摘要：常熟银行可转债发行网上路演_全景·路演天下 常熟银行是一家具有60多年历史的金融机构。2001年11月由常熟市农村信用合作联社改制而来，是全国首批组建的股份制农村金融机构。十六
常熟银行可转债发行网上路演_全景·路演天下
常熟银行是一家具有60多年历史的金融机构。2001年11月由常熟市农村信用合作联社改制而来，是全国首批组建的股份制农村金融机构。十六年来，常熟银行不忘发展初心，牢记改革使命，在**与行业管理部门的政策支持下，充分发挥体制机制优势，大胆改革创新，灵活稳健经营，在发挥地方金融主力军作用的同时，积极探索多元化的跨区发展之路。在全国农村中小金融机构中首家成功引进战略投资者(交通银行)，首家走出注册地开展跨区经营，首批启动IPO上市工作，并于2016年在上海证券交易所成功挂牌上市。目前，常熟银行在江苏省共有营业网点145家，其中常熟地区108家、常熟以外地区37家；在苏、鄂、豫、滇四省发起设立30家“兴福”系村镇银行，并参股6家农村金融机构。成立以来，常熟银行持续探索并坚定服务“三农两小”的市场定位，积极探索差异化、特色化发展之路，支持了一大批小微企业和个体工商户创业、发展与成长，被广大客户亲切的称为“自己的银行”，先后获得“全国银行业金融机构小企业金融服务工作先进单位”“江苏省银行业金融机构小企业金融服务工作先进单位”称号。
（单位：万元）
本行设在素有“江南鱼米之乡”美誉的江苏省常熟市，是一家具有60多年历史的金融机构。2001年11月28日，由常熟市农村信用合作联社改制而来，是全国首批组建的股份制农村金融机构。改制以来，本行不忘发展初心，牢记改革使命，在**与行业管理部门的政策支持下，充分发挥法人银行的体制机制优势，在努力发挥常熟地方金融主力军作用的同时，稳步探索推进引进战略投资者、多元跨区发展、IPO上市“三步走”战略，走出一条属于自己的发展道路。
2007年，本行逐步开始异地布*，目前，本行在江苏省共有营业网点145家，其中常熟地区108家、常熟以外地区37家；在苏、鄂、豫、滇四省发起设立30家“兴福”系村镇银行，并参股6家农村金融机构。
2007年经银监会批准，本行向交通银行增发10%的股份，成为国内首家引进境内战略投资者的农村商业银行。战略投资者的引进，有助于本行引进先进的公司治理、经营管理技术和手段，从而综合提升本行整体竞争力。截至2017年末，交通银行持有本行9.00%的股份。
多年来，本行始终立足县域市场，坚持服务三农、服务小企业和小微企业市场定位，始终坚持信贷资金的70%投向小微企业，80%投向实体经济。在机制上，董事会成员既有地方企业管理人员，又有三农领域从业人员，保证决策层面能够在第一时间捕捉市场信息，并作出有效的应对举措；在渠道上，通过升级物理网点，探索布设电子渠道，实现镇村业务的全覆盖，通过进村、进社区的“双进”工程，不断扩大客户服务面，存贷款规模和客户数量稳居常熟同业首位；在组织架构上，2009年成立小贷中心，2011年提出了家庭金融服务模式，以小微资产和小贷技术为引领，积极打造以“小微金融”、“家庭金融”、“社区金融”为核心的大零售体系；同时，借助于背靠上海的区位优势，取得了金融市场业务的多项突破，打造零售、公司和同业金融三大利润中心。
本行充分发挥地方银行人熟、地熟、行业熟的“三熟”优势，倡导简洁的银企关系，形成了具有特色的廉洁信贷文化。在发挥特色优势的基础上，联合苏南八家农商行共同推进巴塞尔新资本协议建设，构筑全面风险管理体系，截至2017年末，全行不良贷款率1.14%，较上年同期下降0.26个百分点，主要监管指标多年保持在同业领先水平，监管评级连续多年为二A级。
依托本行在当地金融市场的独特优势，本行的财务表现跻身于我国银行优秀水平之列。本行2017年1-6月、2016年、2015年和2014年加权平均净资产收益率为5.71%、11.91%、12.79%和15.30%，总资产回报率为0.45%、0.88%、0.93%、1.08%。根据本行2017年业绩快报，本行2017年加权平均净资产收益率为12.57%。
2016年，本行入选人民网“2016农商银行综合影响力排行榜”前10位，荣获《证券时报社》“2016中国区最具成长性农商行投行”。本行在2017年英国《银行家》杂志公布的世界1,000强银行中位列559位，居国内银行业第84位。
本行董事会由15名董事组成，其中执行董事3名，股权董事7名，独立董事5名。本行董事会的构成有利于董事会的内部制衡，体现董事会的独立性。董事会下设战略与三农金融服务委员会、风险管理与关联交易控制委员会、审计与消费者权益保护委员会、提名及薪酬委员会四个专门委员会。监事会由6名监事组成，其中外部监事4名，职工代表监事2名；监事会下设提名与履职考评委员会、监督委员会共2个专业委员会。本行相信，本行的公司治理结构有助于稳健经营并为股东创造最大价值。
本行拥有一支诚信敬业、勤奋务实、专业精湛、管理经验丰富的员工队伍，本行的中层及助理以上平均年龄为43岁，银行业从业年限平均为20年，在本行工作年限平均为17年（包括原市联社工作年限）。此外，本行根据与交通银行的战略合作协议聘任交通银行包括科技、风险等方面的高级管理人才，进一步提升本行管理团队的经营管理水平。
在未来的征途上，本行将继续以“农村金融领跑者”愿景为指引，以“普惠金融、责任银行”为使命，秉承“敢闯、敢试、敢为”拼搏精神，坚定信念，戮力同心，砥砺前行，为加快建设一流上市农商银行而继续努力奋斗！
信用风险是指商业银行从事银行业务时，因客户交易违约或借款人信用等级下降，而可能给银行造成的损失或收益的不确定性。信用风险是商业银行面临的主要风险之一，主要集中在以下几类业务中：
客户贷款是本行的主要资产，截至2017年6月30日、2016年12月31日、2015年12月31日和2014年12月31日，本行扣除贷款损失准备后的客户贷款占本行总资产的比例分别为49.31%、49.41%、51.43%和46.42%。贷款业务是本行最主要的收入来源，2017年1-6月、2016年、2015年和2014年，本行利息净收入分别占营业收入的88.70%、89.69%、90.72%和91.79%，而客户贷款利息收入又占利息收入总额的66.96%、67.11%、69.31%和69.06%。因此，与本行贷款业务相关的信用风险是本行面临的主要信用风险。如果贷款客户到期不能足额偿还贷款本息，本行将遭受损失。
1、本行小型、微型企业和个人贷款户数占贷款客户数量的比重较大
截至2017年6月30日，在本行约20.6万位贷款客户中，个人贷款客户超过20万户，占比超过97%。企业贷款客户约5,000户，其中，小型、微型企业客户数量近4,700户，占企业贷款户数比重超过90%。相对于大中型企业而言，小微企业的规模较小、抗风险能力较低、财务信息的透明度较低，甚至没有完整的财务报表；而个人贷款客户更加难以获得标准财务数据用以分析其信用状况。因此，对于小微企业和个人贷款不能完全依赖财务报表揭示的信息，还要结合业主的个人道德品质、信誉等因素。如果由于国家政策或市场因素等原因，导致上述小微企业的经营状况出现显著恶化，或者企业主和个人贷款客户的个人信用发生较大变化，或者本行对小微企业和个人贷款客户借款人的信用风险作出不准确的评估，均会导致本行不良贷款增加，从而对本行的资产质量、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
