摘要：流动比率指的是什么？ 1，流动比率是流动资产与流动负债的比值，其计算公式为：流动比率＝流动资产/流动负债。2，不同行业的流动比率有所不同。一般认为，制造业合理的最低流动
流动比率指的是什么？
1，流动比率是流动资产与流动负债的比值，其计算公式为：流动比率＝流动资产/流动负债。2，不同行业的流动比率有所不同。一般认为，制造业合理的最低流动比率为2。这是因为处于流动资产中变现能力最差的存货金额约占制造业流动资产总额的一半，剩下的流动性较大的流动资产至少要等于流动负债，企业的短期偿债能力才会有保证。计算出来的流动比率，要与同1l平均比率、本企业历史的流动比率等进行比较，才能知道这个比率是高还是低。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。因此在分析流动比率时还要结合流动资产的周转速度和构成情况来进行。3，流动比率计算公式=流动资产/流动负债x100%。4，流动比率表示企业每一元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证，反映企业可用在一年内变现的流动资产偿还流动负债的能力。该指标值越大，企业短期偿债能力越强，企业因无法偿还到期的流动负债而产生的财务风险越小。但是，该指标过高则表示企业流动资产占用过多，可能降低资金的获利能力。
流动比率船必鲜动息高说明了什么
流动比率高说明企业资产的变现能力强，短期偿债能力也强。一般认为，工业生产性企业合理的流动比率最低应该是2。这是因为流动资产中变现能力最差的存货金额约占流动资产总额的一半，剩下的流动性较强的流动资产至少要等于流动负债，这样企业的短期偿债能力才会有保证。
财务指标：流动比率
1、定义
流动比率是流动资产对流动负债的比率，用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。
2、意义
一般说来，比率越高，说明企业资产的变现能力越强，短期偿债能力亦越强；反之则弱。一般认为流动比率应在2：1以上。流动比率2：1，表示流动资产是流动负债的两倍，即使流动资产有一半在短期内不能变现，也能保证全部的流动负债得到偿还。
3、重要性
投资者能够买入价格低于内在价值的股票，往往是因为市场整体低迷，绝大多数股票的股价都很低，也可能是个别公司陷入暂时的困境，市场对其过度悲观。如果市场低迷，是因为经济处于萧条期，那么此时买入股票，和在公司陷入困境时，买入股票是一样的，都应该考虑，买入公司是否能够有足够的财力度过难关，再续辉煌。此时此刻，流动比铝的重要性不言而喻。流动比率这根弦绷的太紧的公司，怕是犯不起错误。所以，流动比率尽可能>2，退一步也要>1。
4、流动比速
连续7年流动比速>2的公司。
【吉维尼的罂粟田】莫奈
财务知识：流动比率（CurrentRatio）
什么是流动比率
流动比率也称营运资金比率（WorkingCapitalRatio）或真实比率（RealRatio），是指企业流动资产与流动负债的比率。流动比率和速动比率都是反映企业短期偿债能力的指标。
一般说来，这两个比率越高，说明企业资产的变现能力越强，短期偿债能力亦越强；反之则弱。一般认为流动比率应在2：1以上，速动比率应在1：1以上。流动比率2：1，表示流动资产是流动负债的两倍，即使流动资产有一半在短期内不能变现，也能保证全部的流动负债得到偿还；速动比率1：1，表示现金等具有即时变现能力的速动资产与流动负债相等，可以随时偿付全部流动负债。当然，不同行业经营情况不同，其流动比率和速动比率的正常标准会有所不同。应当说明的是，这两个比率并非越高越好。流动比率过高，即流动资产相对于流动负债太多，可能是存货积压，也可能是持有现金太多，或者两者兼而有之；速动比率过高，即速动资产相对于流动负债太多，说明现金持有太多。企业的存货积压，说明企业经营不善，存货可能存在问题；现金持有太多，说明企业不擅理财，资金利用效率低下。
流动比率计算公式
流动比率=流动资产÷流动负债
即：
流动比率是衡量短期债务清偿能力最常用的比率,是衡量企业短期风险的指标。
从该指标的计算可见：流动比率越高，说明资产的流动性越大，短期偿债能力越强。不过，由于各行业的经营性质不同，对资产的流动性的要求也不同。例如,商业零售企业所需的流动资产,往往要高于制造企业,因为前者需要在存货方面投入较大的资金。另外,企业的经营和理财方式也影响流动比率。
一般认为流动比率不宜过高也不宜过低,应维持在2:1左右,因而也称之为2与1比率。过高的流动比率,说明企业有较多的资金滞留在流动资产上未加以更好的运用,如出现存货超储积压,存在大量应收账款,拥有过分充裕的现金等,资金周转可能减慢从而影响其获利能力。有时,尽管企业现金流量出现红字,但是企业可能仍然拥有一个较高的流动比率。
需要记住的一点是，流动比率法对现金收、付的时间不作考虑。例如，一个公司今天没有一张应付账单，但是明天却有一大叠应付账单，同时它还拥有大量存货（部分流动资产），这些存货要经过长期才能售出，这个公司表现出来很好的流动比率，但事实上它的资产流动性却并不强。
流动比率计算公式应用举例
流动比率是企业流动资产与流动负债之比。其计算公式为：
流动比率=流动资产/流动负债
一般认为，生产企业合理的最低流动比率是2。这是因为流动资产中变现能力最差的存货金额约占流动资产总额的一半，剩下的流动性较大的流动资产至少要等于流动负债，企业短期偿债能力才会有保证。人们长期以来的这种认识因其未能从理论上证明，还不能成为一个统一标准。
运用流动比率进行分析时，要注意以下几个问题：
（1）流动比率高，一般认为偿债保证程度较强，但并不一定有足够的现金或银行存款偿债，因为流动资产除了货币资金以外，还有存货、应收帐款、待摊费用等项目，有可能出现虽说流动比率高，但真正用来偿债的现金和存款却严重短缺的现象，所以分析流动比率时，还需进一步分析流动资产的构成项目。
（2）计算出来的流动比率，只有和同行业平均流动比率、本企业历史流动比率进行比较，才能知道这个比率是高还是低。这种比较通常并不能说明流动比率为什么这么高或低，要找出过高或过低的原因还必须分析流动资产和流动负债所包括的内容以及经营上的因素。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收帐款和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。
【例3-2】为便于说明，本章各项财务比率的计算，将主要采用XYZ公司作为例子，该公司的资产负债表、利润表如表3-2、3-3所示：
根据表3-2资料，XYZ公司2002年年初与年末的流动资产分别为3050万元、3500万元，流动负债分别为1100万元、1500万元，则该公司流动比率为：
年初流动比率=3050÷1100=2.773
年末流动比率=3500÷1500=2.333
XYZ公司年初年末流动比率均大于2‚说明该企业具有较强的短期偿债能力。
流动比率虽然可以用来评价流动资产总体的变现能力，但流动资产中包含象存货这类变现能力较差的资产，如能将其剔除，其所反映的短期偿债能力更加令人可信，这个指标就是速动比率。
流动比率的*限性
1．无法评估未来资金流量。流动性代表企业运用足够的现金流入以平衡所需现金流出的能力。而流动比率各项要素都来自资产负债表的时点指标，只能表示企业在某一特定时刻一切可用资源及需偿还债务的状态或存量，与未来资金流量并无因果关系。因此，流动比率无法用以评估企业未来资金的流动性。
2．未反映企业资金融通状况。在一个注重财务管理的企业中，持有现金的目的在于防范现金短缺现象。然而，现金属于非获利性或获利性极低的资产，一般企业均尽量减少现金数额。事实上，通常有许多企业在现金短缺时转向金融机构借款，此项资金融通的数额，未能在流动比率的公式中得到反映。
3．应收账款的偏差性。应收账款额度的大小往往受销货条件及信用政策等因素的影响，企业的应收账款一般具有循环性质，除非企业清算，否则，应收账款经常保持相对稳定的数额，因而不能将应收账款作为未来现金净流入的可靠指标。在分析流动比率时，如把应收账款的多寡视为未来现金流入量的可靠指标，而未考虑企业的销货条件、信用政策及其他有关因素，则难免会发生偏差。
4．存货价值确定的不稳定性。经由存货而产生的未来短期现金流入量，常取决于销售毛利的大小。一般企业均以成本表示存货的价值，并据以计算流动比率。事实上，经由存货而发生的未来短期内现金流入量，除了销售成本外，还有销售毛利，然而流动比率未考虑毛利因素。
5．粉饰效应。企业管理者为了显示出良好的财务指标，会通过一些方法粉饰流动比率。例如：对以赊购方式购买的货物，故意把接近年终要进的货推迟到下年初再购买；或年终加速进货，将计划下年初购进的货物提前至年内购进等等，都会人为地影响流动比率。
流动比率的改进方法
