摘要：什么是基金业务 基金确权是对封转开的基金而言的。原来持有的证券投资基金退市后，基金份额持有人需要对其持有的基金份额进行确认与重新登记，基金管理人据此将相应的基金份额
什么是基金业务
基金确权是对封转开的基金而言的。原来持有的证券投资基金退市后，基金份额持有人需要对其持有的基金份额进行确认与重新登记，基金管理人据此将相应的基金份额转登记至注册登记机构并托管至持有人办理确权业务的相关销售机构。此后，持有人方可通过其办理确权业务登记的相关销售机构赎回其持有的原安久证券投资基金基金份额。上述过程称之为"确权"。
基金管理公司能干什么业务??
1.基金公司的主要业务当然是投资股票，债券等市场，以获取回报。2.基金公司各部门之间，要凭借规范、稳健、务实的管理风格、科学理性的投资运作以及投资者利益至上的经营理念，为广大投资者创造了丰厚的投资回报。3.对工作人员，要有严格的财务纪律，丰富的专业知识。为了杜绝“老鼠仓”，基金经理在任职申请中将被要求上报直系亲属的身份证号和证券账户，针对这些账户，管理层会同证券交易所、中登公司严密监控。同时在对管理部门的通知中则要求，基金公司须在近期上报有关投资管理人员个人利益冲突的管理制度，要求加强对投资管理人员直系亲属投资等可能导致个人利益冲突行为的管理。
基金定投业务
基金不错的基金品种主要是混合型基金，像嘉实主题就是今年的混合型基金的收益冠军品种，还有南方500指数基金，兴业社会责任，景顺资源，易方达价值成长这类基金都是不错的定投品种。
重磅！基金最火业务，又有大消息！
中国基金报记者陆慧婧方丽
一举一动都受到市场关注的基金投顾业务又有新情况。
据中国基金报记者了解，近期基金业协会就《基金投顾业务数据交换技术接口（征求意见稿）》向投顾试点机构征求意见，在投顾业务试点要求的基础上，对投顾业务系统框架、交易模式、规范要求等全维度进行“统一规范”。
业内人士纷纷认为，统一数据接口可以降低各基金投顾机构的系统开发和运维成本，推动基金投资顾问业务规范、长远发展。同时，目前投顾试点机构频频加大对外合作，新一批投顾大军或正在赶来，“统一接口标准”给投顾业务发展奠定基础，更有利于行业长期健康发展，将迎来新气象。
基金投顾业务技术“接口”
征求意见稿下发
基金投顾业务被市场各方广泛看好，纷纷认为财富管理的“买方时代”到来。而近期这一业务传出新消息，基金业协会就《基金投顾业务数据交换技术接口（征求意见稿）》向投顾试点机构征求意见。
实际上，早在2019年10月份公募基金投顾业务试点工作开展以来，前后有18家机构陆续获得投顾试点资格，并推出了各自的基金投资顾问服务。从客户复投率和盈利客户占比来看，取得了良好的试点效果。随着投顾业务的深入试点，投顾对接系统数据接口标准多样、形式多元的问题已经成为了阻碍业务推进和拓展的不容忽视的掣肘问题。
从原因来看，数据接口实际上是业务合规要求的体现，是基于合规要求进行业务落地的载体，因各投顾机构及合作的基金销售机构对监管法规的理解不同、合规尺度把握不同，导致在系统数据接口的开发需求上各有不同。对投顾机构而言，其在与基金销售机构合作时，需要根据不同销售机构的合规需求开发不同的对接接口；对基金销售机构而言，其在与不同的投顾机构进行合作时，也需要根据不同投顾机构的合规要求开发不同的对接接口，由此导致各方机构的系统开发特别是运维压力都非常大。
为降低市场机构的系统开发和运维成本，进一步明确和落实监管合规要求，引导投顾机构以市场化、规范化、专业化方式开展投顾业务，推动投顾业务规范、快速、长远发展，因此监管层形成了《基金投顾业务数据交换技术接口》（征求意见稿）。
