摘要：股指期货升水就是做多看多，贴水就是做空看空股市的标志。对不对? 股指期货升贴水主要受金融市场利率、股市分红、微观资金成本、套利力量、市场情绪等多重因素影响。升贴水不
股指期货升水就是做多看多，贴水就是做空看空股市的标志。对不对?
股指期货升贴水主要受金融市场利率、股市分红、微观资金成本、套利力量、市场情绪等多重因素影响。升贴水不代表定价有偏差，也不是看多或看空的有效标志，更不是股市走势的指南针。所以是错的。
股指期货做过什么游戏
股指期货（SharePriceIndexFutures），英文简称SPIF，全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖，到期后通过现金结算差价来进行交割。作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。股指期货是期货的一种，期货可以大致分为两大类，商品期货与金融期货。规避投资风险当投资者不看好股市,可以通过股指期货的套期保功能在期货上做空,锁定股票的账面盈利,从而不必将所持股票抛出,造成股市恐慌性下跌套利所谓套利，就是利用股指期货和现货指数基差在交割日必然收敛归零的原理,当期货升水超过一定幅度时通过做空股指期货并同时买入股指期货标的指数成分股，或者当期货贴水超过一定幅度时通过做多股指期货并同时进行融券卖空股票指数ETF，来获得无风险收益。降低股市波动率股指期货可以降低股市的日均振幅和月线平均振幅,抑制股市非理性波动,比如股指期货推出之前的五年里沪深300指数日均振幅为2.51%月线平均振幅为14.9%,推出之后的五年里日均振幅为1.95%月线平均振幅为10.7%,双双出现显著下降丰富投资策略股指期货等金融衍生品为投资者提供了风险对冲工具，可以丰富不同的投资策略，改变目前股市交易策略一致性的现状，为投资者提供多样化的财富管理工具，以实现长期稳定的收益目标。
期货做多好还是做空好？
期货做多好还是做空好没有固定答案，完全取决你的需求和你的判断。具体点说，如果你是用期货套期保值，那如果你现在手上的头寸是多头，那你应当做空期货，反之如果你手上是空头头寸，那你应当做多，这样才能实现对冲，达到套保的目的。如果，你交易期货完全是投机，目的是获利，那做多还是做空取决你对未来行情的判断，你认为现货以后会涨，那你就做多，反之做空。你是否能够盈利，取决你对行情判断的准确性。
期货可以做多也可以做空，为什么有的做期货的人还是亏***呢？
最重要的原因还是人性的弱点。期货可以做多也可以做空，是有利也有弊的。因为期货有更多的选择，但是人性的特点是固执，看准了一个方向，很难改变，但是期货的波动非常大，所以止***不好控制。多空转换也很快，如果拿做股票的思维来做期货很容易一根筋，只会做一个方向不愿意去做方向的转换，这样很容易巨亏。期货是反人性的，就是说期货的特点是和正常的人性背道而驰的，如果你想做好期货必须客观公正，不能有任何人性的主观判断，不然在长期的市场是很难盈利的。
所有倾向于预测的期货交易者亏钱的概率都很高，不论是你预测上涨，还是预测下跌。人的本性习惯的思维方式是已经跌的足够多了，所以倾向于抄底，已经涨的够高了所以倾向于做空，只要是这种思维方式做单不论是做多还是做空都是在逆势抢回调，所以不管做多还是做空都很容易亏钱。
只要思维方式不改跟做多还是做空关系不大对交易者来说最重要的首先要跟着主要趋势的方向做单，不要因为觉得价格够低了去做多，也不要觉得价格够高了而去做空。要做到这点就要做到把交易得重点放在跟随趋势上，而不是预测上，反方向怎么走就怎么做，至于做多还是做空这都不重要，也不必要非得有什么情节。
抛硬币只有正反两面，你即可以猜正面，也可以猜反面，那么你能每次都踩准么？如果有人跟对赌，但是每一次都收你手续费，你能保持盈利吗？你不能。抛的次数越多，你亏的就越多。这个道理，跟期货有点类似。方向虽然只有涨跌，可以做多也可以做空，但是，走势是极度不确定的。
