中证红利指数基金可以买吗(中证红利指来自数基金什么意思)

摘要：中证红利指来自数基金什么意思 中证红利指数基金是指以重证红利指数为参的一个主动性基金。跟踪中证红利指数的指数基金有大成中证红利指数改贺基金，以及富国天鼎中证红利指数

中证红利指来自数基金什么意思

中证红利指数基金是指以重证红利指数为参的一个主动性基金。跟踪中证红利指数的指数基金有大成中证红利指数改贺基金，以及富国天鼎中证红利指数增强型基金。中证红利指数简称“中证红利”，选择上海、深圳交易所中现金股息率高、分红比较稳定、具有一定规模及流动性的100只股票作为样本，以反映A股市场高红利股票的整体状况和走势。中证红利指数的主要权重行业集中在钢铁、电力、石化、汽车、航运、煤炭、有色等。此外，对于A股市场而言，有持续分红能力的公司是稀缺资源，只占整个市场的三成左右。分给投资人的真金白银，显示了这类公司良好的财务状况与内在价值。海外经验表明，长期而言，红利指数普遍战胜一般的市场基准指数。1996年至2006年间，美国标普500红利经典指数的总回报为184.73%，而同期标普500指数的收益率仅为89.40%。红利指数指的是是由市场上股息率最高，现金分红最多的50只股票组成指数。红利指数代表了A股市场真正的核心优质资产。中证红利低波动指数指的是50只流动性好、连续分红、红利支付率适中、美股股息正增长以及股息率高且波动率低的股票组成的指数，反映分红水平高且波动核弊派率低的股票的整体表现。目前市场上红利低波动指数共有4只，分别卜握是上证红利低波动指数，中证红利低波动指数，沪深300红利低波动指数，中证红利低波动100指数。上证红利低波动指数是沪市中股息率高且波动率低的50只股票组成的指数。行业权重最高的是金融地产和工业，占比超过60%。

