大成2020生命周期基金净值是多少(【基金评级】大成中小盘LOF160918)-鸿图投资网

摘要：【基金评级】大成中小盘LOF160918 导读：本系列研究旨在为个人和家庭基金理财优选标的。分别从基金分类、投资风格、历史业绩、历任经理、回撤测试、择时能力、择股能力、绩效评估

【基金评级】大成中小盘LOF160918

导读：本系列研究旨在为个人和家庭基金理财优选标的。分别从基金分类、投资风格、历史业绩、历任经理、回撤测试、择时能力、择股能力、绩效评估等方面进行研究作出评级，并于文末提供投资配置建议。关注评级为“A”级别及以上的基金作为实现个人和家庭投资理财目标的优选标的。（当前版本：8.2）

定制更多图文的完整版研究⇨【按需定制 |公募基金评级】

本文提纲：

①基金图文透析；

②综合评述及建议；

③是否入选宏赫优选基金

图文透析

1基金出镜

注：成立日期最早取数据日为14-11-28日（沪港深系列规模指数启用日期）；对标指数：覆盖沪港深三地基金业绩对标指数为沪港深500指数，只投资A股的基金业绩对标沪深300指数，下同。

a.基金季度规模趋势图:

当前规模5.3亿，比上季度增幅：-7%，近三年平均规模9.2亿。

契约规定开放期内股票仓位【60-95%】,(港股通0-50%）；

宏赫统计历史仓位:【股票仓位范围：61-89%；债券仓位范围：0-4%】

成立以来季度平均股票仓位：【75%】

[注]：五年复利*值为截止到当年度末时点近五个整年度时段的年化收益率

自2015以来至今7.9年时间，该基金累计收益率312%，同期指数累计收益率为24%；平均股票仓位为78%，债券仓位0.0%；实现年均复利收益率为19.60%，同期指数为2.77%。经指数收益调节后长期可实现年化收益率水平参考值【23.50%】。

历经7个整年度评测战胜指数4年，胜率【57%】;今年以来收益率-8.65%，暂时大幅领先指数。

备注：近四年该经理超额收益明显，正好覆盖2年上涨周期和2年下行周期，系管理能力的体现，值得关注。

3历任基金经理业绩宏赫评级

当前经理管理起至今5.3年，实现年均复利回报率14.49%，同期指数1.1%；宏赫业绩评级【AA】

魏庆国，经济学硕士。

2010年至2012年任职于华夏基金管理有限公司研究部研究员；

2012年至2013年任职于平安大华基金研究部；

2013年5月加入大成基金管理有限公司。

2014年10月28日至2015年3月30日担任大成财富管理2020生命周期证券投资基金基金经理助理。

2015年4月7日至2016年8月19日任大成精选增值混合型证券投资基金基金经理。

2015年4月7日起任大成中小盘混合型证券投资基金（LOF）基金经理

……

投资经理年限：7年238天

在任管理基金数：7只

在任管理基金规模：36亿。

平均换手率：492%

调研次数：146次

c.现任经理同时在任管理主基金一览

注：列表展示该经理同时在任管理的初始基金（一般基金名称后面显示A）；基金名称为红色表示为行业基金；绿色表示业绩基准制定的港股仓位>=A股仓位；灰色表示是定期开放型基金（适合养老基金定投）。

4基金净值回撤压力测试

宏赫臻财选取了沪港深历史上的几次典型的市场系统性风险释放的时间段，看看该基金所经历大跌时净值的下跌程度。

沪港深500指数启用以来市场下跌期间该基金的回撤考验表

市场短期回撤测试

市场长期回撤测试

综合回撤得分【4.07】分。（五分为优）

该基金长期回撤控制较好，尤其是2021年以来的指数下行中控制较好，显示基金经理经验有所提升。

5基金经理择时能力分析

a.近七年基金仓位变化&指数走势图

b.近七年仓位数据和按季度验收调仓效果参考

♦基金近七年29个可考量季度期，平均股票仓位75%；前十仓占投资比均值61%；

♦现任经理管理28个可考季度期间，平均持股44只，平均股票仓位75%；前十仓占投资比均值59%。

6现任经理择股能力分析

考察1：特殊行情年度该基金持股明细（见定制版）

考察2：该基金近2-3年持股明细

近2-3年本基金持股明细表

近11个季度，本基金平均每季换股【7.3】只

7宏赫公募基金评分及全景图

……

更多公司&基金研究请关注自媒体公号：宏赫臻财

懂基金的来。买的大成2020和景顺资源。买了两年多了，一共27000，现在赔了9000多了，是继续放着还是赎回？

也许因为买入的时机不对导致亏损，但不建议赎回，亏了近一万你甘心吗，已经错过了止损出*的时机了。

个人建议，哪怕在跌都不建议赎回，应该继续持有，就当存银行了，耐心等待下一波牛市到来吧。如果确实业绩平平，可以考虑转换成大成和景顺旗下其他基金，建议联系基金公司客服电话咨询。我们有的同事08年跌倒1600多点都没赎回，现在还是正收益了，所以投资也要耐得住寂寞，等下一波行情吧，如果等到了大牛市，也许还能赚一点，要是社会上又出现基金热，股票热就可以考虑暂时退出了。

大成2020今日净值是多少

大成2020生命周期混合基金（基金代码090006，中高风险，波动幅度较大，适合较积极的投资者）2015年6月29日单位净值为0.8440元；而交易日当天的基金净值需要等到晚上才会更新。

