摘要：上市运作：A股IPO全流程深度剖析.pdf 今天给大家带来的免费资料是 《上市运作：A股IPO全流程深度剖析.pdf》 429页 6个部分 详细介绍A股IPO的全貌 适合自用和内部培训使用 文末附资料下
上市运作：A股IPO全流程深度剖析.pdf
今天给大家带来的免费资料是
《上市运作：A股IPO全流程深度剖析.pdf》
429页 6个部分
详细介绍A股IPO的全貌
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No.1
资料详情
本期精选上市运作：A股IPO全流程深度剖析
本书最系统、最干货、最广泛地介绍了A股IPO的全景。本书不仅能够回答您上市的问题，而且是一本全景式描绘A股IPO的“工具书”。
包含：上市的概念、上市的决策、上市的过程、上市的审核、转板、注册制等
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重磅！IPO全流程实操要点解析！
虽然现在受疫情的影响，市场持续低靡，但仍然有不少企业想要上市。
３大关键事项解决思路
10大实际案例解读
４个对照标准模板
６种IPO问题解决思路
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韩建春，中国注册会计师，高级会计师，大型会计师事务所合伙人，拥有丰富的IPO、并购重组、财务规范、内控建设实际操作经验。曾出版《香港上市实务指引》《新三板解决之道》、《新三板实战操作之道》、《IPO财务核查解决之道》。
他是多家上市公司独立董事。上海立信金融学院研究生校外导师、北京国家会计学院-IPO并购重组研修班讲师。
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港股IPO流程一般有哪些？
港股IPO流程一般包含递表、聆讯、路演、招股、公布配售结果和挂牌上市这几个阶段，需要3-6个月完成。详情可问问汇福集团HFG。
新股上市需要哪几个步骤？？
申购，等消息
企业ipo上过黄异香会责季免标星更市流程是什么
企业IPO上市流程主要分为了以下步骤：1、改制与设立股份公司：企业拟定改制方案，然后起草相关文件，设置公司内部组织机构并设立股份有限公司。2、尽职调查：保荐机构与其他中介机构对公司进行尽职调查，问题诊断，专业培训以及业务指导。3、辅导验收：向注册地证监*申报验收，完成验收备案工作。均须由具有主承销资格的证券公司进行辅导，辅导期限无硬性要求。4、文件制作及申报受理：企业以及所聘请的中介结构需按照证监会的需求进行申请文件的制作；保荐机构需要进行对内核查并将申请文件推荐给中国证监会；中国证券会在5个工作日会对符合申报条件的申请文件进行受理。5、预先披露及发行审核阶段：中国证监会会对符合要求的发行申请文件进行预披露及审核，并向省级**与国家有关部门征求意见；中国证监会向保荐机构反馈意见，保荐机构组织发行人以及中介机构对审核雹手知意见进行回复与审核。6、路演询价定价：向投资者路演推薯察介，发行人及其主承销商应当在刊登首次公开发行股票招股意向书和发源消行公告后向询价对象进行推介和询价，并通过互联网向公众投资者进行推介。询价、定价。7、挂牌上市：网上网下发行，股份托管，登记、挂牌上市。
从实操的工作视角，看A股IPO上市全流程（详细版）
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本期分享
现今，全面注册制改革拓宽了中国企业上市的路径，我国资本市场将进入股权融资扩容时代。
上市条件的多元化不仅有利于为中小企业创造更多的上市机遇现，更加有利于优质企业拥抱资本市场。
对于一家公司而言，假如决定上市，那么这个过程肯定是充满着考验，离不开精心策划的过程。
本文将围绕A股上市整体流程，从实务操作视角来分享企业上市的具体实操内容。
01
资本市场现状