同时，据显示，自2020年6月份以来，多家试点机构多次向监管部门建议建立行业统一的投顾业务数据交换接口。经过多轮研究和探讨，最终形成为目前的征求意见稿。
其中《接口》设计遵循严格落实《关于做好公开募集证券投资基金顾问业务试点工作的通知》及监管要求，并预留一定的扩展性供机构做个性化的设计，实现业务场景和业务环节全覆盖，并支持投顾机构与各类销售机构进行投顾业务合作，同时提高相关系统的可靠性，降低运作风险。从征求意见稿来看，分引言、基金投顾业务数据交换接口和附录三部分内容。
“统一接口”
给投顾业务发展奠定基础
谈及这一征求意见稿，多位受访人士认为，此时推出非常及时，为未来发展奠定基础。
易方达基金副总裁陈彤表示，投顾试点实践取得的良好成果，越来越多的机构希望加入到这一业务领域。随着业务的不断深入和拓展，投顾对接系统数据接口标准的重要性越来越凸显。
“此次的征求意见稿既包含了监管部门对业务的指导，保证了接口背后的业务规范性，也反映了各业务相关方在目前阶段对业务落地的意见，考虑了接口实施中的便捷性和可拓展性，总体来看指导性和实操性都是比较强的。”陈彤表示，首先，它覆盖了包括签约、解约、组合策略的转入转出、调仓、交易补单、信息披露等各个业务环节；第二，它适用于基金投顾机构与包括银行、券商等在内的各类基金销售机构的业务合作；第三，它基本可以满足基金投顾机构为长尾零售客户、高净值客户、机构客户等各类客户提供基金投顾服务所需。征求意见稿参照了中央数据交换平台、开放式基金业务数据交换协议，并且可以复用原有的基金销售数据通道（比如深圳通、FTP加密方式）。
南方基金也表示，基金投顾业务和传统业务相比，是一个创新业务、也是高度依赖金融科技的业务，首批投顾参与机构的金融科技和投入程度不尽相同，这也决定了参与方在设计系统时会各具特色。这个模式在初期会充分发挥投顾机构的特点，促进业务形态的升级，但展业至今，业务形态逐步趋于稳定，有必要对目前个性化的系统接口进行抽象、整合，一方面利于形成系统规范，从而为投顾业务的规范进行更好的支撑，促进投顾业务大发展；另一方面降低业务沟通成本和系统开发建设成本，降低后续投顾机构参与的门槛，扩大投顾参与范围。
南方基金还认为，相比此前优势体现三个方面优势，第一、系统定义更加规范，参考了中登接口文件的定义标准；第二、系统交互流程清晰，明确了参与系统的命名格式规范和交换规范；第三、系统设计模式灵活，兼容文件和实时两种模式。
“基金投顾服务机构与基金销售机构之间的合作已经成为行业新趋势， 随着未来投顾试点机构的增多，这种现象会更加普遍。因此,，这个时候推出接口规范是非常有必要的，时机上也是非常合适的，体现了监管部门对业务和技术集成的敏感性，也有利于新兴的投顾试点业务的健康发展。”盈米基金副总裁、技术负责人刘永表示。
刘永还表示，从业务实现层面看，目前各家合作项目具体的实现方案各不相同，尤其在投顾服务关键业务环节的技术实现上有差异。在这个阶段行业推出这个技术接口规范有利于通过技术手段防范关键业务风险， 落实严格按照牌照范围合规展业的监管精神，明确合作各方的服务内容流程和责任， 避免出现投顾服务环节的角色和责任不清， 从系统层面保护投资人的利益。从信息系统工程层面看，尽早形成有行业共识的接口规范,，有利于避免重复开发，降低行业的技术实现成本，也有利于行业的健康快速发展。
值得一提的是，近期传出新一批基金投顾资格答辩正在进行中，大约20多家包括基金公司和券商在内的机构参与其中。这或许意味着，投顾大军即将“扩容”。而这会给这个行业带来更多的新鲜血液和尝试，从业者会优化自己的业务模式，政策方面预计也会不断优化，引导这个行业往更加良性的方向发展。
系统和功能边界的规范定义是重中之重