大成2020基金2007年11月14号净值

大成2020生命周期基金(090006)2007-11-14基金净值为0.9840元。

养老目标基金，值得买吗？

作者丨张一梵

来源丨张一梵笔记（ID:yifanote）

这两天关于养老目标基金的消息，不论是入围发新基金的公司，还是养老目标基金对股市的影响，相信你看到很多？

不过，我打算先不说养老目标基金的事情，我想说一说关于生命周期基金的事情。

刚开始研究基金的时候，我在读Laok的基金知识普及书《解读基金》，他就提到生命周期基金。

这是一种什么类型的基金呢？

生命周期基金是一种舶来品，它实际上是为长期投资做准备的一种基金，比如汇丰晋信2016生命周期、大成2020生命周期混合。

从这两只基金的名称上来看，分别有2016与2020，意思是到这个时间基金会到期，基本走完整个生命周期。

这个生命周期的概念基本上引自经济学的用法，不同的年龄段风险偏好不同，投资需求也会存在差异。

下面我们就以大成2020生命周期为例，具体讲一下这只基金的发展与现状。

这只2006年成立的大成2020生命周期基金，每五年为一个周期进行资产比例的调整，业绩基准也会相应调整。

从上图可以看到，这只基金随着时间越来越接近2020，权益类证券比例越来越低，固收类以及货币类占比会越来越高。

简单来说就是，随着投资期限的来临，风险会越来越低，投资风格会变得越来越稳健，因此非权益类资占比越来越多。

简而言之，刚成立的时候，这是一只偏股型基金，随着时间推进，权益资产比例会下降，慢慢变成一只低风险债券型基金。

不过，对于大多数投资人来说，基本习惯用脚投票，如果买的基金不能赚钱，或者说长时间亏钱，那么只有一种结果：卖出。

比如，现在是2108年，这只基金的权益类资产仓位最高不得≧50%，50%以上都是固收与货币资产。

我从好买基金网查到的数据是，2010年大成生命周期基金净值回报168%，与同类型基金基本持平，高于沪深300净值回报。

直到2016年1月，大成2020生命周期基金净值回报159%，远远低于同类型基金，当然，他的投资策略已经发生改变。

以下我选取的2010年、2016年两个时间节点：

下图为我在好买基金网选取的数据截图，自2016年基金成立的净值回报走势图：

不幸的是，2010年之后每一年的阶段涨幅基本垫底，四分位排名位长时间表现一般或者差。

这种业绩的萎缩，直接带来的是基金规模的持续缩水。

2006年成立之后，大成2020生命周期就赶上2007年的大牛市，规模也是水涨船高，2007年巅峰时刻曾达到174亿。

可是，当你的基金不赚钱的时候，市场自然会做出选择，规模缩水自然不意外，目前大成2020生命周期规模20亿出头。

事实证明，投资者的耐心是有限的，如果不能持续提供优质业绩，不可能有人有忍耐心走完所谓的生命周期，何谈目标基金呢?

而且，如果你去看一看大成2020生命周期的股吧，只会看到对大成2020的一片片*声。

大成2020生命周期沦落至此，原因是多方面的。这让人联想到资金推出的养老目标基金，二者本质是一样的。

这次国家推出的养老目标基金，与大成2020生命周期有相似的地方，但也有创新的地方。

他为投资人实际上提供了一种养老的补充方案，增加你养老的收入，不同的地方主要有：

l 运作形式

大成2020生命周期，是基金经理选择资产的方式运作；这次推出的养老目标基金以FOF的形式运作，间接持有了股票和债券，均衡配置和分散风险。

l 开放VS封闭

大成2020生命周期属于契约开放性基金，即将推出的养老目标基金属于定期开放型，最短1年的封闭期，有利于基金经理的操作。

l 基金公司与基金经理

**推出的养老目标基金，在基金公司与基金经理的选择上都更加严格，基金公司与基金经理都有着严格的规定。

比如对基金经理的要求包括：工作五年以上、历史业绩投资稳定、良好无重大管理失当行为、近3年没有违法违规记录等。

l 费率

相比一般公募基金，养老目标基金费率上有优惠，根据媒体的报道称，养老目标基金会采用差异化费率，鼓励投资者长期持有。

相比大成2020生命周期基金，养老目标基金可谓创新不少，但是养老目标性基金的招募细节还未发布，基金好与不好还需要等待市场验证。

——END——

大成2020090006兴垂自取今日基金净值大成基金

大成2020生命周期基金（090006）2015-06-08基金净值1.0660元。

懂基金的来。买的大成2020和景顺资源。买了两年多了，一共27000，现在赔了9000多了，是继续放着还是赎回？

也许因为买入的时机不对导致亏损，但不建议赎回，亏了近一万你甘心吗，已经错过了止损出*的时机了。

大成2020这支基金怎么目前处理

大成财富管理2020在最近一年的时间内，总体规模较高于同类基金的规模；分红风格方面的表现为中等。在风险和收益的配比方面，该基金的投资收益表现为较低，在投资风险上是比较大的。在该基金资产净值中，投资的股票资产占比一般。大成财富管理2020基金经理的管理综合能力一般，稳定性好。在选择基金投资对象方面，偏好投资大市值类的股票，该类型股票具有较高的成长性。该基金重仓股的集中程度中，股票所属行业集中度很集中。从该基金所属基金公司的总体管理水平来看，该基金管理公司旗下的基金整体收益等于其他基金公司平均整体收益，收益差异度稍小于平均水平，整体风险水平等于平均水平。所以，建议您回避不要买入该基金。