摘要:这是”沪港深版“的沪深300指数基金? 今天学习的是中华交易服务沪深港300指数(指数代码CES300.CSI),这个指数是由沪港通合资格股票及深圳A股组成,从沪深港三地各选取上市市值排
这是”沪港深版“的沪深300指数基金?
今天学习的是中华交易服务沪深港300指数(指数代码CES300.CSI),这个指数是由沪港通合资格股票及深圳A股组成,从沪深港三地各选取上市市值排名首100的股票,旨在反映沪深港三地股票之整体表现。某种意义上说这个指数相当于“沪深港版的沪深300”。
虽然这个指数的成份股是从上交所、深交所、港交所各挑了100只大蓝筹,但从指数成份股的权重分布看,该指数成份股中的港股合计权重55.68%。
所以,从最近三年的指数的相关性分析来看,中华交易服务沪深港300指数与恒生指数、恒生中国企业指数的相关性都要高于沪深300指数。
从历史业绩看,中华交易服务沪深港300指数的长期表现也优于沪深300、恒生指数、恒生中国企业指数。
中华沪深港300(CES300.CSI)的前十大重仓股分别为腾讯控股、汇丰控股、友邦保险、建设银行、中国平安、中国移动、工商银行、中国平安、贵州茅台、招商银行。
而沪深300的前十大重仓股分别为中国平安、贵州茅台、招商银行、美的集团、兴业银行、格力电器、交通银行、民生银行、中信证券。
对比两个指数的前十大重仓股来看,中华沪深港300前十大重仓股中金融股占了7个,同时给与腾讯控股最高的权重。而沪深300前十大重仓股中金融股占6个,相比沪深300给了家电股较高的权重。事实上,相比两个指数的成份行业分布也是中华沪深港300成份股中的金融股占比更高。
由于腾讯控股是中华沪深港300的第一大成份股,所以中华沪深港300成份股中信息技术行业占比很高,同时中华沪深港300成份股中房地产占比为7.7%,而工业仅为7.7%,这较能反映中华沪深港300成份股的“香港特色”。
而沪深300成份股中除了金融股外,占比较多的则为工业、可选消费、日常消费等行业。尽管A股中也有一堆市值较大的房地产公司,但地产行业在沪深300成份股行业分布中仅占4.8%。
中华交易服务沪深港300指数和沪深300指数都有一个共同的特点就是金融股行业权重偏高,甚至中华交易服务沪深港300指数中的成份股40.8%的金融行业占比高于沪深300指数中的35.6%的金融行业占比。
整体来说,中华沪深港指数同时涵盖沪、深、港三地的大市值蓝筹股,相较于沪深300指数在“蓝筹”概念上的代表性更强,会是一个不错的蓝筹类指数。但该指数也存在成份股金融行业占比较高、工业占比较低等笔者认为不尽合理的地方。
目前市场上跟踪中华交易服务沪深港300指数的基金是大成中华沪深港300指数LOF,该基金募集中,尚未成立。虽然大成中华沪深港300指数LOF可能是个不错的ETP产品,但个人有个感觉---这个产品的募集规模可能大不了。不要问我为什么,从业经验告诉笔者的感觉而已。
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沪深300etf代码是510300。沪深300etf是以沪深300指数为标的的在二级市场进行交易和申购赎回的交易型开放式指数基金。那么投资者可以来了解下沪深300指数基金有哪些?一览表清晰可知!后续方便选择。
1、310398申万巴黎沪深300
11、481009工银沪深300
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大成基金是什么东西
是大成基金公司的基金
大成沪深300是指数基金吗?
大成沪深300是指数基金。大成沪深300指数,基金类型:被动指数型股票基金、基金代码:519300、成立日期:2006-04-06、比较基准:沪深300指数。管理费率(%):0.750。投资目标:通磨纯竖过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段,实现指数投资偏离度和跟踪误差的最小化。在正常市场情况下,本基金日均跟踪偏离度裤正的绝对值不超过0.35%,年跟踪误差不超瞎大过4%。
我想定投大成300沪深指数基金,现在是入市的好时机吗?
