摘要：FundBook|基金的费用 给新来小伙伴的一个小小的前言： 经常有小伙伴说我的文章有点门槛，然后问起对于初学的基金小白来说需要看什么书，但是我自己从头到尾（jiao）都没看过讲基金
FundBook|基金的费用
给新来小伙伴的一个小小的前言：
经常有小伙伴说我的文章有点门槛，然后问起对于初学的基金小白来说需要看什么书，但是我自己从头到尾（jiao）都没看过讲基金的书，于是乎我干脆自己开写了一个关于基金基本知识的系列，专门供初学的小伙伴看，总共大概十期左右，目前已经写了四期。
参考的资料主要来自中国基金业协会（AMAC）的枯（gan）燥（huo）的基金投资知识汇总。这个系列的文章都很简单，每次的阅读量也都能创新低，但是我不仅内心毫无波澜，还饶有兴致并觉得这是一件很有意义的事情。
因为简单的概念有时候并不简单，不信你们往下看。
俗话说，天下没有免费的早餐、中餐和晚餐，小伙伴们可能隐隐约约知道在基金买卖和持有的过程当中是会产生费用的，所以今天要讲的话题就叫做基金的费用。
首先，我们都知道买卖基金的时候会产生费用，这些费用一般统一叫做申赎费用，包括认购费、申购费和赎回费。认购费和申购费都属于买基金时候的费用，区别是：认购费是买新基金时候收取的费用，申购费是买老基金时候收取的费用。
这个费用一般都是肉眼可见的，很多App都是自动算好直接显示出来的，所以小伙伴们相对都比较熟悉。如果基金销售走的是银行、券商、第三方基金销售等代销机构，那么这个费用一般就是给第三方的，作为销售费用的一部分。
一般来说认购费率比申购费率低一些，比如主动型基金的认购费率一般是1.2%，申购费率一般是1.5%。我举个实际认购基金的例子来说明认购费如何计算（以认购费率1.2%，认购金额10000元为例）：净认购金额＝认购金额/（1＋认购费率）=10000/（1＋1.2%）=9881.4229元认购费用＝认购金额－净认购金额=10000-9881.4229=118.5771元这种计算方式叫做外扣法，也就是说，拿着10000元去买新基金要先被扣除118.5771元的认购费，余下来的钱才是真正去买这个基金的钱。新基金一般都是1元一份，也就是说拿着10000元买到的基金份额不是10000份而是9881.4229份。
申购的情况除了费率不一样之外计算方式同认购。
赎回费是卖基金时候收取的费用。这个费用设计的目的是对其他基金持有人的的一种补偿机制，所以产生的费用一般会计入基金资产。
这个费用最为人熟知的一种情况就是巨额赎回导致的某个基金单日暴涨10%以上甚至100%以上，这种毫无征兆的昙花一现每每为人所津津乐道。
赎回费的计算方式如下（以赎回费率0.5%，赎回金额10000元为例）：赎回费用=赎回总金额×赎回费率=10000*0.5%=50元这种计算方法叫做内扣法，也就是说卖出价值10000元的基金需要被雁过拔毛50元，实际到账9950元。不过对于持仓基金来说，我们一般都不讲金额而讲份额，赎回的总金额都是通过持有份额×T日的份额净值计算得到的，这个T日就是卖出确认的那天。