1．检验应收账款质量。目前企业之间的三角债普遍存在，拖欠周期有些很长，特别是国有大中型企业负债很高，即使企业提取了坏账准备，有时也不足以冲抵实际的坏账数额。显然，这部分应收账款已经不是通常意义上的流动资产了。所以，会计报表的使用者应考虑应收账款的发生额、企业以前年度应收账款中实际发生坏账损失的比例和应收账款的账龄，运用较科学的账龄分析法，从而估计企业应收账款的质量。
2．选择多种计价属性。即对流动资产各项目的账面价值与重置成本、现行成本、可收回价值进行比较分析。企业流动资产中的一个主要的组成部分是存货，存货是以历史成本入账的。而事实上，存货极有可能以比该成本高许多的价格卖出去，所以通过销售存货所获得的现金数额往往比计算流动比率时所使用的数额要大。同时随着时间的推移与通货膨胀的持续，存货的历史成本与重置成本必然会产生偏差，但流动比率的计算公式中运用的仅仅是存货的历史成本。为了更真实地反映存货的现行价值，会计报表的使用者应把使用存货的历史成本与使用重置成本或现行成本计算出来的流动比率进行比较。若在重置成本或现行成本下的流动比率比原来的流动比率大，即是有利差异，表明企业的偿债能力得到了增强；反之，则表明企业的偿债能力削弱了。
3．分析表外因素。会计报表使用者需要的不仅是对企业当前资金状况的真实而公允的描述，更希望了解有利于决策的、体现企业未来资金流量及融通的预测性信息。但是流动比率本身有一定*限性，如未能较好地反映债务到期日企业资金流量和融通状况。会计报表使用者如利用调整后的流动比率，结合有关的表外因素进行综合分析，则可对企业的偿债能力作更准确的评估。如：企业会计报表的附注中若存在金额较大的或有负债、股利发放和担保等事项，则可导致企业未来现金的减少，降低企业偿债能力。而如果企业拥有能很快变现的长期资产，或可以运用诸如可动用的银行贷款指标、增发股票等筹资措施，则可使企业的流动资产增加，并提高企业偿还债务的能力。
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银行流动性指标下降(货币市场流动性差的原因？)_查询备案
的流动性不足主要由以下3方面原因造成：3wx
第一，银行的主要资金来源是存款，尤其是定期存款。在金融危机中，人们收入减少、支出增加、资金不足，更倾向于保留较多的流动性货币或者现金，因而储蓄减少。储蓄是放贷的基础，储蓄减少，放贷也就受到了较大制约。3wx
第二，银行的主要利润点在放贷。在金融危机中，一方面企业的经营效益并不好，多会采用收缩战略，贷款需求有所下降。另一方面，金融危机中企业和个人贷款违约的风险增加，不良贷款率是重要考核指标之一，银行管控也会更加严格。3wx
的流动性不足主要由以下3方面原因造成：3wx
第一，银行的主要资金来源是存款，尤其是定期存款。在金融危机中，人们收入减少、支出增加、资金不足，更倾向于保留较多的流动性货币或者现金，因而储蓄减少。储蓄是放贷的基础，储蓄减少，放贷也就受到了较大制约。3wx
第二，银行的主要利润点在放贷。在金融危机中，一方面企业的经营效益并不好，多会采用收缩战略，贷款需求有所下降。另一方面，金融危机中企业和个人贷款违约的风险增加，不良贷款率是重要考核指标之一，银行管控也会更加严格。3wx
你好，银行流动性比例降低的原因可能包括以下因素：3wx
1.存款减少：如果银行的客户大量取款或转移资金到其他金融机构，银行的存款可能会减少，导致其流动性比例下降。3wx
2.贷款增加：银行向客户发放贷款也会降低其流动性比例，因为这些资金不再可用于满足客户的提款需求。3wx
3.投资失误：如果银行的投资策略不当，导致其投资的资产流动性降低或价值下跌，也会降低其流动性比例。3wx
4.外部因素：经济环境变化、政策调整、市场风险等外部因素也可能对银行的流动性比例造成影响。3wx
说明企业的短期偿债能力较差，负债在逐年增加，库存积压超过正常值，资金流动性差，证明营运能力较差，公司的经营面临一定的风险。3wx
流动比率是用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。一般认为合理的最低流动比率为2。3wx
流动比率越高，企业资产的流动性越大，但是，比率太大表明流动资产占用较多，会影响经营资金周转效率和获利能力。3wx
说明企业的短期偿债能力较差，负债在逐年增加，库存积压超过正常值，资金流动性差，证明营运能力较差，公司的经营面临一定的风险。3wx
流动比率是用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。一般认为合理的最低流动比率为2。3wx
流动比率越高，企业资产的流动性越大，但是，比率太大表明流动资产占用较多，会影响经营资金周转效率和获利能力。3wx
【货币市场的流动性就是货币流动性，是指货币在市场上的投放量。3wx
货币流动性比例M1/M2是一个关于货币需求(或者说货币供应量)的结构指标，其作用在于考察M1和M2之间的协调关系。这一结构指标近年来在我国的季度货币政策执行报告和许多关于研究货币政策的研究报告中频频出现，成为反映货币流动性强弱的结构变化、分析社会即期资金状况、加强金融监测、制定与实施货币政策的一个重要的参考指标。货币流动性比例M1/M2反映的是企业和居民货币需求的不同动机，与居民资产结构变化和经济市场化发展程度相适应，受到许多因素的影响。从长期趋势来看，我国的货币流动性比例M1/M2在1978—1995年呈急剧下降，但是从1996年至今我国的M1/M2则基本保持平稳，这主要体现了1996年前后我国货币化速度和货币需求特征的差异。然而，伴随着货币流动性变动长期趋势的还有其周期性的波动，它主要受到经济波动、通货膨胀、利率变动的影响。因为当经济增长速度加快、通货膨胀率升高，消费和投资支出相对比较旺盛，个人和企业对交易媒介或支付手段的需求就会升高，于是微观主体趋向于较多持有流动性强的货币，即M1，那么货币流动性指标M1/M2就升高；另外假设其他条件不变，当利率下降时，持有现金与活期存款的机会成本就会降低，因此将会导致居民和企业较多持有现金与活期存款，从而导致MI/M2升高。3wx
M0、M1、M2是货币供应量的范畴。我国现阶段也是将货币供应量划分为三个层次，其含义分别是：3wx
M0：流通中现金，即在银行体系以外流通的现金；3wx
M1：狭义货币供应量，即M0+企事业单位活期存款；3wx
M2：广义货币供应量，即M1+企事业单位定期存款+居民储蓄存款。3wx
在这三个层次中，M0与消费变动密切相关，是最活跃的货币；3wx
M1反映居民和企业资金松紧变化，是经济周期波动的先行指标，流动性仅次于M0；3wx
M2流动性偏弱，但反映的是社会总需求的变化和未来通货膨胀的压力状况，通常所说的货币供应量，主要指M2。3wx
人们一般根据流动性的大小，将货币供应量划分不同的层次加以测量、分析和调控。实践中，各国对M0、M1、M2的定义不尽相同，但都是根据流动性的大小来划分的，M0的流动性最强，M1次之，M2的流动性最差。3wx
说明企业的短期偿债能力较差，负债在逐年增加，库存积压超过正常值，资金流动性差，证明营运能力较差，公司的经营面临一定的风险。3wx
流动比率是用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。一般认为合理的最低流动比率为2。3wx
流动比率越高，企业资产的流动性越大，但是，比率太大表明流动资产占用较多，会影响经营资金周转效率和获利能力。3wx
【货币市场的流动性就是货币流动性，是指货币在市场上的投放量。3wx
货币流动性比例M1/M2是一个关于货币需求(或者说货币供应量)的结构指标，其作用在于考察M1和M2之间的协调关系。这一结构指标近年来在我国的季度货币政策执行报告和许多关于研究货币政策的研究报告中频频出现，成为反映货币流动性强弱的结构变化、分析社会即期资金状况、加强金融监测、制定与实施货币政策的一个重要的参考指标。货币流动性比例M1/M2反映的是企业和居民货币需求的不同动机，与居民资产结构变化和经济市场化发展程度相适应，受到许多因素的影响。从长期趋势来看，我国的货币流动性比例M1/M2在1978—1995年呈急剧下降，但是从1996年至今我国的M1/M2则基本保持平稳，这主要体现了1996年前后我国货币化速度和货币需求特征的差异。然而，伴随着货币流动性变动长期趋势的还有其周期性的波动，它主要受到经济波动、通货膨胀、利率变动的影响。因为当经济增长速度加快、通货膨胀率升高，消费和投资支出相对比较旺盛，个人和企业对交易媒介或支付手段的需求就会升高，于是微观主体趋向于较多持有流动性强的货币，即M1，那么货币流动性指标M1/M2就升高；另外假设其他条件不变，当利率下降时，持有现金与活期存款的机会成本就会降低，因此将会导致居民和企业较多持有现金与活期存款，从而导致MI/M2升高。3wx
M0、M1、M2是货币供应量的范畴。我国现阶段也是将货币供应量划分为三个层次，其含义分别是：3wx
