美元私募基金排名(仅23家私募排名持续居前！佳期、金戈、灵均等百亿量化私募在列！)

摘要：仅23家私募排名持续居前！佳期、金戈、灵均等百亿量化私募在列！ 股票市场多数时候就是“风水轮流转”，每个阶段都有它的主线和风格，没有哪个板块和个股能够穿越每个阶段一直

仅23家私募排名持续居前！佳期、金戈、灵均等百亿量化私募在列！

股票市场多数时候就是“风水轮流转”，每个阶段都有它的主线和风格，没有哪个板块和个股能够穿越每个阶段一直走强。比如过去几年炒作过的蓝筹白马、大金融、医疗医*、新能源、煤炭，如今的TMT板块，都是各领风*一段时间。这也就意味着，要想不断取得好的收益，就要不断的研究市场、板块和个股，力争抓住更多的机会。

正是因为这种特征，股票市场的“常胜将军”颇为少见。且统计周期越长，持续取胜的概率也就越低。今天笔者就为大家揭晓自2020年以来，股票投资收益持续排名居前的私募公司。

2020年以来排名持续居前有多难？

自2020年以来（疫情以来），A股市场整体属于冲高回落的行情。其中，2020年的A股市场属于普涨行情，相对来说容易赚钱。2021年的A股则开始震荡分化，权重板块特别是沪深300在2021年表现较差，新能源板块引领结构性牛市。2022年的A股市场则属于普跌行情。2023年以来，市场依然是分化明显，创业板在6月份一度创出近三年新低，上证指数在“两桶油、三大运营商、中字头基建股”的支撑下表现相对强势。

在这样的背景下，私募的股票投资收益也有类似的结构特征。笔者根据私募排排网数据，筛选出了“旗下展示业绩的运行中股票策略产品数在2只及以上，2023年5月底有业绩更新”的私募公司数据。

根据统计，2020年以来，2020年私募公司的股票投资业绩表现最好，2022年表现最差，2022年仅约2成公司取得正收益。今年以来私募的股票投资业绩相对2022年有所改善，但取得正收益的私募仍不足6成。

在这样的收益背景下，要想持续取得较高收益难如登天，但笔者想试图探究下，有没有私募公司的股票投资收益，能否在横向对比中，收益排名持续居前呢？

考虑到不同规模的私募公司其收益的可比性，笔者按照私募公司的管理规模分成了3组（50亿以上大规模组，10-50亿中规模组，0-10亿小规模组），分别统计出了各规模组对应年份（其中2023年仅取1-5月数据），有业绩显示的公司数量和排名居前50%或30%的公司数量，然后筛选出了2020年以来排名持续居前50%或者30%的公司。

大规模组：佳期、金戈、灵均等排名持续居前

在50亿以上的大规模私募中，2020年以来有业绩显示的公司有110家，而排名持续居前50%的公司仅7家，他们分别是：佳期投资、金戈量锐、银万资本、利位投资、蒙玺投资、灵均投资、申毅投资，其中佳期投资、金戈量锐、灵均投资均为百亿量化私募。

其中，佳期投资在2020年、2021年均持续取得了***%以上的收益，2022年大盘环境不佳的背景下，也逆势取得了***%的收益。截至今年5月底，其2020年以来，已累计取得了***%以上的收益。

私募排排网资料显示，佳期投资于2014年成立，公司由国内外具有资深量化投资经验的数学、统计和计算机专家组成。公司持之以恒地进行策略研究和创新，并专注于风险可控前提下的风格稳健、可持续的中短期投资。佳期投资在私募排排网旗下有业绩显示的3只产品，均为量化指增产品，涵盖了“沪深300指增、中证500指增、中证1000指增”。

金戈量锐在2020年以来的股票投资中也有不俗表现，其中2020年取得了***%以上的收益，2021年取得了***%以上的收益，2020年以来，累计取得了近***%的收益。

私募排排网资料显示，金戈量锐成立于2014年11月，是一家专注中低频量化策略研发的管理人。公司专注于指数增强和量化对冲两类策略，中证500指增产品是其布*重点。

公司创始人金戈，是哥伦比亚大学金融数学硕士、***科学技术大学生物系学士、波士顿大学生物医学工程博士。2007年加入***对冲基金LaurionCapitalManagementLP，任量化交易总监，负责统计套利交易策略的开发，管理十亿美元资产。

