摘要：工银沪深300指数基金1份等于多少钱 工银瑞信沪深300指数基金（基金代码481009，高风险，波动幅度较大，适合较激进的投资者）2015年8月17日单位净值（每份价格）为1.4781元；而今天的基
工银沪深300指数基金1份等于多少钱
工银瑞信沪深300指数基金（基金代码481009，高风险，波动幅度较大，适合较激进的投资者）2015年8月17日单位净值（每份价格）为1.4781元；而今天的基金净值需要等到晚上才会更新。
别被骗了，沪深300的真实收益这样看！
最近有一个基金短视频挺火的，课代表刷到了好几次，有一个博主义愤填膺地批判沪深300，说沪深300指数5年连续不涨，是赔钱货，并且举了两个例子：
1、定投了2年沪深300，现在还是负收益。
2、沪深300每半年调仓的规则，有追涨杀跌的嫌疑。
今天咱们就来聊聊，沪深300是不是真的连续5年不涨，还有市值型ETF被动调仓是不是追涨杀跌。
咱们都知道，沪深300指数是由中证指数公司编制，由沪深市场中规模最大、流动性好的最具代表性的300只股票组成。
沪深300的指数代码是000300。
咱们平时聊沪深300的单日涨跌幅，用的是都是这个指数。
但是很少有人告诉你，这个指数是价格指数，而不是全收益指数，并不能反映沪深300长期内在真实的收益。
价格指数，反映的是股价的波动，但缺少了一个重要的收益组成-股票分红。
当沪深300的成分股分红后，沪深300价格指数，只记录分红后的股价。
而沪深300还有一个全收益指数（H00300），会把成分股的分红再投资情况也考虑进去。
估计有财神看到这里有点懵，课代表举个例子：
咱们都知道股票会现金分红，比如沪深300现在的股息率是3%。简单说，你有100元沪深300，一年可以拿到3块钱的现金分红，分红后价格变成97元。
价格指数，相当于拿到3元现金分红后，直接全部花掉了，只有剩下的97元本金还在增值。
而全收益指数，相当于拿到现金分红后，一分都不花，而是立刻马上全部再投入沪深300，继续增值。
全收益指数，就有点类似咱们平时说的“收益复利”。
价格指数000300和全收益指数H00300，哪个更能反映咱们投资的真实收益呢？
当然是包含了分红再投资的全收益指数。
所以，下次如果有人再跟你谈沪深300的长期收益，别再只用沪深300价格指数，而是应该用全收益指数。
一般的平台只提供沪深300价格指数查询，课代表一般会用这三个平台查询全收益指数（无广，纯工具分享）：
⭐️查询沪深300收益，代码：H00300
✅基智网（fundsmart），电脑网站，基础功能免费，对咱们完全够用。
✅拓观（todergroup），电脑网站，基础功能免费，数据比基智少。
如果咱们把沪深300全收益从2004年12月31日成立到现在的数据导出，可以看到，虽然波动很大，但是阶段底部越来越高了。
说明沪深300这个指数内在价值在持续成长。
如果你买在低点，就算错过牛市，下一次低点，你还是正收益。
✅沪深300的估值波动很大：
以近十年的沪深300市盈率看，基本上在10-18之间剧烈波动。
这种剧烈波动，对于有估值意识和纪律的投资者来说，可以获得更高的收益。（低买高卖）
但另一方面，如果买在阶段高点，也会被套牢非常久。
综上，想要通过定投沪深300赚钱，一定要留意估值，并且严格按照纪律操作。
工银沪深300怎么算一天的收益
简单点的算法你持有的金额*基金当日涨跌%=你当日基金赚（赔）金额。
沪深300指数的估值指标应该怎么算？
01
—
令人困惑的估值指标
指标
万得
彭博
偏差
动态市盈率（TTM）
15.32
18.58
-17.5%
市净率（LYR）
1.65
2.19
-24.7%
股息率
2.10
1.79
17.3%
数据来源：万得、Bloomberg
由表1可见，万得给出的动态市盈率、市净率、股息率和彭博偏相差在20%左右，足以影响投资者对指数的价值判断和风险控制。