M0：流通中现金，即在银行体系以外流通的现金；3wx
M1：狭义货币供应量，即M0+企事业单位活期存款；3wx
M2：广义货币供应量，即M1+企事业单位定期存款+居民储蓄存款。3wx
在这三个层次中，M0与消费变动密切相关，是最活跃的货币；3wx
M1反映居民和企业资金松紧变化，是经济周期波动的先行指标，流动性仅次于M0；3wx
M2流动性偏弱，但反映的是社会总需求的变化和未来通货膨胀的压力状况，通常所说的货币供应量，主要指M2。3wx
人们一般根据流动性的大小，将货币供应量划分不同的层次加以测量、分析和调控。实践中，各国对M0、M1、M2的定义不尽相同，但都是根据流动性的大小来划分的，M0的流动性最强，M1次之，M2的流动性最差。3wx
的流动性不足主要由以下3方面原因造成：3wx
第一，银行的主要资金来源是存款，尤其是定期存款。在金融危机中，人们收入减少、支出增加、资金不足，更倾向于保留较多的流动性货币或者现金，因而储蓄减少。储蓄是放贷的基础，储蓄减少，放贷也就受到了较大制约。3wx
第二，银行的主要利润点在放贷。在金融危机中，一方面企业的经营效益并不好，多会采用收缩战略，贷款需求有所下降。另一方面，金融危机中企业和个人贷款违约的风险增加，不良贷款率是重要考核指标之一，银行管控也会更加严格。3wx
【货币市场的流动性就是货币流动性，是指货币在市场上的投放量。3wx
货币流动性比例M1/M2是一个关于货币需求(或者说货币供应量)的结构指标，其作用在于考察M1和M2之间的协调关系。这一结构指标近年来在我国的季度货币政策执行报告和许多关于研究货币政策的研究报告中频频出现，成为反映货币流动性强弱的结构变化、分析社会即期资金状况、加强金融监测、制定与实施货币政策的一个重要的参考指标。货币流动性比例M1/M2反映的是企业和居民货币需求的不同动机，与居民资产结构变化和经济市场化发展程度相适应，受到许多因素的影响。从长期趋势来看，我国的货币流动性比例M1/M2在1978—1995年呈急剧下降，但是从1996年至今我国的M1/M2则基本保持平稳，这主要体现了1996年前后我国货币化速度和货币需求特征的差异。然而，伴随着货币流动性变动长期趋势的还有其周期性的波动，它主要受到经济波动、通货膨胀、利率变动的影响。因为当经济增长速度加快、通货膨胀率升高，消费和投资支出相对比较旺盛，个人和企业对交易媒介或支付手段的需求就会升高，于是微观主体趋向于较多持有流动性强的货币，即M1，那么货币流动性指标M1/M2就升高；另外假设其他条件不变，当利率下降时，持有现金与活期存款的机会成本就会降低，因此将会导致居民和企业较多持有现金与活期存款，从而导致MI/M2升高。3wx
M0、M1、M2是货币供应量的范畴。我国现阶段也是将货币供应量划分为三个层次，其含义分别是：3wx
M0：流通中现金，即在银行体系以外流通的现金；3wx
M1：狭义货币供应量，即M0+企事业单位活期存款；3wx
M2：广义货币供应量，即M1+企事业单位定期存款+居民储蓄存款。3wx
在这三个层次中，M0与消费变动密切相关，是最活跃的货币；3wx
M1反映居民和企业资金松紧变化，是经济周期波动的先行指标，流动性仅次于M0；3wx
M2流动性偏弱，但反映的是社会总需求的变化和未来通货膨胀的压力状况，通常所说的货币供应量，主要指M2。3wx
人们一般根据流动性的大小，将货币供应量划分不同的层次加以测量、分析和调控。实践中，各国对M0、M1、M2的定义不尽相同，但都是根据流动性的大小来划分的，M0的流动性最强，M1次之，M2的流动性最差。3wx
的流动性不足主要由以下3方面原因造成：3wx
第一，银行的主要资金来源是存款，尤其是定期存款。在金融危机中，人们收入减少、支出增加、资金不足，更倾向于保留较多的流动性货币或者现金，因而储蓄减少。储蓄是放贷的基础，储蓄减少，放贷也就受到了较大制约。3wx
第二，银行的主要利润点在放贷。在金融危机中，一方面企业的经营效益并不好，多会采用收缩战略，贷款需求有所下降。另一方面，金融危机中企业和个人贷款违约的风险增加，不良贷款率是重要考核指标之一，银行管控也会更加严格。3wx
说明企业的短期偿债能力较差，负债在逐年增加，库存积压超过正常值，资金流动性差，证明营运能力较差，公司的经营面临一定的风险。3wx
流动比率是用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。一般认为合理的最低流动比率为2。3wx
流动比率越高，企业资产的流动性越大，但是，比率太大表明流动资产占用较多，会影响经营资金周转效率和获利能力。3wx
你好，银行流动性比例降低的原因可能包括以下因素：3wx
1.存款减少：如果银行的客户大量取款或转移资金到其他金融机构，银行的存款可能会减少，导致其流动性比例下降。3wx
2.贷款增加：银行向客户发放贷款也会降低其流动性比例，因为这些资金不再可用于满足客户的提款需求。3wx
3.投资失误：如果银行的投资策略不当，导致其投资的资产流动性降低或价值下跌，也会降低其流动性比例。3wx
4.外部因素：经济环境变化、政策调整、市场风险等外部因素也可能对银行的流动性比例造成影响。3wx
【货币市场的流动性就是货币流动性，是指货币在市场上的投放量。3wx
货币流动性比例M1/M2是一个关于货币需求(或者说货币供应量)的结构指标，其作用在于考察M1和M2之间的协调关系。这一结构指标近年来在我国的季度货币政策执行报告和许多关于研究货币政策的研究报告中频频出现，成为反映货币流动性强弱的结构变化、分析社会即期资金状况、加强金融监测、制定与实施货币政策的一个重要的参考指标。货币流动性比例M1/M2反映的是企业和居民货币需求的不同动机，与居民资产结构变化和经济市场化发展程度相适应，受到许多因素的影响。从长期趋势来看，我国的货币流动性比例M1/M2在1978—1995年呈急剧下降，但是从1996年至今我国的M1/M2则基本保持平稳，这主要体现了1996年前后我国货币化速度和货币需求特征的差异。然而，伴随着货币流动性变动长期趋势的还有其周期性的波动，它主要受到经济波动、通货膨胀、利率变动的影响。因为当经济增长速度加快、通货膨胀率升高，消费和投资支出相对比较旺盛，个人和企业对交易媒介或支付手段的需求就会升高，于是微观主体趋向于较多持有流动性强的货币，即M1，那么货币流动性指标M1/M2就升高；另外假设其他条件不变，当利率下降时，持有现金与活期存款的机会成本就会降低，因此将会导致居民和企业较多持有现金与活期存款，从而导致MI/M2升高。3wx
M0、M1、M2是货币供应量的范畴。我国现阶段也是将货币供应量划分为三个层次，其含义分别是：3wx
M0：流通中现金，即在银行体系以外流通的现金；3wx
M1：狭义货币供应量，即M0+企事业单位活期存款；3wx
M2：广义货币供应量，即M1+企事业单位定期存款+居民储蓄存款。3wx
在这三个层次中，M0与消费变动密切相关，是最活跃的货币；3wx
M1反映居民和企业资金松紧变化，是经济周期波动的先行指标，流动性仅次于M0；3wx
M2流动性偏弱，但反映的是社会总需求的变化和未来通货膨胀的压力状况，通常所说的货币供应量，主要指M2。3wx
人们一般根据流动性的大小，将货币供应量划分不同的层次加以测量、分析和调控。实践中，各国对M0、M1、M2的定义不尽相同，但都是根据流动性的大小来划分的，M0的流动性最强，M1次之，M2的流动性最差。3wx
你好，银行流动性比例降低的原因可能包括以下因素：3wx
1.存款减少：如果银行的客户大量取款或转移资金到其他金融机构，银行的存款可能会减少，导致其流动性比例下降。3wx
2.贷款增加：银行向客户发放贷款也会降低其流动性比例，因为这些资金不再可用于满足客户的提款需求。3wx
3.投资失误：如果银行的投资策略不当，导致其投资的资产流动性降低或价值下跌，也会降低其流动性比例。3wx
4.外部因素：经济环境变化、政策调整、市场风险等外部因素也可能对银行的流动性比例造成影响。3wx
你好，银行流动性比例降低的原因可能包括以下因素：3wx
1.存款减少：如果银行的客户大量取款或转移资金到其他金融机构，银行的存款可能会减少，导致其流动性比例下降。3wx
2.贷款增加：银行向客户发放贷款也会降低其流动性比例，因为这些资金不再可用于满足客户的提款需求。3wx
3.投资失误：如果银行的投资策略不当，导致其投资的资产流动性降低或价值下跌，也会降低其流动性比例。3wx
4.外部因素：经济环境变化、政策调整、市场风险等外部因素也可能对银行的流动性比例造成影响。3wx
环保行业中的流动比率反映了什么
我是来看评论的
流动比率与速来自动比率相差很多，说明什么？
说明速动资产在流动资产中所占的比例不是很大。
财务比率分析方法（精选8篇）
以下是小编为大家整理的财务比率分析方法（共含8篇），希望对您有所帮助。同时，但愿您也能像本文投稿人“柠檬微黄”一样，积极向本站投稿分享好文章。
