摘要：基金的历史净值怎么查？ 要查找基金的历史净值，可以通过以下几种途径进行查询。 首先，可以登录基金公司的官方网站，在基金产品页面找到相应的基金，然后查看历史净值。 其次
基金的历史净值怎么查？
要查找基金的历史净值，可以通过以下几种途径进行查询。
首先，可以登录基金公司的官方网站，在基金产品页面找到相应的基金，然后查看历史净值。
其次，可以登录证券交易所的官方网站，选择基金板块，输入基金代码或名称进行查询。
第三，可以使用第三方金融数据平台或手机应用，如东方财富、同花顺等，输入基金代码或名称进行查询。
最后，也可以咨询基金销售机构或咨询专业的金融顾问，他们可以提供基金的历史净值信息。
大成创新基金净值查询怎么查，大成创新成长基金怎么样
1、大成创新基金净值查询方法：一是直接登录基金公司网站，不用输入个人基金账户也可以查询基金净值等资料；二是登陆代销基金机构网站查询；三是柜台查询，需要携带着基金卡等。基金的收益还是需要看基金的投资方向，一般投资方向赚钱基金就是收益状态。2、基金为混合型基金,风险收益水平高于货币市场基金和债券型基金,属于中高风险的证券投资基金品种。
基金净值怎么查？
基金净值的查询一般是在证券交易软件和相关信息的网站中查看，基金的净值也可以通过在基金的公司和基金的代销平台中查看。在查询到基金的净值之后，这个基金净值是指基金在上个交易日结束之后的基金净值，基金当日的基金净值需要等到下个交易日才能查看。
低风险投资的十八般兵器(2023)-5沥泉枪(策略指数)篇
第一章 历史溯源
这次出场的是家喻户晓的民族英雄、南宋抗金名将岳飞，按照《说岳》小说的描述，其手持沥泉枪，纵横疆场，成为一代战神。
“枪”被称为“百兵之王”，是一种长柄的刺击兵器，由古代兵器矛演变而来。汉代长兵器，侧重戟、矛，晋代开始逐渐流行用枪，唐代善枪者甚多，比如唐末五代时期的名将王彦章，《资治通鉴》里对他有这样的描述“王彦章骁勇绝伦，每战用二铁枪，皆重百斤，一置鞍中，一在手，所向无前，时人谓之‘王铁枪’。”
到了宋代，枪就基本上替代了矛和槊，成为战场上最主要的刺兵武器。
“枪”的特点：
(1)刺兵3.0版本，是矛、槊的演进版本。
(2)枪的种类更多，流派繁杂，招式不一，比如经常听说的“杨家枪”、“岳家枪”等。
在投资方法中，在宽基指数、行业指数发展的基础上，最近10余年还兴起策略加权指数，也称为聪明Beta指数，另外还有各种指数增强产品、量化投资策略等等，这些都可以统称为“策略指数”，其也具有类似“枪”的特点：
(1)策略指数是在宽基指数、行业指数基础上发展起来的，这就好象在“矛”、“槊”的基础上发展出“枪”一样，都是一脉相承发展而来的。
(2)与枪法的出处与种类繁多类似，策略方法也相当多，既有常见的红利策略、基本面策略、价值策略、低波动策略、成长动量策略等，又有在人工智能AI基础上发展起来的量化投资策略，量化策略中又有基本面量化、技术面量化等等。
第二章 回报预测
第一节 量化投资
在聊各种策略指数之前，首先需要聊聊量化投资。
相信小伙伴们都听说过量化投资，但可能都不甚了解其底层的原理，有种看“黑箱”的感觉。
事实上，我对其也不是特别理解，但因为以前做移动网络优化时，也是针对数以亿级的数百项网络KPI指标数据做过各种数理统计研究，如最简单的频数、相关性、拟合，稍复杂一点的聚类、决策树、回归，再复杂一些的卷积算法、马尔可夫链等，因此虽然现在也都忘得差不多了，但大致的概念还是能够理解的。
推荐大家可以看看《打开量化投资的黑箱》这本书，里面把量化投资分为以下几类：
(一)理论驱动型
理论驱动型是指先分析历史数据、接着用理论去解释这个数据、然后再设计策略、最后用数据回测。这种方式也是最常见的量化投资方法。
比如象前面的红利策略、基本面策略、低波动策略等，其实都是用几十年的历史数据回测过，总结出这些因子是对整体回报有正的贡献，而后设计出相应的投资策略。
理论驱动型又可分为技术面量化、基本面量化两大类：
(1)技术面量化
1)趋势跟随策略/动量策略
这是一个很典型的技术面量化方法，通过各种时间移动平均线交叉指标(如短期60天价格均线与长期200天价格均线的交叉点来判断趋势)、成交量等数据，去总结出一个跟踪趋势的交易策略。
投资者需要认识到，“趋势跟随策略/动量策略”本质就是技术派看K线的方法，但如果用计算机量化模型来严守投资纪律的话，其实是用大量的小***失博取少量的大收益的方法，是能够赚钱的。
比如针对某个指数或股票，总结出一种看K线的规律，虽然之后实践时第1次失败了、小幅亏***后止***，第2次又失败了，第N次还是失败了，但每次失败***失都很小；而如果有1次成功了，可能1次成功的收益就能够把之前的几次失败都弥补回来，更何况实际胜率也没有这么低。
而如果人工去操作趋势跟踪策略，我本人是不太看好的，主要是自己的心态可能受不了这种右侧追击策略，也许第1次、第2次失败时能够严守纪律，但第3次失败时就会对此策略表示怀疑，从而无法一直严守纪律去执行，最终功亏一篑。
2)反趋势策略/均值回复策略
该策略则认为价格会围绕价值中枢上下波动，判断出这个中枢及波动方向就可以捕捉到交易机会。这个策略也是比较容易理解的。
(2)基本面量化
相比技术面量化策略，我自己更倾向于基本面量化策略。
1)价值型/收益型策略
这是极为常见的策略，常见的比如红利策略、基本面策略、价值策略、低波动策略等，其实都是“价值型/收益型策略”。
而之前讲“丈八蛇矛(宽基指数)”、“马槊(行业指数)”时，提到过按照PE或PB的百分位值来判断指数估值高低，就是一种价值型的低PB策略：每次PB百分位70%时，开始分档卖出。
这个策略一定是能够赚钱的，只是策略的周期可能会有点长。
2)成长型策略
成长型策略大家也都比较熟悉，国内大部分主动基金经理都是按成长型策略来指导自己的投资。
而之前讲“丈八蛇矛(宽基指数)”、“马槊(行业指数)”时，我提到通过“连续6个月盈利E同比增长率”指标来指导成长性宽基指数和行业指数的买入、卖出点位，其实也是一种成长型策略。
关于各种基本面量化策略的详细情况，推荐大家看《基本面量化投资策略》一书，里面通过对大量历史数据的回测，总结出几种有阿尔法收益的基本面量化策略。
比如单因子策略中，低市值因子、低市盈率PE因子、低市净率PB因子、低企业价值/销售额因子、高股息率因子、高净利润增长率因子、高ROE因子，都能够长期战胜市场平均收益至少2~4%以上，尤其是其中的低市值因子、高股息率因子、高ROE因子长期而言更是优秀。
