摘要:培训丨开放式净值型理财产品培训 为促进业务发展,满足市场需求,总行即将上线个人开放式净值型理财产品,华兴商学院和零售银行部、资产管理事业部于6月29日在华兴商学院601课室
培训丨开放式净值型理财产品培训
为促进业务发展,满足市场需求,总行即将上线个人开放式净值型理财产品,华兴商学院和零售银行部、资产管理事业部于6月29日在华兴商学院601课室举办《开放式净值型理财产品培训》。各分行零售财富产品经理、客户经理,各网点零售负责人、理财经理、大堂经理,各财富中心全体人员及感兴趣人员共79人参加了此次培训。
此次培训让我行一线业务人员更了解我行最新理财产品,更好精准服务我行零售理财客户,为客户带来多元化理财体验,推动我行零售银行业务发展。
华兴商学院
学习创造价值
助力业务发展
开放式净值型理财产品是什么意思
开放式净值型理财产品没有预期收益,银行也不承诺固定收益,实际用户获得的收益与产品净值有关。简单来说,假设用户购买时产品的净值为1,则到了下一个开放日,亏判如果产品净值变为1.2,则用户的收益就是1.2-1=0.2;如果净值变为0.9,则收益为0.9-1=-0.1,也就是亏损0.1。银行会根据签署的协议书,在每日、每周或者每月等固定日期公布净值,用户可以进行净值查询。其中,开放式净值型理财产品的具体收益的计算方法为:年收益率=(当前净值-原始净值)/原始净值/成立天数*365天。假如一款开放式败空码净值型理财产品的原始净值为1,当前净值为1.05,目前已经成立了300天,那么计算得出的年收益率=(1.05-1)/1/300*365=6.1%。目前,预期收益率型理财产品基本都能到期兑付,银行在承担一定风险的同时也享受了理财产品超过预期收益察哪之上的超额收益。而净值型理财产品在投资者自担风险的前提下,收益归投资者所有。
什么叫开放式非净值型
开放式非净值型理财就是有着不确定收益的在存续期间可随时赎回的产品。开放式理财产品是指在产品存续期里可以随时进行赎回操作的理财产品,而净值型产品是指理财产品的收益率根据产品净值的变化而变化。现在市场上的理财产品有开放式净值型理财产品、开放式非净值型理财产品、半开放式净值型理财产品、半开放式非净值型理财产品。开放式理财产品,是指在产品存续期里可以随时进行赎回操作的理财产品,资金的流动性比封闭式理财要灵活。而半开放式理财产品指在一定周期或者指定的日期可以赎回操作的理财产品。尽管对比庞大的封闭式理财产品的数量,开放式理财产品还只能算小众,但是其数量及规模的上升速度都非常快,甚至已经有部分银行不发行封闭式理财产品,全部转为开放式理财产品。净值型产品是指理财产品的收益率根据产品净值的变化而变化,非净值型产品则相反,产品发行时会规定一个预期或固定收益率。扩展资料:随着存款利率市场化的推进,银行封闭式理财产品的收益率一降再降,银行不再愿意为理财产品背上隐性担保的沉重包袱。开放式、净值型产品已经成为银行理财的一个重要发展方向,银行理财产品由封闭式预期收益率型向开放式净值型转化,已然成为大势所趋。于是在不少投资者眼中,银行理财变得越来越像开放式公募基金:传统的投资期限被申购赎回日期所取代,固定的预期收益率变为不断变化的单位净值。这意味着市民购买理财产品时必须多一份理性和对产品的基本了解,不能再简单地依靠预期收益率来决定是否购买。虽然净值类产品能让投资人获得预期收益型产品无法比拟的超额收益,但作为非保本浮动收益型理财产品,净值型理财的投资盈亏由投资者自负。参考资料:中国新闻网-银行理财越来越像基金不再保本的净值型产品受关注中国新闻网-银行净值型理财产品暴增七八倍
理财课堂丨开放式净值型理财产品如何计算收益?
今年,在理财市场上,
大家听得最多的一个词,
可能就是净值型理财产品了。
随着资管新规的发布,
银行原本预期收益型的产品
纷纷向净值化转型。
广州农商银行也陆续推出了
多种类型、不同期限的开放式净值型产品
越来越多的投资者选择认购
广州农商银行的净值型产品。
那么如何准确计算净值型产品的年化收益率呢?