灵均投资作为百亿量化私募也有不俗表现。其在2020年取得了***%以上的收益，2021年取得了***%以上的收益，2020年以来，累计取得了***%以上的收益。

据公司官网资料，灵均投资是一家专注量化投资的私募基金管理机构。公司成立于2014年6月，投研人员毕业于斯坦福、哈佛、剑桥、麻省理工、普林斯顿、新加坡国立、清华、北大、浙大等全球知名学府，硕士博士学历占比超85%，拥有深厚数理背景，具备先进且丰富的投资经验，平均从业年限9年以上，其中核心团队从业年限17年以上。

中规模组：致合资管、靖奇投资等排名持续居前

在10-50亿的中规模私募中，2020年以来有业绩显示的公司有193家，而排名持续居前50%的公司仅7家，他们分别是：致合资管、积露资产、辰翔基金、靖奇投资、理石投资、证大资产、懿坤资产。

其中，致合资管在2020年、2021年均取得了***%左右的收益，其2020年以来，累计取得了近***%的收益。

私募排排网资料显示，致合资管成立于2017年11月，公司核心策略即为股票策略，公司管理规模在20-50亿。

来自上海的靖奇投资，在2020年、2021年均取得了***%以上的收益，2020年以来，累计取得了近***%的收益。

私募排排网资料显示，靖奇投资是一家从事量化投资的私募基金，公司的核心团队为来自***、***和***的投行、高频量化基金、券商与期货公司的核心人才。公司核心人物范思奇，是靖奇投资的法定代表人，毕业于伦敦CASS商学院，曾就职于瑞银证券，负责算法交易模型开发，现在致力于量化投资在***证券及期货市场的开发和应用。

靖奇投资在接受私募排排网采访时提到“我们公司从2018年的时候就开始了量化选股策略的研究，我们把一些之前在期货投资中的理念和因子转换到股票市场之后获得了成功，所以在量化选股的赛道上就投入了更长的时间和精力”。

此外，证大资产作为主观与量化并行的私募，也有不错的表现。

据私募排排网资料显示，证大资产成立于2010年，创始人朱南松先生被《VALUE》列为“华人杰出投资者”。公司所管理的产品线既有深耕于基本面选股的主观团队，又有新兴的量化研发团队，在人工智能投资策略领域有前沿深入的研究。

证大资产在接受私募排排网采访时提到，量化投资可以发挥机器无穷的算力，在全市场广泛选择股票，更能适应近几年来市场风格的突然变化，提供更多的策略组合。

小规模组：前海钰锦投资等9家私募排名持续居前

在0-10亿的小规模私募中，2020年以来有业绩显示的公司有1230家，考虑到公司数量较多，故该规模组中筛选的是排名持续居前30%的公司，共有9家。他们分别是：万点资本、深圳金凡、榕果投资、前海钰锦投资、裕恒资本、钰淞投资、上海淳杨私募、盛天投资、丰奘投资，其中5家公司在2020年以来累计取得了***%以上的收益。

来自北京的万点资本，在2020年、2021年、2022年持续3年均取得了***%以上的收益，2020年以来，累计取得了***%以上的收益。

此外，来自深圳的前海钰锦投资，其在2020年取得了近***%的收益，2021年取得了***%以上的收益，2020年以来，累计取得了***%以上的收益。

私募排排网资料显示，前海钰锦投资于2015年7月成立，公司定位于做具有***投资视角的价值投资人，持续投资于创造经济价值、推动社会发展的卓越实体型企业。

风险揭示：投资有风险，本资料涉及基金的过往业绩不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，我司未以明示、暗示或其他任何方式承诺或预测产品未来收益。投资者应谨慎注意各项风险，认真阅读基金合同、基金产品资料概要等销售文件，充分认识产品的风险收益特征，并根据自身情况做出投资决策，对投资决策自负盈亏。

【活动】美元私募证券基金业绩报酬须知

日期

2023年2月24日（周五）

时间

15:50-16:00线上登陆/现场签到

16:00-18:00内容分享

会议形式

线上直播：

Webex

现场会议：

上海

（线上直播观看链接及现场会议地点会在后续邮件确认函中另行提供）

语言

普通话

联合主办/特别支持

 活动介绍

应北京基金小镇邀请，毕马威***、锦天城律师事务所、***道富银行和睿勤的资深专家一起就此专题展开深度探讨，并欢迎基金管理人、基金董事、投资者和其他行业其他持份者参加。通过了解海外基金业绩报酬的操作和惯例，我们旨在搭建行业交流平台、共同分享见解和经验，促进业界检讨和优化业绩报酬架构。

 议程安排

注册报名

如有问题，欢迎垂询：

张琬璐女士

 演讲嘉宾（排名不分先后）

程建銘

资产管理业总监

毕马威***

程先生在基金行业拥有超过12年的经验，包括***和新加坡市场。程先生从基金成立到运营过程为基金和基金公司提供咨询。程先生的行业知识覆盖牌照申请、基金架构、营运、财务、合规和管治。程先生对境外（美元）基金架构相当熟悉，包括本地和海外如开曼群岛等的离岸基金。程先生也是***会计师公会的会员，曾经为多家基金提供审计服务。