所谓基金“定额定投”指的是投资者在每月固定的时间(如每月10日)以固定的金额(如1000元)投资到指定的开放式基金中,类似于银行的零存整取方式。由于基金“定额定投”起点低、方式简单,所以它也被称为“小额投资计划”或“懒人理财”。基金定期定额投资具有类似长期储蓄的特点,能积少成多,平摊投资成本,降低整体风险。它有自动逢低加码,逢高减码的功能,无论市场价格如何变化总能获得一个比较低的平均成本,因此定期定额投资可抹平基金净值的高峰和低谷,消除市场的波动性。只要选择的基金有整体增长,投资人就会获得一个相对平均的收益,不必再为入市的择时问题而苦恼。投资股票型基金做定投永远是机会,但有决心坚持到底才能见功效。
大成每日资讯|沪深300指数有望挑战5000点
★国事聚焦★
01
【新华社短评:中国重发欧元主权债券传递开放信号】中国财政部当地时间5日在法国首都巴黎成功定价发行40亿欧元主权债券,这是中国政府15年来首次发行欧元债券,在受到海外市场热捧的同时,所传递出的开放等诸多积极信号令人振奋。市场再次热追中国主权债券,彰显世界对中国经济前景充满信心。境外投资者的青睐说明,在世界经济增长放缓的背景下,国际投资客把中国金融产品当作避险优选,把中国视为最值得投资的市场之一,这无疑是对中国经济光明前景的高度认可。值得注意的是,中国此次选择在巴黎发行欧元主权债券,也传递出支持巴黎国际金融中心建设、重视欧洲金融市场、深化中法中欧金融合作的重要信号。
02
【香港特区政府财经官员:香港银行体系稳健流动性充裕】香港特区政府财经事务及库务局局长刘怡翔6日答复立法会议员提问时指出,多年来香港的金融及银行体系建立了强大的缓冲和抗震能力,银行体系稳健,流动性充裕。截至2019年6月底,香港银行体系资产总额达24万亿港元,本地银行平均资本充足率超过20%,主要银行流动性覆盖率超过150%,两者都远超国际监管要求。特定分类贷款比率维持在0.56%的低水平,显示银行资产质素良好。此外,联系汇率制度亦有相当于香港货币基础2.5倍、高达4万多亿港元的外汇基金作为后盾。
03
【国家发展改革委在中法经济峰会上举办第三方市场合作专题研讨】11月6日,国家发展改革委在中法经济峰会上举办第三方市场合作专题研讨。中法两国有关企业、金融机构代表就开展第三方市场合作进行了交流。习近平主席、法国总统马克龙出席峰会闭幕式并发表重要讲话。
04
【科创板打新收益率下降】随着科创板投资热情降温,越来越多上市新股正逼近破发边缘。除了久日新材和昊海生科,截至11月6日,杰普特、天准科技和新光光电3只科创板股票的收盘价较发行价涨幅均在10%以内。科创板打新的收益率也明显下降。据统计,10月以来上市的17只科创板新股,首日平均涨幅仅为45.29%,相较于首批25家科创板公司上市首日140%的平均涨幅大幅缩水。其中,久日新材、鸿泉物联、宝兰德、奥福环保4只股票上市首日的涨幅均不足30%。
05
【高盛喊话“超配”A股:沪深300指数有望挑战5000点】11月5日-6日,高盛2019中国投资论坛年会在深圳举办。来自高盛的专家表示,维持“超配”A股的观点;沪深300指数年内基于基本面的目标是4200点;乐观假设在投资者对风险没有畏惧的情况下,沪深300指数有望挑战5000点。11月5日,沪深300指数收报4002.81点。
06
【香港特区政府财经官员:香港银行体系稳健流动性充裕】香港特区政府财经事务及库务局局长刘怡翔6日答复立法会议员提问时指出,多年来香港的金融及银行体系建立了强大的缓冲和抗震能力,银行体系稳健,流动性充裕。截至2019年6月底,香港银行体系资产总额达24万亿港元,本地银行平均资本充足率超过20%,主要银行流动性覆盖率超过150%,两者都远超国际监管要求。特定分类贷款比率维持在0.56%的低水平,显示银行资产质素良好。此外,联系汇率制度亦有相当于香港货币基础2.5倍、高达4万多亿港元的外汇基金作为后盾。
07
