知道累计净值怎么算年化收益率(我的基金投资经历-经验篇)-鸿图投资网

摘要：我的基金投资经历-经验篇点击上方蓝字关注我吧！在我十七年的基金投资生涯中，我最想跟大家分享的两条成功经验是：长期投资和当别人恐惧时贪婪。（重要提示：文中提及的基金

我的基金投资经历-经验篇

点击上方蓝字关注我吧！

在我十七年的基金投资生涯中，我最想跟大家分享的两条成功经验是：长期投资和当别人恐惧时贪婪。（重要提示：文中提及的基金均不作为购买建议哟，请谨记。）

长期投资

我在上一篇文章《我的基金投资经历-教训篇》里写到，我在2015年高点时买入了易方达中小盘这只基金，结果妥妥地买在了山顶，随着大盘下跌，基金净值缩水，赔钱了。大家猜猜后来怎么样了？

无非两种可能，一种割肉，另一种生扛呗。

我选择了第二种。这只基金我一直没有卖，我们一起走过了2016年初A股的熔断，经历了2018年股市的“跌跌不休”，还有2020年新冠疫情的影响。从2015年到现在，这只基金我持有了6年多。

如果以我最高的一笔买入，也就是2015年6月15日的净值计算，截止到2021年9月8日，这只基金的累计净值从3.2002涨到了9.2151，折合年化收益率18.5%（此处应有掌声，给坤坤点赞）。

当时以为的山顶，原来只是山脚啊！

如果对***的经济发展有信心，如果相信勤劳智慧的***人民能持续创造价值，长期持有是最简单的投资方式。但大家也许会有疑问，你买的是一只顶流基金啊，好像不具有代表性吧，那我找另一只基金给大家看看。

这是上投摩根双核平衡，估计大家都没听说过这只基金吧，基金经理陈思郁也不出名，基金规模不到7个亿，晨星评级4颗星，属于一只中等偏上的基金，算不上顶流。

我是在2017年8月21日买入的，当时上证指数3360点，到2021年9月8日上证指数收盘3675点，指数上涨9.4%，但这只基金的累计净值却从2.2493上涨到4.3119，涨幅91.7%，折合年化收益率17.4%（此处也来点儿掌声吧，给辛勤工作的基金经理）。

短期来看，判断市场处于机会还是风险似乎很重要，长期呢？

这是《股市长线法宝》一书中最重要的一张图。从1802年-2002年，在200年的***历史上，股票以年复合收益率6.6%位居收益率榜首（剔除通货膨胀后）。

被大家吐槽最多的我大A股呢？如果从1990年12月19日开始编制上证指数算起，截止到2021年9月8日，30年的时间，上证指数从100点上涨到3675点，年复合收益率12.4%（含通货膨胀影响），还能说A股不赚钱吗？

如果把时间维度拉长到3年、5年，10年，50年，100年·····人类历史上的自然灾害、金融危机、疫病甚至战争，对股市的影响都是短期的。

如果在长期持有的基础上，再挑选优质的基金，那真是想不赚钱都难，因此在我眼里买基金是一定赚钱的。

关于怎么筛选、评估基金，以后我会详细写，着急的朋友可以先看我以前的文章《怎么知道这只基金该不该买？》，市面上的一些免费工具可以帮助我们做简单的初筛工作。

长期持有说起来简单，但个中滋味只有经历过的人才能体会，从上面两张基金走势图可以看出，从我买入以后，都经历了漫长的下跌，天天看着净值缩水多么让人焦虑，但这两只基金却没让我那么痛苦，为什么呢？这个小窍门等我写基金购买渠道的时候再跟大家分享哈。

别人恐惧时贪婪

巴菲特说：“在别人贪婪时恐惧，在别人恐惧时贪婪。”这句话对我影响深刻。

我从2017年9月4日开始定投兴全趋势，没想到一进入2018年，大盘就开始下跌，于是我在2018年7月4日把原来的月定投改成了周定投，可改完定投计划以后大盘还在无止境地下跌，没有人知道什么时候是个头儿，大家都很痛苦，那时的A股没有最低只有更低，在已经跌到生无可恋的时候，巴菲特的这句话提醒了我，当大多数人都很恐惧的时候，就该贪婪了呀，于是我在2018年10月26日再次修改定投计划，将定投金额翻倍。