截至2017年6月30日，本行56.64%的贷款集中于常熟市。如果常熟市出现重大的经济衰退，或者信用环境和经济结构出现明显恶化，可能会导致本行不良贷款增加、贷款损失准备不足，从而对本行的资产质量、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
3、本行不能保证贷款组合的不良贷款比率持续下降
截至2017年6月30日、2016年12月31日、2015年12月31日、2014年12月31日，本行的不良贷款余额分别为9.27亿元、9.33亿元、8.25亿元、4.65亿元，不良贷款比率分别为1.29%、1.40%、1.43%、0.95%。尽管报告期内本行不良贷款比率总体保持在较低水平，但未来可能会由于贷款组合的质量恶化而上升。贷款组合的质量恶化可能由多种原因造成，包括本行不能有效实施信贷风险管理及其他非本行所能控制的因素。
本行按人民银行及银监会关于贷款风险分类管理的规定，执行信贷资产“五级分类”管理，依据借款人当前经营活动特征和违约迹象，判断借款人按期足额归还借款本息的可能性，结合贷款的抵押、质押、保证等有效担保条件，给予相应的风险等级评价，并在期末计提贷款损失准备。若未来贷款组合的质量恶化导致不良贷款余款增加，本行将会提取更多的贷款损失准备，从而可能对本行的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。此外，本行根据贷款未来的现金流量预计贷款损失准备的提取金额，但实际贷款减值损失可能与本行的估计数字存在重大不同，如果贷款损失准备最终不足以弥补实际损失，本行可能需要提取额外准备，从而进一步对本行的经营业绩和财务状况造成不利影响。
4、本行面对担保物价值下降及保证人财务状况恶化的风险
本行贷款绝大部分由质押物、抵押物担保或由保证人提供担保。当借款人不能偿还到期贷款本息时，本行将依法获得的抵押或质押物等根据会计政策转为抵债资产并相应核减贷款余额，最大限度地降低客户信用风险对本行经营的影响。截至2017年6月30日，本行抵押贷款、质押贷款和保证贷款合计占贷款和垫款总额的比例为87.39%。由于存在本行不可控的因素，贷款抵押物和质押物的价值可能会出现较大的波动。例如，我国对房地产行业宏观调控力度的加大可能导致房地产市场衰退，继而可能使担保本行贷款的房地产价值下跌；本行贷款质押物、抵押物价值的下跌可能会导致贷款无法收回进而变现时收回的金额减少，甚至低于未偿还余款；再如，本行发放的部分贷款是由借款人的关联方或第三方提供的保证作为担保的，保证人的财务状况若出现严重恶化，可能使本行发放的贷款可收回金额大幅减少；此外，通过变现、法院判决或者其它方式来实现抵质押品价值可能存在周期较长、执行存在困难等问题。综上，抵押物、质押物价值大幅下跌，保证人的财务状况恶化等原因都可能导致本行不良贷款增加，从而对本行的资产质量、经营业绩和财务状况将产生不利影响。
截至2017年6月30日、2016年12月31日、2015年12月31日和2014年12月31日，本行的逾期贷款余额分别为9.43亿元、10.66亿元、11.30亿元、4.25亿元。尽管本行的逾期贷款余额有所企稳，但未来可能会由于贷款组合的质量下降而进一步上升，如果我国经济增长放缓趋势或其他宏观经济不利因素等持续存在甚至加剧，可能导致本行借款人在业务、财务和流动性方面出现较大困难，降低其偿债能力，使得本行逾期贷款进一步增长。
6、本行可能将进一步增加贷款减值准备，以覆盖未来贷款组合的实际损失
截至2017年6月30日、2016年12月31日、2015年12月31日、2014年12月31日，本行的贷款减值准备余额分别为24.70亿元、21.91亿元、18.08亿元、14.75亿元，贷款减值准备与贷款总额的比率分别为3.44%、3.30%、3.14%、3.03%，拨备覆盖率分别为266.36%、234.83%、219.18%和317.50%。
本行减值准备金额根据适用监管规定及会计准则对影响本行贷款组合质量的各项因素的评估而定。如果本行对影响贷款组合质量的因素的评估及预期与实际情况不同，或贷款组合的质量转差，则减值准备未必足以弥补实际损失，而本行可能须计提额外的减值准备。此外，减值准备可能因未来的监管及会计政策变动、贷款分类上的偏差或本行减值准备审慎的策略而继续增加。上述情况均可能会减少本行的盈利，也可能令本行的业务、财务状况、经营业绩受到不利影响。
本行的表外业务主要包括信用证、银行承兑汇票业务等，表外业务均以本行的信用为担保，本行因此承担了相应的风险。
1、银行承兑汇票业务中可能存在的风险
银行承兑汇票是由承兑人向本行申请，经本行审查同意承兑的商业汇票。截至2017年6月30日，本行开立的银行承兑汇票余额86.62亿元。在办理银行承兑汇票业务过程中，如果承兑人或保证人违约，本行在未收到足额汇票款项的情况下垫付银行承兑汇票，而保证金或执行担保仍不能覆盖全部垫付款项，可能会产生一定的损失。
信用证指本行根据申请人的要求和指示，向受益人开立的载有一定金额、在一定期限内凭规定的单据在指定地点付款的书面保证文件。截至2017年6月30日，本行开出信用证余额1.31亿元。在办理进口信用证业务中，如果申请人开证后资信恶化、担保效力降低或偿还能力不足，信用证到期客户不能支付货款，造成本行垫付资金，本行可能因此承受资金损失。在办理出口信用证业务中，如果开证行资信不良或处于高风险地区，本行作为议付行也将承担一定的信用风险。
（一）本行的存、贷款可能无法同步增长，从而对本行的流动性产生不利影响
流动性风险是指当商业银行资产与负债的期限不匹配或结构不合理，而不能以合理的价格及时筹措足够的资金时，导致短期内不足以支持存款支取的风险，在极端情况下，流动性不足会导致商业银行的清偿风险。由于本行的资产类项目中，贷款期限结构与本行的存款期限结构不尽一致，有可能造成由于存贷款期限不一致所导致的流动性风险。
截至2017年6月30日，本行资产负债流动性敞口合计数为104.84亿元。由于本行的资产类项目中，贷款期限结构与本行的存款期限结构不尽一致，有可能造成由于存贷款期限不一致所导致的流动性风险。同时国内商业银行的经营经验表明，短期存款会有一定比例沉淀下来，保留在银行的资金循环体系中，成为商业银行重要的长期资金来源。但随着紧缩性货币政策实施的可能性，短期存款易受某些经济因素的影响发生较大的波动，将给本行的流动性带来一定风险。
（二）本行可能出现无法符合监管机构对资本充足要求的情况
根据中国银监会自2013年1月1日起施行的《商业银行资本管理办法(试行)》规定（简称“新口径”）：商业银行的核心一级资本充足率不得低于5%，一级资本充足率不得低于6%，资本充足率不得低于8%。截至2017年6月30日、2016年12月31日、2015年12月31日和2014年12月31日，根据新口径计算，本行核心一级资本充足率分别为9.68%、10.90%、11.31%和12.08%；一级资本充足率分别为9.71%、10.93%、11.33%和12.08%；资本充足率分别为11.88%、13.22%、12.51%和13.25%，上述指标均符合新口径要求。
