钱江摩托车价格表2016(钱江摩托车多少钱？)

摘要：钱江摩托车多少钱？ 钱江弯梁车价格基本在4600左右。钱江车油耗高，质量还可以。 深度阅读||2017，中国摩托车行业开*问势 古诗有云：风乍起，吹皱一池春水。 当2017年的春风拂过摩托

钱江摩托车多少钱？

钱江弯梁车价格基本在4600左右。钱江车油耗高，质量还可以。

深度阅读||2017，中国摩托车行业开*问势

古诗有云：风乍起，吹皱一池春水。

当2017年的春风拂过摩托车市场，又会泛起怎样的涟漪？

今年以来，摩托车行业一如既往，继续走在艰难的转型升级道路上。原材料的涨价风潮，新一轮价格战的烽火，让这个春天显得捉摸不定。

在这个开*的阶段，摩托车市场有怎样的走向？企业和商家又是如何应对？

现在，让我们走进企业，走进市场，探寻开*，读懂2017。

下滑的魔咒

2017年的春天，细雨绵绵。白洋淀周围的炒房客们，卷走了中国人的大部分热情。与火热的房地产市场相比，中国的摩托车市场，似乎一如既往地平静。

每次探访市场之前，“下滑”二字就已经成为记者心里的预感。连续多年来，中国的摩托车市场产销量持续萎缩，下滑已经成为行业的魔咒。抱怨市场的艰难，已经成为企业和经销商的常态。今年，这样的情况是否会有所逆转？

“今年的市场总体还是在下滑，不同品牌的下滑幅度可能有所不同。”力帆四川的经销商打破了记者的期望。他介绍说，前三个月，力帆在当地的市场也有所萎缩，下滑幅度大概在5%左右。“不过，力帆毕竟是大品牌，相对来说受市场环境的影响较小，另外一些品牌下滑得更加厉害。”

四川一向是摩托车销售大省，也是力帆摩托最主要的市场之一，四川省这种市场的变化，原因是什么呢？“主要是农村市场的下滑。”该经销商解释说，目前四川摩托车市场主要还是以农村为主，尤其是通路型跨骑车。虽然现在玩车的人越来越多，但主要都集中在成都以及周边的一些城市区域，而且这部分市场份额目前还不是很大，农村市场的萎缩是摩托车市场下滑的最主要原因。

如果说四川是整个西南市场的影子，那么在华北地区，摩托车市场的形势显得更加严峻。“今年山西地区的摩托车市场下滑估计在15%以上吧，最近几年这边的摩托车市场都很惨淡，能生存下去就不错了。”济南铃木山西的经销商无奈地表示。

他分析说，过去这边都是依赖资源经济，这几年经济不好，许多劳动力外流，影响了消费能力。还有就是电瓶车和助力车的冲击很严重，许多人就选择这些更廉价的产品作为代步工具。“不过，现在玩车的人比以前多了很多，济南铃木在这些方面还是有较强的竞争力，这两年济南铃木推出了一些运动跨骑和复古车型，还是比较受市场欢迎，所以下滑幅度要小一些。”

在华中市场，下滑的阴影也笼罩着摩托车行业。济南铃木湖北经销商介绍说，现在湖北市场也在年年萎缩，相对来说踏板车还好卖点。不过现在踏板车竞争也很激烈，各大品牌互相压价很厉害，都没什么利润。“下滑幅度，大概在10%~15%吧。”他表示。

据他介绍，现在湖北地区的下滑主要也是在农村市场，由于湖北是平原地区，对摩托车的刚需不高，除了电瓶车和助力车代步以外，许多农村地区还会购买三轮车作为生产工具。另外现在汽车也越来越便宜，条件好一点的家庭都会开始购买汽车代步。这些因素都造成了摩托车市场的持续下滑。

从各地经销商了解到的情况看，今年以来，全国摩托车市场的区域分化加剧，摩托车销售的主力，集中在多山的西南、西北地区，以及经济环境较好的华南地区，这些地区下滑幅度相对较小。从宗申集团，记者也了解到了同样的市场行情。宗申摩托销售负责人告诉记者，目前宗申摩托在华南、西南和西北地区销售情况较好，而在华中、华北和东北地区则下滑比较严重。

“主要是受电动车与助力车、低价杂牌车影响。”在宗申摩托销售负责人看来，华中、华北和东北地区大多都是平原，对动力性能的要求不太高，同时这些地区目前经济环境相对较差，比如现在的东北地区，消费者购买力有限，也造成了他们选择更为廉价的电动车、助力车和杂牌车。

虽然不同的品牌、不同的商家、不同的地域，在市场上有不同的悲喜，但总的来看，目前全国的摩托车市场还是呈现出一些共同的特征：农村市场的萎缩，电动车、助力车、杂牌车以及汽车的冲击，大排和休闲娱乐市场逐渐上升但份额有限。传统市场的改变是大势所趋，销量下滑的趋势还将在一段时间内继续。

不过，从总的数据上看，我们还是能看到积极的一面。根据中国汽车工业协会的统计，2017年前三个月，两轮摩托车产销335.31万辆和342.28万辆，同比下降3.72%和3.56%，降幅收窄10.66和10.21个百分点。尤其是二月份，产销量同比还有较大幅度的增长。

另外，深入这个市场数据的背后，我们还可以看到一个好的现象，那就是行业格*的优化。在总体市场下滑的环境下，部分品牌依然保持着较好的发展势头，甚至实现了逆势增长。如宗申摩托的销售负责人就告诉记者，今年第一季度该品牌的销量同比甚至稳中略升。

统计数据显示，今年前两个月销量排名前十的摩托车企业之中，与上年同期相比，有3家企业的销售量实现增长。前十家摩托车企业的销量占摩托车总销量的61.28%，比上年同期上升3.25个百分点。因此可以说，摩托车行业的发展格*正在持续优化，行业大品牌的市场份额正越来越大。

总的看来，2017年的开*并没有想象中的那么悲观。虽然目前摩托车市场的下降趋势仍然在继续，但下降的趋势已经得到了减缓。可以预计，在2017年全年，摩托车市场的下滑趋势不可避免，行业的转型之依然艰难，但行业人士还是应该对未来持有信心。

新一轮价格战   

市场环境的萎缩，让不少的商家愁云密布。然而，在这个春天，这还不是让商家们最忧心的事情。看似平静的市场里，新一轮的价格战开始愈演愈烈。而在这场价格混战中，身为行业领头羊的豪爵，扮演着一个重要的角色。

今年年初开始，豪爵在多个区域的营销会议上对2017年的营销工作进行部署。其中最主要的内容就是进行全国性的产品价格调整，降价的产品涉及跨骑、踏板、弯梁等几十个型号，降价幅度之大令人咋舌。以豪爵主打的踏板悦星为例，这款平时销售价格在6000元以上的车型，价格直接拉到4880元。

在行业下滑的背景下，豪爵这个新政策的出台，也让经销商反响不一。工厂通过补贴的方式来保证经销商的利益，但是这部分补贴比销售利润要少很多。一家重庆本地的豪爵经销商表示，现在摩托车的市场需求逐年萎缩，这样的降价挤占经销商的利润空间，没有必要。不过，也有经销商认为，这样可以趁机打击竞争对手，让豪爵占领更大的市场份额。从长远考虑，这样做利大于弊。

其实，从2016年开始，摩托车行业的价格战就已经开始，无论是豪爵铃木、五羊-本田这样的行业巨头，还是浙江台州的一众踏板车厂商，都希望用价格战的策略赢得市场份额，驱赶竞争对手。

