股票定投是什么意思(请问什么是基金定投，是股票的一种吗？)-鸿图投资网

摘要：请问什么是基金定投，是股票的一种吗？基金定投就是每个月扣一定数额的钱购买基金。可以随时赎回。举个例子比如8月某支基金1元一份那么你定投每月100元那么这个月就买了100份，

请问什么是基金定投，是股票的一种吗？

基金定投就是每个月扣一定数额的钱购买基金。可以随时赎回。举个例子比如8月某支基金1元一份那么你定投每月100元那么这个月就买了100份，9月份这支基金跌了变成0.9元一份那么你100元就买了111.1份依次类推。定投的优势在于基金贵是就买的少便宜时就买的多。也就是平坦了风险，当然这也平摊了收益，毕竟风险和收益是成比例的。基金比股票的风险要小一些价格波动也要小一些，当然如果大盘行情好收益也远低于股票。简单的将就是你把钱交给基金公司，然后由基金公司去做股票债券和期货交易，基金公司是由一些专业的投资团队组成。他们的收入主要佣金。我们的收入主要市场的行情。所以说选择一只基金不重要重要的是选择一个优秀的基金公司或者基金经理。比如当年华夏大盘的王亚伟他管理的两支基金在0910这么弱的市场环境下仍然能盈利这就是好的基金经理。不过现在没希望了基金一哥已经从华夏辞职了据说现在开始做私募具体的外界就不得而知了。

股票定面投是什么意思

1、股票定投即为定投型股票，即以每隔一定时期投入一定额度的资金为投资方式的股票类型。2、股票定期定额投资法尽管定投不一定带来最大的投资回报，但是一种合适的投资方法。对于有固定收入的上班族来说，由于无法准确预测市场的涨跌，定期定额的理财方法可以降低投资风险。3、假如你的股票净值逐渐下降，持有的总份额不变，你的投资总值就会下降。定期定额投资法不仅会在市场下跌的时候增加你的股票份额，也会在股票表现欠佳的时候减轻你的损失。4、投资者往往以股票的过往业绩为依据，在股票表现出色的时候买入，在业绩下滑的时候卖出。这纯粹是一种择机入市的做法。定期定额投资不同，它要你定期购买股票。这种方法使你成为一个有纪律的投资者，不会盲目追求高收益股票。5、此外，如果投资者参与定期定额投资，股票公司通常都会取消最低投资额的限制。股票定投可有效摊低成本。

定投股票是什么意思？

定投型股票即以每隔一定时期投入一定额度的资金为投资方式的股票类型。由于无法准确预测市场的涨跌，定期定额的理财方法可以降低投资风险。假如你的股票净值逐渐下降，持有的总份额不变，你的投资总值就会下降。定期定额投资法不仅会在市场下跌的时候增加你的股票份额，也会在股票表现欠佳的时候减轻你的损失。

股票定投案例详解

本来这个周说好给大家带来前两周带盘股票的实际操作详解的，可惜股票也没怎么涨，没有什么操作，因此决定下周末再讲。今天星期天，我花了两个小时模拟操作了两次股票定投的操作。

我这个模拟软件目前是行业内比较先进的，包含两千多只股票的十七年以上的数据，最小到5分钟，光这个数据库就好几个G。股票是随机出的，而且在模拟的过程中是不知道哪支股票的，也不知道是哪一年的走势。

再开始讲解之前，先跟大家说一下我的思路，跟之前发的股票定投策略详解（特别适合小资金的上班族理财）这篇文字略微有所不同，是根据我今天操作总结出来的。

1、选择月线回调特别深的股票，这种股票定投的话比较安全，不怕它一直底部横着，这样给我们慢慢减仓的机会，一旦行情起来以后我们就有了底仓。

2、模拟初始资金是10万元，但是我严格按照每个月投入不超过2000元，计划操作3年去严格执行的。因此呢，这10万元到第三年结束的时候肯定是用不完的。

3、经过仔细研究，我用120日半年线当做止损线。在今天第一次模拟操作中呢，我还没有将120日线作为止损线，当在定投过程中收益超过30%的时候，我减了半仓，打算在距离减仓点30%的位置回补，当收益超过50%和100%的时候继续减半仓，结果我发现一个问题，主升浪一旦起来以后，根本不会给你补仓的机会，这样就导致越上涨，我手里仓位越低。当收益超过100%的时候，其实仓位已经特别特别低了，但是我的定投是继续的，导致我的成本就变的很高，一个回调我把减掉的仓位回补后，成本更高，这样最后导致收益回撤很大。