【商务部副部长王炳南:金融创新是自贸试验区建设重要任务】商务部副部长王炳南6日在第二届中国国际进口博览会人民币国际化服务自贸试验区建设论坛上表示,人民币国际化是经贸强国建设的必然要求,金融创新是自贸试验区建设的重要任务。
世界风云
01
资产管理公司Pictet:欧洲央行未来两三年不会考虑加息。
02
白俄罗斯央行宣布将主要利率下调至9.00%,将于11月20日生效。
03
美联储卡什卡利:在未达到通货膨胀目标之前,不应承诺加息;目前的利率水平接近中性,略微宽松。
04
欧洲央行Enria称银行联盟可在没有存款担保的情况下正常运作。
大行研报
1
三季度券商股股价整体下跌。2019年三季度股票市场相比一二季度,表现相对稳健。受市场对券商股权质押风险的担忧及市场整体交易偏清淡的影响,三季度券商股股价整体下跌5.7%,区块链主题股、次新股和定增主题股涨幅相对靠前。
券商继续头部分化。2019年前三季度,排名前十的券商归母净利润合计为565.07亿元,占36家券商总归母净利润的70.88%。上市券商股之间业绩出现明显分化,在自营业务、信用业务方面具备优势的券商股业绩表现更加优异。
自营收入同比大幅增长。2019年三季度沪深300指数基本维持平稳,中债财富指数上涨1.34%,三季度上市券商股自营收入达850亿元,同比增长116%。根据Wind统计,其中三季度券商自营盘持有重仓股总市值为310亿,较二季度末下降5%。
财富管理转型助力经纪业务发展。截止三季度,经测算佣金率约为0.029%,较去年同期0.031%略有下行,但未来下行空间不大,预计未来财富管理转型推进券商经纪业务发展趋势持续。两融回暖股质规模缩水,利息收入分化。受两融业务增长与新会计准则变化影响,2019年前三季度,36家上市券商利息净收入达305亿元,YoY?+17%,其中有19家券商利息净收入实现同比增长。市场两融余额升至9489亿元(YoY+15%),股票质押回购业务市场质押市值为47885亿元,较年初下降15%。我们认为,三季度监管对股权质押业务风险高度关注,多家券商因股权质押问题而遭遇监管措施,券商对股权质押业务严控,信用风险业务或拐点将至。
股弱债强,投行业务马太效应显著。股强债弱趋势延续,其中债权融资累计52511亿元,YoY?+43%。股权融资累计10806亿元,YoY?-3%。受益于科创板,三季度累计股权融资5043亿元,YoY?+47%。龙头券商马太效应显著,排名前十券商投行收入占全行业投行收入之比达66.8%。预计科创板加速落地、创业板注册制推行将加速投行业务发展。
年内展望:
(1)自营:四季度保持稳定。四季度进入收官阶段,我们预计股市大概率保持平稳态势,债券锁定收益率,自营业务全年预计保持稳健增长。
(2)经纪:关注财富管理转型带来的增量机遇。我们计算10月日均股基成交量为4624亿元,YoY?+40%,11、12月外资入市预计年底交易量将保持稳健态势。在此情况下,头部机构财富管理转型会将会带来增量优势。
(3)投行:科创板注册制提速带来增量。目前科创板注册数量已经突破56家,若年底突破百家,保守测算可为券商带来40亿元左右收入增量。
(4)其他业务:银行理财子公司落地,机遇挑战并存。2018年,银行非保本理财存续资金余额达到22万亿元,明显高于公募基金、私募基金、券商资管、保险等机构,券商机构业务可以与理财子公司开展多方面合作,包括PB业务、投研服务。同时,券商资管也将面临来自银行理财子的直接竞争。
风险提示:宏观经济大幅波动、股市大幅下行。
2
国内:
国内锂电设备行业Q3季报多维度承压,从综合性指标来看,行业加权ROE平均值同比2018Q3有所下降,中位数从9.10%下降至7.74%,平均值从9.37%微降至9.11%,但相对于2018年降幅有所收窄。而衡量企业盈利能力的ROIC中位数从7%下滑至6.11%。
从三大现金流来看,锂电设备公司维持经营性现金流为正流入、减少投资活动及筹资活动,反映出公司对于企业现金流管理的重视,以积极应对行业变化。
