摘要：升水和贴水名词解释？ 远期汇率与即期汇率的差额用升水、贴水和平价来表示。如果远期汇率比即期汇率高则为升水；反之，远期汇率比即期汇率低则为贴水，一般情况下，利息率较高
升水和贴水名词解释？
远期汇率与即期汇率的差额用升水、贴水和平价来表示。如果远期汇率比即期汇率高则为升水；反之，远期汇率比即期汇率低则为贴水，一般情况下，利息率较高的货币远期汇率/大多呈贴水，利息率较低的货币远期汇率大多呈升水。
期货升水与期货贴水是指，在某一特定地点和特定时间内，某一特定商品的期货价格高于现货价格称为期货升水；期货价格低于现货价格称为期货贴水。
升水 和贴水 代表什么意思？
升水和贴水指的是金融市场中买卖双方之间的价差，表示卖方报出的价格高于买方报出的价格，或者买方报出的价格低于卖方报出的价格。具体来说，如果卖方报出的价格高于买方报出的价格，那么就称为升水；如果卖方报出的价格低于买方报出的价格，则称为贴水。升水通常是由供应大于需求导致的，因此卖家会报出一个比买家所报出的价格更高的价格，以满足他们的需求。而贴水是由需求大于供应导致的，因此买家会报出一个比卖家所报出的价格更低的价格，以满足他们的需求。升水和贴水是金融市场中常见的现象，代表着买卖双方之间存在的价格差异。
铝升水什么意思？
铝升水，是指金属铝的熔融态，说白了就是通过不断高温加热，让铝成为液态。铝的熔点为了660 ℃，要想得到铝升水，就要把温度控制到至少660 ℃以上。因此，铝升水温度非常高，一般可以达到700℃-900℃，而一般铝材厂使用的“铝升水”温度在750℃左右。在铸造时，铸造时的铝升水温度也达到了730℃-750℃。
期货中的升贴水是什么意思？
相对于期货标准合约的产品标准，如果现货市场上的产品比它标准高，就要升水，如果比它标准低，就要贴水。升贴水相应要增减交割时的费用
期货中的升水和贴水分别是指什么意思？
期货中的升水和贴水都是描述现货价格与期货价格之间的差异。 升水是指期货价格高于现货价格的现象，通常发生在供应短缺、需求大的情况下。这表示购买期货比现货更昂贵，因为投资者需要支付额外的升水费用来购买期货。
贴水则表示期货价格低于现货价格，通常出现在供应过剩、需求低迷的情况下。
此时购买期货比现货更具吸引力，因为投资者可以以低于现货价格的价格购买货物。
投资者通常会根据市场供求状况和预期趋势来预测升水和贴水的情况。
因为这些趋势可以影响到期货价格，所以了解升水和贴水的含义和趋势对投资者来说非常重要。
期货交割库升贴水是什么意思？
在计算交割成本的时候，我们往往还要考虑交割库的升贴水，不能直接用现货价格来代替，下面我们来介绍下什么是期货交割库升贴水：
1、品质升贴水
同样的商品之间也是存在质量差异的，如果我们不规定升贴水的话，最终的结果一定是大家都把差货做成仓单，这不利于期货市场的长期发展，用经济术语来描述这就是劣币驱逐良币，长期这么高期货市场就没得玩了。合理的方式是好货给高价，差货给低价，为了区分好货和差货，交易所制定了基准品的交割标准，这个相当于期货市场的车同轨书同文。
我们拿红枣来举例，基准品是每千克果粒数在180-230，意思是2斤的红枣，里面粒数范围在180-230粒，因为红枣属于标准化程度较高的商品，交割的时候只考虑红枣的大小。不像期货农商品还要考虑水分色泽等因素。说完了基准品的条件，来看下好货和差货吧，好货的标准范围是180粒以下，差货的标准是230-280粒，当然市场上肯定还是有更差的货的，比如280以上的。这三种类型的货基本上涵盖了市面上的大部分红枣，更差的货没必要纳入交割范围。红枣好货相较于基准品有个1200点的升水，这个是什么意思呢？比如市面上好货价格是10000，中等货是9500，以往正常的情况下空头肯定是会拿中等货去交割的，因为价格便宜有利空图。考虑到品质升贴水后，好货的实际交割成本变成了10000-1200=8800元，相当于减去相当于基准品的升水，让他换算成基准品的价格。这样拿好货去交割就更划算了，这反映了好货的高品质，变相鼓励市场去培育优质的商品，也算是促进农业高质量发展的一种手段。