1
我国资本市场结构
自北交所成立后，我国多层次资本市场目前主要由交易所市场（上海证券交易所、深圳证券交易所）、新三板（全国中小企业股份转让系统）、四板市场（区域股权交易中心）等构成。
现有的多层次资本市场已经能够基本满足不同类型的企业在不同发展阶段的融资需求。
2
金融监管体制
2018年3月13日，根据***发布的机构改革方案，银监会和保监会合并，组建中国银行保险监督管理委员会，作为***直属事业单位。
至此，“一行三会”成为历史，“一委一行两会”形成新的监管格*。
02
企业上市作用
企业上市意味着可以利用市场来进行筹资,从而达到合法吸收市场上的闲散存款、扩大企业生产经营规模的目的。
从长远来看，企业上市就意味着打通了在证券市场持续融资的通道，如果企业的业绩优良、成长性好，上市将是公司最具吸引力的长期融资形式，能从根本上解决企业对资本的需求。
当然，企业上市的作用并不仅如此，最主要作用可以体现为以下3个方面：
03
上市流程
1
主要工作阶段
通常情况下，企业自筹划改制到完成发行上市总体需要3年左右，主要包含六大流程: 项目改制、上市辅导、申报与审核、发行上市、持续督导，具体详情如下：
随着全面注册制的铺开，上市流程和时间将会进一步加快。如果企业各方面基础较好，需要整改的工作较少，则发行上市所需时间还会再缩短。
2
具体工作流程
1.项目改制
上市则需要对股东架构进行调整，如果不是股份公司，需要将企业为股份制公司，通常，项目改制的基本流程为：
注：尽职调查应贯穿上市前工作的始终，各中介机构从进场进行尽职调查开始，直至最终发行完成，均应按照监管部门对尽职调查工作的要求，通过各种途径对企业企业的相关情况进行了解。
2.上市辅导
这个阶段由保荐机构为主导，联合会计事务所和律师事务所对企业进行上市辅导。
辅导内容包括上市相关法律法规学习、建立健全公司治理机制、公司会计制度、公司内控制度、三会规则、信息披露制度、规范大股东及公司董监高持股等。
其主要流程为：
3.申报发行阶段
在前期上市辅导的基础上，整体工作流程为：
4.审核及注册
全面注册制下，所有上市材料均由上交所和深交所负责审核，并在证监会进行注册，通常在20个工作日内对发行人的注册申请做出同意或者不予注册的决定。
5.发行工作阶段
这一阶段是从申报发行阶段至完成上市整个阶段所需的工作流程，包含主要四个方面：证监会审核流程、路演推介阶段工作流程、询价阶段工作流程、上市阶段工作流程。
Q1:证监会审核流程
Q2:路演推介阶段工作流程
Q3:询价阶段工作流程
Q3:上市阶段工作流程
6.上市阶段涉及到的机构
7.上市费用成本
A股企业上市需要支付的费用主要包括承销保荐费用、审计费用、法律费用、信息披露费用以及其他费用等，参考2022年度A股IPO发行费用（中位值）情况如下：
04
上市前主要工作
通常来说，上市准备阶段包含团队组建、全面尽职调查、申请文件制作三个方面，这三个方面是整个IP0项目实施的基础。
1
团队组建
首先，先了解相关法律对董秘工作职责的划分，有了基础认识，才能更加全面的了解董秘工作范围具体有哪些。
2
全面尽职调查
全面尽职调查主要分为两个方面：
第一，以保荐机构为总协调人，各中介机构全面进行的对企业自身情况的调查工作。
第二，尽职调查工作贯穿企业发行上市前文件制作和申报的全过程，包括根据监管部门的反馈意见修改、补充文件等过程中对企业的尽职调查工作。
3
申请文件制作
企业应在中介机构的协助下准备相关文件，同时各中介机构需要依法对相关事项发表专业意见。
包括上市前材料申报工作以及根据监管部门要求对材料进行修改、补充的工作。
其中，制作申请文件主要包含以下材料：
05
中介机构工作职责
1
主要中介机构
2
其他机构
06
上市会涉及到**部门审批
07
结语
IPO上市对于企业来说是绝对的正价值。企业通过上市上市融资不仅可以使企业获取稳定的长期资金来源、扩充资本实力；