本次可转债的募集资金在转股后将用于补充资本金，本行核心一级资本充足率、一级资本充足率及资本充足率将进一步提高。然而，本行未来业务迅速发展使风险资产增加、资产质量恶化造成净资产减少、或银监会有关商业银行资本充足率的计算方法发生改变，均有可能导致本行的资本充足率下降。若多种不利因素同时发生，将有可能使本行无法符合监管机构对资本充足率的要求。目前，本行筹集资本的能力受制于多项因素，本行不能及时或不能按可接受的条款获得所需资本以符合监管机构对资本充足率的要求，则监管机构可能会对本行采取包括限制本行的贷款、限制本行支付股利等措施，这些措施可能会对本行的经营业绩、财务状况及发展前景产生重大不利影响。
与大多数国内商业银行一样，本行的经营业绩在很大程度上依赖利息净收入。2017年1-6月、2016年、2015年和2014年，本行利息净收入分别占营业收入的88.70%、89.69%、90.72%和91.79%。我国的利率在过去很长一段时间内受到人民银行的严格管制，近年来正在逐步放开。
对于本行来说，利率风险主要表现在对存贷款业务、债券投资的收益以及利率敏感性缺口带来不确定性。
1、利率变动对本行存贷款的影响
利率对本行存贷款的影响可以具体分为对存贷款利差的影响以及对贷款价值的影响两部分。存贷利差是本行营业利润的主要来源，若人民银行调整利率政策，如调整存贷款基准利率，将对本行收入结构与盈利水平带来一定影响。尤其是对固定利率业务而言，利率变动会引起客户提前归还贷款本息和提前支取存款的潜在风险。当利率上升时，存款客户会提前支取低息存款，再以较高的利率存为新的定期存款，从而增加本行利息支出成本；当利率下降时，贷款客户会提前偿还高利率的贷款，再重新申请低利率的新贷款，从而导致本行利息收入降低。
当本行贷款出现减值损失的客观证据时，其减值损失将按照该类资产的账面金额与以其原始实际利率贴现的预计未来现金流（不包括尚未发生的未来信用损失）的现值之间的差额进行计量。发生的减值损失通过使用备抵账户减少该资产的账面金额，减值损失的金额计入当期损益。如果贷款合同利率为浮动利率，用于确定减值损失的贴现率为按合同确定的当前实际利率。因此市场利率的非预期变动可能会对本行浮动利率贷款产生一定的影响，从而影响本行的经营业绩。
利率上升对本行债券投资的影响主要表现在以下两个方面：（1）利率上升导致本行投资的债券价格出现下跌，进而对本行经营业绩和财务状况产生不利影响；（2）利率上升诱发流动性风险，导致债券再投资的成本提高。
3、利率变动会导致商业银行资产、负债和表外金融产品的市场价值波动，若资产与负债结构不平衡，利率敏感性资产和利率敏感性负债的价值变动不一致，可能会导致银行现有资产的利息收入与负债的利息支出发行变化，为本行经营业绩以及资本充足程度带来不确定。当利率敏感性资产大于利率敏感性负债，即处于“正缺口”状态时，随着利率的上升，银行的收益将增加，随着利率下降，银行的收益将减少；反之，利率敏感性资产小于利率敏感性负债，即处于“负缺口”状态时，情况正好相反。利率风险敞口的绝对值越大，银行相应承担的利率风险也就越高。
人民币兑美元和其他外币的价格波动受多种因素影响，包括国内外**、经济状况变化的影响，近年来，国家对汇率制度作出了较为频繁的调整。本行的部分资产及负债以外币计价，由于国家控制货币兑换以及可对冲工具有限，本行管理外币风险的能力受到限制。如果本行以外币计价的资产和负债币种不完全匹配或者本行未能采取适当的应对措施，则外币兑人民币汇率的波动可能会对本行的经营业绩和财务状况产生不利影响。
截至2017年6月30日，本行外币资产占资产总额的0.77%。本行外汇业务以美元为主，现阶段外汇业务规模较小，汇率风险对本行经营和收益的影响也相对较小。
（一）本行可能不能有效实施风险管理和内部控制的政策和制度，或相关政策和制度可能不能满足改善风险管理和内部控制的要求
近年来，本行不断对风险管理和内部控制的政策和制度做出改进，以加强本行的风险管理和改善本行的内部控制体系。但是，由于这些政策和制度实施时间相对较短，本行将需要更长时间以全面评价实施状况、检验实施效果。而且，本行的员工也需要时间来理解和适应这些政策和制度，本行无法保证所有员工能够完全遵循或正确应用这些新政策和新制度。由于系统涉及有关客户或信贷风险的详细分析，须纳入定性和定量方面的因素，故可能会受人为错误影响。本行的员工在进行评估时，未必能够给予客户或信贷风险准确的信用评级，从而导致本行不能准确评估承担的风险。此外，本行在风险管理方面的工作受到本行的技术水平制约。近年来，本行引进或开发了若干风险管理工具及系统，包括客户信用评级系统等，以协助提高本行的风险管理能力，增强本行对风险管理进行定量评估的能力。然而，由于上述系统应用时间较短，本行运作、监测及分析上述系统的效果等方面还有待全面检验。如果本行的风险管理和内部控制政策和制度未能有效执行、未能得到有效的技术支持、或未能达到预期效果，本行的资产质量、经营业绩和财务状况可能遭受不利影响。
本行在主要业务领域均制定了内部控制与风险管理措施，但任何控制制度均具有固有限制，可能因内部及外部环境发生变化、当事人的认知程度不够、执行人未严格执行现有制度等，使内部控制作用无法全部发挥甚至失去效率，从而形成操作风险。本行面临的主要操作风险环节如下：
1、被授权人超越本人的业务级别与权限办理业务，造成累积风险敞口超过原先估量的程度，使本行面临一定的风险。
2、本行对各主要业务岗位制定了详细的操作规程，但由于管理滞后或操作者本人的原因，可能出现未按规范操作的现象，使本行面临一定的风险。
3、如果员工与客户或其他相关第三者共同进行欺诈或舞弊活动，将对本行的业务、声誉和前景带来不利影响。
欺诈或舞弊行为包括但不限于：隐瞒未经授权的活动或非法活动，从而导致无法知晓和无法控制的风险或损失；进行未经授权的交易损害本行利益、违反法规、违反财务会计规则或违反本行内部控制程序；以虚报、欺诈、欺骗或其他不正当方式向客户进行业务推广或销售产品；不适当地使用或披露保密数据；在申请信贷过程中伪造或隐瞒数据等。
本行目前的管理信息系统与内部审计程序不能完全杜绝并及时制止有关欺诈或舞弊行为。因此，如本行不能及时发现并防止员工及相关第三者的欺诈和其他舞弊行为，本行的业务、声誉和前景有可能受到不利影响。
（三）本行信息技术系统应用领域有待提高，信息技术的应用可能带来经营风险
随着本行业务规模的不断扩大，本行越来越依赖信息技术的应用。目前，本行通过信息技术系统处理大量交易，存储和处理大部分业务及运营活动的数据。本行于2006年建成灾备中心并投入使用，灾难备份中心主机与生产中心机房主机采用实时镜像的方式备份核心业务系统的所有交易数据。一旦生产中心机房发生灾难情况，可实时切换到灾难备份中心机房，保障关键性业务的连续性运行，并且已建立异地灾备系统。但是，本行无法确保当主要信息技术系统或通讯网络出现故障或全部瘫痪时，本行的业务活动不会发生实质性中断。
（四）本行无法保证能够及时发现洗钱或其它不正当活动，因而使本行承担额外的责任并且使业务或声誉受损
本行须遵守相关的反洗钱等法律法规，本行应及时向有关的监管机构申报可疑及大额交易。虽然本行制订了内部制度以监控和防止本行网络被利用进行洗钱活动，但部分制度尚待进一步完善，未必能够完全杜绝本行被他方利用进行洗钱或其它非法或不正当活动。如果本行未能完全遵守相关的法律法规，相关监管机构有权对本行实施罚款及其它处分。此外，如果他方利用本行进行洗钱或其它不正当活动，本行的业务及声誉可能会遭受损害。