《基金投顾业务数据交换技术接口(征求意见稿)》中对系统框架、交易模式、文件传输等业务的多个方面做了统一规范，其中，关于系统和功能边界的规范定义被业内认为是重中之重，未来，随着投顾试点不断深入，数据接口文件还会不断完善。
“接口规范中关于销售机构和投顾服务机构之间的系统和功能边界的规范定义是最重要的，此外对于关键的业务数据的范围的统一定义也很重要。”刘永指出，由于投顾业务还处于试点阶段，目前规范主要涵盖的主要业务场景是投顾机构提供“黑盒基金组合”，以及FOF产品的形式由销售机构提供给投资人，投顾机构和销售机构各司其职，共同完成整个投顾服务闭环.随着试点工作的开展，会有更丰富的投顾服务形式出现，相信规范会随着投顾业务的发展不断丰富和完善。
陈彤分析，数据交换技术接口阐述了标准接口的范围，明确了《接口》文档中的术语和定义，定义了接口的规范要求，这其中包括文件传输规范、数据类型定义和接口文件及文件内容的规范约定，还定义了基金投顾业务中具体的业务交换数据接口内容，并对接口文档中的错误码列表、数据字典和业务标志做了定义和说明。
“数据接口文件实际上是具有确立基金投顾业务技术标准的重大意义，所有内容都是非常重要的，鉴于酝酿和讨论的时间较长、分歧较少，估计本次征求意见最终可能需要修改的内容也不会太多。”陈彤称，这个数据接口是基于过去一年多各试点机构大量的业务尝试而制定，因此未来可能还会根据试点的不断深入，根据发现的新问题、新情况来逐渐完善。
南方基金表示，接口中对业务环节所涉及的重要数据和文件都做了定义，基本上都是不可缺少的内容，可以满足业务展业的基本需求。但接口对个性化业务的支持尚需完善，如定期报告披露、组合备选库系统化接口、基金产品交易限制信息等接口，这些接口更加利于自动化的系统处理、降低线下人工沟通对接成本，建议能完善。
推动基金销售切换至“买方投顾”模式
2019年10月，证监会《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》，基金投顾业务试点由此启航，仅1年多时间，不少机构取得了长足的发展。
据刘永介绍，截至3月18日，盈米基金旗下基金投顾平台且慢投顾服务在管资产规模超过80亿，投顾签约客户数已经超过12万人。
陈彤也透露，基金投顾业务正在稳步向前推进，且越来越多的销售机构希望上线基金投顾服务。易方达目前待对接的合作平台有接近20家，基金投顾业务总体发展不错。
南方基金表示，公司自2019年10月发布“司南投顾”品牌，运作至今，司南投顾打造了在投资期限、风险和收益预期等方面进行差异化的四笔钱场景——比如想活期管理（货币增强策略）、想稳健理财（绝对收益策略）、想追求财富增长（股债配置策略）和想做长期投资（股基精选的多因子策略），目前司南投顾已为数万计客户提供了服务。
不过，陈彤同时强调，基金投顾业务的增长速度也会受到市场行情的影响。近段时间，A股市场行情有所降温，基金投顾中零售客户的每日新增客户数也比之前有所下降。这也说明了让投资者理解基金投顾强调大类资产配置，在行业配置上相对比较均衡，加大基金投顾服务推广的重要性。未来，待新一轮基金投顾试点机构放开，基金投顾机构队伍也将扩容，买方投顾的观念会有越来越多的机构参与推广，有助于将基金销售从目前的“卖方代理”格*逐渐切换至“买方投顾”模式。
基金投顾试点的推出有望改变目前基金销售中存在的困*，业内人士也看好这一业务未来的发展前景。
在刘永看来，在资管新规的背景下、净值型产品是资管行业转型的趋势，公募基金已经成为最重要的投资品种，基金投顾一方面依托于公募基金这样一个最重要的投资品种，另外一方面这个业务承载了解决这个行业“基金赚钱、基民不赚钱”这个最大痛点的历史使命，是资本市场散户投资机构化的重要载体。“我们非常看好这项业务，这项业务会有很广阔的前景和美好的未来。”