因此，豪爵今年的举动，一方面是为了应对江浙板块踏板车的冲击，另一方面，可以说是豪爵正在通过价格屠刀的方式，引发行业的大规模洗牌，淘汰掉缺乏竞争力的三线品牌。豪爵曾经表达过自己的野心，那就是在中国的摩托车市场达到50%的市场占有率。虽然目前来看，豪爵距离这个目标还有较远的距离，但是豪爵敢提出这样的目标，并采取如此大刀阔斧的方式，充分表明了其通吃一切的野心。

在终端市场上，豪爵的政策可谓立竿见影，在市场上掀起了不小的波澜。尤其是本土品牌的经销商，更是感觉到明显的压力。

“现在摩托车市场很难做，豪爵的踏板车最低的都到了4000多块钱，大家都在竞相压价。现在的市场上，除了豪爵，其他的品牌都不好卖了。”济南铃木的湖北经销商向记者表示。在其他几个区域市场，记者也了解到了类似的情形。凭借雄厚的实力，豪爵通过价格战，确实在市场的占有率上得到了明显的提升。

值得一提的是，2016年年底以来，钢铁、塑料、橡胶等原材价格料都纷纷大幅上涨。然而，在价格战的硝烟下，原本应该涨价的摩托车产品，反而陷入了价格战的泥潭。

“现在谁都不敢涨价，别说涨价，甚至还有的产品在降价。”力帆四川的经销商对记者表示。据他介绍，力帆工厂方面前不久已经出台了新的价格表，但是这部分成本还是会返给经销商，并没有实质性的涨价。“现在工厂也处于观望的状态。”

而对工厂来说，面对成本的上涨，又将产生什么影响？“今年原材料确实在涨价，部分零部件涨价幅度达10%~30%。从车型方面来看，高端产品影响不大，但低价实用产品影响较大。”宗申摩托销售负责人这样表示。他介绍说，目前宗申集团正在通过优化内部流程，降低涨价对市场的影响。

一面是涨价的风潮，一面是价格的混战，这个春天的市场拼杀，变得异常惨烈。豪爵的这一轮价格战，首当其冲被打击的就是国内自主品牌，比如钱江、宗申、力帆等。在通路产品上，国内自主品牌过去凭借价格的优势还能与合资品牌周旋，但是豪爵通过降价把双方价格拉到了同一水平线上。面对豪爵的强势策略，国内自主品牌是眼睁睁看着市场被挤占，还是采取跟随策略——降价？

对此，宗申摩托销售负责人显得很坦然，他表示，市场竞争的加强，肯定会令更多的企业被市场淘汰，退出市场。对于摩托车行业的长远发展来说，这其实也是一件好事。宗申也将进一步提升自身的竞争力，为消费者带来更多高性价比的优质产品。

踏板车的烽烟

如前所述，在摩托车价格战的硝烟中，踏板车已经成为一个重要的战场，尤其是来自浙江台州的小踏板车厂，凭借极低的价格策略，将市场搅得天昏地暗。

在当前的中国摩托车市场，踏板车的市场份额正逐渐扩大，这已经是不争的事实。今年一月份，踏板车产销24.75万辆和27.06万辆，销量占比22.96%；二月份踏板车产销23.57万辆和24.19万辆，销量占比25.27%。踏板车所占的比重明显上升，并且一直在持续扩大。得踏板者得天下，早已成为各大厂商的共识。

目前，踏板车产品正在形成两极分化，一是高品质踏板车，另外就是通路型代步踏板车。在高端踏板车领域，由于更高的技术和品质要求，一直都是合资品牌的强项，如本田系和雅马哈。而低端代步踏板车，由于市场的上升，迅速成为争夺的焦点。从某种意义上看，低端代步踏板车目前的发展状况，正是在走过去通用型跨骑车走过的老路。

济南铃木山西经销商告诉记者，现在江浙板块一些小厂的踏板车基本上只要3000多块钱就能买到，价格低得可怕，这些踏板车的品质也可想而知，但是还是有很多消费者选择这一类产品。“我们现在主要做中高端踏板车，避开与这些低端踏板车打价格战。”

而对本土一线品牌而言，要在踏板车领域争夺市场，难度则要大得多。尤其是重庆板块，踏板车一直是其弱项，而面对飞速上升的踏板车市场，企业也不得不大力发展踏板车，以保证自己的销量。近年来，力帆、宗申已经开始大力发展踏板车，就连一向主打个性化产品的银钢最近也推出了自己的踏板车。

“现在的市场上，踏板车销量确实还可以，但是竞争也很激烈，力帆这样的国产品牌在市场上生存环境还是比较艰难。”力帆四川的经销商对记者表示，现在的消费者，要么直接购买高品质的高端踏板，要么就只考虑价格因素，用两年坏了就换掉。在农村市场，几百块钱的差距就能左右消费者的购买选择。力帆这样的国产品牌，踏板车价格基本上都是4000元以上，价格段处于两者中间，完全是在夹缝中求生存。

相比之下，豪爵的胃口就要大得多。一直以来，豪爵就着重于通用产品市场，在各个价格段，都有具备竞争力的产品。在去年的重庆摩博会上，豪爵一共发布了五款踏板车产品，全方位的布*，涵盖从低端到高端的产品。宽广的产品线，也让豪爵的踏板车在市场上极具竞争力。

因此，当豪爵通过价格战的手段，将踏板车的价格下探到4000多元，这已经接近部分三线品牌的价格，对踏板车市场的冲击无疑是十分巨大的。因此2017年的踏板车市场，也许将发生巨大的变化，甚至引发行业洗牌。

未来之路

从行业环境来看，2017年的摩托车行业还有诸多纷扰。国Ⅳ标准的渐行渐近，禁限摩的扑朔迷离，让行业的未来充满许多未知因素。

3月29日上午，广州市第十五届人大常委会第三次会议举行第二次全体会议，审议并表决通过了《广州市非机动车和摩托车管理规定》。与此前相比，表决稿删除了电动车与摩托车禁止销售的两条条款，这意味着电动车与摩托车不再全面禁售，但对于无合法来源的非机动车和摩托车仍是禁止销售。此外，广州火车南站纳入了摩托车禁行区域。

广州已经实施“禁限摩”政策27年，接下来新政策的实施，是否会令广州摩托车市场迎来新的*面，仍有待观察。但总的来看，基本保留禁摩区域不变，开放正规摩托车销售，允许摩托车在特定时间划定区域行驶通过，这些新的变化，还是让广州周边、珠三角地区，甚至全国的摩托车爱好者们看到了城市“禁限摩”开放的曙光。

另外，国Ⅳ标准的临近，也让2017年成为行业转型的关键时期。根据国家规定，2018年7月1日起，摩托车国Ⅳ排放标准将正式实施。对此，许多商家和厂家也持有复杂的心态。一方面，希望新的国家标准能淘汰掉不合格产品，净化摩托车行业的市场秩序。另一方面，也担心成本的上升，影响摩托车产品的销售。摩托车的全面电喷化，必然会引发车辆成本的进一步提升。

“国家标准各地执行不一，导致假国Ⅲ现象的出现，助力车、超标电动车泛滥，对合格产品冲击大。这也是导致目前摩托车市场行情下滑的主要原因之一。”宗申摩托销售负责人对记者表示，希望国Ⅳ阶段行业的发展能够更加规范，行业也能得到健康有序的竞争。

可以说，2017年的摩托车行业发展，还充满着复杂的因素。记者采访中了解到，目前企业和商家大多保持良好的心态，尤其是大品牌，对未来的发展依然充满信心，把应对的举措放在全新的产品开发和营销推广方面。