而双因子策略中，“高毛利率+低企业价值/销售额因子”，每年能战胜市场5.5%；“低PB+高ROE因子”，每年能战胜市场4%；“低PB+6个月波动率因子”，每年能战胜市场5%；“高ROE+6个月波动率因子”，每年能战胜市场6.9%。
在多因子策略中，“企业价值/销售额+ROE+股东权益比带息债务+6个月波动率+3个月动量”，年化回报率超过了17%，最大回撤60%；而书中所有策略中的王者是“市值+毛利率+投入资本回报率ROIC+6个月波动率+市销率”，长期回报率竟然高达18.44%，最大回撤62%，并且3年战胜指数的概率就是100%。
象上述这些基本面量化因子中，有不少都是投资者日常在使用的，比如：股息率因子就是红利类策略指数的基础；“低PB+高ROE”双因子策略是我自己投资股票时常用的，也是一些主动基金经理常用的策略。
因此，理论驱动型量化本身并不神秘，其通过对大量历史数据的分析，找出其中的确定性规律，分析背后的逻辑，当逻辑通顺、数据可进行多次回测验证后，这种方法就可以用来指导我们进行指数基金和股票的投资。
理论驱动型量化的各种方法，可以说就是每个股票投资者日常在使用的，只是大家可能没有上升到理论高度，并且也没有用海量数据进行回测验证，往往只是用直觉去指导自己的投资。
(二)数据驱动型
相比理论驱动型量化的各种方法，数据驱动型神秘得多。
数据驱动型主要是通过数据挖掘、机器学习、包括现在流行的人工智能AI方法，对海量的历史数据进行分析，从而找出由当前数据来推测未来数据的模型，一旦模型的胜率达到一定阈值后，就可以直接来指导投资。
相比前面的理论驱动型，数据驱动型的输入主要是大量的数据，而对模型结论有何理论依据并不关心。
在目前人工智能AI越来越火的当下，数据驱动型的应用已经越来越多了。
前些天参加了一个私募基金的产品推介会，主要是介绍他们的“中证1000指数增强基金”产品，其中提到他们引入人工智能、打造的策略开发流程包括：
a)数据团队：负责数据清洗，如量价类、基本面类、事件驱动类。
b)因子团队：负责因子挖掘，寻找特征。
c)建模团队：负责机器学习，如特征组合、模型训练。
d)策略团队：负责信号糅合，如策略优化、输出交易清单。
e)算法交易团队：负责执行交易，如算法交易、程序下单。
据他们介绍，其AI算法交易可以使他们的指数增强产品每年战胜对应基准指数20%。
我新开户的广发证券客户经理也跟我推荐一个私募基金，也是号称其中证500指数增强基金连续10多年每年战胜基准指数20%。
另外，象高频交易、高速交易其实也都是数据驱动型的方法。
量化基金往往会同时使用理论驱动型、数据驱动型的各种方法。不过相比理论驱动型的各种策略，数据驱动型更象是一个“黑箱”，你只听他们说有多牛，或者看到一些基金的表现很牛，但你不知道内部的原理，因此很难推测这么牛的表现是否能够长期持续。
就我本人而言，我更推崇理论驱动型量化的方法，主要理由：
a)基本面量化和技术面量化的方法，可以通过数据回测验证，从而确认别人说的到底对不对。
b)基本面量化和技术面量化的方法，可以在自己的投资中直接使用，而不需要借助其它外力(比如需要买别人的基金)。
c)数据驱动型的高速交易、高频交易、套利等，确实是很吸引人，但我没有参与其中，也没有条件进行检验，我自己没有检验过的事情是不会轻易相信的。
d)相比公募基金，私募基金的运作可能更加不透明。我连公募主动基金经理的长期水平和职业道德都很难确信，更不要说去相信私募基金的长期水平和职业道德了。
而不能确信的事情，你是无法长期坚持的。比如你买入之后的一段时间里基金表现不好，当你无法确信基金经理的水平和素质，可能你就不知道此时该低位补仓、还是应止***出局，因此无法一直安心持有，从而出现各种错误的投资操作。
e)人工智能AI虽然说现在很火，但其智能程度目前还不够高。
AI在图像识别方面是比较成熟的，但其背后主要是利用一套成熟的算法，而且识别本身其实是不太涉及到智能判断、策略意图的。
而象这段时间大火的ChatGPT，其能代替的也只是一些低端的信息文本生成，象专业程度较高的内容，虽然通过训练方式也能生成，但其生成背后的逻辑是大量的信息，而这些信息又都是历史形成的，ChatGPT本身无法在这些历史信息数据的基础上，生成一些创新型的内容。
更何况投资市场并不是一个“1+1=2”的纯理性市场，投资者的疯狂是AI无法想象的，市场参与者的各种短期行为更是很难预测，因此用AI来指导投资，我一直认为只是一个概念，AI在投资中起到的作用还是大量数据的处理，而不是在这些数据基础上做创新和判断，对后市预判的胜率还是与投资市场的逻辑有关，而不是与AI有关。
换言之，AI能够做出的决策，一定也是专业分析师能够做出的决策，而分析师对于后市的短期预测胜率，也不见得有多高，因此在投资领域上说AI决策一定比人工厉害，我是存疑的。
第二节 等权重指数
再来说说宽基指数和行业指数不足。
目前市面上一般的宽基指数或行业指数都是按照市值加权方式来编制的，以沪深300为例，是取A股市值最大、流动性最好的300只股票组成的。
因为选市值最大，因此成份股股价上涨得越高就越容易入选，其规则是“按照过去一年的日均总市值由高到低排名，选取前300名的证券作为指数样本。”
而流动性最好，对应的是最近一年的日均成交金额，也就是交投金额最高的(并不是换手率最高的)，其规则是“按照过去一年的日均成交金额由高到低排名，剔除排名后50%的证券。”
因此，同样的指数，涨得越多、交投活跃的成份股，在指数中占比的份额越高，这容易使指数基金变成估值泡沫的接盘者。
比如上证指数之所以被大家诟病其10年不涨，跟其编制规则有很大关系，象2007年11月上市的中石油，一度占上证指数20%以上的权重，而现在的中石油复权股价仅为其最高点的1/10，即使这样的下跌，其对上证指数影响也有近2%，可想而知中石油从48元回落的过程中，对上证指数的压制影响有多大。
好在沪深300指数是按照流通股本算市值的(不象上证指数按全股本算)，因此中石油在沪深300中占的比重很低。
指数一般半年一变更，因此以市值为权重的指数，每次变更，相当于是在成份股股价高位时增加对该股票的持有仓位，而理想中的指数基金投资，是希望通过长期持有，稳定获取市场的平均收益，而不是追高买入。
针对这一不足，市场上出现了等权指数。
比如“前海开源中证500等权ETF(515590)”就是一只跟踪中证500指数的等权重策略指数基金。
该基金起始日期为2019-11-14，截止到2023-2-10收盘，总共历时3.24年，基金收益率为50.62%，对应指数收益率28.95%，基金每年管托费0.2%，中证500指数每年股息率按1.5%计算，则基金相比指数的年复合超额收益为：
