摘要：期权是否能作为套期工具？ 期权是套期工具的一种，套期工具除了期权还有其他的工具。 套期工具，通常是企业指定的衍生工具，其公允价值或现金流量的预期可以抵销被套期项目的
期权是否能作为套期工具？
期权是套期工具的一种，套期工具除了期权还有其他的工具。 套期工具，通常是企业指定的衍生工具，其公允价值或现金流量的预期可以抵销被套期项目的公允价值和现金流量的变动。 套期工具包括远期合同、期货合同、互换和期权，以及具有远期合同、期货合同、互换和期权中一种或一种以上特征的工具。例如，企业为规避库存铜品价格下跌的风险，可以通过卖出一定数量铜品的期货合同实现，其中，卖出铜品的期货合同即是套期工具。 衍生工具如无法有效地降低被套期项目的风险，不能作为套期工具。例如，对于利率上下限期权或由一项发行的期权和一项购入的期权组成的期权，其实质相当于企业发行一项期权的（即企业收取了净期权费），不能将其指定为套期工具。非衍生金融资产或非衍生金融负债不能作为套期工具，但被套期风险为外汇风险的除外。 期权又称为选择权，是在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具。指在未来一定时期可以买卖的权利，是买方向卖方支付一定数量的金额（指权利金）后拥有的在未来一段时间内（指美式期权）或未来某一特定日期（指欧式期权）以事先规定好的价格（指履约价格）向卖方购买或出售一定数量的特定标的物的权利，但不负有必须买进或卖出的义务。 从其本质上讲，期权实质上是在金融领域中将权利进行定价，使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易，行使其权利，而义务方必须履行。在期权的交易时，购买期权的一方称作买方，而出售期权的一方则叫做卖方；买方即是权利的受让人，而卖方则是必须履行买方行使权利的义务人。
会计科来自目的共同类其中衍生工具、套期工具、被套期工具是如何解释的？360问答
共同类3001清算资金往来一、本科目核算企业（银行）间业务往来的资金清算款项。二、本科目应当按照资金往来单位，分别“同城票据清算”、“信用卡清算”等进行明细核算。三、清算资金往来的主要账务处理（一）同城票据清算业务1．提出借方凭证时，借记本科目，贷记“其他应付款”科目；发生退票时，借记“其他应付款”科目，贷记本科目；已过退票时间未发生退票时，借记“其他应付款”科目，贷记“吸收存款”等科目。提出贷方凭证时，借记“吸收存款”等科目，贷记本科目；发生退票时，借记本科目，贷记“吸收存款”等科目。2．提入借方凭证时，提入凭证正确无误的，借记“吸收存款”等科目，贷记本科目；因误提他行凭证等原因不能入账的，借记“其他应收款”科目，贷记本科目；再提出时，借记本科目，贷记“其他应收款”科目。提入贷方凭证时，提入凭证正确无误的，借记本科目，贷记“吸收存款”等科目；因误提他行票据等原因不能入账的，借记本科目，贷记“其他应付款”科目，退票或再提出时，借记“其他应付款”科目，贷记本科目。3．将提出凭证和提入凭证计算轧差后，为应收差额的，借记“存放中央银行款项”等科目，贷记本科目；为应付差额的，做相反的会计分录。（二）其他清算业务收到清算资金时，借记“存放中央银行款项”等科目，贷记本科目；划付清算资金时，做相反的会计分录。四、本科目期末借方余额，反映企业应樱颂返收清算资金的余额；本科目期末贷方余额，反映企业应付清算资金的余额。3002外汇买卖一、本科目核算企业（金融）办理的各种外汇之间的买卖业务，以及同币种现汇与现钞之间的兑换业务。二、本科目应当按照币种进行明细核算。三、卖出外币时，借记本科脊饥目，贷记“现金”、“吸收存款”等科目；买入外币时，借记“吸收存款”等科目，贷记本科目（外币）。资产负债表日，按该日即期汇率对本科目外币余额进行折算形成的汇兑损益，借记或贷记“汇兑损益”科目，贷记或借记本科目（记账本位币）。