财务比率最主要的好处就是可以消除规模的影响，用来比较不同企业的收益与风险，从而帮助投资者和债权人作出理智的决策。它可以评价某项投资在各年之间收益的变化，也可以在某一时点比较某一行业的不同企业。由于不同的决策者信息需求不同，所以使用的分析技术也不同。
1.财务比率的分类
一般来说，用三个方面的比率来衡量风险和收益的关系：
1)偿债能力：反映企业偿还到期债务的能力;
2)营运能力：反映企业利用资金的效率;
3)盈利能力：反映企业获取利润的能力。
上述这三个方面是相互关联的。例如，盈利能力会影响短期和长期的流动性，而资产运营的效率又会影响盈利能力。因此，财务分析需要综合应用上述比率。
2.主要财务比率的计算与理解：
下面，我们仍以ABC公司的财务报表(年末数据)为例，分别说明上述三个方面财务比率的计算和使用。
1)反映偿债能力的财务比率：
短期偿债能力：
短期偿债能力是指企业偿还短期债务的能力。短期偿债能力不足，不仅会影响企业的资信，增加今后筹集资金的成本与难度，还可能使企业陷入财务危机，甚至破产。一般来说，企业应该以流动资产偿还流动负债，而不应靠变卖长期资产，所以用流动资产与流动负债的数量关系来衡量短期偿债能力。以ABC公司为例：
流动比率=流动资产/流动负债=1.53
速动比率=(流动资产-存货-待摊费用)/流动负债=1.53
流动资产既可以用于偿还流动负债，也可以用于支付日常经营所需要的资金。所以，流动比率高一般表明企业短期偿债能力较强，但如果过高，则会影响企业资金的使用效率和获利能力。究竟多少合适没有定律，因为不同行业的企业具有不同的经营特点，这使得其流动性也各不相同;另外，这还与流动资产中现金、应收帐款和存货等项目各自所占的比例有关，因为它们的变现能力不同。为此，可以用速动比率(剔除了存货和待摊费用)和现金比率(剔除了存货、应收款、预付帐款和待摊费用)辅助进行分析。一般认为流动比率为2，速动比率为1比较安全，过高有效率低之嫌，过低则有管理不善的可能。但是由于企业所处行业和经营特点的不同，应结合实际情况具体分析。
长期偿债能力：
长期偿债能力是指企业偿还长期利息与本金的能力。一般来说，企业借长期负债主要是用于长期投资，因而最好是用投资产生的收益偿还利息与本金。通常以负债比率和利息收入倍数两项指标衡量企业的长期偿债能力。以ABC公司为例：
利息收入倍数=经营净利润/利息费用=(净利润+所得税+利息费用)/利息费用=32.2
负债比率又称财务杠杆，由于所有者权益不需偿还，所以财务杠杆越高，债权人所受的保障就越低。但这并不是说财务杠杆越低越好，因为一定的负债表明企业的管理者能够有效地运用股东的资金，帮助股东用较少的资金进行较大规模的经营，所以财务杠杆过低说明企业没有很好地利用其资金。一般来说，象ABC公司这样的财务杠杆水平比较合适。
利息收入倍数考察企业的营业利润是否足以支付当年的利息费用，它从企业经营活动的获利能力方面分析其长期偿债能力。一般来说，这个比率越大，长期偿债能力越强。从这个比率来看，ABC公司的长期偿债能力较强。
营运能力是以企业各项资产的周转速度来衡量企业资产利用的效率。周转速度越快，表明企业的各项资产进入生产、销售等经营环节的速度越快，那么其形成收入和利润的周期就越短，经营效率自然就越高。一般来说，包括以下五个指标：
应收帐款周转率=赊销收入净额/应收帐款平均余额=17.78
流动资产周转率=销售收入净额/流动资产平均余额=1.47
固定资产周转率=销售收入净额/固定资产平均净值=0.85
由于上述的这些周转率指标的分子、分母分别来自资产负债表和损益表，而资产负债表数据是某一时点的静态数据，损益表数据则是整个报告期的动态数据，所以为了使分子、分母在时间上具有一致性，就必须将取自资产负债表上的数据折算成整个报告期的平均额。通常来讲，上述指标越高，说明企业的经营效率越高。但数量只是一个方面的.问题，在进行分析时，还应注意各资产项目的组成结构，如各种类型存货的相互搭配、存货的质量、适用性等。
3)反映盈利能力的财务比率：
盈利能力是各方面关心的核心，也是企业成败的关键，只有长期盈利，企业才能真正做到持续经营。因此无论是投资者还是债权人，都对反映企业盈利能力的比率非常重视。一般用下面几个指标衡量企业的盈利能力，再以ABC公司为例：
毛利率=(销售收入-成本)/销售收入=71.73%
营业利润率=营业利润/销售收入=(净利润+所得税+利息费用)/销售收入=36.64%
每股利润=净利润/流通股总股份=0.687(假设该企业共有流通股10，000，000股)
毛利率、营业利润率和净利润率分别说明企业生产(或销售)过程、经营活动和企业整体的盈利能力，越高则获利能力越强;资产报酬率反映股东和债权人共同投入资金的盈利能力;权益报酬率则反映股东投入资金的盈利状况。权益报酬率是股东最为关心的内容，它与财务杠杆有关，如果资产的报酬率相同，则财务杠杆越高的企业权益报酬率也越高，因为股东用较少的资金实现了同等的收益能力。每股利润只是将净利润分配到每一份股份，目的是为了更简洁地表示权益资本的盈利情况。衡量上述盈利指标是高还是低，一般要通过与同行业其他企业的水平相比较才能得出结论。就一般情况而言，ABC公司的盈利指标是比较高的。
对于上市公司来说，由于其发行的股票有价格数据，一般还计算一个重要的比率，就是市盈率。市盈率=每股市价/每股收益，它代表投资者为获得的每一元钱利润所愿意支付的价格。它一方面可以用来证实股票是否被看好，另一方面也是衡量投资代价的尺度，体现了投资该股票的风险程度。假设ABC公司为上市公司，股票价格为25元，则其市盈率=25/0.68=36.76倍。该项比率越高，表明投资者认为企业获利的潜力越大，愿意付出更高的价格购买该企业的股票，但同时投资风险也高。市盈率也有一定的*限性，因为股票市价是一个时点数据，而每股收益则是一个时段数据，这种数据口径上的差异和收益预测的准确程度都为投资分析带来一定的困难。同时，会计政策、行业特征以及人为运作等各种因素也使每股收益的确定口径难以统一，给准确分析带来困难。
在实际当中，我们更为关心的可能还是企业未来的盈利能力，即成长性。成长性好的企业具有更广阔的发展前景，因而更能吸引投资者。一般来说，可以通过企业在过去几年中销售收入、销售利润、净利润等指标的增长幅度来预测其未来的增长前景。
销售收入增长率=(本期销售收入-上期销售收入)/上期销售收入×100%=95%
营业利润增长率=(本期销售利润-上期销售利润)/上期销售利润×100%=113%
净利润增长率=(本期净利润-上期净利润)/上期净利润×100%=83%
从这几项指标来看，ABC公司的获利能力和成长性都比较好。当然，在评价企业成长性时，最好掌握该企业连续若干年的数据，以保证对其获利能力、经营效率、财务风险和成长性趋势的综合判断更加精确。
财务分析中常用的财务比率第一文库网（一）反映偿债能力的比率
1.流动比率
流动比率是企业流动资产与流动负债的比率。即：
该指标反映企业流动资产偿还短期内到期债务的能力。
一般来说，流动比率越高，说明资产的流动性越强，短期偿债能力越强；流动比率越低，说明资产的流动性越差，短期偿债能力越弱。但是过高的流动比率，可能是存货超储积压、存在大量应收账款的结果；也可能反映企业拥有过多的现金，说明企业资金利用不充分，有可能降低企业的获利能力。另外，企业所处行业性质不同，对资产的流动性要求也不同；企业经营和财务管理方式也会影响流动比率。
速动比率又称酸性实验比率，是指速动资产同流动负债的比率，即：
该指标反映企业短期内可变现资产偿还短期内到期债务的能力。
速动资产是企业在短期内可变现的资产，等于流动资产减去存货后的金额，包括货币资金、短期投资和应收账款等。
一般而言，速动比率越高，说明资产的流动性越强，短期偿债能力越强；速动比率越低，说明资产的流动性越差，短期偿债能力越弱。各企业的速动比率应该根据行业特征和其他因素加以评价，同时还应注意对应收账款变现能力这一因素的分析。
现金比率是企业现金与流动负债的比率，即：
该指标反映企业立即偿还到期债务的能力。注意这里的现金包括现金及现金等价物。
一般来说，现金比率越高，说明资产的流动性越强，短期偿债能力越强，但是可能会降低企业的获利能力；现金比率越低，说明资产的流动性越差，短期偿债能力越弱。
资产负债率也称负债比率、举债经营比率，是指负债总额对全部资产总额之比，即：
该指标用来衡量企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力，反映债权人发放贷款的安全程度。
负债比率越高，说明企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力越强，而债权人发放贷款的安全程度越低，企业偿还债务的能力越弱；反之则反。
企业资产负债率若大于100％，说明企业资不抵债，债权人的本金可能都不能收回。
有形资产负债率是企业负债总额与有形资产总额的比率，即：