还能有助于改善法人治理结构，促进经营的规范化，从而将使公司的综合竞争力有质的飞跃。
董秘俱乐部期待您的加入！
End
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中国A股IPO上市全流程，值得收藏！
现今，全面注册制改革拓宽了中国企业IPO上市的路径，我国资本市场将进入股权融资扩容时代。
上市条件的多元化不仅有利于为中小企业创造更多的上市机遇，更加有利于优质企业拥抱资本市场。
对于一家公司而言，假如决定上市，那么这个过程肯定是充满着考验，离不开精心策划的过程。
本文将围绕A股上市整体流程，从实务操作视角来分享企业上市的具体实操内容。
01
资本市场现状
1
我国资本市场结构
2
金融监管体制
02
企业上市作用
03
上市流程
1
主要工作阶段
随着全面注册制的铺开，上市流程和时间将会进一步加快。如果企业各方面基础较好，需要整改的工作较少，则发行上市所需时间还会再缩短。
2
具体工作流程
1.项目改制
上市则需要对股东架构进行调整，如果不是股份公司，需要将企业为股份制公司，通常，项目改制的基本流程为：
注：尽职调查应贯穿上市前工作的始终，各中介机构从进场进行尽职调查开始，直至最终发行完成，均应按照监管部门对尽职调查工作的要求，通过各种途径对企业企业的相关情况进行了解。
2.上市辅导
3.申报发行阶段
在前期上市辅导的基础上，整体工作流程为：
4.审核及注册
5.发行工作阶段
这一阶段是从申报发行阶段至完成上市整个阶段所需的工作流程，包含主要四个方面：证监会审核流程、路演推介阶段工作流程、询价阶段工作流程、上市阶段工作流程。
Q1:证监会审核流程
Q2:路演推介阶段工作流程
Q3:询价阶段工作流程
Q3:上市阶段工作流程
6.上市阶段涉及到的机构
7.上市费用成本
04
上市前主要工作
通常来说，上市准备阶段包含团队组建、全面尽职调查、申请文件制作三个方面，这三个方面是整个IP0项目实施的基础。
1
团队组建
2
全面尽职调查
全面尽职调查主要分为两个方面：
3
申请文件制作
其中，制作申请文件主要包含以下材料：
05
中介机构工作职责
1
主要中介机构
2
其他机构
06
上市会涉及到**部门审批
07
结语
IPO上市对于企业来说是绝对的正价值。企业通过上市融资不仅可以使企业获取稳定的长期资金来源、扩充资本实力；
还能有助于改善法人治理结构，促进经营的规范化，从而将使公司的综合竞争力有质的飞跃。
版权声明：文章转自网络，本文版权归原作者所有，若涉及版权问题请告知，会第一时间删除处理！
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ipo流程？
IPO的流程分为8个阶段：
1.前期准备；
2.建立股份公司；
3.上市辅导；
4.制作申请文件；
5.交易所/证监会审核；
6.证监会注册/核准；
7.询价发行上市；
8.持续督导。
私企怎么上市？上市都需要什么？流程是怎样的？
私企上市流程与常规的上市流程一样： 1、拟写公司上市方案及可行性报告。 2、聘请律师介入为公司完善有关公司管理的法律文件，按公司法的规定完善公司的组织机构，并拟写、整理有关公司上市的法律文书，如有涉诉案件的，律师代理完成有关诉讼工作。 3、聘请注册会计师介入完成有关公司上市的审计工作，并完善财务报表和原始凭证。 4、聘请券商进行上市辅导、推荐。 5、律师出具法律意见及有关上市法律文件报证监会审批。 6、审批。 7、上市。 8、注册会计师对上市公司上市后三年财务审计。 公司上市所需要的时间： 从拟写可行性报告准备上市时起，到通过审核上市，大约需18个月。 公司上市的支出中介费用 1、律师费：20万以上。 2、注册会计师费：60万以上 3、券商中介费：150-200万以上 上市的条件，具体有： 一、规模要求 1、净利润：主板上市要求3年盈利，且累计超过3000万元。