摘要：易方达中小盘更名之后，就再也拦不住张坤了 你好大家，我是马硕。 在基金投资领域 只要是易方达的事就是大事 只要是易方达张坤的事儿就是巨大的事 上个月“道歉”霸占了头条 这
易方达中小盘更名之后，就再也拦不住张坤了
你好大家，我是马硕。
在基金投资领域
只要是易方达的事就是大事
只要是易方达张坤的事儿就是巨大的事
上个月“道歉”霸占了头条
这个月基金更名毫无悬念的成为热搜
这是易方达官网的公告
易方达中小盘将更名为“易方达优质精选”
增加港股作为投资范围
张坤依旧是基金经理
核心投资理念不变
不出意外
易方达中小盘这个名字将成为历史
看似主要变化是增加了港股
注意同样重要的是
“优质精选”则把中小盘这个范围取消了
以后可以无限制的买大盘股
在过去易方达中小盘争议不断
“一个中小盘基金，买那么多大盘股”
其实它并未违规
因为大众定义的“大盘股”
和易方达中小盘定义的大盘股有很大的差别
招募说明书中讲：
“流通市值占A股总流通市值2/3的，
称为中小盘股票”
看似1/3不少了，但其实也就几十只
也就是说在易方达中小盘眼里
绝大部分股票都算中小盘股
但是我们怎么定义大盘股的？
——沪深300就是大盘股
这个差异还挺大的
今年张坤大规模减仓白酒
很大一部分原因是
那些头部白酒公司从中小盘涨成了大盘股
为了满足投资范围就必须在3个月内减仓
但这种减仓
不能说是张坤改变对白酒的看法了
招募说明书中讲：
“投资中小盘的资产不低于股票资产的80%”
举个例子
如果基金有100亿，其中股票一共80亿
那中小盘股不能低于64亿
如果张坤依旧看好白酒
只是因为投资范围的限制
他不能再买那些股票
岂不是会白白错失投资机会？
大盘股就一定不好？
大盘股就一定缺乏成长性？
对张坤来说
这是一种负面束缚
也是一种对个人能力的浪费
易方达中小盘的投资范围是历史问题
现在要解决了
以后不仅可以买大盘股
还可以买港股
和他管理的易方达蓝筹差别不大了
我们可以拭目以待
看看半年后
易方达优质精选中白酒的比例会不会反升
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易方达中小盘混合为什么是大盘成长型基金
易方达中小盘混合基金偏于消费，投资风格也偏于大中盘股，风格与产品本身有所不匹配，当然业绩是中长期都较好的
易方达中小盘，计划要更名啦
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30Jul.2021
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1.张坤继续担任基金经理；
2.核心投资理念不变；
3.基金代码（110011）不变；
4.持有人原持有的份额不变；
5.基金份额持有时间延续计算；
6.在持有人大会期间，基金运作不变，可正常办理赎回，但仍然暂停申购。
与此同时，张坤也专门发布了"致易方达中小盘基金持有人的一封信"，阐述其中的“变”与“不变”。
我印象比较深的是这一段话：投资的过程中必然也充满了荆棘。任何长期有效的投资方法，短期也可能失灵。如果短期一直有效，会导致大量的人采用该方法，从而导致方法长期失效。因此，一个投资人选择何种投资方法，并不是看这种方法在出彩时多灿烂，而是在这种方法阶段性失灵时是否仍能坦然面对。而这在很大程度取决于投资人的价值观。
在今年3月份公布的年报中，张坤也有类似的阐述。我个人也始终认为，仅用半年的时间去评定一类基金/一个基金经理是不恰当的，今年的表现不佳不代表长期表现不行。
多多把张坤给投资人的信贴上来，大家有时间可以多琢磨琢磨哦~
我想知道最近定投，易方达中小盘、易方达消费行业、富国天惠三个那个比较好啊？
不要定投，因为基金不会比大盘表现如何，如果想买基金，你可以在大盘连续下跌3个月以上分批买入，而不是做定投，这样风险小而相对收益要大的多，买易方达小盘。因为小盘股扩张性好，结合连续下跌后买，收益比定投要发好
易方达中小盘基金和易方达上证50ETF基金哪个好？
最近的行情小盘股超犀利，远远强于大盘股，前者好
易方达中小盘申请100元，（确认100元即55.28份，成交净值1.7873）括号里什么意思？
那要看你是在哪个机构买和选择的付费模式了.