中证红利来自指数基金现在适合买吗

买基金现在正适合，因为现在A股正是低估值，你也可以定投，也可以买了等着。

收益秒杀沪深300，长期低估的中证红利指数值得买入吗？

今年以来，各个指数的表现都不太好，也都不比赚钱不赚钱了，只比谁亏得少

但有这么一个神奇的指数

今年以来的表现特别耀眼，今年以来的收益达到了7.85%，超过了很多大家熟悉的指数

它就是中证红利指数

它的神奇之处究竟在哪里？为什么就这个指数能赚钱呢？

今天就让我们来好好讲一讲

中证红利指数是由中证公司编制的，是选取沪深A股中现金股息率高、分红比较稳定、具有一定规模及流动性的100只股票，反映A股市场高红利股票的整体表现

中证红利指数成分股的选取条件

对过去两年的平均税后现金股息率由高到低排名，选取排名靠前的100只证券作为指数样本

指数每年调整一次

指数里面的成分股，近6成来自上海交易所，剩下4成来自深圳交易所

行业分布全面，几乎各个行业都有分布

但主要还是金融地产行业和原材料行业，占据半壁江山

前十大权重股合计18.48%，集中度上来说不算高

值得注意的是，前十大权重股里面有一半是钢铁企业

（1）中证红利赚钱吗

中证红利指数2008年5月26日发布，选择2004年12月31日作为基点，基点1000

今天收盘4956点

按基点算的话，16年4倍

按照发布日算的话，13年赚了69.43%

近5年年化收益率5.07%

如果单从年化收益上来看，确实是不太赚钱

（2）未来成长性

中证红利指数偏向价值

中证红利指数过去6年的前十大权重股

16年-18年，前十大权重股都是我们熟悉的白马蓝筹股，但从19年开始，白马蓝筹开始消失，一些低估值，小市值的股票开始成为前十大权重股

我们在来看双汇发展这只股票

17、18年都在前十大权重股里，结果股价没怎么涨，但一旦股价开始上涨时，他就被踢出了前十大，结果后面3倍的涨幅就没有吃到

这就是中证红利最大的问题

股息率=每股分红/股价

而中证红利又是以股息率率作为权重，即股息率越高，这个指数里所占的权重越高

所以，权重下降甚至被剔除指数，有两种原因：

01经营的现金流恶化，每股分红减少

02股价上升，但分红没上升，所以被动拉低了股息率

但一般来说，能连续两年稳定分红的公司，经营上出现问题的概率较小

更多的还是股价上升带来股息率的下降，导致权重下降，甚至被剔除指数

所以，中证红利的成长性不能说没有，只能说较弱，无法吃到一只低估股全部的涨幅

也正是由于它是按照股息率来计算权重，所以在风格上偏向于价值风格，估值低的股票，股息率才会高

就这样一只看起来长期不太赚钱，未来的成长性也较弱的指数，为什么还值得买，主要有以下两个理由：

（1）波动率低

中证红利在过去一年最大回撤-10.36%，波动率16.8%，在主要的指数当中，波动率是很低的

也就是说，当有些基金下跌的时候，一下子就跌30%，证中红利就不会

（2）市场风格转换

今年以来的收益率

我们可以清楚地看到，今年以来指数的收益，只有中证红利逆天了，而其他指数无不惨兮兮

我们都知道年后抱团股的瓦解，使得大部分指数都下跌了不少

但由于中证红利本身的估值较低，再加上市场资金从抱团股流向低市值的小票

我们之前就说过中证红利前十大权重股大部分属于低估值，小市值的股票

同时中证红利又有很多周期股，银行股

这几天都是基金经理加仓银行股的新闻

所以中证红利正好契合了当前市场的风格

没有不赚钱的指数，只有不赚钱的投资者

在1段和2段中，涨幅超过沪深300，所以中证红利上涨时的收益率也很诱人

（1）什么时候买

在选择相应的指数基金之前，我们需要先确定买入的时机

买入的时机主要依据指数的估值百分位情况

当前市盈率PE(TTM)为7.48，百分位21.13%的时间；意味着比历史上78%以上的时间都便宜；同时市净率0.87倍，百分位2.59%，比历史上97%以上的时间都便宜。

综合来看，现在的估值已经很便宜了

（2）买哪个？

中证红利在今年以来的表现不俗，有很多朋友希望推荐一下

一般我们选择指数基金主要有三个条件

01选择成立时间长，规模较大的指数基金，不选规模低于一亿的。

02挑选费用较低的基金。

03选择追踪误差较小的基金。

通过对市场上基金的筛选

如果希望完全复制指数的，易方达中证红利ETF，能达到我们的要求。他的规模达到11.8亿，远远超过其他的基金

如果希望通过增强策略，获得超越指数本身的收益

那么我们可以选择增强型指数基金

增强型指数金在追踪指数的基础上，通过一定的策略实现收益增强

增强型指数基金在一定程度上依赖于基金经理的主动选股

基金经理可以把走下坡路的公司剔除出去，选择买入指数中基本面不错的公司

所以费用也比单纯的指数基金要高

富国中证红利指数增强的过往业绩远超其他的基金

富国中证红利拉长时间来看，收益甚至超过了易方达沪深300ETF

对于中证红利，如果想买，那么选择增强型指数基金会更好一些

基金经理能够帮我们克服指数本身的缺陷，使收益最大化

（1）尽量等待低点在买入

我们可以很明显的看到，在最高点买入和在最低点买入，收益简直是千差万别。

在低估时买入，能够让我们获得更高的利润安全垫

（2）通过定投降低持有成本

按理来说，我们只要在低估位置买入，一直拿着就完事了。

但想要精准抄底难度极大

所以，我们只能尽量买在低估的位置，然后配合定投来降低成本。

定投还有一个重要的作用是，能够让我们抵御人性的弱点。

定投有了规律之后，可以避开追涨杀跌。

不在低点时畏惧，也不在高点时贪婪，养成定时定投的习惯后，赚钱是大概率的。

（3）长期持有

中证红利包含的是市场上股息率最高的公司

做时间的朋友和价值的主人

才能带来丰厚的回报

写在最后

我们很难预测市场风格什么时候会契合自己持有的基金

当我们发现市场风格的转换时，实际上再去买入已经有些晚了

还是那句话

没有不赚钱的指数，只有不赚钱的投资者

当指数的估值已经很低时，而其他指数还高高在上时

适当的配置一些低估值的指数，在性价比上是一个不错的选择

总得来说，没有十全十美的指数

了解指数的特点后，选择适合自己的才是最重要的。

素材来源：今日头条米多多笔记、百家号、微博等，如有侵权请联系删除

说明：本文由“钱道文摘”编辑整理发布，转载请注明!

