合约可用作投资工具；对相关产品与中国境内股票的交易者而言，A50期货合约可用作投资工具，也可用作对冲及套利工具；对于A股普通的散户投资者，也可以利用它来预判市场走势，提前安排资金和操作计划。
如何通过新华富时A50指数期货做空A股
在文华财经期货行情软件上就可以。点击右键选入自选合约新加坡的新华富时a50期货合约和指数。国内的明天是期权，股票指数期权或者说股票期权，行情到明天正式交易的时候，各大财经网站的网页行情上应该会出现期权走势，但是合约很多，可能只会显示较为活跃的主力合约，这个需要一点时间进行判断，各大证券公司的行情软件上看到国内的上证50指数期权。
基于CCI的富时中国A50指数期货交易策略
两年收益率近乎100%！
从建模、执行、回测，所有细节都在里面！
CCI全称为消费者信心指数(ConsumerConfidenceIndex),量化衡量了消费者对经济形势的看法和预期。采用中国的CCI数据对富时中国A50指数进行预测，不仅考虑到了中国市场的基本面情况，也考虑到了噪声交易者们的情绪，从而使得预测结果更为准确。
目前已有多个机构在发布消费者信心指数，例如中国国家统计*和澳新银行等，根据数据易得性，发布及时性和客观性等方面进行筛选，发现 “ANZRoyMorganChinaConsumerConfidenceTotal”目前最为合适，且其与富时中国A50指数的走势可见下图。
由上图可知，CCI变化在一定程度上领先于富时中国A50指数。为了进一步证实CCI对该指数的预测作用，下面进行格兰杰因果检验:
2003年诺奖得主克莱夫·格兰杰于1969年提出了一种基于“预测”的因果关系（格兰杰因果关系）；格兰杰因果检验作为一种判断两变量关系的计量方法已经被经济学家们普遍接受并广泛使用。由上表可知，在5%的显著性水平下，检验结果拒绝了“CCI不是该指数的格兰杰原因”的假设，大意为CCI是富时中国A50指数的格兰杰原因，它的变动可以在很大程度上预测该指数的变动。
在经过经济意义和统计检验方面的验证之后，下面利用这两组数据间的关系来制定投资策略。由于CCI是月度数据，所以本文制定策略也以月为期，并在每月末进行操作：
假设现在t=i，已知t=i-1时的CCI为Ci-1，t=i时的CCI为Ci，且此时富时中国A50指数价格为Pi;
若Ci-Ci-1>0，则对指数看涨——在此时以Pi的价格买入指数，并在下月末卖出；
Ci-Ci-1
例如，若6月30日发现本月CCI较上月有所下跌，那么根据此策略我们应该在6月30日卖空富时中国A50指数，并在下月末买回。
接下来，利用历史数据，我们对这一策略的有效性进行检验：
由上图可以看出，若从2014年2月28日（ANZRoyMorganChinaCCI的起始时间）开始执行该策略，那么截至目前，最大累计亏损为2014年7月的11.21%，而最大累计收益现已高达96.79%，说明该策略综合表现良好，近两年尤其如此。
基于CCI与富时中国A50指数间的关系，投资者不仅可以尝试参照本文策略对该指数现货进行交易，还可以在调整策略后进行相应期货交易。新加坡交易所富时中国A50指数期货作为与中国A股市场相关的唯一离岸指数期货，或可提供不少获利机会。
除此之外，新加坡交易所于2016年5月3日推出了新交所MSCI中国指数期货及期权以跟踪MSCI中国自由指数的变化。MSCI中国自由指数主要跟踪在中国大陆外注册的中国大中型企业，其成分股包含有H股、红筹股、民企股和美国存托凭证。MSCI中国自由指数对金融、信息技术和消费品等板块具有广泛代表性，而这些新产业正推动着中国的下一轮经济发展。目前已有价值约1.5万亿美元的金融资产以该指数所隶属的MSCI新兴市场指数为基准进行投资。大家不妨参照本文方法，积极探索新交所MSCI中国指数期货及期权的投资机会。
关于作者：
朱冰颖，中国浙江大学金融学学士，新加坡国立大学金融工程专业在读研究生。
联系方式：bingying.zh@gmail.com
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什么平台可以交易a50指数期货
A50股指期货是新加坡市场的，开立外盘期货账户就可以交易了。
a50期指怎么开户交易？
