摘要：看跌期权是什么意思？ 看跌期权又称 “认沽期权”，“卖出期权” 或 “敲出”，看涨期权的对称，期权交易的种类之一，在将来某一天或一定时期内，按规定的价格和数量，卖出某种
看跌期权是什么意思？
看跌期权又称 “认沽期权”，“卖出期权” 或 “敲出”，看涨期权的对称，期权交易的种类之一，在将来某一天或一定时期内，按规定的价格和数量，卖出某种有价证券的权利。
客户购入卖出期权后，有权在规定的日期或期限内，按契约规定的价格、数量向“卖出期权”的卖出者卖出某种有价证券
如何理解期权SellPut？
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期权是一种金融衍生品，它赋予持有者在未来某个特定时间以特定价格买入或卖出某个标的资产的权利。而SellPut（卖出看跌期权）是其中一种期权交易策略。
期权SellPut
SellPut是指投资者在期权市场上卖出看跌期权合约的行为。卖出看跌期权的投资者被称为卖方，而购买看跌期权的投资者被称为买方。卖方在卖出看跌期权合约后，有义务在合约到期时按照约定的价格出售标的资产给买方。
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卖出看跌期权
卖出看跌期权的投资策略是一种看涨市场的策略，即投资者对标的资产未来的价格走势持乐观态度。卖方期望标的资产的价格在期权到期时高于约定的价格，这样就可以通过卖出看跌期权合约获得权利金，而无需履行合约。
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卖出看跌期权盈利
卖出看跌期权的盈利模式是权利金收入，即卖方在卖出看跌期权合约时会收到买方支付的权利金。如果标的资产的价格在期权到期时高于约定的价格，买方不会行使合约，卖方将保留权利金作为盈利。即使标的资产价格下跌，只要不低于约定的价格，卖方仍然可以获得权利金收入。
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卖出看跌期权风险
然而，卖出看跌期权也存在一定的风险。如果标的资产的价格在期权到期时低于约定的价格，买方将会行使合约，卖方需要按照约定的价格出售标的资产。这意味着卖方可能会面临巨大的***失，因为他们需要以低于市场价格的价格出售资产。
为了降低卖出看跌期权的风险，投资者可以采取一些对策。首先，他们可以选择合适的标的资产，即那些他们认为价格不太可能低于约定价格的资产。其次，他们可以设定合理的约定价格，以确保即使标的资产价格下跌，***失也能够控制在可接受范围内。此外，投资者还可以采取期权组合策略，同时进行多种期权交易，以平衡风险和收益。
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总的来说，SellPut是一种期权交易策略，适用于看涨市场。卖方通过卖出看跌期权合约获得权利金收入，但也面临标的资产价格下跌的风险。投资者可以通过选择合适的标的资产、设定合理的约定价格和采取多种期权交易策略来降低风险。在进行SellPut交易时，投资者应该充分了解市场情况和自身风险承受能力，以做出明智的投资决策。
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有买入金融资产权的期权叫做看涨期权，有卖出金融资章多停历斯产权利的期权叫做看跌期权,是否正确?
【错误】答案为错。看涨期权指期权买入方在规定的期限内享有按照一定的价格向期权卖方购入某种基本资产的权利，但不负担必须买进的义务；看跌期权指期权买方在规定的期限内享有向期权卖方按照一定的价格出售基础资产的权利，但不负担必须的卖出义务。
看涨期权和看跌期权有哪些区别
按照期权相关合约的买进和卖出性质划分，期权可以划分为看涨期权、看跌期权和双向期权。1．看涨期权。指期权买入方按照一定的价格，在规定的期限内享有向期权卖方购入某种商品或期货合约的权利，但不负担必须买进的义务。看涨期权又称“多头期权”、“延买权”、“买权”。投资者一般看好黄金价格上升时购入看涨期权，而卖出者预期价格会下跌。2．看跌期权。指期权买方按照一定的价格，在规定的期限内享有向期权卖方出售商品或期货的权利，但不负担必须卖出的义务。看跌期权又称“空头期权”、“卖权”和“延卖权”。在看跌期权买卖中，买入看跌的投资者是看好价格将会下降，所以买入看跌期权；而卖出看跌期权方则预计价格会上升或不会下跌。3/GOLD/darticle.asp?id=SS,20050928,30272770&columnid=1739
什么是看跌期权？