哪类基金赚钱最多？爱买什么股？

辽宁女子5万炒股，13年变500万…

基金定投优势在哪里，品种该如何选择？

中国最强基金经理TOP20名单

知名基金经理一季度调仓汇总

买基金想挣钱，这句话一定要牢记

基金如何从1万到100万？

5种基金定投法，总有一款适合你

存续达10年的基金都是宝，获利的概率高达98.67%

中证红利和中证500有什么区别？

中证红利和中证500，二者都是中证指数。

中证红利：中证红利选择上、深交易所中现金股息率高、分红比较稳定、具有一定规模及流动性的100只股票作为样本，以反映A股市场高红利股票的整体状况和走势。

中证500：中证500样本空间内股票是由全部A股中剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后，总市值排名靠前的500只股票组成，综合反映中国A股市场中一批中小市值公司的股票价格表现。

中证红利和中证500哪个好？

1、从指数挑选规则来看

中证红利和中证500都是以挑选现金股息率高、分红比较稳定、具有一定规模，且排名靠前的A股股票，从这个角度来看，其选择标的都很优秀。

但是中证红利样本为100只股票，中证500为500只股票，这样看中证500的误差更小，更能有效反映市场变化。

2、从指数价格走势来看

截止2019.09.03中证红利指数呈现为下跌状，而中证500为上涨状态，二者都是稳定波动，说明近期市场价格有变化，但是稳定变化。

3、从未来潜力来看

两个指数的依据都是上深交易所的绩优股票的整体表现趋势，未来依旧依附市场价格变化，对投资者来说，中证500范围更广，波动性更小，安全性更高；但是中证红利的获利和风险会更明显。

中来自证红利和上证ETF基金都是指建数基金，分别追踪什么指顶假静黑明还数走势呢，在哪可以看到，谢谢心？

中证红利指数挑选了上海、深圳交易所中现金股息率高、分红比较稳定、具有一定规模及流动性的100只股票作为样本，以反映A股市场高红利股票的整体状况和走势。基日为2004年12月31日，基点1000点。中证红利指数简称“中证红利”，指数代码：000922(上海)／399922(深圳)。中证红利指数的主要权重行业集中在钢铁、电力、石化、汽车、航运、煤炭、有色等。上证ETF，有ETF50，ETF180，ETF管理的资产是一揽子股票组合，这一组合中的股票种类与某一特定指数，如上证50指数，包涵的成份股票相同，每只股票的数量与该指数的成份股构成比例一致，ETF交易价格取决于它拥有的一揽子股票的价值，即“单位基金资产净值”。ETF的投资组合通常完全复制标的指数，其净值表现与盯住的特定指数高度一致。比如上证50ETF的净值表现就与上证50指数的涨跌高度一致。

大成中证红利指数基金可以定期定投吗?

你要到银行查一查才知道呀!我看是能定设的。你可以每月一千元就可以了呀!

过去1月涨10%的红利类指数基金，还可以买吗？（文末有福利）

?

