摘要：在CPA来自财务管理中，必要报酬率、预期收益率和期望报酬率有什么区别？ 1、具体的含义不同必要报酬率是站在市场角度，当前整个市场本身存在多大程度的风险，市场会针对这部分
在CPA来自财务管理中，必要报酬率、预期收益率和期望报酬率有什么区别？
1、具体的含义不同必要报酬率是站在市场角度，当前整个市场本身存在多大程度的风险，市场会针对这部分风险，客观给予投资者补偿，就是给予超过无风险利率的报酬，也就是风险溢价。换句话说，就是市场只会给予投资者客观的、相对于风险程度而言的回报。期望报酬率，其实相当于“内含报酬率”的意思。现实中，市场不是完全有效的，这样就会导致譬如股票的内在价值与市场价值不相等，出现套利。每个投资者对同支股票的“判断”不一致，导致购买时付出的对价即市场价值也会不一样，但是投资者都是期望现在付出去的与未来流入的价值相等，这中间涉及的一个有内含报酬率。2、对具体收益的要求不同。预期报酬率穗早，是指在不确定的条件下，预测的某资产未来可能实现的收益率。而必要报酬率也叫盯族胡最低要求的收益率，表示投资者凯拦对某资产合理要求的最低收益率。必要报酬率=无风险收益率+风险收益率。3、具体使用的条件不同预期收益率是在不确定的条件下，预测的某资产未来可实现的收益率。而期望报酬率就是，概率乘以报酬率算出的期望值，代表无限次重复投资过程以后，无限趋近的报酬率。利用期望报酬率法估算项目投资回报率时，需考虑不同市场环境中具体项目的投资回报情况。参考资料来来源：百度百科-必要报酬率参考资料来来源：百度百科-期望报酬率参考资料来来源：百度百科-预期收益率
七天年化收益率和年利率的区别是什么？
说到理财产品，年化收益率肯定是大家首先注意到的参考指标，风险性和流动性都有可能被排在后面来考量；年化收益率关系到投资者能获得多少的收益，分为预期年化收益率和实际年化收益率，在买理财产品前，要区别开来。
预期年化收益率仅是把当前收益率(日收益率、周收益率、月收益率)换算成年收益率来计算的，是一种理论收益率，并不是真正的已取得的收益率。
整体来说，现在绝大多数银行固收类的理财产品和互联网理财产品一般都能达到所说的预期年化收益率，不过在关注收益率的时候我们也要去判断所要承受的风险，不能盲目。
至于“浮动收益”类的理财产品却不一定了，因为它的投向可能是分散配置，可心投向债市、货币市场等等，最后的实际收益就可能有浮动，是高是低要看实际情况。
另外要说一下的是，现在的保险公司都推出了很多带有理财属性的保险产品，往往保险协议说浮的动收益都是最高情况下的收益了，比如说预期年化收益率有5%，最终能拿到的收益大多数都是低于5%。
而实际收益率，就是理财产品到期后，通过分红后，投资者真正所获得收益率。实际收益率才是关键，投资者一定要与预期收益率区别开。
预期年化收益率的计算方式：
年化收益率是指投资期限为一年所获的收益率。
年化收益率=（投资内收益/本金）/（投资天数/365）×100%
年化收益=本金×年化收益率
实际收益=本金×年化收益率×投资天数/365
举个例子：
一般大家只会这样算账：银行1年期定期存款的利率是5%，如果存1万元，那么到期后的利息就是5%×10000=500元（年化收益=本金×年化收益率）。但是具体到不满1年或超过一年，甚至几十天的银行理财产品，有人就会套用这样的算法，这样算就不对了。例如一款期限为45天的理财产品，预期年化收益率为5%。那么到期后实际收到的利息是10000×5%×45÷365=61.64元，而不是500元（实际收益=本金×年化收益率×投资天数/365)。
什么是万份收益？
相信用过各种宝类理财产品的都会见过这词，但这个是什么意思呢？
在余额宝为例，其本质是天弘基金的一款货币基金，万份收益就是我们投1万元每天能拿到多少的利息收益。
例如：今天余额宝上显示万份收益为1.1，你之前放了5000元进去。
今天你所得的收益就是（5000/10000）x1.1=0.55元。
什么是七日年化收益率？