四、本科目期末借方余额，反映企业应收外汇买卖款；本科目期末贷方余额，反映企业应付外汇买卖款。3003外汇结售一、本科目核算企业（银行）办理的记账本位币与外汇之间的结售汇业务。二、本科目应当按照币种进行明细核算。三、企业为客户办理售汇业务时，借记本科目（外币），贷记“吸收存款——外币”等科目；同时，借记“吸收存款——记账本位币”等科目，贷记本科目（记账本位币）。客户办理结汇业务时，借记“吸收存款——外币”等科目，贷记本科目（外币）；同时，借记本科目（记账本位币），贷记“吸收存款——记账本位币”等科目。资产负债表日，按该日即期汇率对本科目外币余额进行折算形成的汇兑损益，借记或贷记“汇兑损益”科目，贷记或借记本科目（记账本位币）。四、本科目期末借方余额，反映企业应收外汇结售款；本科目期末贷方余额，反映企业应付外汇结售款。3101衍生工具一、本科目核算企业衍生工具的公允价值及其变动形成的衍生资产或衍生负债。为套期工具的衍生工具不在本科目核算。二、本科目应当按照衍生工具类别进行明细核算。三、衍生工具的主要账务处理（一）企业取得衍生工具时，按其公允价值，借记本科目，按发生的交易费用，借记“投资收益”科目，按实际支付的金额，贷记“银行存款”、“存放中央银行款项”等科目。（二）资产负债表日，衍生工具的公允价值高于其账面余额的差额，借记本科目，贷记“公允价值变动损益”科目；公允价值低于其账面余额的差额，做相反的会计分录。（樱灶三）衍生工具终止确认时，应当比照“交易性金融资产”、“交易性金融负债”等科目的相关规定进行处理。四、本科目期末借方余额，反映企业衍生金融工具形成的资产的公允价值；本科目期末贷方余额，反映企业衍生金融工具形成的负债的公允价值。3201套期工具一、本科目核算企业开展套期保值业务（包括公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期）中套期工具公允价值变动形成的资产或负债。二、本科目应当按照套期工具类别进行明细核算。三、套期工具的主要账务处理（一）企业将已确认的衍生工具等金融资产或金融负债指定为套期工具时，应按其账面价值，借记或贷记本科目，贷记或借记“衍生工具”等科目。（二）资产负债表日，应按套期工具产生的利得，借记本科目，贷记“公允价值变动损益——套期损益”、“资本公积——其他资本公积”等科目；按套期工具产生的损失，做相反的会计分录。（三）当金融资产或金融负债不再作为套期工具核算时，应按套期工具形成的资产或负债，借记或贷记相关科目，贷记或借记本科目。四、本科目期末借方余额，反映企业套期工具形成的资产；本科目期末贷方余额，反映企业套期工具形成的负债。3202被套期项目一、本科目核算企业开展套期保值业务中被套期项目变动形成的资产或负债。二、本科目应当按照被套期项目类别进行明细核算。三、被套期项目的主要账务处理（一）企业将已确认的资产或负债指定为被套期项目时，应按其账面价值，借记或贷记本科目，贷记或借记“库存商品”、“长期借款”、“持有至到期投资”等科目。（二）资产负债表日，应按被套期项目产生的利得，借记本科目，贷记“公允价值变动损益——套期损益”、“资本公积——其他资本公积”等科目；按被套期项目产生的损失，做相反的会计分录。（三）当资产或负债不再作为被套期项目核算时，应按被套期项目形成的资产或负债，借记或贷记相关科目，贷记或借记本科目。四、本科目期末借方余额，反映企业被套期项目形成的资产；本科目期末贷方余额，反映企业被套期项目形成的负债。
衍生工具，套期工具，被套期项目的概念分别是什么？
通常是指从原生资产（Underlying Asserts）派生出来的金融工具。由于许多金融衍生产
品交易 在资产负债表上没有相应科目，因而也被称为"资产负债表外交易（简称表外 交易）"。根据产品形态
，可以分为远期、期货、期权和掉期四大类。
一、金融衍生工具的概念和特征
(一)金融衍生工具的概念
金融衍生工具是指建立在基础产品或基础变量之上其价格决定于后者变动的派生金融产品.