缪毅

高级合伙人

锦天城律师事务所

缪毅律师是***执业律师，现为锦天城律师事务所上海总所的高级合伙人以及***分所的合伙人，在私募投资基金、跨境投资、资本市场领域拥有十年以上的经验。主要执业领域为境内外私募基金设立、基金投资项目和创业型企业法律服务。自执业以来，缪律师已经为众多私募基金资产管理公司、保险公司、上市公司和创业企业提供了法律服务。缪律师提供的法律服务涵盖互联网、医*健康、房地产、零售业、制造业、矿产资源、基础设施等行业。

陈勇安

亚太区对冲基金服务部总监

***道富银行

陈勇安负责***道富银行亚太区的对冲基金服务，整个团队分布在新加坡、***和***大陆。该团队专注于对冲基金、混合基金、母基金和母基金注册等相关服务。他本人同时也是道富基金服务（新加坡）有限公司的总监。陈勇安在基金行政管理行业拥有超过12年的经验，此前也曾为另类投资管理人提供基金管理服务，包括欧洲和亚洲的对冲基金、FOF基金和PE私募股权客户等。

植晞彤

大中华区数据副总裁

Preqin（睿勤）

Tiffany在2020年加入Preqin（睿勤）研究部，现担任副总裁。她在另类资产行业拥有多年经验，目前专注于大中华区投资人及对冲基金数据。Tiffany拥有专业的市场知识并曾与多家知名基金公司及投资公司合作，为客户提供解决方案。

蓝湖资本美元三期基金荣登「大中华区私募股权和创业投资美元基金业绩排行榜」榜首

其中，蓝湖资本凭借美元三期基金的强劲表现，以高达74%的净内部收益率在「大中华区私募股权和创业投资美元基金业绩排行榜」中名列第一！

作为一家行业研究和产业经验双重驱动的风险投资基金，蓝湖资本长期深耕智能制造和企业服务领域全产业链条，多家蓝湖系公司已成长为行业领军企业或隐形冠军，包括超卓航科（688237.SH）、怡合达（301029.SZ）、甄云、聚水潭、Moka、Momenta、复志Raise3D、嘉强自动化等。