下面我们看图说话能更容易理解：第一只股票 -----金自天正

这是月线图，我选出来的时候刚好走到了绿色框的左侧，绿框是我操作的。很明显是一个月线回调比较深的走势。我们看下面的日线图。

黄色代表我每次的买入，红色代表卖出，我一共6次卖出，很明显能够看出来，我的底仓在上涨途中几乎都卖掉了，但是在最高点的时候我还是差不多赚了5万。但是从最高点回调下来的图中我把所有减掉的仓位一次性加回来了，导致继续下跌过程中利润又大部分回撤回去了，最后收益两万多，回撤了至少三万。我就开始考虑问题出在了哪里：第一呢，没有止损只有止盈，第二呢，止盈太急了。为了解决这个问题，我又开始了第二次的操作。下面是重点，继续。。。

我第二次操作的股票是首创股份

这是月线图，从9块钱跌到了2块多，绿色框是我操作的部分。下面看日线。

我这次的操作是，开始定投以后，一旦日线站稳120线后再次跌破的话，就减半仓，继续定投，一旦日线再次站稳120线后，将减掉的半仓加回来。所以第一次第二次卖出都是回避风险。当行情涨到80%的时候卖出半仓（其实我在那个当下的时候也犯了恐惧的毛病，怕利润回吐，因为不知道能涨到哪里，其实本来想利润100%的时候减仓的，还是没忍住）。当涨到100%的时候我又减半仓，但是定投是持续的。我在跌破120线的时候清仓了，是因为我看了一下时间，差不多快三年了，为了保住利润，已经没必要再回补减掉的仓位了，但是定投继续，最后一次卖出是因为清仓后定投的那一笔交易亏损25.29%了，但是因为不到两千块钱，所以亏损不到五百。这次操作盈利了69000多，但实际上我总共投入的钱也就4万左右，因为是定投，后来减掉的仓位可以持续去投，所以这次的收益还比较客观。

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什么叫股票定投？

股票定投是基金的一种买入方式也就是设定一个月投资一定的份额，比如说你一月份定投设定买入1000股1000块钱，然后今年一年每个月的特定时间就买入1000块钱，不管指数是怎么涨跌，你今年就投入了12000块钱。

交易式定投：场内场外投资三步（核心）

基金定投，板块定投一般都指的是宽基和窄基，宝哥强调过无数次。如果我们看对了一个行业的发展机会，但是拿捏不好这个行业的龙头到底是哪一个，也害怕个股的不确定性风险，那么最好的替代方式就是选择行业的指数基金。如果求稳，如果自己感觉自己的心态不是特别好，如果自己择时的能力也不具备，那么可以附加一条：选择行业指数进行基金定投。

但是《定投》，可以分为两种。在宝哥这么多年的定投经历中，我认为挣钱的定投只有一种，那就是“交易式定投”。也许说这句话有点“绝对了”，但是如果不进行交易的定投，纯粹傻瓜式的定投，长期持有净值不断新高的并没有多少，倒是更多的是过山车。因为你要理解一点，基金比股票风险小的原因在于：严格的组合投资、比例投资、分散投资、价值投资，以及严格的“投前尽调、投中策略、投后管理”。

但是基金买的还是股票，所以才会有“长期持有不等于价值投资，价值投资也不是长期持有。”哪怕是茅台每年也会有大幅波动，不会择时或者没有交易策略，再好的赛道再牛逼的股票一样亏钱。别说你不认可，自己去翻。所以指数基金把握的买点和卖点，依然是根据股票来评判分析。指数没有业绩，指数的估值来自于股票，股票的估值来源于业绩和成长性、资金的青睐度。