记者发现，与过去密集的线下营销活动相比，今年以来各大品牌的活动少了很多。“目前市场环境不好，厂家和商家都没有太多的钱来做活动。”四川力帆经销商坦言道。而与此相对的是，众筹团购却越来越火热。今年以来，新大洲本田的裂行RX125FI、金城K-CROSS、望江G3等产品纷纷在网上开展众筹活动，就连一向重视线下渠道的豪爵，也开启了GSX250R、GW250的超级团购活动。

宗申摩托销售负责人认为，现阶段O2O模式在各行各业都比较受推崇。从行业推行的效果来看，O2O模式只是起到了宣传作用，对销量的提升并不大，更多的是对产品的推广作用。随着产品差异化的加深，体验式营销会成为销量提升的关键。

在这位负责人看来，应对未来的市场变化，主要还是在产品结构上进行调整，他深信，今后个性化产品将会异军突起。他介绍说，目前宗申的大排产品、复古等个性化产品表现良好，传统实用骑士车型下滑严重，技术壁垒低的弯梁车也在下滑。因此，未来宗申将研发更多性能优异的大排休闲与竞技产品。据了解，目前宗申正在推出全新的个性踏板宗申MO和复古产品WEEK8。

与宗申一样，力帆也在大力推进产品的转型。记者从力帆摩托了解到，力帆的产品中，个性化产品也呈现出良好的销售态势。如近年来推出的KPS200和KPT200等产品，销量都不错。目前，KP系列在力帆摩托车产品中的份额已经接近30%，并且呈逐年上升趋势，成为力帆摩托未来销量的重要支撑。

“目前济南铃木的个性化产品比较受用户欢迎，比如GR150这样的产品，销量就不错。”济南铃木山西经销商向记者表示，“但是现在同类的产品也越来越多，希望厂家推出更多有竞争力的新产品。”

沉舟侧畔千帆过，2017年的开*，我们看到了市场环境的黯淡，看到了市场竞争的残酷，但同时，我们也看到了希望。过去几年里，在各大品牌与众多经销商的共同努力下，摩托车行业的转型升级已经初见成效，那就是，市场竞争的结果，必然会优胜劣汰，为行业留下更多的精华。我们相信，民族摩托车产业必将迎来灿烂的曙光。   

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（二）关于公司上市后三年内稳定股价预案及相应约束措施

经公司第一届董事会第十四次会议和公司2013年度股东大会审议决定，公

司制定了稳定股价的预案，具体情况如下：

1、启动条件

公司上市后三年内，如公司A股股票收盘价连续20个交易日低于最近一期

经审计的每股净资产（如有除权除息事项导致公司每股净资产变化的，需相应调

整，下同），第20个交易日构成―触发稳定股价措施日‖，本公司将启动稳定股价

公司、公司控股股东、董事和高级管理人员为承担稳定公司股价的义务的主

体。在不影响公司上市条件的前提下，可采取如下具体措施及方案：

触发稳定股价措施日起5个工作日内，本公司将开始组织投资者见面会、或

业绩发布会，积极与投资者就公司经营业绩和财务状况进行沟通。

前述方案实施后，股价表现未能上升的，触发稳定股价措施日起10个工作

日内，本公司将召开董事会审议公司回购股份的议案，并提请股东大会进行表决。

经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过，公司可以实施回购股

份。回购价格不超过最近一期经审计的每股净资产，回购的资金总额不超过上一

年度经审计的归属于母公司所有者的净利润减去当期现金分红，实施回购的期限

回购公司股份的行为应符合法律、法规、规范性文件和证券交易所关于上市

控股股东在触发稳定股价措施日起5个工作日内，书面通知公司董事会其增

持公司股票的计划并由公司公告，增持计划包括拟增持的公司股票的数量范围、

价格区间及完成期限等信息。控股股东单次实施稳定股价措施的增持资金不低于

1,000万元，年度增持资金不高于控股股东上一年度自公司取得的现金分红或

5,000万元（孰高）。控股股东于公告后3个交易日内开始实施，实施期限不超过

除独立董事外，本公司董事、高级管理人员在触发稳定股价措施日起5个工

作日内，书面通知公司董事会其增持公司A股股票的计划并由公司公告，增持

计划包括拟增持的公司股票的数量范围、价格区间及完成期限等信息，董事、高

级管理人员将通过竞价交易方式增持，单次增持资金不低于上一年度自公司取得

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承诺履行稳定股价义务将作为未来聘任董事和高级管理人员的前提条件。公

司将在新聘董事、高级管理人员时，根据届时稳定股价预案，要求其做出相应的

（4）其他经董事会、股东大会审议通过的其他稳定股价方案。

公司将按照公司章程的规定履行回购股票的审议决策程序及执行程序。其他

主体提出增持的，公司将于收到增持计划后1个交易日内公告，提出增持方案的

主体于公告后3个交易日内开始实施，实施期限不超过公告计划之日起30个交

触发稳定股价措施日后，如股票收盘价连续5个交易日等于或高于最近一期

经审计的每股净资产，则可以暂停实施该次增持计划；如股票收盘价连续20个

交易日高于最近一期经审计的每股净资产，则可以终止实施该次增持计划。

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价。同一次―触发稳定股价措施日‖后，相关主体提出多个措施的，公司将按照稳

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实施稳定股价措施时应以维护公司上市地位，保护公司及广大投资者利益为

原则，遵循法律、法规、规范性文件以及公司章程的规定，并应履行其相应的信

相关主体提出稳定股价计划后，除非发生不可抗力事件，均应根据程序性安

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（1）在监管机构指定媒体上公开说明未履行承诺的原因，并向投资者道歉。

（2）暂不领取现金分红及50%薪酬，发行人有权将应付相关主体的现金分

红及50%薪酬予以暂时扣留，直至相关主体实际履行承诺或违反承诺事项消除。

（3）如因相关主体的原因导致发行人未能及时履行相关承诺，相关主体将

（三）关于因信息披露重大违规回购新股、购回股份、赔偿损失承诺及相

1、公司及其全体董事、监事、高级管理人员关于因信息披露重大违规赔偿

发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书不存在虚假记载、

误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律

招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断发行人是否符合

法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，发行人将依法回购首次公开发行的

全部新股。发行人将以要约等合法方式回购，回购价格不低于发行价及本公司因

此停牌前20个交易日的股票收盘价，以孰高为准。如有除权除息事项发生的，

招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易

中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。损失赔偿金额以投资者因此遭受的直接

损失为限，保证投资者因股票回购、购回和赔偿取得的款项合计金额不少于其购

买发行人股票投入本金及相应资金占用期间利息，利率参照同期银行贷款利率1

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发行人及董事、监事、高级管理人员将在相关赔偿责任成立之日起30日内赔偿