如果您想开始 a50 期指的交易，首先您需要选择一个受监管的期货经纪商并注册账户。您需要提供个人信息和身份证明，并支付一定的保证金。一旦您的账户被激活，您就可以开始进行交易了。在交易过程中，您需要根据自己的预测方向选择合约，并根据市场情况及时调整止损和止盈策略，以保证资金安全并获得盈利。
何巍：富时A50趋势研究与期货交易实战分享
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何巍简介
上海财经大学国际金融学院特聘讲师；2017年私募排排网管理期货策略冠军；2018年度（第13届）中国私募基金风云榜管理期货策略基金（CTA）优异投顾。15年资本市场的磨砺及投资经验，以量化叠加主观认知判断结合客观趋势跟踪，交易多品种组合策略。从2012年至今连续9年盈利，平均每年稳定获利40%以上。最大回撤控制在10%以内，目前期货管理资金规模超8亿。
一
A50趋势研究
1.1A50与大盘指数关系
对于A50有的人可能觉得就是判断内盘指数是高开还是低开，但实际上如果投资者认真研究好的话还是发现会有一些门道，包括离岸人民币和货币货币汇率这些产品，相对来说这些品种的走势趋势性特别的好，如果技术还行的话是非常好的趋势布*机会，目前A50是外资机构参与国内市场的主要渠道，A50和上证50走势还是比较相像的，包括国内的股指期货（IC、IF、IH）基本上有99%的相似度，如果研究好A50那基本上就可以研究好上证50以及大盘指数。
A50和上证50走势对比
A50与国内股指期货及指数的对比，会发现A50与其他指数相关性系数，其中与上证50相关性为0.99，如果做国内的股指期货，晚上担心一些政策面的扰动，其实是可以做一些A50对冲，来锁定一个小心的干扰。A50和国内大盘指数的相关性可以大大增加我们选择的余地。
1.2A50指数的优势
A50是外资唯一可以参与交易的中国指数期货，外资参与的资金和国内喜欢追涨杀跌的资金相比可能会先知先觉，灵敏性较强，国际上把它看成衡量中国股票市场的一个重要指标。A50涵盖沪深两市，更能反映整个市场的实际情况，六月份以来目A50成分股表现非常好。成分股是每个季度挑选一次，基本上都是行业龙头，如果表现不好，就会被剔除掉，做价值投资的股票其实可以从A50成分股去挑选，是值得进行优化长期布*的。
1.3A50的三大功能
A50对于国内股市收盘以后，如果出现一些特殊的风险事件，是一个非常好的避险工具。过去它的成交量比国内三大股指成交量总和还要大，交易时间涵盖22小时，一些货币政策的出台这些新闻都会对于A50造成一定的影响。它不能代表整个市场，有时候会发现晚上外盘大跌但是早上内盘指数低开之后就涨起来了，可能仅仅只会影响开盘。
作为投资的工具，保证金相比股指期货来说比较低，一手约一万左右，同时晚上也可以交易有夜盘，因为有时候一些重要的数据都是晚上公布，可以适当的作为降低风险的对冲方式来规避风险，第三个功能就是期现套利，跨期套利，跨市场套利。
二
交易实战心得分享
2.1交易经历及总结
我发现很多交易者可能都能赚到钱，但是很多人守不住钱，我自己做交易十几年了，周期也是亏损比较多，没有找到交易圣杯亏亏赚赚，赚赚亏亏，但是后来觉得一定是哪里出了问题，是市场问题还是自己问题，那一定是自己的问题。后来交易体系日趋完善，对于交易总结了32个字，具体如下图。
2.2期货CTA策略
目前我做的商品期货主要有这四点，如果是个人交易那么在交易过程中自己要扮演三个角色，一个是交易员角色要盯盘，然后是研究员角色要看研报要交流，最后是风控员角色，做期货就是做风控。一个人同时扮演这三个角色就难很多。但是如果三个角色分散开来各司其职就好很多，当然需要的成本也要高一些。
多空均衡：多单和空单仓位上要均衡，有人可能会问像去年单边趋势上涨的行情还要留一半空单吗？答案是否定的，如果是趋势性多单可以空单不开，但是仓位要留着，这样就可以对冲掉风险。
高度分散：如果资金量不大可能没有条件单分散，但是即使是小资金还是建议品种稍微分开一点，但是分散的品种尽量不要同质化不要是同一个板块的，这样风险来临时可以规避掉风险。
产业共振：之前一个人做交易的时候是没有这个条件的研究很多品种，但是现在有了团队就可以不同人负责不同的板块，各司其责，当盘面和产业基本面共振的时候入场交易。