行业两大前瞻指标存货及预收款本期均企稳回升。企业存货平均值从2018年的7.30亿元上升至7.89亿元,预收款平均值从2018年的3.91亿元上升至4.00亿元。考虑到板块毛利率整体呈现下降(即营业成本占比上升),我们认为存货的小幅度上升难以代表行业整体订单水平回升。
马太效应强化:1)从综合性指标ROE来看,杭可科技、赢合科技在2019Q3取得ROE同向上升,而先导继续维持前三季度接近20%的高ROE水平。其余公司ROE水平均有明显下滑。2)从预收款分布来看,先导与杭可科技账目预收款位列行业前两位,2019Q3预收款分别为12.51亿元及7.16亿元,占比样本总体预收款的比例分别高达44.71%、7.59%,一定程度上反映订单流向。
海外:
我们选择PNT(韩国)、平野(日本)、CKD(日本)三家锂电设备公司作为分析标的:
PNT、平野锂电设备以前段的涂布机、分条机、辊压机等为主,其盈利能力明显弱于国内企业,PNT2019H1毛利率有所回升,但仅为9.8%,净利率约为4.3%。而平野最新一期报表毛利率、净利率分别仅为19.1%、6.2%。
然而,PNT、平野的拿单能力较强。PNT2019Q1在手订单达到历史最高水平,约为3.34亿美元,锂电设备订单占比约为62%。平野新接订单与在手订单均稳健增长。公司最新一期报表显示,涂布机新增订单约为5.51亿人民币,同比增14.6%,在手订单为11.47亿人民币,同比增53.95%。
CKD自动化机械主营锂离子电池用卷绕机、三维焊锡印刷检查机、食品/药品用自动包装系统等等,从公司近几年的业绩来看,公司整体成长性较弱、盈利能力持续下滑,且跨区域、跨领域发展动力不足。公司自动化设备订单近年来呈现波动状态,并未见明显增长。
结论与投资建议:1)在行业低迷之时仍能够保持稳健增长及高盈利能力的龙头公司;2)与前段设备相比,中段设备更具全球竞争实力,建议关注具备跨区域扩张能力及动力的设备公司。持续重点推荐:先导智能,受益标的:赢合科技、诺力股份。
风险提示:电动车政策大幅低于预期、电动车销量大幅低于预期,行业竞争格局严重恶化。
参差多态
来源:中国基金报
作者:凌云
千呼万唤始出来,全球石油巨头沙特阿美正式启动IPO!
近日,沙特阿美在官网宣布,拟在沙特证券交易所进行首次公开募股(IPO)。
沙特阿拉伯资本市场局(CMA)同日宣布,批准阿美石油提出的、在沙特国内股市的上市申请。不过截至目前,沙特阿美还未透露IPO时间节点、发行定价、发行规模等细节。
国内上市申请已获批
11月3日,沙特阿拉伯的市场监管机构沙特阿拉伯资本市场管理局(CMA)表示,已发布一项决议案,批准沙特阿美的首次公开募股。
声明显示,沙特阿美将于12月在利雅得证券交易所上市,但并未说明更多与上市相关的信息。沙特阿美表示,将于11月9日发布招股说明书。最终定价、上市规模和估值等将在簿记建档结束时确定。
据腾讯证券报道,有消息人士表示,该公司可能在当地证券交易所发行1%-2%的股份,筹资至多200-400亿美元。
如果募资超过250亿美元,沙特阿美将打破阿里巴巴创下的纪录,成为全球最大规模IPO。2014年9月,阿里巴巴于纽约证券交易所上市,IPO融资规模达到250.3亿美元。
此前根据沙特阿拉伯卫星电视台消息,沙特阿美将于11月17日宣布IPO定价区间,并于12月4日开始接受投资者认购,12月11日在当地股市开始交易。
“全球最赚钱公司”当之无愧
沙特阿美被称为“全球最赚钱公司”,这一称谓是什么概念?我们来看看近日其刚在官网上披露的三季度财报。
财报数据显示,2019年前9个月,沙特阿美的营收为2171亿美元,与销售相关的所有收入达到2444亿美元,归母净利润682亿美元。
这一盈利在市场上究竟是什么水平?据Wind数据,目前美股市场上市值超千亿的石油企业共有五家,分别是:壳牌石油、埃克森美孚、雪佛龙、道达尔、英国石油公司。2019年前三季度,五家公司的盈利情况如下:
也就是说,沙特阿美前三季度的净利润比五家在美上市石油巨头的净利润之和还要多。