本文所述的政策性风险因素主要包括经营许可政策、货币政策和监管等；环境风险因素主要包括经济环境和法律环境等。
目前国内实行银行、证券、保险分业经营政策，商业银行的经营范围受到严格限定，从事银行业务必须具备相应的经营许可资格。本行与其他已上市的国有银行、股份制银行和城商行相比，在业务准入、经营许可方面处于相对不利的地位。如果未来的监管政策进行调整，银行业务经营范围发生变化或新增业务品种，本行若未能及时获得新业务的经营资格，将有可能面临客户的流失，使本行在同行业中的竞争力下降，引发经营性风险。同时，为了获得新的经营资格，本行在研发、运营管理、基础设备的投入可能会增加，从而增加运营成本。
在我国，人民银行根据宏观经济的发展状况制定货币政策，通过公开市场业务操作、存款准备金率和再贴现率三大常用工具调节货币供应量，商业银行是货币政策传导的主要渠道，货币政策工具的运用必然会影响商业银行的经营和盈利能力。本行如果未能因应政策变化及时调整经营策略，也将会产生由货币政策变化所导致的风险，从而直接影响到本行的业务发展和经营业绩。
发行人须接受中国银监会、人民银行、工商*、税务*等有关机构的各种监管，就发行人遵守法律、法规和指引的情况进行定期和不定期的监管和检查。发行人不能保证我国监管机构未来的检查不会引致可能对发行人声誉、业务、经营业绩及财务状况产生实质性不利影响的罚款及其他处罚。
此外，随着我国行政管理体制改革的不断深化，银行业监管制度正经历重大变革，包括适用于本行的规定及法规的变化。这些变化可能使本行的业务成本增加或对本行的业务造成额外限制。
本行的经营发展与我国宏观经济形势、经济增长速度、居民收入的增长水平、社会福利制度改革进程和人口的变化等因素密切相关。经济增长的周期性波动将影响社会经济环境，影响我国经济增长速度。近年来，我国宏观经济形势出现了明显的变化，2014年，宏观调控政策以“统筹稳增长、调结构、促改革和防风险”为主基调；2015年，宏观调控以供给侧改革为主题；2016年，国家继续推进供给侧改革。未来宏观调控政策的变化将直接影响本行的基础业务和创新业务。此外，未来任何可能发生的灾难，其中包括自然灾害及传染病的爆发，可能会对经济增长造成不利影响。上述宏观经济环境变化可能会对本行的资产质量、经营业绩、财务状况及发展前景产生重大不利影响。
我国银行业的竞争日趋激烈，常熟市包括本行在内已有26家内资商业银行、2家外资银行进驻，对本行构成了强有力的竞争。相对于五大银行和其他已上市的股份制商业银行，本行的规模较小，对于因经济环境的巨大变化或法律政策的重大改变而产生的风险，本行的抵御能力较弱。如果本行不能抵御上述风险，本行的经营业绩、财务状况及发展前景将遭受重大不利影响。此外，随着国内资本市场的迅速发展，本行可能面对其他投资途径对资金的竞争，这些竞争可能会对本行的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我国的法制建设尚处于逐步完善阶段，法律环境处于持续变化的状态，相对于市场经济活动有一定的滞后性，个别业务领域存在着相关的法律法规缺位或其规定不尽明确、合理的现象，可能存在着少数债务人利用重组破产及其他机会逃废银行债务。
（一）本行不断扩大产品和服务范围可能面临新的风险
本行正在逐步扩大金融产品和服务的范围，并拟通过与交通银行的业务合作大力拓展新的业务。由于本行的经验有限，业务的扩展将使本行面临许多风险和挑战，如：本行在某些全新业务领域没有经验或经验有限，可能无法或需要较长时间开展有效竞争；本行不能保证新业务能够实现预期盈利；本行需要招聘外部人员或对现有员工进行再培训，使其能够开展新的业务；本行必须不断增强风险管理能力，升级信息技术系统以支持更广泛的业务领域。如果在这些新的业务领域不能获得期望的成果，本行的经营业绩和财务状况将会受到不利影响。
（二）本行在常熟以外地区的经营经验有限，可能在未来的发展中遭受损失
目前本行业务主要集中于常熟市，近年来的迅速成长在很大程度上受益于对常熟市经济和人文环境的深入了解和准确评估。自2007年起，本行开始积极谋求在其他地区通过新设、控股等多种方式直接拓展自身业务，先后在江苏、河南、湖北和云南等多地参与设立了多家村镇银行。本行对上述地区经济和人文环境的了解程度可能不足，对常熟市以外地区的经营经验尚在积累，因此，本行无法保证未来能够在常熟市以外立足或实现稳定和持续的发展。如果本行在谋求区域性发展过程中出现损失，本行的经营业绩、财务状况及业务发展前景可能遭受不利影响。
本行2017年1-6月、2016年、2015年和2014年加权平均净资产收益率分别为5.71%、11.91%、12.79%和15.30%，本次发行完成后，本行净资产将在一定时间内逐步增长，但募集资金产生效益尚需一段时间，预计本次发行后，在经营环境不发生重大变化的情况下，加权平均净资产收益率与过去年相比可能将有较大幅度下降。因此，本行面临短期内净资产收益率被摊薄的风险。
2017年1-6月、2016年度、2015年度和2014年度，本行的净利息收入分别占营业收入的88.70%、89.69%、90.72%和91.79%，本行的营业收入主要来源于利差收入，利差收入是本行营业收入的主要来源，利率市场化和互联网金融的发展可能会对发行人的存贷款业务造成冲击，对本行盈利造成不利影响。
本次发行的可转债是一种兼具债券性质和股权性质的投资工具。该可转债及未来转换的A股股票将在上交所上市。本次发行的可转债可能存在以下几方面的风险：
在可转债尚未转换为普通股时，本行需要向可转债持有人支付利息，并在可转债到期前按照约定进行赎回。如果本行受经营环境等因素的影响，经营业绩和财务状况发生不利变化，本次可转债投资者可能面临部分或全部利息无法支付或到期无法按照约定足额偿付的风险。
根据《上市公司证券发行管理办法》第二十条的规定“公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近一期末经审计的净资产不低于人民币十五亿元的公司除外”。截至2016年12月31日，本行经审计的净资产为104.31亿元，高于15亿元，因此本次可转债未提供担保。如果本行受经营环境等因素的影响，经营业绩和财务状况发生不利变化，本次可转债投资者可能面临因本次发行的可转债无担保而无法获得对应担保物补偿的风险。
股票价格不仅受公司盈利水平和发展前景的影响，而且受国家宏观经济形势及**、经济政策，投资者偏好以及资本市场走势等因素的影响。如果因本行股票价格走势低迷或可转债持有人的投资偏好等原因导致可转债到期未能实现转股，本行必须对未转股的可转债偿还本息，将会相应增加本行的资金负担和生产经营压力。
进入可转债转股期后，可转债投资者将主要面临以下与转股相关的风险：
1、本行股票的交易价格可能因为多方面因素发生变化而出现波动。转股期内，如果因各方面因素导致本行A股股票价格不能达到或超过本次可转债的当期转股价格，则本次可转债投资者的投资收益可能会受到影响。