未来蓝湖资本将保持乐观与活力，继续坚持构筑自身软实力，以投资人、创业者、经营者的多重身份与优秀创业者共同助力***数字化产业创新与转型升级！

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这里有个外所高伙，想跟你聊聊美元私募基金

讲座背景

讲座信息

主题：美元私募股权基金设立及募资实务

时间：5月23日（星期六）20：00-21：30

主讲嘉宾介绍

主讲嘉宾：陈新LornaChen

谢尔曼·思特灵律师事务所Shearman&SterlingLLP亚洲区主管合伙人、大中华区主管合伙人。

-2019年度荣登《***商法杂志》（外资所）***百名精英律师A级榜单。

-2019和2018年度连续荣获欧洲货币法律传媒集团“亚洲商法女性大奖”。

-2019年度荣登《国际金融法律评论1000》“女性领袖”榜单。

股票概念问题，公募基金和私募基金本质上的区别是什么？他们分别是怎么样运作的？

第一、从法律上公募有较为健全的法律——《证券投资基金法》以及证监会的各项管理办法，而私募目前并没有相应的法律规范，目前借助的是《合伙企业法》（为有限合伙制的私募做准备，目前该法尚未实施）、《信托法》（信托为私募提供了一个合法途径，这是我国私募基金的特有形式）《合同法》（这是契约型私募的主要法律依据）。最初在制订《证券投资基金法》时，没能把私募基金作为调整对象，这是个遗憾。对于私募基金，尽管其投资灵活，不宜过细监管，但是最基本的准入资格应该是有的，为了防止道德风险，基金公司设立时应有最低资金限制，应该提取风险准备金。此外，投资人的门槛也应限制，我国一向视稳定为大*，如果投资人不够理性，把大部分身家全投资在风险大的基金品种上，造成的不稳定可想而知。可以参考国外的立法以及目前资金信托的法律，设最低门槛，并限制投资占家庭资产的比例，有效教育投资者。第二、从监管上公募由证监会监管。证监会定期不定期考察基金公司，包括文件考察、现场考察，证监会考察的范围，包括基金公司、基金公司的高管人员、基金从设立、销售到投资等。而私募，目前并无监管，私募基金公司，对于证监会来说，只是作为普通的机构投资者，甚至是自然人投资者的监管，只要想逃避这个监管，就有办法。私募的灵活是最大的优势，但是，适当的监管必须的，任何灵活，如果造成了扰乱市场、操纵股价，那就是违法。公募基金在**监管之外，还实行行业自律，证券业协会有会员管理的规章制度，并按需要提供培训，以提高管理和投资水平，增进法律理解。总之，公募有自己的组织，而私募则没有。公募要求强制信息披露，私募则是基金公司与投资人协议披露。披露内容、披露周期、披露事项都由协议约定，私募并没有强制披露义务。公募要求资金托管，必须将资金交与第三方（银行）托管，而私募除信托方式外，并无资金托管，这也导致私募风险较大。第三、从投资限制上公募有严格的投资限制，在投资品种、投资比例、投资与基金类型的匹配，以及一家基金公司旗下的所有基金投资一家上市证券的比例上，甚至为了防止利益输送，同一家基金公司旗下的基金，对同一证券，不得在当天一个买入，一个卖出。而私募基金，在投资品种上，不限于国内证券，还可能涉及期货、黄金、外汇以及国外的证券、期货等，比公募广泛的多，投资限制完全由协议约定。即使是在国内证券的操作上，亦无公募基金所要求的严格限制，也难以监管。比如，目前最为规范的信托方式，信托型私募基金，如果在多家信托公司设立信托计划，则可能一个计划卖出某股票而另外的计划买入该股票，如果资金量足够大的话，则导致操纵股价。而契约型私募基金，因为不是在基金公司账户名下，则投资占一个股票的比例，难以监管，也可能造成操纵股价。第四、从募集方式上公募私募并无明确的法律规定，我国在《证券法》上规定了证券公开发行的概念“有下列情形之一的，为公开发行：（一）向不特定对象发行证券的；（二）向特定对象发行证券累计超过二百人的；（三）法律、行政法规规定的其他发行行为。”如果把私募理解为投资人累计不超过200人或不向不特定对象募集，那么，资金信托的法律修改，则与此矛盾，以前是一个资金信托计划的投资人限制在200人之内，现在对机构的数量已经不再限制。当然这是鼓励成熟投资者，是管理上的进步，但是，法律上的不吻合，使得公募私募并无严格界限。私募有一点确定的是，不得通过广播、电视、报刊及其他公共媒体推广，否则就构成了公开募集。第五、从税收上公募有明确的***税收标准，有比较规范的管理，而私募，因为法律形式多样，避税甚至逃税手段多样，难以监管。第六、基金的业绩报酬公募基金不提取业绩报酬，只收取管理费。（即使这样，也已经赚的钵满瓢满了。）私募基金则必然收取业绩报酬，大多不收管理费，有些预收管理费后，再从业绩报酬中扣除。对公募基金经理来说，业绩是用来排名的，而对私募基金经理来说，业绩则是实实在在的分成，是直接的收益。第七、投资人收益因为私募的操作灵活，收益可能会比公募高，尤其在行情不好的时候，私募的操作灵活的优越性比较明显。但是，在行情好的情况下，两者相差并不太大（公募基金已经有很多3字头了），尤其是私募在提取了不菲的业绩报酬后，投资人得到的收益，不一定会比公募收益高。甚至，有些私募，在收益不如公募的情况下，还收取业绩报酬，则对投资人不合理。所以在签订合同的时候，投资人可与基金公司约定，投资收益率小于等于股指增长率时，基金公司不收取业绩报酬，只收取管理费。第八、基金公司的规模和管理私募基金的规模目前已经达到万亿，蔚为壮观。但是，说到基金公司的规模和规范管理，目前情况下，公募因为法律法规健全，有一批管理比较规范，重视风险控制，投资理念清晰的基金公司。而私募，备受大家推崇的的是一些从公募出来的明星基金经理，这靠的是个人品牌，尚未形成一个强有力的管理公司，这是私募以后做大做强需要改进的。