点击上方蓝字关注我

  跟着放心选 少花冤枉钱   

这里是钱多多理财小课堂第22期

大家好，我是比你老板更能让你钱包鼓一点的钱多多。

最近1个月，我投资的深红利指数基金涨了9.88%，从去年开始持有截止到今天共赚1万8，不少朋友问我，现在还适合买它吗？那我们就详细聊一聊。

顺便分享一个好消息

我找到2个实力雄厚，佣金较低的券商，日常打新债和买基金能帮大家省下不少手续费，可在文末获取专享开户渠道。

01

“红利”主题指数基金

先说说我买的深红利指数基金是个啥？

分红大家都知道吧，如果你是一家上市公司的股东，公司赚钱后会拿出一部分钱分给你。

我们买基金，相当于买一篮子公司股票，等于做多家公司股东，自然可以享受分红。

“红利”主题指数就是挑选一篮子高分红股票，对应的指数基金完全复制指数表现，买入相同股票。爱分红是它们的优点，一般爱分红的公司，盈利能力好，所以才有钱分给股东。

缺点是，国内分红高的公司大多属于传统行业，未来成长空间有限，或是一些周期行业，受经济周期或国家政策影响大。

其中3个指数最具代表性：上证红利、中证红利、深证红利，我买的深红利就是追踪深证红利的指数基金。

上证红利

也叫红利指数，挑选在沪市中现金股息率高、分红比较稳定、具有一定规模及流动性的50只股票为成分股（只是上海市场）

股息率=现金分红/市值，分红越多，股息率越高

权重占比最高的3个行业：

金融地产（25.2%）已经走过快速发展期迈入成熟期；原材料（19.4%）和工业（19%）受国家政策影响大，可能某几年涨的非常好，隔几年又表现平平。

中证红利

挑选沪深A股中现金股息率高、分红比较稳定、具有一定规模及流动性的100只股票为成分股（上海市场+深证市场）

比上证红利包含的股票多，风险更分散，两者在行业分布上很相似，权重占比前三名同样为金融地产、原材料和工业。

深证红利

挑选深市具有稳定分红历史、较高分红比例且流动性较有保证的40只股票为成分股。（只有深证市场）

行业分布和上证、中证红利差别非常大，集中在消费行业上，可选消费(32.34%)、主要消费(24.22%)。因为每个人每天都要消费，源源不断的产生需求，所以消费行业是个天生可以长期赚钱的行业。

前十大权重股中的格力、美的、五粮液、万科等都是行业龙头，依然具有强劲的增长空间。

形象总结一下他们的区别，上证和中证红利好比2个中老年人、深证红利像1个实力雄厚、发展稳健的中年人。

02

历史表现

到了大家最关心的历史收益环节，结合近十年数据来看，再和沪深300一同比较，深红利>中证红利>沪深300>上证红利

深红利表现最好，尤其去年上涨60%，但同时波动略大，涨的多跌的也多。

有趣的是，3个红利指数只有上证红利分红，其他2个不分红。上证红利平均每年光分红就有约5%收益，如果选择红利再投资，最终收益大幅度提高，仅次于深红利。

▲来源于理杏仁

▲数据来源于中证指数公司、国证指数公司

除了看历史收益，还要看盈利能力，主要通过ROE判断，ROE=净资产收益率，公司盈利能力越好ROE越高。

2010～2020年间，深红利>沪深300>中证红利>上证红利，上证红利和中证红利连续十年持续下滑，深红利虽然也有一定程度下滑，不过增长潜力更大。

▲来自投资数据网-上证红利  

▲来自投资数据网-中证红利 

▲来自投资数据网-深证红利

▲来自投资数据网-沪深300  

03

投资策略

单看估值的话，上证红利、中证红利处于低估，深红利处于正常估值，但历史业绩不代表未来。

它俩被低估主要是以前跌的多，如果未来公司盈利不好，也很难赚到钱。那还能买吗？如果没有其他更好的投资对象，其实也可以，因为现在价格还足够便宜，长期来看至少有5%以上年化收益。