即使放宽比较范围,与A股和美股上市的其他行业巨头公司相比,沙特阿美9个月内的盈利水平依然遥遥领先。
沙特阿美在财报中还特别提到,公司税前收入为2120亿美元,相当于欧盟28个成员国的军事预算总和。
此前为了IPO计划,沙特阿美还公布了其2019年上半年及2018年全年的财务报告。数据显示,上半年沙特阿美的营收为1469亿美元,净利润为469亿美元;2018年营收为3880亿美元,净利润为1110亿美元。
以2018年的数据进行换算,沙特阿美去年日均收入10.63亿美元(约合人民币74亿元),相当于每小时收入4429万美元(约合人民币3.10亿元)、每分钟收入74万美元(约合人民币518万元)。
据美联社报道,沙特石油蕴藏位置接近地表,更容易开采。沙特阿美曾宣称其拥有2268亿桶原油储量,居世界首位,是其他石油巨头企业储量总和的约五倍。上周日该公司表示,2016年至2018年,全球每生产8桶原油,就有1桶来自沙特阿美。
海外上市暂无时间表
沙特阿美上市,是沙特王储穆罕默德·本·萨勒曼(MohammedbinSalman)2016年推出的“愿景2030”(SaudiVision2030)经济改革计划中的关键一环,计划初衷是吸引外资投资沙特大规模建设项目,帮助沙特实现产业多元化和经济转型,为“后石油时代”未雨绸缪。
因此,此次IPO旨在筹集数百亿美元资金建设非能源行业,并使其收入来源多样化,从而推动穆罕默德的经济改革议程。
据美联社报道,在沙特阿美举行的新闻发布会上,其董事长亚西尔·鲁迈延(Yasiral-Rumayyan)表示,希望把阿美的股票与沙特公民分享,希望吸引全世界的投资者。“现在是新的投资者获取沙特阿美价值实现能力的利益、并在长期内增强这种能力的恰当时机”。
与此前传闻大相径庭的是,11月3日沙特阿美的上市方案似乎不再是“两阶段”,即今年年底先在沙特国内交易所挂牌,2020年或2021年在国际市场上市,两次共转让5%股权,而是只明确了本土上市计划。
发布会期间,鲁迈延和沙特阿美首席执行官兼总裁阿明·纳赛尔均拒绝回应是否海外上市。鲁迈延表示,海外上市的决定将在未来做出,“暂时没有时间表,如果有我们会在适当时间通知”。
市场分析认为,沙特可能希望本国投资者将阿美公司的总体市值推至2万亿美元,维持在这一水平后再赴海外上市。一直以来,穆罕默德都坚称沙特阿美的估值应该为2万亿美元,但银行界人士称,投资者对公司的估值可能在1.5万亿美元左右,低于预期。
石油行业分析师兰吉特·拉贾说:“通常首次公开募股活动都得提供目标价格,但现在不清楚他们如何考虑。”他认为,沙特可能想依赖本国投资者推高股票价格。
BlackGoldInvestors首席执行官GaryRoss称:“在垄断市场出售一小部分沙特阿美股份,让沙特拥有更多控制权,从而使沙特阿美的价值高于其公允价值。”
抛出多项利好吸引投资者
11月3日在沙特阿美IPO的消息公布后,沙特阿拉伯股市下跌了2%。
有基金经理和分析师表示,自5月以来,该国股指已下跌近五分之一,因当地机构出售股票以准备与沙特阿美的交易。
为了吸引投资者,沙特阿美近日在官网披露的一份文件表示,有意向在2020年向投资者派发750亿美元(约合人民币5246亿元)股息,保证2020年至2024年,在任何派息低于750亿美元的年份,“非政府投资者”可优先获利。
若以1.5万亿美元估值计,750亿美元派息相当于股息率为5%;若以沙特王储坚持的2万亿美元计,股息率仅3.75%,低于全球大型石油公司水平。据了解,埃克森美孚股息率约为5%,壳牌的股息率超过6%。
沙特阿美还削减了向政府支付的特许权使用费,以从财务上增强对投资者的吸引力。从2020年1月1日起,在每桶原油售价不超过70美元的情况下,特许权使用费率从20%下调至15%;如果每桶原油售价在70美元至100美元之间,边际税率为45%;如果油价继续上涨,边际税率为80%。