美元理财产品有哪些

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注今电尽丝统册私募基金公司：注册登记需要什来自么条件？

定义：　　私募股权投资基金是一种通过私募形式对未上市企业进行股权投资基金（PRIVATEEQUITYFUND，简称PE）。　　广义的私募股权投资为涵盖企业首次公开发行前各阶段的权益投资,即对处于种子期、初创期、发展期、扩展期、成熟时期企业所进行的投资，相关资本按照投资阶段可划分为创业投资、发展资本、并购基金、夹层资本、重振资本，以及其他如上市后私募投资、不良债权和不动产投资）等等（以上所述的概念也有重合的部分）。　　狭义上的私募股权投资主要指对已经形成一定规模的，并产生稳定现金流的成熟企业的私募股权投资部分，主要是指创业投资后期的私募股权投资部分，而这其中并购基金和夹层资本在资金规模上占最大的一部分。基金公司注册顾问：王1365先1188生371。　　与公募基金的区别　　（一）募集的对象不同。公募基金的募集对象是广大社会公众，即社会不特定的投资者。而私募基金募集的对象是少数特定的投资者，包括机构和个人。　　（二）募集的方式不同。公募基金募集资金是通过公开发售的方式进行的，而私募基金则是通过非公开发售的方式募集，这是私募基金与公募基金最主要的区别。　　（三）信息披露要求不同。公募基金对信息披露有非常严格的要求，其投资目标、投资组合等信息都要披露。而私募基金则对信息披露的要求很低，具有较强的保密性。　　（四）投资限制不同。公募基金在在投资品种、投资比例、投资与基金类型的匹配上有严格的限制，而私募基金的投资限制完全由协议约定。　　（五）业绩报酬不同。公募基金不提取业绩报酬，只收取管理费。而私募基金则收取业绩报酬，一般不收管理费。对公募基金来说，业绩仅仅是排名时的荣誉，而对私募基金来说，业绩则是报酬的基础。　　分类：　　根据不同的标准，私募基金有多种分类方法。从国际经验来看，现行私募基金的投资对象是非常广泛的，其私募基金的投资对象包括了股票、债券、期货、期权、认股权证、外汇、黄金白银、房地产、信息软件产业以及中小企业风险创业投资等，投资范围从货币市场到资本市场再到高科技市场、从现货市场到期货市场、从国内市场到国际市场的一切有投资机会的领域。根据上述对象可以将其分为三类：　　1、证券投资私募基金　　顾名思义，这是以投资证券及其他金融衍生工具为主的基金，量子基金、老虎基金、美洲豹基金等对冲基金即为典型代表。这类基金基本上由管理人自行设计投资策略，发起设立为开放式私募基金，可以根据投资人的要求结合市场的发展态势适时调整投资组合和转换投资理念，投资者可按基金净值赎回。它的优点是可以根据投资人的要求量体裁衣，资金较为集中，投资管理过程简单，能够大量采用财务杠杆和各种形式进行投资，收益率比较高等。　　2、产业私募基金　　该类基金以投资产业为主。由于基金管理者对某些特定行业如信息产业、新材料等有深入的了解和广泛的人脉关系，他可以有限合伙制形式发起设立产业类私募基金。管理人只是象征性支出少量资金，绝大部分由募集而来。管理人在获得较大投资收益的同时，亦需承担无限责任。这类基金一般有7-9年的封闭期，期满时一次性结算。　　3、风险私募基金　　它的投资对象主要是那些处于创业期、成长期的中小高科技企业权益，以分享它们高速成长带来的高收益。特点是投资回收周期长、高收益、高风险。　　组织形式：　　1、有限合伙制：有限合伙企业是***私募基金的主要组织形式。　　2、信托制:通过信托计划，进行股权投资也是阳关私募股权投资的典型形式。　　3、公司式:公司式私募基金有完整的公司架构，运作比较正式和规范。　　运作流程：　　项目选择和可行性核查---法律调查---投资方案设计---退出策略---监管　　注册条件：　　《1》、名称应符合《名称登记管理规定》，允许达到规模的投资企业名称使用“投资基金”字样。　　《2》、名称中的行业用语可以使用“风险投资基金、创业投资基金、股权投资基金、投资基金”等字样。“北京”作为行政区划分允许在商号与行业用语之间使用。　　　《3》、基金型：投资基金公司“注册资本（出资数额）不低于5亿元，全部为货币形式出资，设立时实收资本（实际缴付的出资额）不低于1亿元；5年内注册资本按照公司章程（合伙协议书）承诺全部到位。”　　　