power(50.62%+1+0.2%*3.24,1/3.24)-1-[power(28.95%+1+1.5%*3.24,1/3.24)-1]
=4.21%
上述公式可以在WPS或Excel中予以计算，power函数计算的结果是按照复利方式计算的年复合超额收益。
第三节 红利策略指数
在前面介绍的基本面量化策略中，高股息率是一个很有效的单因子策略。基于该理论基础，美股上有著名的“狗股策略”，这成为有史以来最简单、最有效的战胜市场的方法，就是在道琼斯指数里面，只买股息率最高的10只股票，每年调换一次，整体年化回报12.63%，把这个策略用于标普500指数当中，年化回报14.14%，非常具有竞争力。
在国内A股市场红利策略也同样有效。
红利指数可以说是策略加权指数中应用最多的一个品种，其主要按照公司的股息率作为指数编制权重，股息率越高的成份股权重占比越大。
比如中证红利选取的是沪深两市上市的现金股息率高、分红比较稳定、具有一定规模及流动性的100只股票为成份股。
深证红利指数则是参考分红(包括现金分红、股票分红)的频率与数量，在深证市场中找出的40只股票。
另外还有上证红利、标普A股红利等。
以下选取深证红利和中证红利的指数基金，与沪深300进行对比：
(1)工银深证红利ETF(159905)
下图是与沪深300的对比，可以看到从2010-11-5至今的12.27年里，跑赢沪深300共88%，按照基金年费0.6%，沪深300每年平均股息率2%来测算，则实际每年复合跑赢沪深300为3.49%。
同样与中证500、深证成指等主要指数相比都有大幅跑赢的优势。
但这里面也有一个例外，就是创业板指。
可以看到深证红利ETF相比创业板，少了33%的总收益，再考虑到创业板指的股息率仅为0.5%，以及ETF有0.6%的管托费，因此差不多复合计算每年跑输创业板指1.1%。
但从深证红利ETF与沪深300和创业板的对比图中可以看到，深证红利ETF相比沪深300是趋势性的，长期以来基本上是超越的。
而相比创业板，则是看行情热点切换的，遇到中小创的行情，创业板明显跑赢深证红利ETF；而遇到大蓝筹行情，则深证红利ETF会跑赢创业板。
因此，创业板指跑赢深证红利ETF，主要原因就是成长风格跑赢价值风格，而跟红利策略本身的关系不大。
能够长期高分红的都是价值类股票，因此红利类ETF主要应该与沪深300等蓝筹类指数相比，可以明显跑赢；而与创业板这类主要靠成长的品种，没什么可比性。
(2)中证红利：大成中证红利指数A(090010)
从下图可以看到从2010-2-2至今的13年里，跑赢沪深300共108%，再算上沪深300股息率2%和大成中证红利指数基金管托费0.9%，则实际每年复合跑赢沪深300为3.78%。
第四节 基本面策略指数
基本面策略指数主要有基本面50、深证基本面60、深证基本面120。
基本面50挑选以4个基本面指标(营业收入、现金流、净资产、分红)来衡量的经济规模最大的50家A股上市公司作为样本，且样本个股的权重配置与其经济规模相适应。
深证基本面60指数以深市A股为样本空间，分别挑选基本面价值(营业收入、现金流、净资产、分红)最大的60家上市公司作为样本。深证基本面120与深证基本面60类似，只是样本扩大到120家上市公司。
因此，基本面策略的权重是看营业收入、现金流、净资产、分红四项指标，比红利类策略关注的面更广一些，这其实也是基本面量化模型中的一些因子。
以下按照基本面50、深证基本面60这2个指数分别对应的指数基金，与沪深300进行对比：
(1)基本面50：嘉实基本面50指数(LOF)A(160716)
如下图，可以看到从2009-12-30开始至今13年多的时间里，嘉实基本面50指数(LOF)A(160716)相比沪深300有52%的超额收益，考虑上沪深300的股息率2%，嘉实基本面50指数1.18%的管托费，相当于每年复合2.02%的超额收益，优势没有红利策略那样明显。
(2)深证基本面60：建信深证基本面60ETF(159916)
下图为深F60ETF(159916)与沪深300的对比图，可以看到从2011-9-8至今的11年半中，比沪深300多111%，按沪深300每年2%的股息率，及ETF基金0.6%的管托费计算，实际每年复合4.11%的超额收益。
第五节 价值策略指数
价值策略指数有上证180价值、沪深300价值、500价值、800价值等，其中最著名的是沪深300价值。
它是以沪深300指数样本股中价值因子评分最高的100只股票为成分股，采用价值因子数值作为权重分配依据，其编制规则中，价值因子包含四个指标：股息收益率、每股净资产与价格比率、每股净现金流与价格比率、每股收益与价格比率。
这些因子同样在基本面量化模型中会涉及到。
以沪深300价值为例，对应的指数基金为“银河沪深300价值指数(519671)”，可以看到从2009-12-28至今13年中，共跑赢沪深300指数58%，仍按2%的股息率和0.65%的管托费计算，平均每年跑赢1.94%。
虽然优势并不太明显，但沪深300价值指数对应的样本股是全部从沪深300指数中取的，相当于优中选优，因此这个选择还是相当有说服力的，说明这个价值策略至少可以每年多提高2%的收益。
现在有很多指数的增强型基金，不少也是用类似的策略方法来操作的。
*注：前面红利策略、基本面策略跟沪深300比较，其实严格来说并不是特别准确，因为相互之间的成份股差异较大，红利策略、基本面策略并不是从沪深300的成份股中选择的。
第六节 低波动策略指数
低波动指数是挑选市面上波动率最低的一批股票，这里的波动率，说的是股票每天涨跌幅的标准差，这个同样是在前面基本面量化投资策略中涉及到的一个重要因子。
以美股市场为例，如果建立一个低波动指数，投资美股波动率最低的100只股票，每年定期调仓，再建立一个高波动率指数，投资美股市场波动率最高的100只股票，每年定期调仓。如果在1929年，投资100美元到低波动指数，到2017年会变成48.2万美元，足足上涨4820倍；而投资到高波动指数的100美元只变成2.1万美元，上涨只有210倍。
低波动指数就是慢悠悠的乌龟，高波动指数就是上蹿下跳的兔子，最后，反而是慢悠悠的乌龟，战胜了上蹿下跳的兔子。
在A股市场上，提到最多的低波动指数是“中证500低波动”，这个指数在中证500指数中挑选了150只波动率最低的股票，并按波动率加权，波动率越低的股票，权重越高。
中证500低波动指数对应的场内ETF基金为“华安中证低波动ETF(512260)”，但这只基金是201811-30才成立，到2023年2月初共4年零3个月的时间里，跑赢中证500共7.7%，考虑到中证500平均股息率1.5%，以及指数每年0.6%的管托费，实际每年仅跑赢0.68%，这个胜率与跟踪误差接近了，因此未体现出太多的胜算。