于是就有了下面这张业绩走势图▼，请大家重点看黑框部分。

由于蚂蚁财富APP上只能最多看近3年的收益情况，所以这张图仅为*部，未补全的部分只好请大家自行脑补了>

我不仅在2018年股市大跌时调整了定投频率和金额，还在2020年新冠疫情爆发后复制了此操作，不过由于兴全趋势中间卖出过两次，不方便计算收益率，我找另一只基金给大家看看对比结果。

上投摩根太平洋证券，这只基金我是从2017年9月22日开始定投的，也是定投不久就遇上2018年的下跌，下跌的过程很痛苦，但我不仅坚持下来了，还在2020年疫情爆发以后增加了定投的频率（请重点看下图中黑框里的红点，明显比黑框外密集了）。

截止到2021年9月8日，这只基金的持有收益率是52%，折合年化收益率22.5%。如果我没有在“别人恐惧时贪婪”，收益情况又会如何呢？

我在网上找了一个基金回测小工具进行测算，如果我没有在别人恐惧的时候用定投的方式加仓，这只基金的持有收益率只有38%，比加仓策略降低了14%，折合年化收益率只有16.2%，比加仓策略降低了6.3%。

同一只基金，使用不同的投资技巧会带来不同的投资结果，而我的方法：当股市出现系统性机会时，不仅不要因为恐惧而卖出，反而要贪婪地大举加仓，长期坚持以后，往往能带来更高的收益。

长期持有和在别人恐惧时贪婪是我在亲身体验过以后认为既非常有效，还可以复制，也很容易学会的成功经验。希望大家都可以掌握，并学以致用。

往期文章回顾

为什么要投资？

测测你的家庭金融健康度？

我的基金投资经历-犯错篇

end

如果我写的内容对你有启发，请帮我转发给更多的朋友

基金的，涨幅，和，年化收益率，怎么算的？

1.涨幅:期末累计净值-期初累计净值/期初累计净值X100%2.年化收益率 :货币基金,七天的收益折合成365天的收益.

单位净值、累计净值、7日年化收益率。。。买基金要看的指标都在这里！

点击蓝字

关注我们

心心念念，农历新年终于要来了！曾经年味是……一件期盼已久的新衣，玩伴爱不释手的玩具☊，外婆家旁街头巷尾的小零食。如今的年味，淡了这许多，许是大家跟彩妹一样，都长大了成熟了吧。☃

话说回来，随着长大知识积累也越来越多，不是研究员的彩妹，现在也越发专业了！哈~~~~~

今天带大家get一些高大上的基金专业知识，彩妹相信大家也注意到了，就是买基金时会看到的“单位净值”、“累计净值”、“XX收益率”等等。本着“不要买自己不懂的理财产品”的原则，彩妹给大家弄清楚这几个XXX。

如果你在基金公司买基金，可能会看到这样的指标：

如果你在第三方基金代销平台买基金，你也会看到这样的指标：

（以上来自天天基金官网）

辣么，单位净值、累计净值、7日年化收益率等等这几个指标究竟是什么鬼？彩妹来给大家讲讲：

◐ 单位净值

单位净值，每个营业日根据基金所投资证券市场收盘价计算出基金总资产价值，扣除基金当日的各类成本及费用后，得出该基金当日的资产净值，除以基金当日所发生在外的基金单位总数，就是每单位基金净值。

基金单位净值=（基金资产总值－基金负债）/基金总份额

通俗地讲，单位净值就是指基金当天的价格。根据证监会规定，开放式基金每天公布该基金的单位净值；封闭式基金每周公布一次单位净值。

◐ 累计净值

一般三方代销平台披露累计净值不明显，基金公司肯定有这样的数据披露。

基金单位净值+基金成立以来每份累计分红派息（基金将收益的一部分以现金方式派发给基金投资者）的金额。也就是说如果基金成立以来没有进行现金分红，那么累计净值其实是跟单位净值一样的。