《4》、单个投资者的投资额不低于1000万元（有限合伙企业中的普通合伙人不在本限制条款内）。　　《5》、至少3名高管具备股权投基金管理运作经验或相关业务经验。　　　《6》、基金型企业的经营范围核定为：非证券业务的投资、投资管理、咨询。（基金型企业可申请从事上述经营范围以外的其他经营项目，但不得从事下列业务：　　1.发放贷款；　　2.公开交易证券类投资或金融衍生品交易；　　3.以公开方式募集资金；　　4.对除被投资企业以外的企业提供担保。）　　《7》管理型基金公司：投资基金管理：“注册资本（出资数额）不低于3000万元，全部为货币形式出资，设立时实收资本（实际缴付的出资额）”　　《8》、单个投资者的投资额不低于100万元（有限合伙企业中的普通合伙人不在本限制条款内）。　　《9》、至少3名高管具备股权投基金管理运作经验或相关业务经验。　　《10》、管理型基金企业的经营范围核定为：非证券业务的投资、投资管理、咨询。　　联系人：王1365先1188生371。　　私募股权投资基金的鲜明优势：　　1.产品更有针对性。由于私募基金是向少数特定对象募集的，因此其投资目标更具针对性，更有可能为客户度身定做投资服务产品，组合的风险收益特性能满足客户特殊的投资要求。　　2.更容易风格化。由于私募基金的进入门槛较高，主要面对的投资者更有理性，双方的关系类似于合伙关系，使得基金管理层较少受到开放式基金那样的随时赎回困扰。基金管理人只有像巴菲特那样充分发挥自身理念的优势，才能获取长期稳定的超额利润。　　3.更高的收益率。这是私募基金的生命力所在，也是超越公募基金之处。由于基金管理人一致更加尽职尽责，有更好的空间实践投资理念，同时不必像公募基金那样定期披露详细的投资组合，投资收益率反而更高。　　***私募股权投资基金发展三大路径：　　1、股权分置改革　　股权分置改革为私募股权基金的兴起提供了条件。股权分置改革是**的既定目标。改革结束后，***股票市场可流通的股票数量将是改革之前的3~4倍。上市公司之间的收购也将比全流通之前简单得多。敌意收购（hostileacquisition）的压力也将迫使现有上市公司的管理层更加密切地与股东合作，以避免被收购的被动*面出现。　　2、纯投机型的私募基金　　纯投机型的私募基金将向对冲基金的方向转变。随着上市公司股票全流通的实现，上市公司的股票数量将增加数倍，极大地增加了市场的流动性。加上证券监管严格程度的增加，单个的机构投资者很难像以前一样利用资金和信息优势，获取超额的利润。　　3、具有创投背景的私募基金　　具有创投背景的私募基金可转型为风险投资基金。上个世纪末，在科教兴国战略指引下，全国各地成立了不少风险投资机构。由于当时纯粹意义的风险投资环境并不十分成熟，而股票市场火爆，不少风险投资公司将一部分投资转向二级市场的股票，有的后来变成了主要在二级市场投资的机构投资者。但是随着***证券主板市场逐步完善，以及外资风险投资公司在风险投资领域的成功的示范效应，这些机构有可能重新被激起参与风险投资的兴趣。同时，由于其有参与二级市场的经验，其投资的二级市场的上市公司的主业很有可能是其风险投资项目的重要依据。而股权分置改革和证券主管部门对上市公司经营业绩的要求的增加，上市公司必须实实在在考虑其并购的项目能够为其经营业绩加分，而不同于过去市场中单纯的为制造题材的收购。　　***私募股权投资基金未来展望：　　处于工业化转型期高速发展的***经济和不断完善的投资环境，为私募基金提供了广阔的舞台。尤其在以下几个领域，私募基金更加有用武之地：　　　1、为日益活跃的中小企业、民营企业的并购、扩展提供资金。　　　2、内地企业境内境外公开上市前的Pre-IPO支持。　　　3、银行及公司重组。　　4、近10万个国企的改革，国企民营化将是未来私募基金的关注点。私募基金有望从以前被动的少数股权投资进入到购买控制权阶段，甚至是100%买断。华平对哈*的投资，以及凯雷集团谈判收购徐工机械，都是顺应了这一新趋势。　　　5、跨国境的收购兼并。随着国内企业的壮大和国际化意愿的日益强烈，越来越多的国内企业将走出国门进行境外收购兼并，而这也为私募基金提供了广阔的业务机会。