周期灵活：针对行情不同的阶段采取不同的周期，比如日线级别陷入震荡，那么可以尝试做下小时级别的操作，采取灵活的周期操作。
2.3未来发展的思考
交易过程中我们可以经常问下自己，我们来这个市场的目的是干嘛的、挣钱挣的谁的钱、怎样挣到钱、如果我们挣不到钱亏钱了，是被谁挣到了。以及如果交易顺境的时候如何做到不迷失自己不膨胀，在逆境的时候如何调整好心态去破*。
未来的交易竞争更加激烈，品种越来越多，工具越来越多，我们怎么去应对未来的挑战，要不断的去思考未来可能存在的挑战。
2.4如何面对挑战
其实交易盈利的人，基本上都是高纬度赚低纬度人的钱也就是自己认知的钱，高纬度战胜低纬度很轻松，但是如果低纬度战胜高纬度基本不可能，不断去破*是职业交易和业余交易的区别。面对未来挑战，要不断学习反省，因为市场是不断变化的，要和同行或者高手多学习。
多元配置就是要不同市场配置对冲风险，比如运用期权，货币市场，大宗商品市场，股市都可以配置，做交易或者工作只有身体健康做得一切才有意义。
6.26日浙江·杭州
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富时a50期货指数是啥？
富时a50指数是由全球四大指数公司之一的新华富时指数有限公司，为满足中国国内投资者以及合格境外机构投资者所推出的交易指数，其中富时中国A50指数包含了中国a股市场市值最大的50家公司，其总市值占a股总市值的33％，是最能代表中国a股市场的指数，它存在以下的交易规则：
1、双向交易
与国内股票不同，它采取双向交易，即投资者可以买涨也可以买跌。
2、t＋0交易方式
与国内股票t＋1不同，它采取t＋0交易方式，即投资者当天买入该指数，在当天可以卖出，投资相对要灵活一些，比较适合日内短线交易者。
3、没有涨跌幅限制
与国内股票不同，它没有涨跌幅限制，即股价当天波幅比较大，存在爆仓的风险。
4、交易时间
新华富时a50指数期货交易时间为周一到周五早上的9：00－16：30，夜盘交易时间为17：00－次日4：45。
如何炒新华富时a50指数期货，有什么技巧吗，最好是做过的，谢谢
一、A50合约简介新加坡交易所为了顺应中国国内投资者以及合格境外机构投资者(QFII)需求，推出了可通过电子交易平台进行交易的A50股指期货。从新华A50指数的特点来看，其具备许多国内市场所欠缺的优势。首先，新华富时A50以美元标价进行结算，合约较小，方便投资；其次独特的T+1交易时段，能有效地将中国A股市场收盘后发生的重大事件直接反映到A50股指期货的走势当中，因此能够直接反应市场对于突发政策的反应。投资者通过在T+1交易时段对于风险事件的操作，可以有效的规避次日A股市场开盘后暴涨暴跌对于客户持仓的风险；最后，A50指数与中国上证指数、沪深300指数走势具有一定的相关性，可以大大增加投资者选择的余地，并且丰富投资者的交易手段，利用套期保值、跨市套利等多种方式进行投资。从国外的实践经验来看，新加坡交易所“早开晚休”的模式对投资者也非常有利。早开市可以消化市场信息、充分发挥价格发现机制；晚休市有利于降低现货市场收盘时的波幅，同时在现货市场的非交易时段为投资者提供有效的避险工具。A50指数是根据新华富时A股指数编制规则，从A股市场选择合格的最大50家公司组成的指数。其各项指标，包括业绩表现、流动性、波动性、行业分布和市场代表性均处于市场领先水平。该指数是以沪深两市按流通比例调整后市值最大的50家A股公司为样本，以2003年7月21日为基期，以5000点为基点，每年1月、4月、7月和10月对样本股进行定期调整。目前A50指数占有合格A股市场流通市值的33.2%，包括了中国联通（600050）、招商银行（600036）、中石化、宝钢、深圳发展银行、长江电力（600900）、上海汽车等大盘股。二、产品特色以美元计价；合约规模小，保证金低，杠杆比例大，投资门槛低；交易时间长，分为T+0（9:00-15:25（当日））和T+1交易时段16:10-2:00(次日))；是与中国A股市场相关的唯一离岸指数期货；A50与沪深300指数期货及在新交所与港交所上市的中国A股ETF具有高相关性；三、影响A50指数价格的因素概览因为新华富时A50指数与沪深300指数存在着高度相关性，所以影响沪深300指数的因素亦会影响A50指数，从而影响期指的价格。