“截止2020年底，国内公募基金总规模突破20万亿，而从海外发展情况上看，2019年底美国市场的公募基金总规模为22.25万亿美元，基金投顾规模达到83万亿美金，也就是说基金投顾规模四倍于公募基金总规模，此外，美国80%的个人投资者购买基金都是通过基金投顾购买。”一位业内人士在对比海外基金投顾市场发展历程之后，也认为我国基金投顾市场发展空间巨大。
编辑：小茉
最牛狂赚777%！A股3400点涨幅为零，三次轮回这些基金大赚！短期被套咋办？明星还能追么？七大公募FOF基金经理联手支招来了
基金从业资格考试有哪些科目？考什么内容？
2021年最后一场基金从业资格考试将安排于9月份进行，目前留给考生冲刺备考的时间是非常有限的，在开始复习前，大家不妨先了解清楚各科目考点内容，以此提高学习效率。2021基金从业证考试科目有哪些?基金从业资格证考试一共是三门科目，分为科目一，科目二，科目三。科目一：基金法律法规、职业道德与业务规范;科目二：证券投资基金基础知识;科目三：私募股权投资基金宽塌基础知识。基金从业各科目考点内容介绍1、《基金法律法规、职业道德与业务规范》内容比较简单，主要是基础概念、分类、原理为主，基本上都是一些三观题目，像驾照科一选择题。重点内容：基金的内容、基金的监管、基金的募集、交易与登记等等，如果你是科班出备巧指身，完可以直接刷题的;如果是零基础小白的，无疑是多花一些时间的。2、《证券投资基金基础知识》内容相对会要专业一些，更难一些，涉及很多财务类的基础知识，比如：报表分析等，对于经管领域的同学老说，肯定是最擅长的部分。计算题目偏多，刷题的时候很多计算的，不过也要看情况而定。重点：投资组合管理、基金业绩评价、固定收益投资、衍生工具等。3、《私募股权投资基金基础知识》专业性比较强，重点内容：股权投资基仿配金的内部管理、投资和分类等等。但是可以选择不考，除了职业道德必考，基础知识和股权投资两门过一门就可以了。
购买基金的渠道有哪些？
购买基金的渠道有以下几种：公募直销：一些基金销售机构，如天弘基金、嘉实基金等，也提供基金购买服务。银行：许多银行都提供基金销售服务，投资者可以选择到自己常用的银行进行基金购买。证券公司：投资者可以选择到证告握券公司开立证券账户，然后通过证券公司购买基金。第三方基金销售机构：一些以基金代销为主要业务的独立基金销售机构也提供基金购买服务，如排排网财富、天天基培物金等。需要注意的是，在配友液购买基金时，投资者需要认真了解基金的各种情况，了解基金的风险、收益等情况，以便做出明智的投资决策。(资料取自《个人养老金专题：金融机构如何掘金个人养老金融市场》，其中数据来源于中国证券投资基金业协会，国信证券经济研究所整理)
基金销售人员的规定有哪些？
您好，基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。主要包括信托投资基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。那么对于基金销售人员的规定有哪些呢?下面一起来看看吧!x0dx0a 1、基金销售人员从业资格的要求x0dx0a 在证券公司、基金管理公司、基金托管机构、基金销售机构、证券投资咨询机构、证券资信评估机构以及证监会规定的其他从事证券业务的机构从事证券业务的专业人员应当取得证券业协会认可的从业资格。任何从事证券业务的机构都不得聘用未取得执业资纤孝格的人员对外开展证券业务。x0dx0a 从事证券业务的专业人员包括：(1)基金管理公司、基金托管机构中从事基金销售、研究分析、投资管理、交易、监察稽核等业务的专业人员和相关启团业务部门的管理人员;(2)基金销售机构中从事基金宣传、推销、咨询等业务的专业人员和相关业务部门的管理人员。