有形资产负债率＝负债总额/（资产总额－无形资产净值）×100％
该指标是资产负债率的延伸，能够更加客观地评价企业偿债能力。
注意：在资产总额中如果待摊费用和递延资产（或长期待摊费用）的金额较大，在计算该指标时也应从资产总额中扣除。
产权比率也称负债对所有者权益的比率，是负债总额与所有者权益总额的比率，即：
该指标表明由债权人提供的和由投资者提供的资金来源的相对关系，反映企业基本财务结构是否稳定。
产权比率越高，说明企业偿还长期债务的能力越弱；产权比率越低，说明企业偿还长期债务的能力越强。
已获利息倍数是企业息税前利润与利息费用的比率，即：
注意公式中的利息费用是支付给债权人的全部利息，包括财务费用中的利息和计入固定资产的利息。已获利息倍数反映企业用经营所得支付债务利息的能力。
一般来说，已获利息倍数至少应等于1.该项指标越大，说明支付债务利息的能力越强；指标越小，说明支付债务利息的能力越弱。
1.应收账款周转率
应收账款周转率是反映应收账款周转速度的比率，有两种表示方法：应收账款周转次数和应收账款周转天数。
应收账款周转次数用来反映年度内应收账款平均变现的次数。计算公式为：
应收账款周转次数＝销售收入净额÷应收账款平均余额
其中，销售收入净额＝销售收入－销售退回、折让、折扣
应收账款平均余额＝（期初应收账款＋期末应收账款）÷2
注意：应收账款平均余额是指未扣除坏账准备的应收账款金额
应收账款周转次数是一个正指标，周转次数越多，说明应收账款的变现能力越强，企业应收账款的管理水平越高；周转次数越少，说明应收账款的变现能力越弱，企业应收账款的管理水平越低。
应收账款周转天数用来反映年度内应收账款平均变现一次所需要的天数。计算公式为：应收账款周转天数＝360÷应收账款次数＝应收账款平均余额×360÷销售收入净额
应收账款周转天数是一个反指标，周转天数越少，周转次数越多，说明应收账款的变现能力越强，企业应收账款的管理水平越高；周转天数越多，周转次数越少，说明应收账款的变现能力越弱，企业应收账款的.管理水平越低。
存货周转率是反映存货周转速度的比率，也有两种表示方法：存货周转次数和存货周转天数。
存货周转次数反映年度内存货平均周转的次数，计算公式为：
存货周转次数越多，说明存货周转快，企业实现的利润会相应增加，企业的存货管理水平越高；存货周转次数越少，说明企业占用在存货上的资金越多，存货管理水平越低。
存货周转天数反映年度内存货平均周转一次所需要的天数，计算公式为：
存货周转天数＝360÷存货周转次数＝平均存货×360÷销货成本
存货周转天数越少，周转次数越多，说明存货周转快，企业实现的利润会相应增加，企业的存货管理水平越高；存货周转天数越多，周转次数越少，说明企业占用在存货上的资金越多，存货管理水平越低。
1.销售净利润率
销售净利润率是企业净利润与销售收入净额的比率，即：
该指标是反映企业获利能力的一项重要指标，指标越高，说明企业从销售收入中获取净利润的能力越强；指标越低，说明企业从销售收入中获取净利润的能力越弱。
影响销售净利润率的因素主要有商品质量、成本、价格、销售数量、期间费用及税金等。
资产净利润率是企业净利润与资产平均总额的比率，即：
资产净利润率越高，说明企业利用全部资产的获利能力越强；资产净利润率越低，说明企业利用全部资产的获利能力越弱。资产净利润率与净利润成正比，与资产平均总额成反比。
实收资本利润率是企业净利润与实收资本的比率，即：
实收资本利润率越高，说明企业实际投入资本的获利能力越强；实收资本利润率越低，说明企业实际投入资本的获利能力越弱。
影响实收资本利润率的因素除了包括影响净利润的各项因素外，企业负债的规模也对它有一定的影响，一般来说负债增加会导致实收资本利润率上升。
净资产利润率也称为所有者权益利润率、净资产收益率、净值报酬率等，是净利润与所有者权益平均余额之比，即：
该指标反映所有者全部投资的获利能力，也是综合性最强的财务比率。净资产利润率越高，说明企业所有者权益的获利能力越强；净资产利润率越低，说明企业所有者权益的获利能力越弱。
影响净资产利润率的因素除了企业的获利水平和所有者权益大小以外，企业负债的多少也影响它的高低，一般来说负债增加会导致净资产利润率上升。
基本获利率也称资产息税前利润率，是企业的息税前利润与总资产平均余额之比，即：基本获利率＝息税前利润/总资产平均余额
每股盈余也称每股收益，是企业净利润总额与普通股股数的比率，即：
该指标是反映股份公司的盈利能力最常用的指标。每股盈余越多，说明每股获利能力越强，投资者的回报越多；每股盈余越少，说明每股获利能力越弱。
影响每股盈余的因素有两个：一是企业的获利水平；二是企业的股票数量。
每股股利是股份制企业普通股股利总额和普通股股数的比率，即：每股股利＝发放的净利润/普通股股数
该指标是影响企业股票价格的重要指标。每股股利越多，说明给投资者的回报越多，企业股票价格越高；每股股利越少，说明给投资者的回报越少，企业股票价格越低。
影响每股股利的因素有两方面：一是企业的每股盈余；二是企业的股利发放政策。
市盈率是普通股每股市价与每股盈余的比率，即：市盈率＝每股市价/每股盈余
市盈率越高，表明投资者对公司的未来充满信心，企业的市场价值越高；市盈率越低，表明投资者对公司的未来丧失信心，企业的市场价值越低。但是，由于股市受到不正常因素干扰时，股票价格会出现异常，所以在利用该指标时要注意。
高，短期债权人到期收回本息的4、通常认为速动比率等
公式：存
应收账款周转率=营业收流动资产周转率=营业收固定资产周转率=营业收说明：1、存货周转率越高，存2、存货周转速度的快慢各环节管理工作的好坏。（见书3、应收账款周转率越高得越快，应收账款的流动性强，4、应收账款周转率过高
致，这样会限制企业销售规模的5、流动资产周转率越高资金投入，增强企业的盈利能力过低，会形成资产的浪费，使企现金资产上，变现速度慢，影响6、流动资产周转率比较做的比较好：
快速增长的销售收入合理的货币资金存量应收帐款管理比较好存货周转速度快7、固定资产周转率高，合理，能够充分发挥效率。反之产成果不多，企业的运营能力不8、规模得当
规模太大：造成设备闲规模过小：生产能力小结构合理
公式：资产负
说明：1、资产负债率是关注企页）
2、资产负债率55%―资产负债率70%以3、一般来说，资产负债。但不是越低越好，因为资产负杆，即没能充分利用负债经营的4、产权比率反映了股东一样。
5、资产净利率指标反映即公司每占用1元的资产平均能投入产出水平越高，资产运营越6、资产净利率指标越高加收入和节约资金使用等。
扩大销售的同时，注意改进经营3、主营业务收入是企业营业务成本后有余额，才能进一因此，主营业务毛利是企业最终4、企业的毛利率越高，5、资产净利率指标反映即公司每占用1元的资产平均能投入产出水平越高，资产运营越6、资产净利率指标越高加收入和节约资金使用等。7、净资产报酬率指标反
公式：资本增
负债增长率=(N+1年的负销售收入增长率=（N+1年的销净利润增长率=（N+1年的净说明：数据只作为一个参考。
说明：
4、通常认为速动比率等于1比较合理。存货周转率=营业成本/平均存货；
说明：1、存货周转率越高，存货周转期越短，存货的流动性越强；
2、存货周转速度的.快慢，能够反映出企业采购、储存、生产、销售各环节管理工作的好坏。（见书86页）
3、应收账款周转率越高，应收账款周转期越短，说明应收账款回收得越快，应收账款的流动性强，同时应收账款发生坏账的可能性也就越小。
4、应收账款周转率过高，则可能是由于企业的信用政策过于苛刻所致，这样会限制企业销售规模的扩大，影响企业长远的盈利能力。
5、流动资产周转率越高，资产周转速度就越快，能够相对节约流动资金投入，增强企业的盈利能力，提高企业的短期偿债能力。如果周转速度过低，会形成资产的浪费，使企业的现金过多的占用在存货、应收帐款等非现金资产上，变现速度慢，影响企业资产的流动性及偿债能力。
6、流动资产周转率比较高，说明企业在以下四个方面全部或某几项做的比较好：
7、固定资产周转率高，表明企业固定资产投资得当，固定资产结构合理，能够充分发挥效率。反之，则表明固定资产使用效率不高，提供的生产成果不多，企业的运营能力不强。
规模太大：造成设备闲置，形成资产浪费
规模过小：生产能力小，形不成规模效益
说明：1、资产负债率是关注企业的全部资产偿还全部债务的能力。（见58页）
3、一般来说，资产负债率越低，企业的负债越安全、财务风险越小。但不是越低越好，因为资产负债率过低往往表明企业没有充分利用财务杠杆，即没能充分利用负债经营的好处。
4、产权比率反映了股东权益对负债的保障程度。与资产负债率分析一样。
说明：5、资产净利率指标反映的是公司运用全部资产所获得利润的水平，即公司每占用1元的资产平均能获得多少元的利润。该指标越高，表明公司投入产出水平越高，资产运营越有效，成本费用的控制水平越高。
6、资产净利率指标越高，表明资产的利用效率越高，说明公司在增加收入和节约资金使用等。
