上证医药基金净值(【上证金工】ETF资金净流入医*、消费板块—

摘要：【上证金工】ETF资金净流入医*、消费板块——基金研究周报内容摘要基金市场概况：近一周（2023年06月30日-2023年07月06日）大部分基金类别收益均值为正，其中另类投资基金收益表现

【上证金工】ETF资金净流入医*、消费板块——基金研究周报

内容摘要

基金市场概况：近一周（2023年06月30日-2023年07月06日）大部分基金类别收益均值为正，其中另类投资基金收益表现相对较好，过去一周收益均值为0.75%。

股票型基金中，近一周各基金类别收益均值持平，其中增强指数型基金收益表现相对较好，过去一周收益均值为0.56%。

ETF宽基资金流：近一周ETF资金净流入科创50最多（+16.18亿元），其次为创业板指（+14.54亿元）、沪深300（+7.11亿元）、科创创业50（+0.57亿元）；ETF资金净流出上证50最多（-42.52亿元），其次为中证500（-10.7亿元）、中证1000（-6.15亿元）。

ETF主题资金流：近一周ETF资金净流入医*生物最多（+39.97亿元），其次为消费（+28.71亿元）、TMT（+23.79亿元）、大金融（+7.16亿元）、新能源（+3.6亿元）、周期（+0.22亿元）。

基金仓位测算：我们以中信风格为划分标准，测算普通股票型、偏股混合型基金仓位。近一周权益基金的股票仓位小幅增加，短期加仓成长风格。

行业/主题基金：各分类基金过去一周周期、军工、大金融主题基金表现较好，近一周收益均值分别为2.6%、1.25%、1.0%。

其中，TMT主题的智能驾驶ETF（516520）、TMT主题的智能汽车ETF（515250）、TMT主题的天弘中证智能汽车A（010955）近一周收益分别为5.78%、5.74%、5.61%，近期收益表现较好。

风险提示:政策风险，模型失效风险。

一、基金市场概况

1 基金分类表现：另类投资基金业绩占优

近一周（2023年06月30日-2023年07月06日）大部分基金类别收益均值为正（本报告中基金类别均根据Wind基金类别分类，均值均为等权平均），其中另类投资基金收益表现相对较好，过去一周收益均值为0.75%。过去一周各类基金收益率均值：另类投资基金（0.75%）、FOF基金（0.38%）、债券型基金（0.16%）、国际(QDII)基金（0.08%）、股票型基金（0.05%）、货币市场型基金（0.03%）。

近一周收益前五的另类投资基金为：豆粕ETF（6.31%）、华夏饲料豆粕期货ETF联接A（5.85%）、有色ETF（1.75%）、国投白银LOF（2.09%）、大成有色金属期货ETF联接A（1.47%）。

2 股票型基金分类表现：增强指数型基金业绩占优

近一周（2023年06月30日-2023年07月06日）各基金类别收益均值持平，其中增强指数型基金收益表现相对较好，过去一周收益均值为0.56%。过去一周各类基金收益率均值：增强指数型基金（0.56%）、被动指数型基金（0.55%）、平衡混合型基金（0.19%）、灵活配置型基金（-0.05%）、普通股票型基金（-0.12%）、偏股混合型基金（-0.22%）。

近一周收益前五的增强指数型基金为：**东财国证消费电子主题指数增强A（4.01%）、华宝中证稀有金属主题A（3.18%）、东财中证有色金属指数增强A（2.91%）、民生加银中证200指数增强A（2.69%）、中证1000增强ETF（2.54%）。

二、ETF资金流跟踪

1 宽基ETF资金流：短期净流入科创50、创业板指

下图展示了各宽基指数的ETF累计资金流入时间序列，自2022年7月中旬至今，ETF资金显著流入科创50、创业板指，近期净流出上证50、中证500、中证1000。

下图展示了近期ETF资金流入各宽基指数板块的估算情况，过去一周（2023年06月30日-2023年07月06日）ETF资金净流入科创50最多（+16.18亿元），其次为创业板指（+14.54亿元）、沪深300（+7.11亿元）、科创创业50（+0.57亿元）；ETF资金净流出上证50最多（-42.52亿元），其次为中证500（-10.7亿元）、中证1000（-6.15亿元）。