如违反上述承诺，公司将遵守如下约束措施：（1）在监管机构指定媒体上公

开说明未履行承诺的原因，并向投资者道歉；（2）提出对投资者更为有利的赔偿

方案，并在前述承诺履行期限届满之日起30日内实施；（3）董事、监事、高级

管理人员暂不领取现金分红及50%薪酬，发行人有权将应付其的现金分红及50%

薪酬予以暂时扣留，直至其实际履行承诺或违反承诺事项消除；（4）如因相关主

体的原因导致发行人未能及时履行相关承诺，相关主体将依法承担连带赔偿责

如违反上述承诺，公司董事、监事和高级管理人员将遵守如下约束措施：（1）

在监管机构指定媒体上公开说明未履行承诺的原因，并向投资者道歉；（2）如因

非不可抗力事件引起违反承诺事项，且无法提供正当且合理的理由的，因此取得

收益归发行人所有，发行人有权要求本人于取得收益之日起10个工作日内将违

反承诺所得支付到发行人指定账户；（3）本人暂不领取现金分红，发行人有权将

应付本人及本人持股的发行人股东的现金分红归属于本人的部分予以暂时扣留，

如违反上述承诺，除遵守上述约束措施外，公司董事长及实际控制人徐雄还

将遵守如下约束措施：如因本人的原因导致发行人未能及时履行相关承诺，本人

2、控股股东关于因信息披露重大违规购回股份、赔偿损失承诺及其相应约

投资公司作为东方时尚的控股股东，承诺：如发行人招股意向书有虚假记载、

误导性陈述或者重大遗漏，对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重

大、实质影响的，本公司将购回本公司公开发售股份。本公司将督促发行人依法

回购首次公开发行的全部新股，并购回已转让的股份。

如发行人招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在

证券交易中遭受损失的，本公司将依法赔偿投资者损失。损失赔偿金额以投资者

因此遭受的直接损失为限，保证投资者因股票回购、购回和赔偿取得的款项合计

金额不少于其购买发行人股票投入本金及相应资金占用期间利息，利率参照同期

赔偿标准、赔偿对象范围、赔偿金额等具体内容，以最终赔偿方案为准。本

公司将在相关监管部门认定发行人招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大

遗漏且相关赔偿责任成立之日起30日，依法赔偿投资者损失。

如违反上述承诺，控股股东将遵守如下约束措施：（1）在监管机构指定媒体

上公开说明未履行承诺的原因，并向投资者道歉。（2）如因非不可抗力事件引起

违反承诺事项，且无法提供正当且合理的理由的，因此取得收益归发行人所有，

发行人有权要求控股股东于取得收益之日起10个工作日内将违反承诺所得支付

到发行人指定账户。（3）控股股东暂不领取现金分红，发行人有权将应付控股股

东的现金分红予以暂时扣留，直至控股股东实际履行承诺或违反承诺事项消除。

（4）如因控股股东的原因导致发行人未能及时履行相关承诺，控股股东将依法

就东方时尚本次发行事宜，国信证券、通商、立信、北方亚事特向投资者作

出如下承诺：

2014年5月国信证券承诺：如国信证券在本次发行工作期间未勤勉尽责，

导致国信证券所制作、出具的文件对重大事件作出违背事实真相的虚假记载、误

导性陈述，或在披露信息时发生重大遗漏，并造成投资者直接经济损失的，在该

等违法事实被认定后，国信证券将本着积极协商、切实保障投资者特别是中小投

资者利益的原则，自行并督促发行人及其他过错方一并对投资者直接遭受的、可

测算的经济损失，选择与投资者和解、通过第三方与投资者调解及设立投资者赔

为进一步保护投资者权益，2016年1月国信证券承诺：如因其为发行人首

次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投

国信证券保证遵守以上承诺，勤勉尽责的开展业务，维护投资者合法权益，

通商承诺：如因本所为发行人首次公开发行制作、出具的文件就任何重大事

项有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成直接损失的，将依法赔

偿投资者的直接损失。如发生相关违法事实，责任被认定后，本所将本着积极协

商的原则，在本所应当承担责任的范围内对投资者遭受的、可测算的直接经济损

立信承诺：如立信在本次发行工作期间未勤勉尽责，导致立信所制作、出

具的文件对重大事件作出违背事实真相的虚假记载、误导性陈述，或在披露信息

时发生重大遗漏，并造成投资者直接经济损失的，在该等违法事实被认定后，立

信将本着积极协商、切实保障投资者特别是中小投资者利益的原则，自行并督促

发行人及其他过错方一并对投资者直接遭受的、可测算的经济损失，选择与投资

者和解、通过第三方与投资者调解及设立投资者赔偿基金等方式进行赔偿。

北方亚事承诺：本机构及签字注册资产评估师已阅读东方时尚驾驶学校股

份有限公司首次公开发行股票招股意向书及其摘要，确认招股意向书及其摘要与

本机构出具的资产评估报告书无矛盾之处。本机构及签字注册资产评估师对发行

人在招股意向书及其摘要中引用的资产评估报告书的内容无异议，确认招股意向

书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准

确性和完整性承担相应的法律责任。如因本机构发行人首次公开发行制作、出具

的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔

（五）公司发行前持股5%以上股东的持股意向及减持意向

本次发行前，公司直接和间接持股合计超过公司总股本5%的股东分别为公

司控股股东投资公司、实际控制人及董事长徐雄和公司董事孙翔，上述股东均承

诺：减持股份时，将提前将减持意向和拟减持数量等信息以书面方式通知发行人，

并由发行人及时予以公告，自发行人公告之日起3个交易日后，可以减持发行人

股份。锁定期限届满后2年内，每年减持股份不超过上一年度末持有发行人股份

总数的5%。减持方式包括但不限于交易所集中竞价交易方式、大宗交易方式、

如违反上述承诺，本公司/本人将遵守如下约束措施：

1、在监管机构指定媒体上公开说明未履行承诺的原因，并向投资者道歉。

2、如因非不可抗力事件引起违反承诺事项，且无法提供正当且合理的理由

的，因此取得收益归发行人所有，发行人有权要求本公司/本人于取得收益之日

起10个工作日内将违反承诺所得支付到发行人指定账户。

3、本公司/本人暂不领取现金分红，发行人有权将应付本公司的现金分红/

应付本人及本人持股的发行人股东的现金分红中归属于本人的部分予以暂时扣

留，直至本公司/本人实际履行承诺或违反承诺事项消除。

经公司股东会授权，公司董事会审议通过，本次公司公开发行的股份数量为

5,000万股，全部为公司公开发行新股，最终发行数量以中国证券监督管理委员

会核准的数量为准。本次发行不存在公司股东公开发售股份的情形。

公司于2015年2月13日召开第二届董事会第三次会议，审议通过了与本次

发行上市相关的如下议案：关于修改首次公开发行股票并上市后适用的《公司章

程(草案)》的议案，并同意提请2015年第一次临时股东大会审议。本公司股票

发行后的股利分配政策如下：

1、决策程序与实施

公司利润分配具体方案由公司董事会于每个会计年度结束后提出，须经公司

三分之二以上董事表决通过。若监事对董事会制定的利润分配政策存在异议，可

在董事会上提出质询或建议。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，

董事会表决通过利润分配具体方案后，应提交股东大会审议，股东大会对具

体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通

和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。股东