2、地域升贴水
除了品种升贴水之外，各个交割库的地点也不一样，有的是在产地，有的是在销区，它们之间的现货价格差距还是很大的，为了满足各地的交割需求，必须出台相关的交割细则抹平各地区的现货差价，这里出台的升贴水规则就是地域升贴水。
还是拿红枣举例，红枣的产地主要在**，那么**的现货价格自然是最便宜的，从**运往内地及沿海的销区还要加上运费，那么交易所可以在销区的交割库上加上地域升水，这样交割的时候销区的价格就和产区相差不大了。我们来看下红枣的地域升贴水，看着下面的不同地区交割库，发现只有**和其他地区（河南和河北）的交割库，**地区升贴水都是零，河南、河北都是升水600元，相当于在计算河北现货价格的时候是需要减去600元计算的，这600元可以看做是从**到当地的运费。
正确的计算期货交割交割是估算基差中最重要的一环，交割库升贴水是必须要掌握的内容，很多人对于这块不是非常了解，往往都是直接用现货价格来计算，而没有考虑到要加减交割升贴水造成交易的误判，我们举一个具体的案例，不好意思我用的还是红枣。看下下图：
分析师用的是河北沧州的价格，他看到交割库升水600元，想当然的直接把沧州的现货价格加上了600元，认为目前现货价格应该是在9800-10000，盘面贴水现货，所以存在做多的机会。这里的升贴水他用的是地域升贴水，我们在不考虑品种升贴水的情况，直接用他发的现货价格，实际上升水是意味着要在现货的基础上减去600元，而不是加600元，多出了运费怎么还要加钱呢？那么根据他的报价实际的现货价格应该是8600-8800才对，这样一来盘面其实是大幅升水现货的。经过正确的分析后我们应该是做空而不是听这位分析师说的去做多才对。还有一个问题是他的现货价格也是有问题的，要考虑品质升贴水，我们能看到目前交割库中存在大量的差货仓单，这说明目前市场上用差货交割是更划算的，所以实际的可交割价格是比他们计算的要更低的。
相信我们在学完期货交割库升贴水相关的知识后，对于交割成本的计算会更加的准确，下次看别人的分析文章也要擦亮双眼了。
高手请进解释一下期货"升贴水"
升水与贴水：远期汇率与即期汇率的差额用升水、贴水和平价来表示。升水意味着远期汇率比即期的要高，贴水则反之。一般情况下，利息率较高的货币远期汇率大多呈贴水，利息率较低的货币远期汇率大多呈升水。外汇交易中的升贴水贴水指的是当“被报价币利率”大于“报价币利率”时的现象，升水则是当“被报价币利率”小于“报价币利率”时的情况。贴水举例说明：如果GBP/USD的价位为1.5030/40。换汇汇率点数(SwapPoint)排列方式为左大右小。隔夜拆款英镑的双向利率为:4.00%(存)、-4.25%(借)。隔夜拆款美元的双向利率为；2.25%(存、)-2.50%(借)。则1、买入GBP/USD。在上例中计算出的换汇点数为-0.63；2、卖出GBP/USD计算如下:1.5030×(2.25%-4.25%)×1天/360天=-0.000083即SwapPoint为-0.83点。因此，GBP/USD的隔夜换汇点数为0.83/0.63基本点。此为市场中表示贴水的专业用法。升水举例说明：若USD/CHF的价位为1.6610/20（换汇汇率点数排列方式为左小右大）。而三个月美元的双向利率为2.25%、-2.50%。三个月瑞郎的双向利率为4.75%、-5.00%。则1、卖USD，买入CHF时，隔夜换汇点数计算如下：1.6610×(3.75%-2.5%)×1天/360天即0.58个基本点(Pips)。2.、买USD，卖出CHF时，隔夜换汇点数计算如下：1.6620×(5.00%-2.25%)×1天/360天=0.000127即1.27个基本点(Pips)。由此，USD/CHF的隔夜换汇点数为0.58/1.27基本点(pips)。对于个人炒汇而言，可能更关注的是即期外汇交易中的的升贴水。一般而言，在国际外汇市场上进行外汇交易时，除非特别指定日期，否则一概以即期交易视之。