02
—
算法不同
03
—
历史比较
数据来源：万得、Bloomberg
数据来源：万得、Bloomberg
03
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发现新大陆：如何更好的判断沪深300估值
之前分析沪深300时，有下图的结构（指数分析系列：沪深300），数量占比9%的银行，市值占指数总市值的23%，净利润占51%，所以沪深300的PE某种意义上是失真的，并不能真实的反应其估值水平。
图1：沪深300市值&净利润结构图
这个角度很好，中证指数公司将沪深300指数拆分，编制了300周期（000968）和300非周指数（000969），可以更精确的看沪深300估值水平。
一、指数编制规则：
沪深300周期行业指数和沪深300非周期行业指数从沪深300指数样本中分别选取周期和非周期行业的上市公司证券作为指数样本。300周期115只成分股，非周期185只。
什么叫沪指300？
上海证券综合指数简称“上证综指”，其样本股是全部上市股票，包括A股和B股，反映了上海证券交易所上市股票价格的变动情况，自1991年7月15日起正式发布。
沪深300指数以2004年12月31日为基日，基日点位1000点·沪深300指数是由上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本，其中沪市有179只，深市121只样本选择标准为规模大，流动性好的股票。沪深300指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值，具有良好的市场代表性。
如何计算沪深300指数日收益率或者谁有该方面的数据
可参考沪深300etf指数基金的涨跌幅与收益率的关系etf的中文名称为“交易型开放式指数基金”，虽然从名称本身看来跟一般传统开放式共同基金差不多，但实际上在交易成本、基金管理方式与交易方式等方面有较大的差异。首先，etf可以像开放式基金一样进行申购、赎回。但etf的申购是指投资者用指定的一篮子指数成份股实物（开放式基金用的是现金）向基金管理公司换取固定数量的etf基金份额；而赎回则是用固定数量的etf基金份额向基金管理公司换取一篮子指数成份股（而非现金）。其次，在交易成本方面。传统开放式基金每年需支付约1.0%~1.5%之间的管理费，较etf的管理费（约0.3%~0.5%）高出很多；另外，传统开放式基金申购时需支付1%左右的手续费，赎回时需支付1.5%左右的手续费，而etf则仅于交易时支付证券商最多0.2%的佣金，与开放式基金的交易成本相比相对便宜。再次，在基金管理方式方面。etf管理的方式属于“被动式管理”，etf管理人不会主动选股，指数的成份股就是etf这只基金的选股，etf操作的重点不是在打败指数、而是在追踪指数。一只成功的etf能够尽可能与标的指数走势一模一样，即能“复制”指数，使投资人安心地赚取指数的报酬率。传统股票型基金的管理方式则多属于“主动式管理”，基金经理主要通过积极选股达到基金报酬率超越大盘指数的目的。此外，在交易方式方面。etf上市后，交易方式就如股票一样，价格会在盘中随时变动，投资人可在盘中下单买卖，十分方便；而传统开放式基金则是根据每日收盘后的基金份额净值作为当日的交易价格。
沪深300平均市盈率是怎么算的，从哪里可以看到市盈率的数据？A股市盈率是怎么算的。