(二)金融衍生工具的基本特征
1、跨期交易
2、杠杆效应
3、不确定性和高风险
4、套期保值和投机套利共存
二、金融衍生工具的分类
(一)按基础工具种类:
1、股权式衍生工具
2、货币衍生工具
3、利率衍生工具
(二)按风险—收益特性:
对称型与不对称型
(三)按交易方法与特点:
金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换
套期工具，通常是企业指定的衍生工具，其公允价值或现金流量的预期可以抵销被套期项目的公允价值和现金流量的变动。衍生工具通常被认为是为交易而持有或为套期而持有的金融工具，包括期权、期货、远期合约，互换等比较常用的品种。非衍生金融资产或金融负债，只有用于对外汇风险进行套期时，才能被指定为套期工具。被套期项目，指使企业面临风险损失，即使企业面临公允价值或未来现金流量变动风险、被指定为被套期的单项或一组具有类似风险特征的资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易，或在境外经营的净投资。套期关系是指套期工具和被套期项目之间的关系。按照套期关系可以将企业为规避资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易，或在境外经营的净投资有关的外汇风险、利率风险、股票价格风险、信用风险等而开展的套期保值业务，区分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期三类。
库存商品、持有至到期投资、可供出售金融资产、贷款、长期借款、预期商品销售、预期商品购买、对境外经营净投资等项目使企业面临公允价值或现金流量风险变动的，均可被指定为被套期项目。
3202 被套期项目
一、本科目核算企业开展套期保值业务被套期项目公允价值变动形成的资产或负债。
二、本科目可按被套期项目类别进行明细核算。
三、被套期项目的主要账务处理。
（一）企业将已确认的资产或负债指定为被套期项目，应按其账面价值，借记或贷记本科目，贷记或借记“库存商品”、“长期借款”、“持有至到期投资”等科目。已计提跌价准备或减值准备的，还应同时结转跌价准备或减值准备。
（二）资产负债表日，对于有效套期，应按被套期项目产生的利得，借记本科目，贷记“公允价值变动损益”、“资本公积——其他资本公积”等科目；被套期项目产生损失做相反的会计分录。
（三）资产或负债不再作为被套期项目核算的，应按被套期项目形成的资产或负债，借记或贷记有关科目，贷记或借记本科目。
四、本科目期末借方余额，反映企业被套期项目形成资产的公允价值；本科目期末贷方余额，反映企业被套期项目形成负债的公允价值。
金龙鱼“期货亏损”再引关注！业内专家：优化制度，让“鼓励套保”的法律精神落地
这已不是金龙鱼第一次因为所谓“期货亏损”而引发市场关注了。
从负8163.5万元、负15.56亿元到负31.54亿元，连续三年，金龙鱼的年报都明确披露了其套期保值期货端的盈亏情况。
上周五，金龙鱼举办2021年度业绩说明会。会上，有投资者提问：“公司期货为什么一直亏损，是职员技术问题吗？”
公司董事兼总裁穆彦魁回复表示，公司在集团层面建立了专业的期货管理团队，会根据各工厂每日生产、销售、库存情况，结合各原材料的行情进行综合判断后，在芝加哥期货交易所（CBOT）、马来西亚衍生品交易所和大连商品交易所等进行套期保值。2021年以来，公司的主要原材料如棕榈油、大豆、大豆油等价格处于上涨趋势中，公司的期货业务产生亏损。从会计记账角度来看，由于部分期货合约未能满足套期会计的要求，期货的损益需要及时计入利润表，但是现货的损益需要等到销售后才能体现，因此会存在时间性差异。