本期理财课堂结合实例,
为大家逐一讲解计算过程。
计算年化收益率前,
先要明白一个概念:
净值型理财产品的收益计算以产品份额为基础,
以净值变动衡量产品收益表现。
定开净值型产品的收益计算
情形①单次购买、一次赎回
假设客户A在太阳嘉富1号开放日,2019年4月12日,申购1百万元,日终产品净值1.0635,A客户持有份额=1,000,000.00/1.0635=940,291.49份。
客户选择在6月12日赎回持有的全部份额,日终产品净值1.0721,A客户应到账金额=940,291.49×1.0721=1,008,086.51元。
该例中产品净值在61天中增长了0.0086(1.0721-1.0635),比申购日净值1.0635增长了0.809%,
折算为年化收益率就等于
(注:持有天数=赎回确认日-申购确认日;净值型产品一般是T+1日兑付,不能用“赎回资金到账日-申购资金扣款日”来计算产品运作天数。)
情形②多次购买、一次赎回
假设客户A在太阳嘉富1号开放日,2019年4月12日,申购1百万元,日终产品净值1.0635,确认A客户持有份额=1,000,000.00/1.0635=940,291.49份。
客户选择在5月13日,产品开放日追加购买1百万元,日终该产品净值1.0679,A客户追加份额=1,000,000.00/1.0679=936,417.27份。累计份额1,876,708.76份。
客户选择在6月12日,赎回持有的全部份额,日终产品净值1.0721,A客户应到账金额=1,876,708.76×1.0721=2,012,019.46元。
虽然A客户多次购买的产品份额可以累加,但是在计算产品收益时候却不能混在一起,而是需要按照不同的申购记录分别计算持有收益率。
4月12日申购的产品份额收益率(持有61天)
计算公式表示为:
5月13日申购的产品份额收益率(持有30天)
计算公式表示为:
情形③多次购买、多次赎回
同理,多次购买、多次赎回的情形,按照先进先出法,在计算赎回份额收益率时,需先确定申购份额与持有周期后,再分别计算持有份额的年化收益率。
周期净值型产品的收益计算
周期净值型产品每周开放申购,申购确认后需持有一个或多个完整子周期(35天或91天)。客户多次购买该产品,在系统中展示多条持有记录,客户可以分别对其进行赎回操作。
假设A客户在6月24日,私享嘉富35天A款开放日,申购1百万元,日终产品净值1.0167,确认A客户持有份额=1,000,000.00/1.0167=983,574.31份。A客户在7月1日又追加认购1百万元,日终产品净值1.0175,A客户新增一笔持有份额982,800.98份,在系统中与6月24日的申购份额分开展示。
一个投资周期35天后,7月29日,客户选择赎回6月24日申购份额,日终产品净值1.0219。在8月5日,A客户又选择赎回7月1日买入的份额,日终产品净值1.0239。
据此分别计算出
7月29赎回的周期年化收益率
8月5日赎回的周期年化收益率
其他方式
业绩比较基准代表产品投资管理的业绩目标,并不代表投资者实际获得的投资收益。业绩比较基准会随着市场情况进行调整,调整后的业绩比较基准会根据信息披露的规则在官网进行公告。每次基准调整都有一个生效日,一般是公告日后的最近一个开放日,客户已确认份额的单个周期不受业绩基准变动的影响,确认日在生效日后的子周期收益表现参考调整后的业绩比较基准。
上三个周期参考年化收益率是产品上三个周期年化收益率的平均数,展示的是产品过往的业绩表现,不代表其未来表现。客户可以据此了解持有产品的过往业绩表现。
建议客户在衡量净值型产品的收益表现时主要参考产品的业绩比较基准,同时结合产品上三个周期参考年化收益率与产品说明书中投向、估值、风险等要素,选择最符合自己投资需求的理财产品。
产品收益介绍了这么多,
下面就为大家送上干货。
本周在售净值型产品
(点击查看大图)
备注
1、本产品业绩比较基准后续可根据市场利率情况进行调整,调整后的业绩比较基准将根据信息披露规则进行披露。
2、业绩比较基准不是理财产品预期收益率,不代表投资者可能获得的实际收益;客户的实际收益由产品到期日的净值决定。
3、上三周期参考年化收益率只代表理财产品过往业绩表现,不代表其未来表现,不等于理财产品实际收益率,投资需谨慎。
理财有风险,投资需谨慎。
净值型理财产品购买查询指引
购买方式
3、APP首页点击“银行理财”,在搜索栏输入“嘉富”后即可看到我行在售净值型产品。
4、点击产品进入购买界面即可以预约申购。
5、周期净值型理财产品购买后可以在单独的列表内查询。
什么是净值型理财产品
净值型理财是什么?它和普通的理财又有什么区别呢?他与传统的预期收益型产品有什么不同?净值理财是投资什么的?为何要打破刚兑?收益率又如何计算?想知道答案吗?接下来就为您解答!