市盈率=每股价格(P)/每股收益(E)=公司市值/净利润。这一说到市盈率，这可真是有人爱，有人恨，有人认为有用，也认为无用。话又说话了，它到底有没有用，如何用？在分享我是如何去使用市盈率买股票前，先给大家介绍机构近期非常值得关注的三只牛股名单，分分钟都可能被删除，有想法的还是尽快领取了再说：【绝密】机构推荐的牛股名单泄露，限时速领！！！一、市盈率是什么意思？市盈率我们就可以理解为股票的市价除以每股收益的比率，这个比例就可以非常明白的反映出一笔投资回本所需要的具体时间。它的运算方式是：市盈率=每股价格(P)/每股收益(E)=公司市值/净利润就像是，例如估计20元股价的某家上市公司，从买入成本这方面算的话，那就是20元，过往的一年时间里每股收益5元，这个时候市盈利率就等于20/5＝4倍。意思是公司需要4年的时间去赚回你投入的钱。这就表示了市盈率越低，表示越好，投资越有价值？这种说法是不对的，不能把市盈率就这么简单的拿来套用的，具体原因下面来分析分析~二、市盈率高好还是低好？多少为合理？由于行业不同那么市盈率差别就大了，传统行业的发展趋势一般有限制，市盈率通常较低，然而高新企业的发展空间就很大了，一般投资者就会给出更高的股票估值，市盈率就会变得很高。大家可能又会问了，我怎么知道哪些股票具有发展潜力？各行业龙头股的股票名单我熬夜归整出了一份，选股选头部不会错，排名会自动更新，领完了各位再谈：【吐血整理】各大行业龙头股票一览表，建议收藏！那合理的市盈率是多少？上文也说到不用行业不同公司的性质不同，因此很难说准市盈率多少才更加合适。我们可以把市盈率拿来运用，给股票投资者有用的参考。三、要怎么运用市盈率？一般而言，这里有三种市盈率的使用方法：第一点分析公司的历史市盈率；那么第二就是，让本公司以及同业公司市盈率、以及行业平均市盈率进行对比分析；第三个用处是分析这家公司的净利润构成。假设你不太喜欢自己来研究因为这样很麻烦的话，这里有个诊股平台是是不用花钱的，会根据以上三种方法，给你分析你的股票是高估还是低估，输入股票代码就可以马上得到诊股报告：【免费】测一测你的股票是高估还是低估？相对而言，我认为第一种方法最为实用，由于字数有所限制，我们就先一酸过快静给陈轴起研究一下第一种方法。我们不难发现，股票的价格像浮萍、波浪一般漂浮不定，难以预料，无论是什么股票，它的价格总是在浮动的，想要它一直涨是不可能的，同样的，我们发现，没有哪支股票价格会一直下跌。在估值太高时，股价就会回调，那么估值过低时，股价也会随之相对的高涨。总之，股票的价格是在其真正的价值的基础上，进行一个小范围的浮动。这里我们就以XX股票作为范例重点讲一下，XX股票的市盈率目前高于近十年8.15%的时间，也就是xx股票目前的市盈率比近十年来低91.85%的时间，股票处于低估中，也就是这只股的股价被低估了，可以考虑有买入的价值。买入不是把所有的钱一股脑的投入。怎样分批买股票？我们接下来教给大家。如果xx股价是79块多每股，假如你要买股票的钱是8万，可以买10手，准备分4次买入。对近十年来的市盈率进行仔细的观察，发现了市盈率的最低值在这十年里为8.17，现在有个股票它的市盈率是10.1。这样的话你可以把8.17-10.1的市盈率这个区间平均的分成5份，然后再等到市盈率每到一个区间买一次。如果，买入一手要等到市盈率是10.1的时候，等到市盈率下降到9.5的时候再进行第二次的买入，买入2手，当市盈率下降到8.9的时候就买入3手，市盈率下跌至8.3买入4手。购买后就安心把握好自己手中的股份，市盈率只要是下降到一个区间，便要按照计划进行买入。同样，假若股票的价格升高了，也可以将高估值区间划分一个区间，依次将手里所持的股票全部卖出。应答时间：2021-09-03，最新业务变化以文中链接内展示的数据为准，请点击查看
沪深300：-0.35%是什么意思
搜一下：沪深300：-0.35%是什么意思
沪深300等异常影响不大也没套利空间：大家都知道它算错了
4月20日一开盘，A股多个指数就出现疑似报价错误。早盘时段，沪深300指数一度暴跌超过2.7%，沪深300医*指数暴跌超过16%，而中证1000指数暴涨超过6%。