之后可多关注深红利，等低估时再考虑投资。

钱多多的福利时间到

一般情况下，开户佣金为万三，买和卖都扣钱，所以最好选择费率低的。

*以下为多多粉丝专享，非渠道注册无法享受优惠。

▲华泰证券——对应APP涨乐财富通

▲中信建投证券——对应APP蜻蜓点金

另外下周一有1支新债发行，赚零花钱的机会又来咯。

*风险提示：市场有风险，投资需谨慎，以上观点不作为投资建议。

钱多多の福利时间

添加之后顾问都会一一通过，不用着急，已加过顾问或者在打新债交流群的小伙伴，不用重复添加，想入群，可直接联系ta。

记得发暗号：理财

往期文章

点击?即可开户

还能买吗？中证红利系列指数变天了

周末最多私信的就是这个问题。

消费红利成分股从30只变成最多不超过50只。

有需求，那么供应也来了，今天就先唠唠这事。

这事是上个月，也就是10月13日就有公告了：

涉及绝大部分红利指数的编制。

一条条看：

首先是大哥中证红利：

（1）样本空间中分红条件修订为过去三年连续现金分红，且过去三年股利支付率均值以及过去一年股利支付率均大于0且小于1；

老版本是过去两年：

连续两年分红变成连续三年分红，并且加了没有高额突击分红的限定。

官方终于意识到，可持续是很重要的标准。

我的历史相关文在这里：

同样是红利策略指数，为何收益大不同？

原来的编制规则有点“庞氏分红”的味道。

本次修订后，会好一些。

我们把剩下的修订都一起看完吧：

（2）选样方法修订为选取过去三年平均现金股息率最高的100只证券；（3）设置单个样本权重不超过10%，且100亿元以下的样本权重不超过0.5%。编制方案其余部分保持不变。

重点一一解释下：

平均现金股息率（腾讯这种发放京东和美团股票分红的就不属于现金股息）

单只权重不超过10%（分散的必要性）

100亿以下权重不超过0.5%（熟悉的生意味道，指数优先做大，随缘做强）

中证红利成分股上限100只。

而行业红利指数上限从原来的30只改为50只。

中证能源红利指数等10条行业红利指数：（1）样本空间中分红条件修订为过去三年连续现金分红，且过去三年股利支付率均值以及过去一年股利支付率均大于0且小于1；（2）选样方法修订为选取行业内过去三年平均现金股息率前20%的证券，且数量不超过50只；（3）设置单个样本权重不超过10%。编制方案其余部分保持不变。

正式更新在12月上中旬。

目前更新的成分股已经放出，链接在这里：

https://www.csindex.com.cn/zh-CN/search/indices?key=%E6%B6%88%E8%B4%B9#/about/newsDetail?id=14497

有兴趣请自行去官网下载附件。

鉴于具体权重还没放出，我先毛估评价下：

整体上，这次改动，对大部分红利指数都是好的，可持续性更强，哈哈，废话，不然中证公司也不会修订，对吧。

但消费红利不是，尤其对于有自建能力的读者而言。

50只过于分散。不如10-20只自建。

此外，连续三年分红的客观上要求也会大量剔除财务不稳定的农林牧渔板块。

果不其然，我查询了调出名单，一半是农林牧渔。

农林牧渔从历史相关性上看，和食品饮料的相关性不强，在消费红利的历史上起到降低波动的作用，同时又提供向上的脉冲机会。

以后这方面的功能就减弱了。

我们可以看看海外的红利指数：

标普红利贵族指数近10年略逊色于标普500，但今年美股熊市，就跑赢蛮多。

编制规则上，红利贵族的入选时间要求更久，甚至要求长达过去25年，每年分红都不断提高才能入选。

红利并不一定能获得更高的收益，如果目的是求稳摊饼，红利指数还算适合躺平。

该标普红利系列指数对应中证的红利增长系列（目前无跟踪产品）：

结论：

在A股大部分指数都不够好的情况下。

消费红利依旧能打，但不复从前，提升了跟其他消费指数的相关性（差异化减小）。

话说回来，原来的消费红利历史将近30%的年化也太夸张了。

全球消费指数独一档的水准，现在仅仅是回归正常一点罢了。

话又说回来，能来我这追文章的，起码也是冲着多策略来的吧

没了农林牧渔的低相关，还有其他策略的低相关呢。

就算多策略短期突发高相关，还有对冲手段呢。

嫌弃策略收益不高，还有办法上杠杆呢。

就酱，再展开超过我单日精力了。

现成的消费红利基金还能先凑合用，让子弹飞一会呗。

为何中证红利和深圳红利的指数温度差别那么大？

因为这两种指数的编制规则不同，所以成本股不同，自然就会有不同的表现。下面我分别介绍一下：

中证红利指数是由中证指数公司发布的指数，而中证指数公司又是由上交所和深交所联合出资兴办的指数公司，所以中证红利指数的指数代码有两个，分别是000922和399922。