目前在全球两大电子金融市场即时报价系统REUTERS(路透社)及Moneyline(德励财富)国内的SeeWaa(世华财讯)中。其所显示的外汇汇率报价就是即期汇率(SpotRate)。若买卖双方的交割日不是即期交割(SpotDate)，则必须反映两种货币的利率差而调整汇率，因此某一特定日期的汇率将不同于即期汇率。货币的报价法有直接及间接报价两种。直接报价法又称价格报价法，是指用本国货币衡量一单位外国货币；间接报价法又称数量报价法，是指一单位本国货币相当于多少外国货币。“换汇点数”来自两种交易货币之间的“利率水平差”。这种差值可以汇率形态表示，又称之为两货币之间在某一时段内的换汇汇率点数(SWAPPOINT)。可转债投资中的升贴水(0610增补)转换平价中升贴水的表现：转换价格与可转债面值有关，转换平价与可转债市价有关(转换平价＝可转债市价/转换比率)。当市场内股票价格等于转换平价时，投资者处于盈亏平衡，当股票市价低于转换平价，处于贴水；反之处于升水，此时有套利机会。升水和贴水的计算直接比较股票市价和转换平价即可。现货与期货之间的升贴水▲在期货市场上，现货的价格低于期货的价格，则基差为负数，远期期货的价格高于近期期货的价格，这种情况叫“期货升水”，也称“现货贴水”，远期期货价格超出近期货价格的部分，称“期货升水率”（CONTANGO）；如果远期期货的价格低于近期期货的价格、现货的价格高于期货的价格，则基差为正数，这种情况称为“期货贴水”，或称“现货升水”，远期期货价格低于近期期货价格的部分，称“期货贴水率”（BACKWARDATION）。关于基差的概念：是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之差，即：基差＝现货价格-期货价格。基差包含着两个成份，即现货与期货市场间的“时”与“空”两个因素。前者反映两个市场间的时间因素，即两个不同交割月份的持有成本，它又包括储藏费、利息、保险费和损耗费等，其中利率变动对持有成本的影响很大；后者则反映现货与期货市场间的空间因素。基差包含着两个市场之间的运输成本和持有成本。这也正是在同一时间里，两个不同地点的基差不同的基本原因。由此可知，各地区的基差随运输费用而不同。但就同一市场而言，不同时期的基差理论上应充分反映着持有成本，即持有成本的那部分基差是随着时间而变动的，离期货合约到期的时间越长，持有成本就越大，而当非常接近合约的到期日时，就某地的现货价格与期货价格而言必然相近或相等。我们平时看到的比较多的诸如LME铜的升贴水、CBOT豆的升贴水以及新加坡油的升贴水指的都是由这种基差变化。从历史上看，贸易方式是不断发展的，最初是一手钱一手货的现货交易，后来以信用制度的建立为前提，出现了远期现货交易，1870年开始棉花期货交易。在美国目前的情况下，不存在我们学术界经常讲的期货市场和现货市场，实际的情况是：期货交易所形成的价格是现货流通的基准价，现货流通只是一个物流系统，因产地、质量有别，在交易现货时双方需要谈一个对期货价的升贴水，即：交易价=期货价+升贴水也就是说，期货市场和现货市场只是一个学术研究时区分的概念，在实际运作中，二者是一个整体的市场，期货定价、现货物流，二者有机作用，才可以使市场机制得以正常运行。此外，期货价格中也有近远月合约之分，如果远月期货合约价格高于近月合约，则远月对于近月升水；反之，则远月对近月贴水。从另外一个角度，即以近月对远月而言，也是同样道理。因此，理解了这种关系之后我们就大致上可以这么来看升水与贴水：以A为标准，B相对而言，如果其价值（一般表现为价格）更高则为升水，反之则为贴水。举个例子，上海期货交易所指定的燃料油交割标准为180CST高硫燃料油，而如果某卖方企业一时无该标准的燃料油，代之以更高标准的进口低硫180号燃料油，则后者相对于前者而言为升水；倘若上期所制度允许可以其它较低等级的燃油来交割，则其相对于标准而言为贴水
股指期货合约升水，贴水是什么意思？