若董事会未作出现金利润分配预案，或无法按照既定现金分红政策确定利润

分配方案的，公司应当在定期报告中说明原因，同时说明公司未分配利润留存的

用途和使用计划，独立董事应当对此发表独立意见。若董事会作出现金分配的预

案，将进行大比例现金分红的，现金分红比例超出分红政策规定比例下限的2

公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后

两个月内完成红利（或股份）的派发事项。出现派发延误的，公司董事会应当就

利润分配政策确需调整的，董事会应制订利润分配政策调整方案，说明该等

利润分配政策的调整原因，并事先征求独立董事及监事会的意见。在审议修改公

司利润分配政策的董事会、监事会会议上，须经全体董事三分之二以上或监事过

半数同意，并经公司二分之一以上的独立董事同意，方可将调整后的利润分配政

独立董事需就利润分配政策的变化及新的利润分配政策是否符合利润分配

政策的原则、是否符合公司利益进行审议并发表意见。

公司利润分配政策的修改须提交股东大会审议，并经股东大会特别决议批

准。股东大会表决时，应提供网络投票方式。公司独立董事可在股东大会召开前

向公司公众股股东征集其在股东大会上的投票权。

公司可以采取现金、股票或者现金股票结合方式分配股利。具备现金分红条

件的，应当采用现金分红进行利润分配。公司可以根据盈利状况进行中期现金分

公司优先采取现金方式分配股利，在公司有重大投资计划或重大现金支出等

事项发生或者出现其他需满足公司正常生产经营的资金需求情况时，公司可以采

取其他方式分配股利。如董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配等情况

出现时，可以采取股票股利方式进行利润分配。采用股票股利分配股利的，应当

考虑公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。

在保证公司正常经营和长期发展以及在符合法律、法规及监管要求的前提

下，公司每年以现金方式分配的利润应不少于当年实现的可供分配利润的30%。

董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以

及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，

提出差异化的现金分红政策：

（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，

现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；

（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，

现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；

（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，

现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；

公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。

重大现金支出安排指公司年度预算中计划支出资金（募集资金除外）超过上一年

公司上市当年及其后两个会计年度，每年向股东现金分红比例不低于当年实

现的可供分配利润的30%。同时，在确保足额年度现金分红的前提下，公司董事

会可以根据公司的资金需求状况提议公司采取股票股利的形式进行利润分配或

公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分

红在该次利润分配中所占比例最低应达到20%。重大资金支出安排指公司年度预

算中重大投资、购买资产或设备等计划支出资金（募集资金除外）超过上一年度

关于发行人股利分配政策的具体内容，请参见本招股意向书―第十四节股利

三、经公司2012年度第一次临时股东大会决议，公司公开发行股票前的滚

四、本公司提请投资者关注下列风险，并请认真阅读“风险因素”一节的全

根据新华社等媒体2015年2月15日的报道，中央已审议通过了《关于全面

深化公安改革若干重大问题的框架意见》及相关改革方案，即将印发实施。其中

在深化公安行政管理改革方面提出―扎实推进户籍制度改革，取消暂住证制度，

全面实施居住证制度‖，―改革驾驶人培训考试制度，实行驾驶人自主预约考试、

异地考试，减少群众排队等待，让群众有更多的自主选择的余地‖。根据2015年

4月14日至15日召开的全国公安机关改革办主任会议发布，―全面深化公安改

革涉及的110余项改革举措已全部落实部领导责任、分工到各警种和部门，今年

9个方面的重点改革任务均已签订责任书，年内将开展小型汽车驾驶人自学直

考、自主预约考试、异地考试，重大疑难案件听取检察机关意见和建议制度等多

项改革试点工作‖。目前，深圳等地区已经开始试点驾驶人自主预约考试的相关

为了促进驾驶培训市场开放竞争、驾驶考试公平公正、服务管理便捷高效，

不断满足人民群众驾驶培训考试需求，不断提高驾驶培训考试质量，2015年12

月10日，***办公厅发布《***办公厅转发公安部交通运输部关于推进机

动车驾驶人培训考试制度改革意见的通知》（国办发【2015】88号）（以下简称

“国办88号文”），指出改革的主要任务集中在培训方式、培训管理、考试供给

能力、考试组织方式、监督问责、服务水平等六个方面，涉及驾驶培训行业管理

体系、主管部门、培训机构和从业人员，将于2016年上半年启动重大事项改革

试点，2017年总结试点经验深入推进，于2018年全面完成改革重点任务。尽管

目前各地尚未根据国办88号文出台具体的细则和方案，但随着改革的推进，如

果公司不能持续提升自身的服务品质以保证竞争优势，将对公司产生重大不利影

公司北京大兴校区的经营场地主要为办公场地、法规培训教室、模拟机训练

教室、驾驶训练考场、模拟训练道路和实际训练道路。目前公司的训练道路分布

在三个区域，分别为南区、东区和西区。南区是公司的核心经营区，配置有公司

的办公场地、法规培训教室、模拟机训练教室、驾驶训练考场和模拟训练道路，

为公司自有土地，面积225亩，已取得国有土地使用权证；公司东区为代征绿地，

涉及土地面积183亩，其中公司仅实际使用约130亩（包括长度约25公里的训

练道路及少数构筑物等辅助训练设施），其他为绿化带等；西区为预收储土地，

涉及土地面积1067.2亩，其中公司仅实际使用约400亩（包括长度约72.5公里

的训练道路及少数构筑物等辅助训练设施），其他为绿化带等，根据《北京市大

兴区土地利用总体规划（2006-2020年）》，该预收储地的用地规划为风景旅游用

地。以报告期内公司经营数据根据理论假设进行测算，公司东西区各年确认的收

由于兴创投资与相关村集体签署的涉及公司西区的部分土地租用协议期限

至2017年9月结束，如到期后不能续签，公司将不能继续使用西区，公司训练

道路长度（包含场内道路和实际道路）将由284.9km下降至212.4km，减少

25.45%；如果公司东区和西区训练场地被要求限期拆除、整改，导致公司不能继

续使用东区和西区，公司训练道路（包含场内道路和实际道路）长度将由284.9km

下降至187.4km，减少34.23%。公司因以上原因存在训练道路减少导致的业绩

下滑风险，同时公司西区上的资产（未摊销完毕的长期待摊费用，截至2015年

公司年报名人数受服务质量、行业政策变化或预期变化等内外部多种因素影

响，内部原因比如公司学员人数较多时，约车相对困难，学员消费感受不好会使

得公司口碑变差，招生人数下降；外部因素比如近年来，相关部门一直在研究关

于驾驶培训的改革措施，学员受理资格、培训内容和考试内容等不时变化。针对