以上所讲的申（认）购费赎回费概念都是最最基本的，下面开始随便飙几下车：1.申（认）购费率一般会按照购买金额的不同而不同。这个很好理解，一次买的越多当然折扣越大了。主动型基金以安信价值精选股票为例：购买金额小于100万申购费率是1.50%，购买金额大于等于100万小于500万申购费率是1%，购买金额大于等于500万固定收1000元每笔；指数型基金以天弘中证证券保险A为例：购买金额小于500万申购费率是1.00%，购买金额大于等于500万固定收1000元每笔。2.赎回费率一般会按照持有期限的不同而不同这个也很好理解，一般持有时间越短赎回费率越高。这是因为频繁的大额申购赎回会直接影响基金经理的仓位管理，所以赎回费率的设置隐含着惩罚性。主动型基金以安信价值精选股票为例：持有期限小于7天（一周）为1.50%，小于30天（一月）为0.75%，小于365天（一年）为0.50%，小于370天（两年）为0.25%，大于等于370天（两年）为0.00%。指数型基金以天弘中证证券保险A为例：持有期限小于7天为0.50%，小于30天为0.30%，大于等于30天为0.05%。3.基金的前端收费和后端收费这两个概念从字面意思上是很好理解的：
前端收费是指在申（认）购基金份额的时候就收取申购费用，这是我们一般买基金时候的标准收费模式，就是按照申（认）购的不同金额应用不同的费率；
而后端收费是指在申（认）购基金份额的时候先不收费，在基金赎回份额的时候才收取申购费用，后端收费收取的申购费用不是和申购金额有关而是和持有期限有关，持有时间越长则后端收取的申购费用越少，后端收费模式一般不太多见。比如朱少醒的富国天惠成长混合A就是有前后端收费的，其费率情况如下表：
从上表可以粗略的看到，前端收费比较适合短期持有的投资者，而后端收费比较适合长期持有的投资者，持有时间够长的时候（5年以上）甚至申赎费都为0。额外补充一点：选择前端收费还是后端收费在购买的时候可以选择（如下图）。
4.基金的A类，B类，C类份额代表的收费方式我们经常会看到一些基金的名字后面带个A或者C，或者很少见的还有带个B的，不同的字母其实代表了基金的不同收费方式。一般来说，A类通常为前端收费模式，申购时候直接扣除申购费用；B类通常为后端收费模式，申购时候不扣申购费，赎回时候才扣申购费；C类通常为销售服务费模式，没有申购赎回费，但是按日提取一个叫做销售服务费的。比如下面这个天弘中证证券保险的例子就是很标准的A类和C类：
是的，这里的A是标准的A，这里的C是标准的C。本来如果ABC命名很规范的话，买基金时候的思路大致是短期投资买C类，中长期投资买A类，超长期投资买B类。但是我研究了一番之后发现，基金公司们用字母有时候还挺任性的。比如下面这个泰达宏利养老混合：
没错，这里的A是标准的A，但这里的B却是标准的C。实际上，第三点里面的前后端收费例子富国天惠同样任性，前端收费的A倒是标准的A，但后端收费的也是A却是标准的B。我也不知道你们知不知道我到底知不知道，反正有点绕就是，所以我建议干脆不要看什么字母了，直接看这个基金的费率更靠谱一些，你管它是S还是B呢。至于具体怎么选择A还是B还是C的，可以参考我之前写过的一期叫做《基金该买A类还是C类？给你们一个精确到天的回答！》的，包你满意，尽管多半还是不会。
5.红利再投资相关的费用基金经常会分红，虽然实质上属于左口袋放右口袋的鸡肋操作，但是如果你希望把分红的钱用来再投资这个基金的话，请把默认的现金红利模式改成红利再投资模式，原因很简单，因为红利再投资是不需要交申购费的，而如果是现金红利再去购买基金的话就逃不掉这个申购费了。6.基金费率的打折我们经常听到基金费率打折这个说法，确切的说这里所谓的基金费率打折专指基金申购费率的打折，认购费率和赎回费率一般不打折。这是因为近几年互联网金融的普及，第三方基金销售为了吸引用户，常常会把最容易被用户感知到的申购费率打个折，比如目前市面上最主流的折扣就是一折。讲这点之前的所有例子我都是按照足额不打折情况讲的申购费率，但是引入这个申购费率打折之后，有些投资场景就会产生变化：比如本来认购费率比申购费率低那么一点点还隐含着鼓励大家去认购新基金的意思，结果一折之后的申购费率（比如1.50%*10%=0.15%）却远比认购费率的不打折（比如1.2%）要便宜，认购仅有的一点优势荡然的尸骨无存，所以对于同一个基金来说，只要是开放购买的，至少从费用角度来讲，买老基金都比买新基金划算。