2 主题ETF资金流：短期净流入医*生物、消费、TMT

下图展示了各跟踪主题指数的ETF累计资金流入时间序列，过去一年，ETF资金显著流入医*生物、TMT、新能源、消费主题。

下图展示了近期ETF资金流入各宽基指数板块的估算情况，过去一周（2023年06月30日-2023年07月06日）ETF资金净流入医*生物最多（+39.97亿元），其次为消费（+28.71亿元）、TMT（+23.79亿元）、大金融（+7.16亿元）、新能源（+3.6亿元）、周期（+0.22亿元）。

近一周净流入前三的医*生物主题指数为：中证医疗（+23.78亿元）、300医*（+14亿元）、CS创新*（+2.2亿元）。

三、基金仓位测算：近期加仓周期、稳定、金融风格

我们以中信风格为标准，将基金行业风格划分为五大类：消费、周期、成长、金融、稳定。将基金（普通股票型和偏股混合型基金）的日度净值收益率作为因变量，五大中信风格指数和中债全指的日度价格收益率作为自变量，进行回归计算，测算每只基金在五大中信风格及债券指数上的仓位。

结果如下图所示，长期来看成长、消费风格占比较大，近1年周期、金融风格仓位显著增加。

近一周（2023年06月30日-2023年07月06日）权益基金的股票仓位小幅增加，加仓成长（+0.02%）。

四、行业/主题基金：周期、军工、大金融主题基金表现较好

下图统计了各行业/主题基金近期收益均值，过去一周（2023年06月30日-2023年07月06日）周期、军工、大金融主题基金表现较好，近一周收益均值分别为2.6%、1.25%、1.0%。

下表展示了各行业/主题近一周收益排名前三的基金，其中，TMT主题的智能驾驶ETF（516520）、TMT主题的智能汽车ETF（515250）、TMT主题的天弘中证智能汽车A（010955）近一周收益分别为5.78%、5.74%、5.61%近期收益表现较好。

五、风险提示

政策风险：政策变化可能导致市场波动加大。

模型失效风险：模型基于历史数据，市场结构改变和基金风格变化等因素可能导致模型失效。

报告来源

本文源自报告《ETF资金净流入医*、消费板块——基金研究周报》

报告时间：2023年07月10日

发布报告机构：上海证券有限责任公司

报告作者：张雨蒙S0870521100005，乐威S0870522090001

分析师声明

作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询资格或相当的专业胜任能力，以勤勉尽责的职业态度，独立、客观地出具本报告，并保证报告采用的信息均来自合规渠道，力求清晰、准确地反映作者的研究观点，结论不受任何第三方的授意或影响。此外，作者薪酬的任何部分不与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关。

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市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为投资决策的唯一参考因素，也不应当认为本报告可以取代自己的判断。

110029基金净值估值

天天基金网的估值和基金公司公布的净值有很大的差别的大概有1%的误差你不断的刷新可以看到最新的估值每晚八点左右会很多基金会公布当日的净值

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任务占坑

医*板块涨疯了！这么多指数基金该怎么选？

本文首发于“见闻VIP”APP 作者林菁扬，欢迎下载“见闻VIP”，即时见证历史。

导读：对比年内涨幅，绝大多数医*类ETF累计涨幅在50%到60%，共同特征是都重仓了都恒瑞医*均为其第一大重仓股，而个别“优等生”持仓更为分散，净值几乎翻了一倍。

今年年初以来，随着疫情在全球发酵，医*股走出了一片波澜壮阔的大牛行情，沪深300医*指数今年累计上涨了53.5%，远超沪深300指数14.2%的涨幅。许多基金经理对优质医*股集体加仓，也让许多基民获得了不错的收益。

对于散户投资者来说，看好生物医*行业，购买医*类ETF是更简便、也更稳健的选择。

一来，它通常追踪行业指数，看好一个行业的发展前景就可以考虑投资，免去了挑选个股的麻烦和风险；二来，这类投资品种由专业人士打理，不带杠杆，承受的价格波动风险相对有限，费用相对低廉，操作也非常简便。