目前,WTI原油的市场价格约57美元,ICE布油的价格约为在62美元上方。
沙特阿美还表示,沙特市场监管机构还为非常驻机构外国投资者提供了认购豁免机会;而沙特投资者将有资格获得红利股,即每10股最多可获得100股红利股。
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基金大成沪深300最近怎么样
基金为被动型指数基金,其投资目标就是要复制指数的收益率。在本报告期间,基金根据基金合同,严格依据指数化投资方法投资,较好的跟踪了指数,达到了基金合同的要求。保持关注
基金小讲|沪深300指数基金,历史业绩哪个强? - 知乎
跟中证500最为配对的就是沪深300,基本上对于大部分投资者来说,定投沪深300+中证500就可以轻松完成基金的入门。所以今天继续梳理的是沪深300指数基金。中证500传送门可以参见《基金小讲|中证500指数基金,历史业绩哪个好?》这个系列的总体思路是一致的,依旧是定量的通过历史业绩找到比较合适的基金,并没有进行业绩归因分析,所以会忽略打新等因素的影响,也没有考虑实际操作中手续费的影响等,更适合作为第一阶段产品池的挑选。在整理和梳理的过程中,也发现了一些有意思的情况,留待后续再行补充。一、找到所有跟踪沪深300的基金依旧是采用业绩比较基准中“沪深300指数收益率大于等于90%”的基金视作为跟踪沪深300指数的指数基金,在中证500的时候放宽到90%还不是特别明显,但是在沪深300的时候,发现很多普通的指数基金的业绩比较基准也都是定在沪深300指数收益率*90%”。
通过业绩比较基准出发,一共有126只基金,区分不同份额类别的话有184只(这个数字只能说是不完全统计,毕竟没有官方的数据,统计过程中可能略有遗漏,同时个别H类别没有考虑在内)。
除去量化基金和其他基金外,指数系列也占到了83只(131个份额类别),不愧是第一大指数。二、对基金进行基本分类1、ETF
一共有16只ETF基金,上图中已经按照成立时间进行排序,可以发现12年成立的三只300ETF占据了前三的位置,分别是华泰300、嘉实300和华夏300,接下来规模较大的是易方达300、泰康300和平安300。
在中证500系列,平安也是有迎头赶上的趋势。沪深300中,虽然跟前三还是有一定差距,但不得不说平安这两年在指数的布*和发力。泰康300作为一只成立最晚的300ETF,规模已经超过成立较早的一些同行。对了,最好的代码510300被成立最早的300ETF占领。
为了方便对比,紧接ETF的是ETF联接基金,一共有13只(24个份额类别)
跟ETF的数量并没有一一匹配,区别的三个就是在ETF部分中标红的,方正富邦、华安和泰康的ETF没有对应的联接基金。虽然华安没有ETF联接,但有华安沪深300量化增强和华安沪深300指数分级,方正富邦和泰康还没有其他的300指数基金,泰康可能是因为ETF成立时间较晚的原因。
虽然华泰柏瑞的ETF成立时间最早,但ETF联接基金成立时间晚于嘉实和华夏,规模也不如他们两家,反而是易方达的规模位居第三。
并没有特别需要介绍的,比较奇怪的是大成沪深300指数和国泰沪深300指数的业绩比较基准,一个是直接100%,一个是90%,大不像是常规指数基金的套路。其中,国投瑞银、银华、信诚、华安都是分级基金母基金,一般来说,分级基金的母基金费率都比较贵。对了,会发现不管是上一篇的中证500还是沪深300都没有特别提及费率,就是因为收益率本身就已经是费后收益,是在同一维度进行比较高,不管管理费高低,其实最终看重的还是收益率,至于申购费和赎回费就不在此讨论,属于后面给自己挖的坑之一。
跟中证500相同的是,指数增强系列也是在沪深300中数量最多的一个类别,一共有36只62个份额类别。
一共有32只基金(共37个份额类别)的业绩比较基准跟沪深30指数及其相近,还不乏一些业绩比较基准高达95%,猜想这部分基金的目的肯定都是想跑赢沪深300。