定投三步，第一步就是“投前尽调”。

这个是最难的，好的开始是成功的一半，这句话来形容再贴切不过了。宝哥在前文陈述过，基金本质投的也是股票、债券、货币。只不过你想更稳一点，更省心省事一点，所以选择指数基金。但这里有个前提，就是你具备能力选择板块和行业。我们知道每一年都有每一年的主线，2017年的有色金属放到2018年和2019年要奔溃，2018年的5G和2019年的芯片半导体放到2020年投也会丧失信心，这几年你要是投的地产、传媒、环保、纺织，估计得退出资本市场。。。

如果你不会选行业，就只能选人，也就是基金经理。如果你会选行业和板块，那你不得了。我觉得最好组合投资，被动指数类和主动管理型都参与，合理搭配。

投前尽职调查，需要从宏观、中观、微观三方面审慎的进行投资研究，先选好行业，这一点体现在投资策略的研究；其次选行业的指数基金分类评价，查看前十大持仓标的是否符合自己的行业股票池研究，这一点体现在选股方面的综合评估。最后，根据证券标的及行业的整体估值和流动性水平进行择时。进入下一步。

所以经常有高管说我几乎不写个股，只写行业和基金、定投、债券，似乎不体现专业水平。其实研究定投和基金的前提，就是吃透行业和个股，看待问题需要更加审慎、严谨、全面。因为选择不对，努力白费！

定投三步，第二步就是“投中策略”。

这个是次难的，一旦有了好的开始，选择方式的不同，导致的结果只是挣多挣少。根据行情和市场分析选择了几个板块后，要做的就是分析，选择“场内基金交易式定投”还是“场外基金交易式定投”。

场内基金交易式定投是什么意思呢？

就类似于上证50指数（510050）、沪深300指数（510300）、中证500指数（510500），这是宽基。当下热门的新能源车指数（515700）、5G指数（515050）、军工指数该类指数基金适合在券商端进行交易式定投，交易式操作更关注“五日分时走势”以及“市场情绪对价格的影响”，建立在短期基本面、资金面、消息面前提下的定投式择时。比如将计划投资的金额分成20等份，在每一天的走势中寻找合适的价格买入。（涉及标的仅作为研学示范）

交易式定投相对于场内基金申购日定投的优势在于哪里？场内基金下午3点前申购，都是按照当日收盘价格申购的，也就是无论基金是涨是跌，都是3点整的价格。但是交易式定投，3点前是你和场内基金申购最后的选择，在此之前你都充足的时间寻找更好的买入价格。相对来说，交易式定投在进行严格的行业选择、投资金额分配、投资周期设定、每日交易式金额差异化设计、交易纪律，一般来说都会取得更快以及更好的收益率。那么这种交易方式，在于选择的行业更具备短期上涨的可能性，所以需要资金尽可能最大的使用效率。

明天给读者们再整理一份行业指数场内基金名单吧。

场外基金交易式定投是什么意思呢？

也就是我们常见的月定投、周定投、日定投，我们自己设置好，系统自动操作。这种交易方式，我们一般选择日定投，在于选择的行业更具备长期上涨的可能性，同时行业短期仍存在下行的趋势，在今年年初我们选择的创金合信医*基金和信达高端制造基金，投资周期达到5个月，前两个月属于下跌和横盘震荡为主，直到5月和6月份直线拉升。所以需要资金尽可能的是在于合理配置，在长端的使用价值，而非效率。

比如目前保险板块估值十分低（相对于股价同样腰斩的工程机械、快递、教育行业更更具吸引力），但是由于我们去研究一个行业未来的发展机遇时，更多的是要思考过去股价走低的原因。