随着国内A股市场医*板块近期关注度不断提升，生物医*主题基金整体规模快速提升。截至7月30日，国内医*类基金品种总规模已超3000亿元。其中，中欧医疗健康基金规模居于榜首，达到193.89亿元，广发医疗、银华富裕主题基金紧随其后。

其中，追踪医*行业指数的ETF规模达117.89亿元，较去年末规模明显扩大。广发的医*(159938.OF)规模居于榜首，达29.53亿元，国泰的生物医*ETF、易方达的医*ETF紧随其后，规模分别为22.65和20.43亿元。

基金净值也在随指数不断提升，招商国政生物医*基金今年净值增长率已超100%，净值较年初翻了超一倍，成为第一支“两倍基金”。

聚焦ETF来看，主要医*类ETF（包括两支LOF基金）今年以来累计涨幅均超50%，其中，国泰基金管理的生物医*ETF年内涨幅居于榜首，达到95.07%，生物科技LOF也涨超90%，远远跑赢大盘指数，两只基金分别追踪CS生物指数和中证生科指数。

以下列出目前场内可购主要医*类ETF，各自基本情况及年内表现。

可以看出，同样是医*类ETF，各基金表现却相差很大。对比年内涨幅，绝大多数医*类ETF累计涨幅在50%到60%，而个别“优等生”净值几乎翻了一倍，将同伴们远远甩在后头。

导致了如此大的差异的原因是它们跟踪的指数不同。

单从上表来看，一个非常明显的特征是，几乎所有年内涨幅相对较低的ETF，其跟踪的指数中恒瑞医*都占了较大权重，该股从而成为基金第一大重仓股。尤其是易方达的医*ETF（512010.OF），根据其二季报数据，其跟踪的沪深300医*指数中，恒瑞医*所占权重高达24%。

广发基金的医*（159938.OF）、华安基金的医*50ETF（512120.OF）、华夏基金的医*卫生ETF（510660.OF）分别跟踪的全指医*、细分医*、上证医*指数中，恒瑞医*所占权重也均超过10%，汇添富基金的医*ETF（159929.OF）跟踪的中证医*指数，该数字同样接近10%。

而与上述ETF不同，两大年内涨幅超90%的医*类基金所跟踪的CS生医和中证生科指数中，长春高新所占权重最大。

另外，自年初净值累计增长了75%的医疗ETF（512170.OF）所跟踪的中证医疗指数，*明康德占了超过10%的权重，增长83%的精准医疗LOF（501005.OF）所跟踪的CS精准医指数，第一大权重股也为长春高新。

今年以来，CS生医指数涨幅达89.4%，中证生科指数涨超96%；而相比之下，全指医*和细分医*指数，分别仅上涨58%和62%。

具体观察三个主要医*类基金跟踪不同指数后的持仓明细，可以发现，医*（159938.OF）和医*ETF（512010.OF）的重仓持股中，恒瑞医*市值占了绝对大头。前者第一大重仓市值占比与第二名差了5.64个百分点，而后者更是差了15.48个百分点。

相对而言，年内表现较好的两者重仓持股更为均衡，生物科技LOF持股中，恒瑞医*市值虽然也占了10%的比例，但长春高新、迈瑞医疗等占比同样很高，有助于分散业绩被单只个股拖累的风险。

表现最好的生物医*ETF持股更为分散，智飞生物、华兰生物、沃森生物等多支近期热门股都被重仓持有，年内表现因而相对更为活跃。

年初至今，恒瑞医*跟随医*板块多数个股一路上扬，但涨势相对平缓，累计上涨30.56%。

而智飞生物和长春高新随着股价一路飙高，今年累计涨幅分别高达266%和275%，较年初几乎翻了3倍，华兰生物和康泰生物也分别上涨约128%和158%。

值得一提的是，目前市场上医*类ETF中，疫苗股权重占比最大的就是生物医*ETF（512290.OF），看好疫苗前景的投资者可以持续关。本周以来，生物医*ETF再度迎来量价齐升，日均成交额达到4.63亿，成为了全市场规模最大、流动性最好的医*类ETF。