第七节 成长动量策略指数
成长动量策略指数中，比较有名的是“创成长”指数，全称“创业板动量成长指数”。
该指数由创业板市场中具有良好成长能力和动量效应的50只股票组成，反映创业板中成长能力良好、动量效应显著的上市公司整体运行情况。
指数编制规则中，成长因子包括以下3项指标：
a)收入增长：最新一季度收入同比增长率；
b)利润增长：最新一季度利润同比增长率；
c)息税前利润增长：最新一季度息税前利润(EBIT)同比增长率；
而动量因子则包括以下3项指标：
a)52周新高：当前股价除以过去52周高点的比例；
b)12M-1M动量：上12个月至上个月的累计收益；
c)12M-1M超额收益动量：上12个月至上个月的累计超额收益（相对于全A市场市值加权组合）。
该指标相比创业板指有很明显的超额收益。
同样以2019-6-21为开始日期，截止到2023-2-10，期间创业板指上涨67.03%，而创成长指数上涨117.16%，折算为复合年化超额达8.6%。
当时设计创成长指数时，还同时有一个“创蓝筹”指数，相当于把创业板指按成长、价值两种风格进行了区分，3年半下来，“创蓝筹”指数都没战胜创业板指。
因此，如果说创业板指是一只成长性指数，那么，创成长就是成长中的成长，而创蓝筹反而有点不伦不类，因为如果真的是想投资蓝筹价值风格，不如直接去买沪深300了，何必来投资创业板中的蓝筹呢。
我对比了创成长指数与创业板指数的月度数据，前者在成长性方面完胜后者，如：
a)E同比增长率指标：前者月度算术平均为25%，后者为18%；
b)连续6个月盈利E同比增长率指标：前者月度算术平均为26%，后者为20%；
c)ROE指标：前者月度算术平均为16%，后者为12%。
跟踪创成长指数的仅一个基金“华夏创成长ETF(159967)”，在相同期间内上涨111.07%，还没战胜创成长指数本身，不过仍大幅优于创业板指。
因此想投资创业板指的小伙伴也可以选择该ETF基金，应该会优于创业板指本身。
比如我可以做这么一个投资策略：做多创成长指数，做空创业板指。
这样不管后续创业板本身是涨是跌，我都能够吃到复合年化8.6%的收益；如果在这上面加1倍杠杆，那就是17.2%的收益；加2倍杠杆，就是25.8%。
而且这种加杠杆风险相对较小，因为哪怕整个创业板跌掉90%，创成长指数能每年少跌8.6%，我仍会有这个收益。
该策略最大的风险在于，创成长指数是否能够十年如一日地战胜创业板指？如果出现创成长指数反而跑输创业板指，那么就会出现亏***。
另外，关于创业板还有一个“创业板50(399673.sz)”指数，只是按照“最近6个月的日均成交金额”从创业板指数样本中选取前50只，从2014-6-30~2023-2-10的数据结果来看，累计仅比创业板指跑赢4%，远不如创成长指数。因此，策略指数的因子选择很关键。
第八节 专家评选策略指数
央视财经50指数是一种特殊的策略，即专家评选策略。
其由深圳证券信息有限公司与中央电视台财经频道联合编制，以反映***A股市场在“成长、创新、回报、公司治理、社会责任”五个维度上表现突出的上市公司市场运行情况，引导上市公司着力成长、锐意创新、注重回报、完善治理、力行责任，构建***上市公司价值投资的新坐标。从这五个维度分别选取得分前10名，共计50只股票。
以跟踪和成立时间较长的“招商央视财经50指数A(217027)”为例，其与沪深300的收益率对比如下图：
从2013-2-5至今的10年时间里，共跑赢沪深300指数127个百分点，加上沪深300指数平均2%的股息率，以及该基金每年0.9%的管托费，实现每年复合跑赢沪深300指数5.65%。
第九节 小结
从上表这些策略指数与对应基准的收益来看，长期而言都普遍跑赢沪深300、中证500、创业板指等可类比的宽基指数。
最高的创成长指数每年战胜创业板指8.6%，其次央视50每年复合超额5.65%，另外等权策略、深证基本面60也能每年跑赢4%以上，红利策略每年跑赢3%以上。
第三章 适用对象
“沥泉枪(策略指数)”适用的对象包括：
(1)风险承受能力高的人群
如果仿照银行理财的R1~R5来划分投资者的风险承受能力，那么“沥泉枪(策略指数)”应该对应R5等级。
(2)想获取比市场平均回报更高收益的人群
如果说“丈八蛇矛(宽基指数)”体现了市场平均收益，那么“沥泉枪(策略指数)”想的就是如何战胜“丈八蛇矛(宽基指数)”，从而获取超额收益。
(3)有资产配置需求的人群
“沥泉枪(策略指数)”也可以作为权益类资产的配置主体，或者替代一些“丈八蛇矛(宽基指数)”。
比如我早期会投资“沪深300”，但后来就用“央视50”、“深证红利”2只策略指数去替代“沪深300”，因为相比“沪深300”有长期的超额收益。
(4)定投人群
对于想定投基金的人群，合适的策略指数也是一种很好的定投品种。
(5)投资中阶选手
“沥泉枪(策略指数)”已经不太适合初阶选手了，因为需要理解策略指数能够长期战胜宽基指数的理论依据，并且对数据回测、各类策略因子有所了解，从而坚定自己投资的信心，能够低位加仓、安心持有。
策略指数并没有宽基指数“永生”、“增长”的特点，也没有人给你打包票说一定能够战胜宽基指数，因此对于指数基金的投资新手，还是建议从宽基指数开始，等走过一轮牛熊后，才能视自己的投资心态、交易行为、理论和经验积累，逐渐切换到策略指数上。
比如象在***市场长期有效的“神奇公式”策略，在国内就长期无效，甚至有一只基于“神奇公式”量化标准做的基金“中邮中证价值回报”，也由于成立以来业绩太差，最后规模掉的很厉害，不得已清盘了。如果投资者按照此策略投资了该基金，最终一定是认赔出局，而且在投资者心中留下心理阴影，以后会对各种量化策略都深表怀疑。
第四章 标的选择
虽然有很多指数投资的策略，但能够作为投资标的的策略指数基金产品并不算很多，尤其是不含私募基金、主动基金之后，可选的标的就更少了。
我觉得可以用于投资的策略指数有以下几类。
第一节 宽基指数增强基金产品
比如我从2018年开始就投资了一只中证500的指数增强产品“富国中证500指数增强(LOF)A(161017)”。一开始是在京东金融APP上投资的场外产品，后来发现也有场内LOF产品，又在场内买入。
该产品相比中证500指数，最近5年共跑赢27%，考虑到该产品每年有1.15%的管托费，而中证500指数每年有1.5%的股息率，因此相当于每年复合跑赢指数4.05%。