看跌期权（Put Option）是一种金融衍生品合约，它授予持有人在未来某个特定时间以特定价格（行权价）卖出标的资产的权利，而不是购买。看跌期权的持有人希望标的资产的价格在期权到期时下跌，这样他们就可以以事先确定的行权价将资产卖出，从而获得利润。
看跌期权的特点如下：
权利：持有人有权在期权到期日以行权价卖出标的资产，但不是义务。持有看跌期权的人可以根据自己的利益选择是否行使该权利。
行权价：看跌期权合约规定了行权价，即在到期日卖出标的资产的价格。持有人希望标的资产的价格低于行权价，以便能够通过行使期权获利。
到期日：看跌期权有一个特定的到期日，到期后该期权合约失效，持有人不再拥有权利。
标的资产：看跌期权是针对特定的标的资产，如股票、商品或指数等。
看跌期权的购买者支付一定的费用（期权费），以获得在未来某个时间以特定价格卖出标的资产的权利。如果标的资产的价格在到期时低于行权价，看跌期权将具有内在价值，持有人可以选择行使期权并以行权价出售资产，从中获取利润。然而，如果标的资产的价格高于行权价或等于行权价，看跌期权将失去内在价值，并且持有人可以选择不行使期权。
看跌期权通常被用作对冲策略、风险管理工具或投机交易。它们允许投资者在市场下跌时获得保护或从下跌中获利。
期权交易有四种基本的交易策略
期权交易有四种基本的交易策略，即买进看涨期权、卖出看涨期权、买进看跌期权、卖出看跌期权。
1、买进看涨期权。当预期某种商品和金融证券的价格呈上涨趋势时，人们会愿意购买该看涨期权，如果预期正确，这种期权会为购买者带来盈利，反之该期权购买者的最大***失只有期权权利金。
基本运用：
（1）获取价差收益
交易者认为标的资产价格上涨的可能性很大，可以考虑买入看涨期权以获得权利金价差收益。待标的资产价格上涨，看涨期权的价格也会上涨，交易者可以在市场上以更高的价格卖出期权获利。即使标的资产价格下跌，买方的最大***失也仅是支付的权利金。
（2）追逐更大的杠杆效应
期权交易与期货交易相比，买进看涨期权和看跌期权可以提供给投资者更大的杠杆效应。期权交易与持有股票等金融现货资产相比，通过购买期权而获得标的资产的杠杆效应更大。剩余期限较短的虚值期权，权利金往往很低，用较少的权利金就可以控制同等数量的标的合约或金融现货资产:并且如果标的资产价格下跌也不会被要求追加资金或遭受强行平仓的风险，一旦价格上升则会享受标的资产价格上涨所带来的盈利。
（3）限制卖出标的资产的风险
交易者持有某资产多头，一方面想继续享受价格上涨的好处，又担心价格下跌;另一方面又担心将资产卖出后价格上涨。在这种情况下，交易者可通过看涨期权来限制卖出标的资产的风险。操作策略是卖出其所持有的资产，同时买进该资产的看涨期权，以此来限制卖出标的资产后价格上涨的风险。
（4）锁定现货成本，对冲标的资产价格风险
当未来需购人现货的企业或经销商认为现货市场价格趋势不明确，为了规避价格上涨而导致购货成本提高的风险，可买入所需资产的看涨期权，这样不仅可以实现锁定购货成本的目的，还可以获得标的资产价格下跌带来的好处。
买入看涨期权可以实现为未来购买标的资产保险的功能。
2、卖出看涨期权。对于看涨期权的卖方来说，他之所以出售看涨期权，主要原因在于他的预期和期权买方相反，未来股票价格不会上涨，而将会下跌，或者认为上涨幅度不大，所以他才愿意出售该项看涨期权，以获取全部期权权利金，当然，如果预期失误，也会遭受***失。
基本运用：
（1）获取权利金收入或权利金价差收入
交易者根据对标的资产价格变动趋势的分析，认为标的资产价格会下跌，或窄幅整理，可以考虑卖出看涨期权，收取一定数额的权利金。当标的资产价格下跌时，看涨期权的市场价格也会随之下跌，此时交易者可将看涨期权空头头寸对冲平仓，获得价差收益;若交易者坚信标的资产价格不会上涨，交易者可以持有期权至到期，实现获得权利金收入的目的。
（2）对冲标的资产多头
如果交易者对标的资产价格谨慎看多，则可以在持有标的资产的同时，卖出执行价格较高的看涨期权。当标的资产价格上涨，或期权买方行权，看涨期权卖方被要求履约时，以执行价格卖出标的资产，将其所持标的资产多头平仓;当标的资产价格下跌时，所获得的权利金等于降低了标的资产的购买成本。这一策略被视为一个标的资产多头和一个看涨期权空头的组合，标的资产多头对实出看涨期权形成保护，被称为有担保的看涨期权策略
（3）增加标的资产多头的利润
如果交易者对标的资产后市谨慎看多，则可以在买人标的资产的同时卖出该标的的看涨期权，或已经持有标的资产，在价格上涨一定水平后，若担心价格下跌，可采取卖出看涨期权策略。这一策略则被视为有保险的看涨期权策略，卖出期权建仓时称为备兑开仓。
3、买进看跌期权。