把期货损益计入利润表披露出来，金龙鱼将其归咎于期货合约和套期会计之间的匹配问题。那么，事实究竟是怎样呢，这种情况又是否能够有效避免？
辨是非：或有人为匹配期现账目之嫌
据了解，从2021年1月1日起，财政部新修订的《企业会计准则》涉及的新金融工具准则不分企业营业环境开始无差别普遍实行，其中就包括《企业会计准则第24号——套期会计》。新的套期会计准则引入了更灵活及人性化的会计处理机制服务实体企业，帮助企业在进行会计处理时更贴合风险管理活动，同时解决了风险管理业务、财务信息不对称以及财报失真的情况。
而金龙鱼此次为何没能完全有效运用套期会计呢？
“经营与财务信息是一一对应的。凡是经营上有动作的，财务上一定要有与之对应的会计处理信息；财务上有会计处理信息的，经营上也一定要有与之对应的动作。这两个原则是企业套期保值时必须要遵循的。”中国投资协会大中型企业投资专业委员会研究咨询部技术咨询总监宋朝表示，按照金龙鱼的说法，实际上不少业务进行了单边的操作与记账。所以，如果公司能进行套期会计处理，技术上可以认定是套期保值。如果最后依然确认亏损进利润表，则能判断出是投机。
不过，他也表示，金龙鱼这种说法会造成一定混淆。“如果公司是投机操作，而对投资者说期货损益后期会随现货确认，但到底能不能确认，目前不知道。即便后期确认，公司的会计处理大概率是进行了一定的人为匹配，而这仅仅是个技术处理手段，与套期映射无关。”
在他看来，金龙鱼所称的“未能满足”有两种可能，一种是公司不理解套期会计也就是套期工具的处理，套期关系不明确；另一种是其套期业务不满足套期映射关系。
明规则：套期会计仍有须完善之处
“并不是所有的套期保值都能运用套期会计。”国内一家头部会计师事务所会计师告诉记者，一方面套期会计准则有严格的要求，例如要求被套期项目和套期工具之间存在经济关系，即价值由于相同的被套期风险发生方向相反的变动，但有时实务中现货和期货品种存在较大差异，其价值变动受到多种不同因素驱动，以至于抵消效果可能并不太好，企业从风险管理的角度或许能对冲部分风险，但可能无法满足套期会计要求；另一方面现行准则尚未解决动态净敞口套期会计的问题，例如贸易企业的采购合同、销售合同以及现货高频滚动更新，企业针对实时更新的净敞口进行套期，很难对期货、现货进行追踪匹配。这个问题目前国际会计准则理事会正在起草《宏观套期》项目。
该会计师说，由于套期会计并非强制运用，对于企业来说不管是已经运用套期会计的有效套期的套期无效部分、未选择应用套期会计的有效套期方案还是不满足运用套期会计的套期保值，对于报表使用者来说，都希望企业通过详实的信息披露给市场传递更多有效信息，以帮助报表使用者了解公司的风险管理策略及效果。例如，除了满足会计准则对套期会计相关披露要求之外，企业可以在管理层分析中对于未运用或不满足运用套期会计的套保方案进行披露及分析。
“的确，投资者最担心企业以套保的名义做投机。”这位会计师表示，能做成套期会计的套期保值一般没问题，但没做套期会计的不代表企业在做投机，可能是现行准则尚不能解决企业的套期实务，或者企业的套保方案并不能满足会计准则严格要求，这些情况上市公司都可以在管理层分析中解释给投资者。“不能冷冰冰地用专业词汇说，要通俗易懂，这样才能消除他们对上市公司和对期货工具的误解。”
一家会计师事务所（特殊普通合伙）审计合伙人对期货日报记者表示，由于企业运用的期货产品多为市场上的主力合约，当企业需要对长期的风险敞口进行管理时，就需要对套期工具进行到期移仓，该滚动套期策略也会由于套期工具的展期产生一定的套期无效性。企业需要量化评估套期有效性。当套期工具与被套期项目的经济关系发生变动时，企业必须通过再平衡套期比率调整纳入套期关系的套期工具与被套期项目数量，以确保其风险管理目标的实现。