比如本来C类的基金短期投资都能比A类的基金要划算（从费用角度考虑），但是A类的申购费率打一折之后甚至能和C类的费用差不多，到底哪个更划算拍脑袋已经不够用，需要计算之后再拍脑袋。
等等。
关于申（认）购费率的打折，我们也能看到像东方红之类的任性角色就不打折，这是因为东方红系列业绩太好场外根本买不到，要不就场内溢价去买。
飙车6圈之后暂告一段落吧。
其次，我们都知道基金运作肯定要各种费用，第二大类的费用就叫做运作费用，包括管理费、托管费和销售服务费。
如上所说，基金的申赎费并不是基金公司的收入来源，基金公司最主要的收入来源是基金的管理费，这个费用是按基金的资产规模来收的一个固定费率，规模越大管理费越多，所以确实会因为和投资者赚钱的目标不完全一致而产生所谓的道德风险。
托管费是给托管银行的，托管银行承担着管理现金账户，证券交易的清算，资金和证券的交割等服务。托管费也是按基金的资产规模来收的一个固定费率。
销售服务费很简单，字面意思理解就好，就是专门用作销售服务的，比如支付销售机构的佣金，基金的营销费用等。
普通的投资者一般很少会去关注这些费用，这是因为这些费用都是从整个基金资产中按日进行计提的，也就是说基金每日公布的净值里面已经偷偷计提了这些费用，普通投资者不要说不知道怎么算这些费用了，就连是不是被扣了都不知道（因为肉眼根本看不出来）。
先举两个常见的例子。主动型基金
指数型基金
从上面的费率对比至少可以看出这么两点：1.主动型基金的运作费费率一般比被动型（指数型）基金的要高。这个很好解释，被动型的指数基金一般不需要什么投研力量，跟着指数买买买就好，而且现在这类基金的自动化程度都很高，所以自然不需要主动型基金那么多的运作费用。2.C类份额的基金才有销售服务费。C类份额因为没有申购费也没有赎回费（一般持有一个月甚至一周就免除赎回费了），所以会额外收取一个叫做销售服务费来替代申购费（要不代销机构得喝参杂着雾霾颗粒的西北风）。接下去看个不常见的例子。比如安信价值精选股票这个基金，它的托管费率是0.25%（每年）没啥问题，但是它的管理费不是一个简单的固定值而是一个固定的基本管理费率+一个浮动的管理费率。
这里的固定的基本管理费率是1.00%（每年），可以看到这个基本的管理费率要比常规的主动型基金的管理费率1.50%（每年）要低。这里的浮动的管理费率的计算表格如下：
简单来说就是：如果安信价值精选年化收益低于7%，它就收取总共1.00%的管理费所谓共苦；如果年化收益等于8%，它就总共收取1.50%的管理费；如果年化收益大于9%，它就收取封顶的总共2%的管理费所谓同甘。这种收费方式我觉得还是挺合理也挺科学的：业绩好就多收管理费，业绩不好就少收管理费，已然有了一丢丢私募基金浮动管理费的味道。
当然，私募基金的浮动部分更宽幅一些，一般叫做业绩提成。比如之前介绍过的比东方红系列还牛的产品中信卓越成长：如果年化收益低于8%就只固定收取1.00%的管理费；如果年化收益超过8%，超过部分要提取20%的业绩提成。一般讲到这里，基金的费用方面的知识就差不多了。