沪深300，上证指数等指数中的区别，为什么要进行这么多的分类

沪深300，上证指数等指数中的区别，为什么要进行这么多的分类沪深300指数只是上证全部股票中的300只权重股的表现，一般两者的相关系数较高，关注上证综指基本可以确定该只基金的涨跌走势，但最精确的还是看399300沪深300指数沪深是上海和深圳挑选的大盘蓝筹股，中证五百是中小盘股，医*指数或白酒或网际网路属于主题指数沪深300指数为什么比上证指数高？公司数量少，基数少，所以指数变动较大，沪深300指数和上证指数的关系，就像全中国人口和地方的人口数量的关系上证指数，沪深300，恒生指数，国企指数等等，这些都是什么意思呀？1、上证综指即“上证综合指数”-（上海证券综合指数），英文是：Shanghai（securities）positeindex.通常简称：“Shanghaipositeindex”（上证综指）。“上海证券综合指数”它是上海证券交易所编制的,以上海证券交易所挂牌上市的全部股票为计算范围,以发行量为权数综合.上证综指反映了上海证券交易市场的总体走势2、沪深300指数是沪深证券交易所于2005年4月8日联合释出的反映A股市场整体走势的指数。沪深300指数编制目标是反映中国证券市场股票价格变动的概貌和执行状况，并能够作为投资业绩的评价标准，为指数化投资和指数衍生产品创新提供基础条件。3、恒生指数，香港股市价格的重要指标，指数由若干只成份股（即蓝筹股）市值计算出来的，代表了香港交易所所有上市公司的12个月平均市值涵盖率的70%，恒生指数由恒生银行属下恒生指数有限公司负责计算及按季检讨，公布成份股调整。4、国企指数，又称H股指数，全称是恒生中国企业指数。也是由香港恒生指数服务有限公司编制和释出的。该指数以所有在联交所上市的中国H股公司股票为成份股计算得出加权平均股价指数。设立恒生中国企业指数的目的，是要为投资者提供一个反映在香港上市的中国企业的股价表现的指标。该指数的计算公式与恒生指数相同。国企指数于1994年8月8日首次公布，以上市H股公司数目达到10家的日期，即1994年7月8日为基数日，当日收市指数定为1000点。指数追溯计算至1993年7月6日，亦即首家中国企业在联交所上市的日期。上证指数深圳指数创业板指数和沪深300分别指什么上海证券交易所（上证指数），深圳证券交易所又分深圳主机板（深证指数），创业板（创业板指）和中小板，沪深300指的是在沪深上市公司中选300家业绩好的最具代表性的公司的指数股票分类问题?股票怎么分类?大盘指数中的沪深指数,沪深领先指数,中小板指,小康指数等等什么意思?上海证券综合指数简称“上证综指”，其样本股是全部上市股票，包括A股和B股，反映了上海证券交易所上市股票价格的变动情况，自1991年7月15日起正式释出深证成份指数，简称深证成指（SZSECOMPONENTINDEX）是深圳证券交易所的主要股指。它是按一定标准选出500家有代表性的上市公司作为样本股，用样本股的自由流通股数作为权数，采用派氏加权法编制而成的股价指标。中哪陪小板100指数的初始成份股由前100只上市股票构成。此后需要对入围的股票进行排序选出成份股沪深300指数，是由沪深证券交易所于2005年4月8日联合释出的反映沪深300指数编制目标和执行状况，并能够作为投资业李绝蠢绩的评价标准，为指数化投资和指数衍生产品创新提供基础条件。具体指数是专门的直属公司来编制的，然后基金公司会以此为标的进行基金设计，你再从基金公司购买沪深300指数、A股票指数、上证指数、深成指数之间有什么关系和区别？这是他们所占指数的权重,说白了就是分量。深成指和上证综指分别就是上海和深圳的股票的综合指数（其中包括沪深300）板块的指数主要就是用来衡量板块的弱买卖力道。综合指数是比较全面的。所以平时应多关注上证指数和沪深300指数那个更科学？上证指数和沪深300指数全是按照各种标准排列的，全是科学的沪深300指数、A股票指数、上证指宏银数、深成指数有什么关系和区别？主要看哪些指数由上海证券交易所和深圳证券交易所联合编制的沪深300指数将于2005年4月8日正式释出。沪深300指数简称:沪深300；指数程式码:沪市000300,深市399300。沪深300指数以2004年12月31日为基日,基日点位1000点。沪深300指数是由上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本，其中沪市有179只，深市121只。样本选择标准为规模大、流动性好的股票。沪深300指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值,具有良好的市场代表性。上证50指数与沪深300指数有什么区别上证50指数：上海交易所的50家巨无霸公司。上证50在很大程度上是缩小版的沪深300指数。上证50反映的是在上海上市的主要超级大盘股的走势,而沪深300反映的是沪深两市上市的主要大盘盘股以及中等规模公司股票的走势