这些变化或者制度正式实施前的预期变化，学员会根据对自身学习的有利或不利

情况来选择报名时间，使得公司每年学员报名量有一定的波动。受各种因素影响，

万元，下降5.61%，可能导致公司2015年经营业绩较上年下降。如果公司面临

的内外部环境发生不利变化，可能会对公司经营产生重大不利影响，使得公司招

湖北东方时尚项目投资总额11.5亿元，项目用地预计1,128.76亩，目前湖

北东方时尚已通过出让的方式取得约112亩建设用地的土地使用权及其代征绿

地及控制道路等合计16.76亩，土地使用权证号为夏国用[2014]第083号。剩余

项目用地1000亩拟通过租赁或受让国有土地的方式取得，尚待办理土地的征收

及规划调整和出让等手续，其在编城市规划为生态维育用地、居住区公园、科研

用地，土地利用总体规划为一般农用地、林地、有条件建设区，不包含基本农田。

湖北东方时尚将在该等土地按照相关法律法规进行征收、规划调整等手续，成为

适合驾校建设的商服用地或交通设施用地后，通过出租或者以符合法律规定的方

式出让获得其使用权。湖北东方时尚募集资金使用中的工程投资将全部用于湖北

东方时尚已取得土地使用权证的自有土地上的建设，不会投向自有土地以外的其

尽管湖北东方时尚拟以募集资金投入的资金是在自有土地上的投资，但如果

湖北东方时尚无法及时以租赁或受让方式获得剩余项目用地，可能会对湖北东方

本次募集资金将主要用于东方时尚服务配套设施项目、石家庄东方时尚驾驶

员培训项目、湖北东方时尚驾驶培训基地项目等项目建设，虽然公司对募集资金

拟投资项目进行了充分的论证，但由于本次募集资金投资项目所需投资金额较

大，对项目经济效益分析数据为预测性信息，募集资金投资项目建设尚需时间，

项目实施过程能否顺利、实施效果是否良好，均存在一定的不确定性。若投资项

目不能按期完成、未来政策环境发生不利变动或市场发生不可预料的不利变化，

近年来，交通部和公安部对道路安全、和谐交通的重视程度显著提高，努力

推动驾培服务企业逐步从应试教育模式向素质教育模式的发展与升级，并对参加

考试的学员提出更高要求，督促驾驶培训机构增加教学内容，驾照考试难度增大。

该等措施可能导致机动车驾驶培训机构的运营成本提高，进而对公司经营业绩产

根据公司的合理预测，与2015年数据（未经审计数）相比，公司2016年的

基本每股收益和稀释每股收益以及扣除非经常性损益后的基本每股收益和稀释

公司目前主要从事驾驶培训业务，报告期内公司营业收入分别为6.95亿元、

9.57亿元、12.85亿元和6.64亿元，净利润分别为1.91亿元、2.65亿元、2.98

亿元和1.75亿元，发展态势良好。公司后续面临的主要风险为国家后续对驾驶

在后续运营中，公司拟采用如下具体措施，以应对本次发行摊薄即期回报：

公司已根据法律法规和规范性文件的规定建立健全了股东大会、董事会及其

各专门委员会、监事会、独立董事、董事会秘书和高级管理层的管理结构，夯实

了公司经营管理和内部控制的基础。未来几年，公司将进一步提高经营管理水平、

另外，公司将努力提高资金的使用效率，完善并强化投资决策程序，设计更

为合理的资金使用方案，合理运用各种融资工具和渠道，控制公司资金成本，节

省财务费用支出。同时，公司也将继续加强企业内部控制，加强成本管理并强化

预算执行监督，全面有效地控制公司经营和管控风险。

目前，公司已在北京市昌平区、昆明、武汉、石家庄和重庆设立了子公司，

除此之外，公司将在周密调查、细致研究的基础上，选择在其他合适的城市和地

区，通过合作或独资设立子公司，提升公司在全国驾培行业的市场占有率，提升

公司本次募集资金投资项目均围绕于主营业务，从现有业务出发，增强公司

的经营能力。本次发行募集资金到位后，公司将加快推进募投项目建设，争取募

随着本次募集资金投资项目的实施，公司现有的培训区域和培训能力将得到

极大的提高，公司的持续经营能力和盈利能力都将得到进一步增强。

为完善公司利润分配政策，增强利润分配的透明度，保护公众投资者的合法

权益，公司已根据中国证监会下发的《上市公司监管指引第3号——上市公司现

金分红》（证监会公告[2013]43号），对公司上市后适用的《章程（草案）》中关

公司股东大会已对《首次公开发行股票并上市后股东分红回报规划》进行了

审议，强化对投资者的收益回报，建立了对股东持续、稳定、科学的回报规划与

机制，对利润分配做出制度性安排，保证利润分配政策的连续性和稳定性。

1、公司董事、高级管理人员承诺

公司董事徐雄、闫文辉、王红玉、孙翔、陈越孟、曹文海、徐玉棣、刘宁、

孔玉泉，高级管理人员石丽英、左飞、李梅、赵晨光、吴陆华、陈剑云分别承诺

将切实履行作为董事、高级管理人员的义务，忠实、勤勉地履行职责，维护公司

和全体股东的合法权益。具体如下：

“本人不会无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其

本人将严格遵守公司的预算管理，本人的任何职务消费行为均将在为履行本

人职责之必须的范围内发生，并严格接受公司监督管理，避免浪费或超前消费。

本人不会动用公司资产从事与履行本人职责无关的投资、消费活动。

本人将尽最大努力促使公司填补即期回报的措施实现。本人将尽责促使由董

事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。本人

将尽责促使公司未来拟公布的公司股权激励的行权条件(如有)与公司填补回报

措施的执行情况相挂钩。本人将支持与公司填补回报措施的执行情况相挂钩的相

本承诺出具日后，如监管机构作出关于填补回报措施及其承诺的相关规定有

其他要求的，且上述承诺不能满足监管机构的相关要求时，本人承诺届时将按照

如违反上述承诺，将遵守如下约束措施：(1)在监管机构指定媒体上公开说

明未履行承诺的原因，并向投资者道歉；(2)如因非不可抗力事件引起违反承诺

事项，且无法提供正当且合理的理由的，因此取得收益归发行人所有，发行人有

权要求本人于取得收益之日起10个工作日内将违反承诺所得支付到发行人指定

账户；(3)本人暂不领取现金分红和50%薪酬，发行人有权将应付本人及本人持

股的发行人股东的现金分红归属于本人的部分和50%薪酬予以暂时扣留，直至本

公司控股股东投资公司承诺：“任何情形下，本公司均不会滥用控股股东地

位，均不会越权干预公司经营管理活动，不会侵占公司利益。

本公司将切实履行作为控股股东的义务，维护公司和全体股东的合法权益。

本公司不会无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其

本公司不会动用公司资产从事与履行本公司职责无关的投资、消费活动。

本公司将尽最大努力促使公司填补即期回报的措施实现。本公司将审慎对公

司未来的薪酬制度、拟公布的公司股权激励的行权条件(如有)等事宜进行审议，

促使相关事项与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。本人将支持与公司填补回

报措施的执行情况相挂钩的相关议案，并愿意投赞成票(如有投票权)。

本承诺出具日后，如监管机构作出关于填补回报措施及其承诺的相关规定有

其他要求的，且上述承诺不能满足监管机构的相关要求时，本公司承诺届时将按

如违反上述承诺，将遵守如下约束措施：(1)在监管机构指定媒体上公开说

明未履行承诺的原因，并向投资者道歉。(2)如因非不可抗力事件引起违反承诺

事项，且无法提供正当且合理的理由的，因此取得收益归发行人所有，发行人有

权要求本公司于取得收益之日起10个工作日内将违反承诺所得支付到发行人指

定账户。(3)本公司暂不领取现金分红，发行人有权将应付的现金分红予以暂时

扣留，直至本公司实际履行承诺或违反承诺事项消除。(4)如因本公司的原因导

致发行人未能及时履行相关承诺，本公司将依法承担连带赔偿责任。”