另外如果在其他综合收益中确认的现金流量套期储备是一项损失，且该损失全部或部分预计在未来会计期间不能弥补的，企业应当在预计不能弥补时，将预计不能弥补的部分从其他综合收益转出，计入当期损益。例如，企业在较高价格锁定原油成本导致企业的产品预计亏损时，不能弥补的亏损需要及时转出至当期损益。
这位人士表示，新套期准则允许企业将构成净敞口的所有项目的项目组合整体指定在套期关系中，并追踪被套期项目的变动来运用净敞口套期，但对于价格风险来说，新套期准则仅限于对面临公允价值变动风险的敞口运用净敞口套期会计，而不得对预期采购和销售面临的现金流变动风险的敞口运用净敞口套期会计。当企业基于动态的净敞口进行风险管理时，如果企业难以逐项追踪构成风险净敞口项目的变动，也无法运用套期会计。企业可以选择对发生会计错配的待执行合同适用公允价值选择权来简化会计处理，消除会计错配。
优制度：给“金龙鱼们”一些理解空间
记者从交易所相关人士处了解到，交易所在仓位管理上有申请套保豁免限额，不过企业有时因为临时的经营计划调整来不及申请，有的企业做套期保值信息披露时不想把所有经营行为暴露，但也有的企业就是在做期货投机。而更多的是上面几种情况兼而有之。
在该人士看来，当前国内评价企业套期保值效果的基础制度还不尽完善。因此，如何看待套保效果，不能完全被现有制度规范框住。“但现行制度仍是一个大概的标准，帮助我们鉴别。就像中医的望闻问切，有个外在的大概判断，但不可刻板地依靠外在的表现。”
记者发现，即将于2022年8月1日起施行的期货和衍生品法将利用期货和衍生品市场套期保值定义为“风险管理活动”，并将原来所称的“期货投资者”统一改称“期货交易者”，从法律意义上将上市公司的期货套保与一般意义上的期货投资区分开来。新法明确规定，“国家鼓励利用期货和衍生品市场从事套期保值等风险管理活动。”
对此，业内专家呼吁，上市公司未来应当在新法的指引和保护下，进一步用好期货工具并做好套保信息披露，而社会大众也须按照“鼓励利用期货和衍生品市场从事套期保值等风险管理活动”的立法精神，提高对企业风险管理活动的认识，消除对期货工具的误解，给“金龙鱼们”一些理解空间。
具体来看，上述业内专家建议，针对上市公司的“期货套保”，应当先搞清楚其实质，再有所区别地对待。如果是规则制度的漏洞造成的误解，可以呼吁让制度尽快完善。对于上市公司自身，如果属于“套保模范型”，应该予以宣传鼓励；如果属于“浑水摸鱼型”，参与期货投机而拿套保当幌子，要加强问责；如果属于“信披瑕疵型”，则要理性看待这种瑕疵，不可武断认为是期货工具出了问题。
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责任编辑：赵彬 主管：谭亚敏
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公允价值套期简单的理解
可以理解为该资产在外的欠债或者说没有收回的欠款。有待于确认的可能存在的资产。
究竟什么是套期，如何通俗易懂的区分“公允价值套期和现金流量套期的区别”，全网最简单的大白话解释 - 知乎
套期就是为自己买个保险，用来防止未来市场变化的风险，防止给自己造成损失。
公允价值套期，就是为防止公允价值变化（当然是变低），为自己买个保险。
比如，公司需要在半年后才能卖出一批产品，但市场变化莫测，不知道会以多少价格卖出去，没有对现金流入的明确期望。为了防止市场价格降低，公司就买进一份数量相同的同类产品的期货合同（别管什么是期货）。假如半年后产品价格降低了10万元，卖产品的收入就少了10万元，但是期货合同是相反方向的，就会赚10万元，因此风险就抵消了。
现金流量套期，就是为防止现金流量变化（当然是变低），为自己买个保险。