基金070003今天净值是多少

招商银行有代销该支基金，因基金采用未知价原则，无法查看实时净值。招行系统一般于下一个交易日早上九点公布上一交易日的基金净值；基金公司一般为交易日当天的19:00-21:00左右公布。

大家今年来基金收益率都是多少呀？

我15万资金，于今年4月底入场，经证券公司客户总监推荐，全部买了一只债券型红利基金。我也知道，债券型基金涨得慢，平时上涨跑不赢股票基金，但遇行情不好时，它也很抗跌，故相应安全边际高，我认为，投资者把风险放在首位很重要，该基金债券投资占83%，股票投资占17%，我预期不高，一年总收益7%就行。目前巳经四个月，收益为2600多元，收益率才1.8左右吧。

鹏华医*科技基金还有救吗？

鹏华医*科技股票基金成立于2015年6月2日，当时上证指数的点位是4910.53点。这个时点距离暴跌只剩一周。按照基金合同约定，新基金有三个月的建仓期，刚好掐上A股暴跌的时间。这是高点成立的新基金都会面临的问题。如果基金经理比较谨慎，觉得当时市场风险大，等待市场充分回调之后再建仓，如前海开源旗下几只基金一样，那这只基金净值亏损幅度可能会小一点。但市场持续上涨而基金始终未建仓，导致持有人损失的案例也有。你既然在6月买了基金，也意味着你6月份看好市场，基金经理作为被委托人，在合同约定期建仓，其实也无可厚非。　至于基金经理能否帮助基民把钱赚回来，这个的确不好说，预测市场涨跌就好像押大小一下不靠谱。也许基金经理自己也回答不了这个问题。但比较能确定的是，由于投资者情绪低迷，短期市场很难重现直冲5000点那样的行情了，这只在4900点成立的基金，也就面临比较大的回本压力。面对这只基金，你现在有三种选择方案：第一，做一个长线持有人，一直拿着，像2008年买入基金被套的投资者一样，一直等待到下一轮牛市成功解套离场；第二，如果看好市场会反弹，那么，等待基金亏损幅度缩小后，就赎回基金，也别想着能完全回本，挣回多少算多少；第三，觉得市场仍会延续下跌，把资金赎回，等待更低的点位进场。但这存在一些交易成本和机会成本。

上证医*etf和深证etf有啥区别？

上证医*ETF和深证ETF在交易所上市的基金产品，其区别主要体现在以下几个方面：1. 交易所不同：上证医*ETF由上海证券交易所发行，深证ETF由深圳证券交易所发行。2. 成分股区别：上证医*ETF追踪指数为上证医*指数，深证ETF追踪指数为深证成指等指数，所以两者的成分股有一定的差异。3. 市值结构差异：上证医*ETF的成分股通常以股本较大的大型医*企业为主，而深证ETF的成分股普遍涵盖规模较小的中小型医*企业。4. 投资风格不同：由于成分股的不同，上证医*ETF更加偏向于稳定可靠的大型医*企业，深证ETF则更加关注中小创新型医*企业，因此风险和收益也会有所不同。需要注意的是，ETF是依据指数的投资工具，不同的ETF追踪不同的指数，因此也会有不同的投资特点和风险收益特征。具体投资时应根据自身需求和风险偏好进行选择。