私募行业薪酬有多高？

1-私募行业的收入主要来源于两个部分：管理费和业绩提成。

请问cvc私募基金全称是什么，能否简单介绍一下公司概况？

CVC为全球五大私募基金之一，CVC在国际上拥有庞大的关系网络，积累的商业伙伴无数。

资料显示， CVCl981年在欧洲成立，管理资金逾230亿美元，投资项目已超过250宗。

该公司是全球一级方程式赛车(Formula l)的主要股东，过往较为注目的投资包括***汽车协会(AA)及意大利黄页(Italian Yellow Pages)。

在亚洲区，CVC过去曾投资26个项目，企业价值逾l62亿美元，在区肉与其他著名私募基金立如KKR及凯雷齐名。

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私募基金公司干啥的　　私募基金公司干啥的，在现实社会中大家都知道对于公司来说拥有股权是很重要的事情，而往往私募基金是不能通过公开方式发布募集资金公告的基金，以下了解私募基金公司干啥的　　私募基金公司干啥的1　　私募基金是干嘛的　　在***金融市场中常说的“私募基金”，往往是指相对于受*****主管部门监管的，向不特定投资人公开发行受益凭证的证券投资基金而言，是一种非公开宣传的，私下向特定投资人募集资金进行的一种集合投资　　第一种是基于签订委托投资合同的契约型集合投资基金　　第二种是基于共同出资入股成立股份公司的公司型集合投资基金　　投资基金管理有限公司：注册资本(出资数额)不低于3000万元，全部为货币形式出资，设立时实收资本(实际缴付的出资额)不低于3000万元;(注：各地区注册资本要求有差异望咨询)　　单个投资者的投资数额不低于100万元(有限合伙企业中的普通合伙人不在本限制条款内)。　　有符合《中华人民共和国证券投资基金法》和《中华人民共和国公司法》规定的章程　　取得基金从业资格的人员达到法定人数　　有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施　　有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度　　公司制股权投资企业名称核准为：“xx股权投资股份公司”或“xx股权投资基金股份公司”察运、“xx股权投资有限公司”或“xx股权投资基金有限公司”。合伙制股权投资企业名称核准为：“xx股权投资合伙企业+(有限合伙)”或“xx股权投资基金合伙企业+(有限合伙)”。　　公司制股权投资管理机构名称核定为“xx股权投资管理股份公司”或“xx股权投资基金管理股份公司”、“xx股权投资管理有限公司”或“xx股权投资基金管理有限公司”。　　合伙制股权投资管理机构名称核准为“xx股权投资管理合伙企业+(有限合伙)、(普通合伙)”或“xx股权投资基金管理合伙企业+(有限合伙)、(普通合伙)”。败宽梁　　私人股权投资(又称私募股权投资或私募基金)，是一个很宽泛的概念，用来指称对任何一种不能在股票市场自由交易的股权资产的投资。被动的机构投资者可能会投资私人股权投资基金，然后交由私人股权投资公司管理并投向目标公司。　　私人股权投资可以分为以下种类：杠杆收购、风险投资、成长资本、天使投资和夹层融资以及其他形式。私人股权投资基金一般会控制所投资公司的管理，而且经常会引进新的管理团队以使公司价值提升。　　私募基金公司干啥的2　　私募基金能盈利吗　　一、绝对收益vs相对收益　　1、公募基金的收入一少部分来源于认购费，大部分来源于固定管理费(一般是基金规模的2%)，只求跑赢大盘，赢得一个相对收益就好，有种不求有功但求无过的心态，只要比别的公募做得好，排名在前头，就肯定有投资者来买单。　　2、私募基金也收取认购费，但绝大部分收入都来源于基金的业绩分成，简单来讲就是为投资者创出业绩新高的20%，也就是说，如果客户不赚钱的话基金公司是没有收入的，这就让基金公司和客户巧键成为了一个利益共同体。　　二、操作灵活vs操作受限　　1、股票型的公募基金必须有80%的仓位去买股票，这就意味着在熊市的时候无法减仓避险，而且投资范围也有限制，无法投资于期货期权等衍生品。　　2、私募基金操作灵活，遇到不但熊市可以空仓，还能够卖空股指期货、买入认沽期权进行获利，遇到震荡市私募基金可以在期权市场做多或做空波动率，简而言之就是熊市牛市震荡市都能赚钱。　　三、投资管理人的水平　　1、全国1322名公募基金经理中，投资年限1年以下占比27.69%，而1-3年占比近40%，人数多达506人。新生力量扛起公募基金大旗的同时，5年以上投资年限的基金经理仅占比17.70%。　　2、私募多为知名基金经理、券商的顶级研究员或水平被广泛认可的民间炒股高手，平均从业年限在10年以上，投资策略成熟。　　四、决策流程　　1、公募基金经理在整个基金公司话语权有限，重大投资决策需要经过投决会，持仓和配置比例均受到严格限制，投资时效性差，容易造成牛市买不进熊市卖不出的窘境。　　