x0dx0a 2、基金销售人员从业资格的取得与管理x0dx0a (1)基金从业人员资格的取得悄竖橘x0dx0a 基金销售人员须通过参加基金从业人员资格考试取得基金从业资格证，基金从业人员资格考试分为两个科目：《基金法律法规、职业道德与业务规范》与《证券投资基金基础知识》，教材为《证券投资基金》上册与下册，只有两个科目都通过才能取得基金从业资格证。x0dx0a (2)基金销售从业人员的资格管理x0dx0a ①通过证券业从业资格考试或证券投资基金销售人员从业考试的人员满足一定的条件，可以通过受聘机构向中国证券业协会申请执业证书。x0dx0a ②中国证券业协会建立了从业人员资格管理数据库，对所有取得通过考试和取得执业资格的人员进行资格公示和执业注册登记管理。x0dx0a ③按照中国证券业协会的相关规定，在执业证书年检期间，取得执业证书的人员应当参加规定学时的后续职业培训，以提高从业人员的职业道德和专业素质。x0dx0a (3)从业人员诚信信息管理x0dx0a 诚信信息记录的包括基本信息、奖励信息、警示信息、处罚处分信息等四方面的内容。x0dx0a 3、基金销售人员行为的合规监管x0dx0a 基金销售人员的行为合规监管按《证券投资基金销售人员执业守则》中的相关条例进行监管。x0dx0a 4、基金销售人员的内部管理x0dx0a (1)基金销售人员的组织管理x0dx0a 销售人员的组织管理的本质是基金销售机构建立最优的组织结构并对销售人员进行合理化管理，使销售团队与销售机构的定位、战略营销目标协调发展。x0dx0a (2)基金销售人员的行为监督x0dx0a 对于基金销售人员的行为监督须从其职业素养和职业道德两方面进行严格要求和监督管理。基金销售人员作为专业人员，应当具备从事基金销售活动所必需的证券、金融、财务等专业知识和一定的营销技能，做到严谨务实、勤勉尽责、遵纪守法、诚实守信。x0dx0a (3)基金销售人员的培训x0dx0a 基金销售人员的培训主要包括：专业知识培训、销售技能培训和法律合规培训。
私募基金管理人需要保存哪些业务材料？保存多久？
来源：姜山基金小镇
Q1
第二十六条 私募基金管理人、私募基金托管人及私募基金销售机构应当妥善保存私募基金投资决策、交易和投资者适当性管理等方面的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于10年。
《私募投资基金募集行为管理办法》2016年04月15日
第十一条募集机构应当妥善保存投资者适当性管理以及其他与私募基金募集业务相关的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于10年。
《私募投资基金信息披露管理办法》2019年12月22日
第二十一条信息披露义务人应当妥善保管私募基金信息披露的相关文件资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于10年。
《私募投资基金管理人内部控制指引》2019年12月22日
第二十六条私募基金管理人应当保存私募基金内部控制活动等方面的信息及相关资料，确保信息的完整、连续、准确和可追溯，保存期限自私募基金清算终止之日起不得少于10年。
综上，以下材料及其相关资料保存期限自基金清算终止之日起不得少于10年：
材料&相关资料：
第三十二条 经营机构应当按照相关规定妥善保存其履行适当性义务的相关信息资料，防止泄露或者被不当利用，接受中国证监会及其派出机构和自律组织的检查。对匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保存期限不得少于20年。