当不确定出现，影响了人们的利益，人们就会按照本能去处理风险和交易。在期货交易中，我们的本能是错误的，因为我们的本能更倾向于寻求确定性带来的安全感。但是，期货交易，需要拥抱不确定。
你得主动承担风险，去获取收益，你得截断亏***，让利润奔跑，这些行为都是反人类的正常习惯的。所以，一个期货交易高手，他必须拥有非常好的风险和收益处理技术。他必须洞察到足够多的真相，才能够心安理得的执行自己反大数人习惯的交易方式。
期货可以做多也可以做空，为什么有的做期货的人还是亏***呢？因为走势是不确定的。而且，不是有的人还是亏***，是绝大多数人都在亏***。因为做多和做空本身就不是是否能盈利的标准，只是一种制度而已。期货合约本身就是一个赚一个赔，是一个零和博弈，因为任何一份合约买入都伴随着一份合约卖出。一个人赚钱就意味着有另一个人亏***。考虑到交易手续费的问题，基本上是负和博弈。
那么问题来了，如果这个市场是一个负和博弈，那么赚钱怎么来呢？当然是从对方手中赚取，这就意味着绝大多数人是亏***的，如果是平均，那么就没人去玩期货了，因为平均下来大家都是亏***的，那么为了维持这个市场的运转，必然是有人赚钱，有人亏钱，而且亏钱的还是大多数，正因为风险很大，所以期望收益必须足够高才吸引到流动性。
期货交易由于有杠杆的存在，所以经常会出现多空双杀的*面，就是在一个比较窄价格范围里快速震荡，你可能要问这种震荡怎么会多空双杀？期货交易中能存活半年以上的人，一般都会有一个习惯就是设定止***，就是这个止***，而止***位置一般会集中在一些关键点位，价格运行到这个位子后，止***单会被触发，每次触发就会造成你的亏***。这你就会问啦，那我不设止***不就没有问题了吗？呵呵，震荡一段时间后，来一波趋势，你就被这个市场淘汰了。
投机人：《用投资的理念来做期货投机》
股指期货升贴水是什么意思
股指期货升贴水实质上反映的是期现基差。一般来说，基差是指某一特定地点某种商品的现货价格与同种商品的某一特定期货合约价格之差。理论上认为，期货价格是市场对未来现货市场价格的预估值，两者之间存在密切的联系。由于影响因素的相近，期货价格与现货价格往往表现出同升同降的关系；但影响因素又不完全相同，因而两者的变化幅度也不完全一致，这会导致期货升贴水水平，也就是基差水平的变化。在股指期货市场上，股指期货基差=股指期货价格-现货指数价格。期指升贴水的计算就同一市场而言，不同时期的基差理论上应充分反映着持有成本，即持有成本的那部分基差是随着时间而变动的，离期货合约到期的时间越长，持有成本就越大，而当非常接近合约的到期日时，就某地的现货价格与期货价格而言必然相近或相等，升贴水指的正是这种基差变化。当股指期货价格高于现货指数价格时，股指期货处于升水，基差为正；反之，股指期货处于贴水，基差为负。因此，基差是期货价格与现货价格之间实际运行变化的动态指标。期指升贴水变化因素什么导致了股指期货升贴水的变化呢？这可以结合其理论价格来理解。股指期货的理论价格是基于持有成本推导而来，所谓持有成本是指投资者持有现货资产至期货合约到期日必须支付的净成本，即融资成本减去期内分红。以f表示股指期货的理论价格，s表示现货资产的市场价格，r表示融资年利率，d表示持有现货资产而取得的年收益率，t表示距合约到期的天数，在单利计息的情况下股指期货的理论价格可以表示为：f(t,t)=s(t)+s(t)·(r-d)·(t-t)/365=s(t)[1+(r-d)·(t-t)/365]。期指升贴水=期指价格-现货价格=(期指市场价格-期指理论价格)+(期指理论价格-现货价格)。其中，前一部分源于投资者对股指期货价格的高估或低估，可以称为价值基差，主要由市场行为、市场情绪所致；后一部分可以称为理论基差，主要来源于持有成本(不考虑交易成本等)，主要影响因素有融资成本、期内分红、距离到期的时间。在正常情况下，在合约到期前理论基差必然存在，而价值基差不一定存在，价值基差绝对值越小，波动率越小，代表市场有效性越高。