最近3年共跑赢14.5%，投资该指增产品每年相比指数的复合超额收益为3.77%。
因此，如果我想投资中证500，用该指数增强产品会比单纯投资指数ETF更划算。
同样的，类似的指数增强产品在沪深300、创业板指、中证1000等常见指数上都有，大家可以自行对比选择，找那些长期跟踪指数时能够有更多增强超额收益的基金产品。
第二节 特定行业策略量化指数基金产品
除了针对宽基指数的量化增强产品，还有一些针对特定行业的策略量化产品，这个可以到晨星基金网或其它网站上查询。
如跟踪“中证食品饮料指数(000807)”的“银华食品饮料量化股票发起式A(005235)”基金，我对比其最近5年的收益情况，如下表：
算上指数的股息率和基金的管托费，实际该基金每年比基准指数有3.91%的复合超额收益，相比中证食品饮料这么优秀的指数，该基金的表现已经殊为不易。
类似的情况还有很多，大家可以自行去查询和比较。
不过要注意到几点：
(1)指数点位本身是不除权的，因此需要加上期间的平均股息率，换算成全收益指数。
(2)对照基金的净值，本身是把每年的管理费和托管费都按天扣除的，因此比较时需要把这部分费用加回去。
(3)如果是要用策略量化基金与标准的宽基指数或行业指数的ETF基金比较，则ETF基金本身一般有0.6%的管托费(当然也有一些基金可能会只有0.2%)，因此这部分的差异也得算上。
最终，计算出这类宽基指数增强或行业量化增强基金，相比ETF基金的超额部分，以及相应的基金跟踪误差、最大回撤值等指标。
如果跟踪相同指数的2只基金产品，1只是标准的ETF基金，另1只是指数增强或量化增强基金，那么当这2只产品的最大回撤、净值变动曲线都差不多时，每年的超额收益部分就是很划算的增值收益，可以实现优中选优。
第三节 策略量化指数基金产品
策略量化指数基金产品包括前面说的红利策略基金、基本面策略基金、价值策略、低波动策略、专家评选策略等，对应的标的可以参考前文提到过的工银深证红利ETF(159905)、大成中证红利指数A(090010)、嘉实基本面50指数(LOF)A(160716)、建信深证基本面60ETF(159916)、银河沪深300价值指数(519671)、华安中证低波动ETF(512260)、招商央视财经50指数A(217027)等，也可以选择这些策略指数的其它产品。
这些基本面量化策略指数，长期都能够跑赢对应的指数基金。
除了这些策略，其实还有其它的一些可用策略。
比如红利低波策略，把红利与低波动相结合，以基金“南方大盘红利50ETF联接A(008163)”为例，长期也能跑赢对应指数。
再比如一些基金公司发行的量化增强，如“易方达沪深300量化增强(110030)”，10年半的时间共跑赢105%。
第四节 私募量化指数基金产品
私募基金中量化指数产品挺多，但私募基金的数据不太透明，我对其也没有太多研究，在此只能稍稍提一下，无法进行更深层次地剖析。
第五节 构建适合自己的策略指数
除了上面这些常见的、可以直接在场内或场外买到的策略指数基金，投资者其实还可以根据自己的投资习惯、风格、心态，构建更适合自己的策略指数。
策略本身无所谓对错，只要适合自己的、长期下来能够帮助自己获取更好的收益就行，每个人都可以制定自己的策略。
我的策略指数的想法，其实就是资产配置。
或者说，投资者可以把自己的可投资资产(包括现金、债券、股票、基金等)，整个看成一个策略指数基金产品，自己是自己的基金经理，为了获取超越市场平均的阿尔法收益，你如何去配置和打理自己的各部分资产。
(1)股债配比
我在2019年初投资的资产是按照4:6的比例分配到权益类资产(指数基金、主动基金、股票等)、债类资产(现金、纯债、可转债)，由于我的资产配置中权益类占比仅为40%，因此即使象2019年这么好的行情，我整体的年收益率也仅为21%。
权益类配置40%的好处在于，整体帐户的波动率下降，缺点就是年景好的时候收益率不够高。
那么如何能够提高帐户的收益率呢？
由于投资帐户资金量占家庭净资产比重很高，我不可能进行全仓allin操作，因此改善的策略主要是两方面，并在后续的年份中逐渐进行调整。
1)针对债类资产，增大可转债资产的比重到债类资产中的90%以上，下降现金、纯债比重到债类资产的10%以下。
由于买入的可转债都是有债底的，因此这块资产的安全性较高，而收益率又比现金或纯债高，以股债比为7:3，且转债复合年化12%、纯债复合年化4%来估算，这种转换预计长期下来对全帐户的年化收益率至少能够增加30%*(12-4%)=2.4%以上。
2)针对权益类资产，比例逐渐增大到65%。
3)注意风格与择时，关注各类长期胜率和赔率高的量化指标，如前面提到过的股息率、PB-ROE、盈利增长率等指标。
这是一个不断学习成长的过程，学无止境，相信5年后会比当下更成熟、更有经验。
4)在确保安全性的前提下，适当增加杠杆。
(2)关于杠杆投资
杠杆融资，仅仅只是一种金融工具，无所谓好坏，其具体的使用效果，取决于投资者本身各方面的情况，这里指的各方面，不仅仅是投资标的、投资水平，更是其本人金融健康程度的反馈。
经常会在雪球上看到新闻，说是某某大V因为杠杆而暴仓，因此很多投资者把杠杆妖魔化。我觉得这并不准确。
杠杆是一种既能放大你的收益、又能放大你的亏***的金融工具，因此，应该客观理性地面对杠杆。
比如，对于债券投资来说，只要债券本身不会暴雷(如利率债、金融债)，那么如果能够以很低的成本拿到长期的杠杆资金用来投资债券，一定是可以赚到钱的。
对于权益类市场也是如此。只是由于权益类市场的波动太大，场内券商那边的融资成本又不低，而且还涉及到市值比例及强制平仓风险，因此在权益类市场里加杠杆风险比较大，不是一般投资者能够驾驭的。
即使象银行股这样已被低估10年的品种，PB也能从0.7倍一路下跌到0.3倍，如果是满仓满融的话，仍会暴仓。
因此，针对杠杆投资，我主要做过两类：
a)分级B
2020年之前，投资杠杆基金产品最方便的就是分级B，只要满足三条买入策略“溢价率
但后来***出台政策，在2020年底之前把分级基金都转型为LOF或其它指数基金了，因此杠杆基金产品只能自己搞了，而且分级B的融资成本基本在7~8%，其实成本还是挺高的，只是比较方便。
自己如果能够借到5%左右的资金用来投资指数基金，相当于就构建了一只指数分级基金。
b)可转债
可转债是一个比较合适加杠杆的投资标的，因为其下有保底，并且价格的波动远低于权益类资产。即使如此，也需要注意相应的方式方法。
可转债投资是否赚钱、赚多少钱都不如不亏钱、少亏钱重要，因此，只买“税前年化>0”的品种，可以确保只要资金的期限足够，就一定不会亏钱，这是可转债投资上杠杆最基本、也是最核心的安全点所在。