所谓净值型理财产品,是指产品发行时未明确预期收益率,产品收益以净值的形式展示,投资者根据产品的实际运作情况,享受浮动收益的理财产品。
净值型理财产品分为封闭式净值型和开放式净值型产品。
封闭式净值型产品是指产品期限固定,定期披露净值,投资者只能在产品到期时赎回;
开放式理财产品是指产品在存续期内定期开放,投资者可在开放期申购或赎回。
净值型理财产品在投资,运作模式上跟以往理财产品基本相似,不同的是净值型理财产品没有收益率,当产品到期时,需要根据产品实际市场投资报价来计算产品收益率,如果是开放式的,则是根据开放时间的市场报价进行估价计算。
净值型理财产品为非保本浮动收益型理财产品,没有预期收益,不承诺固定收益,投资者的收益跟产品净值相关。净值型产品能更为准确、真实的反应资产的价值,投资者根据产品实际运作情况,享受收益或者承担亏损。
净值型理财产品投资的东西很多,几乎包括所有类型的资产,主要是标准化资产,常见的包括现金、债券、商品、股票、期权期货等投资标的,随着市场的发展和政策的变化,产品可投资的范围也会越来越扩大。
1、净值型产品按照“金额申购、份额赎回”原则来计算收益:
公式:申购份数=申购金额/对应确认日公布的单位净值
赎回金额=赎回份数x对应确认日公布的单位净值
举个例子:
您在产品开放期申购,本金为200万元并确认成功,确认时该产品的净值为1.0613,那么持有理财份额为200万元/1.0613=1884481.29份。
当这款产品在开放日的净值涨到1.0732时您想赎回,那么,赎回总金额就为1884481.29份x1.0732=2022425.32元,赎回总金额减去本金200万元,收益为22425.32元。
2、可以通过转换收益率和传统理财产品对比:
公式:产品收益率=(赎回日净值-申购日净值)/申购日净值x365/实际持有天数x100%
举个例子:
您在2020年11月9日申购(并在当日确认),当天净值是1.0031,在下一个开放日2020年12月9日赎回(并在当日确认),赎回确认日当天最新净值为1.0065,持有期为30天,年化收益率为:(1.0065-1.0031)/1.0031x365/30
从以往历史上看,刚兑是中国特殊发展时期的产物,不打破刚兑的话风险会转嫁给银行或者其他金融机构,很可能会爆发系统性风险,打破刚兑本质上是为了我们国家金融系统安全,表明国民经济正在朝着更健康高效持续高质量的方向发展。
打破刚兑总体来说是顺应时代的需要,即便投资者在短期内会承受一点亏损,但从长期来看,可以让投资者更加清楚清楚投资风险,学会更多的投资常识,学会选择与自己风险相匹配的产品,才能获得更好的回报。
总而言之,打破刚兑利大于弊,是金融机构的一次发展也是对投资者的一次试炼,投资者不可能永远活在机构的庇荫之下,风险与收益并存,学会自己承担风险,才能有获得更大收益的可能性。
从监管方面,理财产品净值化有利于降低系统风险。
从金融机构方面,传统的预期收益型理财产品对金融机构的发展诸多不利,比如兑付压力使得投资风险累积,错配风险激增,而且在负债成本和投资收益难以平衡的情况下,金融机构会选择风险较低的投资标的,会导致预期收益产品的收益下滑,产品吸引力下降。
而选择净值型产品既能顺应监管需要,又能缓解自身投资风险,提升产品差异化程度,推动金融机构良性发展,而从投资者来说,可以增强自身理财意识,帮助投资者更清晰了解产品资产变化情况和风险状态,改变投资习惯,丰富投资者投资组合。
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什么是净值型理财产品?