故总体而言，正是股市分红、融资成本、距离到期日的时间、市场情绪等四大原因引起了期指升贴水的变化。对套期保值影响几何基差的变化对套期保值的效果有直接的影响。从套期保值的原理不难看出，套期保值实际上是用基差风险替代了现货市场的价格波动风险。因此从理论上讲，如果投资者在进行套期保值之初与结束套期保值之时基差没有发生变化，就可能实现完全的套期保值。因此，套期保值者在交易的过程中应密切关注基差的变化，并选择有利的时机完成交易。同时，由于基差的变动比期货价格和现货价格各自本身要相对稳定一些，这就为套期保值交易提供了有利的条件；而且，基差的变化主要受制于持有成本，这也比直接观察期货价格或现货价格的变化方便得多。
期货深贴水之谜，警惕期货贴水陷阱！
贴水做多是常识
绝大多数以基本面为主的交易者，在进行交易时都会参考基差这个指标，最常规的做法就是：贴水做多，升水做空。这跟低买高卖其实是一个道理，把现货作为一个参考的标准，期货价格比现货低了就买点，期货价格比现货高了就卖点。这是非常朴素的一个思想。
当然，如果仅通过基差一个指标就能做好期货，那么大家就都去捡钱了。所以很多时候，我们还需要参考其他指标，我个人用的最多的指标就是库存，低库存说明现货市场供应紧张，现货价格易涨难跌，高库存说明现货市场供应宽松，现货价格易跌难涨，所以结合库存与基差两个指标，最常规的做法就是：期货贴水+低库存=择机做多，期货升水+高库存=择机做空。
我相信看过我专栏的交易者对上面说的肯定不陌生，但是我只能说这样做，在大多数情况下，你是可以赚钱的，但是在很多时候，你还会中了人家的全套而亏钱的，我自己走过这样的弯路，所以我又把上面的交易方法进行了修改，加入了利润指标，但是很多人都忽略了这一点，我们都知道高利润利于做空，低利润利于做多。所以把基差、库存、利润三个指标结合起来，最常规的做法就是：期货贴水+低库存+低利润=择机做多，期货升水+高库存+高利润=择机做多。
我并不是想重复我曾经说过多次的交易方法，说多了我自己都烦，只是我认为大家往往忽略了一些重要的东西，所以交易的时候容易机械地去生搬硬套，容易亏钱。比如PTA、PP等一些品种为什么贴水这么多，库存那么低，期货跌下来了呢？如果你只记住了“低库存+期货贴水=择机做多”进去做多了，那么可能会死的很惨，我有过类似的遭遇，也找到了原因。所以后面加了一个利润指标在里面。然后我想简单解释一下为什么低库存和深贴水有时候依然会被市场绞杀，背后的原因是什么。
贴水陷阱需警惕
你会发现，很多品种都是现货引领期货上涨，例如螺纹、甲醇、PTA、PP等品种，期货处于贴水状态，当现货上涨的时候，期货贴水幅度拉大，所以期货继续跟涨，来进行基差修复。但是有时候你会发现，某个品种基差突然特别大，历史罕见，这个时候很多做多的人，一看这么大基差，这不是捡钱吗，啥也不想，闭着眼进去做多，就像PTA和PP这种情况，进去就被埋了，结果亏惨了都不知道自己亏在哪里了。
我观察过了螺纹、PTA、PP等几个品种，某期货公司经常这样绞杀贴水做多的交易者，虽然我曾是受害者，但我并不痛恨它们，我觉得它们很聪明。因为当某个品种贴水达到历史级别的时候，往往预示着现货已经到顶了，未来现货不会比现在更好了，这个时候是期货最佳的出货时机，因为有大量死守贴水做多的人进去给你当对手盘，特别容易出货。
所以我观察发现，当某个品种出现历史罕见幅度贴水的时候，如果期货不跟涨了，基差不能够缩小，接下来都是多头主动减仓下跌，从而出现期货在贴水状态下，期货下跌引领现货下跌，我多次发现，有一个这么操作的期货公司就是永安期货。为了避免在贴水做多的情况下，被永安这一类机构绞杀，我发现当永安采取巨额贴水的情况下主动多单平仓时，往往都是期货的价格或利润处于历史高位，无论是将近5000的螺纹，还是最近9000的PTA，都是如此。
吃了几次亏，分析了一下原因，想了一些解决方法，所以才有了上面的“库存+基差+利润”的交易方法，尽管是低库存并且深贴水，但是高利润或者高价格的情况下，你去做多，依然容易被绞杀，原因很简单，当前利润或价格太高了，预期后面不会比当前更好了，就会有人提前离场，而其仅依据基差和库存指标，忽略价格或利润指标进去做多的人，就会成为他们出货的对手盘。