公司实际控制人徐雄承诺：“任何情形下，本人均不会滥用实际控制人地位，

均不会越权干预公司经营管理活动，不会侵占公司利益。

本人将切实履行作为实际控制人及董事的义务，忠实、勤勉地履行职责，维

本人不会无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他

本人将严格遵守公司的预算管理，本人的任何职务消费行为均将在为履行本

人职责之必须的范围内发生，并严格接受公司监督管理，避免浪费或超前消费。

本人不会动用公司资产从事与履行本人职责无关的投资、消费活动。

本人将尽最大努力促使公司填补即期回报的措施实现。本人将尽责促使由董

事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。本人

将尽责促使公司未来拟公布的公司股权激励的行权条件(如有)与公司填补回报

措施的执行情况相挂钩。本人将支持与公司填补回报措施的执行情况相挂钩的相

本承诺出具日后，如监管机构作出关于填补回报措施及其承诺的相关规定有

其他要求的，且上述承诺不能满足监管机构的相关要求时，本人承诺届时将按照

如违反上述承诺，将遵守如下约束措施：(1)在监管机构指定媒体上公开说

明未履行承诺的原因，并向投资者道歉。(2)如因非不可抗力事件引起违反承诺

事项，且无法提供正当且合理的理由的，因此取得收益归发行人所有，发行人有

权要求本人于取得收益之日起10个工作日内将违反承诺所得支付到发行人指定

账户。(3)本人及本人控制的发行人股东暂不领取现金分红和50%薪酬，发行人

有权将应付的现金分红和50%薪酬予以暂时扣留，直至本人实际履行承诺或违反

承诺事项消除。(4)如因本人的原因导致发行人未能及时履行相关承诺，本人将

公司慎重提示投资者，公司制定填补回报措施不等于对公司未来利润做出保

六、提醒投资者关注财务报告审计截止日后公司主要财务信息及经营状况

2015年一至三季度，公司经营状况良好，根据发行人会计师出具的审阅报告，

2015年一至三季度经审阅后合并财务报表的主要会计报表项目及同期对比情况

如下：

单位：万元

资产总计　　　　　　　　　　　　　　164,493.73　　　　　　169,671.08　　　　　　-3.05%

单位：万元

利润总额　　　　　　　　　　　　　　　　36,733.24　　　　　　32,839.02　　　　11.86%

归属于母公司股东的净利润　　　　　　　　26,991.34　　　　　　24,994.08　　　　7.99%

公司2015年1-9月营业收入、营业利润和净利润较去年同期分别增加9.84%、

13.43%和10.50%，变动幅度相当。经营活动产生的现金流量净额较去年同期减

少22,495.83万元，降低48.15%，主要原因是公司北京地区2015年1-9月招收学员

人数下降，收到的现金减少，同时公司2015年支付的汇算清缴企业所得税较2014

单位：万元

归属于母公司股东的净利润　　　　　　　　　　8,583.45　　　　　　8,761.98　　　　　　-2.04%

公司2015年7-9月营业收入与上年同期基本持平，营业利润和净利润较去年

同期分别增加6.24%和5.69%，主要是子公司云南东方时尚2015年7-9月同比净利

润亏损额减少1,301.79万元。

财务报告审计截止日后，截至本招股意向书签署日，公司主要经营状况正常，

经营业绩有所增长。此外，公司主要原材料的采购规模及采购价格，主要供应商

的构成未发生重大变化；公司经营模式未发生重大变化，公司客户构成有所变化，

其中北京地区学员有所减少，子公司云南东方时尚和石家庄东方时尚学员同比增

加；公司在税收政策等其他可能影响投资者判断的重大事项方面未发生重大变

2015年1-9月公司招生情况和上年同期对比如下：

单位：人

截至2015年9月30日，公司2015年经审阅的归属于母公司净利润26,991.34万

元，较上年同期增加9.72%。2015年10-12月，母公司毕业人数较上年同期减少

10,743人，降低17.53%；子公司云南东方时尚和石家庄东方时尚毕业人数有所增

长，但由于基数较小，预计全年合并归属于母公司净利润只能小幅增加或有所降

公司2014年营业收入128,470.00万元，归属于母公司股东净利润为32,628.28

万元，预计2015年度营业收入较上年波动在5%至10%之间，2015年归属于母公

司股东的净利润较上年的波动在-5%至5%之间。2015年1-3月收入为28,689.35万

元，归属于母公司股东净利润5,714.85万元，预计2016年1-3月营业收入较上年同

期波动在-5%至-10%之间，归属于母公司利润较上年同期波动在-5%至-10%之

具体情况详见本招股意向书“第十一节管理层讨论与分析”之“十一、财

务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况”。

一、常用词语释义.........................................................28

一、发行人概况...........................................................　　　　　　　　　　33

一、本次发行的基本情况...................................................　　　　　　　　　　39

一、驾驶培训模式改革的风险...............................................42

三、行业政策变化或预期变化带来的经营波动风险..............................43

十一、市场拓展风险.......................................................46

十五、资产规模和业务规模扩大可能引致的管理风险............................47

二十、公司现金收款比例较大而导致的内控风险................................49

二十一、控股股东和实际控制人控制的风险....................................49

二十二、固定资产折旧大量增加导致利润下滑的风险............................50

二十四、经营活动产生的现金净额下降和利息收入减少的风险.........................................50

一、发行人基本信息.......................................................51

一、公司主营业务的基本情况..............................................　　118

一、发行人独立运营情况..................................................195

一、董事、监事和高级管理人员简介.........................................　　219

二、董事、监事和高级管理人员及其近亲属持有本公司股份的情况...............　　223

四、董事、监事和高级管理人员最近一年及一期在发行人领取薪酬及津贴的情况...227

五、董事、监事和高级管理人员在其他单位兼职情况...........................　　228

六、董事、监事和高级管理人员相互之间存在的亲属关系情况...................　　232

七、公司与董事、监事和高级管理人员签订的协议及履行情况...................　　232

八、报告期内董事、监事及高级管理人员变动情况.............................　　232

一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立及运行情况

一、审计意见............................................................　　254

三、财务报表编制基础、合并报表范围及变化情况.............................　　263

十一、所有者权益变动情况................................................288

一、财务状况分析........................................................298

五、重大会计政策或会计估计变更及会计差错情况.............................348

六、影响发行人业务发展的主要因素及未来发展趋势分析.......................348

十一、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况.........................356

一、发展战略、经营目标和发展计划.........................................361

二、拟定上述发展战略及目标所依据的假设条件...............................364

三、实施上述发展战略及目标将面临的主要困难...............................364

四、本次募集资金投向与未来发展战略及目标的关系...........................364

一、本次发行募集资金运用概况及依据.......................................366

六、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系及公司的相关储备情况.........397

七、募集资金投资项目新增固定资产折旧对公司经营业绩的影响.................399

八、募集资金运用对财务状况和经营成果的影响...............................399

一、股利分配政策和实际股利分配情况.......................................401

一、信息披露制度和为投资人服务的计划.....................................407

五、公司控股股东或实际控制人、控股子公司是否存在重大诉讼或仲裁的情况.....418

六、董事、监事和高级管理人员是否存在重大诉讼或仲裁、涉及刑事诉讼的情况...418

第十六节董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明......................419