2004年12月31日为基日，以1000点为基点。

编制规则：中证红利指数的成份股是在沪深300的成份股中选择。主要满足以下条件：

1、过去两年连续现金分红且每年的税后现金股息率均大于0。

2、过去一年内日均总市值排名在前 80%。

3、过去一年内日均成交金额排名在前 80%。

我们知道沪深300可是两市市值最大，流动性最好的前300只股股票，属于规模指数，而中证红利指数就是在这个300支股票中，挑选满足条件的股票，在以过去两年的平均税后现金流股息率进行排名，取前100名的股票作为其成分股进行编制而成的指数。

从它的编制规则中，我们可以看出它是在规模指数的基础上发展出来的指数，而沪深两市中，一般情况下，市值规模较大的股票多为国企央企，也就是说，中证红利指数，代表了这类大盘蓝筹股的股息水平。

深证红利指数是由国证指数公司发布的指数，国证指数公司是深交所旗下的全资子公司，所以它的代码只有一个，为399324.

2002年12月31日为基日，以1000点为基点。

编制规则：深证红利指数的成分股是在深交所上市的股票中选择，主要满足以下条件：

1、最近三年里至少有两年实施了分红，分红包括现金分红和股票分红。

2、最近三年，股息率至少有两年，在市场排名前20%。

3、最近半年，内均成交额大于500万元。

然后将选出的股票，按最近三年累计分红金额占深交所所有上市公司分红金额的比重，和最近半年日均成交金额占深市比重，按照 1：1 的比例，进行加权排名，并考虑经营状况、现金流、公司治理结构、防 止大股东恶意高送股变现等综合因素后，选取排名在前 40 名的 股票。

从它的编制规则来看，并没有考虑到市值的因素，仅仅是在深交所上市的股票中进行选择的，而在深交所上市的，多为科技成长型公司。也就是说，深证红利指数，代表了白马成长股的股息水平。

这两个指数的区别很大，首先从成份股中，我们就看出来，由于沪市的上市公司规模普遍要比深市的上市公司规模要大，沪深300成份股中，有184只是沪市的股票，116只是深市的股票，而在中证红利指数中，沪市的股票有63只，深市的股票有37只，而这37只中，以截至发稿之时，只有10只股票是重合的，也就是说，这两个指数的成份股能够重合的部分很少。

其次，除了成份股重合的少以外，其成分股所在的行业也有很大差别。中证红利指数的行业占比前3的是金融地产25.67%、原材料25.4%、可选消费15.18%。而深证红利指数的行业占比前的是主要消费32.92%、可选消费25.66%、金融12.47%。就从这些行业占比，大概就有个区别，中证红利指数更关注的是宏观领域的行业，而深证红利指数更关注民生领域的行业。

再次，就是由于规模、行业的特性不同，导致了其运行风格就会不同，主要表现在波动上。组成中证红利指数的都是大盘股，所以走势相对平稳，波动率低，且由于其行业的特性，所以多呈现周期性波动，也就是说，波动次数少，但波动幅度往往较大。而深证红利指数中，大盘股和中小创都有，所以相对来说，波动率更高，还是由于其行业特性，所以波动幅度相对低。

以上三个对比来看，那么题主所问的，为什么他们的指数温度差别那么大就可以解释了。

中证红利指数基金有哪些？

中证红利指数基金是跟踪中证红利指数的一种 passively managed 的基金。该指数选取了 A 股市场中具有较高股息收益率、稳定增长和良好盈利能力的红利股，包括银行、保险、电力、化工等行业。目前，市场上较为知名的中证红利指数基金包括华夏中证红利ETF、博时中证红利ETF、易方达中证红利ETF、招商中证红利ETF等。这些基金的投资策略和标的指数基本相同，但管理费率、份额规模和资产配置等方面可能略有不同。投资者可以根据自己的需求和风险偏好选择相应的基金。