交易需要不断总结和完善
这篇文章给你解释了为什么在低库存且大幅贴水的状态下，你去做多会亏钱，找到了原因接下来就是去想办法完善自己的交易方法。交易就是这样一个过程，当你的交易方法被市场上众多的交易者所熟知，就会有破绽，就会被别人利用，如果你不懂得去总结和完善，那么就容易吃大亏。
所以，如果你认为你的交易逻辑没有问题，但是却亏了钱，一定要去寻找一下原因，找不到原因的话，你就没有良好的应对措施，下次有可能继续亏钱。做基本面交易不像技术分析做概率交易，为什么亏不知道，反正就是开仓设止***，赌盈亏比，然后下一笔交易。当然，根据我自己的体会，亏钱找原因有时候需要花很多时间和精力，是一个憋得很痛苦的过程。
到目前为止，利用库存+基差+利润三个维度去做交易的成功率依然是非常高的，暂时是比较完备的，未来不知道会不会有什么新的破绽被人利用和绞杀，我们还需要继续去总结和完善。
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股指期货代码都是龙汽互些鲜星什么？
指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖，到期后通过现金结算差价来进行交割。作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。股指期货是期货的一种，期货可以大致分为两大类，商品期货与金融期货。***三大股指期货代码如下：1、IF1812（沪深300指数期货）沪深300股指期货以沪深300指数作为标的物的期货品种，在2010年4月16日由***金融期货交易所推出。2、IH1812（上证50指数期货）中证500指数样本空间内股票是由全部A股中剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后，总市值排名靠前的500只股票组成，综合反映***A股市场中一批中小市值公司的股票价格表现。3、IC1812（中证500指数期货）上证50股指期货是以上证50指数作为标的物的期货品种，在2015年4月16日由***金融期货交易所推出，买卖双方交易的是一定期限后的股市指数价格水平，通过现金结算差价来进行交割。扩展资料主要作用1、规避投资风险当投资者不看好股市,可以通过股指期货的套期保值功能在期货上做空,锁定股票的账面盈利,从而不必将所持股票抛出,造成股市恐慌性下跌2、套利所谓套利，就是利用股指期货和现货指数基差在交割日必然收敛归零的原理,当期货升水超过一定幅度时通过做空股指期货并同时买入股指期货标的指数成分股，或者当期货贴水超过一定幅度时通过做多股指期货并同时进行融券卖空股票指数ETF，来获得无风险收益。3、降低股市波动率股指期货可以降低股市的日均振幅和月线平均振幅,抑制股市非理性波动,比如股指期货推出之前的五年里沪深300指数日均振幅为2.51%月线平均振幅为14.9%,推出之后的五年里日均振幅为1.95%月线平均振幅为10.7%,双双出现显著下降4、丰富投资策略股指期货等金融衍生品为投资者提供了风险对冲工具，可以丰富不同的投资策略，改变目前股市交易策略一致性的现状，为投资者提供多样化的财富管理工具，以实现长期稳定的收益目标。参考资料来源：百度百科-股指期货参考资料来源：百度百科-沪深300股指期货参考资料来源：百度百科-上证50股指期货参考资料来源：百度百科-中证500指数
股指期货有哪些构来自成
