摘要：什么叫做债券溢价发行？ 债券溢价发行就是当市场利率高于债券的票面利率时，债券的发行价格大于债券的面值，就是债券的溢价发行，债券的议价本质是对债券利息收益的一种调整，
什么叫做债券溢价发行？
债券溢价发行就是当市场利率高于债券的票面利率时，债券的发行价格大于债券的面值，就是债券的溢价发行，债券的议价本质是对债券利息收益的一种调整，债券按照票面利率和票面价值计算的利息收益，只是名义利息，而实际利息需要按照债券的摊余成本和实际利率去相乘计算。
贴现债券的发行属于_______A．平价方式B．溢笑随危某示停报价发行C．折价发行D．都不是
折价方式债券按付息方式分类，可分为贴现债券、零息债券、附息债券、固定利率债券、浮动利率债券。在国外，贴水发行的折现债券有两种，分别为贴现债券和零息债券（ZeroCouponBonds）。贴现债券是期限比较短的折现债券，是指债券券面上不附有息票，在票面上不规定利率，发行时按规定的折扣率，以低于债券面值的价格发行，到期按面值支付本息的债券。从利息支付方式来看，贴现国债以低于面额的价格发行，可以看作是利息预付。因而又可称为利息预付债券、贴水债券。
贴现债券与零息债券的区别
零息债券是以低于票面价格的发行，到期按票面价格还本。之间的差额相当于利息，票面价格100元一张，零息债券购买价为98元，到期对付100元，之间的2元相当于利息。比如附息债券发行价为100元，到期还本付息为102元，同样道理。
关于无息债券的问题
无息债券也叫零息债券主要是折价发行的就是说低于面值发行的赚的就是差价
名义上不支付利息，折价出售，到期按债券面值兑现的债券是()。A.永久债券B.零息债券C.付息债券D.溢价债券
【答案】B。解析：零息债券指的是名义上不支付利息，折价出售，到期按债券面值兑现的债券。
能详细给我说说债券溢价发行和折价发行的原理吗？
债券溢价发售是指债券以高于其面值的价格发行，折价发售指债券以低于其面值的价格发行，在我国债券可以溢价发行，但不允许折价发行。 其实债券溢价或折价发行是对票面利率与市场利率之间的差异所作的调整，其差异的值就是一种利息费用。发行企业多收的溢价是债券购买人因票面利率比市场利率高而对发行企业的一种补偿，而折价则是企业因为票面利率比市场利率低而对购买者作的利息补偿。 因而债券溢价或折价都不是企业发行债券的利益损失，而是由债券从发行到到期日整个期限内对利息费用的调整。 比方说某企业欲发行债券，面值1000元，年利率8%，每年复利一次，5年期限。那么对这个债券的估价就是估计现在的面值1000元债券在5年后有多少现金流入，也就是未来现金流入的现值。当市场报酬率高于票面利率时，债券的价值低于债券的面值；而当市场报酬率低于票面利率时，债券的价值高于债券的面值，在这个时候，债券就值得购买。 因为债券发行时会约定一个利息率，而市场本身会对债券的收益率有个基准，这个基准一般是相应期限的存款利率加上公司的风险补偿收益率，也就是稳健的公司要求的风险补偿收益率少一点，风险大的公司要求的风险补偿收益率多一点。然后比较债券的利息率和这个基准，利息率高则溢价发行，利息率低则折价发价，最终的价格是由市场决定的。
“贴现债券”与“零息债券”的区别在哪里？
（2）按是否记名划分，企业债券可分为记名企业债券和不记名企业债券。如果企业债券上登记有债券持有人的姓名，投资者领取利息时要凭印章或其他有效的身份证明，转让时要在债券上签名，同时还要到发行公司登记，那么，它就称为记名企业债券，反之称为不记名企业债券。两种债券都是同样权利，记名债券在转让等业务时需要出示记名人的身份证了等预留的有关凭证，无记名当然没有就不用出示这些证件了，对投资者来说，记名债券丢失了也不怕，无记名就不好说了，因为谁都可以去领取相关的报酬和本金。
零息债券来自的发行属于()。A．平价发行B．溢价发行C．折价发行D．平价或折价发行
正确答案：CC零息债券不支付利息，通常，这类债券以低于面值的价格发行和交易，债券持有人实际上是以买卖(到期赎回)价差的方式取得债券利息，属于折价发行。
贴现债券和零息债券有何区别？
没有区别,两者是一样的.零息债券,又称无息票债券,也称贴现债券：折价发行，票面偿还。无息票债券，减少印息票的费用。贴现债券有利息,因为是折价发行,面值偿还,其折的价就是利息了.
零息债券ZeroCouponBond是什么意思
duration可以看做是现金流以时间为权重的加权平均。对于同样期限的债券，couponrate高，则现金流的重心就往前移，总体的duration就变短变小，所以，couponrate越高，duration越低，呈负相关。例如，面值100元，5年期债券，每年年底付息，市场利率为10%，若couponrate为8%，则债券价格为92.42元，duration=[8/(1+10%)+8*2/(1+10%)^2+8*3/(1+10%)^3+8*4/(1+10%)^4+8*5/(1+10%)^5+100*5/(1+10%)^5]/92.42=4.28若couponrate为10%，则债券价格为100元，duration=[10/(1+10%)+10*2/(1+10%)^2+10*3/(1+10%)^3+10*4/(1+10%)^4+10*5/(1+10%)^5+100*5/(1+10%)^5]/100=4.17计算结果也印证了上述论述。