不过基于完成性考虑，我再列几项半年报和年报中还会披露的费用。一个叫做交易费用，请看下图：
这个很好理解，交易所市场交易费用就是基金买卖股票产生的费用，比如印花税，交易佣金之类的；银行间市场交易费用就是基金买卖债券产生的费用。另一个统一叫做其他费用。
其他费用包含了基金的审计费用，略略有点蛋疼的信息披露费用，以及银行划款费用和银行间账户维护费等等。这两项费用大多数人压根不知道，几乎在所有的基金销售app中也没得查，也就是在年报半年报的时候基金公司自己按照监管要求披露一下，但是这些费用其实和管理费，托管费之类的一样，都会默默的在基金净资产中扣除。
所以大家也看到了，基金运作起来真的叫做逆水行舟，不赚即亏（扣钱）。这也从另一个侧面说明了选个靠谱的能赚钱的基金经理是多么的重要，因为即使基金经理不靠谱基金不赚钱这些费用都照被收不误啊。
熄灯收工！
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以下是之前所有基金基础知识普及系列的文章链接（请多多支持和多多转发）：
《1.什么是基金》（貌似被我删了）
《2.基金的类型》
《3.购买基金的渠道》
《4.基金的买卖流程》
最后插播一则2018年最不走心的小广告
上一期我讲过大多数情况下买新基金不如买老基金，但是对于东方红这样的基金貌似更加需要具体情况具体分析：
首先，它之前很多时候并没有老基金可以买；其次，作为资管派公募，他们本身擅长的就是封闭式运作而不是开放式运作；再次，东方红一般都会适度的控制发行规模，比如明天要开卖一个新基金东方红睿泽三年期定开（501054），认购上限1万，总体的规模就不会出现内啥的惊动监管层的300亿。
在长期看好A股（价值投资？）的情势下，虽然要被封闭三年略不爽，但是鉴于被封闭的最多也就1万，而且正如上期有小伙伴提出的封闭可以强行让一些拿不住的小伙伴拿住（缺点对某些人来说又变成了优点）。综上所述，这个东方红的新基金似乎还算值得一买，哪怕接下去不一定年年都有去年那样的好收成。
请注意，是对拿不住的小伙伴，对于拿得起也放得下的小伙伴来说，买林鹏的老基金东方红睿丰（169101）就好了（目前每天限购1000，据说还有几个开放的东方红系列基金已经提高到每天限购5000了，1w也就是两个5000鹅已，具体基金代码大家可以帮着补充，在此谢过）
以上的几个基金申（认）购费率都是牛气哄哄的不打折，实打实的要1.50%。业绩好就是这么任性，爱买不买。
股票费率一折是怎么算
交易费率是你与你的开户券商商定的。现在一般都是总值的千分之一，不满五千按五千算软件里面有一个交割单选项。你可以在里面看到你的交易费
网银申购折扣比例为1是什么意思
意思就是没有折扣。通过银行申购，都是不能享受打折的。只有使用证券账户申购才能打折，因为证券账户采用的是场内申购，所以能够优惠。网银属于场外申购，银行还要收取费用，是无法打折的。
买入费率1折和买入费率0.15%一样吗?
任务占坑
基金名称后的ABC是什么意思？
昨天的文章《持有这类基金的注意了》出来后，很多朋友都来问：多多，我手中的XXXXX是分级基金吗？
看来很多小伙伴都没搞懂——基金名称后的ABC是什么意思？
不同类型的基金，名称后的字母含义是不一样的。多多转发一篇去年写过的科普文，大家可以收藏好——
分级基金
分级基金有三种：分级母基金、分级A和分级B。
具体可以点击回看这篇文章?牛市涨得快，熊市跌得狠！就它最赚钱又最复杂了......