2、私募基金经理的决策较为自由，能够把控行情，顶尖机构奉行的是左侧交易、逆向投资。　　私募基金的特点　　私募股权基金的运作方式是股权投资，即通过增资扩股或股份转让的方式，获得非上市公司股份，并通过股份增值转让获利。股权投资的特点包括：　　1.股权投资的收益十分丰厚。与债权投资获得投入资本若干百分点的利息收益不同，股权投资以出资比例获取公司收益的分红，一旦被投资公司成功上市，私募股权投资基金的获利可能是几倍或几十倍。　　2.股权投资伴随着高风险。股权投资通常需要经历若干年的投资周期，而因为投资于发展期或成长期的企业，被投资企业的发展本身有很大风险，如果被投资企业最后以破产惨淡收场，私募股权基金也可能血本无归。　　3.股权投资可以提供全方位的增值服务。私募股权投资在向目标企业注入资本的时候，也注入了先进的管理经验和各种增值服务，这也是其吸引企业的关键因素。　　在满足企业融资需求的同时，私募股权投资基金能够帮助企业提升经营管理能力，拓展采购或销售渠道，融通企业与地方**的关系，协调企业与行业内其他企业的关系。全方位的增值服务是私募股权投资基金的亮点和竞争力所在。　　私募基金公司干啥的3　　私募基金区分追加与拆分　　一、私募基金追加　　私募追加，一般指在原有的数量上按一定的原则在加上一些数量。　　通常来讲，有两种办法追加投资：　　新设一支基金比如XX基金2号，同一个管理团队，管理不同的基金，基金净值从1元开始，　　向原有基金追加投资，这种情况比较麻烦。这时涉及一个基金净值清算的问题。即早期到位资金也许已经投资了一些项目，有的项目甚至已经取得很大回报，此时你在1元净值申购1元份额，显然不合适。所以要清算一番，因为是利益的再分配，清算过程特别复杂，吵架、博弈必不可少。　　二、私募基金拆分　　私募拆分，就是通过首先设立关联公司以合格投资者身份购买私募产品，然后通过交易平台将该私募产品拆分转让给其注册用户。　　私募拆分模式存在权利、风险上潜藏的不对称。私募拆分产品在资产端享有资管计划等私募产品在投资范围上具备的灵活性，但在资金端以网站推介等“准公募形式”引流投资资金时，却无需履行公募基金的信息披露义务。　　投资人在互联网等公开渠道上间接投资了资管计划等私募产品，同时承受了私募产品的风险，却无法享有公募标准的信披。如果对此类私募拆分产品时的资金来源合法性进行穿透核查，这些资金明显是多渠道汇聚而来的，因此也违背了私募管理办法对于投资者适当性管理的要求。　　投资人在互联网等公开渠道上间接投资了资管计划等私募产品，同时承受了私募产品的风险，却无法享有公募标准的信披。如果对此类私募拆分产品时的资金来源合法性进行穿透核查，这些资金明显是多渠道汇聚而来的`，投资人在互联网等公开渠道上间接投资了资管计划等私募产品　　私募基金的优势　　公募就是公开募集。公开的意思有二：第一是可以做广告，向所有认识和不认识的人募集。第二是募集的对象数量比较多，比如一般定义为200人以上。　　私募就是私下募集或私人配售。私下的意思如上：第一，不可以做广告。第二，只能向特定的对象募集。所谓特定的对象又有两个意思，一是指对方比较有钱具有一定的风险控制能力，二是指对方是特定行业或者特定类别的机构或者人。第三，私募的募集对象数量一般比较少，比如200人以下。　　与封闭基金、开放式基金等公募基金相比，私募基金具有十分鲜明的特点，也正是这些特点使其具有公募基金无法比拟的优势。　　首先，私募基金通过非公开方式募集资金。在***，共同基金和退休金基金等公募基金，一般通过公开媒体做广告来招徕客户，而按有关规定，私募基金则不得利用任何传播媒体做广告宣传，其参加者主要通过获得的所谓“投资可靠消息”，或者直接认识基金管理者的形式加入。　　其次，在募集对象上，私募基金的对象只是少数特定的投资者，圈子虽门槛却不低。如在***，对冲基金对参与者有非常严格的规定：若以个人名义参加，最近两年个人年收入至少在20万美元以上;若以家庭名义参加　　家庭近两年的收入至少在30万美元以上;若以机构名义参加，其净资产至少在100万美元以上，而且对参与人数也有相应的限制。因此，私募基金具有针对性较强的投资目标，它更像为中产阶级投资者量身定做的投资服务产品。　　第三，和公募基金严格的信息披露要求不同，私募基金这方面的要求低得多，加之**监管也相应比较宽松，因此私募基金的投资更具隐蔽性，运作也更为灵活，相应获得高收益回报的机会也更大。　　此外，私募基金一个显著的特点就是基金发起人、管理人必须以自有资金投入基金管理公司，基金运作的成功与否与他们的自身利益紧密相关。从国际目前通行的做法来看，基金管理者一般要持有基金3%—5%的股份，一旦发生亏***，管理者拥有的股份将首先被用来支付参与者　　因此，私募基金的发起人、管理人与基金是一个唇齿相依、荣辱与共的利益共同体，这也在一定程度上较好地解决了公募基金与生俱来的经理人利益约束弱化、激励机制不够等弊端。