创业板（征求意见）上市要求2年盈利，且累计不少于1000万元；或者最近1年盈利，且净利润不少于500万元。 2、营业收入：主板上市要求3年累计超过3亿元。创业板（征求意见）上市要求最近一年营业收入不少于5000万元，最近两年营业收入增长率均不低于30%。 3、经营性现金净流入（与营业收入指标二选一）：主板上市要求3年经营性现金流量净额累计超过5000万元。创业板（征求意见）上市暂无要求。 4、净资产及股本总额：主板上市要求发行前股本总额不少于3000万元。创业板（征求意见）上市要求发行前净资产不少于2000万元，发行后股本总额不少于3000万元。 二、合规经营要求 1、环保：是否属于13个重污染行业（火电、钢铁、水泥、电解铝、冶金、建材、采矿、化工、石化、制*、轻工、纺织、制革）。是否属于4个严格监控的重污染行业（火电、钢铁、水泥、电解铝）或跨省从事上述13个重污染行业。 2、税收：上市前各项税收优惠是否符合国家的有关规定；上市前是否存在严重的偷漏税嫌疑，或已受到严重处罚；上市后的各项税收优惠必须符合国家的有关规定。 3、会计基础：是否存在大量采用现金收购或收款；销售费用占主营业务收入的比例是否过高；内控是否过于薄弱。 三、行业发展情况及行业竞争地位 1、市场容量和发展趋势。 2、是否符合产业政策。 3、上市主体的市场地位及市场占有率。 4、上市主体的未来发展方向与目前主营业务的相关性，是否会导致主营业务结构发生重大变化。 5、创业板企业的自主创新能力——“五新”：新经济、新技术、新材料、新能源、新服务，“三高”：高技术、高成长、高增值。 四、经营模式 1、采购模式及对上游的依赖程度。通过贸易商采购的模式重点关注贸易商是否仅为发行主体服务。 2、生产模式及先进工艺、技术的运用：对生产过程中的价值增值重点关注企业是否是自主生产还是外协。 3、销售模式及对下游的依赖程度。通过经销商销售的模式重点关注经销商是否完成了产品的最终销售和主要的终端使用客户。 4、在能源及原辅材料成本上升、人民币升值的背景下，是否具有较强的化解能力。 5、是否具有严重的季节性和周期性。 五、上市主体的完整性及独立性 1、同业竞争（要求完全避免）。 2、关联交易（要求尽量减少）。 3、“五独立”（业务独立、资产完整、人员独立、机构分开、财务独立）。 六、其他影响上市时间的因素 1、重大资产重组：非同一实质控制人下的重大重组（主板3年、创业板2年）；同一实质控制人下的重大重组（运行1个会计年度）。 2、实质控制人发生变更（主板3年、创业板2年）。 3、高管层发生重大变化（主板3年、创业板2年）。 4、股改时评估后调账（3年）。
企业Ipo详细流程是什么啊来自
企业Ipo详细流程如下：发 （一）网上竞价发行的申购程序 新股网上竞价发行的具体程序如下： 1、新股竞价发行，须由乘销商持中国证监会的批复文件向证券交易所提出申请，经审核后组织实施。发行人至少应在竞价实施前2--5个工作日在中国证监会指定的报刊及当地报刊上按规定要求公布招股说明书及发行公告。 2、除法律、法规明确禁止买卖股票者外，凡持有证券交易所股票账户的个人或者机构投资者，均可参与新股竞买。尚未办理股票账户的投资者可通过交易所证券登记结算机构及各地登记代理机构预先办理登记，开立股票账户，并在委托竞价申购前在经批准开办股票交易业务的证券营业部存入足够的申购资金。 3、投资者在规定的竞价发行日的营业时间办理新股竞价申购的委托买入，其办法类似普通的股票委托买入办法。申购价格不得低于公司确定的发行底价，申购量不得超过发行公告中规定的限额，且每一股票账户只能申报一次。 4、新股竞价发行申报时，承销商为唯一的卖方，其申报数为新股实际发行数，卖出价格为发行底价。 5、新股竞价发行的成交（即认购确定）原则为集合竞价方式。即对买入申报按价格优先、同价位时间优先原则排列，当某申报买入价位以上的累计有效申购量达到申报卖出数量（即新股实际发行数）时，此价位即为发行价。