在特定地点和特定时间内，特定商品的期货价格高于现货价格称为期货升水。期货价格低于现货价格称为期货贴水。远期汇率与即期汇率的差额用升水、贴水和平价来表示。升水意味着远期汇率比即期的要高，贴水则反之。一般情况下，利息率较高的货币远期汇率大多呈贴水，利息率较低的货币远期汇率大多呈升水。在期货市场上，现货的价格低于期货的价格，则基差为负数，远期期货的价格高于近期期货的价格，这种情况叫“期货升水”，远期期货价格超出近期货价格的枣缺茄部分，称“期货升水率”。远期期货的价格低于近期期货的价格、现货的价格高于期货的价格，则基差为正数，这种情况称为“期货贴水”，远期期货价格低于近期期货价格的部分，称“期货贴水率”。扩展资料：期货市场和现货市场只是一个学术研究时区分凳察的概念，在实际运作中，二者是一个整体的市场，期货定价、现货物流，二者有机作用，才可以使市场机制得以正常运行。期货价格中也有近远月合约之分，如果远月期货合约价格高于近月合约，则远月对于近月升水；反之，则远月对近月贴水。从另外一个角度，即以近月对远月而言，也是同样道理。理解了这种关系之后我们就大致上可以这么来看升水与贴水：以A为标准，B相对而言，如果其价值（一般表扮返现为价格）更高则为升水，反之则为贴水。举个例子，上海期货交易所指定的燃料油交割标准为180CST高硫燃料油，而如果某卖方企业一时无该标准的燃料油，代之以更高标准的进口低硫180号燃料油，则后者相对于前者而言为升水；倘若上期所制度允许可以其它较低等级的燃油来交割，则其相对于标准而言为贴水。参考资料来源：百度百科-期货贴水与期货升水
期货升水和贴水什么意思？
期货升贴水的概念其实和基差区别不大的，都是表示期货价格和现货价格的关系，当期货价格比现货价格高的时候我们称之为期货升水，反之则是期货贴水，概念基本上就是这样，实际的应用比这个复杂很多，比如如何看待当前某个品种的升贴水，对于交易是否有方向性的指示，各个合约基差不同代表着什么等。
期货代表的是未来的现货价格，一般远月的价格是应该比近月高一些的，因为需要加上两个月份之间的存储费用，如果现实完全按照理论上来，那么远月的价格会一个比一个高，我们简单的打开行情软件验证一下就发现不是那么回事。除了仓储费的原因外，还有基本面的价格预期，比如大家通过现有的基本面数据分析，认为现货价格未来是要大幅下跌的，那么即使有仓储费的存在，远月的期货定价还是要比近月低的。还有一个因素是因为很多品种在一年当中是存在价格季节性波动的，刨除长期的基本面变化，每个月份存在一个天然的季节性价差，这在一些存在节日需求的品种上非常明显（比如鸡蛋，红枣等的节日备货行情）。
距离交割时间较远。这里的较远一般是指离进入交割月还有1个月以上，此时升贴水的意义体现为市场主流资金的看法。这里我不想说主力资金是万能的，因为主力不一定每次都是正确的，我们姑且认为大资金的正确率很高，在这个前提下，盘面的升贴水可以简单认为未来基本面的预期情况，比如期货盘面比当前现货低，意思就是市场认为现货价格未来要跌，贴水幅度代表预期的悲观程度。这里我们要明白两个概念，期货交易的是未来的价格，趋势具有一定的延续性，现货市场走势也是一样的，那么我们可以根据升贴水情况来大致判断基本面的多空，去做空贴水的品种，做多升水的品种。这种操作方式*限于一定的时间段内且只能保证大概率不会错，不一定每次都正确，不过这比传统的技术分析胜率还是高出不少。
临近交割月。此时就和前面的操作是反过来了，贴水大的（期货比现货低）可以考虑进场做多，升水大的考虑进场做空。此类交易背后的逻辑是期货和现货的价格最终会回归，不是说价格最终一定一样，而是它们之间的价差会不断的缩小，进入一个合理的小区间内。那么带给我们的交易机会就是基差回归行情，操作方式和上一种完全相反，偏离幅度越大的价格回归的动力越强，我们入场的时候就占据了非常好的成本优势，最终时间是我们的朋友，最差的结果也是只输时间不输钱。
什么是原油期货贴水与期货升水？
期货升水就是期货价格高于现货价格，反之为贴水。