扩大销售的同时，注意改进经营管理,提高盈利水平。
3、主营业务收入是企业利润的初始源泉。只有主营业务收入扣除主营业务成本后有余额，才能进一步抵补企业的各项费用，最终形成净利润，因此，主营业务毛利是企业最终利润的基础。
5、资产净利率指标反映的是公司运用全部资产所获得利润的水平，即公司每占用1元的资产平均能获得多少元的利润。该指标越高，表明公司投入产出水平越高，资产运营越有效，成本费用的控制水平越高。
6、资产净利率指标越高，表明资产的利用效率越高，说明公司在增加收入和节约资金使用等。
7、净资产报酬率指标反映了企业总资产获取收益的能力。
资本增长率=（N+1年的总资产-N年的总资产）/N年的总资产
负债增长率=(N+1年的负债总额-N年的负债总额)/N年的负债总额销售收入增长率=（N+1年的销售收入-N年的销售收入）/N年的销售收入净利润增长率=（N+1年的净利润-N年的净利润）/N年的净利润说明：数据只作为一个参考。
财务报表是一个完整的报告体系，综合反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量。它包括资产负债表、利润表、现金流量表及相关附表。其中，资产负债表汇总了公司在某一时点的资产、负债和所有者权益，利润表汇总了公司在某段时期的收入和费用。管理层为了评价公司的财务状况和经营成果，借助的最常用的工具就是财务比率。
一、财务比率的类型
财务比率基本上有三种类型：第一种比率概括了公司某一时点的财务状况的某些方面，是两个“存量”项目的对比，通常也称为资产负债表比率；第二种比率概括了公司一段时期的经营成果的某些方面，将利润表的一个“流量”项目与另一个“流量”项目作比较，习惯上称为损益表比率；第三种比率反映了公司的综合经营成果，是将利润表中的某个“流量”项目与资产负债表中的某个“存量”项目加以比较，称为损益表与资产负债表比率。“存量”项目作为来自资产负债表的余额，不能准确地反映这个变量在一定时期的流量变化情况，因此采用资产负债表期初、期末余额的平均值作为某个损益表与资产负债表比率的分母，可使其更好地反映公司的整体情况。下面提及的保障比率、周转率和盈利能力比率均属于损益表与资产负债表比率，都需要采用“存量”项目的平均值。
1．清偿能力比率。是衡量公司偿还短期债务能力的比率。清偿能力比率是对短期债务与可得到的用于偿还这些债务的短期流动资金来源进行的比较。
（1）流动比率。显示公司用其流动资产偿还流动负债的能力，是最常用的清偿能力比率。其计算公式为：流动比率＝流动资产÷流动负债。一般情况下，流动比率越高，反映公司短期偿债能力越强，债权人的权益越有保证。一般认为2∶1的比例比较适宜。但是流动比率也不能过高，过高则表明公司流动资产占用较多，会影响资金的使用效率和公司的获利能力。
（2）酸性测试比率，也称速动比率。表示公司用变现能力最强的资产偿还流动负债的能力。其计算公式为：酸性测试比率＝（流动资产－存货）÷流动负债。
（1）产权比率。反映由债权人提供的负债资金与所有者提供的权益资金的相对关系，以及公司基本财务结构是否稳定。其计算公式为：产权比率＝负债总额÷股东权益。产权比率表示，股东每提供一元钱债权人愿意提供的借款额。在通货膨胀加剧时期，公司多借债可以把损失和风险转嫁给债权人；在经济繁荣时期，公司多借债可以获得额外利润。
（2）资产负债率。反映债务融资对于公司的.重要性。其计算公式为：资产负债率＝负债总额÷资产总额。资产负债率与财务风险有直接关系：资产负债率越高，财务风险越高；反之，资产负债率越低，财务风险越低。
（3）长期负债对长期资本比率。反映长期负债对于资本结构（长期融资）的相对重要性。其计算公式为：长期负债对长期资本比率＝长期负债÷长期资本。长期资本是所有长期负债与股东权益之和。
3．保障比率。是将公司财务费用和支付及保障它的能力相联系的比率。利息保障比率表示公司支付利息费用的能力。其计算公式为：利息保障比率＝息税前利润（ebit）÷利息费用，或＝息税折旧摊销前利润（ebitda）÷利息费用。折旧和摊销是按照权责发生制对以前发生的支出的调整，实际上仍然属于本年的现金流量，也可以用来支付利息费用。因此，笔者认为，采用ebitda比采用ebit更为精确。
4．周转率。是衡量公司利用其资产的有效程度的比率。
（1）应收账款周转率。反映公司应收账款的质量和公司收账的业绩，说明应收账款年度内变现的次数。其计算公式为：应收账款周转率＝年销售净额÷应收账款。
（2）应收账款周转天数，又称平均收现期。其计算公式为：应收账款周转天数＝一年中的天数÷应收账款周转率，或＝（应收账款×一年中的天数）÷年赊销金额。应收账款周转率和应收账款周转天数这两个比率与公司的信用政策环境有密切联系。应收账款周转越快，销售实现距离实际收到现金的时间就越短，但过快的应收账款周转速度与过短的平均收现期可能意味着过于严厉的信用政策。账面上应收账款余额很低，却可能使销售额和相应的利润大幅度减少。
（3）应付账款周转率。其计算公式为：应付账款周转率＝年赊购金额÷应付账款。
（4）应付账款周转天数，又称平均付现期。其计算公式为：应付账款周转天数＝一年中的天数÷应付账款周转率，或＝（应付账款×一年中的天数）÷年赊购金额。
（5）存货周转率。其计算公式为：存货周转率＝销售成本÷存货。
（6）存货周转天数。其计算公式为：存货周转天数＝一年中的天数÷存货周转率，或＝（存货×一年中的天数）÷销售成本。存货周转越快，表明存货越具有流动性。但过快的周转速度可能是存货占用水平过低或存货频繁发生缺货的信号。
（7）营业周期。是从外购承担付款义务到收回因销售商品或提供劳务而产生的应收账款的这段时间。其计算公式为：营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数。营业周期的长短是决定公司流动资产需要量的重要因素。较短的营业周期表明对应收账款和存货的有效管理。
（8）现金周期。其计算公式为：现金周期＝营业周期－应付账款周转天数。分析现金周期必须注意，该指标既影响公司经营决策又影响公司财务决策，并且人们可能忽略对这两种决策的错误管理。例如不及时付款，损失了公司信用，却能直接缩短现金周期。
（9）总资产周转率。表示公司利用其总资产产生销售收入的效率。其计算公式为：总资产周转率＝销售净额÷总资产。
（1）毛利率。是公司的销售毛利与销售净额的比率。销售毛利是指销售净额减去销售成本的余额。销售净额为销售收入扣除销售退回、销售折扣及折让的差额。其计算公式为：毛利率＝销售毛利÷销售净额＝（销售净额－销售成本）÷销售净额。毛利率是商品流通企业和制造业反映商品或产品销售获利能力的重要财务指标。商品流通企业商品的销售成本为商品的进价成本，而在制造业则为产品的生产或制造成本。当毛利扣除经营期间费用后即为经营利润。可见，毛利率反映了公司产品或商品销售的初始获利能力，保持一定的毛利率对公司利润实现是相当重要的。
（2）销售利润率。是利润额占销售收入净额的百分比。该指标表示，公司每销售一元钱产品所获取利润的能力。其计算公式为：销售利润率＝利润额÷销售收入净额。运用该比率进行分析时，利润额习惯上使用利润总额，但由于利润总额不仅包括销售利润，而且包括投资收益及营业外收支等，造成分子和分母计算口径的差异。所以笔者建议，采用狭义的销售利润，这样得到的实际上是主营业务利润率，它是衡量一个公司能否持续获得利润能力的重要指标，对管理层决策更有价值。
（3）投资回报率。是衡量公司综合效率的指标。其计算公式为：投资回报率＝税后净利÷资产总额＝销售净利率×总资产周转率。
（4）权益报酬率。反映股东账面投资额的盈利能力。权益报酬率＝税后净利÷股东权益＝销售净利率×总资产周转率×权益乘数＝投资回报率×权益乘数。高的权益报酬率通常说明公司有好的投资价值，但如果公司运用了较高的财务杠杆水平，则高的权益报酬率可能是过高的财务风险的结果。
财务管理是企业管理活动中的重要一环，财务管理在使企业追求利润，甚至达到最大利润过程起到了很重要的作用，当今的现代财务管理不仅仅是过去只重视资金的筹措和资金的具体使用，同时也参与了企业资本结构平衡的控制，长期投资的财务评估、短期资产的控制、绩效预算的规划，风险分析及动态调配等项目了，由此财务管理确实是企业厂商经营过程中的重要角色。
经理人与权益者对于财务管理都感觉极其神秘，或者太专业了，其实要弄清楚财务管理方法并利用企业的财务工具对公司进行理财并不难，那么要快速地进行财务分析，利用财务比率是一个基本方法。
目前企业财务管理的主要症状表现有：
财务观念上的保守导致财务管理神秘化，总感觉财务方面的任何问题都是最高机密，而秘而不宣，其实财务管理与营销管理、人力资源管理等对企业来说都有不同的机密层级的，按照老狐狸借助财务比率分析而得以上墙爬屋的看家本领，其实任何企业都没有秘密可言。因此，有了健全的规章制度和管理团队，以及合法经营手段，谁还对您的财贝眼红，您还防备着谁，从而造成利益相关者与经理人的神经质呢?