2、本次可转债设有有条件赎回条款，在本次发行可转债的转股期内，如果本行A股股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%），经相关监管部门批准（如需），本行有权按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债；此外，当本次发行的可转债未转股的票面总金额不足人民币3,000万元时，本行有权按面值加当期应计利息的价格赎回全部未转股的可转债。如果本行在获得相关监管部门批准（如需）后，行使上述有条件赎回的条款，可能促使可转债投资者提前转股，从而导致投资者面临可转债存续期缩短、未来利息收入减少的风险。
3、本行董事会将在本次可转债触及向下修正条件时，结合当时的股票市场、自身业务发展和财务状况等因素，综合分析并决定是否向股东大会提交转股价格向下修正方案，本行董事会并不必然向股东大会提出转股价格向下修正方案。因此，未来在触发转股价格向下修正条件时，本次可转债的投资者可能面临本行董事会不及时提出或不提出转股价格向下修正议案的风险。
4、转股价格向下修正条款未通过股东大会批准的风险。本次可转债中设有转股价格向下修正条款，在本次发行的可转债存续期间，当本行A股股票在任意连续三十个交易日中有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的80%时，本行董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交本行股东大会审议表决。转股价格向下修正方案须经参加表决的全体股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施，因此可能存在转股价格向下修正条款未通过股东大会批准的风险。
5、转股价格向下修正幅度不确定的风险。由于本行的股价走势取决于宏观经济形势、股票市场环境以及本行经营业绩等多重因素影响，股东大会召开日前二十个交易日本行A股股票交易均价和前一交易日本行A股股票交易均价均存在不确定性，另由于本行每股净资产受到本行股本和经营业绩的影响，亦存在不确定性，转股价格修正条件触发后，可能存在向下修正幅度不确定性的风险。
根据《***关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发〔2014〕17号）《***办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发〔2013〕110号）以及中国证监会《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告〔2015〕31号），本行就本次公开发行A股可转换公司债券对摊薄即期回报的影响进行了分析，并根据自身经营特点提出了填补即期回报、增强持续回报能力的措施。
本次公开发行A股可转换公司债券后、全部转股前，本行需按照预先约定的票面利率向未转股的可转债投资者支付利息，如不考虑募集资金的使用效益，本行本次可转债发行完成当年的净资产收益率、稀释每股收益及扣除非经常性损益后的稀释每股收益等指标可能出现下降，对普通股股东的即期回报有一定摊薄影响。
根据***、中国证监会等监管部门的相关要求，为尽量减少本次公开发行可转债可能导致的普通股股东即期回报的摊薄，本行将根据自身经营特点采取以下措施填补即期回报、增强持续回报能力，具体包括：（1）更好的服务实体经济，提高盈利水平；（2）不断提高日常经营效率；（3）持续推动业务全面发展；（4）规范募集资金的管理和使用。
可转债是一种具有债券特性且附有股票期权的混合型证券，其市场价格受市场利率、债券剩余期限、转股价格、本行股票价格、赎回条款、向下修正条款、投资者预期等诸多因素的影响，需要可转债的投资者具备一定的专业知识。可转债在上市交易、转股等过程中，可转债的价格可能会出现异常波动或与其投资价值严重偏离的现象，从而可能使投资者遭受损失。为此，本行提醒投资者必须充分认识到债券市场和股票市场中可能遇到的风险，以便作出正确的投资决策。
（七）可转债的转股价值可能产生重大不利变化的风险
本次可转债发行方案规定在本次发行的可转债存续期间，当本行A股股票在任意连续三十个交易日中有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的80%时，本行董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交本行股东大会审议表决。上述方案须经参加表决的全体股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东进行表决时，持有本次发行的可转债的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于审议上述方案的股东大会召开日前二十个交易日和前一交易日本行A股股票交易均价，同时修正后的转股价格不低于最近一期经审计的每股净资产和股票面值。
本行董事会将在本次可转债触及向下修正条件时，结合当时的股票市场、自身业务发展和财务状况等因素，综合分析并决定是否向股东大会提交转股价格向下修正方案，本行董事会并不必然向股东大会提出转股价格向下修正方案。因此，未来在触发转股价格向下修正条件时，本次可转债的投资者可能面临本行董事会不及时提出或不提出转股价格向下修正议案的风险。同时，转股价格向下修正方案须经参加表决的全体股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施，因此可能存在转股价格向下修正条款未通过股东大会批准的风险。
本行的股价走势取决于宏观经济形势、股票市场环境以及本行经营业绩等多重因素影响。本次可转债发行后，如果本行股价持续低于本次可转债的转股价格，或者本行由于各种客观原因导致未能及时向下修正转股价格，或者即使本行向下修正转股价格，但本行股价仍有可能持续低于修正后的转股价格，则可能导致本次发行的可转债的转股价值发生重大不利变化，并进而导致可转债在转股期内不能转股的风险，对本次可转债持有人的利益造成重大不利影响。
中诚信为本次发行的可转债进行了信用评级，根据中诚信出具的《2017年江苏常熟农村商业银行股份有限公司可转换公司债券信用评级报告》（信评委函字[2017]G211号），本行的主体信用等级为AA+，评级展望为稳定，本次可转债的信用级别为AA+。在本次可转债存续期间，若出现任何影响本行主体信用评级或本次可转债信用评级的事项，评级机构有可能调低本行的主体信用等级或本次可转债的信用级别，从而将会对本次可转债投资者的利益产生不利影响。
银行股大涨的原因找到了！这些银行将迎一波分红潮？
《中国证券报》是新华通讯社主办的全国性证券专业日报，是中国证监会指定的上市公司信息披露媒体。
CFIC导读
◆9月26日，财政部发布《金融企业财务规则（征求意见稿）》，第七十九条显示：“金融企业原则上计提损失准备不得超过国家规定最低标准的2倍，超过2倍的部分，年终全部还原成未分配利润进行分配。”银行不能藏利润了，藏的利润，要真实反映在报表里——这是当日银行股集体上涨的背后逻辑
《征求意见稿》提出，银行业金融机构超过监管机构要求的150%的拨备覆盖率两倍以上，即超过300%，应视为存在隐藏利润的倾向，要对超额计提部分还原成未分配利润进行分配。