这类基金有普通的股票型基金,也有的是混合型基金,即便是混合型基金,因为仓位较高,都属于偏股型基金(股票上下限60%-95%)。
至此,以沪深300收益率90%以上作为业绩比较基准的基本已经罗列完毕。三、历史业绩表现排序筛选本来想先对基础的指数基金进行业绩排序,然后再看看量化和其他类中是否有特别突出的基金,结果发现这条路根本走不通,挑不出相对合适的产品。
原本想在成立3年及3年以上的普通指数基金(ETF联接型、标准指数型、指数增强型)中,挑选每个年度排名靠前的基金。186只中符合条件的有58只,然后出现的结果如下:
不知道大家看完是什么感觉,我基本是懵掉了。给大家解释下颜色的意思,绿色打底的是当年度没有跑赢沪深300,红色打底的是每个年度的前15名,一共58只,只取前15只,相当于前1/4分位,红色打底的越多,说明表现越好。
然后只有兴全沪深300指数增强A连续四个年度在前15名,四个年度中有三个年度在前列的有:万家沪深300指数增强C、易方达沪深300量化增强。华安沪深300量化增强A虽然有三个年度在前15名,但2019年并没有跑赢沪深300。
于是换个思路,把范围扩展到上面的六类基金,筛选连续4个年度均跑赢沪深300的基金,结果81只只有18只入围。
其中ETF有4只,普通指数和ETF联接加一起有5只,指数增强型有7只,其中创金合信沪深300是AC份额都入围。而带有主动管理思路的只有1只入围,而实际上成立满4年的有23只,这个比例也是极低的。
为了兼顾剩下成立不满4年的103只基金,同时考虑到量化基金和其他基金的特殊性,只对成立不满4年且有2年以上年度的指数类基金进行分析,恰巧也是23只,成立满3年的9只基金中只有3只跑赢沪深300。
通过上表可以发现,万家沪深300指数增强C连续三年的表现都相对比较靠前,汇安沪深300指数增强A和西部利得沪深300指数增强A的表现值得关注,当然目前他们的规模都不大,不排除是打新收益贡献的业绩。四、最后的结论至此,沪深300的梳理就结束了,总体的感觉还是不可思议,除了兴全沪深300外,并没有找到可以媲美的。
以上是这五只基金的对比全家福,具体的代码如下,这五只基金都属于指数增强型。
沪深300指数基金排名前十详解 - 紫光财经
一、什么是沪深300指数基金
沪深300指数基金是指基金公司以沪深300指数作为参考标准来进行投资的一种基金,这个指数代表了沪深股市中市值较大的300只A股股票,它是国内股市最具代表性的指数之一。
根据Wind数据显示,截至2021年6月30日,沪深300指数基金排名前十的基金如下:
1.多数为ETF联接型基金
ETF联接型基金是指以ETF基金为基础产品的一种基金,这类基金通常具有投资灵活性高、管理费用低、交易所流通便利等特点。
沪深300指数基金预期收益率的差异主要由基金经理的选股能力、资产配置能力和操作技巧等因素决定。但在相同的市场环境下,指数基金往往表现更稳健。
规模大的沪深300指数基金通常拥有更为稳定的资金流动和更完善的投资体系,对市场的影响力也更为显著。
1.选择管理规模大、交易量高的基金,确保基金的资产规模稳定;
2.注意基金是否兼顾风险控制和收益表现,建议可以通过注意风险指标来加以判断;
3.选取发行时间较长的基金,这类基金通常具有更为成熟的管理体系和投资策略。
沪深300指数基金是当前投资市场的一种风险相对较低的投资产品,选择排名前十的基金可以帮助投资者更好地分散风险,获取稳定的收益。在选择时,需要综合考虑基金的规模、业绩和风险等因素。
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投资组合,华安标普石油基金和大成沪深300判认粮指数基金这样组合怎么样?
两个都是指数基金,这种组合属于很激进的类型,如果碰上股市向好,油价上涨,收益会很好。当然情况相反,损失也会很大。但是就最近情况看,未来两三年出现上面情况的可能性不大。结论:准备定投5年以上,而且喜欢冒险,可以考虑这个组合。如果准备定投两三年,风险会比收益大。