由于过去的教育设置问题，造成目前众多的企业经营者与经理人财务知识的匮乏，经理人要进行恰当合理的企业决策，财务知识是不可少的。需要经理人了解的如果不了解，最终在工作过程中就会产生许多偏差、走许多冤枉路，是最终造成经理人神经质的第二因素。
家族化、多角化经营的方式中，由于民营企业个人主观人为因素太强，资金的合理运用上分不清，拆了东墙补西墙，在企业如何有效利用资金问题上的没有规划，导致企业筹措资金问题上手忙脚乱极易导致相关经理人和企业经营者的神经质。
一、确立财务整体观念
搞好内部成本控制与成本分析，利用这种控制可以有效监督公司资产的有效利用。在外部资产的有效利用上，财务经理也扮演相当重要的角色。如资本预算就可以避免投资的误区，阻止不必要的投资。大的方向确定好了神经紧张的概率自然降低，
根据庸医老狐狸认识，财务分析可以分为流动性、债务性、获利性与债务准备等种类分析，当然最重要的是管理当*最好把股东权益的价值公开化，这是治疗企业里有股权的经理人的神经质的重要手段。
企业高层经理人要恰当掌握企业营运状况，必须先查一些财务比率，并掌握如何运用比率分析来评判公司的健康度。财务比率的分析包括两种比较模式：
第一种是将公司目前的财务比率与过去、未来的比率相比较，例如今年与去年同期财务比率数据的比较，可以看出公司的财务状况与盈亏程度；
第二种是将公司与相关公司同期进行财务比较，或与行业平均率进行比较，从而对本企业的财务状况进行透视。
依据财务分析的流动性、债务结构、获利性与债务准备可以分为：
第一类由资产负债表计算一下就可得出，流动比率=流动资产/流动负债、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债、负债比率=总负债/总资产，要注意得是流动资产与流动负债的比率为200%以上的方为健康型企业；
第二类经营能力比率系衡量公司使用资源的效率，此比率涉及销售水准，存货周转率=销货/存货、固定资产周转率=销货/固定资产、总资产周转率=销货/总资产；
第三类偿债准备率显示的是财务费用与偿付能力之间的比率，可以对财务风险进行相应的了解与评估；
第四类获利能力比率其主要作用是了解资本方其获利情况究竟如何。比率愈高其获利能力愈强，销货的利润边际率=税后净利/销货、总资产的报酬率=税后净利/总资产、净值报酬率=税后净利/净值。
比率分析是用来显示公司营运的某些特性，老狐狸认为其为治疗企业财务恐慌神秘而引起的神经质的重要*物，这些分析要经常进行，以便于及时发现企业运营方面的健康状况。
一般来说，财务分析方法主要有以下四种：
1.比较分析：
是为了说明财务信息之间的数量关系与数量差异，为进一步的分析指明方向。这种比较可以是将实际与计划相比，可以是本期与上期相比，也可以是与同行业的其他企业相比;
2.趋势分析：
是为了揭示财务状况和经营成果的`变化及其原因、性质，帮助预测未来。用于进行趋势分析的数据既可以是绝对值，也可以是比率或百分比数据;
3.因素分析：
是为了分析几个相关因素对某一财务指标的影响程度，一般要借助于差异分析的方法;
4.比率分析：
是通过对财务比率的分析，了解企业的财务状况和经营成果，往往要借助于比较分析和趋势财务分析方法。
上述各财务分析方法有一定程度的重合。在实际工作当中，比率分析方法应用最广。
1.趋势分析：是为了揭示财务状况和经营成果的变化及其原因、性质，帮助预测未来。
用于进行趋势分析的数据既可以是绝对值，也可以是比率或百分比数据;
2.比较分析：是为了说明财务信息之间的数量关系与数量差异，为进一步的分析指明方向。
这种比较可以是将实际与计划相比，可以是本期与上期相比，也可以是与同行业的其他企业相比;
3.比率分析：是通过对财务比率的分析，了解企业的财务状况和经营成果，往往要借助于比较分析和趋势分析方法;
4.因素分析：是为了分析几个相关因素对某一财务指标的影响程度，一般要借助于差异分析的方法。
杜邦财务分析体系是一种分解财务比率的方法，从评价企业绩效最具综合性和代表性的净资产收益率指标出发，利用各主要财务比率指标间的内在有机联系，对企业财务状况及经济效益进行综合系统分析评价。
杜邦财务分析评价体系以权益净利率为核心，它是所有比率中综合性最强、最具有代表性的一个指标。
进而将权益净利率进行分解销售净利率、资产周转率和权益成数，分解之后，可以衡量权益净利率这一项综合性指标发生升降变化的具体原因。
财务管理是公司管理的重要组成部分，公司的管理层负有实现企业价值最大化的责任。
管理层需要一套实用有效的财务分析体系，据此评价和判断企业的经营绩效、经营风险、财务状况及获利能力等，美国杜邦公司创造的杜邦财务分析体系(TheDuPontSystem)就是一种比较实用的财务分析体系。
净资产收益率=销售净利率×资产周转率×权益乘数
指标关系描述如图所示：
其中：净资产收益率=净利润/净资产;
该体系以净资产收益率为龙头，以资产净利率和权益乘数为核心，重点揭示企业获利能力及权益乘数对净资产收益率的影响，以及各相关指标间的相互影响作用关系。
该体系层层分解至企业最基本生产要素的使用、成本与费用的构成和企业风险，揭示指标变动的原因和趋势，满足经营者通过财务分析进行绩效评价需要，在经营目标发生异动时能及时查明原因并加以修正，为企业经营决策和投资决策指明方向。
一、追踪财务分析的结果应用，并促进应用的正向循环
财务人员在提出分析的同时应在与使用者达成共识的情况下提出行动的改进方案。
并且，如果有条件，财务分析人员应当追踪这些行动方案的实施，及时并以适当的方式提供进一步的行动评估分析，对于产生效果的行动，应当以更大的力度予以推进，强化正向循环。
若能有一事一例做到如此，也就可以作为财务分析有用的鲜活证据，赢得分析报告使用者的尊重，财务分析工作本身也就同样能步上正向上升的循环。
结语总之，提高财务分析的有用性是一个永无止境的工作。
我们必须持续不断地加强学习，这不仅仅在于狭义的“专业度”的提升，而且在于对公司运营的深入研究和真切关心。
不管怎样，我们必须始终关注分析工作对公司最终经营成果的贡献，因为只有这样，财务分析才会变得“有用”，更有价值。
我们才能体会到工作的成就，地位才能提升，个人才能成长。
公司的战略是指公司如何打造和利用自身的核心竞争力，在有选择的地域市场和产品市场上参与市场竞争。
在公司发展的不同阶段，随着经济形势和市场情势的演变，公司的战略也会有所不同。
与商业模式一样，制定公司的战略的责任在管理层，财务分析人员可能在其中参与甚少。
但为使自己的财务分析工作发挥作用，财务人员应当理解公司的战略，并使自己的工作成果与之相适应。
比如，对于一个初创的保险公司和一个成熟的保险公司，其战略目标可能迥然不同，因此财务分析的重点也应当有所不同。
一个初创的保险公司，他的选择可能是迅速提升规模，形成一定的市场影响力，快速铺设机构网点，以抢占市场先机。
那么对于它来说，承保利润率便不是一个重要指标，而更重要的是成长速度与资本供给能力。
如果公司选择以高端客户为主的战略，那么客户的件均保费，或在某一件均保费之上的客户人数与比例就是关键指标，并且单个客户的价值分析也会变得相对更重要。
如果一个公司并不以自己的代理人队伍为主要渠道，而选择的中介公司为销售媒介，那么队伍人力，人均产能等自然也就不能成为主要的指标。
理解公司的战略目标，用数据描绘出现状与目标之间的`鸿沟(strategygap)，以此产生“愿景张力”。
管理会计中有一句名言，“你考核什么，你就得到什么。
”(Yougetwhatyoumeasure)这句话的本意是在警示考核设计时必须小心，防止出现行为误导，事与愿违。
我们在这里不去探讨考核设计的合理性，而是要指出，财务分析人员应当要了解并理解考核制度，并努力提高财务分析报告与考核设计关联性。