累计单位净值=单位净值+基金成立后累计单位派息金额

累计净值有时候又叫“累计单位净值”，累计净值增长率显然就是一段时间内的涨幅情况。累计净值增长率，是假设基金持有人都采取现金分红而计算出的净值累计涨幅；而实际上，相当一部分基民会采用红利再投资方式，而红利再投资的回报并没有反映到累计净值里面。因此，引入了复权净值的概念。

是的，彩妹要再来说说它：

基金复权净值，对基金的单位净值进行了复权计算。也就是将“分红+单位净值”再投资进行复利计算。基金复权净值能比较真实地反映基金的业绩，基金公司、第三方评价机构等机构计算基金业绩回报时，都是看基金的复权净值增长率，而不是累计净值增长率。

关于基金累计净值增长率和复权净值增长率：

近一个月复权净值增长率与累计净值增长率对比

来源：东财choice资讯区间：2016.6.30-2016.7.31

上图可以看出，复权净值增长率和累计净值增长率并没有永恒的高低。其实，红利再投资时赚得更多还是亏得更多，也就是复权净值与累计净值孰高孰低？要看分红后市场表现情况。

这样来说，大家晓得了吗？

◐ 7日年化收益率

7日年化收益率一般特指货币基金的指标数据，货币基金最近7日的平均收益水平，进行年化后得出的数据：

若一货币基金在第一天交易开始前的价值是A，在第七天的交易结束后的价值是B，这七天的费用是C（有些时候，比如余额宝等，按照2014/3/15的情况，C=0）。

七天年化收益的计算公式为（B-A-C)/A/7*365*100%。

彩妹告诉你们，它只是一个短期指标，通过它可以大概参考近期的盈利水平，但不能完全代表这只基金的实际年收益。

◐ 万份收益

说到货币基金的7日年化收益率，不能不提到“万份收益”这个指标。这是能够真实反映货币基金的收益的指标，买基金的时候应该重点关注。

因为货币式基金的每份单位净值固定为1元，所以万份单位收益通俗地说就是投资1万元当日获利的金额。折算成收益率，万份基金单位收益100元相当于1%的收益率（100/10000=1%）。

◐日涨幅

上图南方基金中还有个指标叫“日涨幅”，其实这个数据不少第三方代销平台也会有，是指每日基金单位净值较前一天的涨跌情况，以百分比计算。

近一年/近三个月/今年以来。。。收益率

顾名思义，这是基金在某一段时间内的收益涨跌情况，不过彩妹建议大家在看这类数据时，一定要看个全面的区间业绩情况。

不仅有上图中以某一天作为参照时间，还要看季度/年度收益情况，这样才会更加客观。

有些第三方代销平台为了博眼球，经常选择区间收益里最好看的一个数据作为营销亮点，“勾引”小白上线，看懂数据的你切忌不要只看一个数据就入手。

◐ 预期年化收益率

一般权益类基金少用“预期收益率”这样的字眼，毕竟投资股票占比较多，很难评估其未来收益情况，货币基金的收益相对较低也较平均，用7日年化收益率较多。

若你看到“预期年化收益率XX”，要记住两点：

①不保本，不保本，不保本，重要的说三遍。给你预期10%收益率，不代表将来就能给你这么多，保本基金也不敢说“保本”，投资总归是有风险的，只不过多少问题。

②固定收益类产品用“预期年化收益率”字眼较多，比如短期理财型基金，背后投资债券类，现金货币类产品，投资债券一般有一定的期间，所以这类理财型基金有一定的封闭期，债券的收益一般为固定利息，所以它也敢说出“预期年化收益率”，但没有投资100%国债这样的产品，因此只敢说是预期。

像京东金融、腾讯理财通平台上销售的理财产品，也有很多是票据类、理财型保险，并不是基金，也会看到“预期年化收益率”。

想知道风险高低，就要追其根本是投资股票、债券还是其他什么产品或项目。

PS：知道了这些，下次买基金的时候是不是更有底气了？彩妹想象一下：大家底气十足的询问各种指标时眉眼间洋溢的一丝丝诚不可欺的笑意☺☺☺

——欢迎转发~

什么是：基金年化收益率，年化净值增长率?