比如，公司需要在半年后才能卖出一批产品，预计或需要产生200万元的现金流量（这里是流入），但市场变化莫测，不知道会以多少价格卖出去。为了防止市场价格降低，无法达到现金流量的需求，公司就买进一份数量相同的同类产品的期货合同（别管什么是期货）。假如半年后产品价格降低了10万元，卖产品的收入就少了10万元，但是期货合同是相反方向的，就会赚10万元，因此风险就抵消了。
一句话总结：
未来有固定金额的需求或期望的，就属于现金流量套期，防止固定现金流量的风险。
未来没有固定金额的需求或期望的，就属于公允价值套期，防止公允价值变动的风险。
期指的套保和套利有何不同？
期指的套保和套利的不同：套保值是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动风险的一种交易活动。套利是以有利的价格同时买进或卖出同种或本质相同的证券的行为。 套保的基本特征：在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动，即在买进或卖出实货的同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货，经过一段时间，当价格变动使现货买卖上出现的盈亏时，可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。从而在“现”与“期”之间、近期和远期之间建立一种对冲机制，以使价格风险降低到最低限度。
【C社】新套期会计准则处理解析（含科目列示）
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一、套期简介
金融套期工具团调思本次宽罪无会计期末
如此对照‚金融工具会计涉及的问题也就可归为三块‚即金融工具确认、金融工具计量和金融工具披露。要理解金融工具确认‚有必要先了解会计上所讲的“确认”是指什么?简单地讲‚会计确认就是要想办法将已经发生的业务先记账‚记账之后再如何“过”到期末财务报表上去。但具体到某项金融工具业务时‚问题会变得复杂一些。比如‚某个企业今天签订了一项购买债券远期合同‚这个企业今天要记账吗?为何要记‚记作什么‚是作为一项资产‚还是一项负债‚还是一项其他什么会计要素?假定确认下来要记的会计要素‚接下来就该涉及记多少金额了(这已涉及计量了‚后面再讨论)。单就这个企业要不要记账这个问题‚人们就争议了很长一段时间。有人说‚今天签一项购买债券远期合同‚并不需要马上就支付购买债券的钱‚记账干什么?也有人持不同意见‚认为只要成为债券远期合同的一方‚就有不可撤消的履约责任。因此‚会计上要反映出来。从会计原理上讲‚后一种意见是有道理的。但是‚在一个相对较长的时间内‚多数人认为签订一项债券远期合同是不需要记账的。推而广之‚签订任何一项衍生工具合同‚也是可不记账的。所‚才有等到衍生工具要实际交割或提前结算时才发现‚衍生工具附着的各种风险才显现‚而往往到了这个时候‚衍生金融工具对企业财务状况和经营成果的影响已经较大甚至巨大!现在回过头来想想这方面的问题‚有一个结论是显然的‚那就是金融工具会计确认条件上出了问题。实际上‚金融工具确认还涉及对应的“另一端”‚即如何将记入账内的金融工具“剔除”出账或资产负债表。如果企业只是做一捶子买卖‚即卖出一项金融工具后就“两讫”了‚那么事情就会变得很简单。如果不是这样呢?比如‚企业卖出一项贷款后‚同时又承诺附条件将其在未来某个时候按一定条件买回‚事情就又复杂了一些。随着结构化交易的不断推陈出新‚业务的复杂性还会增加。即将在我国开展的信贷资产证券化涉及相当复杂的金融资产终止确认问题。其实‚在讨论会计确认时必然要涉及会计计量。会计计量又指什么呢?从最本质的意义上讲‚计量就是要做两件事‚即选一种“尺子”‚再使这把尺子来量东西。用专业一点的术语表述‚就是要确定一种计量属性‚并用该属性来确定金额。