期货就是按照约定价格超前进行买卖的交易合约,期货交易分为投机和交割,投机通过低买高卖或者高卖低买来赚取价差,交割是事先锁定交易价格在未来执行的买卖交易。下面是小编带大家来了解它的构造流程和其他知识，欢迎大家阅读。股指期货构成流程(1)投资者。投资者是股指期货市场的主体，不仅是我国股指期货市场赖以存在的基础，也是股指期货市场所服务的对象。(2)期货公司。期货公司是指依法设立的、接受投资者委托、按照投资者的指令、为投资者进行期货交易并收取交易手续费的中介组。其交易结果由投资者承担。(3)中金所。中金所是经***同意，***证监会批准,由上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、上海证券交易所和深圳证券交易所共同发起设立的股份制交易所。我国股指期货是在中金所挂牌交易的。(4)监管机构。期货市场是受**监管的。例如***的期货市场受商品期货交易***会(CFTC)监管。我国国内期货市场的监管机构是***证监会，股指期货也不例外。(5)自律组。作为行业自律组，如***期货业协会，对于行业自律和从业人员管理发挥了积极作用。(6)相关服务机构。股指期货交易还涉及到其他一些服务机构，例如为保证投资者的资金安全，***还成立了***期货保证金监控中心。此外，还有保证金存管银行、信息服务商等相关服务组。股指期货主要作用规避投资风险当投资者不看好股市,可以通过股指期货的套期保值功能在期货上做空,锁定股票的账面盈利,从而不必将所持股票抛出,造成股市恐慌性下跌套利所谓套利，就是利用股指期货和现货指数基差在交割日必然收敛归零的原理,当期货升水超过一定幅度时通过做空股指期货并同时买入股指期货标的指数成分股，或者当期货贴水超过一定幅度时通过做多股指期货并同时进行融券卖空股票指数ETF，来获得无风险收益。降低股市波动率股指期货可以降低股市的日均振幅和月线平均振幅,抑制股市非理性波动,比如股指期货推出之前的五年里沪深300指数日均振幅为2.51%月线平振幅为14.9%,推出之后的五年里日均振幅为1.95%月线平均振幅为10.7%,双双出现显著下降丰富投资策略股指期货等金融衍生品为投资者提供了风险对冲工具，可以丰富不同的投资策略，改变目前股市交易策略一致性的现状，为投资者提供多样化的财富管理工具，以实现长期稳定的收益目标。股票指数影响因素股票指数股票指数是用来反映样本股票整体价格变动情况的指标。而股票价格的确定十分复杂，因为人们对一个企业的内在价值的判断以及未来盈利前景的看法并不相同。悲观者要卖出，乐观者要买进，当买量大于卖量时，股票的价格就上升;当买量小于卖量时，股票的价格就下跌。所以，股票的价格与内在价值更多的时候表现为一致，但有时也会有背离。投资者往往会寻找那些内在价值大于市场价格的股票，这样一来，就使股票的股票指数的价格处于不断变化之中。总体来说，影响股票指数波动的主要因素有：运行状况一般来说，在宏观经济运行良好的条件下，股票价格指数会呈现不断攀升的趋势;在宏观经济运行***化的背景下，股票价格指数往往呈现出下滑的态势。同时，企业的生产经营状况与股票价格指数也密切相关，当企业经营效益普遍不断提高时，会推动股票价格指数的上升，反之，则会导致股票价格指数的下跌。这就是通常所说的股市作为“经济晴雨表”的功能。趋势通常来讲，利率水平越高，股票价格指数会越低。其原因是，在利率高企的条件下，投资者倾向于存款，或购买债券等，从而导致股票市场的资金减少，促使股票价格指数下跌;反之，利率水平越低，股票指数就会越高。更重要的原因是因为利率上升，企业的生产成本会上升，如贷款利率上升造成的融资成本上升，相关下游企业因为利率上升导致融资成本上升而提高相关产品价格等而导致该企业总体是生产成本提高，相关利润就下降了，代表股东权益的股票价格也就下降了，反之亦然。在世界经济发展过程中，各国的通货膨胀、货币汇价以及利率的上下波动，已成为经济生活中的普遍现象，这对期货市场带来了日益明显的影响。但最近几年，西方***往往在银行利率上升时，股票市场依然活跃，原因是投资者常常在两者之间选择：银行存款风险小，利率较高，收入稳定，但不灵活，资金被固定在一段时间内不能挪作它用，并且难以抵消通货膨胀造成的***失。而股票可以买卖，较为灵活，风险虽大，但碰上好运，可获大利。