拟改名为“易方达优质精选”、增加港股比例：中小盘的投资人们，张坤喊你来投票|界面新闻
拟改名为“易方达优质精选”、增加港股比例：中小盘的投资人们，张坤喊你来投票
iKun们：请查收张坤的来信
杜萌DM·来源：界面新闻
图源：图虫
今日凌晨，易方达中小盘发布了《拟召开持有人大会的预公告》。公告显示，易方达中小盘计划以通讯方式召开持有人大会，审议变更基金名称和投资范围等重大事项。
具体来看，公告显示，易方达中小盘将更名为“易方达优质精选”；并且扩大了投资范围，增加了港股的投资比例：
其基金投资组合比例相应调整为：股票（含普通股、优先股、存托凭证等）资产占基金资产的比例为60%-95%；A股占股票资产的比例为50%-100%，港股占股票资产的比例为0-50%，其中港股通股票占股票资产的比例为0-50%，港股通以外的香港市场挂牌交易的股票占股票资产的比例为0-20%。
本基金业绩比较基准调整为“沪深300指数收益率×50%+中证香港300指数收益率×30%+中债总指数收益率×20%”。
对于投资策略中删除“中小盘”股票定义和限制约束，公告显示，该基金仍将保持精选优质企业、追求资本长期增值的核心投资理念，主要投资于具有良好治理结构、在细分行业具有竞争优势以及有较高成长性的企业。
在此次变更后，张坤将继续担任基金经理，核心投资理念不变；持有人原持有的份额不变，基金份额的持有时间延续计算，基金代码（110011）也不变。
在发布召开持有人大会预告当天，张坤又专门写了“致易方达中小盘基金持有人的一封信”，向持有人阐述了此次的“变”与“不变”，并表示，在新基金合同下，希望能尽可能地把经过长时间研究积累的认知水平投射到组合上。长期来看，尽量找到更多的高质量公司，有助于为持有人构建一个更加平衡、风险收益比更佳的组合。
在信中，张坤袒露了他作为公募基金经理的梦想和追求：“我们希望能够通过对接优质上市公司股权来改善普通人的生活，助其跟上中国经济和财富快速前行的列车。”最后，张坤表示希望能得到各位持有人的投票支持。
不过，根据相关法规和基金合同的规定，该大会需要持有人所代表的基金份额占权益登记日总份额的50%以上方可举行。如果不能成功召开，则可以在三个月以后、六个月以内重新召集。
张坤自2012年9月28日接手管理该基金，任职至今回报率为628.79%。截至2021年6月30日，该基金资产净值为287.01亿元，股票资产市值占基金资产净值的比例为71.07%，其中中小盘股票市值占股票资产的比例为80.91%。
二季报显示，该基金的前十大重仓股名单没有变化，但是降低了食品饮料等行业的配置，增加了计算机等行业的配置。
iKun们：请查收张坤的来信
杜萌DM·2021/07/3008:47来源：界面新闻
图源：图虫
今日凌晨，易方达中小盘发布了《拟召开持有人大会的预公告》。公告显示，易方达中小盘计划以通讯方式召开持有人大会，审议变更基金名称和投资范围等重大事项。
具体来看，公告显示，易方达中小盘将更名为“易方达优质精选”；并且扩大了投资范围，增加了港股的投资比例：
其基金投资组合比例相应调整为：股票（含普通股、优先股、存托凭证等）资产占基金资产的比例为60%-95%；A股占股票资产的比例为50%-100%，港股占股票资产的比例为0-50%，其中港股通股票占股票资产的比例为0-50%，港股通以外的香港市场挂牌交易的股票占股票资产的比例为0-20%。
本基金业绩比较基准调整为“沪深300指数收益率×50%+中证香港300指数收益率×30%+中债总指数收益率×20%”。
对于投资策略中删除“中小盘”股票定义和限制约束，公告显示，该基金仍将保持精选优质企业、追求资本长期增值的核心投资理念，主要投资于具有良好治理结构、在细分行业具有竞争优势以及有较高成长性的企业。
在此次变更后，张坤将继续担任基金经理，核心投资理念不变；持有人原持有的份额不变，基金份额的持有时间延续计算，基金代码（110011）也不变。