累计收益的年化收益率就是单位基金份额（也就是1元）最近一年的收益之和*100%。累计收益的年化收益率比7天年收益率有时侯高，有时侯低，不是绝对的。收益率的计算不考虑复利。所以，如果你投入100元，全年的年化收益率3%的话，你的实际收益要大于3元。累计净值增长率是指这个基金从开始到现在累计的利润（加上分红）除以1得到的结果，这个数字越高说明该基金的赢利能力越强！！！把分红后的净值叫当前净值！

选基金时累计净值、净值增长率越高的基金不是越好吗，但为什么它们的每万份、年化收益率都为零？

你好！楼下的说法是分红的收益使用形式。分红是基金按照年度（这个时间不定，他想分就分，没有硬性规定的）的经营情况来决定是否分红的。分红一般是按每份或每10份分红多少来分，分红后基金净值就下降，所以说红利再投资是个好的选择。我打个比方吧：基金A，目前净值为2.00元，年底分红每1份1元，那么这个基金的累计净值为3元，当天的净值就成1元，所以年收益率上是体现不出来这个分红的，你说的每万份收益率为0应该是统计错误。如果了解一直基金能从以下几个方面入手：1、基金的发行公司资质及基金经理的代理基金经营情况，来确定一个基金经理的经营水平。2、这个基金发行了多久，是什么类型的基金，他持有的资产都是那些。3、他持有的资产在目前的经济环境下能否长期向上发展。4、此基金的过往收益率，但是这个不绝对，比如很对股票型基金在11-12年度下跌超过25%的占80%，但是也有像上投新兴动力这样逆势增长24%的奇葩。5、结合基金的上年度增长率及年度经济情况，对比目前的现状做基本分析。说得有点多，你先看看吧。

基金的，涨幅，和，年化收益率，怎么算的？

1.涨幅:期末累计净值-期初累计净值/期初累计净值X100%2.年化收益率 :货币基金,七天的收益折合成365天的收益.

理财净值型怎么折算年降切委酸门宣委化收益率？

一般计算公式是：(当前净值-初始净值)÷初始净值÷产品运行天数x365=年化收益率；简单理解就是净值型理财产品的单位时间内的净值增长值越大，所带来的收益也就越大；如果一个净值型理财产品的7日累计净值为1.101，那么它的年化收益率就是：(1.101-1)÷1÷7×365=5.2664285。拓展资料：年利率是指一年的存款利率。所谓利率，是"利息率"的简称，就是指一定期限内利息额与存款本金或贷款本金的比率。通常分为年利率、月利率和日利率三种。年利率按本金的百分之几表示，月利率按千分之几表示，日利率按万分之几表示。当经济发展处于增长阶段时，银行投资的机会增多，对可贷资金的需求增大，利率上升;反之，当经济发展低靡，社会处于萧条时期时，银行投资意愿减少，自然对于可贷资金的需求量减小，市场利率一般较低。影响因素央行的政策一般来说，当央行扩大货币供给量时，可贷资金供给总量将增加，供大于求，自然利率会随之下降;反之，央行实行紧缩式的货币政策，减少货币供给，可贷资金供不应求，利率会随之上升。价格水平市场利率为实际利率与通货膨胀率之和。当价格水平上升时，市场利率也相应提高，否则实际利率可能为负值。同时，由于价格上升，公众的存款意愿将下降而工商企业的贷款需求上升，贷款需求大于贷款供给所导致的存贷不平衡必然导致利率上升。股票和债券市场如果证券市场处于上升时期，市场利率将上升;反之利率相对而言也降低。国际经济形势一国经济参数的变动，特别是汇率、利率的变动也会影响到其它***利率的波动。自然，国际证券市场的涨跌也会对国际银行业务所面对的利率产生风险。利率变化以年为计息周期计算的利息。年利率以本金的百分之几表示。单位:年利率%人民银行加强了对利率工具的运用。利率调整逐年频繁，利率调控方式更为灵活，调控机制日趋完善。随着利率市场化改革的逐步推进，作为货币政策主要手段之一的利率政策将逐步从对利率的直接调控向间接调控转化。利率作为重要的经济杠杆，在***宏观调控体系中将发挥更加重要的作用。