保险行业主要关注两个方面，“负债端”和“资产端”。

行业负债端高开低走，股价亦是如此。第一，目前人身险行业需求处于弱复苏阶段，主要是新单增长不力。第二，行业面临重疾险定义后的主力产品销售压力期，行业未来新业务价值率是否企稳受到市场质疑。第三，财产险行业车险改革余温未退，增速承压。过去一年股价的走势像极了骨科器材行业。那么站在当下看未来，我们更需要思考的是未来行业的反转依据。从长远来看，负债端短期仍将承压，但是缺口有望收窄，而行业长期增长的长逻辑在于：医疗、养老需求缺口依然巨大。未来将考验的是“供给推动”向“需求拉动”的行业升级转型。行业的前景，参考美国，相比券商的财富管理转型，保险的转型会更快更大。也许这有点给行业画饼，但长期发展趋势是明确的，中短期需求更多的是看疫情恢复的程度。

资产端稳健为主，主要看市场利率，也就是10年期国债收益率。从PPI对CPI的传导机制来看，上半年全球大宗商品的上涨推动了PPI的增长，成本端的通胀带动CPI的上涨。CPI已经达到阶段性峰值，下半年通胀预期将减弱，CPI将带动长端利率上行；此外，伴随着国内疫情进一步有效控制，疫苗接种全民普及推动，经济复苏持续，但因为下半年经济增速可能放缓，政策基调仍为“稳货币、紧信用”，国债利率可能继续震荡行情。但从长远来看，利率上行空间充沛。中间利率的波动将为保险板块的波动带来估值修复的提升。

笔者目前关注167301中证保险指数保险行业过去每一次砸出来的黄金坑，这一次需要用多久的时间？半年还是一年？

除此之外，场内基金的日定投更强调价值投资的属性。但是我们仍需甄别基金经理持有标的估值、位置、市场资金关注度、未来的情绪引爆。在类指数基金里，笔者将汇添富价值替换了张坤的易方达蓝筹，在下半年流动性的市场里，1000亿～2000亿的企业或许比3000亿～1万亿的更有性价比和估值弹性。当然，说这句话，读者们会说现在的新能源“茅”和光伏“茅”，笔者只能说错过了好的上车点，就不会跟着一起疯狂。钱，是赚不完的，比起赚快钱，我更喜欢稳妥的赚到钱。所以，这也是从医*和高端制造中拜拜的原因，估值又贵出新高了，谁留下来买单呢？

定投三步，第三步就是“投后管理”。

盈利再多不变现，就是数字。不会止盈，90%以上的基金有90%的时间就是在过山车。交易式定投和日定投，不同的基金，赎回和卖出的逻辑均不一样。后期有时间，笔者单独进行分享吧。

基金定投是资产配置中的重要一环，交易式定投和日定投是基金定投里有趣的投资方式。

组合定投的魅力，也许就是坚持组合投资，把鸡蛋放在不同的篮子里，然后做时间的朋友。资产配置是战略方向和布*，资产管理是不定期调节的战术，把专业的事情交给专业的人，是绝大多数投资者最后的选择。毕竟，大家的时间都很宝贵，每个人专注的领域都不同。

我们在做任何投资的时候，无论是买理财买基金还是买房做生意，脑海里无非就是要Get到几个关键要素：1.资产（标的）、2.时间（期限）、3.回报率（利率）、4.风险收益比（投资逻辑：标的安全性和利润回报的可靠性）。举个例子，比如买一款券商的收益凭证，标的就是收益凭证、时间1年、利率5%、低风险、投资逻辑保本保息，也就是买100万，1年后到账105万。其实，我们做其他任何投资都只需要记住以上4点就行了。

当然，无论是做什么投资，都务必清楚了解潜在风险，清楚了解预期的收益，在风险承受能力范围内赚认知能力以内的钱。无论是股票、基金、基金定投、债券、固收类理财，你都要清楚的知道它的投资逻辑是什么，而且分散投资才有可能赚到更多的钱，因为赢面更大，风险更小，惊喜的概率更高，惊吓的概率更低。有钱人，都不会把鸡蛋放在同一个篮子里。

场内基金和场外基金，本篇价值1万元的干货分享，你Get了吗？本篇文章创作时间为2天，且看且珍惜！

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