管理者必然对其考核十分关注，若财务分析能为他们在这方面提供帮助，则必然会受到欢迎，这也是客户导向的一个体现。
比如，如果市场地位是一个重要的考核指标，那么提供市场和竞争对手的分析数据就必然是他感兴趣的。
如果内含价值或者标保是一个重要指标，那么提供标保的产品构成，高标保产品的专项分析就是他感兴趣的。
如果利润是一个关键指标，那么利润的来源分析，分产品、分渠道的盈利能力分析、盈亏平衡点测算分析、标准成本的差异与成本改善点就是关键的切入点。
深入研究考核制度，还能带来另一个好处，就是可以理解管理者的经营行为，并且对指标操纵有所防范。
四、理解上级或其他管理者现时现地的具体困难
上级或其他管理者可能面临一些现时现地的困难，他们迫切需要帮助。
也许他们并不期望财务分析人员能做些什么，但如果财务分析人员能够理解他们的困难，并且通过财务分析帮他们做些什么的话，他们一定会感激不尽。
比如如果一个机构的个险队伍数量严重下滑，那么在这个时候，财务分析再强调个险渠道投入产出比的同比改善，显然是不受欢迎且脱离实际的。
相反，如果分析人员能把成本进一步细分，并且就如何改善增员投入的效果，如何安排资源提供对长期服务人员的长效激励，提供培训成本的专项分析，那么管理者必然会十分重视，仔细研读。
财务分析是企图了解一个企业经营业绩和财务状况的真实面目，从晦涩的会计程序中将会计数据背后的经济涵义挖掘出来，为投资者和债权人提供决策基础。
由于会计系统只是有选择地反映经济活动，而且它对一项经济活动的确认会有一段时间的滞后，再加上会计准则自身的不完善性，以及管理者有选择会计方法的自由，使得财务报告不可避免地会有许多不恰当的地方。
虽然审计可以在一定程度上改善这一状况，但审计师并不能绝对保证财务报表的真实性和恰当性，他们的工作只是为报表的使用者作出正确的决策提供一个合理的基础，所以即使是经过审计，并获得无保留意见审计报告的财务报表，也不能完全避免这种不恰当性。
一、财务分析的主要方法
一般来说，财务分析的方法主要有以下四种：
1.比较分析：是为了说明财务信息之间的数量关系与数量差异，为进一步的分析指明方向。
这种比较可以是将实际与计划相比，可以是本期与上期相比，也可以是与同行业的其他企业相比;
2.趋势分析：是为了揭示财务状况和经营成果的变化及其原因、性质，帮助预测未来。
用于进行趋势分析的数据既可以是绝对值，也可以是比率或百分比数据;
3.因素分析：是为了分析几个相关因素对某一财务指标的影响程度，一般要借助于差异分析的方法;
4.比率分析：是通过对财务比率的分析，了解企业的财务状况和经营成果，往往要借助于比较分析和趋势分析方法。
财务比率最主要的好处就是可以消除规模的影响，用来比较不同企业的收益与风险，从而帮助投资者和债权人作出理智的决策。
它可以评价某项投资在各年之间收益的变化，也可以在某一时点比较某一行业的不同企业。
由于不同的决策者信息需求不同，所以使用的分析技术也不同。
1.财务比率的分类
一般来说，用三个方面的比率来衡量风险和收益的关系：
1)偿债能力：反映企业偿还到期债务的能力;
2)营运能力：反映企业利用资金的效率;
3)盈利能力：反映企业获取利润的能力。
例如，盈利能力会影响短期和长期的流动性，而资产运营的效率又会影响盈利能力。
2.主要财务比率的计算与理解：
下面，我们仍以ABC公司的财务报表(年末数据)为例，分别说明上述三个方面财务比率的计算和使用。
1)反映偿债能力的财务比率：
短期偿债能力：
短期偿债能力不足，不仅会影响企业的资信，增加今后筹集资金的成本与难度，还可能使企业陷入财务危机，甚至破产。
一般来说，企业应该以流动资产偿还流动负债，而不应靠变卖长期资产，所以用流动资产与流动负债的数量关系来衡量短期偿债能力。
以ABC公司为例：
流动比率=流动资产/流动负债=1.53
速动比率=(流动资产-存货-待摊费用)/流动负债=1.53
流动资产既可以用于偿还流动负债，也可以用于支付日常经营所需要的资金。
所以，流动比率高一般表明企业短期偿债能力较强，但如果过高，则会影响企业资金的使用效率和获利能力。
究竟多少合适没有定律，因为不同行业的企业具有不同的经营特点，这使得其流动性也各不相同;另外，这还与流动资产中现金、应收帐款和存货等项目各自所占的比例有关，因为它们的变现能力不同。
为此，可以用速动比率(剔除了存货和待摊费用)和现金比率(剔除了存货、应收款、预付帐款和待摊费用)辅助进行分析。
一般认为流动比率为2，速动比率为1比较安全，过高有效率低之嫌，过低则有管理不善的可能。
但是由于企业所处行业和经营特点的不同，应结合实际情况具体分析。
长期偿债能力：
长期偿债能力是指企业偿还长期利息与本金的能力。
一般来说，企业借长期负债主要是用于长期投资，因而最好是用投资产生的收益偿还利息与本金。
通常以负债比率和利息收入倍数两项指标衡量企业的长期偿债能力。
以ABC公司为例：
利息收入倍数=经营净利润/利息费用=(净利润+所得税+利息费用)/利息费用=32.2
负债比率又称财务杠杆，由于所有者权益不需偿还，所以财务杠杆越高，债权人所受的保障就越低。
但这并不是说财务杠杆越低越好，因为一定的负债表明企业的管理者能够有效地运用股东的资金，帮助股东用较少的资金进行较大规模的经营，所以财务杠杆过低说明企业没有很好地利用其资金。
一般来说，象ABC公司这样的财务杠杆水平比较合适。
利息收入倍数考察企业的营业利润是否足以支付当年的利息费用，它从企业经营活动的获利能力方面分析其长期偿债能力。
营运能力是以企业各项资产的周转速度来衡量企业资产利用的效率。
周转速度越快，表明企业的各项资产进入生产、销售等经营环节的速度越快，那么其形成收入和利润的周期就越短，经营效率自然就越高。
一般来说，包括以下五个指标：
应收帐款周转率=赊销收入净额/应收帐款平均余额=17.78
流动资产周转率=销售收入净额/流动资产平均余额=1.47
固定资产周转率=销售收入净额/固定资产平均净值=0.85
由于上述的这些周转率指标的分子、分母分别来自资产负债表和损益表，而资产负债表数据是某一时点的静态数据，损益表数据则是整个报告期的动态数据，所以为了使分子、分母在时间上具有一致性，就必须将取自资产负债表上的数据折算成整个报告期的平均额。
通常来讲，上述指标越高，说明企业的经营效率越高。
但数量只是一个方面的问题，在进行分析时，还应注意各资产项目的组成结构，如各种类型存货的相互搭配、存货的质量、适用性等。
3)反映盈利能力的财务比率：
盈利能力是各方面关心的核心，也是企业成败的关键，只有长期盈利，企业才能真正做到持续经营。
因此无论是投资者还是债权人，都对反映企业盈利能力的比率非常重视。
流动比率在1左右说明什么？
流动比率是用于衡量企业短期偿债能力的财务比率之一，计算公式为流动资产除以流动负债。如果公司的流动比率在1左右，表明其流动资产刚好足够支付其流动负债。一般来说，当流动比率大于等于1时，通常被认为这家企业应该有足够的流动性来维持日常经营，并满足短期债务的还款需求。但是，我们并不能仅凭借这个指标来对一个公司的财务状况作出全面的判断，因为它并不能反映公司的盈利能力、资产质量、成本结构、市场地位及未来前景等方面的信息。所以需要结合其他财务和非财务指标来对公司进行综合分析评估。
传统上认为流动比率的最佳值为？
一般认为流动比率应在2：1以上比较合适。 流动比率2：1，表示流动资产是流动负债的两倍，即使流动资产有一半在短期内不能变现，也能保证全部的流动负债得到偿还。 流动比率公式为流动比率＝流动资产合计／流动负债合计＊100％。 流动比率用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。虽然流动比率越高，企业资产的流动性越大，但是比率太大表明流动资产占用较多，会影响经营资金周转效率和获利能力。