上午10时27分，上交所公告显示，2020年4月20日上午，中证1000、沪深300、全指医*等部分跨市场指数出现异常。目前上海证券交易所正会同指数编制机构中证指数有限公司就相关原因进行排查。
到当日13时左右，各大指数均已恢复正常。13时05分，上海证券交易所发布了当日第三份公告，公告称：上午部分跨市场指数出现行情异常显示，经应急处置，指数实时行情显示已于13时恢复正常（相关指数的最高值、最低值等静态指标将在收市后予以补正）。经排查，此次异常显示系因周末本所跨市场指数计算系统升级所致。本所对此次异常情况的发生再次表示歉意。
市场更加关心的是，指数的异常是否有给投资者带来影响呢？到底存不存在所谓的套利空间？
未给市场带来严重影响
上交所在公告中指出，经向各市场机构征询、了解，目前涉及本所的股票、债券、基金、ETF期权等产品和ETF申赎均未受影响。深圳证券交易所和中国金融期货交易所相关市场交易正常进行。
接受澎湃新闻记者采访的多家私募机构也表示，并没有受到影响。
“就我们的情况，影响不大。”艾方资产副总裁杜浩然对澎湃新闻记者说：“一方面我们之前也针对这类风险有预案，不会对投资模型有任何影响；另一方面我们动态监控了全市场也没有找到什么大的套利机会。”在他看来，如果有些机构的模型严重依赖指数行情，那么将受到很大的影响，可能还需要暂停交易。
另一家知名量化私募负责人也告诉澎湃新闻记者，大部分市场机构都会通过一些核对机制进行测算，而不仅仅是看指数。如果暂停了交易，确实不会造成损失，但是可能造成错过比较好的开仓机会。
“指数只是一个价格指数，而不是真的交易出来的东西。因为成分股价格没有异动，所以ETF价格不会异动，股指期货也不会异动，因此不会造成很大影响。”一家量化私募合伙人表示，“如果你没有能力复制指数的计算能力，你会有点痛苦，但大部分投资者这点能力还是有的。”
不存在套利空间
值得关注的是，沪深300指数作为A股最重要的指数，挂钩着包括指数基金、股指期货、股指期权等金融品种，在出现难得一见的指数算错情况时，其中是否有什么套利空间呢？
方正证券交易运行与期货期权部资深副总裁徐华康表示，除非有些人看到沪深300现货指数大跌而股价指数没跌，将股价指数卖成和现货指数一样，如此一来，沪深300ETF与股价指数就有套利空间了，但是这样的事并没有发生。
量化私募合伙人对澎湃新闻记者分析，假设是有大资金下错了单子，比如把沪深300的前20只权重股都瞬间打了跌停，那可能是有套利空间的。“但这次的情况在于，假设10只股票的价格平均出来一个价格指数，今天应该是1000点，但结果你用计算器算出来是800点，那是你算的问题，市场不会有任何反应的，因为大家都知道是1000点。除非你自己根本不会算，你看着800点的结果，以为自己是正确的，疯狂地套保，那才会给其他人套利空间。但今天这样的人也没出现，因为所有会算的人都算得出来是1000点，同时市场在9时25分交易前就已经知道了今天你算错了，所以不会有什么问题。”
而在期现套利方面，同样也没有机会。在新竹理财创始人吴清扬看来，从本质上来说，现货品种的价格，只有通过与期货品种最终挂钩价格一致，才能用做多价格低的同时做空价格高的方法，赚到期货现货的价格偏差空间。
在常规的情况下，现货的实际基金价格，跟期货挂钩的虚拟指数价格，在交割日最终是一致的，因为沪深300指数的虚拟指数价格，是通过现货300只股票的价格算出来的。只有现货挂钩的东西，与期货挂钩的东西，从一开始的偏差空间，最终趋近于0偏差，这个套利过程才能完成。
“但现在的问题在于，沪深300指数算错了！但按照规则来讲，期货合约是必须挂钩沪深300指数的，最终也只能按照下跌算错的指数来交割。这样的话现货的价格与期货挂钩的交割价格就不一致了，所谓的套利空间并不存在。”吴清扬表示，最终4月20日沪深300的期货合约也没有因此而大幅下跌，市场还是预期了这一点的。