适当性义务的相关信息材料包括：
Q2
Q3
中基协在2022年6月2日发布《私募投资基金电子合同业务管理办法》的试行办法，约定了电子合同服务机构的登记要求，其中第七条约定了：
（七）具备完善的防火墙、入侵检测、数据加密等网络安全设施和管理制度，能够有效防止数据外泄和外部非法入侵；取得公安部颁发的信息系统安全等级保护第三级备案证明以及中国国家认证认可监督管理委员会认证名录机构颁发的信息安全管理体系认证。
管理人签约数据安全核心要点
01
具备完善的安全制度
02
取得公安部颁发的信息系统安全等级保护第三级备案证明
03
中国国家认证认可监督管理委员会认证名录机构颁发的信息安全管理体系认证
4号文之后，地产私募基金公司可以做什么业务？
一、《备案管理规范第4号》回顾
2017年2月13日，中国证券投资基金业协会下发了《证券期货经营机构私募资产管理计划备案管理规范第4号-私募资产管理计划投资房地产开发企业、项目》（以下简称《备案管理规范第4号》，该文件是在落实d中央和***有关房地产调控工作的指示精神及《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》有关精神的基础上制定的。
主要规范如下：
证券期货经营机构设立私募资产管理计划投资房地产开发企业、项目，应符合国家相关产业政策要求，严格遵守《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》有关规定，并符合以下规范性要求：
一、证券期货经营机构设立私募资产管理计划，投资于房地产价格上涨过快热点城市[1]普通住宅地产项目[2]的，暂不予备案，包括但不限于以下方式：
（一）委托贷款；
（二）嵌套投资信托计划及其他金融产品；
（三）受让信托受益权及其他资产收（受）益权；
（四）以名股实债的方式[3]受让房地产开发企业股权；
（五）中国证券投资基金业协会根据审慎监管原则认定的其他债权投资方式。
二、资产管理人应当依据勤勉尽责的受托义务要求，履行向下穿透审查义务，即向底层资产进行穿透审查，以确定受托资金的最终投资方向符合本规范要求。
三、私募资产管理计划不得通过银行委托贷款、信托计划、受让资产收（受）益权等方式向房地产开发企业[4]提供融资，用于支付土地出让价款或补充流动资金；不得直接或间接为各类机构发放首付贷等违法违规行为提供便利。
四、私募资产管理计划投资房地产开发企业、项目且不存在本规范第一、二、三条禁止情形的，资产管理人应当向投资者充分披露融资方、项目情况、担保措施等信息。
五、私募资产管理计划投资房地产开发企业、项目且不存在本规范第一、二、三条禁止情形的，资产管理人应当完善资金账户管理、支付管理流程，加强资金流向持续监控，防范资金被挪用于支付合同约定资金用途之外的其他款项。
[1]目前包括北京、上海、广州、深圳、厦门、合肥、南京、苏州、无锡、杭州、天津、福州、武汉、郑州、济南、成都等16个城市，将根据住房和城乡建设部相关规定适时调整范围。
[2]根据深交所《关于试行房地产行业划分标准操作指引的通知》，房地产划分为普通住宅地产、保障性住宅地产、商业地产、工业地产和其他房地产。项目中同时包含多种类型住房的，计划募集资金不得用于项目中普通住宅地产建设。
[3]本规范所称名股实债，是指投资回报不与被投资企业的经营业绩挂钩，不是根据企业的投资收益或亏损进行分配，而是向投资者提供保本保收益承诺，根据约定定期向投资者支付固定收益，并在满足特定条件后由被投资企业赎回股权或者偿还本息的投资方式，常见形式包括回购、第三方收购、对赌、定期分红等。