自2018年资管新规出台后,理财产品将逐步告别“预期收益”时代,向“净值化”升级换代。
所谓净值型理财产品,是指产品发行时未明确预期收益率,产品收益以净值的形式展示,产品发行时没有明确的预期收益率,投资者根据产品的实际运作情况,享受浮动收益的理财产品。分为封闭式净值型和开放式净值型产品:封闭式净值型产品是指产品期限固定,定期披露净值,投资者只能在产品到期时赎回;开放式净值型产品是指产品在存续期内定期开放,投资者可在开放期申购或赎回。
净值型理财产品和传统的预期
收益型理财产品有什么不同呢?
我们先来看个对比图:
我们再拿大家爱喝的奶茶来举个例子:投资预期收益型产品就像冲泡奶茶粉,每一杯的味道都有“出厂设置”,到期后按照预期收益率来兑付。而净值型理财产品更像是一杯现点的奶茶,每一份资产都像小料一样公开透明,尽管挑选自己喜欢的和适合自己的,混搭出的口味往往给人味蕾的惊喜。而产品运作得好,也能给你超额收益的惊喜!让人忍不住“吨吨吨吨吨吨”。
净值型理财产品
是投资什么的呢?
净值型理财产品投资的标的很多,几乎包含所有类型的资产,主要是标准化资产,常见的包括现金、债券、商品、股票、期权期货等投资标的,随着市场的发展和政策的变化,产品可投资的范围会越来越扩大。
净值型理财产品的收益率
如何计算呢?
净值型理财产品按照“金额申购、份额赎回”原则来计算收益:
申购、赎回公式如下所示:
申购份数=申购金额/对应确认日公布的单位净值
赎回金额=赎回份数*对应确认日公布的单位净值
举个例子:
您在产品开放期申购,本金为200万元并确认成功,确认时该产品的净值为1.0613,那么持有理财份额为:200万元/1.0613=1884481.29份。当这款产品在开放日的净值涨到1.0732时,您想赎回,假设赎回费率为0,那么,赎回总金额为1884481.29份*1.0732=2022425.32万元,赎回总金额减去本金200万元,收益为22425.32元。
可以通过转换收益率和传统理财产品对比:
公式为:
产品收益率=(赎回日净值-申购日净值)/申购日净值*365/实际持有天数*100%
举个例子:
您在2021年8月19日申购(并在当日确认),当天的净值是1.0031,在下一个开放日2021年11月19日赎回(并在当日确认),赎回确认日当天最新净值为1.0205,持有期为92天,假设赎回费率为0,则年化收益率为:
(1.0205-1.0031)/
1.0031*365/92=6.88%
如何理解摊余成本法和
市值法这两种估值方式?
净值型理财产品投资的标的很多,几乎包含所有类型的资产,主要是标准化资产,常见的包括现金、债券、商品、股票、期权期货等投资标的,随着市场的发展和政策的变化,产品可投资的范围会越来越扩大。
☆【摊余成本法】
所谓摊余成本法,是指估值对象以买入成本列示,按照票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价,在其剩余期限内平均摊销,每日计提收益。简单点来说就是将到期收益分摊到每一天。举个栗子,假设某只产品以100元的净价买了1年期利率2.7%的国债,该只产品会将这2.7%平摊到每一天,也就是2.7%/365,再乘以买入的金额就是这只债对应的每天收益,所以这笔投资收益每天都是固定的。
☆【市值法】
与摊余成本法不同,市值法同时考虑了投资债券的票面利率以及由于市值法波动带来的估值损益。举个栗子,某只市值法估值的产品同样买入了1年期利率为2.7%的国债,在产品估值的时候,首先将票息收益2.7%计提到每日收益中,也就是2.7%/365,再乘以买入的金额,同时根据第三方估值加上或者减去债券买入价格和当日公允价格之间的差额。因为债券的市值是波动的,所以这笔投资每天的收益也不是固定的。
☆【两种估值方式的差异】
也就是说,市值法估值与摊余成本法估值会导致每日收益是不同的。市值法估值的产品可能在某个时间段出现净值回撤,但也能在债券牛市的时候出现净值的加速上涨。一般来说,市值法估值的产品净值的波动性相对较高。而摊余成本法相对市值法波动更小,更为稳定。
如何理解业绩比较基准和
业绩报酬计提基准?