在发布召开持有人大会预告当天，张坤又专门写了“致易方达中小盘基金持有人的一封信”，向持有人阐述了此次的“变”与“不变”，并表示，在新基金合同下，希望能尽可能地把经过长时间研究积累的认知水平投射到组合上。长期来看，尽量找到更多的高质量公司，有助于为持有人构建一个更加平衡、风险收益比更佳的组合。
在信中，张坤袒露了他作为公募基金经理的梦想和追求：“我们希望能够通过对接优质上市公司股权来改善普通人的生活，助其跟上中国经济和财富快速前行的列车。”最后，张坤表示希望能得到各位持有人的投票支持。
不过，根据相关法规和基金合同的规定，该大会需要持有人所代表的基金份额占权益登记日总份额的50%以上方可举行。如果不能成功召开，则可以在三个月以后、六个月以内重新召集。
张坤自2012年9月28日接手管理该基金，任职至今回报率为628.79%。截至2021年6月30日，该基金资产净值为287.01亿元，股票资产市值占基金资产净值的比例为71.07%，其中中小盘股票市值占股票资产的比例为80.91%。
二季报显示，该基金的前十大重仓股名单没有变化，但是降低了食品饮料等行业的配置，增加了计算机等行业的配置。
公募一哥张坤管理的易方达中小盘突然更名，投资范围也要改，为啥呢？
投资范围不改的话未来就是被众人嘲讽的对象，坚守白酒就再也不是万众眼中的小坤坤了！
作为顶流的投资专业人士，他比谁都清楚，白酒是夕阳行业中的夕阳，未来也就有名还能活的不错，一般的酒企会很艰难！
白酒对身体不好，且年轻人现在喝白酒的越来越少。不要告诉我，他二三十岁不喝，到四五十岁反而会大量喝，上瘾（这是少数）。中国的白酒产销量这几年其实一直往下滑，只是头部白酒不停的提价，利润看起来才不错！
还有，现在白酒股，经过这一年的疯狂，绝对处于历史最高位，这个时候还不赶紧落袋为安，慢慢跑，那就是太没有专业能力了。大资金不像小散一二十万，或者百万，说走，一分钟就出了，大资金一两个月能出完就不错了，狂出大家都死，谁也出不来！
花无百日红，白酒赚够了，把钱投到更赚钱的行业，这对买基金的人是好事。
易方达中小盘混合为什么不能购买了？ - 探其财经
因为在2021年2月易方达中小盘混合已经停止申购了，具体来看主要有三个方面的原因。
【1】控制规模，保证收益业绩：业绩好就会受到大家追捧，短期内流入的大量资金就会稀释前期原有收益。
【2】落袋为安，降低投资风险：在2月，基金市场处于近些年来的高点，出于降低风险的考虑，基金经理就会对基金进行限购。
【3】资金涌入，无投资赛道：短期内流入的大量资金，而且基金经理能够把控的资金规模也是有一定限度的，超过范围就会影响基金经理的投资决策。
监管重点关注风格偏离基金，业内人士称上半年就开始了_手机新浪网
原标题：监管重点关注风格偏离基金，业内人士称上半年就开始了
公募基金“挂羊头卖狗肉”终于迎来监管重点关注。
有媒体报道，近期，监管部门对部分风格发生偏离的基金产品进行了重点关注，要求重点说明持仓是否符合基金合同。相关基金经理也正在对基金产品的持仓进行调整。
第一财经记者向多家基金公司了解到，监管确实给基金公司下发了此文件，但不在公开范围内，整个行业的规范也是越来越高。
有公募基金人士告诉记者，今年上半年，得“宁组合”者得天下的剧情极致上演，但这也催生出部分主题基金与投资范围相违背的搭配，叠加易方达中小盘“名小实大”的关注，监管终于出手整治。
如今，部分公司旗下产品调仓，也有一些公募基金着手变更主题基金名称，未来这或许将持续一段时间。
据记者了解，今年年初，易方达中小盘就因其持仓股而备受争议，甚至被监管要求作出解释，这或许为该基金7月底公告改名、变更投资范围埋下伏笔。