[4]上市公司，原则上按照上市公司所属中国证监会行业分类结果作为判断依据。非上市公司，参照《上市公司行业分类》执行，即：当公司最近一年经审计的房地产业务收入比重大于或等于50%，则将其划入房地产行业；当公司没有一类业务的营业收入比重大于或等于50%，但房地产业务的收入和利润均在所有业务中最高，而且均占到公司营业收入和利润的30%以上（包含本数），则该公司归属于房地产行业。其中，房地产业务收入包括从事普通住宅地产、商业地产、工业地产、保障性住宅地产和其他房地产所取得的收入。
起草说明：
为贯彻落实d中央、***关于房地产调控工作的指示精神，进一步落实《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》（以下简称《暂行规定》）有关要求，中国证券投资基金业协会（以下简称协会）研究制定了《证券期货经营机构私募资产管理计划备案管理规范第4号-私募资产管理计划投资房地产开发企业、项目》（以下简称《备案管理规范第4号》）以及《关于发布证券期货经营机构私募资产管理计划备案管理规范第4号>的通知》（以下简称《通知》），现就有关情况说明如下：
一、起草背景及思路
根据房地产市场调控协调工作小组的统一部署，按照中国证监会要求，协会近期对证券期货经营机构私募资管产品参与房地产市场投资的情况进行了摸底。统计显示，证券期货经营机构私募资管产品投资房地产市场规模在资产管理总规模中的占比不高，但资金来源以银行为主、通道业务占比高、项目集中于热点城市等特征较为显著，与落实房地产调控工作的整体目标还有一定差距。
针对私募资产管理业务投资房地产市场现状，按照证监会部署，协会着手开展《备案管理规范第4号》起草工作。此次起草的主要思路是以分类对待、统一规范、平稳过渡为原则，根据相关房地产调控政策导向，在房地产项目所在地、项目性质、资金用途等方面区别对待，重点规范私募资产管理计划投资热点城市普通住宅地产项目、向房地产开发企业提供融资用于支付土地出让价款或补充流动资金等行为。
二、主要内容
《备案管理规范第4号》整体结构与此前发布的《证券期货经营机构私募资产管理计划备案管理规范第1-3号》保持一致，共五条，主要内容如下：
（一）适用范围
证券期货经营机构通过资产管理计划形式开展的私募资产管理业务适用《备案管理规范第4号》。为避免监管套利，《通知》明确私募基金管理人开展私募投资基金业务投资房地产开发企业、项目的，参照《备案管理规范第4号》执行。证券公司、基金管理公司子公司按照规定开展的资产证券化业务不适用《备案管理规范第4号》。
（二）关于投资房地产项目
根据《暂行规定》第六条规定，证券期货经营机构发行的资产管理计划不得投资于不符合国家相关产业政策要求的项目。《备案管理规范第4号》结合当前房地产调控政策与行业现状，对《暂行规定》相关要求进行细化完善。一方面，从项目所在地来看，目前证券期货经营机构私募资产管理产品投资房地产市场，存在投向为北京、上海、广州、深圳、厦门、合肥、南京、苏州、无锡、杭州、天津、福州、武汉、郑州、济南、成都等16个房地产价格上涨过快热点城市（以下简称热点城市）的情况，个别热点城市还较为集中，需进一步强化落实房地产调控政策；另一方面，从项目属性来看，投资项目目前多为普通住宅地产，而政策鼓励的保障性住宅地产项目占比偏低。综合上述因素考虑，本着分类对待的原则，《备案管理规范第4号》规定证券期货经营机构设立私募资产管理计划，投资于热点城市普通住宅地产项目的，暂不予备案。同时，《备案管理规范第4号》明确以下原则：一是热点城市范围将根据住房和城乡建设部相关规定适时调整；二是根据深交所《关于试行房地产行业划分标准操作指引的通知》的相关标准，界定纳入规范的普通住宅地产项目；三是对项目中同时包含多种类型住房的，明确要求计划募集资金不得用于项目中普通住宅地产建设；四是明确投资标准化债券和股票，以及股权投资不受此限制。