显然‚(金融工具)计量可分为最初记账时的计量‚及最初记账后再计量(比如期末计量)两种情形。从相对的意义上讲‚金融工具初始计量要简单一些‚难就难在后续计量。围绕后续计量的问题十分丰富。比如‚选什么计量属性‚是成本、摊余成本还是公允价值?如果选了摊余成本‚是采用实际利率法摊余成本‚还是名义利率法摊余成本?如果选了公允价值‚那么两个会计期末之间的公允价值变动计到什么地方去?记作损益‚还是暂时“存在”权益中?再说‚如果选择了期末采用历史或摊余成本计量‚还会涉及金融资产减值问题。无论是金融工具计量属性的选择‚还是确定公允价值变动的“去处”‚或是复杂的金融资产减值‚都不是容易解决的问题。如果顺着金融工具计量再往深处考虑‚还有一个套期保值业务如何处理的问题。在如今多变的世界里‚金融工具风险是避不开的。面对这些风险‚金融工具会计要做什么‚能做什么?要说答案不难得到‚那就是充分反映。但如何去充分反映‚则不是一个简单的问题。很多专业人士探讨或尝试过不同的办法。由于套期保值业务涉及套期工具和被套期项目‚因此有人认为应该将套期工具(通常是一些衍生工具)的价值变动先“挂”起来‚也就是会计上常说的“递延”‚等被套期项目哪天影响企业的损益时再“放”下来‚完全地记到损益中。这种想法比较容易让信守“配比”原则的人接受‚事实上较早的时候就写入美国相关财务会计准则公告。也有人认为‚这种做法太过“配比”‚致于让人产生“均衡”损益的疑问‚当然也不能全面、及时反映风险‚所传达的会计信息“可预测价值”要差一些。于是‚持这些观点的人觉得应该贯彻全面公允价值观点‚用公允价值计量套期工具和被套期项目‚两个公允价值计量结果直接在损益中“轧差”反映‚岂不很好!问题是‚现在人们还没有完全接受采用公允价值计量金融工具‚所套期会计就要“复杂地”存在下来‚要将套期保值业务分为公允价值套期和现金流量套期两类(境外净投资套期大抵归并到现金流量套期)‚并分别进行处理。披露是会计中的一个重要环节。试想一下‚确认和计量的最终归属是什么‚实际上就是要将确认和计量结果告诉那些有权获知会计信息的人‚这就是大概念意义上的披露。实际上‚在会计上有时将披露限定在财务报表附注中的说明‚因此又常常将在表内的“披露”改称为列报。当列报和披露两个词同时出现时‚披露便成了小概念意义上的“披露”。
金融衍生工具是怎样套期保值、规避风险的?来自
衍生金融资产也叫金融衍生工具（financialderivative），金融衍生工具，又称“金融衍生产品”，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格随基础金融产品的价格（或数值）变动的派生金融产品。这里所说的基础产品是一个相对的概念，不仅包括现货金融产品（如债券、股票、银行定期存款单等等），也包括金融衍生工具。作为金融衍生工具基础的变量则包括利率、汇率、各类价格指数、通货膨胀率甚至天气（温度）指数等。金融衍生工具（derivativesecurity)是在货币、债券、股票等传统金融工具的基础上衍化和派生的，以杠杆和信用交易为特征的金融工具。套期保值是衍生金融工具的主要功能。但由于衍生金融工具的杠杆性、复杂性和投机性等特点，使其具有高收益性和高风险性并存的天然属性。使用不当，贸然参与或过度投机则很有可能给企业带来巨大损失。株冶期货事件、国储铜期货事件、中航油石油期权事件的惨痛教训还让人们记忆犹新，2007年爆发的次贷危机影响巨大，不禁令监管层和企业都闻“衍”色变。但我们不能因个别历史事件就怀疑甚至否定衍生金融工具的积极作用，创造衍生金融工具本来目的是对冲风险，使用效果取决于运用者而非工具本身。所以，针对铺天盖地的运用衍生金融工具导致巨亏的新闻报道，我们需要对企业运用衍生工具套期保值的现状和可行性进行冷静地分析和思考。