（一）宏观经济因素经济运行周期是影响A50指数价格的最重要因素。在经济繁荣和发展的阶段，因为投资和消费增加，需求增加，股指期货价格呈现不断攀升的趋势；相反在经济萧条和衰退的周期，投资和消费减少，社会总需求下降，股指期货价格往往呈现下滑的态势。同时**的财政货币政策以及产业政策也对相关板块产生了影响，从而通过权重比例来影响指数走势，进而影响期指走势。（二）成份股企业因素新华富时A50指数的成份股尤其是其中权重较大的股票如中石化、中国银行等集中分红派息或者送股时会对股指有较大的影响。其中，现金分红会降低股价和流通市值；股票分红会降低股价，但不会影响流通市值；送股会增加流通市值；增发和新股发行都会增加流通市值，进而推高股票指数。（三）权重个股的走势对新华富时A50指数样本股需特别关注，这些样本股可能存在一定的投资机会。当权重样本价格发生剧烈波动时，会导致股指流通市值发生波动，从而影响股指走势。因此，关注权重股的走势可以提前预见指数的走势。同时也要关注其他相关指数的走势，如上证综合指数以及深证指数等。四、富时A50指数期货与沪深300指数期货的关系一，成交量对比如图可以看出在富时A50期指推出的初期，合约交易并不活跃，根据彭博公布的连续合约数据，在2010年9月之前，富时A50期指合约月成交量不及万手。但是随着中国境内股指期货品种的推出以及活跃，富时A50期指也开始受到海外投资者的关注和参与。从2012年7月开始，富时A50期指与沪深300期指的月成交量均呈现出稳步上升的趋势。自2014年下半年至今，两大期指成交量虽然有所反复，但是整体上都呈现出爆发式的增长。二，走势相关性从两者的现货指数编制方面来看，富时A50期指与沪深300指数均按照派许加权综合价格指数公式进行计算，并且都采用自由流通市值分级靠档方法进行加权。在成分股构成方面，富时A50指数样本选择A股市场市值最大的50家公司，而沪深300指数的成分股由沪深两市前300规模大、流动性好的股票组成，两者的成分股有很高的重合度。我们从上图中可以直观地发现，沪深300指数与富时A50指数的走势具有明显的同向性。现货指数的趋同使两者的期货走势也呈现类似的特点。另外，从指数收益率的相关系数来看，两者具有较高的相关性。根据统计数据显示（2010年5月—2015年6月），沪深300指数与富时A50指数日收益率、周收益率以及3周收益率的相关系数分别为0.959、0.951、0.956。高度相关的两个指数在运行过程中为不能直接投资中国A股市场的投资者提供了良好的机会。期货方面，沪深300期指与富时A50期指的合约设计有较大的不同。一是沪深300期指对资金量的要求更高：目前中金所临时调整股指期货的保证金水平到40%，交易一手IF合约的保证金在35万以上，而目前交易一手A50期货合约的保证金为2400美元左右。二是两者最明显的一个不同在于交易时间的差异，沪深300期指交易分为上午和下午两个交易时段，均在交易所进行交易。富时A50期指分为交易所交易和电子盘交易两个时间段，交易所交易时间与沪深300期指相比，早15分钟开，晚40分钟收盘(9:00-15：55)，且中间连续；而电子盘交易时段从当日下午4：40至次日凌晨2：00，沪深300期指在这个交易时段不进行任何交易。三是两者的投资者结构也有较大不同，沪深300期指在中金所上市交易，主要以境内散户投资者参与，富时A50期指的参与者主要是海外机构的投资者。由于富时A50期指具有夜间电子盘交易的时间，而中国境内的重大消息或者事项大多会选择在这个时间段内公布，因此，富时A50期指可以对消息即时做出反应，其电子盘的收盘价包含了最新消息，这在某种程度上为次日的股市定下了大概方向。我们通过观测两者在2010年5月至2015年6月的日数据发现，如果富时A50期指电子盘收盘价相对白天交易所时间的收盘价上涨，次日富时A50期指开盘上涨的概率为67.16%，而沪深300期指次日开盘上涨概率为61.59%。数据反映出富时A50期指的电子盘收盘价对沪深300期指的开盘具有一定的领先预测作用。