摘要：根据利率决定理论，到期期限相同的债券，导致其利率不同的因素主要有送迫万（ ）。 CDE解析：债券的到期期限相同但利率却不相同的现象称为利率的风险结构。到期期限相同的债券
根据利率决定理论，到期期限相同的债券，导致其利率不同的因素主要有送迫万（ ）。
CDE解析：债券的到期期限相同但利率却不相同的现象称为利率的风险结构。到期期限相同的债券利率不同由三个原因引起：违约风险、流动性和所得税因素。【知识点】利率的风险结构【难易程度】易【考察方向】结论考察
指出国债利率的决定因素(bd)。
a、国家的政策b、社会资金余缺状况c、平均利润率d、企业债券利率
债券利率与市场利率的关系是什么？DooPrime德璞带您深入理解
作为一家拥有丰富经验和深厚历史的金融公司，德璞外汇始终致力于为投资者提供专业和独到的金融分析。在这个经济全球化的时代，债券市场已成为不可或缺的一部分。今天，我们将深入探讨债券利率上升债券价格下降的原因，以及债券利率和市场利率的关系。
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首先，我们来看看为什么债券利率上升会导致债券价格下降。这其中的关键在于债券的回报率。回报率是投资者购买债券时期望获得的利润，它是根据债券的购买价格和利息收益来计算的。当债券利率上升时，新发行的债券将提供更高的利息收益，这使得已经发行的、利息收益较低的债券相对不那么吸引人。因此，为了使得这些旧的债券能够在市场上竞争，它们的价格必须下降，以提高其相对的回报率。这就是债券利率上升导致债券价格下降的主要原因。在DooPrime德璞，我们始终关注利率的变化，以期帮助投资者更好地理解市场动态。
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接下来，我们再来谈谈债券利率和市场利率的关系。市场利率通常是由货币政策决定的，它反映了经济的基本情况。当市场利率上升时，借款的成本也会随之上升。对于企业来说，这将使得它们在发行新债券时，必须提供更高的利息收益以吸引投资者。这一情况将导致新发行的债券的利率上升，从而使得市场上已经存在的、利率较低的债券的价格下降。相反，当市场利率下降时，新发行的债券的利率也会下降，使得已经发行的、利率较高的债券的价格上升。因此，市场利率和债券利率是密切相关的，市场利率的变动会直接影响债券的价格。
然而，我们在分析这种关系时，也要注意一些其他因素的影响。例如，债券发行者的信誉、债券的期限、通胀预期等都可能影响债券的价格。作为一家专业的金融公司，德璞资本会全面考虑这些因素，为投资者提供全面、准确的投资建议。
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总的来说，理解债券利率和债券价格之间的关系，以及债券利率和市场利率之间的关系，是每一位投资者必须掌握的基本知识。德璞外汇一直致力于为投资者提供这种知识，我们的专业团队会持续追踪市场动态，为投资者提供新的、准确的信息。在未来的投资旅程中，DOOPRIME将与您一同成长，助您在投资路上更进一步。
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影响债券发行价格的决定性因素是债券票面利率与市场利率的关系。以下说法正确的有()。
ABD解析：A、B、D根据债券票面利率和市场利率的关系可知,ABD是正确的。
决定债券收益率的主要因素有哪些
您好，决定债券收益率的主要因素有债券的票面利率、期限、面值和购买价格。
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国债利率的决定因素有哪些？求大神解析解析
国债利率是以银行利率为基准定的，也就是说首先如果银行利率发生变化，国债利率（收益率）肯定会跟着变影响利率高低另一个因素是国债期限，一般时间越长，利率越高，如10年期的比1年期高流动性，不可上市流通的，利率相对较高，如同期限的凭证式比记账式利率要高
企业债的利率是由谁决定的？要什么限制么？
您好评级低说明风险大，这样只有高利率才能吸引投资者呀。
历史上5次债券熊市的回顾与展望
2023年以来随着疫情防控的优化，经济预期有望延续修复，市场风险偏好抬升，诸多利空因素压缩债券利率下行空间。但从现实来看，我国经济发展仍然面临“需求收缩、供给冲击、预期转弱”的三重压力，需要维持低利率环境以夯实经济复苏的基础。当前债市还处于政策观察期，震荡行情或将持续，在“宽信用”主逻辑背景下，未来债市面临怎样的选择，或许只能从历史周期中总结、分析、探索。我们对十年国债历史上五轮熊市进行简要的回顾与分析，并对未来的债券市场进行展望。