七日年化收益率是指过去七天货币基金的平均收益率，这个年化收益率是估算的，参考用的，可以通过它大概参考近期货币基金的盈利水平，但不能完全代表这支基金的实际收益。
我们每天获得的收益以万份收益来计算，但是一般看的比较多的是七日年化收益率，因为它可以直观的看出过去几日余额宝收益趋势如何，和其它理财产品相比哪个收益更高。七日年化收益率和万份收益一般走势相同，但是偶尔也有一升一降的情况发生。
预期收益率和必要收益率的关系
预期收益率和必要报酬率的联系：必要报酬率＝最低报酬率，计算证券的“价值”时用他们作折现率。“预期报酬率”指的是投资后预期会获得的收益率，预期报酬率是根据证券的市场“价格”计算得出的。在有效的资本市场中，证券的市场价格＝证券的价值，此时，三者的数值相同。预期收益率预期收益率也称为期望收益率，是指在不确定的条件下，预测的某资产未来可实现的收益率。对于无风险收益率，一般是以**短期债券的年利率为基础的。在衡量市场风险和收益模型中，使用最久，也是大多数公司采用的是资本资产定价模型(CAPM)，其假设是尽管分散投资对降低公司的特有风险有好处，但大部分投资者仍然将他们的资产集中在有限的几项资产上。比较流行的还有后来兴起的套利定价模型(APT)，它的假设是投资者会利用套利的机会获利，既如果两个投资组合面临同样的风险但提供不同的预期收益率，投资者会选择拥有较高预期收益率的投资组合，并不会调整收益至均衡。首先确定一个可接受的收益率，即风险溢酬。风险溢酬衡量了一个投资者将其资产从无风险投资转移到一个平均的风险投资时所需要的额外收益。风险溢酬是你投资组合的预期收益率减去无风险投资的收益率的差额。这个数字一般情况下要大于1才有意义，否则说明你的投资组合选择是有问题的。风险越高，所期望的风险溢酬就应该越大。在美国等发达市场，有完善的股票市场作为参考依据。就我国的情况，从股票市场尚难得出一个合适的结论，结合国民生产总值的增长率来估计风险溢酬未尝不是一个好的选择。
预期收益率与投资报酬率有什么不同？谢谢
你好！预期收益率一般是对未来收益的一种预期，在财务管理中通常指在某项投资款来收益不确定的情况下，按未来各种可能收益乘上相应概率的加权平均数。而投资报酬率一般是对已实现的收益的衡量，如资产投资报酬率（息税前利润/总资产）、权益投资报酬率（净利润/所有者权益）仅代表个人观点，不喜勿喷，谢谢。
预期收益率和业绩比较基准有何区别
哈喽，大家好，你们小汪经理上线啦！
以往大家常常看到金融机构发售的理财产品以“预期年化收益率”来给产品进行定价，而到现在更多的改为“业绩比较基准”这样的说法，他们又有何区别？
预期年化收益率是指本产品的目标收益率，在实际操作中，大部分金融机构的理财产品也实现了按照预期收益率的兑付，所以在投资者心中已经树立了预期收益率几乎等同于实际收益率的意识；
而业绩比较基准说的是是根据同类产品往期业绩表现或同类产品历史业绩，而计算出来的投资者可能获得的预估收益。随着资管新规“打破刚兑”的监管要求，业绩比较基准的说法更科学也更普遍。
根据实际工作中的理解，我个人认为目前市场上“固定收益类”的产品我们依然沿用预期年化收益率的说法，“浮动收益类”的产品我们通常使用业绩比较基准，同时这类产品以业绩比较基准＋浮动收益部分分配给客户最终收益。
业绩比较基准的制定往往在产品的合同中会进行详细说明，对于理财产品而言，这也是业绩合格线，实际收益达到甚至超过业绩基准才能体现出金融机构的资产管理水平。
在业绩比较基准出现频率已经远超前者的新环境下，投资者一点要好好学习金融理财知识，详细了解产品结构和收益分配方式呦！
什么是应得收益率？