事实上，我从2020年开始就一直通过“自有资金+借款资金”来做可转债投资，借款资金来自一些亲戚，成本基本在5%左右，从各年的收益率来看，除了2022年可转债收益率只比资金成本高出1%，其它年份都是远超资金成本的。
另外象投资高股息率的产品时，也可以加一些杠杆来做。比如股息率超过7%的高股息指数或银行股票，杠杆成本如果是4%，那么每年现金分红的一部分就能够覆盖成本，剩下的都是自己的收益，同时还有一堆权益类资产在手上。但这里面也有风险，那就是杠杆资金的期限，如果期限太短，而这段时间内刚好标的产品表现不佳，就会出现亏***的可能。
因此，如果投资者要加杠杆，我从自己的角度和体会来思考，觉得投资者应该注意以下几点：
1)杠杆资金的成本要尽量低，或者说自己比较确定的投资回报率要远高于资金成本。
2)杠杆资金一定要用场外资金。
象券商的场内融资，会时刻对你的帐户市值进行监控，如果低于风险值会要求你补保证金，否则就会有平仓风险。
如果你的投资标的在极端情况下真的大起大落时，投资者本人可能很遗憾地倒在解放前，不一定能够享受到胜利的喜悦。
而场外的资金就没有这个问题，只要你能够每月付息，在到期前是没人管你帐户市值波动的。
3)杠杆资金的期限尽可能长。
如果只是一年期的杠杆资金，那么就别做可转债投资了。一年时间太短，即使去投资纯债基金，也可能由于波动而出现浮亏。
尽可能用长时间的资金，至少是三年或五年以上的，越长越好。
4)关注和计算自己在场外的资产，确保极端情况下的还款能力。
注意到前面3点之后，在市场遇到极端大跌的背景下，投资者可能仍然无法坚持。
比如在2021年2月初时，可转债大跌，我的浮亏有12%。这个时候如果借来的杠杆资金马上要还，或者说借款期限虽然还有一年、但也许可转债这样的大熊市也会持续一年。
当投资者开始有这种担忧时，就可能无法坚定持仓了。
记得当时我的心理压力也挺大，毕竟当时80%以上的可转债资金都是借款资金，虽说还远没到还款的时间，但我也要做好心理预期。
我当时是这样想的：如果可转债市场一直这么差，那么到了还款时间，我就得想办法用其它的资金来还款，而不是把可转债低位割肉。
那么我自己还有其它的资金来源吗？比如权益类的资金？比如卖掉房子来筹资？比如有办法从其他途径来借款？
我仔细审视了一遍之后发现，没问题。即使可转债行情一直持续熊市，借款到期后我还可以用其它途径得到的资金来还款，于是心里就淡定多了。
这些其实都是投资者的金融安全和风险可控问题，每个投资者的情况不同，需要自己去仔细审视和思考。
针对杠杆融资，凡事把事情想得坏一点，只会更安全。
因此，杠杆投资是一种思路，如果能用在胜率高、期限长的投资策略上，无疑是可以增厚投资回报的。
第五章 时间选择
关于择时问题，这里跟择股问题一起绘制二维图，并把各种投资流派放进去，如下图：
图中横轴为择时，纵轴为择股，高、中、低代表程度。
比如“资产配置”方法，就是一种对择时、择股都不太敏感的策略，希望获得的是市场长期的平均收益。
“价值投资”方法，则是一种对择股要求很高的投资方法，但对于择时，只要不买在最贵的时间就行，因此相对敏感性不高。
“定投”方法也是对择股要求高，而通过定投来避免了买入择时问题，不过卖出仍需择时，因此对择时要求为中。
“基本面量化”方法的指标中，其实已经包含了一些择时和择股的信息，比如低市净率策略、高股息率策略都是与择时相关，高毛利率、低企业价值/销售额因子、高ROE、高盈利增长率则是与择股相关。因此这是一种对择时、择股都有一定中到高要求的投资方法。
“技术面量化”、“数据驱动型”、“趋势投资”则都强调择时的重要性，而对择股要求不高。
“散户化投资”则是一种希望既能高效择时又能高效择股的理想化投资方法，但往往会变成既没实现择时、又没实现择股的境地。
说回到“沥泉枪(策略指数)”，其择时要求如下：
(1)宽基指数增强基金产品，择时要求与对应的宽基指数相关，可以参考之前《低风险投资的十八般兵器(2023)-7丈八蛇矛(宽基指数)》篇中的相关内容。
(2)特定行业策略量化指数基金产品，择时要求与对应行业指数相关，可以参考之前《低风险投资的十八般兵器(2023)-6马槊(行业指数)》篇中的相关内容。
(3)策略量化指数基金产品，以基本面量化为主，则需要对这种基本面量化因子及长期逻辑有深刻理解，然后按照该基本面量化因子的变化去指导投资。
比如之前针对“成长型策略”，我提到通过“连续6个月盈利E同比增长率”指标来指导买入、卖出点位，这是一种胜率较高的策略。
比如针对“红利策略”，我在《低风险投资的十八般兵器(2023)-9燕尾牌(高息股票)》篇中以中证红利指数为例提到“股息率>5%”时作为买入择时策略，也有不错的回报。
再比如针对“专家评选策略”的“央视50”指数，我曾在2021年9月写过一篇《一种复利年化40%的指数投资策略，可以开始建仓了》，其中也有该指数的买入、卖出择时建议。
因此这类策略量化指数差异较大，需要自己去分析、去回测、去验证。
(4)自己构建的策略指数。
如果自己构建策略指数，把自己所有的投资标的看成一个指数基金产品的话，“万得全A风险溢价”无疑是一个很关键的择时指标。
如上两图是最近10年万得全A风险溢价(即万得全A市盈率倒数与无风险收益率的比值)。该指标准确性极高。
其中，截止到2023-2-10收盘，万得全A的市盈率PE=18，对应的盈利收益率即市盈率的倒数为1/18=5.56%，而当前的无风险收益率(国债收益率)为2.89%，两者的比值溢价FED为1.91，即当前投资权益类市场的收益是投资国债的1.91倍。
如上右图显示最近10年万得全A风险溢价(比值)的变化，图中超过2倍标准差(即股市很有吸引力)的时间点分别是有5次(对应图中5个圈)：2014年初、2018年底、2020年3月、2022年4月底、2022年10月底。
当前虽然由于最近3个月的股市大涨而回落，但从长期来看，仍在很有吸引力的区间。
通过“万得全A风险溢价”可以用来指导自己构建的策略指数中，权益类资产与债类资产之间的比重，从而达到择时的目的。
比如以万得全A风险溢价(比值)=1.6作为中位数(如图中蓝色横线)，把自己的股债类资产按照下表进行配比：
如果严格按照这种策略，就可以做到风险溢价低时(相当于股市上涨)，卖出权益类资产、买入债类资产；风险溢价高时(相当于股市下跌)，卖出债类资产、买入权益类资产。
通过这种卖出高估资产、买入低估资产的方法，可以最终在事实上做到准确地择时。
第六章 渠道选择