分级A不加杠杆，收益比较低，波动比较小；
分级B加杠杆，钱来自于分级A，风险高，熊市可能会爆仓，新手最好不要碰。
简单来说就是A借钱给B，B承诺到期兑现还本付息，而大部分的风险由B承担。
未来分级基金的制度还会有变动，由于规则复杂一般不建议稳健型投资者投资。
而分级母基金的收益是由分级A和分级B构成的，相当于普通的指数基金，这个稳健型投资者可以投。
股票类基金
包括股票型基金、混合型基金和指数型基金，后缀字母分A类和B类，区别就在于费率不一样。
买基金一般会收取5类费用，
认/申购费
赎回费
管理费
销售服务费
托管费
具体可以点击回看这篇文章?一项关乎你最终收益的重要指标！
A类有申购费，没有销售服务费；C类没有申购费，但是有销售服务费。
比如这只指数基金——
一般基金的申购费率会比较高，但很多平台都给出了一折优惠，比如申购费率为1.00%，一折就是0.10%，申购费率为1.20%，一折就是0.12%......我们就按照优惠价来对比。
申购费是根据申购费用来交的，比如申购10万某只A类基金，如果申购费率为0.12%，则申购费用为119.86元，申购当日即扣除，与持有天数无关。
而销售服务费是按照天数来计算的，如果费率为0.20%元/年，那么一天的费率即0.20%÷365=0.0005479%，直接在每天的净值里扣除。
比如申购10万某只C类基金，销售服务费率为0.2%（每年），假设基金净值不变，那么每天收你0.5479元，半年收99.99元，比刚刚计算的申购费低，但一年则为199.98元，这又比申购费高得多。
为了鼓励大家长期持有，不管A类还是C类，基金的持有时间越长，赎回费率就越低甚至为0，就像——
可以看出C类基金的赎回费随持有时间增长降得更快，相对优势会高一些。
那么A与C到底该怎么选呢？
一般来说，短期持有（1年内）选C类，长期持有（1年以上）选A类。
因为期限越长C类的销售服务费率不会随时间变少，而两类的赎回费都会越来越低，加上A类的申购费率本来也很低，所以C类基金的费率优势会随时间变长而下降。
因此C类基金合适短期持有的组合，在成本上更划算，可用于主题基金及行情基金的轮动操作，像频繁调仓的轮动组合，大家可以留意到基金经理选的大都是C类基金。
对于普通投资者而言，如果做好了长期定投（3-5年）的准备，则建议选择A类基金。
但无论是A类还是C类，投资不满7天赎回费率都是比较高的，所以超短期的投资建议尽量选场内基金。
货币基金
货币基金主要分A类与B类，不同在于投资门槛和销售服务费。
A类货基门槛低，100元起，宝宝类1分钱就可以了。
B类货基年化收益相对会高一点，但门槛很高，要500万起步。
除此以外B类和A类最大的区别就是销售服务费不同，B类相对便宜的多，比如易方达现金增利，A类的销售服务费是0.25%，B类只需要0.01%，差距是0.24%。
不过前年起有3只B类的货币基金开始降低投资门槛了，刚刚提到的易方达现金增利B就是其中之一，还有南方天天利Ｂ和博时现金宝货币B。
普通投资者能买的是A类和降低门槛的B类，优先考虑后者。
货币基金还有C类、E类、H类、I类和F类等，这些比较创新，不少都是场内货基，要有股票账户才能买。
债券基金
债券基金分ABC类，也是费率的区别：
和股票类基金一样，A类有申购费没有销售服务费，C类没有申购费但会收取销售服务费，而B类则不太一样。
大多数债券基金是分两类的，比如A类和C类，或A类和B类，这时候B类充当C类的角色，没有申购费但收销售服务费。比如这个——
有时候债券基金分ABC三类，那B类就不再充当C类的角色了，三者的区别如下：
A类收申购费（前端），不收销售服务费；
B类收申购费（后端），不收销售服务费；
C类不收申购费，收销售服务费。
也就是说，B类变成和A类一样收申购费不收销售服务费，但B类的申购费改为赎回的时候才收，而且收取的标准也不同，一个看投资金额一个看投资期限。
比如——
后端收费的基金更有助于鼓励投资人长期持有，因为后端收费的费率会随着持有基金时间的增长而递减，甚至为0.