所以，在银行利率提高的过程(原来较低)下，仍然有一些具有风险偏好的投资者热心于股票交易。有关汇率的讨论基本与利率相仿，即本币的升值，有利于进口，不利于出口。而有关人民币的升息、升值对股市的影响则要综合起来加以分析。资金供求状况与通胀水平及预期当一定时期市场资金比较充裕时，股票市场的购买力比较旺盛，会推动股票价格指数上升，否则，会促使股票价格指数下跌。比如国内大量的外汇储备，导致货币供给量增加，通常会导致股指价格上涨。金融政策出于对经济市场化改革、行业结构调整、区域结构调整等，***往往会出台变动利率、汇率及针对行业、区域的政策等，这些会对整个经济或某些行业板块造成影响，从而影响沪深300成分股及其指数走势。股份公司常常向银行借款，随着借款额的增多，银行对企业的控制也就逐渐加强并取得了相当的发言权。在企业收益减少的情况下，虽然他们希望能够稳定股息，但银行为了自身的安全，会支持企业少发或停发股息，因而影响了股票的价格。税收对投资者影响也很大，投资者购买股票是为了增加收益，如果***对某些行业或企业在税收方面给予优惠，那么就能使这些企业的税后利润相对增加，使其股票升值。会计准则的变化，会使得某些企业账面上的盈余发生较大变化，从而影响投资者的价值判断。
期货可以做多也可以做空，为什么还是亏***呢？
有人说
不同于股票市场只能做多盈利的投资方式
期货可以双向交易
做多或者做空
操作更加灵活
给了投资者更多的获利机会
但是为什么有些做期货的人还是亏***呢？
今天咱们就来聊一聊
1
行情无非上下，可多可空，貌似公平，但是你进入时点不好，节奏没踏准，可能两头儿亏，再加上人本身心理因素对亏***盈利单子的处理不当，面对未知的走势，心理的波动，很容易做出错误的决断。所以亏***也就很正常了。
2
亏***可能是因为：1、做错了方向；2、没有坚持住，高买低卖；3、由于品种的不活跃不能及时平仓出*。
@张小希
3
买涨时赚钱了总怕要跌，就小赚出了，买跌时总怕要涨，反正做对了方向总是小赚出，买反了总是扛单不舍得止***，一句话拿不住单子，通病吧！
4
因为期货对技术，心态，情绪要求非常高。
5
因为意志不坚定，仓位过重，资金管理不完善，心态不好，不然长线来看，定会赚钱。
6
因为期货可以做空做多，所以很多人心思不专一，想着做多又想做空，没有制定战略做哪个方向为主，哪个方向为辅。
7
亏***是因为放的时间短，拉长看会好很多。
8
盈利是认知的变现，可控范围内的亏***是正常的，超出可控范围的亏***说明认知有问题，需要继续努力。
9
一是交易方向的选择很重要，错了不愿止***，死抗，加大***失；
二是交易心态，用股票操作思路追涨杀跌，在震荡行情中忍受煎熬；
三是交易策略该轻仓时盲目重仓。
10
因为你以为涨多了会回调，逆势开空。跌多了会反弹，逆势做多。不曾想是趋势单，亏钱，又不敢追。追的时候却发现今天是个震荡，扫***。一来二去，本金少了，胆子小了，不会做了，账户也就空了……
@玉流羽魅
11
因为T+0制度，很多时候分时博弈激烈。
12
大机构做盘只有在盘整后才开始走单边，如果在走单边时你做反且仓位大就爆仓，在盘整时你仓位不大且有耐心并不在交割月就可以拿着等时机解套，若快到交割月只有斩仓了
13
因为行情上涨的时候你做空，行情下跌的时候你做多，所以做多做空都是个亏。
14
关键是有许多人仍然用做股票的思维来做期货，死扛，死了都不卖。做期货时仍然没有止***的思维、没有严格的资金管理。没有想过股票不会爆仓，而期货可能爆仓，只有活着才是最重要的。留得青山在，哪怕没柴烧。总之，要有足够的风险意识，开仓必带止***。
15
显然，按年计，股票只能做多，判断正确率50%(长期概率)，赚钱人数20%(二八定律)；期货多空双向，判断正确率50%*50%=25%，赚钱人数20%*20%=4%，双向交易，给了交易者更多盈利机会的同时也带来了更多的亏***机会。所以还是得多提高自身交易能力。喜欢看小美金融，既有理论学习，又有每日点评，还有互动交流!