当投资者预计某标的资产的价格会下跌时，他就会买进该标的资产的看跌期权，若标的资产的市场价格在期权的最后期限日下跌并且跌至执行价格以下，该投资者就会执行期权。如果投资者是套期保值者，他就会以较高的执行价格出卖其标的资产，从而避免了市场价格下跌造成的报失。如果投资者是投机者，他就会以较低的市场价格在现货市场上买进标的资产，然后以较高的执行价格卖出，从而获利。并且标的资产的价格下跌的幅度越大，投资者的获利就越多，相反，若标的资产的价格上涨并超过执行价格，投资者就会通受***失，且最大***失为期权价格支出。
基本运用：
（1）获取价差收
当交易者预期标的资产价格有较大幅度下跌时，则可以考虑买进看跌期权的策略。若标的资产价格下跌，看跌期权的价格会上涨，交易者可将期权卖出平仓而获利;如果标的资产价格上涨，则期权价格会下跌，看跌期权便不会被执行，买方最大***失仅为支付的期权费;交易者也可以将看跌期权卖出平仓，以减少权利金***失。
（2）追逐更大的杠杆效应
买进看跌期权与买进看涨期权相似
（3）保护标的资产多头
投资者已经买进了标的资产，在既想持有标的资产享受价格上涨的好处，又担心价格下跌而遭受***失的情况下，可买进看跌期权对标的资产多头加以保护。
（4）锁定现货持仓收益，对冲标的资产价格下跌风险
持有现货者或已签订了购货合同的中间商，未来有现货出售，当其认为所持资产价格趋势不明朗时，为规避价格下跌的风险，可买入该资产的看跌期权，既可规避标的资产价格下跌的风险，也不会丧失标的资产价格上涨带来的利润。
4、卖出看跌期权。与卖出看涨期权相似，只是当期货价格不变或者是上涨的时候才会有收益。
基本运用：
（1）获得价差收益或权利金收益
卖出看跌期权与卖出看涨期权相似。
（2）对冲标的资产空头
若投资者对标的资产价格谨慎看空，则可以在卖出标的资产的同时或持有标的资产空头时，卖出执行价格较低的看跌期权。
如果标的资产价格上涨，则其所获得的权利金等于提高了标的资产的卖价;而当标的资产价格下跌，或期权买方行权，看跌期权卖方被要求履约时，则以执行价格买进标的资产，将其所持标的资产空头平仓。这--策略被视为一.个标的资产空头和一个看跌期权空头的组合，这样标的资产空头对卖出看跌期权形成保护，被称为有担保的看跌期权策略。
计划在未来购买现货的企业，在利用看涨期权套期保值时，可以在买进看涨期权的同时卖出执行价格较低的看跌期权，执行价格的选择可考虑企业未来购买现货的成本。
（3）低价买进标的资产
如果投资者想买进标的资产但认为价格偏高，投资者可以卖出执行价格较低的看跌期权。当标的资产价格上涨时，投资者可以赚取权利金收益;如果标的资产价格下跌至执行价格以下，投资者则被指定行权按执行价格买进标的资产，实现其买进标的资产的目的。
什么是跌期权
看跌期权又称卖权选择权、卖方期权、卖权、延卖期权或敲出。看跌期权是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格卖出一定数量标的物的权利,但不负担必须卖出的义务。涨期权（calloption），看涨期权又称买进期权,买方期权,买权,延买期权，或“敲进”，是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。看涨期权是这样一种合约：它给合约持有者(即买方)按照约定的价格从对手手中购买特定数量之特定交易标的物的权利。
什么是看跌期权？
看跌期权可以这样简单理解，就是当商品的价格下跌时，我们具有依照原来的价格卖出期权的权力。比方说，当我们判断相应产品的价格将来会有下跌的趋势，这样我们按照现在的价格买入相应产品的看跌期权，这样当产品真正的下跌是，我们就可以按照我们买入的价格卖出，从而获利。
例如：我们现在预估2021年6月份，甲商品的价格出出现下跌的情况。这个时候，我们就可以按照现在甲商品5000元/吨的价格，买入甲商品5000元的看跌期权。如果，甲商品到了2021年6月份，真的下跌到了4000元/吨。
那么我们就可以选择按照5000元/吨的价格卖出了，这样我们的盈利就是1000元了。
看跌期权出售者收取期权费5元,售出1股执行价格为100元,1年后到期的ABC公司股来自票的看跌期权,如果1年后该股票的市场价...
C解析：正确C由于1年后该股票的价格高于执行价格,看跌期权购买者会放弃行权,因此,看跌期权出售者的净***益就是他所收取的期权费5元。或者:空头看跌期权到期日价值=-Max(执行价格-股票市价,0)=0,空头看跌期权净***益=空头看跌期权到期日价值+期权价格=0+5=5(元)。
对于看跌期权，如果股票大跌，那么该股权的卖方则可以执行期权而获利，该股权为实值期权对吗？
关键是看行权价，要是行权价高于现价就是实值的。低于现价就不是实值期权。