上述政策被市场解读为银行须还原“隐藏的”利润，并向股东分红。银行股随即应声大涨。
来源：Wind
不过也有资管界人士表示，也不是每家银行都把利润藏在拨备里，也有可能是潜在的坏账，准备逐步释放。考虑到拨备覆盖率超过300%的名单里有不少城商行，出现后面这种情况并非不可能。
某城商行相关人士承认，每家银行的情况不同，所处的经营阶段也不一样。的确不能把还原利润的政策简单等同于强制分红。投资者需理性看待、客观分析。
超过300%银行有几家？
《征求意见稿》对风险管理的内容进行了修订。其中，在风险缓冲方面，梳理了风险缓释的不同层次，金融企业应适当采取资产证券化、购买保险、运用套期保值类金融衍生工具等方式规避风险，对准备金计提问题作了进一步明确和统一。
同时，为真实反映金融企业经营成果，防止金融企业利用准备金调节利润，对于大幅超提准备金予以规范。
以银行业金融机构为例，监管部门要求的拨备覆盖率基本标准为150%，对于超过监管要求2倍以上，应视为存在隐藏利润的倾向，要对超额计提部分还原成未分配利润进行分配。
银保监会数据显示，商业银行总体二季度拨备覆盖率为190.61%。分银行机构来看，大型商业银行、股份制商业银行、城商行、民营银行、农商行、外资行的拨备覆盖率分别为240.44%、192.18%、179.26%、510.18%、128.5%、285.1%。大部分银行拨备覆盖率在此次《征求意见稿》要求的范围内，而民营银行总体的拨备覆盖率则远远超过了300%。
来源：中泰证券
据中泰证券测算，拨备覆盖率上线要求300%恐对招商银行、南京银行、宁波银行、上海银行、常熟银行、青农商行等有不同程度的影响。
让银行尽快使用拨备核销坏账
“拨备覆盖率不超过300%的要求对整个银行业的影响不大。”新网银行首席研究员董希淼对记者表示，150%的要求本身就是一个比较高的指标。从全球来看，一般银行的拨备覆盖率平均在70%左右。金融监管部门一直以来都在实行下限管理，上限管理基本影响不大。
有资管界人士称，拨备覆盖率是个可以会计操作的科目，超300%的确毫无必要。
“拨备覆盖率可以简单理解为银行的利润仓库，可以调节。但也不是每家银行都把利润放在拨备里，也有可能是潜在的坏账，准备逐步释放。考虑到那些名单里的都是城商行，后者（潜在的坏账）可能性不低。”该人士指出。
该人士认为，财政部的上述政策就是让银行尽快“暴露”坏账，用拨备率冲抵。“算是中性的政策吧。”
董希淼称，300%的要求实际上还包含了一个政策导向，就是要银行加快处置核销不良贷款。
除了对拨备覆盖率的要求外，《征求意见稿》还对风险管理的其他内容进行了修订：
在总体要求方面，结合全面风险管理要求，明确金融企业应建立风险管理政策框架，要求金融企业风险控制应遵循全面覆盖、逆周期管理、风险与收益相匹配等原则。
在管理环节方面，增加了对风险识别、计量、监测和控制等各环节具体操作规定。
在管理手段方面，基于财务报表分析，增加资产负债管理和现金流管理等要求。
是在重点风险方面，从关联交易、表外业务、委托业务、受托业务、担保业务等五个方面，结合相关领域新的风险特征，提出明确要求。
对金融控股公司等金融集团的财务风险管理予以明确。
鼓励金融企业现金分红
此外，《征求意见稿》还修订了预算管理、资本金管理、投资管理、考核与评价等内容。
其中，在收入、成本和费用方面，进一步规范企业薪酬管理和股权激励。建立健全激励约束并举的薪酬管理机制。同时，规范工资外收入，明确不得在工资之外发放任何工资性支出，实现收入工资化、工资货币化、发放透明化。
在利润分配方面，《征求意见稿》规定，参考上市公司现金分红有关规定，鼓励金融企业优先采用现金分红方式进行利润分配。
董希淼表示，此次《征求意见稿》还为员工持股计划、特别是大型银行的员工持股计划打开了空间。当下金融机构员工持股短期化，缺乏有效的长效激励手段。如果在员工持股计划上有些突破，可以有效解决短期化的问题。
新时代证券首席经济学家潘向东认为，《征求意见稿》的影响在于：
第一，金融企业内部管理将更加完善，预算管理、考核评价等更加规范，财务信息更加透明，资源配置更加合理。
第二，加强资本金管理。金融企业虚假注资、违规代持、资本金抽逃等违法违规行为，将受到规范。出资来源、出资形式、股权质押规定更加明确；员工持股计划更加规范；严禁金融企业管理层以杠杆收购方式取得金融企业股权。
第三，投资管理更加规范。资金在金融体系内空转、利用债务资金进行杠杆收购等一些现象将受到规范，金融企业业务将回归本源，聚焦主业，服务实体经济。
第四，金融企业风险管理进一步完善。金融企业将建立风险管理政策框架，金融企业风险控制将遵循全面覆盖、逆周期管理、风险与收益相匹配等原则。特别是在重点风险方面，将从关联交易、表外业务、委托业务、受托业务、担保业务等五个方面，防范风险。
第五，金融企业改制、重组以及清算过程更加规范。
本文来源：中国证券报
超额计提需还原成利润
问题1：计提如何影响银行利润？
问题2：对银行股将有何种影响？
问题3：对银行长期经营影响如何？
银行如何应对影响
作者：张琼斯常佩琦
我买了400股常熟银行，股票余额里显示常熟配债，请问是什么意思
常熟农村商业银行总股本：22.23亿总市值：292.1亿流通股：2.22亿流通市值：29.21亿
股民泪奔：买个银行股半年跌50%何时才能回本？
“快崩溃了！天天阴跌不止，何时才能上涨？”一股民在股吧抱怨一银行股。
11月13日，股价半年遭遇腰斩的常熟银行(601128)，终于迎来“大涨”；当日盘中一度涨逾6%，随后维持在红盘4%附近横盘至收盘涨3.61%。
问理财了解到，常熟银行(601128)于2016年9月30日登录A股，上市发行价为为4.28元。上市初走出6个涨停后开板，中间有所回调，2016年11月11日，股价攀升至阶段性顶点14.2元；到2017年5月10日，股价创下上市以来的最高价15.8元，相较发行价，涨幅达到2.69倍。
涨多了就跌，在A股并不是新鲜事，即使银行股也不例外。
在常熟银行股价新高之后，便开启了“狂跌”模式。同时，10月9日，常熟银行的7.65亿股首发原股东限售股解禁，占到总股本的34.2%。该消息一出，其股价就“应声而跌”。
11月6日，常熟银行股价创上市后新低7.57元，而半年最高跌幅达52.08%，不少股民也因此被深深“套牢”。
对此，多位分析师都表示，估值偏高或为元凶。相对于大盘银行股、港股银行股的低估值，A股上市次新银行股的市盈率远高于行业平均水平。这些次新农商行价值被高估，而基本面却无法支撑其高溢价……
有股民称，一路上不断抄底、补仓的伙伴们辛苦了，熬到明年五月底就可以分红了！
最新三季报显示，常熟银行前三季度实现营业收入36.19亿元，净利润8.94亿元，同比增长15.29%。
值得注意的是，2017年上半年，常熟银行新增该行作为原告且尚未了结的诉讼654笔，涉及对象582户，金额合计7.68亿元，远高于上半年利润5.71亿元。
对于这些诉讼案件，常熟银行董秘解释称，“我们这样的农商行本来就贷款分散，多为小微贷款，诉讼多也正常，是正常现象，并不会造成什么大的影响。”
截止三季报，持有该股的股东数超5.4万人，多数投资者都是被牢牢套住了……有股民称，20年心得银行股碰不得！
♫ ➽ 月赚40%！揭秘炒股高手操作思路
♫ ➽ 股神只有50%的胜算率，收益却...