而前端收费的即使买够500万，也还得交钱。
但由于后端申购费没有折扣，除非费率降为0，不然整体费率比前端的还是较高的，所以如果你是打算长期持有（5年以上），比如为养老做配置的，则选B类；如果是中长期持有，则选A类；短期操作的，就选C类。
好咧，今天给大家捋清楚了基金的ABC，文章比较干，各类基金ABC的区别已加粗标黄，买入建议则加粗标红了，够贴心吧，右下角点个【好看】吧?
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场内申购基金的费用如何计算?有没有优惠的？
场外申购一般有一折优惠，场内基金像我们现在的话一般就算万分之一，最低两毛钱，而且我记得场外申购好像持有一年内最高赎回费用在1.5%吧
什么是基金申购费率？与认购费率有什么不同
认购费率：只适用于新基金发行，在发行期购买基金，称“认购”，此期间投资者购买基金为销售机构工作成本而支付的费用占投资额的比率，称为“认购费率”。基金申购费率是指投资人购买基金份额需支付的费用比率，投资者申购不同基金时，可能会因为申购金额的大小而申购费率有所不同。在这里，取费率最大值计算。托管费率、管理费率是基金公司与银行之间、及基金公司内发生的费用（提取的比率）。管理费----基金公司旱涝保收。所谓费率就是百分比。
基金申购费率1折，是什么意思？
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支付宝基金1折费率什么意思
购买基金需要支付基金手续费（申购费、赎回费），基金1折费率指购买或卖出基金时享受1折（即原手续费率10%）手续费优惠。基金认购计算公式为：认购费用=认购金额×认购费率。净认购金额=认购金额-认购费用+认购日到基金成立日的利息认购份额。举例：某投资人投资30万元认购某基金，假设其对应的认购费率为1.20%，则其认购费用为：净认购金额=300,000/（1+1.20%）=296,442.69元认购费用=300,000－296,442.69=3,557.31元如果享受1折费率，则净认购金额为299640.43元认购费用为359.57元基金申购计算公式为：申购费用=申购金额×申购费率。申购份额=(申购金额-申购费用)÷申请日基金单位净值。基金赎回计算公式为：赎回费=赎回份额×赎回当日基金单位净值×赎回费率。扩展资料购买基金的注意事项：1.根据自己的风险承受能力和投资目的安排基金品种的比例。挑选最适合自己的基金，购买偏股型基金要设置投资上限。2.别买错“基金”。基金火爆引得一些伪劣产品“浑水摸鱼”，要注意鉴别。3.对自己的账户进行后期养护。基金虽然省心，但也不可扔着不管。经常关注基金网站新公告，以便更加全面及时地了解自己持有的基金。4.买基金别太在乎基金净值。其实基金的收益高低只与净值增长率有关。只要基金净值增长率保持领先，其收益就自然会高。5.不要“喜新厌旧”，不要盲目追捧新基金，新基金虽有价格优惠等先天优势，但老基金有长期运作的经验和较为合理的仓位，更值得关注与投资。6.不要片面追买分红基金。基金分红是对投资者前期收益的返还，尽量把分红方式改成“红利再投”更为合理。7.不以短期涨跌论英雄。以短期涨跌判断基金优劣显然不科学，对基金还是要多方面综合评估长期考察。8.灵活选择稳定省心的定投和实惠简便的红利转投等投资策略。参考资料来源：百度百科--基金手续费参考资料来源：百度百科--基金
蚂蚁聚宝的基金一折买入是啥意思？
要看你买的基金而定，一般原来的费率是1.5%，现在蚂蚁聚宝搞活动，买入费率一折，就是0.15%，卖出时的费率根据基金不同是不同的，你可以看相应基金的费率，卖出时要有手续费，一般T+1个工作日到余额宝