截至2021年一季度末，易方达中小盘规模314.64亿元，该基金前十大重仓股分别为美年健康、五粮液、贵州茅台、华兰生物、百润股份、通策医疗、恒生电子、苏泊尔、中炬高新、天坛生物，其中贵州茅台总市值超2.5万亿元，五粮液总市值也在万亿元以上；其余前十大个股中，最小市值也接近400亿元，与“中小盘”的定义差距较大。
事实上，这一现象早已存在，但今年极致的市场行情让风格漂移的产品集中暴露，距离基金合同要求越走越偏，不论是名义“中小盘”实则“大盘股”的基金，还是各种“挂羊头卖狗肉”的主题基金。
截至2021年二季度末，Choice显示，共有1363只公募基金持有新能源龙头股宁德时代，仅次于贵州茅台的1661只，而在2020年末，重仓宁德时代的基金共有901只，不难看出宁德时代成为大多数基金的标配，但其中不乏不少名不副实的产品。
具体来看，截至2021年二季度末，工银文体产业股票A、C合计重仓宁德时代254.56万股，持股市值13.61亿元；中欧互联网先锋混合A、C合计持有95.57万股，持股市值5.11亿元；工银互联网加股票持有宁德时代57.58万股，持股市值3.08亿元；工银新金融股票A持有宁德时代57万股，持股市值3.05亿元。另有宝盈互联网沪港深混合、天弘互联网混合、南方教育股票、博时互联网主题灵活配置混合等基金亦如此。
对于基金风格发生漂移，有业内人士认为，一味地追求“业绩为王”而偏离基金合同规定的投资范围是不合适的，基金应该以更长远的眼光来看待。
也有部分人认为，今年就是拿新能源（股）者当王者，在有些行业可能很长一段时间看不到投资机会的背景下，还牢牢守着原行业标的，导致回撤不断拉大，难道就是对投资者负责吗？
这一问题该如何解决，除了监管近日要求部分公司旗下的产品进行调仓，还有部分基金已经在修改合同的路上或已完成合同的修改。
7月30日，易方达中小盘发布公告称，拟召开持有人大会的预公告，审议变更基金名称和调整投资范围等事项，张坤继续担任基金经理，核心投资理念不变，原持有的基金份额保持不变。
9月10日，易方达发布了《关于中小盘份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》，“易方达中小盘混合”正式变更为“易方达优质精选（QDII）”。
变更后的基金合同显示，投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为60%~95%；内地市场上市交易的股票占股票资产的比例为50%~100%，香港市场挂牌交易的股票占股票资产的比例为0~50%，其中港股通股票占股票资产的比例为0~50%，港股通以外的香港市场挂牌交易的股票占股票资产的比例为0~20%。与之对应，易方达优质精选的业绩比较基准也变更为：沪深300指数收益率×50%+中证香港300指数收益率×30%+中债总指数收益率×20%。
7月底，因政策环境变化，教育股及对应主题基金被血洗，南方教育股票因早已抛弃教育股而重仓新能源产业链而净值大涨，但仍受到争议。证监会网站显示，2021年8月20日，该基金已递交了变更名称的申请，将有此前的“南方现代教育股票型证券投资基金”变更为“南方产业智选股票型证券投资基金”，证监会已于8月26日受理。
不仅如此，7月2日，“银华中证动漫游戏交易型开放式指数证券投资基金”递交材料申请变更为“银华尊禧稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）”、“汇添富环保行业股票型证券投资基金”申请变更为“汇添富新能源行业股票型证券投资基金”、“银华中证金融科技主题交易型开放式指数证券投资基金”申请变更为“银华尊和养老目标日期2045三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）”、“嘉实中证动漫游戏交易型开放式指数证”申请变更为“嘉实产业优势混合型证券投资基金”等等，这些产品变更后的名称与此前名称均有较大不同，对应投资范围也将发生变化。