当该申报价位的买入申报不能全部满足时，按时间优先原则成交。累计有效申报数量未达到新股实际发行数量时，则所有有效申报均按发行底价成交。申报认购的余数，按承销商与发行人订立的承销协议中的规定处理。 6、电脑机撮合成交产生实际发行价格后，即刻通过行情传输系统向社会公布，并即时向各证券营业部发送成交（认购）回报数据。 7、新股竞价发行结束后的资金交收，纳入日常清算交割系统，由交易所证券登记结算机构将认购款项从各证券公司的清算账户中划入承销商的清算账户；同时，各证券营业部根据成交回报打印“成交过户交割凭单”同投资者（认购者）办理交割手续。 8、竞价发行完成后的新股股权登记由电脑机在竞价结束后自动完成，并由交易所证券登记结算机构以软盘形式交与承销商和发行人。投资者如有疑义，可持有效证件及有关单据向证券登记结算机构及其代理机构查询。 9、采用新股竞价发行，投资人仅按规定交付委托手续费，不必支付佣金、过户费、印花税等其他任何费用。 10、参与新股竞价发行的证券营业部，可按实际成交（认购额）的3.5‰的比例向承销商收取承销手续费，由交易所证券登记结算机构每日负责拨付。 （二）网上定价发行的申购程序 一、目前网上定价发行的具体处理原则为： 1、有效申购总量等于该次股票发行量时，投资者按其有效申购量认购股票。 2、当有效申购总量小于该次股票发行量时，投资者按其有效申购量认购股票后，余额部分按承销协议办理。 3、当有效申购总量大于该次股票发行量时，由证券交易所机自动按每1000股确定一个申报号，连序排号，然后通过摇号抽签，每一中签号认购1000股。 二、新股网上定价发行具体程序如下： 1、投资者应在申购委托前把申购款全额存入与办理该次发行的证券交易所联网的证券营业部指定的账户。 2、申购当日（T+0日），投资者申购，并由证券交易所反馈受理。上网申购期内，投资者按委托买入股票的方式，以发行价格填写委托单，一经申报，不得撤单。投资者多次申购的，除第一次申购外均视作无效申购。 每一账户申购委托不少于1000股，超过1000股的必须是1000股的整数倍。 每一股票账户申购股票数量上限为当次社会公众股发行数量的千分之一。 3、申购资金应在（T+1日）入账，由证券交易所的登记计算机构将申购资金冻结在申购专户中，确因银行结算制度而造成申购资金不能及时入账的，须在T+1日提供通过中国人民银行电子联行系统汇划的划款凭证，并确保T+2日上午申购资金入账。所有申购的资金一律集中冻结在指定清算银行的申购专户中。 4、申购日后的第二天（T+2日），证券交易所的登记计算机构应配合承销商和会计师事务所对申购资金进行验资，并由会计师事务所楚剧验资报告，以实际到位资金（包括按规定提供中国人民银行已划款凭证部分）作为有效申购进行连续配号。证券交易所将配号传送至各证券交易所，并通过交易网络公布中签号。 5、申购日后的第三天（T+3日），由承销商负责组织摇号抽签，并于当日公布中签结果。证券交易所根据抽签结果进行清算交割和股登记。 6、申购日后的第四天（T+4日），对未中签部分的申购款予以解冻。 投资者的申购数量如何确定？若市值为19900元，申购数量是1000股还是2000股？ 办法规定，每持有上市流通证券市值1万元可申购1000股，投资者持有上市流通证券市值不足1万元的部分，不按四舍五入原则予以进位处理，即市值不足1万元没有申购权。如果一投资者持有上市流通证券市值19900元，其只能申购新股1000股而不是2000股。每一股票账户只能申购一次，重复的申购视为无效申购。投资者申购新股时，无需预先缴纳申购款，但申购一经确认不得撤销。 如何查询市值及申购数量？深市账户在多家营业部开户的投资者如何办理申购手续？ 投资者在申购新股前，可以到证券营业部像查询其股票账户里的股票余额一样查到其可申购新股的数量。如果深市投资者在多个证券营业部开户，可以任意选择在其中一个证券营业部申购，今后查询配号和缴款都在选定的营业部进行，市值是所有开户营业部的总和，不用担心漏配。