♫ ➽ 惨案:跑慢的直接被砸到了跌停板
♫ ➽ 尾盘快速拉涨停股小心！请远离！
♫ ➽ 又是套路！连续吃了两个跌停板
♫ ➽ 是运气不好？9个点追高遭遇跌停
♫ ➽ 社保缴费满15年后可以“停缴”吗？
♫ ➽ 潜伏高送转股票为何总碰到跌停？
♫ ➽ 赚10万元！三招让你中签率翻倍
♫ ➽ 数据：如何避免追涨遭遇跌停板
♫ ➽ 跌停板被撬开立刻追进对与错？
♫ ➽ 跌停板上抄底又吃了一个跌停板
♫ ➽ 集合竞价排一字板到底可不可行
♫ ➽ 散户心中的“大牛股”竟跌跌不休
♫ ➽ 股票被关近半年复牌却一字跌停
♫ ➽ 涨停舍不得卖结果直接低开跌停
♫ ➽ 遭遇断崖式下跌！这类股要小心
♫ ➽ 顶尖高手通过集合竞价抓涨停股
♫ ➽ 银行理财产品也要打破刚性兑付
♫ ➽ 老股民选股绝技：烂板不弱战法
♫ ➽ 短线盈利模式之利用换手率选股
♫ ➽ 解析：如何捕获高送转“黑马股”
♫ ➽ 老股民选股绝技："大长腿"战法
♫ ➽ 新手进阶之突破三条均线买入法
♫ ➽ 详细解读“温州帮”霸气操盘手法
常熟银行2021年分红方案？
目前，常熟银行2020年还未进行分红，按照其公示的分红方案，2020年公司按10派2元（含税）进行分红，具体除权除息时间未定，参照前四年的分红时间，大致在第二年的5、6、7月份进行除权除息。2021年分红还未知。
银行分红派息时间？
一般在上半年公布年报后，年中时候。
农村信用合作社的普及范围有多广？是全国各地都有吗
摘要：我国农村信用合作社在经历了50多年的发展之后，随着时代的发展变化，它的发展已经面临着众多的问题与困境。而今我国金融体制改革的不断深入，各金融机构的改革也随之全面展开，作为金融机构的一支支持农村经济发展重要力量农村信用合作社，它已经不适应今天农村经济的发展，面临着诸多困境，对它进行改革是势在必行。本文将对农村信用合作社发展过程中产生的问题及改革浅谈一下自己的看法。 关键词：农村信用合作社金融改革 改革开放以来，农材信用合作社的实力日益壮大，已成为支持农村经济发展的主要力量。农村信用合作社机构网点普及，资金实力雄厚，支农作用显著，随着国有商业银行逐步上收农村区的机构网点，农村信用社事实上已成为中国农村区最庞大和最完备的正规金融组织体系。同时由于农村信用合作社管理体制几经变迁以及体制改革的不够深入，使农村信用合作社的进一步发展遇到了种种障碍。 我国农村信用社是二十世纪初在引进西方信用社制度的基础上逐步发展起来的。由于中国传统文化导致中国人缺乏集团生活，非正式规则与信用社制度的相容性较差，农民参与意识差等因素，导致信用社发展较慢。新中国成立后，**出于**目的的需要，利用行政手段打破传统的家庭经营模式，组建人民公社的集团生活模式。尽管表面上形成了相应的集体组织，但没有从根本上改变传统文化的影响。80年代初解散人民公社，重新实行家庭经营，已证明了这一点。同样，在一定程度上不顾非正式规则的制约因素，强行移植、推广信用社制度，实行强制性制度变迁，虽然表明上取得了成功，但社员参与意识差及**干预等因素，信用社所特有的制度规定却没有表现出来，使农村信用社既有合作金融的共性，也有因历史原因而形成的个性，变成一个无法精确描绘其制度特征的金融组织 上海市农村信用社，1999年末各项存款已达343亿元，贷款达227亿元，负债总额达395亿元，社员股金却只有10.1亿元，股金只占负债的2.7%，而且农户和农业贷款只占很小的比例。 青海省1999年全省农村信用社存款余额不足13亿元，贷款量只有7亿多元，社员股金1.1亿元。 2004年6月的农村信用社，各项存款余额26724亿元，占金融机构存款的11.6％；各项贷款余额19585亿元，占全部金融机构贷款的11.5％，其中，农业贷款余额8615亿元，占全部金融机构农业贷款余额的86％，累计亏损和呆坏帐总额超过5000亿元。 上述事实说明，许多农村信用合作社资不抵债,甚至一些农村合作社遇到支付危机。农村信用合作社的发展困难已开始制约农村经济的发展。改革农村信用合作社已成为亟待解决的问题，我国农村信用合作社的体制改革势在必行。 1996年《***关于农村金融体制改革的决定》，抑或1998年《***办公厅转发中国人民银行关于进一步做好农村信用合作社改革整顿规范管理作意见的通知》，都明确提出“改革的核心是把农村信用社逐步改为由农民入股、由社员民主管理、主要为入股社员服务的合作性金融组织。”、“坚持按合作制原则改革农村信用社管理体制，经过二至三年的努力，使农村信用社真正恢复合作制的性质”，完善合作制一直作为决策层的首选。但在21世纪初情况发生了变化。2000年8月，在江苏开始了改革试点作，这次改革不仅进行了省联社管理模式试点，还把该省1658家农村信用社、82家县（市）联社合并，建立县联社统一法人，而且在常熟、张家港、江阴三个经济较发达区组建了股份制农村商业银行。2003年《***关于印发深化农村信用社改革试点方案》中，首次提出“把农村信用社逐步办成由农民、农村商户和各类经济组织入股，为农民、农业和农村经济发展服务的社区性方金融机构”，回避了“合作制”字样。 那么我国目前那村合作社为何种性质？是“合作制”还是“股份制”呢？必须明确界定“合作制”与“股份制”二者的概念。合作制与股份制有着明显差异。合作制的入股者可以退股，而股份制不能退股只能转让；合作制内部实行民主管理，一人一票，而股份制实行一股一票，持大股者必然掌握经营管理权；合作制由合作区域内有共同关系、共同利益的人组成，股东、经营者、顾客三者一般都是社员，利害关系一致，而股份制由资本者组成，股东、经营者、顾客三者关系对立；合作制的经营宗旨是为入社社员服务，在满足内部互助后适当追求盈利，而股份制的目标是盈利最大化；合作制在为社员提供服务时不得有经济实力、**上的歧视，而股份制是依据服务对象的实力为准的；合作制的分配由入社者平均分配，而股份制是依股东持股多寡而分配。在组建农村合作银行时必须明确这两个概念，以确保农村合作银行合作性质不变。目前有一种将农村店用合作社改组为股份合作制信用社的提法。股份制合作社对股份购买者和购买额、股份分红比例、股份转让都有限制，基本上实行一人一票制，所有者、经营者统一。股份合作制是介于股份制与合作制之间，兼具股份制与合作制的某些特征的经济组织形式，实行劳动合作与资本合作相结合，并以劳动合作为基础，决策时原则上一人一票，实行劳动分红与股金分红相结合的分配政策。它与股份制在资本结构、治理结构和分配结构方面都有区别，与合作制也有区别。将股份制与合作制的特点揉合在一起，一方面产权明晰，另一方面坚持为社员服务，讲究利润的适当分红和返还。我们可以将股份合作制信用社定义为，农户和乡村中小企业按照章程或协议，以资金使用权作为股份，自愿组织信用社，基本实行民主管理，按股分红，并留有公共积累的企业法人。这种企业制度既保持了合作制民主管理、提取公共积累、为社员服务的基本内核，又吸收了股份制考虑投资人利益的优点，产权明晰、主体确定、权责分明、具有自我约束力，是一种新型的混合经济组织。这既利于贯彻合作精神，又利于责权利相统一，增强居民入股和参与信用社交易的吸引力。因此，以股份合作制取代互助合作制，追求一定盈利和为社员服务并举是可行的选择。对中国一般经济区而言，农村信用社实行股份合作制的组织制度，既可以坚持为社员服务的宗旨，又考虑了经济发展变化的因素，有利于农村信用社更好发展。
银行上班人员取得审计师证有什么用，银行的审计人员是干什么的呢知乎-华宇考试网
很有用，审计师证可以为你的银行工作提供理论保证，同时可以对你的仕途提供帮。
干部队伍的年轻化、**化、专业化是现在乃至未来国家提拔领导干部的基本政策，银行工作需会计师，同时需审计师，这些都是经济类别中的专业证书。
银行需的是会计证、审计师证、政工师证，理财规划师证书基本不要。