16
简单，该空时多了，该多时空了……
17
股票让你只能(等着)做多，而期货交易，不用等着做多，还可以随时做空，慢慢的帐户就空了……
@土豆
18
概括来说，我自己总结有以下几点:
第一，没有一个属于自己的交易系统。所谓的“自己的”，要么是你自己研究出来的，要么是风格上与你的性格相符的。只有对使用的交易系统深信不疑，才配谈执行力的问题。
第二，受人性的弱点影响，再加上对交易系统存在怀疑，导致执行力不强。俺觉得体现在两个方面：一个是在不该开仓的地方乱下单；一个是做错方向后，到了止***线大脑“关闭”，不能第一时间止***。
第三，对一些哲学问题缺乏深入的思考。
第四，资金亏***，再加上心态扭曲，导致进入一个***性循环的漩涡，迟迟出不来。
19
因为每个人天生都自带一套稳定亏***的系统，并且始终一致性的去执行。
20
因为可以多可以空所以才一会儿多一会儿空，弄的自己两边打脸……
21
因为不管多空，大家自己做什么总觉得自己的方向是对的，没有多空，只有对错。
22
常见亏***的模式：不止***，放任亏***。快止盈，看见有盈利就想马上兑现利润。短线变长线，长线变短线，进场没计划，出场没规划。心一急，手一痒，想不亏都难呀！写这些，就想警惕自己，时刻提醒自己，要做到稳定持续盈利是要反人性的！
@KVDFG
23
就像抛硬币，可能是正面，可能是反面，但不会每次猜准吧^o^当然，做交易判断方向如果较为正确的话，可能比1/2要大，但也是个概率问题，也要看你的资金配置，看盈亏比。万一一次亏大了，多次小盈利，可能还是亏的~
@journey
24
因为不了解行情，盲目的跟随，看不准，所以亏***。
@LZC
25
研判决定盈亏，仓位决定生死。
@金苹果
26
木有看准趋势，天天日内交易~~~结果gameover！
@刘大大
27
方向对了是取款机，方向错了，简直就是碎钞机！
@K.
28
不管是作股票还是做期货都要有适合自己的交易系统，还要严格执行，否则，都会亏钱
@持之以恒心想事成
29
可以做空赚的机会多了，亏的机会也同样多了。
@无名小卒
30
期货亏***的原因有很多，对行情的把握，操作风格，心态，资金管理，风险承受能力等等。
@简单快乐
31
贪心不足，知易行难。
@开心果
32
没有分淸楚品种所处的阶段，横盘阶段，上升趋势，下跌趋势，亏***原因上升趋势总去模顶，下跌趋势又不断抄底，没有操作计划，跟风操作。
@多多
虽然可多可空，但方向判断错误
心里恐惧，小赚出、亏***抗
盲目跟风，被行情打脸
……
都可能会导致亏***
这些亏***的原因，你有踩中吗？
交易中我们还需要避免出现哪些问题呢？
不妨下方留言说说吧~
我们还聊过这些
如何避免频繁止***？
空仓时，仿佛会错过一个亿？
大赚过9次，大亏过11次，如果上天再给我一次机会，我会……
做期货，如何正确地看多空趋势？
交易最重要的事|我从几百条留言中挑了这40条
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谁能举例说明一下期货中的“做多”和“做空”是怎么回事？
货合约有看涨合约和看跌合约。我是期货的，卖出这张看跌合约，就可以获利了，做空就是买入看空合约当价格跌下来后，有什么疑问可以详聊