3)在“风险收益计算”表格中运用excel函数设置计算公式.①利用函数sumproduct()计算预期收益选中b2单元格，在其中输入“=sumproduct(概率,a方案)”，同样在c3单元格中输入“=sumproduct(概率,b方案)”.②计算标准离差在b2单元格中输入“{=sum((a方案-预期收益a)^2*概率)^0.5}”，在c2单元格中输入“{=sum((b方案-预期收益ab^2*概率)^0.5”，注意以上为数组公式.③计算标准离差率在b4单元格中输入“=标准离差a/预期收益a”，在c4单元格中输入“=标准离差b/预期收益b”.④计算应得风险收益率在b5单元格中输入“=风险价值系数*标准离差率a”，在c5单元格中输入“=风险价值系数*标准离差率b”.⑤计算预测风险收益率在b6单元格中输入“=预期收益a-无风险收益率”，在c6单元格中输入“=预期收益b-无风险收益率”.⑥将预测风险...3)在“风险收益计算”表格中运用excel函数设置计算公式.①利用函数sumproduct()计算预期收益选中b2单元格，在其中输入“=sumproduct(概率,a方案)”，同样在c3单元格中输入“=sumproduct(概率,b方案)”.②计算标准离差在b2单元格中输入“{=sum((a方案-预期收益a)^2*概率)^0.5}”，在c2单元格中输入“{=sum((b方案-预期收益ab^2*概率)^0.5”，注意以上为数组公式.③计算标准离差率在b4单元格中输入“=标准离差a/预期收益a”，在c4单元格中输入“=标准离差b/预期收益b”.④计算应得风险收益率在b5单元格中输入“=风险价值系数*标准离差率a”，在c5单元格中输入“=风险价值系数*标准离差率b”.⑤计算预测风险收益率在b6单元格中输入“=预期收益a-无风险收益率”，在c6单元格中输入“=预期收益b-无风险收益率”.⑥将预测风险收益率与应得风险收益率比较，权衡投资方案是否可取.若预测风险收益率大于应得风险收益率则方案可取.在b7单元格中输入“=if(预测风险收益率a>应得风险收益率a,‘方案可取’,‘方案不可取’)”，c7单元格公式参照输入.最后结果如图4所示.通过计算，a、b两方案预测风险收益率均高于应得风险收益率，因此两个方案均可取.———————————————————参考文献：〔1〕郭复初，王庆成.财务管理学[m].北京：高等教育出版社，2005.图
财务管理，预期收益率的问题
1、股票的预期收益率=无风险利率+（平均报酬率-无风险利率）*贝塔系数=6%+（10%-6%）*2.5=16%2、股票价值=D1/（Rs-g）=1.5/（16%-6%）=15元3、年金现值系数表可查的16%、3年的系数为2.245；复利现值系数16%、3年的系数为0.64前三年的股利现值=1.5*2.245=3.3675第4年的股利=1.5*（1+6%）=1.59第三年的股票价值=D1/（Rs-g）=1.59/（16%-6%）=15.9元PVP3=15.9*0.64=10.176最后股票的目前价值=10.176+3.3675=13.5435元
两个方案的期望收益率不同通过什么衡量两个方案风险？
通过标准离差率来衡量 。
如果两个项目的期望报酬率不同，则需通过标准离差率来比较各项目的风险程度。在期望报酬率不同的情况下，标准离差率越大，风险越大；标准离差率越小，风险越小。标准离差率指标的适用范围较广，尤其适用于期望值不同的决策方案风险程度的比较。同样，期望值相同时也可以使用。
预期收益率
什么是股票的预期收益率是预期股利收益率和预期资本利得收益率之和。目录1、的计算的计算股票的预期收益率=预期股利收益率+预期资本利得收益率股票的预期收益率是股票投资的一个重要指标。只有股票的预期收益率高于投资人要求的最低报酬率(即必要报酬率)时，投资人才肯投资。最低报酬率是该投资的机会成本，即用于其他投资机会可获得的报酬率，通常可用市场利率来代替。股票的预期收益率e(ri)=rf+β[e(rm)-rf]其中:rf:无风险收益率——一般用国债收益率来衡量e(rm)：市场投资组合的预期收益率βi:投资的β值——市场投资组合的β值永远等于1，风险大于平均资产的投资β值大于1，反之小于1，无风险投资β值等于0
在预期收益率相同的情况下，标准差越大，项目的风险就越次。()A．正确B．错误请帮忙给出正确答案和分析，谢谢！
正确答案：A解析：在预期益率相同的情况下，标准差或方差越大，风险就越大。若预期益率不等，则可以标准离差率来比较项目的投资风险。