一、备查文件内容........................................................428

在本招股意向书中，除非另有说明，下列词汇具有如下含义：

一、常用词语释义

东方时尚有限　　　　　　指　　北京东方时尚驾驶学校有限公司，发行人前身

东方时尚投资有限公司等11家机构股东及徐雄、孟喜

和众聚源　　　　　　　　指　　北京和众聚源投资顾问有限公司，发行人股东

杭州钱江浙商创业投资合伙企业（有限合伙），发行人股

杭州融高　　　　　　　　指　　杭州融高股权投资有限公司，发行人股东

成都亚商富易　　　　　　指　　成都亚商富易投资有限公司，发行人股东

北京浙商海鹰　　　　　　指　　北京浙商海鹰创业投资有限公司，发行人股东

深圳永荣　　　　　　　　指　　深圳市永荣创业投资合伙企业（有限合伙），发行人股东

北京金枪鱼　　　　　　　　指　　北京金枪鱼东时贸易有限公司，发行人股东

深圳鼎恒瑞吉　　　　　　指　　深圳市鼎恒瑞吉投资企业（有限合伙），发行人股东

磐霖平安（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙），

磐霖东方（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙），

时空新领域　　　　　　　　指　　北京时空新领域科技开发有限公司

酒店管理公司　　　　　　指　　北京东方时尚酒店管理有限公司

文化产业公司　　　　　　指　　北京东方时尚汽车文化产业有限公司

时新汽修　　　　　　　　指　　北京时新汽车修理厂有限公司，发行人全资子公司

北京百善东方时尚技术培训有限公司，发行人全资子公

云南东方时尚　　　　　　指　　云南东方时尚驾驶培训有限公司，发行人控股子公司

湖北东方时尚　　　　　　指　　湖北东方时尚驾驶培训有限公司，发行人控股子公司

石家庄东方时尚驾驶员培训学校有限公司，发行人全资

云车时尚（北京）网络科技有限公司，发行人控股子公

重庆东方时尚　　　　　　指　　重庆东方时尚驾驶培训有限公司

昆明都市车迷　　　　　　指　　昆明都市车迷汽车服务有限责任公司

北京大兴京安艺术培训学校，曾用名北京市东方时尚机

北京中广新媒影视文化传播有限公司，曾用名北京市凯

中广新媒　　　　　　　　指　　凯世纪文化传媒有限公司、北京市凯凯世纪影视文化传

酒店用品供应中心　　　　指　　北京市东方时尚酒店用品供应中心

石家庄租赁公司　　　　　　指　　石家庄东方时尚汽车租赁有限公司

石家庄酒店公司　　　　　　指　　石家庄东方时尚酒店管理有限公司

云南酒店公司　　　　　　指　　云南东方时尚酒店管理有限公司

国家发改委　　　　　　　　指　　中华人民共和国国家发展和改革委员会

北京市车管所　　　　　　指　　北京市公安*公安交通管理*车辆管理所

会计师、立信　　　　　　指　　立信会计师事务所（特殊普通合伙）

天健正信　　　　　　　　指　　天健正信会计师事务所有限责任公司

律师、发行人律师、通商　　指　　北京市通商律师事务所

评估师、北方亚事　　　　指　　北京北方亚事资产评估有限责任公司

中诚恒平　　　　　　　　指　　北京中诚恒平会计师事务所有限公司

本次发行与上市　　　　　　指　　公司首次公开发行股票并上市

发行人设立时、历次修改及现行有效的《东方时尚驾驶

按《公司法》、《上市公司章程指引》及其他有关规定制

订的《东方时尚驾驶学校股份有限公司章程（草案）》，

该《公司章程（草案）》经公司股东大会审议通过，在本

东方时尚驾驶学校股份有限公司首次公开发行股票招股

科目一考试内容包括：道路通行、交通信号、交通安全

违法行为和交通事故处理、机动车驾驶证申领和使用、

机动车登记等规定以及其他道路交通安全法律、法规和

科目二考试内容包括：（一）大型客车、牵引车、城市公

交车、中型客车、大型货车考试桩考、坡道定点停车和

通过限宽门、通过连续障碍、起伏路行驶、窄路掉头，

挡汽车、残疾人专用小型自动挡载客汽车和低速载货汽

车考试倒车入库、坡道定点停车和起步、侧方停车、曲

普通二轮摩托车和轻便摩托车考试桩考、坡道定点停车

和起步、通过单边桥；（四）轮式自行机械车、无轨电车、

有轨电车的考试内容由省级公安机关交通管理部门确定

对第一款第一项、第二项规定的准驾车型，省级公安机

科目三道路驾驶技能考试内容包括：大型客车、牵引车、

城市公交车、中型客车、大型货车、小型汽车、小型自

动挡汽车、低速载货汽车和残疾人专用小型自动挡载客

汽车考试上车准备、起步、直线行驶、加减挡位操作、

变更车道、靠边停车、直行通过路口、路口左转弯、路

口右转弯、通过人行横道线、通过学校区域、通过公共

的考试内容，由省级公安机关交通管理部门确定

大型客车、中型客车考试里程不少于20公里，其中白天

科目三　　　　　　　　　　指　　考试里程不少于10公里，夜间考试里程不少于5公里。

牵引车、城市公交车、大型货车考试里程不少于10公里，

其中白天考试里程不少于5公里，夜间考试里程不少于

残疾人专用小型自动挡载客汽车考试里程不少于3公

里，并抽取不少于20%进行夜间考试；不进行夜间考试

对大型客车、牵引车、城市公交车、中型客车、大型货

车，省级公安机关交通管理部门应当根据实际增加山区、

隧道、陡坡等复杂道路驾驶考试内容。对其他汽车准驾

车型，省级公安机关交通管理部门可以根据实际增加考

科目三安全文明驾驶常识考试内容包括：安全文明驾驶

操作要求、恶劣气象和复杂道路条件下的安全驾驶知识、

爆胎等紧急情况下的临危处置方法以及发生交通事故后

报名人数　　　　　　　　指　　学员在培训机构办理了报名缴费相关手续的人数

管理机关根据各培训单位的培训能力规定了可同时到管

新增驾驶人人数　　　　　　指　　经过管理机构核准并颁发了驾驶证的学员人数

自主约车；考前安排针对性集中训练；周一至周日均可

约车；交规考试合格后，即日起可以预约7日内的车辆

包括速成班和假日班。提前预留车辆，公司代为约车；

预置班　　　　　　　　　　指　　连续训练；训练时间分为上下午；定人定车；交规考试

公司给贵宾和外宾提供的班型，单人单车；全程服务专

员；专用训练车辆，根据学员时间安排训练；优先预约

各项考试；免费用餐；除以上各项服务外，学员可选择

公安交通管理部门批准的，可用于机动车驾驶培训训练

模拟实际训练道路情况的训练道路，用于科目二训练；

驾培机构可在自己的教练场建设模拟训练道路，或将人

迹和车辆罕至的其他临时性通道或场地设置为模拟训练

模拟机、电子教练机　　　　指　　用于培训驾驶技能的模拟驾驶设备

又称汽车陪练、汽车陪驾，是指汽车培训机构对已取得

实际道路陪练　　　　　　指　　驾驶证的人员，为熟练驾驶技术而提供有偿服务的经营

行为，具体内容包括陪同驾驶、技术指导、紧急制动等

根据《机动车驾驶证申领和使用规定》，申请机动车驾驶

证的人，应当符合一定的身体条件。符合规定的医疗机

构在学员报名阶段对学员进行体检，以确保报名学员满

班车接送　　　　　　　　指　　公司班车接送学员往返于公司和市区的一种服务

由动力装置驱动或牵引、在道路上行驶的、供乘用或（和）

运送物品或进行专项作业的轮式车辆，包括汽车及汽车

列车、摩托车及轻便摩托车、拖拉机运输机组、轮式专

用机械车和挂车等，但不包括任何在轨道上运行的车辆

十大交通违法行为　　　　指　　停车；违法占用应急车道、公交专用车道；机动车不按

规定检验违法上路；―黑车‖―黑摩的‖违法上路、非法载

强行超车、随意并线；加塞抢行；不礼让斑马线；开车

打手机；不系安全带；乱鸣笛；随意向车外抛撒物品；

发生轻微事故纠缠不挪车；非机动车闯灯越线；行人过

公司的核心经营区，配置有公司的办公场地、法规培训

教室、模拟机训练教室、驾驶训练考场和模拟训练道路，

为公司自有土地，面积225亩，已取得国有土地使用权

公司南区东边的绿地，面积约为183亩，目前公司将东

公司南区和东区以北的土地，为大兴区**授权的兴创

北区　　　　　　　　　　指投资预收储土地，面积约203亩，目前已合并至公司西

公司南区以西和以北、东区以北的合称，合并了上述北

投资预收储土地。目前公司在该场地部分区域建设了绿

本招股意向书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能存在差异，这些差异是由四

本概览仅对招股意向书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真

一、发行人概况

发行人名称：东方时尚驾驶学校股份有限公司

英文名称：EasternPioneerDrivingSchoolCo.,Ltd.

注册资本：370,000,000元

法定代表人：徐雄

设立日期：东方时尚有限设立日期为2005年8月12日

整体变更日期：整体变更设立股份公司的日期为2011年6月16日

注册地址：北京市大兴区金星西路19号

经营范围：机动车驾驶培训；销售日用百货

公司是由北京东方时尚驾驶学校有限公司整体变更设立的股份有限公司，北

京东方时尚驾驶学校有限公司是于2005年8月12日成立的有限公司。2011年6

月16日，北京东方时尚驾驶学校有限公司整体变更为东方时尚驾驶学校股份有

限公司，取得《企业法人营业执照》，注册号为110000008821793，注册资本

120,000,000元。2014年5月8日，公司以未分配利润、资本公积和盈余公积转

增股本至370,000,000元。本次发行前，公司注