关于“沥泉枪(策略指数)”的渠道选择问题，如果是投资公募基金，那么不管是场内还是场外，都与之前的《低风险投资的十八般兵器(2023)-7丈八蛇矛(宽基指数)》、《低风险投资的十八般兵器(2023)-6马槊(行业指数)》完全相同，在此不再赘述。
而如果是投资私募基金，那么差异就比较大了。但我对私募基金没怎么研究过，也从来没有买过私募基金，因此就不再外行指导内行了。
第七章 心法招式
第一节 心法
【第一招】自我审视，是否理解各种策略指数背后的逻辑，以及是否符合自己的投资特点。
我一直认为，投资者只有对自己的投资标的有深刻的认识，理解其背后的逻辑，才能做到“遇到浮亏不慌张、能在低位从容加仓”或者“大涨时保持平静、能在高位果断减仓”。
“丈八蛇矛(宽基指数)”的永生、增长特点，决定其确定性最高。
“马槊(行业指数)”的确定性虽然有所下降，但一个行业的消亡还是极少的，因此“马槊(行业指数)”基本能够做到长寿。
而“沥泉枪(策略指数)”的确定性会更低，毕竟各种量化因子是否能够在A股长期有效，谁也无法保证，就象之前说的“神奇公式”这种在美股中大放异彩的基本面策略，在A股却长期跑输市场。
当一种策略长期跑输时，对应的基金规模越来越小，基金公司就有可能把基金清盘，从而造成投资者资金的永久性***失。
因此，投资者一定要自我审视，确认自己完全理解、认可对应的策略，并且当前期认知有误、实际出现大幅亏***时，也能够心态良好地认赔出局，才能去投资策略指数。
【第二招】认识到各种量化策略高收益率背后的高回撤。
前面讲到《基本面量化投资策略》一书中，列出的王者策略是“市值+毛利率+投入资本回报率ROIC+6个月波动率+市销率”，长期回报率高达18.44%，但对应的最大回撤高达62%。
其次的策略是“企业价值/销售额+ROE+股东权益比带息债务+6个月波动率+3个月动量”，年化回报率超过了17%，其最大回撤也高达60%。
投资者必须认识到最大回撤对自己持仓的影响与风险，可以说绝大多数投资者都无法抗得住60%以上的回撤。
因此，一定别只惦记着吃肉，还得想想挨打的可能。
只有能够挨住市场的***打，才有可能吃到大肉。这是投资者心理建设的关键。
【第三招】首先能跟上市场，然后再考虑超越市场。
投资者一门心思想着如何战胜市场，但往往都无法取得跟市场一样的收益。
因此，先易后难，先跟上市场经历至少一轮牛熊，才能来谈如何战胜市场的问题。
【第四招】不要迷信人工智能AI。
对于人工智能AI在权益类市场上的应用，我一直深表怀疑。
因为权益类市场并不是一个科学理性的场所，而是充满了各种复杂的博弈、消息、非理性的疯狂，所以才会有行为金融学、投资心理学，因此想通过人工智能AI做到百战百胜并不可能。
人工智能AI在数据处理效率方面有优势，在高速交易、高频交易、套利交易上也有优势。但如果投资者是长期投资，那么人工智能AI并不一定能够战胜你。
【第五招】不要迷信高大上的私募基金。
私募基金的门槛往往很高，比如100万起步之类的。但高门槛不一定就代表高收益，投资者一定要心里时刻保持对一切的怀疑精神，而不能听风就是雨，别人说什么就信什么。
象上次参加的一个私募基金推介会上，介绍人说他们的基金能够通过各种人工智能AI的算法，每年战胜中证1000指数20%。
这个数据我是不信的，除非能够给出长期(如10年以上)的历史回测数据，并且跟我说明白为何以后也能一直战胜基准指数20%以上，否则我是很难相信这一点。
如果该基金真的能够做到每年长期战胜基准指数20%，那么通过做多该基金、然后做空中证1000指数这么一个简单的策略，就可以稳稳地获取每年20%的收益率，这可是股神巴菲特的战绩呀！
第二节 招式
【第一招】投资宽基指数时，可以把标的宽基指数ETF，换成对应指数的增强型基金。
当投资者想投资宽基指数时，也可以多找几个以该宽基指数为基准的增强型基金，长期而言能够每年增厚3~5%的收益。
【第二招】投资行业指数时，可以把标的行业指数ETF，换成对应指数的量化增强基金。
当投资者想投资行业指数时，也可以多找几个以该行业指数为基准的增强型基金，长期而言能够每年增厚3~5%的收益。
【第三招】理解各种策略量化指数与对应的基金产品，也可以用其替换相应的指数基金或指数增强基金。
如果能够对基本面量化策略加深理解，那么也可以用这类策略量化基金来替换标准指数基金或指数增强基金。
【第四招】把自己的投资帐户看成一只策略指数基金，按照“万得全A风险溢价”指标来构建股债比。
理解并熟练掌握“万得全A风险溢价”指标，通过其来指导自己持仓的股债配比，从而做到低买高卖。在A股市场上，通过这种方法能够很容易地长期战胜相应的宽基指数。
【第五招】适合加一些杠杆来增厚收益。
杠杆是一把双刃剑，大家需要根据持仓资产配置、投资标的安全性、自己的金融安全和风控能力，来确定合适的比例。
但不管是怎样加杠杆，都需要留有余地，做到：当自己的投资标的不象预想的那样马上上涨，而杠杆资金又需要还款时，自己仍然能够在不割肉离场的同时还能搞定还款。
最差的情况就是杠杆资产在投资标的低位时被催着还款，而割肉离场后投资标的又开始上涨，这样的双重打击会使你怀疑人生的。
因此，做人做事都要给自己留好余地。
第八章 经验教训
第一节 红利策略指数
红利策略指数估计是投资者最先会接触到的一种策略指数，我也是如此，从2019年开始投资该指数，当时的考虑是随着牛市行情的演绎，不少指数已经估值不便宜了，而中证红利指数却一直涨得不多，PE和PB估值的绝对值和相对值也都很低。
因此一开始是在场外定投“大成中证红利指数A(090010)”，等中证红利的场内ETF出现后，又换到场内进行定投。
一直到2021年9月开始分批卖出，总的收益率为25.5%，折算为年化大概在14%左右。
当时之所以卖出，主要是觉得中证红利指数的周期行业占比太高，达到1/3以上，很担心随着周期股的回调，影响到指数整个表现，而2021年9月时我觉得已经是强周期的末尾了。
从事后中证红利指数的表现来看，我卖出的时机还是比较准的。2021年9月该指数最高到达1.53元，而我卖出的价位基本在1.33~1.46元之间，也还算可以。
后续1年半时间里，该基金也基本在这个范围内波动。
我的失策在于，把中证红利基金卖掉的资金，转而换仓到深证红利ETF上。而2022年高ROE品种的大幅回撤，导致我的这次换仓操作亏***严重，即使到2023年2月初，经过之前3个月的上涨，深证红利ETF基金仍浮亏11%。
第二节 指数增强产品
指数增强产品我买的是场外的“富国中证500指数增强(LOF)A(161017)”，从2018年初开始定投至今，总收益率为48%，复合年化8%。