银行审计分内审和外审,你说的银行审计人员为内审.内审大多数情况下会定期在某一个部门审查核验1)该部门操作流程是不是合理规范2)该部门操作流程是不是存在部门内部的两级复核，内部控制3)后随机抽取该部门平日操作的案例，审查核验有关证明文件还有票据例如审计审查核验银行柜台，他单审一项存款业务好了，第一要审柜台存款操作是不是存在标准操作流程是否每个员工都了解并承诺自己进行了操作是否柜台员工都拥有可用的系统接入ID是否存在员工主管两级复核制度[例如超越5万的存款需主管复核]是否每日下班前核对了柜台现金和系统中现金余额。后随机在系统中抽取10笔存款交易，检查有关的系统数据和客户指令、票据签字等是不是操作正确。这样内审就完成了对柜台员工的“存款业务”的内部审计。大多数情况下部门内审1至2年会被内审一次。因为银行涵盖交易室，营运部，财会部，金融客户部，信息技术部……等等部门，内审就算2周审一个部门，审完一个银行也要至少一年。内审不存在月底月初的概念，只要有审计项目，审计部门就可以很的忙。
现在，常熟银行还是没有进行分红，根据其公示的分红方案，公司按10派2元（含税）进行分红，详细除权除息时间未定，参照前四年的分红时间，总体在第二年的5、6、7月份进行除权除息。分红还是没有知。
按照常熟银行年报，常熟银行分红方案是10派2.0元，其实就是常说的每股分红0.2元。
该银行是首批成立、首家完全由民资持股的农村商业银行，于11月28日成立，总部设立在江苏常熟市。
主要经营吸收公众存款；发放短时间、中期和长时间贷款；办理国内结算，办理票据承兑和贴现；办理银行卡等业务。
常熟银行是相对安全的，常熟银行全称是常熟农村商业银行，前身为常熟农村信用合作社是新中国建国后早成立的农村金融机构之一是常熟市民自己的银行，也是早服务常熟农民的金融机构，现在银行立足常熟，面向江苏和长三角地区，各项业务发展很好。
常熟农村商业银行是银监会批准成立的股份制商业银行是全国首批成立，首家完全由民资持股的农村商业银行是持有金融牌照的正规银行，其金融业务由银监会批准和监管，常熟银行是安全的。
常熟银行是正规银行，其前身为成立于1996年的原常熟市农村信用合作社联合社。常熟市农村商业银行股份有限公司成立于12月3日,是经中国人民银行有关常熟市农村商业银行开业的批复(银复[2023]197号)批准,在原常熟市农村信用合作社联合社基础上改制设立而成的股份有限公司,是全国首批试点成立的农村商业银行。
银行审计岗位主要负责行内稽核工作是一种专业的内部审计，对所辖单位银行业务的程序、票据管理等进行严格监督，并出具稽核意见，业务上具有权威性，很利害。
©下载资源版权归作者所有；本站所有资源均来源于网络，仅供学习使用，请支持正版！
投稿人:网友投稿
说明：因政策和内容的变化，上文内容可供参考，终以官方公告内容为准！
关注本站了解更多关于文银行上班人员取得审计师证有什么用，银行的审计人员是干什么的呢知乎和审计师电子教材的相关信息。
银行上班人员获取审计师证有哪些用？很有用，审计师证可以为你的银行工作提供理论保证，同时可以对你的仕途提供帮。干部队伍的年轻化、**化、专业化是现在乃至未来国家提拔领导干部的基本政策，银行工作需会计师，...
维生素C片能长时间吃吗，有哪些禁忌？维生素C片虽然副作用较小，但也还是不建议长时间服用，避免导致不良的反应。在服用该*这个时间段，大多数情况下是不可以和磺胺类*物一起服用的，这样会容易引发肾结石等疾病。需...
审计师主要做什么？审计师工作内容：1、定期或不定期对单位内部会计控制制度执行情况进行检查和评价，对涉及会计工作的各项经济业务、内部机构和岗位在内部控制上存在的缺陷提出改进建议。2、负责本单位财产物资的统...
审计工作薪酬大约多少？一般情况下，一个公司内部的同级别审计人员工资是财务人员的1.2倍，而独立事务所审计人员的薪酬普遍非常高一部分（我了解的三四线城市的普通审计薪酬在5000~6000,），因为高强度工作的劳累程度难度...
审计师考试成绩多少分？按照审计专业技术初级、中级考试数据统计分析，经商审计署，现在将考试合格标准相关事项通告请看下方具体内容：一、审计专业技术初级、中级资格（审计师资格）考试各个考试科目的合格...
银行什么时间分红？
第一次分红在年报后，大约在七月份前后。第二次分红在半年报后，大约9月或10月。
能否得到分红款与持股时间无关。只要你在股权登记日收盘时持有该股票，分红就属于你。哪怕你是股权登记日当天买入，第二天卖出，分红款照样会到你的帐户上。
对于银行股什么时候分红来说，银行股的投资价值在于高分红，但是看每年的年报可以知道，分红率大概在30%不到。按现在的价格买入，预期的股息率大概在6%左右(算是比较好的情况)，扣除10%-20%的所得税之后其实只有5.6%左右。
在现在的资产荒的情况下这种收益率还算是比较看得过去，问题是银行业的发展受到了很大的瓶颈，息差的减少加上坏账率的提升会吞噬银行的一部分利润，如果系统性风险出现，那业绩倒退的可能性也会出现，到时候估计30%的分红率都可能保不住。
当然银行股当中也有很多业务做的不错，有特点并且有突破点的个股。未来畅想一下，假设没有系统性风险，并且银行股的分红率能站上40%-60%，那么银行股的估值也会大幅度的提升。
业绩好得有点难以置信-常熟银行银行2022年业绩快报分析 2023年1月13日 常熟银行 银行发布了2022年业绩快报，下面将从营收、资产、不良和预计分红等几个方面分析。具体内容... - 雪球
2023年1月13日常熟银行银行发布了2022年业绩快报，下面将从营收、资产、不良和预计分红等几个方面分析。具体内容如下：
分析：由上可以看出，营收收入同比增长15.06%。如果把总资产增速近似等于风险资产增速，披露快报披露，总资产增速同比增长16.72%，由此可以初步推断出，净息差同比是有所下降的。因快报没有公布太多细节，未来年报披露后重点关注净息差详细情况。另外，税前利润和归母净利润同比增速远大于营收增速，粗略估计通过减少信用损失计提调节利润的。因信息披露太少，待年报出来后再详细分析。
分析：如上图所示，总负债同比增速基本匹配总资产增速；其次，贷款同比增速高于存款增速。
由上可以看出，总资产同比增速远高于股份行，这与之前分析的招商银行、平安银行和中信银行情况是不一样的；二是常熟银行无资产荒问题，贷款增速高于存款增速。这就是城商行、农商行与股份行最大的区别，他们承接了地方债务，解决了资产荒的问题。
分析：由上图所示，相比去年同期，不良率持平。拨备覆盖率，同比提升了5.04%。但因披露数据不是太详细，无法知道新生成不良情况，年报将重点关注。
由上可以初步判断，资产质量无明显变化，风险抵补能力略有提升，整体风险可控。
分析：由上图所示，有两个假设条件，一是总股本不变，二是分红率不变。通过以上数据，可以预计2023年分红在0.266元左右，同比预计增长32.93%。不过根据过去几年分析来看，2023年分红的概率会和去年持平，维持每股0.2元分红。以上数据为推导预估，切莫作为投资依据，具体分红情况，请以实际年报披露为准。
综上所述，通过目前披露的业绩快报来看，常熟银行银行去年整体业绩表现非常优秀，无论是营收增速还是资产质量，表现明显好于之前分析的招商银行、平安银行和中信银行。那是不是他的经营管理能力要好于他们呢。实际上并未如此，这与常熟银行等城商行、农商行定位有关系，因为定位服务于地方，其承接也是地方**的支持项目，与地方**深度捆绑。虽然解决了贷款投放问题，但也面临两方面挑战：一是去年经历房地产和疫情等多重因素影响，为支持地方经济，必然作出让利，比如资产质量等；二是客户依赖度太高，缺乏市场竞争能力。这就是为什么城商行，资深银行股投资人更看好宁波银行的原因。
因此，对于常熟银行2022年业绩，从快报无法看出问题，待年报披露后再来评估。其实从常识来看，受疫情反复冲击等多因素影响下，2022年GDP同比增长3%，远低于上年的GDP增速。银行股作为周期股，与经济密切相关，相比去年经济的表现，而业绩这样好似乎有点让难以信服。
以上只是个人见解，切莫作为投资建议。特别提醒：你的投资你做主，我的投资我做主！