☆【业绩比较基准】
从字面上来看,预期收益率往往带有刚性兑付的性质,而业绩比较基准只具备参考价值,完全不具备刚性兑付的性质,也没有任何实际收益承诺的作用,也就是说,产品实际收益率与业绩比较基准可能存在较大偏差。在基金中,业绩比较基准往往可以让投资者了解资金投向,比如:债券型基金的业绩比较基准往往是债券指数或者是存款利率。而股票型基金则会选择各种股票指数。这就好比跑步比赛,我们会分为成年组和少儿组,不同组别的成绩及格线是不一样的。不同产品设置不同的业绩基准,可以很好的帮助投资者来判断并评价投资经理的投资水平。
☆【业绩报酬计提基准】
根据中国证券投资基金协会托管与运营专业委员会估值工作小组起草的《私募证券投资基金业绩报酬指引(征求意见稿)》第二条【定义】所述“业绩报酬是指私募证券投资基金管理人基于基金的业绩表现,依据基金合同约定的计提比例、计提时点和计提频率等相关条款的收取的费用。业绩计提基准就是私募基金可预先设置业绩报酬的计提基准,对超出计提基准的增值部分计提业绩报酬”。打个比方,某只私募基金设定业绩比较基准5%,对于超出部分收取10%的业绩报酬。这样一来,基金管理人就会更加努力的去提升他的投资业绩。
随着资管新规过渡期收官的日益临近,理财产品将逐渐取消刚性兑付,“预期收益率”这一说法将不复存在,取而代之的是“业绩比较基准”以及“业绩报酬计提基准”等概念。
未来的理财市场是净值型产品的天下,各位朋友们要尽早做好功课,才能应对瞬息万变的投资市场。
那么该如何挑选
净值型理财产品呢?
第一,严选投资机构
选择投资管理能力佳的正规金融机构,才能给投资人最大的信心。
第二,严选投资产品
按照自身风险承受能力和流动性需求选择相对应风险等级和期限的产品。
第三,关注净值变化
理性对待市场变化和短期波动,重视长期投资价值和资产配置。
第四,了解过往历史业绩表现
关注产品历史业绩情况、投资策略及近期兑付收益状况。
来源:普益标准(ID:pystandard)
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开放式非净值型产品和开放式净值型产品区别心外班促?
开放式非净值型产品是有着不确定收益在存续期间可以随时赎回的产品,开放式净值型产品指没有预期收益,沒有固定期限,用户可以赎回的产品。
农业银行理财产品封闭式和开放式是什么意思
封闭式基金是证券市场的基金,如果原先一直都是在证券公司交易的,那么银行的网上银行目前不可购买封闭式基金,但有极个别特例除外。以前有个叫“银证通”的业务,现在银证通的新开户业务已被证监会等规定取消了,但有很多老客户是原先就开好银证通的,并且这些银证通所属的证券公司有很多还没有发公告通知客户去转成银证转帐,那么合作的银行大都没有关闭老客户的操作,网上银行就能购买封闭式基金。
开放式净值型理财产品是什么汉雨优群轮源意思
1、开放式净值型理财产品指的是一种没有预期收益,没有投资期限,用户可以随时申购和赎回的理财产品,一般指基金。2、净值型基金在投资时会面临一定的风险,在投资的过程中可能会出现亏损的情况,不同的基金类型投资时面临的风险不同。基金在平时投资时要具备相关的知识,比如基金的分类,不同类类型基金面临的风险大小等。
理财小知识——什么是开放式净值型理财产品
Hi,最近听说了吗?肇庆农商银行即将代理销售东莞农商银行金鼎理财鼎鼎系列开放式净值型理财产品了!
开放式?和我之前买的封闭式有什么区别啊?
封闭式产品的购买期一般是固定几天,错过就要等待下次的产品发行了。而”鼎鼎”系列开放式产品就是每天可以进行购买,产品购买时间灵活不受限,1万元起购,每周起息一次,可以很好的规划资金!同时”鼎鼎”系列开放式产品还有”净值”概念,每周起息都有一个最新的净值,起息后持有的份额=购买金额/购买净值。
哦,那就是说,”鼎鼎”系列产品也是按金额申购、按份额赎回,但购买时的净值和封闭式的不一样,不一定是“1”。
真棒,一说就懂!还有,”鼎鼎”系列产品是客户周期型理财产品,以客户维度进行客户周期计算。客户持有周期以客户购买确认日为准,持有到期后自动兑付。
明白了,到时开售记得通知我,最近发了奖金,把“财”理一下。