不过在这5年时间里，该指数增强产品还是比中证500指数表现好很多，中证500指数仅14%的收益率，算上每年1.5%的股息率也仅21.5%，而该指数增强基金则有41.37%，累计战胜基准指数近20%。
第三节 专家评选策略指数
专家评选策略指数我买的是场外的“中融央视财经50ETF联接A(006743)”，从2021年9月开始建仓，策略是根据指数的PB进行分档定投，到目前为止基本是不赚不赔。
当前央视50的PB也仅1.02倍，我坚信其能够在下一个牛市里达到1.6倍以上，再加上当前12.6%的ROE，4%的股息率，即使PB估值不提升，长期而言每年也能有16%的回报。
如果PB估值能够在5年内从1.02倍上涨到1.6倍，相当于估值层面每年有12%的回报。
加上价值层面的回报，可以实现戴维斯双击，达到28%的年化回报。
第九章 结语
截止到本篇，刺兵三件套就算完结了。
“丈八蛇矛(宽基指数)”是刺兵1.0，特点是永生、增长，因此胜算很高，容错性也强，适合指数基金投资新手村选手。
“马槊(行业指数)”是刺兵2.0，特点是种类多、涨幅大，因此胜率虽然下降了，但赔率上升了，而且理论上实现指数投资轮动的可能性也增加了，因此投资回报的期望值高于宽基指数。
“沥泉枪(策略指数)”是刺兵3.0，特点是更加个性化、多元化，甚至引入了人工智能AI、有各种量化模型和因子，其中优秀的品种在收益率上能够完胜“丈八蛇矛(宽基指数)”和“马槊(行业指数)”，但对投资者的要求更高了，适合中阶选手。
投资者理解了这三件兵刃的特点与差异，就可以按照自己的情况选择合适的品种，逐渐在指数基金投资中成长，最终用指数基金来战胜市场，实现权益类投资的目标。
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基金净值查询去哪个网站
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博时基金招聘 博时基金招聘及待遇 - 金母鸡行情网
今天给各位分享博时基金招聘的知识，其中也会对博时基金招聘及待遇进行解释，如果能碰巧解决你现在面临的问题，别忘了关注本站，现在开始吧！
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4、它们也是博时基金管理有限公司的主要投资对象。为了鼓励员工再接再励，肖风引进了绩效工资制度。
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华夏基金易方达基金嘉实基金中邮创业基金南方基金广发基金富国基金银华基金大成基金工银瑞信基金这些私募基金公司在管理规模、投资业绩、团队实力等方面都有出色的表现。
__私募基金公司：湖南湘朴以上仅供参考，具体排名可能会因为不同的排名标准而有所差异。***私募基金排名包括哪些以下是一些***私募基金的排名：__千合资本。__礼仁投资。__梭子鱼投资。__宽德投资。__凯石基金。
***私募基金公司排行前十名私募基金：华夏基金、易方达基金、富国基金、博时基金、汇添富基金华夏基金：华夏基金是经***证监会批准成立的全国性基金管理公司之一。其公司以专业、严谨、多元化、综合性、全能化著称。
私募基金排名前十强分析以下是国内一些私募基金排名的参考依据：海富通基金：成立于2003年5月，公司总部设在上海，注册资本为2亿元人民币。富国基金：成立于2005年6月，公司总部设在北京，注册资本为2亿元人民币。
***十大私募基金公司是***私募投资市场上的重要组成部分，其发展与***经济的发展紧密相关。
年***十大私募基金公司TOP4：洛肯国际，代表产品为：洛肯国际安享一期，洛肯国际成立于2009年，是***证券投资基金业协会登记备案的阳光私募基金公司，是国内第一批专注于债券市场的私募、第一批拥有银行间、交易所牌照的私募。
1、总的来说，博时基金是一家不错的基金公司，投资者在选择基金公司之后，可以根据基金历史业绩以及基金经理等维度选择基金，不过不同品种的基金风险收益不同，投资者应当选择符合自身风险偏好的基金。
2、基金客户服务专员工资一般在2500-4000之间。职业概述：基金客户服务专员，好比是客户和公司的桥梁，主要为客户提供公司基金产品的日常服务，通过随意而亲切的交谈，启发客户对基金的内在需求，及时解答他们的提问，解除他们的疑虑。
3、博时基金的理财是靠谱的。博时基金不管是从资历、资质、规模、效益等方面来看，都是相当靠谱的。
博时基金的理财是靠谱的。博时基金不管是从资历、资质、规模、效益等方面来看，都是相当靠谱的。
另外货币基金的风险相对于其他的基金来说是最低的，并且在博时合惠货币a的产品页面也显示它的风险评级是低风险。所以从风险评级这个角度来看，大家可以不用担心博时合惠货币a的风险问题。
安全的，货币基金是除了银行存款之外最安全的，因为都是国债或者其他高等级的债券，如果这样东西都违约了，那说明货币都不安全了。货币基金是短期灵活理财最合算的，虽然现在收益低了，但是对不着急用的还是合适的。
总的来说，货币基金的本金安全还是靠谱的。从基金规模来看截至2018年底，博时合惠货币B基金的管理规模约660亿元。
货币基金安全系数很高，单论安全性而言，各基金之间没什么差别。按照基金种类来划分，博时现金收益货币a属于货币市场基金产品，风险评级为低风险。正是因为货币基金安全性高，所有才有这么多人在抢购，因此大家不用担心。
代销渠道是不会影响投资货币基金的安全性的，博时合惠货币的交易资金托管在对应的银行(基金托管人)，我们在支付宝买这只货基，不代表钱放在支付宝那里。事实上，即使支付宝出事了，我们也能跟博时基金公司要钱。
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每日基金净值查询001072
华安智能装备主题股票基金（基金代码001072，高风险，波动幅度较大，适合较激进的投资者）2015年7月16日单位净值为0.7910元
基金净值怎么查询？
1、可以在持有的基金公司网站查询。这个方法方法适用于单个的基金净值查询，缺点在于不能进行基金之间的业绩比较。
2、可以通过专业性基金网站查询。数米基金、天天基金等专业性基金网站都提供提供基金净值的每日查询功能。
3、金融咨询平台查询。金融界、新浪财经等很多金融咨询平台都提供基金净值查询功能，投资者可以通过这些平台查询。
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每日基金净值查询
可以到东方财富天天基金网上查，一般在晚上8点后就可以查到基金当天的净值。