需要说明的是，个别机构可能通过嵌套投资产品、受让信托受益权、受让资产收（受）益权、以名股实债的方式受让房地产开发企业股权等方式规避相关监管要求，变相投资于热点城市普通住宅地产项目。为防止出现上述情况，《备案管理规范第4号》明确，以上述方式投资于热点城市普通住宅地产项目的私募资产管理计划，暂不予备案。《备案管理规范第4号》明确名股实债是指投资回报不与被投资企业的经营业绩挂钩，不是根据企业的投资收益或亏损进行分配，而是向投资者提供保本保收益承诺，根据约定定期向投资者支付固定收益，并在满足特定条件后由被投资企业赎回股权或者偿还本息的投资方式，常见形式包括回购、第三方收购、对赌、定期分红等。
（三）关于投资房地产企业
协会前期备案、监测发现，部分证券期货经营机构设立的私募资产管理计划通过银行委托贷款、信托计划、受让各类资产收（受）益权等形式向房地产开发企业提供融资。其中，个别产品还存在提供融资用于支付土地出让价款、提供无明确用途的流动资金贷款等情形。为落实房地产调控政策，与其他金融监管机构规则保持一致，避免监管套利，《备案管理规范第4号》明确私募资产管理计划向房地产开发企业提供融资不得用于支付土地出让价款或补充流动资金。同时，《备案管理规范第4号》强调不得直接或间接为各类机构发放首付贷等违法违规行为提供便利。
（四）关于穿透原则、信息披露和资金监管
《备案管理规范第4号》强调资产管理人应当依据勤勉尽责的受托义务要求，履行向下穿透审查义务，以确定受托资金的最终投资方向符合《备案管理规范第4号》要求。设立私募资产管理计划投资房地产开发企业、项目且不存在《备案管理规范第4号》第一、二、三条禁止情形的，应当向投资者充分披露融资方、项目情况、担保措施等信息；完善资金账户管理、支付管理流程，加强资金流向持续监控，防范资金被挪用于支付合同约定资金用途之外的其他款项。
（五）关于新老划断
《备案管理规范第4号》自发布之日起施行，基于“新老划断，平稳过渡”的原则，《通知》中明确证券期货经营机构新设立的私募资产管理计划应当符合《备案管理规范第4号》要求；存续产品不得新增与《备案管理规范第4号》不符的投资项目；存续产品已投项目存在《备案管理规范第4号》第一、二、三条禁止情形的，相关投资项目到期后不得续期。
图一：地产私募基金的常见组织形式—有限合伙制
二、地产私募基金如何开展业务？
1.设立私募地产基金投资非热点城市的住宅项目，注意事项：
（1）资产管理人应当向投资者充分披露融资方、项目情况、担保措施等信息。（2）资产管理人应当完善资金账户管理、支付管理流程，加强资金流向持续监控，防范资金被挪用于支付合同约定资金用途之外的其他款项。
（3）向房地产开发企业提供融资不得用于支付土地出让价款或补充流动资金。
2.与证券公司、基金子公司合作开展房地产资产证券化业务
3.设立私募地产基金投资热点城市房地产项目，项目中同时包含多种类型住房的，约定计划募集资金不得用于项目中普通住宅地产建设
4. 设立私募地产基金以真股权投资方式投资于热点城市住宅项目（协会禁止的是债权投资方式）
5.设立私募基金投资于热点或非热点城市基础设施项目及城市更新项目
图二：协会近期备案的城市更新基金私募地产基金：
图三：城市更新私募基金案例——中粮地产深圳爱联社区旧改项目
图四：城市更新私募基金案例——深圳观澜城市更新投资基金
基金类工作包括哪些、
基金公司也是一个完整的公司，包括团队的经理、专业人员以及财会、调研、运作、后勤等。