第一轮债券熊市(02年6月至04年12月)：高通胀压力下货币政策的被动转向，国债价格从2.30%上行至5.40%。回顾2002年，“通缩”与“降息”成为债券投资者做多的信仰，充裕的流动性造就了一轮牛市。虽然03年初非典疫情爆发，但前期利多因素已被市场充分消化，国债收益率始终处于低位盘整状态，并未持续突破下行。伴随03年下半年疫情的解除，政策回归常态化，货币市场流动性收紧，资金价格引领国债利率逐步上行。与此同时，缘于通胀预期持续升温，国债收益率出现快速调整。至04年7月，高达5.3%的CPI令投资者感到不安，市场情绪坠入冰点。随后央行在10月上调一年期存贷款基准利率27bp，国债收益率一举突破5.4%。
第二轮债券熊市（07年1月至07年7月）：此“加息”非彼“加息”，流动性收紧骤然降临，国债价格从3.00%上行至4.48%。“滞胀”是06年债券市场的主旋律，虽然央行进行了加息加准，但市场真实的流动性环境依然呵护债市，因此收益率保持区间震荡，未出现趋势性行情。07年初，在“高通胀”与“加息预期”的双重利空下，市场出现实质性转折。1月央行加准50bp、2月上调央票发行价格，长债收益率迅速调整。3月信贷增速与CPI不断高企引发市场担忧，4月央行意外加准50bp，5月下旬央行再次加准50bp并上调存贷款基准利率27bp。7月CPI破位升至5.6%，长债收益率在此期间不断上行。与06年“加息”不同的是，07年政策的调整真真切切地引发了流动性收紧。
第三轮债券熊市（13年6月至13年11月）：央票的持续发行令银行负债端不堪重负，国债价格从3.40%上行至4.70%。2012年到2013上半年“工业增加值”这一数据的变化成为债市走势的晴雨表，“经济修复的预期”是市场博弈的主线。但数据喜忧参半，市场并未走出趋势性行情。2013年下半年收益率大幅上行的根本原因是央票持续发行引发的流动性担忧。央行在6月数次续发央票，打消了市场对货币政策宽松的预期，流动性压力进一步加剧。资金价格迅速做出回应，7天逆回购飙升至28%，国债抛压严重。与此同时，国债超预期的一级供给量以及7月至10月的工业增加值数据大幅改善，成为压倒多头的最后一根稻草，收益率一举突破4.6%高点。
第四轮债券熊市（16年11月至17年12月）：“严监管”、“去杠杆”背景下债市艰难的选择，国债价格从2.70%上行至3.95%。在2015年至2016年“股灾”引发的避险情绪以及经济基本面压力弱化的大背景下，债市完全步入牛市格*。2016年成为债市转折点，究其原因是“去杠杆”引发的债市剧烈调整。17年初市场盛传当*要加强金融监管，“去杠杆、防风险”等政策基调打压多头情绪，央行作出回应调升公开市场操作利率，国债收益率自此出现被动调整。4月“资管新规”等监管文件密集出台，收益率持续向上突破。10月来自高层对经济回暖的定调为本就步履维艰的债券市场再添几分寒意。伴随年底“资管新规”的正式落地，国债收益率再上一城，逼近4%关键点位。
第五轮债券熊市（20年5月至21年2月）：经济超预期修复引发债市大幅调整，国债价格从2.48%上行至3.34%。年初疫情爆发后，央行施行非常规的货币宽松政策，在“量”与“价”两方面实施逆周期调节，市场利率下行趋势全面确立，10年国债探底2.48%点位。然而4月底成为熊市的转折点。5月初疫情得到有效控制，生产恢复，4月份经济数据尤以PMI和出口远强于预期，央行MLF率先缩量续作释放非常规宽松政策退出信号，R007价格逐渐回归政策利率中枢水平，收益率曲线形态由牛平向熊平切换。6月特别国债与地方债的超量供给令银行负债端压力大增，同业存单利率突破1年MLF利率上限。7月权益市场大涨，市场风险偏好急剧抬升，直至11月长债利率上行至3.3%。21年春节后资金边际收紧叠加市场对全球通胀抬升的担忧，十年国债收益率依然以3.2为中枢高位震荡。
参照过去20年间10年期国债收益率走势，当前国债收益率水平在2.93%左右，正处于历史上17%分位点，为高净价区间，因此单从数据角度看，未来国债收益率上行概率较高。但08年金融危机以来全球经济的不断筑底又使市场担忧未来经济复苏进程与程度的不确定性，一定程度上混淆了债券的投资逻辑，出现了“利空钝化”现象。未来收益率会否反转上行，主要取决于以下条件：
1、经济数据是否羸弱，可以观察采购经理人指数（PMI）反映出的供需修复状况；
2、通胀水平会否抬升，可以通过PPI数据揭示上游生产端与下游消费端是否具有同步性；
3、社会融资总量的变化，决定政策是否需要持续引导存贷款利率下降从而在需求端提振经济；
4、房地产销售与投资是否出现超预期变化，可能会影响经济复苏的斜率进而影响货币政策走向。
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